Проблемы и перспективы рынка мазута в Российской Федерации. Часть 2

Страницы 1 2 3

---

Глава 2. Анализ рынка мазута на примере Российской Федерации

2.1. Характеристика структуры и состояния российского рынка мазута

 

Мазут можно разделить по нескольким категориям. Первая это облегченный мазут, используется для котельных как топливо. Облегченный мазут перегоняется на масляные фракции, именуемые как догудрон, из него производят масла. На данный момент мазут используют в установках каталитических установках. Мазут представляет основную массу жидкого тяжелого топлива в России. Применяют его в паровых котельных и промышленных печах. Также мазут используют как топливо в судоходстве.

Рынок мазута в основном заполнен отечественным производителем. Высокий спрос на данный вид топлива положительно влияет на рынок. Запасы, которыми обладает наша страна позволяют без проблем насыщать рынок этим высококачественным продуктом.

Изучение рынка мазута показало, что организации России сумели период с 2015 по 2019 гг. продемонстрировать различную динамику в производстве данного продукта переработки нефти.

Общее снижение производственных объемов за 2019 год составило 3%. Причиной сокращения объемов выпуска мазута стало уменьшение инвестиционного спроса. Произошло снижение вложений финансовых средств в основной капитал для выпуска нефтепродуктов в сопоставимых ценах за 2019 год. Относительно 2018 года данный показатель составил 3%. Специалисты сообщают, что еще произошло уменьшение спроса ЖКХ на мазут.

Риc. 18. Динамика производства мазута в России с 2015 по 2019 гг., в.% к предыдущему году в натуральном выражении[1]

В денежном выражении производственный объем мазута с учетом сезонности не смог продемонстрировать динамику выпуска данного продукта в натуральном выражении. По данному показателю наблюдается существенное падение.

Рис. 19. Динамика производства мазута в РФ в с 2015 по 2019 гг., прирост к аналогичному месяцу прошлого года в натуральном выражении (%).[2]

 

В 2019 г. в деньгах производственный объем уменьшился на 40% относительно уровня прошлого года. По сведениям, полученным после проведения исследования, которое устроили сотрудники фирмы IndexBox, уменьшение объема выпуска в деньгах вызвано снижением цен на отечественном, международных рынках на определенные разновидности нефтепродуктов. Ослабление рубля привело к росту результативности экспортной деятельности, сентябрьской прибыли у каждой компании-экспортера нефтепродуктов.

Главный объем составляет топочный мазут.

Таблица 3

Объем производства топочного мазута в 2016 — октябре 2019 гг., в натуральном     и стоимостном выражении[3]

 

Отсутствие структурных изменений процесса изготовления продуктов в разрезе категорий товаров вызвано стабильным спросом отраслей, занимающихся потреблением.

Рис. 20. Структура производства мазута по товарным категориям РФ в 2015-2019 гг., в натуральном выражении[4]

 

Максимальный производственный объем на уровне федеральных округов сумел показать Приволжский федеральный округ. В 2019 году он произвел 13 608 тыс. тонн мазута. Второе место принадлежит Центральному федеральному округу. Третье место занял Южный федеральный округ. В целом указанные 3 федеральных округа произвели 66% от суммарного производственного объема страны за 2019 год. При этом в 2018 году их общий удельный вес составил 64%. Постоянное распределение долей в общем производственном объеме демонстрирует равномерное использование мощностей каждый год в каждом федеральном округе.

Рис. 21. Структура производства мазута по федеральным округам в РФ за 2015-2019 гг., в натуральном выражении[5]

 

На сегодняшний день, приволжский федеральный округ, Краснодарская и Самарская область являются основными производителями мазута. А также к ним относятся производители нашей страны: ОАО «Ачинский НПЗ», ООО «Нижегороднефтеоргсинтез» Сургутнефтегаз и др.

Однако, планируется снизить количество производимого топлива. Это связано с тем, что разведанные запасы нефти в нашей стране сокращаются. Отметим, что по переходу на более качественную переработку нефти у многих предприятий существуют разные стратегии.

Такое развитие событий также связано с тем, что на мировом рынке наблюдается тенденция перехода на более экологичное и современное сырье.

Российские потребители не могут обойтись без печного топлива, поскольку печное топливо является основным топливом для котлов в зимний период. Без него трудно обеспечить непосредственно поставки печного топлива.

Основными производителями печного топлива в России являются дочерние предприятия крупнейших нефтяных компаний страны, известность и высокое качество продукции которых находят подтверждение на мировом уровне.

Барьеры для входа включают экономические ограничения:

⎯необходимость значительных первоначальных капиталовложений с длительными сроками окупаемости этих капиталовложений;

⎯ затраты на выход, которые включают капиталовложения, которые не могут быть возмещены при прекращении деятельности;

⎯ существование экономически обоснованного минимального уровня выпуска, который определяет более высокие затраты на единицу продукции для экономических единиц, пока они не достигнут этого уровня выпуска (эффект масштаба выпуска).

Административные ограничения для выхода на российский рынок мазута включают: потребность в получении соответствующей документации, экологическое регулирование и трудности с приобретением земли.

Наличие среди действующих на рынке мазута вертикально-интегрированных хозяйствующих субъектов также приводит к созданию барьеров входа на рынок.

Структура экспорта мазута РФ за 2015-2019.гг, в тысяч тонн представлена в таблице 4.

Таблица 4

Структура экспорта мазута РФ за 2015-2019.гг, в тысяч тонн[6]

 

Динамика экспорта мазута из России нарастающим итогом в 2019-2020 годах представлена на рисунке 22.

Рис. 22. Динамика экспорта мазута из России нарастающим итогом в 2019-2020 годах, млн. тонн[7]

 

Среднее значение нетбэка для экспорта мазута с серой 3,5% представлено на рисунке 23.

Рисунок 23. Среднее значение нетбэка для экспорта мазута с серой 3,5%[8]

 

В ряде месяцев, транспортные расходы, оплата экспортной пошлины и некоторые другие затраты превышали на эти суммы стоимость мазута в СЗЕ.

Экспорт мазута из РФ за рубеж в январе-июне 2020 года составил 14,2 млн. т (-4,66 млн. т г./г.), что обусловлено «слабой торговой активностью на мировых рынках на фоне распространения Covid-19». В I полугодии 2020 года крупнейшим потребителем российских темных нефтепродуктов стали США, с долей в поставках мазута – 32%, вторым по значимости импортером российского мазута являются Нидерланды (11%), третьим – Сингапур (7%).

По данным Федеральной таможенной службы (далее — ФТС РФ) и системы слежения за судами в терминале RefinitivEikon, в январе-июле 2020 года экспорт российского мазута в США составил 6,4 млн. т, в том числе из Усть-Луги — около 4 млн. т. Отметим, что в июле поставки увеличились на 16% к июню, до 1,08 млн. т. По данным RefinitivEikon, он направлялся преимущественно в Техас, где расположено почти 50 нефтеперерабатывающих заводов. Reuters пишет, что около 65% (почти 700 тыс. т) от общего объема погрузки пришлось на балтийский порт Усть-Луга, на соседний порт Высоцк — почти 130 тыс. т, при этом «американские НПЗ использовали российский мазут в основном в качестве сырья для переработки на установках замедленного коксования (УЗК), а также для бункеровки». Как отмечает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков в интервью РБК, «с момента начала действия соглашения ОПЕК+ (по сокращению с 1 мая странами-нефтеэкспортерами, в том числе Россией, поставок нефти на фоне пандемии) на рынке возник дефицит тяжелой нефти, которую НПЗ (нефтеперерабатывающие заводы), ориентированные на переработку тяжелой нефти — а это как раз случай США, — заменяют мазутом, смешивая его с легкими сортами нефти»[9].

Refinitiv также отмечает, что вступление в силу новых экологических требований Международной морской организации (IMO) с 1 января 2020 года и переход на низкозернистое судовое топливо — серьезный вызов для производителей нефтепродуктов из России, Ближнего Востока и Латинской Америки, перерабатывающих средне и высокосернистую нефть, ключевым компонентом которой является высокосернистый мазут. По мнениию старшего аналитика ArgusConsulting Сергея Агибалова, «после введения запрета IMO на использование для бункеровки судов топлива с содержанием серы выше 0,5% экспорт российского мазута к 2021 г. может снизиться на 10 млн. т по сравнению с уровнем 2018 г. Это обстоятельство приведет к необходимости модернизации экспортных терминалов и расширению мощностей по перевалке светлых нефтепродуктов. При ухудшении внешней конъюнктуры на рынке сернистого мазута часть экспортных объемов будет переориентирована на внутренний рынок в сектор генерации».

В январе 2021 года общий объем экспорта мазута составил: 4162,87 тыс. тонн. Наибольший объем в размере 1585.06 тыс. тонн был отгружен в США.

Нефтяной терминал Большого порта Санкт-Петербурга побил собственный рекорд по объему перевалки нефтепродуктов, мазута и иного топлива, установленный в 2019 году. Организация выступила перевалочным пунктом для дополнительных 2,14 млн. тонн энергоресурсов, повысив свои показатели на 29%.. Рост основных показателей происходит на фоне снижения спроса на энергетические ресурсы. На севере России в связи с постоянной перевалкой грузов сложилась ситуация перенасыщения — многие хранилища в данный момент заполнены. Разрешить ситуацию позволит отмена ряда карантинных мер в европейских странах[10].

В январе 2021 года общий объем экспорта мазута составил: 4162.87 тыс. тонн. Наибольший объем в размере 1585.06 тыс. тонн был отгружен в США.В Нидерланды было отгружено 484.7 тыс. тонн. На Мальту было отгружено 416.73 тыс. тонн. В Грецию было отгружено 262.66 тыс. тонн. В Гибралтар было отгружено 159.69 тыс. тонн.

Динамика цен на мазут 3,5% (цена ARA FOB) представлена на рисунке 24.

Рис. 24. Динамика цен на мазут 3,5% (цена ARA FOB)[11]

 

В апреле и мае 2020 года цены на нефть ставят антирекорды из-за избытка предложения на мировом рынке нефти. После обвального падения марте цены на нефть на фоне ожиданий заключения новой сделки стран ОПЕК и других нефтедобывающих стран перешли к осторожному росту вначале апреля. Стороны договорились о сокращении добычи от базового уровня на 9,7 млн барр./день в мае-июне и на 7,7 млн барр./день во втором полугодии 2020 г. С 1 января 2021 г. по 30 апреля 2022 г. страны ОПЕК+ запланировали снизить нефтедобычу на 5,8 млн барр./день. Однако из-за рекордного увеличения запасов нефти цены возобнови-ли падение: в начале третьей декады апреля цены на нефть опускались ниже 10 долл./барр. Впервые в истории цены фьючерсных контрактов на нефть принимали отрицательные значения —на NYSEцена майского фьючерса на нефть WTI в преддверии экспирации временно опускалась к -40 долл./барр.

С 2020 года вступил в силу запрет на использование высокосернистого мазута в качестве корабельного топлива. В настоящее время мазут, соответствующий будущим требованиям, в России не производят вообще. Российская нефть в большинстве своем содержит около 2,5% серы. Это значит, что производители вынуждены будут значительно сократить эту долю, иначе их ждут дополнительные расходы, в том числе на установку очистительных устройств.

В феврале 2021 г. темп снижения объема нефтепереработки впервые ускорился с октября 2020 г. Если в январе 2021 г. было переработано на 7,3% г/г меньше нефти, то в феврале 2021г. объем нефтепереработкиснизилсяна8,6%г/г(-5,3%г/гвсреднесуточномвыражении). Наибольшие потери производства в феврале и январе-феврале2021г.наблюдаются по дизельному топливу и составляют -7,9% г/г и -6,2%г/г соответственно. Производство мазута в феврале 2021 г. сократилось на 2,8%г/г, производство бензина —на 1,4% г/г и на 3,8% г/г с начала года. Динамика обусловлена сокращением уровнем добычи нефти в стране[12].

Подводя итог данному параграфу, отметим, что на протяжении последних трех лет в России наблюдается спад производства мазута топочного. В 2019 году в России было произведено 47 268,2 тыс. тонн мазута топочного, что на -4,1% меньше объема производства предыдущего года.

Производство мазута топочного в октябре 2020 года уменьшилось на -13,5% к уровню октября прошлого года и составило 3 461,6 тыс. тонн. Лидером производства мазута топочного в (тыс. тонн) от общего произведенного объема за 2019 год стал Приволжский федеральный округ с долей около 34,2%. В период 2017-2020 гг. средние цены производителей на мазут топочный выросли на 6,1%, с 8 744,3 руб./тонн. до 9 282,0 руб./тонн. Наибольшее увеличение средних цен производителей произошло в 2018 году, тогда темп роста составил 50,4%. Средняя цена производителей на мазут топочный в 2020 году уменьшилась на -24,3% к уровню прошлого года и составила 9 282,0 руб./тонн.

 

2.2. Конкуренция и конкурентные преимущества российского продукта на международном и национальном рынке

 

В 2020-2021 годах производство мазута постепенно снижается, при этом производством этого нефтепродукта в России занято более 60 заводов. Средняя доля экспорта по мазуту составляет более 50% в год. Крупным производителем мазута является Республика Башкортостан, а также Татарстан, Краснодарский и Хабаровский край. Общий годовой процент от доли всего производимого продукта составляет 20%. В настоящее время отрасль по производству мазута обладает всеми основными ресурсами: профессиональные рабочие, сырьевая база. Но оставляет желать лучшего финансирование. Отрасль постоянно нуждается в модернизации и переоснащении.

Показатели рыночной концентрации представлены в таблице 5.

Таблица 5

Показатели рыночной концентрации[13]

 

К барьерам входа на рассматриваемый рынок относятся экономические ограничения, в том числе:

—        необходимость осуществления значительных первоначальных капитальных вложений при длительных сроках окупаемости этих вложений;

—        издержки выхода с рынка, включающие инвестиции, которые невозможно возместить при прекращении хозяйственной деятельности;

—        наличие экономически оправданного минимального объема производства, обуславливающего для хозяйствующих субъектов более высокие затраты на единицу продукции до момента достижения такого объема производства (эффект масштаба производства).

К административным ограничениям входа на данный рынок относятся: необходимость получения лицензии, экологические ограничения, трудности в получении земельных участков.

Наличие среди действующих на рынке мазута вертикально-интегрированных хозяйствующих субъектов также приводит к созданию барьеров входа на рынок.

Анализ существующих экономических и иных барьеров входа на рынок с точки зрения возможности хозяйствующих субъектов, действующих на рассматриваемом рынке, расширить свои производственные мощности, а также возможности потенциального продавца стать полноценным участником рынка, соотношение первоначальных затрат, существующего спроса и сроков окупаемости капитальных вложений позволяет сделать вывод о том, что сроки входа на данный рынок исчисляются, по меньшей мере, несколькими годами и барьеры входа можно охарактеризовать как высокие или труднопреодолимые.

Известные компании, работающие на мировом рынке мазута, предпринимают усилия по внедрению новых технологий для увеличения производства мазута. Некоторые из ключевых компаний, производящих топливные масла, являются Verona Products Pvt. Ltd., Alicid Organic Industries Ltd., Shangqiu Donghe Special Equipments Co. Ltd., ООО Oil-Garant, Moletech International Technology Limited, Sazeh Pardaz Simorgh Company, Concord Overseas, Ningling Lanning Technology Co. Ltd., Honari Co. и Bell Performance Inc. Ожидается, что в ближайшие годы ключевые компании столкнутся с жесткой конкуренцией со стороны новых участников.

Экспорт российского мазута в феврале 2021 года сократился на 2,9% в годовом исчислении до 2,72 млн тонн, свидетельствуют данные, опубликованные 22 марта Центральным диспетчерским управлением, статистическим подразделением Министерства энергетики России. Согласно данным, экспорт мазута снизился на 6,4% по сравнению с январскими поставками в 2,9 млн тонн[14].

Экспортные потоки немного снизились в феврале 2021 года из-за более высокого внутреннего спроса, который был вызван похолоданием. Россия использует мазут в качестве резервного топлива для выработки электроэнергии в отопительный сезон. Покупки коммунальными предприятиями оставались сильными, несмотря на рост внутренних цен, которые отслеживали укрепление экспортных нетбэков.

Поставки мазута на внутренний рынок в феврале 2021 года составили 738,383 млн тонн, увеличившись на 23% в месячном исчислении и снизившись на 19% по сравнению с объемами в феврале 2020 года. Объем производства мазута в России в феврале 2021 года составил 3,72 млн тонн, что на 2,7% меньше, чем в прошлом году. Частично это связано с дополнительным днем в феврале 2020 года.

Ожидается, что в течение прогнозируемого периода 2020-2025 годов рынок мазута в Российской Федерации будет сокращаться в среднем более чем на 2,5%. Ожидается, что такой фактор, как снижение стоимости бурения на шельфе на 40%, будет стимулировать рынок добычи нефти и газа в Российской Федерации. Однако санкции со стороны Соединенных Штатов и Европы против российского энергетического сектора, скорее всего, ограничат рынок мазута в Российской Федерации.

Низкие цены на мазут снижают финансовую устойчивость российских нефтяных компаний и НПЗ в их составе и приводят к сокращению их инвестиционных планов.

Большинство крупных проектов по производству мазута по итогам экспортных продаж 2020 года откладываются. По состоянию на конец 2020 года крупные нефтяные компании сократили инвестиции в технологии очистки мазута на 12%, а финансирование из федерального бюджета также сократилось на 20%. По данным Министерства энергетики, крупнейшие российские нефтяные компании уже отложили разработку новых проектов развития НПЗ по производству мазута производственной мощностью 26 млн тонн в год. Неизбежным результатом этих сокращений станет долгосрочное сокращение производства мазута, замедление темпов обновления основных фондов сектора, внедрение новых технологий и повышение эффективности.

Сопоставление и анализ количественных и качественных показателей, характеризующих рынок, позволяет сделать следующие выводы:

—        рассматриваемый рынок относится к рынку с недостаточно развитой конкуренцией;

– рынок мазута в основном заполнен отечественным производителем. Высокий спрос на данный вид топлива положительно влияет на рынок.

 

2.3. Оценка рынка мазута в Российской Федерации

 

В 2000-е годы потребление мазута в России сокращалось, главным образом, из-за перевода мощностей по производству тепловой и электрической энергии на другие виды топлива, в первую очередь природный газ и уголь. Стимулом для такого перевода был рост цен на мазут и его плохие экологические характеристики. Однако в 2010-е годы потребление мазута стало расти, что объясняется, по данным МЭА, появлением еще одной сферы его использования—топлива для международных морских судов, а также колебаниями объемов потребления на ТЭЦ^[15].

Оптовые цены на мазут в России (в отличие от дизтоплива и бензина говорить о розничных ценах на мазут не имеет смысла в силу больших объемов поставок по одной сделке) складываются в рыночных условиях. В связи с наличием большой экспортной составляющей можно сделать вывод, что основным фактором изменения внутренних цен является динамика цен на внешних рынках, то есть цен-нетбэк в России, которые складываются исходя из цен на важнейших внешних рынках за вычетом расходов на транспорт и вывозных пошлин.

Основная часть экспорта мазута из России направляется в страны Западной Европы, где одним из основных ценовых индексов на мазут является ARA (Амстердам-Роттердам-Антверпен).

В условиях сильного снижения цен на мазут возникает вопрос об эффективности его использования для производства тепла и электроэнергии, преимущественно взамен природного газа.

Россия полностью обеспечивает внутренний рынок мазутом. На собственное потребление направляется около 20-25% произведенной в стране продукции^[16],

Падение мировых цен на нефть за последние полтора года закономерно привело к снижению цен на продукты ее переработки. При этом в ряде случаев в динамике цен на нефтепродукты и нефть наблюдались заметные расхождения. Основополагающие изменения, закладывающие различия в динамику цен в разрезе продуктовой и географической структуры, произошли в результате действий игроков в секторе нефтепереработки.

Производство мазута и газойля, которые ориентированы на экспорт, снизилось по итогам апреля 2021 года по сравнению с 2014 г. Экспорт таких нефтепродуктов как автомобильные бензины, дизельное топливо, битумы, вакуумный газойль за последние несколько лет не претерпел существенных изменений, тогда как экспорт мазута значительно сократился. Сокращение производства и экспорта мазута связано с падением привлекательности экспорта мазута в результате роста экспортной пошлины. В будущем прогнозируется рост производства и экспорта дизельного топлива, тогда как производство и экспорт мазута будут продолжать сокращаться.

Поскольку спрос на мазут упал из-за пандемии коронавируса – с карантином в городах, закрытыми заводами и закрытыми авиакомпаниями и судоходными компаниями – увеличение производства Россией и Саудовской Аравией, поскольку они конкурируют за клиентов, привело к тому, что цены на мазут упали более чем вдвое до минимума впервые с 2003 года.

Крупнейшие российские нефтяные компании вполне способны выдержать низкие цены на мазут в течение следующих двух лет, учитывая определенные преимущества, которые они имеют перед мировыми конкурентами, и все еще могут получить прибыль, даже если цены упадут дальше, вновь ниже себестоимости производства мазута. В тоже время, дальнейшие перспективы развития рынка мазута в РФ – негативные.

Рассмотрим прогноз производства мазута на крупнейшем НПЗ России – Новокуйбышевского НПЗ – самого мощного нефтеперерабатывающего предприятия среди заводов самарской группы ПАО «НК «Роснефть».

Для построения прогнозной модели выбраны следующие факторы:

1Объем производства (ОП), млн. руб.

2 Инвестиции в технологии очистки мазута, млн. руб.

3Объем экспорта, млн. руб.

4Продажи на внутренний рынок, млн.руб.

На основе корреляционного анализа по выбранным показателям в рамках выборки из 50 последних периодов (по апрель 2021 года) определим уравнение модели для прогноза показателей.

Результативным признаком является объем производства мазута в денежном выражении (ОП).

Матрица коэффициентов корреляции представлена в таблице 6.

Таблица 6

Матрица коэффициентов корреляции[17]

 

В таблице 6 представлена матрица парных коэффициентов, которые отражают взаимосвязь показателей между собой. Максимальный парный коэффициент корреляции – между ОП и инвестициями, т.е. именно этот фактор (из все рассматриваемых) имеет наиболее тесную связь с результатом (ОП).

Построим линейную регрессию между показателями. Параметры линейной регрессии рассчитываются при помощи пакета анализа данных (инструмент Регрессия) таблиц Excel (таблица 7-9).

Таблица 7

Параметры линейной регрессии

Таблица 8

Дисперсионный анализ

 

Таблица 9

Показатели модели

 

Теоретическое уравнение множественной линейной регрессии имеет вид

У = — 512 730 + 1,884 * х1 + 143,246 * х2 + 41,476 * х3

Значимость данной модели можно определить при помощи F-коэффициента Фишера

F = 26,86

Критическое (табличное) значение F-коэффициента Фишера

для а = 0,05; k_j = m = 3, k₂ = n – m – l = 59 – 3 – 1 = 55

F_табл = 2,773

Поскольку фактическое (расчетное) значение коэффициента Фишера больше табличного (критического) значения, поэтому можно сделать вывод, что уравнение регрессии в целом значимо.

Значимость переменных определим с помощью t-коэффициентов Стьюдента.

t_у = — 2,248

t_х1 = 3,36

t_х2 = 1,403

t_х3= 1,352

t_х4 = 2,56

Табличное значение t-критерия при 5% уровне значимости и степенях свободы (59 – 3 – 1) = 55 составляет 2,004.

Значения расчетных коэффициентов Стьюдента меньше табличного для коэффициента а2, следовательно этот коэффициенты с вероятностью 0,95 статистически не значим. Остальные коэффициенты статистически значимы.

Рассчитаем среднюю ошибку аппроксимации для линейной модели

Елин = 32,48%

Коэффициент детерминации и множественный коэффициент корреляции рассчитан в пакете анализа Регрессия.

R² = 0,5943

R = 0,7709

Проверим линейную модель на отсутствие автокорреляции при помощи критерия Дарбина-Уотсона, расчетное значение которого определяется по формуле:

d_расч =  = 1,048

Расчетное значение сравнивается с табличными значениями, которые определяются по таблице с уровнем значимости 0,05 и числом степеней свободы.

d₁ = 1,21, d₂ = 1,65

Расчетное значение попадает в интервал между 0 и (0 — d₁), следовательно, есть положительная автокорреляция остатков.

Проверим модель на гетероскедастичность

Проведем тестирование ошибок уравнения на гетероскедастичность с применением теста Гельфельда-Квандта.

Эффект гетероскедастичности означает отсутствие нормального распределения остатков для регрессионной функции.

Для оценки нарушений применим параметрический тест, включающий в себя следующие шаги:

1. Упорядочение n по мере возрастания переменной х (возьмем х₁)
2. Исключение из рассмотрения центральных наблюдений, при этом (n — C) / 2 >p, где p – число оцениваемых параметров. Примем С = 25. (59 – 25) / 2 = 17 > 3
3. Разделение совокупности из (n — C) наблюдений на 2 группы (соответственно с малыми и большими значениями фактора х₁ и определение по каждой из групп уравнений регрессии.

Уравнение регрессии так же рассчитывается с использованием инструмента регрессия в Excel.

Уравнение регрессии представлено в таблице 10.

 

Таблица 10

Уравнение регрессии

 

 

У = — 112 135,354 + 0,538 * х1 + 249,446 * х2 + 8,675 * х3.

Определим остаточную сумму квадратов: R = 118,1.

Критическое значение F-критерия = 3,02.

Расчетное значение больше табличного значения F-критерия, что говорит о наличии гетероскедастичности, т.е. об увеличении дисперсии остатков с ростом величины фактора.

Построим нелинейную множественную регрессию (экспоненциальную)

Модель имеет вид у =е^{а0+а1*х1+а2*х2+а3*х3+а4*х4+а5*х5}

При логарифмировании обеих частей уравнения: ln у = a + xb. Обозначим Y = lny. Для построения кривой произведем линеаризацию обеих частей уравнения.

lny = а0+а1*х1+а2*х2+а3*х3

lny = У

Получим линейное уравнение: У = а0+а1*х1+а2*х2+а3*х3

Параметры линейного уравнения рассчитаны при помощи пакета анализа данных «регрессия».

Таблица 11

Результаты расчетов

 

Таблица 12

Дисперсионный анализ

 

Таблица 13

Показатели модели

 

Уравнение линейной регрессии имеет вид

У = 10,776 + 0,00 * х1 + 0,00074*х2 + 0,00007*х3

Переходим к экспоненциальной модели

У = е^{10,776 + 0,00 * х1 + 0,00074*х2 + 0,00007*х3}

F-критерий Фишера

F = 60,51

Фактическое (расчетное) значение коэффициента Фишера больше табличного (критического) значения, поэтому можно сделать вывод, что уравнение регрессии в целом значимо.

Средняя ошибка аппроксимации для экспоненциальной модели составляет

Е = 21,6%

Коэффициент корреляции (теоретическое корреляционное отношение)

_xy= = 0,735

Коэффициент детерминации R² = 0,541

Проверим данную модель на отсутствие автокорреляции при помощи критерия Дарбина-Уотсона

d_расч =  = 1,203

d₁ = 1,21, d₂ = 1,65

Расчетное значение попадает в интервал между 0 и (0 – d₁), следовательно, есть положительная автокорреляция остатков.

Проверим модель на гетероскедастичность

Упорядочим n по мере возрастания переменной х2 (объем экспорта).

Таблица 14

Уравнение регрессии

 

У = е^{8,0877 + 0,00х1 + 0,00453х2 + 0,00014х3}

Отношение остаточной суммы квадратов: R = 0,015.

Расчетное значение значительно ниже табличного значения F-критерия, что говорит об отсутствии гетероскедастичности.

Расчеты показывают, что экспоненциальная модель несколько лучше отражает зависимость ОП от факторов, входящих в модель. У этой модели меньше средняя относительная ошибка, больше коэффициент корреляции и F-критерий Фишера.

В таблице 15 представим проведенный прогноз объема производства мазута на данном НПЗ.

 

Таблица 15

Прогноз объема производства мазута Новокуйбышевского НПЗ

 

На основании данных видно, что происходит уменьшение объем производства.

Таким образом, замедление роста экономики России вызвало серьезные изменения на рынке топлива – с осени 2015 года обрушились цены на мазут и не восстановились до уровня 2014 года по итогам 2020 года. Разнообразие факторов, которые к этому привели, уступает по важности тому, что мазут стал дешевле природного газа. В основном мазут закупается как продукт для глубокой переработки. А уже это сырье в дальнейшем идет на изготовление бензина, дизтоплива и других продуктов нефтяного производства. Крупнейший российский экспортер мазута является нефтяная компания Лукойл. Подводя итоги, можно сказать, что рынок мазута в Российской Федерации – одна из прибыльных отраслей в нефтеперерабатывающей промышленности. Большая часть готового продукта идет на экспорт.

---

Страницы 1 2 3