Страницы 1 2
Глава 2. Анализ финансового положения ООО «Прим-евро».
2.1 Характеристика ООО «Прим-евро».
ООО «Прим-Евро» организовано и зарегистрировано 1996 г. в г. Москва и является юридическим лицом в соответствии с Законодательством Российской Федерации.
Общество осуществляет свою деятельность согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, иным законодательным актам и Уставу. Срок осуществления деятельности ООО «Прим-Евро» не органичен. Дерево целей данного предприятия представлено на рис. 1.
ООО «Прим-Евро» создано с целью получения прибыли и осуществляет следующие виды деятельности:
- оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами (код по ОКВЭД 46.49);
- оптовая торговля эксплуатационными материалами и принадлежностями машин и оборудования;
- прочая оптовая торговля.
Граница распространения товаров – региональная.
Проведем исследование динамики основных технико-экономических показателей организации, которые позволят определить общую характеристику эффективности деятельности в таблице 1.
Таблица 1 составлена на основании данных бухгалтерского учета и отчетности за 2016-2018 годы, представленных в Приложениях Б-Д.
Данные, приведенные в таблице 1, показывают, что выручка предприятия в 2016 году имела наибольшую величину, которая составляла 53900 тыс. руб., по сравнению с выручкой 2017-2018 годов.
Таблица 3
Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы (тыс.руб)
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Абс. откл. | Темп роста, % | ||
| 2017г./ 2016 г. | 2018г / 2017 г. | 2017г./ 2016 г. | 2018г / 2017 г. | ||||
| 1 Выручка | 53900 | 38745 | 42702 | -15155 | 3957 | 71,9 | 110,2 |
| 2 Себестоимость продаж | 53302 | 38186 | 42075 | -15116 | 3889 | 71,6 | 110,2 |
| 3 Прибыль от продаж | 598 | 559 | 627 | -39 | 68 | 93,5 | 112,2 |
| 4 Затраты на 1 руб. продаж, руб. | 0,988 | 0,986 | 0,985 | -0,002 | -0,001 | 99,8 | 99,9 |
| 5 Среднесписочная численность работающих, чел. | 7 | 7 | 8 | 0 | 1 | 100,0 | 114,3 |
| 6 Фонд оплаты труда | 2138 | 2154 | 2491 | 16 | 337 | 100,7 | 115,6 |
| 7 Среднемесячная выработка 1 работающего | 641,7 | 461,3 | 444,8 | -180,4 | -16,5 | 71,9 | 96,4 |
| 8 Среднемесячная оплата труда | 25,5 | 25,6 | 25,9 | 0,1 | 0,3 | 100,4 | 101,2 |
| 9 Среднегодовая стоимость ОПФ | 924 | 1848 | 2226 | 924 | 378 | 200,0 | 120,5 |
| 10 Фондоотдача, руб./руб. | 58,3 | 21,0 | 19,2 | -37,3 | -1,8 | 36,0 | 91,4 |
| 11 Фондоемкость, руб./руб. | 0,02 | 0,05 | 0,05 | 0,03 | 0 | 250,0 | 100,0 |
| 12 Рентабельность продаж, % | 1,1 | 1,5 | 1,5 | 0,4 | 0 | 131,5 | 100,0 |
В 2017 году выручка предприятия значительно снизилась на 15155 тыс. руб. или на 28,1 % и составила 38745 тыс. руб. В 2018 году выручка предприятия составила 42702 тыс. руб., то есть имела рост относительно 2017 года на 3957 тыс. руб. или 10,2 %. Данный рост обусловлен увеличением оборота компании и ростом цен.
Себестоимость продаж в 2016 году составляла 53302 тыс. руб., а в 2017 году она снизилась на 15116 тыс. руб. или на 28,4 %, что произошло в результате снижения объема поставок товаров, так как в себестоимость ООО «Прим-Евро» в себестоимость включаются расходы на закупку товаров у поставщиков. В 2018 году за счет роста объема продаж себестоимость увеличилась на 3889 тыс. руб. или на 10,2 %. Следует отметить, что в связи с опережающим ростом доходов против роста затрат на продажу товаров, в 2018 г. прибыль от продаж увеличилась на 68 тыс. руб. или на 12,2 % и составила 627 тыс. руб. При этом в 2017 году по сравнению с 2016 годом происходило снижение прибыли от продаж на 39 тыс. руб. или на 6,5 %. Аналогичную тенденцию изменения имеет показатель рентабельности продаж, в 2016 году уровень рентабельности составлял 1,1 %, а в 2017 году вырос на 0,4 %, в 2018 году показатель не изменился относительно 2017 года.
Среднесписочная численность работников предприятия в 2016 году составляла 7 человек, при этом в 2017 году она не изменилась относительно 2016 года, а в 2018 году возросла на 1 работника за счет принятия в штат водителя-экспедитора и составила 8 человек.
В связи с тем, что в 2017 году численность не изменилась относительно 2016 года, а выручка снизилась, то произошло снижение среднемесячной выработки одного работника на 180,4 тыс. руб. или на 28,1 %. В 2018 году происходит рост численности и одновременно увеличивается выручка, но темп проста выручки ниже, чем численности, поэтому происходит снижение среднемесячной выручки на 16,5 тыс. руб. или на 3,6 %.
Данная тенденция является негативной, поэтому предприятию необходимо искать пути роста выручки, чтобы повысить производительность.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит рост фонда оплаты труда на 16 тыс. руб. или 0,7 %, а в 2018 году в связи с ростом численности работающих фонд оплаты труда вырос на 337 тыс. руб. или на 15,7 %. Наблюдается негативная динамика, так как при росте фонда оплаты труда, происходит снижение среднегодовой выручки.
Следует отметить, что на предприятии практически не происходит роста среднемесячной заработной платы, что также является негативным моментом, так как персонал необходимо стимулировать для производительной работы.
Как видно из таблицы, в 2016 году среднегодовая стоимость основных фондов составляла 924 тыс. руб., в 2017 году среднегодовая стоимость основных фондов составила 1848 тыс. руб., то есть рост составил 924 тыс. руб. за счет отсутствия основных фондов в 2014 году. А в 2018 году рост составил 378 тыс. руб. или 20,5 % за счет приобретения погрузчика. В результате того, что темп роста основных фондов опережает темп роста выручки, происходит снижение фондоотдачи на 37,3 руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом и на 1,8 руб. в 2018 году, что свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.
Как видно из таблицы 1, наиболее успешным был для предприятия 2017-2018 годы, т.к. на этот период приходится наибольшая рентабельность продаж. В целом показатели 2018 года свидетельствуют о наращивании масштабов торговой деятельности организации.
Таким образом, проведя оценку основных технико-экономических показателей, были выделены следующие проблемы. В организации происходит снижение производительности труда и неэффективное использование основных средств и практически не происходит роста официальной среднемесячной оплаты труда. Поэтому предприятию необходимо искать меры роста производительности труда, возможно за счет методов роста материального стимулирования посредством увеличения заработной платы.
Рисунок 2 – Дерево целей ООО «Прим-евро».
Источник: составлено автором.
2.2 Анализ финансового состояния на основе расчета финансовых коэффициентов.
2.2.1 Внутренний управленческий анализ
2.2.2 Анализ организационно-управленческой структуры
Для успешной деятельности предприятие состоит из ряда структурных подразделений с определенными функциями и строго определенными взаимосвязями. Эти функциональные подразделения нуждаются в информации о состоянии своего объекта ответственности.
В ООО «Прим-Евро» как таковых структурных подразделений не имеется за счет малой численности, есть просто руководители и подчиненные.
Организационная структура является отражением полномочий и обязанностей, которые возложены на каждого его работника. Принятие решений стратегического и оперативного характера опирается на строго зафиксированную управленческую иерархию. Ответственность за принятие общих управленческих решений лежит на высшем звене управления.
Организационная структура ООО «Прим-Евро» является линейно и представлена на рисунке 1.
Рисунок 3 — Организационная структура ООО «Прим-Евро»
Источник: составлено автором.
В структуре ООО «Прим-Евро» в соответствии с рисунком 1 имеется особенность, которая заключается в том, что генеральный директор является собственником предприятия, то есть единственным учредителем.
В обязанности генерального директора входит:
- руководство хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия;
- организация работы и эффективное взаимодействие всех сотрудников, направление их деятельности на развитие и совершенствование деятельности, повышение эффективности работы предприятия, рост объемов сбыта товаров и увеличение прибыли;
- принятие мер по обеспечению предприятия кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта.
Обязанности коммерческого директора ООО «Прим-Евро» сводятся к следующему:
- долгосрочное и краткосрочное планирование прибыли;
- эффективное управление и контроль за выполнением текущих задач менеджеров по продажам;
- обеспечение информацией;
- постановка задач всему предприятию;
- определение маркетинговой политики организации;
- общение с ключевыми клиентами;
- контроль за исполнением обязательств и договоров предприятия, связанных с предпринимательской деятельностью;
- координация работы сотрудников.
В обязанности главного бухгалтера входит:
- осуществление организации бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- формирование учетной политики, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;
- принятие мер по предупреждению недостач, нарушений финансового и хозяйственного законодательства.
На предприятии имеется дублирование некоторых функций между менеджерами по продажам и водителями-экспедиторами, которые несмотря на различные должности имеют одну общую обязанность, такую как сбор и упаковка товара для отправки.
На предприятии разработаны должностные инструкции, однако они не учитывают специфику деятельности. Следует отметить, что за счет небольшой численности персонала на предприятии происходит делегирование полномочий. Так, при большой нагрузке, на предприятии менеджеры по продажам и водители-экспедиторы могут выполнять одну и туже работу, в связи с чем могут происходить конфликты прав, так как заработная плата менеджеров и водителей различна.
С каждым работником заключен трудовой договор, где обозначены права и обязанности работника и работодателя.
Для оплаты труда на предприятии разработано положение о заработной плате, в котором описана система оплаты работников ООО «Прим-Евро», которая является сдельно-премиальной.
В ООО «Прим-Евро» в случае необходимости выделяется материальная помощь сотрудникам, например, выплаты по случаю первого брака (смерти родственника).
Также к заработной плате полагается премии:
- за перевыполнения плана продаж;
- премии в связи с юбилейными датами;
- премии в связи с праздниками.
Организация ООО «Прим-Евро» имеет линейную структуру управления. На предприятии своевременно происходит выплата заработной платы, также полагается выплата премий.
Более наглядно проблем, связанных со деятельно ООО Прим-евро» был представлен в виде Исикавы (рис.3 ).
Анализ продаж
Объем продаж – это общее количество денежных поступлений, зачисленных в адрес организации, за проданные товары. Объем продаж определяется или по отгрузке товаров покупателям, или по оплате; может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Динамика объемов продаж товаров ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы представлена в таблице 2.
Данные, приведенные в таблице 2 показывают, что, как было указано выше, выручка предприятия в 2016 году имела наибольшую величину, которая составляла 53900 тыс. руб., по сравнению с выручкой 2017-2018 годов.
В 2017 году выручка предприятия значительно снизилась на 15155 тыс. руб. или на 28,1 % и составила 38745 тыс. руб.
Таблица 4
Динамика объемов продаж товаров ООО «Прим-Евро», 2016-2018 годы
| Квартал | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Темп роста, % | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | 2017 г. / 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | |
| I | 13259 | 24,6 | 10190 | 26,3 | 10590 | 24,8 | 76,9 | 103,9 |
| II | 10241 | 19,0 | 8679 | 22,4 | 10078 | 23,6 | 84,7 | 116,1 |
| III | 15577 | 28,9 | 9493 | 24,5 | 11145 | 26,1 | 60,9 | 117,4 |
| IV | 14823 | 27,5 | 10383 | 26,8 | 10889 | 25,5 | 70,0 | 104,9 |
| Итого | 53900 | 100,0 | 38745 | 100,00 | 42702 | 100,00 | 71,9 | 110,2 |
В 2018 году выручка предприятия составила 42702 тыс. руб., то есть имела рост относительно 2017 года на 3957 тыс. руб. или 10,2 %. Данный рост обусловлен ростом покупателей компании. В динамике в 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение продаж по всем кварталам, а в 2018 году наибольший рост продаж по сравнению с 2017 годом приходится на второй и третий квартал. Так, во втором квартале объем продаж вырос на 16,1 % и составил 10078 тыс. руб., а в третьем на 17,4 % и составил 11145 тыс. руб.
Структура объемов продаж показывает, что особой сезонности в структуре продаж не наблюдается, ежеквартально объем продаж особых изменений не показывает. Так в 2016 году наибольшая доля продаж приходилась на третий и четвертый квартал, их доля соответственно составляла 28,9 % и 27,5 % соответственно. В 2017 году наибольшая доля приходилась на первый и четвертый квартал, их доля соответственно составляла 26,3 % и 26,8 %. В 2018 году структура продаж повторяет структур 2016 года и составляет в третьем квартале 26,1 %, а в четвертом 25,5 %.
Таким образом, рост продаж происходит равномерно по всем кварталам.
Анализ эффективности использования основных средств
Одним из важнейших факторов ведения предпринимательской деятельности является наличие основных средств. Основные фонды принимают непосредственное участие в деятельности и включают транспортные средства.
Основные фонды ООО «Прим-Евро», которые принимают непосредственное участие в торговом процессе и включают транспортные средства, остальное имущество предприятие арендует (таблица 3).
Таблица 5
Структура и динамика основных фондов в ООО «Прим-Евро», 2016-2018 гг.
(в тысячах рублей)
| Группы основных фондов | 2016г. | 2017 г. | 2018 г. | Темп роста, % | ||||
| сумма | уд. вес, % | сумма | уд. вес, % | сумма | уд. вес, % | 2017г/ 2016г | 2018г/ 2017г | |
| Транспортные средства | 1848 | 100,0 | 1848 | 100,0 | 2603 | 100,0 | 100,0 | 140,9 |
| Итого | 1848 | 100,0 | 1848 | 100,0 | 2603 | 100,0 | 100,0 | 140,9 |
Согласно данным таблицы 3, стоимость основных средств в 2016 году составляла 1848 тыс. руб., в 2017 году стоимость основных средств оставалась неизменной, а в 2018 году рост составил 755 тыс. руб. или 40,9 % за счет приобретения погрузчика.
Для оценки производственного потенциала ООО «Прим-Евро» проведем анализ движения и технического состояния основных средств на основе показателей:
- коэффициент поступления основных средств;
- коэффициент выбытия основных средств;
- коэффициент износа основных средств;
- коэффициент годности основных средств [1].
В таблице 4 проведем анализ движения и технического состояния основных средств ООО «Прим-Евро».
Таблица 6
Движение основных средств ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Абс. откл | |
| 2017 г. / 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | ||||
| Стоимость основных с̣редств на конец года, тыс. ̣руб. | 1848 | 1848 | 2603 | 0 | 755 |
| Пост̣упившие основные с̣редства, тыс. ̣р̣уб. | — | — | 755 | 0 | 755 |
| Выбывшие основные с̣редства, тыс. ̣р̣уб. | — | — | — | — | — |
| Амортизация, тыс. руб. | 185 | 185 | 260 | 0 | 75 |
| Коэффициент выбытия | — | — | — | — | — |
| Коэффициент пост̣упления | — | — | 0,3 | 0 | 0,3 |
| Коэффициент износа | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0 | 0 |
| Коэффициент годности | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0 | 0 |
Из данных таблицы 4 видно, что коэффициент поступления в 2016-2017 году не рассчитывался, так как в этот период основные средства не поступали, а в 2018 году был приобретен погрузчик, поэтому стоимость поступления составила 755 тыс. руб. и коэффициент поступления составил 0,3. Коэффициент износа составляет в 2016-2018 годах 10 %, соответственно коэффициент годности составил во всем анализируемом периоде 0,9 или 90 %. Таким образом, техническое состояние основных средств на высоком уровне.
Показатели эффективности использования основных средств ООО «Прим-Евро» рассмотрим на основании таблицы 5.
Таблица 7
Показатели эффективности использования основных фондов ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатели | 2016 г. | 2017 г | 2018 г. | Абс. откл | |
| 2017 г. / 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | ||||
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 53900 | 38745 | 42702 | -15155 | 3957 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 924 | 1848 | 2226 | 924 | 378 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 503 | 521 | 565 | 18 | 44 |
| Фондоотдача, руб. | 58,3 | 21,0 | 19,2 | -37,3 | -1,8 |
| Фондоёмкость, руб. | 0,02 | 0,05 | 0,05 | 0,03 | 0 |
| Фондорентабельность, % | 54,4 | 28,2 | 25,4 | -26,2 | -2,8 |
Расчетные данные таблицы 5 показали, что за период на предприятии снизилась эффективность использования основных средств.
Так, фондоотдача предприятия снизилась на 37,3 руб. в 2017 году и на 1,8 руб. в 2018 году, при этом фондорентабельность снизилась на 26,2 % в 2017 году по сравнению с 2016 годом, где фондорентабельность составляла 28,2 % и в 2018 году снизилась на 2,8 %. Как видно из анализа, в 2017 году наиболее эффективно использовались основные средства.
Анализ себестоимости продаж
Анализ себестоимости продаж является одним из основных разделов анализа хозяйственной деятельности предприятия, в котором находят отражение все стороны его работы, а основной целью является выявление резервов для повышения эффективности деятельности .
Анализ расходов по экономическим элементам представлен в таблице 8.
Таблица 8
Расходы ООО «Прим-Евро» по экономическим элементам 2016-2018 годы
| Наименование расходов | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Темп роста, % | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | 2017 г./ 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | |
| Материальные расходы | 50008 | 93,8 | 34898 | 91,4 | 38274 | 91,0 | 69,8 | 109,7 |
| Расходы на оплату труда | 2138 | 4,0 | 2154 | 5,6 | 2491 | 5,9 | 100,7 | 115,6 |
| Амортизация | 129 | 0,2 | 154 | 0,4 | 220 | 0,5 | 119,4 | 142,9 |
| Страховые взносы | 641 | 1,2 | 646 | 1,7 | 747 | 1,8 | 100,8 | 115,6 |
| Прочие расходы | 386 | 0,7 | 334 | 0,9 | 343 | 0,8 | 86,5 | 102,7 |
| Итого | 53302 | 100,0 | 38186 | 100,0 | 42075 | 100,0 | 71,6 | 110,2 |
Как видно из данных таблицы 9, расходы предприятия выросли на 3889 тыс. руб. или на 10,2 % в 2018 году, а в 2017 году наблюдалось снижение. Рост расходов произошел по всем элементам. Наибольший рост произошел по материальным расходам. В данные расходы включаются которые включают стоимость товаров, подлежащих перепродаже, а также расходы на топливо, упаковку и их рост составил 3376 тыс. руб. или 9,7 %. При этом в 2017 году наблюдалось сокращение данных расходов на 30,2 % по сравнению с 2016 годом за счет снижения объемов продаж.
Расходы на оплату труда увеличились на 337 тыс. руб. или на 15,6 % за счет роста численности персонала и среднемесячной оплаты труда. За счет роста расходов на оплату труда увеличились страховые взносы. Прочие расходы практически не меняются в анализируемом периоде и в них включается, в том числе аренда.
Структура расходов показывает, что наибольший удельный вес в себестоимости приходится на материальные расходы, их доля составила в 2018 составила 91 %, что ниже по сравнению с прошлым годом за счет роста доли расходов на оплату труда.
Таким образом, основным резервом роста прибыли ООО «Прим-Евро» является снижение материальных расходов, что может быть осуществлено за счет смены поставщиков.
Анализ формирования и использования финансовых результатов
На основе данных Отчета о финансовых результатах ООО «Прим-Евро» за период 2016–2018 годы (Приложение Г-Д) проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Прим-Евро» представлен в таблице 9.
Таблица 9
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Прим-Евро», 2016-2018 годы ( в тысячах рублей)
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Темп роста, % | |
| 2017 г./ 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | ||||
| Выручка | 53900 | 38745 | 42702 | 71,9 | 110,2 |
| Себестоимость | 53302 | 38186 | 42075 | 71,6 | 110,2 |
| Валовая прибыль | 598 | 559 | 627 | 93,5 | 112,2 |
| Прибыль от продаж | 598 | 559 | 627 | 93,5 | 112,2 |
| Прочие расходы | 34 | 38 | 62 | 111,8 | 163,2 |
| Прибыль до налогообложения | 503 | 521 | 565 | 103,6 | 108,4 |
| Текущий налог на прибыль | 101 | 104 | 113 | 103,0 | 108,7 |
| Чистая прибыль | 402 | 417 | 452 | 103,7 | 108,4 |
Как показывают данные таблицы 10, на предприятии происходит рост выручки на 3957 тыс. руб. или на 10,21 % в 2018 году, при этом данный рост обеспечен увеличением доходов от основной деятельности, в 2017 году наблюдала обратная тенденция. Себестоимость предприятия имеет рост и в 2018 году она увеличилась на 3889 тыс. руб. или 10,18 %.
Положительной тенденцией 2018 года следует отметить превышение темпа роста выручки над себестоимостью, что позволило увеличить прибыль от продаж на 68 тыс. руб. или на 12,2 %.
Среди негативных моментов следует отметить рост прочих расходов, что негативно отражается на прибыли до налогообложения, которая увеличилась на 44 тыс. руб. или на 8,7 %. Таким образом, в целом динамика финансовых результатов показывает благоприятную тенденцию, которая выражается в росте прибыли, но предприятию необходимо искать еще клиентов для поддержания своей стабильности в будущем.
Для проведения анализа изменения процентного соотношения финансовых результатов проведем вертикальный анализ в таблице 10.
Таблица 10
Вертикальный анализ ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатель | 2016г. | 2017г. | 2018г. | Отклонение % к итогу | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | 2017 г./ 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | |
| Выручка | 53900 | 100,0 | 38745 | 100,0 | 42702 | 100,0 | — | — |
| Себестоимость | 53302 | 98,9 | 38186 | 98,6 | 42075 | 98,5 | -0,3 | -0,1 |
| Валовая прибыль | 598 | 1,1 | 559 | 1,4 | 627 | 1,5 | 0,3 | 1,1 |
| Прибыль от продаж | 598 | 1,1 | 559 | 1,4 | 627 | 1,5 | 0,3 | 1,1 |
| Прочие расходы | 34 | 0,1 | 38 | 0,1 | 62 | 0,1 | 0 | 0 |
| Прибыль до налогообложения | 503 | 0,9 | 521 | 1,3 | 565 | 1,3 | 0,4 | 0 |
| Чистая прибыль | 402 | 0,7 | 417 | 1,1 | 452 | 1,1 | 0,4 | 0 |
Как показывают данные таблицы 11 на предприятии в динамике происходит позитивная тенденция. Так, доля себестоимости в выручке имеет снижение, при этом доля валовой прибыли, прибыли от продаж увеличивается.
Проведем анализ показателей рентабельности на основе данных бухгалтерской отчетности с помощью аналитической таблицы 12.
Таблица 11
Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатели | 2016г. | 2017г. | 2018г. | Абс. изменение | |
| 2017 г./ 2016 г. | 2018г/
2017г. |
||||
| Исходные данные, тыс. руб. | |||||
| 1 Выручка | 53900 | 38745 | 42702 | -15155 | 3957 |
| 2 Прибыль до налогообложения | 503 | 521 | 565 | 18 | 44 |
| 3 Чистая прибыль | 402 | 417 | 452 | 15 | 35 |
| 4 Имущество (активы) | 10195 | 11260 | 11914 | 3676 | 654 |
| Коэффициенты рентабельности, % | |||||
| Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли (2/1) | 0,93 | 1,34 | 1,32 | 0,41 | -0,02 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли (3/1) | 0,75 | 1,08 | 1,06 | 0,33 | -0,02 |
| Рентабельность имущества (3/4) | 3,94 | 3,70 | 3,79 | -0,24 | 0,09 |
Данные таблицы 12 позволяют сделать следующие выводы. В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило прибыли больше, чем в 2017 году. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 3,70 копеек, то в 2018 году на 0,09 копейки больше.
Но рентабельность продаж по чистой прибыли и по налогооблагаемой прибыли в 2018 году снизилась.
Таким образом, проведя анализ рентабельности деятельности ООО «Прим-Евро» можно назвать деятельность предприятия как эффективную, но при этом необходимо увеличивать доходы, возможно за счет расширения ассортимента или выхода на новые рынки. Также необходимо снижать уровень затрат, например, посредством смены поставщиков или экономии на транспортных расходах.
2.2 Внешний финансовый анализ
Анализ имущества предприятия и источников имущества на основе бухгалтерского баланса
Одним из условий, позволяющих говорить об успешной финансово-хозяйственной деятельности, является анализ имущественного положения и источников формирования имущества[2]. Этот процесс отражается в ряде показателей. Анализируя их, можно оценить формирование и распределение финансов. То, что организация получает в итоге, интересует как фискальные органы, так и самих владельцев. Ведь именно грамотное управление финансовым аппаратом предприятия гарантирует успешное ведение экономической деятельности и по отношению к партнерам, и к кредитной системе. [3]
В таблице 12 представлен анализ имущества предприятия и источников имущества на основе бухгалтерского баланса.
Таблица 12
Анализ имущества ООО «Прим-Евро» и источников имущества на основе бухгалтерского баланса
| Наименование | Абсолютные величины | Удельный вес, % | Темп роста, % | |||||||||||||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2017 г. / 2016г. | 2018 г. / 2017г. | |||||||||
| Актив | ||||||||||||||||
| Основные средства | 1848 | 1848 | 2603 | 18,1 | 16,4 | 21,9 | 100,0 | 140,9 | ||||||||
| Итого внеоборотные активы | 1643 | 1027 | 2603 | 16,1 | 9,1 | 21,9 | 62,5 | 253,5 | ||||||||
| Запасы | 4640 | 6000 | 5312 | 45,5 | 53,3 | 44,6 | 129,3 | 88,5 | ||||||||
| Дебиторская задолженность | 3296 | 3233 | 3211 | 32,3 | 28,7 | 26,9 | 98,1 | 99,3 | ||||||||
| Финансовые вложения | 380 | 380 | 380 | 3,7 | 3,4 | 3,2 | 100,0 | 100,0 | ||||||||
| Денежные средства | 236 | 620 | 408 | 2,3 | 5,5 | 3,4 | 262,7 | 65,8 | ||||||||
| Итого оборотные активы | 8552 | 10233 | 9311 | 83,9 | 90,9 | 78,2 | 119,7 | 91,0 | ||||||||
| Итого | 10195 | 11260 | 11914 | 100 | 100 | 100 | 110,4 | 105,8 | ||||||||
| Пассив | ||||||||||||||||
| Уставный капитал | 20 | 20 | 20 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 100,0 | 100,0 | ||||||||
| Нераспределенная прибыль | 1494 | 1910 | 2362 | 14,7 | 16,9 | 19,8 | 127,8 | 123,7 | ||||||||
| Итого капитал и резервы | 1514 | 1930 | 2382 | 14,9 | 17,1 | 19,9 | 127,5 | 123,4 | ||||||||
| Заемные средства | 0 | 710 | 814 | 0 | 6,3 | 6,8 | 114,6 | |||||||||
| Кредиторская задолженность | 8681 | 8620 | 8718 | 85,1 | 76,6 | 73,2 | 99,3 | 101,1 | ||||||||
| Итого краткосрочные обязательства | 8681 | 9330 | 9532 | 85,1 | 82,9 | 80,0 | 107,5 | 102,2 | ||||||||
| Итого | 10195 | 11260 | 11914 | 100 | 100 | 100 | 110,4 | 105,8 | ||||||||
Как показывают данные таблицы 13, на предприятии происходит рост имущества на 654 тыс. руб. или на 5,8 %. В активах баланса данный рост обусловлен увеличением внеоборотных активов на 1576 тыс. руб. или на 53,5 %. Причем внеоборотные активы возросли за счет роста стоимости основных средств на 755 тыс. руб. или на 4,85 %.
Оборотные активы предприятия снизились на 922 тыс. руб. или на 12,73 %. При этом данное снижение обусловлено снижением по всем элементам оборотных активов. Так, наибольшее снижение отмечается по запасам на 688 тыс. руб. или на 11,5 %. Также положительной тенденцией является снижение дебиторской задолженности, которая уменьшилась на 22 тыс. руб. или на 1,76 %. Отрицательной тенденцией является снижение величины денежных средств на 212 тыс. руб. или на 2,09 %, что негативно отражается на платежеспособности предприятия.
Структура активов предприятия показывает, что они в наибольшей степени состоят из оборотных активов, доля которых на конец 2018 года составила 78,15 %, что свойственно торговым компаниям. В оборотных активах наибольшая доля приходится на запасы (44,59%), но за год она снизилась на 8,7 %. На втором месте приходится доля дебиторской задолженности, которая составила 26,95 %, но имеет тенденцию к снижению.
Таким образом, динамика и структура активов баланса показывает негативную тенденцию. Так, происходит снижение оборотных активов, денежных средств и большая доля приходится на дебиторскую задолженность.
Пассивы баланса показывают рост на 654 тыс. руб. или на 5,8 %. Данный рост обусловлен увеличением собственного капитала на 452 тыс. руб. или на 2,85 % за счет роста нераспределенной прибыли и увеличением краткосрочных обязательств на 202 тыс. руб. или на 2,17 % за счет роста величины заемных средств и кредиторской задолженности.
В целом следует отметить, что деятельность на 19,99% финансируется за счет собственного капитала и на 80,01% за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, структура не является оптимальной.
2.3 Определение типа финансовой устойчивости
Для выявления степени защищенности интересов кредиторов и инвесторов проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро». Уровень финансовой устойчивости определим через расчет коэффициентов, представленных в таблице 13.
Таблица 13
Показатели финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Абс. откл. | Норматив | ||
| 2017г. / 2016г. | 2018г. / 2017 г. | ||||||
| Коэффициент автономии | 0,147 | 0,171 | 0,199 | 0,024 | 0,028 | 0,4-0,6 | |
| Собственный оборотный капитал | -334 | 903 | -221 | 1237 | -1124 | ||
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами оборотных активов | -0,039 | 0,088 | -0,024 | 0,127 | -0,112 | 0,1-0,5 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | -0,072 | 0,151 | -0,042 | 0,223 | -0,193 | 0,6-0,8 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,221 | 0,468 | -0,093 | 0,689 | -0,561 | 0,2-0,5 | |
| Коэффициент финансирования | 0,174 | 0,207 | 0,250 | 0,033 | 0,043 | более 1 | |
Из данных, представленных в таблице 14 можно сделать следующие выводы. Практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость не достигают нормативного предела. Притом, в 2016 г. и в 2018 г. на предприятии отсутствовал собственный оборотный капитал. Данную проблему можно решить нарастив прибыль предприятия .
Коэффициент автономии показывает, что имущество предприятия сформировано за счет собственного капитала на 19,9 % на конец 2018 года, что ниже нормы. Следует отметить, что на предприятии происходит снижение собственного оборотного капитала и он становится отрицательным, то есть у предприятия нет в наличии собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, что собственного оборотного капитала недостаточно для запасов. Динамика коэффициента финансирования свидетельствует о том, что предприятие стало еще более зависимо от внешних источников финансирования. В целом следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия находится на недостаточном уровне.
Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу 14 .
Таблица 14
Показатели типа финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы (в тысячах рублей)
| Показатель | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
| 1 Источники собственных средств | 1514 | 1930 | 2382 |
| 2 Внеоборотные активы | 1848 | 1027 | 2603 |
| 3 Наличие собственных оборотных средств (1-2) | -334 | 903 | -221 |
| 4 Долгосрочные займы и кредиты | — | — | — |
| 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (3+4) | -334 | 903 | -221 |
| 6 Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 710 | 814 |
| 7 Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (5+6) | -334 | 1613 | 793 |
| 8 Запасы и затраты | 4640 | 6000 | 5312 |
| 9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (3-8) | -4974 | -5097 | -5533 |
| 10 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (5-8) | -4974 | -5097 | -5533 |
| 11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (7-8) | -4974 | -4387 | -4519 |
| 12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | (0;0;0) | (0;0;0) | (0;0;0) |
Как показывают данные таблицы 14, предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние. Чтобы восстановить данное состояние предприятию необходимы долгосрочные кредиты на финансирование оборотных активов. Также необходимо наращивать прибыль для пополнения собственного оборотного капитала, что можно сделать за счет роста доходов компании, а также необходимо снижение запасов, так как они замораживают денежные средства и обходятся предприятию дорого.
В таблице 15 представим соотношение активов и пассивов бухгалтерского баланса.
Таблица 15
Соотношение активов и пассивов бухгалтерского баланса ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Нормативный показатель | Соотношение активов и пассивов баланса | ||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | |
| А1 ≥ П1 | А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 ≥ П2 | А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
| А3 ≥ П3 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| А4 ≤ П4 | А4 > П4 | А4 < П4 | А4 > П4 |
Как видно, на предприятии не выполняется первое неравенство, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств [4].
Второе неравенство выполняется, то есть быстро реализуемые активы выше краткосрочных пассивов и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами.
Третье неравенство выполняется, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Невыполнение четвертого неравенства в 2018 году свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации.
На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным[5].
Анализ показателей платежеспособности представлен в таблице 16.
Как показывают данные таблицы 16, на предприятии показатель абсолютной ликвидности имеет недостаточное значение, то есть оно не сможет погасить свою срочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не сможет погасить свою задолженность за счет средствами в расчетах. Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы. Таким образом, предприятие неплатежеспособно.
Таблица 16
Показатели ликвидности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Коэффициенты платежеспособности | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Абс. откл. | Норматив | ||
| 2017 г. / 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | ||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,071 | 0,107 | 0,083 | 0,036 | -0,024 | 0,2-0,5 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,451 | 0,454 | 0,420 | 0,003 | -0,034 | 0,7-0,8 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,985 | 1,097 | 0,977 | 0,112 | -0,12 | 2,0-3,5 | |
На следующем этапе проведем расчет коэффициентов деловой активности организации. Деловая активность организации является важнейшим показателем результативности ее работы.[6] В финансовом аспекте она проявляется в скорости оборота его средств, то есть в оборачиваемости средств, вложенных в имущество организации[7] . Оценка деловой активности представлена в таблице 17.
Таблица 17
Оценка деловой активности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы
| Показатель | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Абс. откл. | ||
| 2017 г. / 2016 г. | 2018 г. / 2017 г. | |||||
| Коэффициент оборачиваемости активов, раз | 5,29 | 3,44 | 3,58 | -1,85 | 0,14 | |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, раз | 11,49 | 6,36 | 7,92 | -5,13 | 1,56 | |
| Срок оборачиваемости запасов, дни | 31 | 57 | 45 | 26 | -12 | |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз | 35,60 | 20,08 | 17,93 | -15,52 | -2,15 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 16,35 | 11,98 | 13,30 | -4,37 | 1,32 | |
| Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни | 22 | 30 | 27 | 8 | -3 | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,21 | 4,49 | 4,90 | -1,72 | 0,41 | |
| Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни | 58 | 80 | 73 | 22 | -7 | |
Согласно данным таблицы 18 можно наблюдать следующее. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2018 году по сравнению с 2017 году вырос на 0,14 оборота. Это говорит о том, что предприятию стало необходимо меньше времени для превращения общего капитала в денежные средства, т.е. эффективность использования всего капитала повысилась. Коэффициент оборачиваемости запасов вырос на 1,56 оборота, при этом срок оборачиваемости запасов снизился на 12 дней, т.е. предприятию необходимо стало 45 дней в году для превращения запасов в денежные средства, т.е. эффективность использования запасов на предприятия увеличилась. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 2,15 оборота, т.е. эффективность использования собственного капитала снизилась. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 1,32 оборота. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 0,41 оборота, при этом срок оборачиваемости кредиторской задолженности снизился и составил 73 дня в году для оплаты выставленных счетов предприятию. Таким образом, эффективность использования имущества в 2018 году повысилась.
В целом, оценка финансового состояния предприятия показала, что предприятие финансово неустойчиво и неплатежеспособно, но при этом эффективно использует свое имущество.
Путями выхода предприятия из кризиса может стать эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженности, например, посредством использования факторинга или предоставления скидок покупателям.
Для роста продаж, следует искать другие направления деятельности, также возможно расширение ассортимента, либо открытие собственного интернет-сайта для роста клиентов. Также необходимо проводить рекламные кампании.
Выводы по главе.
Можно сделать следующие выводы.
- ООО «Прим-Евро» создано с целью получения прибыли и осуществляет следующие виды деятельности:
- оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами;
- прочая оптовая торговля.
- Проведя оценку основных технико-экономических показателей, были выделены следующие проблемы. В организации происходит снижение производительности труда и неэффективное использование основных средств. Поэтому предприятию необходимо искать меры роста производительности труда, возможно за счет методов мотивации или за счет роста материального стимулирования посредством увеличения заработной платы.
- За период на предприятии снизилась эффективность использования основных средств. Так, фондоотдача предприятия снизилась на 37,3 руб. в 2017 году и на 1,8 руб. в 2018 году, при этом фондорентабельность снизилась на 26,2 % в 2017 году и на 2,8 % в 2018 году. Повысить эффективность использования основных средств можно за счет роста их величины для увеличения объема продаж.
- Структура расходов показывает, что наибольший удельный вес в себестоимости приходится на материальные расходы, их доля составила в 2018 составила 91,7 %, что ниже по сравнению с прошлым годом за счет роста доли расходов на оплату труда.
- Основным резервом роста прибыли ООО «Прим-Евро» является снижение материальных расходов, что может быть осуществлено за счет смены поставщиков.
- Проведя анализ рентабельности деятельности ООО «Прим-Евро» можно назвать деятельность предприятия как эффективную, но при этом необходимо увеличивать доходы, возможно за счет расширения ассортимента или выхода на новые рынки. Также необходимо снижать уровень затрат, например, посредством смены поставщиков или экономии на транспортных расходах.
- Динамика и структура активов баланса показывает негативную тенденцию. Так, происходит снижение оборотных активов, денежных средств и большая доля приходится на дебиторскую задолженность.
- Анализ пассива баланса показал, что деятельность на 19,99% финансируется за счет собственного капитала и на 80,01% за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, структура не является оптимальной.
- Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние.
- Анализ платежеспособности показал, что на предприятии показатель абсолютной ликвидности имеет недостаточное значение, то есть оно не сможет погасить свою срочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не сможет погасить свою задолженность за счет средствами в расчетах. Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы. Таким образом, предприятие неплатежеспособно.
Глава 3. Проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро»
3.1. Резюме и сетевой график проекта.
Резюме проекта.
Чтобы оценить целесообразность использования рассмотренных источников для финансирования проектов финансового оздоровления кризисных предприятий, используют характеристику по следующим критериям :
- Доступность, оценивающая соответствие кризисного предприятия требованиям, предъявляемым к соискателю финансовых ресурсов из определенного источника.
- Рискованность(например, потеря контроля над предприятием).
- Затратность привлечения (например, затраты на организацию эмиссии акций или облигаций);
- Цена использования (например, уровень процентов по кредиту).
Финансовые проблемы, с которыми приходится сталкиваться российским предприятиям, находящимся в кризисном положении, во многом идентичны.
Инвестиции − долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью сохранения и увеличения капитала, получения дохода. Инвестиционная программа финансового оздоровления и развития кризисного предприятия имеет определенные особенности.
Ее главная задача – привлечение финансовых ресурсов под разрабатываемые инвестиционные проекты, реализация которых будет способствовать выходу предприятия из финансового кризиса.
Материальные инвестиции представляют собой инвестиции в материальные объекты – земельные участки, средства производства, запасы. Финансовыми инвестициями являются вложения финансовых средств собственника в ценные бумаги, в долю (пай), вклады, выдача за счет собственных средств кредита и т. д. [8]
Нематериальные инвестиции – это инвестиции в общие условия воспроизводства, формирование рынка с помощью рекламы, научнотехнические проекты, квалификация сотрудников, организацию предприятия, социальные мероприятия.
При воспроизводстве различают:
1) брутто-инвестиции. К брутто-инвестициям относятся общие инвестиции за определенный период, которые делятся на:
а) инвестиции, возмещающие износ основных средств (реновация);
б) инвестиции на расширение основных средств или нетто-инвестиции, в т. ч. создание новых объектов.
Инвестиционная активность кризисного предприятия зависит от объема средств, которые оно может привлечь.
Важную роль в процессе разработки инвестиционной программы финансового оздоровления и развития кризисного предприятия занимает анализ будущих денежных потоков, возникающих в результате осуществления капитальных вложений. Его цель – определение объема денежных средств по основным направлениям их использования и источникам поступления.
Для вывода предприятия из кризисного состояния необходимо осуществить одну или несколько инвестиционных программ, которые напрямую связаны со следующими антикризисными мероприятиями:
а) перепрофилирование производства;
б) закрытие нерентабельного производства
в) реорганизация производств;
г) пополнение оборотных средств.
В современной рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется множеством факторов, можно привести в пример стабильную доходность бизнеса или платежеспособность и финансовую устойчивость самого предприятия.
Выбор этих планов и программ требует использования специальных методов, основанием для выбора которых служат различные критерии.
Каждое из выбранных направлений нуждается в технико-экономическом обосновании и требует проведения четкого анализа инвестиций. Результатами, которого становится разработка инвестиционной программы кризисного предприятия.
Таким образом, инвестиционная активность несостоятельного предприятия определяется, прежде всего, объемами средств, которые они могут привлечь.
Каждое мероприятие данной программы необходимо детализировать до отдельных процедур и операций. Это обеспечит возможность анализа программы, что является одним из критериев успешного и эффективного управления инвестиционной деятельностью предприятия.
Тактические инвестиционные решения обычно используют относительно небольшие суммы средств.
Разрабатываемый проект финансового оздоровления заключается в применении 2-х направлений.
1.Применение инноваций (приобретение на склад мини-погрузчика). Приобретать оборудование будем с помощью такого механизма инвестирования, как лизинг.
Привлечение дополнительных финансовых ресурсов для предприятий, действующих в форме обществ с ограниченной ответственностью ( привлекаем нового учредителя).
Таблица 18
Сравнение вариантов финансирования инвестиционных проектов
| Фактор | Вариант финансирования инвестиционного проекта | ||
| Собственные средства предприятия | Кредит | Лизинг | |
| Высокая вероятность единовременного приобретения имущества | Нет | Да | Да |
| Необходимость аккумулирования значительных объемов собственных средств предприятия на реализацию проекта | Да | Нет | Нет |
| Возможность применения в отношении приобретаемого имущества ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-+х |
Нет |
Нет | Да |
Обычно собственные средства предприятия вложены в запасы готовой продукции, участвуют в расчетах с дебиторами.
Лизинг обладает следующими преимуществами по сравнению с другими способами инвестирования:
- При небольших единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в нужных количествах.
- Лизинговые платежи относят на себестоимость, что позволяет сэкономить на налогах[9].
- Возможность применить механизм ускоренной амортизации.
- Относительно мягкие требования к заемщику.
Управление проектом для руководителей заключается в оперативном реагировании на отклонения параметров календарно-сетевого графика.
Для эффективного управления строительством широко применяется календарно-сетевое планирование.
Рисунок 5 − Схема календарно-сетевого графика.
В основе данного планирования выступает календарно-сетевой график, который представляет собой модель зависимости производственных процессов и последовательности выполнения работ, и связью выполнения работ по времени, стоимости работ и учетом затрат ресурсов.
Одной из основных проблем является нарушение сроков и увеличение продолжительности производства работ[10].
Некорректное определение реальных объемов работ и необходимого времени для их выполнения приводит к проблемам на предприятии. Использование различных методов позволяет построить и сгладить графики потребностей ресурсов, оптимизировать расписание, определить критический путь проекта.
В основном срок реализации проекта можно формализовать в виде: D = ^Т1 = Х(У1/(ш+Дш)) где
Т — продолжительность операции;
VI — объем работ по операции;
ш — нормативный ресурс;
Д т — отклонение от реального значения в нормативном ресурсе.
Для разработки проекта мы построили проектную диаграмму Ганта.
Рисунок 6 — Проектная диаграмма Ганта.
Вывод, который мы можем сделать: это вполне надежный инструмент для выявления отклонений в сроках работы над проектом.
3.2.Оценка эффективности проекта.
1 Проект. Приобретение в лизинг мини-погрузка (бывшего в употреблении) МКСМ -800 сроком на 36 месяцев.
Резюме проекта
Резюме проекта 1.
Цель проекта- приобрести мини-погрузчик б/у.
Какие проблемы будут решены: можно увеличить производительность операций на складе ООО «Прим-евро».
Объект: мини-погрузчик МСКМ (б/у).
Рисунок 7 − Фото приобретаемого объекта.
Цена:
1 100000 рублей.
Характеристика объекта:
Тип двигателя электрический, высота подъема, мм 2500-6000, грузоподъемность, кг 1500[11]
Мини-погрузчик МКСМ, за счет своей конструкции и технологии производства, имеет более низкую стоимость приобретения и владения по сравнению с аналогичными машинами данного класса.
Мини-погрузчик — это компактная многофункциональная машина с установленным на стреле погрузочно-транспортным оборудованием. Она служит для выполнения погрузки, разгрузки и укладки разных грузов на складе. Мини-погрузчики могут захватывать и перевозить грузы с помощью вил, ковша, щипцов или других приспособлений, предназначенных для конкретных типов грузов.
Различные виды минипогрузчиков можно оценивать с разных точек зрения (например, высокая грузоподъемность или маневренность). В ООО «Прим-евро» главным будет все же грузоподъемность.
Приобретая мини-погрузчик, нужно обращать внимание не столько на сам бренд, сколько на модель погрузчика.[12]
В рамках деятельности ООО «Прим-евро» целесообразно приобрести вилы грузовые и стрелу. Характеристику оборудования можно посмотреть в таблице 19.
Таблица 19
Техническая характеристика оборудования
| Наименование оборудования | Описание | Технические характеристики |
| Вилы грузовые | Транспортировка, складирование и иные грузовые операции. | Грузоподъемность на вилах, кг, не более 800
высота подъема груза, мм 3060 длина, мм 900 и 1200 ширина захвата вил, мм 230-1580 масса, кг 131 |
| Стрела грузовая | Применяется для подъема, перемещения, погрузки и перевозки крупногабаритных грузов.
|
грузоподъемность, кг, не более
при максимальном вылете крюка: 400 при минимальном вылете крюка: 800 максимальная высота подъема груза, мм, не менее 3000 масса, кг, не более 83 |
Источник: составлено автором на основании сайта Публичного акционерного общества «Курганмашзавод».
Таблица 20
Параметры договора лизинга на мини-погрузчик
| Тип оборудования | Размер аванса | Сумма договора лизинга | Срок договора лизинга | Проценты | Ежемесячный платеж |
| Мини-погрузчик МКСМ-800 с вилами грузовыми и стрелой грузовой | 25% от стоимости оборудования | 1376750 рублей | 36 месяцев | 8,39% | 30336 рублей |
Особенностью комплексной оценки эффективности инвестиционной программы финансового оздоровления и повышения производственной эффективности является необходимостью определения экономической и социальной эффективности.
Реализация инвестиционного проекта может быть представлена в виде двух взаимосвязанных процессов:
- вложение средств в инвестиционную ценность;
- получение доходов от вложенных средств.
Оба процесса имеют разные распределения интенсивности во времени.
Эффективность инвестиционной программы определяется показателеми, которые сопоставляют планируемый эффект с затратами капитала[13].
Страхование рисков
Страхование по системам обязательной автогражданской ответственности и автокаско является непременным условием для подписания договора лизинга.
Действие страховки должно распространяться на весь период договора лизинга.
Среди множества рисков можно выделить следующие:
- Риск порчи или гибели объекта.
- Риск ускоренного морального устаревания
- Риск влияния коньюктурных факторов на контрактную стоимость объекта.
Риски данного проекта можно оценить руководителю или приглашенному эксперту.
- проект. Привлечение уставного капитала с помощью учредителя.
Смягчить некоторые ограничивающие условия возможно путём привлечения соучредителей во вновь создаваемое дочернее предприятие. Наиболее распространенным способом создания дочерних обществ является их выделение при реорганизации юридических лиц.
При данном способе реорганизации создается одно или несколько дочерних обществ без прекращения деятельности реорганизуемой компании. Другим способом является учреждение нового юридического лица.
Используя данный способ, финансово-кризисное предприятие, несмотря на свою неплатёжеспособность, может привлечь внешних инвесторов. Кредиторы такого предприятия могут воспринять подобные действия как попытку вывести наиболее ценные активы.
В практической деятельности предприятия охарактеризованная форма финансирования используется достаточно редко.
Выводы по главе:
- Управление инвестициями, направленное на финансовое оздоровление предприятия, является важной частью финансовой политики, так как именно инвестиционный потенциал и привлекательность предприятия важны для заинтересованных лиц.
- Внедрение инноваций, создающих новые производственные возможности, является актуальным направлением для небольших предприятий.
- Важно обеспечить неразрывную связь между стратегическими и тактическими решениями.
Сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества Общества, в соответствии с отечественным законодательством не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов Общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.
Это требование также ограничивает возможность финансирования проектов финансового оздоровления предприятий посредством данной формы, так как привлекаемых средств, как правило, оказывается недостаточно как для погашения задолженности, так и для осуществления капитальных вложений
Основной формой финансирования, применяемой для погашения задолженности кризисного предприятия, является самофинансирование. Очевидно, что привлечение заёмного или долевого финансирования для погашения накопленных долгов практически невозможно, так как указанные формы ориентированы, прежде всего, на доходность финансируемых операций.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью данной работы было на основе финансового анализа организации разработать проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».
Задачи, которые ставились в ходе исследования:
- Оценить финансового состояния ООО «Прим-евро».
- Проанализировать бухгалтерский баланс ООО «Прим-евро».
- Разработать проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».
В 1 главе изучались теоретические основы финансового оздоровления. Чаще Предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности и несбалансированности собственных и заемных средств. Российское законодательство предлагает в крайнем случае банкротство (ликвидацию) экономического субъекта, но чаще применяют более мягкие меры (перепрофилирование производства, реструктуризацию предприятий и пр).
Во 2 главе был проведен всесторонний финансовый анализ исследуемого предприятия.
Были сделаны следующие выводы:
- возможно выйти на новые рынки.
- Необходимо снизить уровень затрат.
- Необходимо более эффективно управлять дебиторской задолженностью.
В третьей главе мы рассмотрели инвестиции в основные фонды. Предприятие является очень небольшим по объему активов и численности персонала. На основании сравнения двух проектов был выбран 1 – приобретение мини-погрузчика б/у по договору лизинга сроком на 3 года.
Скорее всего, этот проект является наиболее доступным при данных условиях. И риски этого проекта ниже, чем при расширении ассортимента, допустим. Приобретение более совершенного оборудования увеличит производительность труда, возможно, даже удастся сократить численность персонала, хотя это непопулярное решение.
Таким образом, в ходе исследования полностью или частично решены его задачи, следовательно, достигнута цель исследования.
Список использованных источников.
- Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть первая: от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ: принят Гос. Думой 21.10.1994 г.: [ред. от 03.08.2018 г.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
- Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 26.10.2002 г.
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011.
- Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13.08.2002 № 86н/БГ-3-04/430, Министерства по налогам и сборам Российской Федерации от 13.08.2002 № 86н/БГ-3-04/430 «Об утверждении Порядка учета доходов и расходов и хозяйственных операций для индивидуальных предпринимателей// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 2002 г. , № 40.
- Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н; с учетом поправок документов МСФО, введенных в действие на территории Российской Федерации приказами Минфина России от 11.07.2016 № 111н; от 04.06.2018 № 125н).
- Приказ Минфина России от 18.01.2010г. № 4н «О федеральной территориальной комиссиях по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей»
- Официальный сайт Агенства стратегических инициатив URL: https://asi.ru/about_agency/
- Официальный сайт ПАО «Кургагмашзавод» http://www.kmz.ru/
https://www.sberleasing.ru/kalkulyator-lizinga/
- Щадилов А.Ю. Процесс финансового оздоровления предприятия как необходимый элемент финансовой политики//Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. № 5-2. С. 180-183.
- Богомолов П.И. Оздоровление финансового состояния предприятия путем внедрения инвестиционного проекта по расширению собственных производственных площадей// Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2014. № 1. С. 357-358.
- Недосекин, А.О., Фролов С.Н. Лингвистический анализ гистограмм экономических факторов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifel.ru/br4/5.pdf
- Финансовый и инвестиционный анализ: учебное пособие для бакалавров дневного и заочного отделений направления 38.03.02 «Менеджмент» / Л.В. Минько, Е.М. Королькова, О.В. Коробова, Е.Л. Дмитриева ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тамбовский государственный технический университет». – Тамбов : Издательство ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2017. – 112 с. : ил. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=498943 (дата обращения: 16.11.2019). – Библиогр.: с. 101-103. – ISBN 978-5-8265-1675-1. – Текст : электронный.
- Гомола, А.И. Составление и использование бухгалтерской отчетности. Профессиональный модуль / А.И. Гомола, С.В. Кириллов. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2019. – 352 с. : ил., схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=500628 (дата обращения: 13.10.2019). – Библиогр. в кн. – ISBN 978-5-4499-0018-0. – DOI 10.23681/500628. – Текст : электронный.
- Закирова Э.Р., Шеина Е.Г., Астанакулов О.Т. — Методические подходы к оценке эффективности управления инвестиционными и финансовыми рисками субъектов хозяйствования // Финансы и управление. – 2019. – № 2. – С. 27 — 36. DOI: 10.25136/2409-7802.2019.2.29840 URL: https://nbpublish.com/library_read_article.php?id=29840
- Поздеев В.Л., Астраханцева Е.А. Особенности исчисления показателей финансового состояния в процедуре финансового оздоровления//Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера: Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. 2013. № 3. С. 196-205.
- Долматова Т.В., Гаркавенко В.А. Формирование спортивно-оздоровительной индустрии на принципах государственно-частного партнерства — приоритетное направление развития // Вестник спортивной науки. − 2014. № 6. − С. 49-51.
- Чернопятов, А.М. Налоги и налогообложение / А.М. Чернопятов. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2019. – 346 с. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=498552 (дата обращения: 13.10.2019). – Библиогр.: с. 332-335. – ISBN 978-5-4475-9954-6. – DOI 10.23681/498552. – Текст : электронный.
- Магомедов, М.Д. Экономика организации: учебник для бакалавров / М.Д. Магомедов, Е.Ю. Алексейчева, И.Б.Костин. – 2–е изд. Перераб. и доп. – М.: Издательско–торговая корпорация «Дашков и К», 2017. – 292 с.
- Ларионов И.К. Антикризисное управление: Учебник для магистров / И.К. Ларионов. – М.: Дашков и К, 2016. – 380 c.
- Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.П. Табурчак, В.М. Гумин, М.С. Сапрыкин. – Ростов–на–Дону: Высшая школа. – 2016. – 352 с.
- Фомин В.П. Формирование и анализ финансового состояния организации / В.П. Фомин, Ю.А. Татаровский // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. — №4(315). — С. 7–15
- Глухова Л.В. Совершенствование подходов к антикризисному управлению предприятием / Л.В. Глухова, О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2017. – № 3. – С.38–44
- Мурашова Е.А. Методические особенности проведения анализа финансового состояния предприятия / Е.А. Мурашова, И.В. Мурашов, А.В. Хорошавин / Бюллетень науки и практики. – 2017 — № 8 (9). — С. 212-220
- Блажевич О.Г. Управление деловой активностью предприятия / О.Г. Блажевич, И.В. Соколов // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2018. №4 (17). С. 111–120.
- Воронин, В.Г. Финансы инвестиционного и инновационного процессов / В.Г. Воронин, Е.А. Штеле. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2015. – 206 с. : ил., схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=363987 (дата обращения: 15.11.2019). – Библиогр.: с. 191. – ISBN 978-5-4475-4911-4. – DOI 10.23681/363987. – Текст : электронный.
- Бовтеев С.В., Терентьева Е.В. Управление сроками строительного проекта // Управление проектами и программами. 2014. № 2 (38). С. 158-173. 3. Ресин В. И., Бачурина С. С., Корягин Н.Д., Сухоруков А. И., Ерошкин С.Ю. Особенности управления российскими инвестиционно-строительными проектами — М.: Журнал: Мир новой экономики; №4, с.115, 2016.
- Ильинская С. А. Оценка стоимости предприятия в системе финансового менеджмента предприятия // Финансовый менеджмент. −2017. — № 1. — С. 84−92
- Лукьянцев Ю.М. Теоретическое и методологическое обоснование подходов к оценке имущества, капитала и привлечения источников // Проблемы экономики. — 2014. — № 2 (60). — С. 93–94
- Гаппоева А.К., Аксоров М.Г. Управление стоимостью предприятия как необходимое условие его устойчивого развития // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2017. — Т. 8. №1 — (Ч.3). С. 7–12
- Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1): [Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 256 от 20.07.2007] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс] // Компания «Консультант Плюс».
- Циркулярное письмо Министерства культуры Российской Федерации от 23.10.2001 № 01-162/16-19 «О порядке и условиях проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам, имеющимся у организаций по состоянию на 1 января 2001 г. (Циркулярное письмо N 01-162/16-19 от 23.10.2001)
Страницы 1 2