Меню Услуги

Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения. Часть 2.


Страницы:   1   2   3

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

1.3 Нормативно-правовое регулирование анализа финансового состояния

Осуществление не одной деятельности невозможно без применения и соблюдения, определенных нормативно-правовых актов, которые регламентируют данную деятельность.

В рамках финансового анализа деятельности предприятия используется достаточно большой объем нормативно-правовых актов, которые не только регламентируют, но и являются методической рекомендацией для его реализации.

Стоит отметить, что по своей сути четкого нормативно-правового документа, который бы юридически регламентировал порядок осуществления финансового анализа, как например Закон «О бухгалтерском учете» в котором у\четко определенны нормы и порядок ведения учета на современном предприятии с момента его создания и до его ликвидации. [2] Однако, есть множество иных нормативных актов, без соблюдения установленных законодательных норм осуществление эффективного анализа финансового положения предприятия не возможно провести.

Большое значение в процессе анализа финансового состояния предприятия играет бухгалтерская отчетность, которая выступает одним из основных объектов информационной базы предприятия. Порядок формирования и состав отчетности определяется Законом «О бухгалтерском учете» и Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организации».

В законе о бухгалтерском учете определены положения по ведению учета в рамках российской действительности, указаны права и ответственность юридических и физических лиц по организации и ведению учета, порядок публикации отчетности хозяйствующего субъекта.

В процессе осуществления анализа финансового состояния предприятия применяется федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», который позволяет определить вероятность признания предприятия в рамках российского законодательства банкротом, и к чему это может в дальнешем привести.

Соответственно в рамках закона определенны критерия, которые позволяют обратиться в арбитражный суд по возбуждению дела о несостоятельности банкротства, так совокупный долг юридического лица – должника составляет не менее 100 тыс. рублей, а должнику гражданину не менее 10 тысяч рублей, а срок неуплаты по своим обязательствам должен превышать 3 месяца. Для предприятий, относящихся к категории естественных монополий, сумма задолженности составляет 500 тыс. рублей, а срок просрочки составляет 6 месяцев.[4]

Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющим финансового анализа». Настоящее постановление определяет правила и принципы. Условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа деятельности объекта управления.

Арбитражный управляющий в рамках анализа проводит исследование его финансовой, операционной и инвестиционной деятельности, определяет финансовое состояние на дату проведения анализа.

Передача документов для осуществления анализа финансового состояния арбитражным управляющим осуществляется судом в рамках рассмотрения делопроизводства о признании субъект хозяйствования банкротом.

Анализ финансового состояния в рамках арбитражного управления предполагает осуществление скорректированного анализа баланса, проведение расчетов текущей и срочной ликвидности, расчет показателей финансовой устойчивости и деловой активности [4].

В процессе анализа финансового состояния предприятия и признания его в рамках законодательства банкротом необходимо использовать определенные процедуры, которые направлены либо на стабилизацию предприятия, либо же на его закрытие. Порядок осуществления данных процедур определен в письме Министерства экономики РФ. Данным письмом устанавливается возможность оказания предприятия государственной поддержки и порядка санации предприятия находящегося в неудовлетворительном положении.

Представленные выше ряд нормативно-правовых документов, по сути напрямую не регламентируют определенный порядок осуществления финансового анализа деятельности российских предприятий, а только лишь носят по сути рекомендательный характер и определяют основы данного анализа. Ведь анализ финансового состояния как, например, осуществление учета операций отражающих процессы хозяйственной деятельности предприятия не является обязательным в российской действительности. Однако благодаря тому, что российская экономика все больше интегрируется в мировое хозяйство анализ финансового положения предприятия становится все более значимым, так как позволяет на основаниях полученных результатов определить основные направления по совершенствованию общей деятельности организации для ее дальнейшего эффективного функционирования.

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭЛКОМ»

2.1.Общая характеристика предприятия ООО «Элком»

В качестве объекта исследования в рамках данной дипломной работы было использовано предприятие общество с ограниченной ответственностью «Элком».

Местонахождения общества 192102, г. Санкт-Петербург,
ул. Витебская Сортировочная, д.34

Предприятие ООО «Элком» относится к торговым предприятиям, в частности его основной деятельностью является оптовая и розничная торговля через агентов, в том числе прочими машинами и оборудованием, а также дополнительной деятельностью предприятия является производство электрических машин и электрооборудования, в частности электродвигателей, генераторов и трансформаторов.

Компания является эксклюзивным дистрибьютором в Росси компании HYUNDAI Heavy Industries, что позволяет получать предприятию значительную прибыль за счет реализации двигателей данной компании и иной сопутствующей продукции.

В рамках устава организации определенно, что главная цель его функционирования заключается в получении прибыли, которая в дальнейшем используется на различные нужды Общества. Для достижения данной цели соответственно предприятию необходимо выполнять ряд немаловажных задач, которые определенны его основной деятельностью.

Предприятие в процессе своей деятельности применяет некоторый перечень нормативно-правовых актов, в частности особенность функционирования организационно-правовой формы определенна в рамках ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским Кодексом РФ.

В рамках Устава и представленных нормативных актов определено, что предприятие является самостоятельным юридическим лицом, а соответственно имеет право на владение обособленным имуществом, отвечать данным имуществом по своим обязательствам перед третьими лицами. Может также от своего имени приобретать или реализовывать имущественные или неимущественные права, может выступать в качестве истца и ответчика в суде.

Компания ООО «Элком» сочетает в себе черты и производственного и торгового предприятия, соответственно, что определяет ряд его отличительных черт, а именно:

  • производство от идеи до реализации готовой продукции;
  • реализация управления, деятельностью предприятия, основываясь на данных по инфраструктуре и конъюнктуре рынка и потребностей покупателей в конкретный момент времени;
  • наличие заводской гарантии и сервисного обслуживания производимой продукции, товаров и услуг.

На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия ООО «Элком», которая строится в рамках линейно-функциональной схемы, что позволяет осуществлять эффективное управление всеми структурными подразделениями предприятия. Соответственно как мы видим на рисунке 2, основным руководителем организации является Генеральный директор, в обязанности которого входит:

  • без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки и подписывает финансовые документы;
    • открывает в банках расчетные и другие счета, распоряжается имуществом и финансовыми средствами Общества с учетом положений об одобрении крупных сделок и сделок с заинтересованностью;
    • обеспечивает подготовку и представляет Общему собранию собственников годовой отчет, годовой бухгалтерский баланс, предложения о распределении чистой прибыли между участниками;

выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия и так далее.

Рис.2. Организационная структура ООО «Элком»

В таблице 1 представлен расчет ряда показателей отражающих уровень эффективности хозяйственной деятельности Общества с 2012 по 2014 года

Данный анализ основывается на анализе финансовых отчетов, исследовании основных финансовых коэффициентов и изучении основных показателей социально-экономического развития предприятия, приведенных в Приложения А,Б.

Таблица 1 Технико-экономические показатели деятельности ООО «Элком»

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!
Показатели Годы Изменение
2012 2013 2014 2014/2013 2014/2012
1. Выручка, тыс.руб., 1557065 1725868 1971960 414895 246092
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб., 1461828 1425481 1547425 85597 121944
3. Валовая прибыль, тыс. руб., 95237 300387 424535 329298 124148
4.Чистая прибыль, тыс.руб., 62532 115750 121476 58944 5726
5. Среднесписочная численность, чел.. 1245 1212 1200 -45 -12
6. Рентабельность реализованной продукции,% 4,02 6,71 6,16 2,14 -0,55
7. Стоимость основных фондов, тыс.руб., 8221 15261 16389 8168 1128
8. Производительность труда, тыс.руб., 1 250,65 1 423,98 1 643,30 392,65 219,32
10. Фондоотдача, 189,40 113,09 120,32 -69,08 7,23
11. Фондовооруженность 6,60 12,59 13,66 7,05 1,07

На основании расчетных данных представленных в таблице один можно сделать ряд немаловажных выводов позволяющих дать предварительную характеристику эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде.

Первый важный качественный и количественный показатель, характеризующий общую эффективность деятельности предприятия – это размер выручки предприятия, размер которой за 3 года возрос на 414895 тыс. рублей, что является положительным моментом характеризующим деятельность предприятия.

В сравнении выручкой анализ показателя прибыли и рентабельности позволяет получить более четкие данные об эффективности деятельности организации, ведь при анализе прибыли не учитываются себестоимость производимой и реализуемой продукции.

В 2014 году размер чистой выручки возрос с 62532 до 121476 тыс. рублей, то есть практически в 2 раза, что свидетельствует об эффективной работе предприятия в анализируемом году, об оптимизации структуры себестоимости и иных затрат, о расширении каналов сбыта и так далее.

Прирост выручки и прибыли обеспечивает рост объема рентабельности с 4,02 до 6,16%, что отражает повышение эффективности основной деятельности предприятия по реализации своей продукции, однако стоит заметить, что все-таки показатель находится на достаточно низком уровне, это свидетельствует о высокой доле затрат предприятия.

Важнейшим ресурсом деятельности любого предприятия является персонал, который и задействован во всех производственных и непроизводственных процессах деятельности организации.

С 2012 по 2014 года происходит снижение численности персонала предприятия с 1245 до 1200 человек, данное незначительное снижение для крупного предприятия обусловлено с множеством факторов, в том числе текучкой кадров, сокращения штата, увольнение неэффективного персонала.

При этом повышение уровня выручки и снижение среднесписочного персонала приводит к повышению выработки или производительности труда предприятия с 1250,65 до 1643,30 тыс. рублей на одного сотрудника в год.

Эффективность работы любого промышленного предприятия зависит от того насколько оно обеспеченно необходимым уровнем средств труда выраженных в основных средствах предприятия.

В 2014 году объём основных средств составил 16386 тыс. рублей, что выше значения 2013 года на 8186 тыс. рублей, то есть повышение стоимости основных средств обусловлено расширением производственного процесса, обновлением имеющийся объектов основных средств, наращиванию оборотов и так далее.

Превышение пророста стоимости основных средств над уровнем прироста выручки привело, что в течение 3 лет фондоотдача основных средств на предприятии сократилась с 189,40 до 120,32, то есть эффективность нового оборудования ниже, чем необходимо предприятию, и они используются не в полную мощность, что приводит к недополученную части выручки.

Повышение уровня основных средств на предприятии обеспечивает повышение уровня фондоотдачи с 6,60 до 13,66 пунктов, то есть больше чем в 2 раза, таким образом, в настоящее время персонала предприятия обеспечен значительным объемом средств для осуществления своей основной деятельности, и как следствие обеспечивается повышение производительности труда персонала и выручка предприятия.

Таким образом, ООО «Элком» является одним крупнейших поставщиков и производителей электротехники для производственных предприятий в Ленинградской области и иных регионах нашей страны. Однако судить об эффективности деятельности предприятия основываясь лишь на исследовании его характеристики с организационной точки зрения, не следует. Поэтому нам необходимо провести анализ финансового состояния предприятия для того чтобы определить уровень качества работы предприятия, его финансового состояние и высока ли вероятность наступления банкротства, что в дальнейшем нам поможет в исследовании общей темы.

2.2 Организация бухгалтерского учета ООО «Элком»

Деятельность ни одного современного предприятия невозможна без эффективно функционирующей системы бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет отражает все виды имущества организации и все результаты проводимых операций, вызвавшие изменения в его структуре, поэтому бухгалтерский учет необходимо проводить постоянно и отражать объективную информацию, которая охватывала бы все хозяйственные операции без исключения.

В рамках закона «О бухгалтерском учете» определенно, что все предприятия обязаны осуществлять ведение оперативного учета в течение всего периода функционирования предприятия [2].

В процессе создания ООО «Элком» было определенно, что ведение бухгалтерского учета и его организация возложена на главного бухгалтера предприятия, что было отражено в учетной политике предприятия.

В рамках должностной инструкции главного бухгалтера предприятия ООО «Элком» определенны основные его профессиональные обязанности по ведению бухгалтерского учета на предприятии:

  • должен организовывать работу по постановке и ведению учета компании в целях получения внутренними и внешними пользователями полной и достоверной информации о финансово-хозяйственном положении предприятия;
  • формировать в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из особенностей и условий ведения деятельности предприятия, его структуры и размера и других особенностей, которая в дальнейшем позволит получить актуальную и достоверную информацию для планирования, анализа и контроля финансового положения компании;
  • возглавляет работу: по подготовке и утверждению рабочего плана счетов бухгалтерского учета, содержащего синтетические и аналитические счета, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, форм внутренней бухгалтерской отчетности;
  • обеспечивает своевременное и точное отражение на счетах учета информации о движения активов и пассивов, получении финансового результата деятельности предприятия и так далее;
  • обеспечение контроля за соблюдением порядка формирования первичной документации;
  • организация информационной обеспеченности систему управленческого учета;
  • обеспечение своевременного перечисления налогов и соборов, которые упрашиваются предприятием в рамках используемой системы налогообложения;
  • участвует в оформлении документов по недостачам, незаконному расходованию денежных средств и товарно-материальных ценностей, контролирует передачу в необходимых случаях этих материалов в следственные и судебные органы
  • руководит работниками бухгалтерии, организует работу по повышению их квалификации.

При первоначальной организации предприятия главный бухгалтер выполнял учет на всех участках, однако с расширением предприятия было принято решение о расширении отдела бухгалтерии и привлечение в помощь к главному бухгалтеру нескольких помощников, а именно бухгалтера по заработной плате, бухгалтера по основным средствам и нематериальным активам, бухгалтера – кассира, бухгалтера по учету товарно-материальных ценностей. Каждый из представленных бухгалтеров осуществляет свою деятельность в рамках, возложенных на них главным бухгалтером обязанностей на выделенном участке учета.

Своего рода сводом правил, определяющим процесс ведения учета на предприятии является учетная политика, которая формируется на основании принятых нормативны и методологических актов по ведению учета в современных предприятиях, соответственно ни один из принципов учетной политики ООО «Элком» не должен противоречить принятым нормам.

Учет на предприятии ведется на различных участках, среди которых наиболее крупными считаются участок учета основных средств предприятия, материальных затрат, и учет расчетов с персоналом по оплате труда, а также операций по реализации товаров и произведенной продукции собственного производства.

Основные средства принимаются к учету по первоначальной стоимости, которая формируется исходя из совокупности затрат произведенных в процессе приобретения данного имущества в собственность.

Учетной политикой определенно, что переоценка стоимости основных средств производится не реже чем 1 раз в год путем пересчета стоимости ОС по рыночной цене на аналог.

Основные средства относятся к объектам длительного цикла производственного использования, что соответственно определяет потребность формирования амортизационного фонда предприятия, за счет которого в дальнейшем будет возмещаться стоимость изношенных объектов основных средств. На предприятии в качестве способа начисления амортизации был выбран линейный метод, в том числе он применяется и для налогового учета на предприятии.

Стоит отметить, что на предприятии ежегодно проводится инвентаризация объектов ОС для выявления фактов хищения имущества предприятия.

Предприятие ООО «Элком» относится к производственным предприятиям, а соответственно важным моментом является учет материальных затраты, которые выражаются в использованных материальных запасах предприятия.

Согласно законодательству РФ в области бухгалтерского учета в России принятие материальных ресурсов осуществляется по фактической себестоимости. При этом под фактической себестоимостью следует понимать совокупность фактических затрат по приобретению данного вида материалов за исключением налога на добавленную стоимость и иных налоговых возмещений. Таким образом, к фактическим затратам на приобретение материалов можно отнести [2]:

  • суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);
  • суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением товарно-материальных ценностей;
  • таможенные пошлины;
  • невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением товарно-материальных ценностей;
  • вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены товарно-материальные ценности;
  • затраты по заготовке и доставке товарно-материальных ценностей до места их использования, включая расходы по страхованию;
  • затраты по содержанию заготовительно-складского подразделения организации, затраты за услуги транспорта по доставке товарно-материальных ценностей до места их использования, если они не включены в цену, установленную договором;
  • затраты по доведению товарно-материальных ценностей до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях;
  • иные затраты, непосредственно связанные с приобретением товарно-материальных ценностей.

В практике учета материалов на предприятии ООО «Элком» используется метод средней себестоимости, суть которого в том, что в течение отчетного периода времени материалы независимо от цен их приобретения списываются в производство данные затраты всегда по определенной учетной цене. В конце года суда же списывается и отклонения фактической себестоимости материальных ресурсов от их учетного значения.

Учет расчетов с персоналом по оплате труда на предприятии ведется в рамках, как учетной политики, так и трудового законодательства.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Сотрудникам предприятия в доставляются все льготы и пособия, которые предусмотрены законодательством для данных граждан, по каждому из работников осуществляются отчисления во внебюджетные фонды и так далее.

В связи с тем, что учетная политика играет такую огромную роль в процессе осуществления предприятием его деятельности, то и процедура проведения экспертизы данного основополагающего документа, так как учетная политика в силу постоянно изменяющегося бухгалтерского и налогового законодательства является своего рода первейшим средством защиты перед налоговыми органами.

Учетная политика наравне с уставом предприятия является его основополагающим документом, который определяет порядок осуществления регистрации всех осуществляемых организацией действий.

В учетной политике определяется порядок осуществления не только бухгалтерского, но и налогового учета.

При общей системе налогообложения предполагается осуществлять уплату всех основных налогов и отчисления, в частности налога на прибыль, НДС, НДФЛ, транспортный и имущественный налог и так далее.

ООО «ЭЛКОМ» самостоятельно выбирает форму бухгалтерского учета и самостоятельно приспосабливает бухгалтерские регистры с учетом следующих требований:

  • единая методологическая основа (принцип двойной записи)
  • взаимосвязь данных аналитического и синтетического учета
  • сплошное отражение всех хозяйственных операций в регистрах учета на основании первичных учетных документов
  • накапливание и систематизация данных первичных документов в разрезе показателей, необходимых для управления и контроля за хозяйственной деятельностью малого предприятия, а также для составления бухгалтерской отчетности. Начальным этапом бухгалтерского учета является сплошное документирование всех хозяйственных операций путем составления определенных материальных носителей первичной учетной информации.

В ООО «ЭЛКОМ» факты хозяйственной жизни отражаются на счетах бухгалтерского учета, которые содержатся в рабочем плане счетов, разработанном на основе Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкции по его применению. Однако проведенный анализ рабочего плана счетов показал, что он не отражает особенностей учета предприятия и является скорее типовым.

В ООО «ЭЛКОМ» применяется журнально-ордерная форма бухгалтерского учета с сокращенным планом счетов и с применением компьютерных технологий. Бухгалтерский учет на предприятии ведется с использованием такого программного обеспечения как 1С: 8, которое позволяет вести интегрированный учет по всем направлениям, начиная бухгалтерским и заканчивая складским учетом. Данная программа позволяет комплексно оптимизировать как управленческие, так и оперативный учет, анализ и планирование операций предприятия.

Автоматизация деятельности предприятия позволяет оптимизировать процесс учета рутинных операций, страхует от совершения множества различных ошибок, обеспечивает управленческий аппарат необходимым объемом информации для принятия решений на различных уровнях управления.

Данное прикладное решение создает единое информационное пространство для регистрации результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, охватывая все основные бизнес процессы.

Таким образом, на основании вышесказанного мы можем сделать вывод о том, что бухгалтерский учет на предприятии осуществляется в рамках российского законодательства и отвечает всем необходимым методологическим нормам и правилам. Важность бухгалтерского учета для предприятия состоит также и в том, что он служит основной информационной системой по формированию базы для проведения анализа, что делает его основой для всей работы организации в современных условиях хозяйствования.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Элком» по предложенной методике

В рамках проведения анализа финансового положения предприятия предполагает провести расчет следующих групп показателей характеризующих финансовое положение организации, а именно: показатели финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели платежеспособности. В рамках представленной нам отчетности предприятия — это наиболее оптимальная структура показателей позволяющих нам провести финансовый анализ и на основании полученных результатов разработать проектные мероприятия по улучшению финансового положения предприятия на рынке.

Поэтому применяется дополнительно и расчет различных коэффициентов, которые отражают структуру капитала предприятия.

Таблица 2 Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель Нормативное значение 2012 2013 2014
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,5 и более 0,172 0,225 0,255
Коэффициент финансового левериджа 1 и менее 4,823 3,437 2,923
Коэффициент мобильности оборотных средств  0.17- 0.4 0,00172 0,0146 0,0111
Коэффициент краткосрочной задолженности 0,5 0,845 0,784 0,702

В таблице 2 представлен расчет нескольких основных показателей отражающих уровень устойчивости предприятия. Стоит заметить, что все представленные показатели являются нормативными, что имеет огромное значение в процессе анализа финансовой устойчивости предприятия.

Одним из наиболее важных показателей отражающих финансовую устойчивость предприятия – это показатель финансовой независимости или автономии, который отражает долю собственных средств предприятия в общей валюте баланса.

Значение показателя автономии для предприятия в 2012 по 2014 году возросло с 0,172 до 0,255, то есть на 0,083 пункта, что является положительным собственных источников финансирования. Однако с другой стороны значение данного коэффициента не соответствует установленному нормативу не менее 0,5, соответственно мы можем говорить, что у предприятия в настоящее время наблюдается недостаток собственных ресурсов финансирования, нехватку которых оно покрывает за счет привлечения заемного капитала. Поэтому на основании анализа показателя мы можем судить о нерациональной структуре капитала, о высокой зависимости предприятия от привлекаемых источников финансирования.

В рамках анализа нами был рассчитан также показатель финансового левериджа или коэффициент финансового риска, который определяется как соотношение между заемным и собственным средствами. Данный показатель в течение 3 лет сократился до 2,923, однако при этом он все — равно значительно превышает уровень установленного норматива. Поэтому данный показатель также отражает высокую зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования, а также у предприятия при необходимости в дальнейшем уже снижается вероятность получения привлеченных средств в рамках кредитования, но и благодаря инвестированию сторонних субъектов хозяйствования.

Показатель краткосрочной задолженности в 2014 году составил 0,702 против 0,845 в 2012 году, то есть значение данного коэффициента показывает, что у организации, несмотря на снижение уровня краткосрочных обязательств в общей структуре заемных средств на 0,143 пункта, что положительно сказывается на структуре заемных средств. Однако показатель все равно выше указанного норматива 0,5, а, следовательно, значительная часть имущества и деятельности предприятия финансируется за счет средств, которые необходимо возвращать не позже чем через год, поэтому можно говорить о высокой вероятности потере предприятия своей финансовой устойчивости.

Значение показателя мобильности оборотных средств в 2014 году составил 0,0111 при минимальном значении 0,17, соответственно такой дисбаланс и разница между нормативным и фактическим значение показателя свидетельствует о высокой вероятности утраты предприятием своей платежеспособности, что негативно сказывается на общем положении организации.

Обобщая полученные выше результаты, анализы мы можем сделать предварительный вывод о том, что предприятие не обладает необходимым уровнем финансовой устойчивости, что отражается, в том числе в силу нерациональной структуры капитала в которой преобладают краткосрочные заемные ресурсы.

При анализе финансового состояния предприятия проводится анализ платежеспособности и ликвидности на основании соотношения между активами и пассивами предприятия по степени ликвидности и уровню срочности.

На этапе анализа ликвидности проводится проверка степени ликвидности баланса предприятии на основании группировки активов и пассивов и их давнейшей группировки.

В таблице 3.1 и 3.2 представлена группировка активов по уровню ликвидности и пассивов по уровню срочности погашения обязательств.

Таблица 3.1 Группировка активов по степени ликвидности

Показатели 2012 2013 2014
Наиболее ликвидные активы (А1) 1149 12395 12020
Быстро реализуемые активы (А2) 166233 171331 180927
Медленно реализуемые активы (А3) 501575 667058 892711
Труднореализуемые активы (A4) 70199 172794 230983
Баланс 739156 1023578 1316641

Таблица 3.2. Группировка пассов по сроку выполнения обязательств

Показатели 2012 2013 2014
Наиболее срочные обязательства (П1) 418861 612447 605943
Краткосрочные пассивы (П2) 98608 9238 82682
Долгосрочные пассивы (П3) 94752 171208 292355
Собственный капитал предприятия (П4) 126935 230685 335661
Баланс 739156 1023578 1316641

В динамике уровне активов и пассивов увеличивается с 739156 до 1316641 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении и увеличении имущественного комплекса предприятия и является положительным факторов отражающим расширение производства, что в дальнейшем отражается в наращивании прибыли предприятия.

При анализе активов предприятия мы видим, что преобладает группа медленно-реализуемых активов, которая включает в себя запасы предприятия. Высокий уровень запасов предприятия обеспечивается за счет того, что предприятие является не только производственным, но и торговым, а для них характерно наличие большого объёма запасов выраженного в товарах и готовой продукции.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

В структуре пассивов предприятия наибольшая доля приходится на краткосрочные активы или на наиболее срочно реализуемые пассивы, в частности это краткосрочная задолженность.

Такое соотношение между активами и пассивами свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия, то есть у него вероятнее всего не будет достаточно денег для того чтобы погасить при возникновении потребности свои краткосрочные обязательства.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что баланс организации в настоящее время не является ликвидным, что обусловлено дисбалансом в отношении межу группами пассивов и активов организации.

Далее при анализе платёжеспособности и ликвидности проводится анализ относительных показателей ликвидности, который состоит из расчета трех коэффициентов представленных в таблице 4.

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель Нормативное значение 2012 2013 2014
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности Не менее 2 1,293 1,369 1,577
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,7 — 1 0,323 0,296 0,28
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,7 0,00222 0,0199 0,0175

На основании данных в таблице 4, можно сделать вывод о том, что в настоящее время все показатели ликвидности не соответствуют указанному в методике нормативному значению показателей ликвидности, что характеризует низкий уровень платежеспособности предприятия в текущем периоде.

Соответственно показатель абсолютной ликвидности в 2014 году сократился с 0,0199 до 0,0175, что свидетельствует об оттоке денежных ресурсов предприятия, о снижении уровня финансовой дисциплины контрагентов перед ООО «Элком», что негативно в дальнейшем сказывается на всей ее платежеспособности.

Показатель срочной ликвидности находится на уровне 0,28 в 2014 году, что ниже показателя 2012 года на 0,043 пункта, при этом нормативное значение показателя составляет 1 и более, то есть у предприятия в настоящий момент нет средств в расчётах и денежных ресурсов для погашения своих краткосрочных обязательств сию минуту, такой дисбаланс объясняется тем, что в настоящее время у предприятия достаточно высокий уровень краткосрочных обязательств, а также их объём прирастает быстрее чем размер ликвидных ресурсов.

Значение коэффициента текущей ликвидности находится ниже допустимого уровня и составляет в 2014 году 1,577, но при этом наблюдается положительная динамика его изменения с 1,293 до 1,577 за три года,, то есть у предприятия недостаточно оборотных активов для продолжения осуществления своей основной деятельности и погашения имеющейся краткосрочной задолженности в полном объеме.

В рамках определения уровня платежеспособности предприятия рассчитывается показатель утраты или восстановления платежеспособности, в нашем случае мы рассчитываем показатель возможной утраты платежеспособности, так как показатель текущей ликвидности составляет менее 2, а уровень обеспеченности собственными оборотными средствами более 10% в общей структуре.

Полученный показатель утраты платежеспособности ниже 1, что свидетельствует о том, что предприятие в ближайшие 3 месяца может утратить свою платёжеспособность, что может негативно сказаться на общей деятельности организации.

В методике анализа финансового состояния деятельности предприятия в качестве элемента выделен также расчет и анализ группы показателей деловой активности, которые отражают эффективность деятельности предприятия, в том числе и скорость погашения задолженности, что оказывает влияние на уровень платежеспособности предприятия.

На основании представленных расчетов в таблице 5 мы видим, что наблюдается негативная тенденция в изменении всех показателей деловой активности.

Таблица 5 Анализ показателей деловой активности 2012-2014 года

Показатель 2012 2013 2014
Коэффициент оборачиваемости капитала (активов) 2,11 1,69 1,50
Период оборачиваемости активов 173,27 216,47 243,70
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,37 10,07 10,90
Период оборачиваемости дебиторской задолженности 38,97 36,23 33,49
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,72 2,82 3,25
Период оборачиваемости кредиторской задолженности 98,19 129,53 112,16
Продолжительность операционного цикла 175,3 203,07 240,97
Продолжительность финансового цикла 77,11 73,54 128,81

Коэффициент оборачиваемости активов ООО «Элком» в течение 3 лет сократился с 2,11 до 1,50, то есть каждый вложенный рубль капитала предприятия в 2014 году принес лишь 1,50 рубля дохода против 2,11 рублей 2012 года. Снижение оборачиваемости активов предприятия свидетельствует об общем замедлении работы предприятия, несмотря на наращивание объемов используемых объектов, и инструментов производства, соответственно снижается общая эффективность деятельности организации в анализируемом периоде, а как следствие снижается вероятность получения прибыли на должном уровне.

Стоит отметить, что со снижением коэффициента оборачиваемости активов происходит увеличение периода оборачиваемости с 173,37 до 243,70 дней, то есть происходи снижение активности деятельности предприятия в анализируемом периоде.

При анализе деловой активности особое внимание уделяется всегда анализу оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

В анализируемом периоде выявлено, что оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 9,37 до 10,90, что характеризует повышение эффективности работы уполномоченных сотрудников с дебиторами, сокращения обязательств, однако стоит заметить, что велика вероятность того, что часть дебиторской задолженности была списана как безнадежная, что является негативным фактором для отражения эффективности деятельности предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2014 году сократилась с 3,72 до 3,25, такое изменение оборачиваемости свидетельствует о наращивании кредиторской задолженности, увеличении краткосрочных несанкционированных источников финансирования, что негативно сказывается на общем положении предприятия и на уровне его платежеспособности.

Такая динамика изменения показателей свидетельствует о том, что у предприятия значительно снижается уровень его платежеспособности, что в итоге приводит к дестабилизации финансового положения организации на рынке.

Продолжительность операционного цикла в анализируемом периоде возросла с 175.3 до 240,97, то есть у организации происходит увеличение периода между закупкой необходимого объема сырья и поступающей выручкой на предприятие. Соответственно сокращается также и показатель финансового цикла предприятия с 77,11 до 128,81 дней, то есть предприятие в 2014 году стало получать выручку лишь через 128,81 дней ,после момента реализации продукции произведенной из закупленного сырья и материалов. Таким образом, происходит снижение уровня платежеспособности предприятия, что в дальнейшем негативно сказывается на общей деятельности предприятия.

Деловая активность как показатель отражает общую эффективность деятельности организации, определяет скорость оборота имеющихся ресурсов и уровень приносящего ими дохода.

Соответственно, проводя анализ финансового состояния предприятия с 2012 по 2014 года, мы можем сделать ряд основополагающих выводов, на основании которых в дальнейшем необходимо разрабатывать мероприятия направленные на стабилизацию ситуации внутри предприятия.

Одной из основных проблем ООО «Элком» в современных условиях хозяйствования – это нерациональна структура пассивов предприятия, что отражается в высоком уровне заемных средств по сравнению с собственными средствами. Поэтому руководству предприятия необходимо провести инвентаризацию свои обязательств, провести контрольные проверки целесообразности полученных ресурсов и эффективность их использования. В дальнешем принимать меры по наращиванию собственных средств за счет расширения производства, увеличения объема чистой прибыли предприятия и так далее.

Платежеспособность предприятия в настоящее время находится также на достаточно низком уровне, что отражается в ненормативном значении показателей ликвидности, то есть у предприятия в настоящее время недостаточно ликвидных ресурсов для погашения только своих краткосрочных обязательств, если возникнет такая ситуация.

Снижению уровня платежеспособности предприятия обеспечивается не только по средствам недостатка денежных активов, но и за счет повышения уровня краткосрочных обязательств, которые используются для финансирования основной деятельности, что в итоге приводит к повышению зависимости предприятия от привлеченных средств.

Поэтому, основываясь на определении вышеуказанных проблем предприятия, руководству стоит реализовывать различные мероприятия, направленные на повышение эффективности работы организации, оптимизации структуры баланса и многое другое. Все это может быть достигнуто за счет использования некоторого определенного перечня финансовых и иных инструментов.

 


Страницы:   1   2   3


Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!