ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭДВАНТА»
2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «ЭДВАНТА» и основные показатели его хозяйственной деятельности
ООО «ЭДВАНТА» — это команда профессионалов, которая помогает предприятиям пищевой промышленности наращивать своё преимущество на российском рынке и рынках стран ближнего зарубежья. Юридический адрес: 125367, город Москва, ул. Габричевского, д. 5 к. 1, помещ. I.
В непрерывном режиме ООО «ЭДВАНТА» ведется работа по:
— разработке новых рецептур пищевых продуктов;
— улучшению и поиску индивидуальных решений для рецептур клиентов;
— внедрению последних инноваций и технологий современного рынка для обеспечения высокого уровня обслуживания.
Организационная структура ООО «ЭДВАНТА» линейно — функциональная.
Линейно-функциональная структура реализует принцип единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними и рационального сочетания централизации и децентрализации. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.1.
Функциональные обязанности генерального директора ООО «ЭДВАНТА»:
— обеспечение соблюдения законности в деятельности Общества;
— осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельностью Общества в соответствии с Уставом Общества;
— организация работы Общества с целью достижения эффективного взаимодействия всех структурных подразделений Общества.
Во главе планово-экономического отдела стоит начальник отдела. Экономический отдел осуществляет работу по экономическому планированию, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых товаров, по выявлению и использованию резервов с целью достижения наибольшей эффективности работы предприятия.
Функции ПЭО:
— осуществляет подготовку проектов текущих планов предприятия по всем видам деятельности и заключенным договорам, а также обоснований и расчетов по ним;
— разрабатывает стратегию предприятия с целью адаптации его хозяйственной деятельности и системы управления к изменяющимся в условиях рынка внешним и внутренним экономическим условиям;
— составляет среднесрочные и долгосрочные комплексные планы деятельности предприятия.
Отдел по работе с клиентами состоит из менеджеров по работе с клиентами.
Основные функциональные обязанности менеджера о работе с клиентами:
— выявляет потенциальных клиентов, осуществляет анализ потребностей клиентов, их уровень и направленность;
— проводит переговоры с клиентами, знакомит покупателей с продукцией и её потребительскими свойствами, ценами, скидками, условиями продажи, порядке проведения расчётов, выдачи и погрузки товара;
— поддерживает постоянный контакт с существующими клиентами, организует работу с ними.
Отдел консалтинга профессиональный и многолетний опыт сотрудников в создании программных комплексов в таких областях как муниципальные финансы и собственность, таможенное оформление, торговля и бухучет, автоматизация технологических процессов позволяет предложить разработку программ в любой прикладной области для клиентов.
Сервисный отдел занимается почти всем, что связанно с компьютерной и офисной техникой, её поставкой и обслуживанием офисов, установкой программного обеспечения и подключением к сети Интернет, прокладкой сетей и установкой серверов.
Предприятия перерабатывающей промышленности замыкают технологический цикл сельскохозяйственного производства. Поэтому самая актуальная проблема для них — гарантированная заготовка высококачественного сырья, позволяющего выпускать конкурентоспособную продукцию, пользующуюся потребительским спросом для ее реализации.
Состояние потребительского рынка мяса и мясопродуктов в последние годы является следствием положения на сырьевом рынке, для которого характерны рост затрат и снижение эффективности функционирования отраслей животноводства, что приводит к увеличению себестоимости продукции.
В связи со значительной конкуренцией на рынках сбыта производство готовой продукции должно концентрироваться на предприятиях, способных вкладывать значительные средства в модернизацию производства, мобильно реагирующих на изменение конъюнктуры рынка, постоянно расширяющих свой ассортимент.
Дальнейшее развитие мясной отрасли связано не только с ростом производства продукции, но и с увеличением эффективности работы предприятий, выпуском конкурентоспособной продукции, реализуемой на внутренних и внешних рынках.
Таблица 2.1
Результаты SWOT- анализа ООО «Эдванта»
| Сильные стороны | Слабые стороны |
| Товар | |
| 1.Высокая известность продукции в Московской области и РФ в целом. 2.Выпуск эксклюзивных товаров на российский рынок мясопродуктов. 3.Достаточное разнообразие ассортимента, позволяющее удовлетворить потребности различных групп потребителей. 4.Высокое качество продукции | 1.Технические ограничения на производство некоторых видов изделий. 2.Недостаточно современные упаковка и маркировка товаров. 3.Недостаток продукции, упакованной для штучной торговли. 4.Неэффективное планирование заготовок отдельных видов сырья |
| Цена | |
| 1.Высокая прибыльность продаж. 2.Большая работа по разработке новых видов продукции различных ценовых категорий. 3.Наличие возможностей снижения накладных расходов и издержек производства | 1. Система скидок недостаточно привлекательна и применяется неэффективно. 2.При ценообразовании мало учитываются рыночные факторы и жизненный цикл товара. 3.Высокий уровень цен |
| Сбыт | |
| 1.Прямые договоры с магазинами, мелкими оптовиками. 2.Эффективная организация продаж. 3.Прямая доставка продукции собственным транспортом. 4.Наличие собственных торговых точек. 5.Благоприятное местоположение предприятия в центре целевого рынка сбыта | 1.Низкий уровень развития деловой и маркетинговой культуры розничной торговли. 2.Недостаток собственного специализированного транспорта. 3.Несогласованность служб при оформлении документов и отгрузке продукции. 4.Слаборазвитые транспортно — логистические схемы |
| Продвижение | |
| 1.Непонимание рядом конкурентов роли рекламы 2.Возможность использования опыта консультантов. 3.Относительное увеличение бюджета рекламных мероприятий. 4.Опыт проведения promo-акций | 1. Слабая обратная связь с потребителями. 2. Отсутствие опыта оценки эффективности рекламы. 3. Недостаточный рекламный бюджет. 4. Отсутствие спланированных PR — мероприятий |
Предложенные стратегии маркетинга и рекомендации по их реализации являются взаимодополняющими. Они позволяют существенно нивелировать недостатки маркетинговой деятельности, повысить ее эффективность, более рационально использовать рыночные возможности с целью динамичного развития предприятия в долгосрочной перспективе.
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО «ЭДВАНТА»
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «ЭДВАНТА» за последний год и аналогичный период прошлого года.
По данным «Отчета о финансовых результатах» за весь анализируемый период организация получила убыток от продаж в размере 94 596 тыс. руб., что равняется 1,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж снизился на 20 602 тыс. руб., или на 17,9%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 373 847 и 394 449 тыс. руб. соответственно).
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме 0710002.
Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 162 247 тыс. руб. что на 980 тыс. руб. (0,6%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.
Таблица 2.2
Обзор результатов деятельности организации
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||
| 2021 г. | 2022 г. | тыс. руб. (гр.3 — гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка | 8 865 643 | 8 491 796 | -373 847 | -4,2 | 8 678 720 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 8 980 841 | 8 586 392 | -394 449 | -4,4 | 8 783 617 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | -115 198 | -94 596 | +20 602 | ↑ | -104 897 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | 163 227 | 166 452 | +3 225 | +2 | 164 840 |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 48 029 | 71 856 | +23 827 | +49,6 | 59 943 |
| 6. Проценты к уплате | – | 4 205 | +4 205 | – | 2 103 |
| 7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее | -11 944 | -15 266 | -3 322 | ↓ | -13 605 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 36 085 | 52 385 | +16 300 | +45,2 | 44 235 |
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 36 085 | 52 385 | +16 300 | +45,2 | 44 235 |
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО «ЭДВАНТА» в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 2.2 – Динамика выручки и чистой прибыли
В таблице 2.3 проведен анализ рентабельности.
Таблица 2.3
Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||
| 2021 г. | 2022 г. | коп., (гр.3 — гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более. | -1,3 | -1,1 | +0,2 | ↑ |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 0,5 | 0,8 | +0,3 | +56,2 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 2% и более. | 0,4 | 0,6 | +0,2 | +51,6 |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | -1,3 | -1,1 | +0,2 | ↑ |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5. | – | 17,1 | +17,1 | – |
Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -1,3% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (+56,2%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 51,6%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 0,2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рисунок 2.3 – Динамика показателей рентабельности продаж
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «ЭДВАНТА» в течение анализируемого периода.
В ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:
- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
- опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2022 год составила 52 385 тыс. руб. (+16 300 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
- рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «ЭДВАНТА» (+0,2 коп. с рубля выручки за аналогичный период года, предшествующего отчётному).
Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «ЭДВАНТА», имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
- снижение убыточности продаж;
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:
- коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не соответствующее нормативному;
- ниже нормального значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
- низкая рентабельность активов;
- за период с 01.01.2022 по 31.12.2022 получен убыток от продаж (-94 596 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+20 602 тыс. руб.).
2.3. Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО «ЭДВАНТА» к отрасли «Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами» (класс по ОКВЭД 2 – 46).
Таблица 2.4
Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.3-гр.2) | ± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | |||
| 31.12.2021 | 31.12.2022 | на начало анализируемого периода (31.12.2021) | на конец анализируемого периода (31.12.2022) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | 145 855 | 117 573 | 4 | 3,2 | -28 282 | -19,4 |
| в том числе: основные средства | 58 857 | 39 672 | 1,6 | 1,1 | -19 185 | -32,6 |
| нематериальные активы | 756 | 834 | <0,1 | <0,1 | +78 | +10,3 |
| 2. Оборотные, всего | 3 469 512 | 3 599 992 | 96 | 96,8 | +130 480 | +3,8 |
| в том числе: запасы | 2 069 951 | 2 033 714 | 57,3 | 54,7 | -36 237 | -1,8 |
| дебиторская задолженность | 1 243 071 | 1 450 696 | 34,4 | 39 | +207 625 | +16,7 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 89 597 | 31 105 | 2,5 | 0,8 | -58 492 | -65,3 |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | 117 305 | 129 690 | 3,2 | 3,5 | +12 385 | +10,6 |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 50 700 | 40 022 | 1,4 | 1,1 | -10 678 | -21,1 |
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | – |
| 3. Краткосрочные обязательства–, всего | 3 447 362 | 3 547 853 | 95,4 | 95,4 | +100 491 | +2,9 |
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | – |
| Валюта баланса | 3 615 367 | 3 717 565 | 100 | 100 | +102 198 | +2,8 |
– Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.
Структура активов организации на 31 декабря 2022 г. характеризуется большой долей (96,8%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за год несколько увеличились (на 2,8%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 10,6%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
На диаграмме (рис.2.4) ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:
Рисунок 2.4 – Соотношение основных групп активов организации
Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- дебиторская задолженность – 207 625 тыс. руб. (92,2%)
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 13 938 тыс. руб. (6,2%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- кредиторская задолженность – 102 433 тыс. руб. (83,3%)
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 12 385 тыс. руб. (10,1%)
- отложенные налоговые обязательства – 8 142 тыс. руб. (6,6%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «прочие долгосрочные обязательства» в пассиве (-58 492 тыс. руб. и -18 820 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2022 равнялся 129 690,0 тыс. руб. За последний год произошел явный рост собственного капитала на 12 385,0 тыс. руб., или на 10,6%.
Таблица 2.5
Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.3-гр.2) | ± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | |||
| 31.12.2021 | 31.12.2022 | на начало анализируемого периода (31.12.2021) | на конец анализируемого периода (31.12.2022) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Чистые активы | 117 305 | 129 690 | 3,2 | 3,5 | +12 385 | +10,6 |
| 2. Уставный капитал | 2 000 | 2 000 | 0,1 | 0,1 | – | – |
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 115 305 | 127 690 | 3,2 | 3,4 | +12 385 | +10,7 |
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2022 намного (в 64,8 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 10,6% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
Рисунок 2.5 – Динамика чистых активов и уставного капитала
Далее в таблице 2.6 проведен анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Таблица 2.6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (31.12.2021) | на конец анализируемого периода (31.12.2022) | на 31.12.2021 | на 31.12.2022 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -28 550 | 12 117 | -2 098 501 | -2 021 597 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 22 150 | 52 139 | -2 047 801 | -1 981 575 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 22 150 | 52 139 | -2 047 801 | -1 981 575 |
Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.2022) наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2021 г. по 31 декабря 2022 г.) улучшили свои значения.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 3 506 790 тыс. руб.).
Таблица 2.7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 — гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 31 105 | -65,3 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 3 537 895 | +3 | -3 506 790 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 1 450 696 | +16,7 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 9 958 | -16,3 | +1 440 738 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 2 118 191 | -0,9 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 40 022 | -21,1 | +2 078 169 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 117 573 | -19,4 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 129 690 | +10,6 | -12 117 |
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО «ЭДВАНТА».
С критической стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:
- существенно ниже нормативного значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;
- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).
Таблица 2.8
Характеристика показателей
| Показатель | Значение показателя | Изменение (гр.3-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
| на начало периода (31.12.2021) | на конец периода (31.12.2022) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,01 | 1,02 | +0,01 | не менее 2 | не соответствует |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,01 | <0,01 | +0,01 | не менее 0,1 | не соответствует |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | x | 0,51 | x | не менее 1 | не соответствует |
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2022 года по 31.12.2022 г.
Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,51) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.