Глава 2. Комплексный анализ деятельности ООО «Энком»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Энком»
ООО «Энком» зарегистрирована 26 ноября 2007 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве. Руководитель организации: генеральный директор Дандре Георгий Андреевич. Юридический адрес ООО «Энком» – 109380, город Москва, Чагинская ул, д. 4 стр. 13, этаж 3 ком. 11.
Основными видами деятельности ООО «Энком» является cтроительство жилых и нежилых зданий и конструкторское сопровождение серийного изготовления промышленной продукции.
Высшим органом управления предприятием является Общее собрание участников Общества. На уровне структурных компаний управление предприятием непосредственно осуществляет директор – он является исполнительным органом Общества, ему на прямую подчиняются первый заместитель, начальник штаба по гражданской обороне и чрезвычайным ситуациям, главный бухгалтер, заместитель по экономике и финансам, заместитель по коммерции, заместитель по правовым вопросам, начальник управления персоналом.
В ООО «Энком» управленческая структура развернута достаточно широко. На рисунке 1 приложения 1 указана общая структура управления. Все линейные руководители производственных подразделений подчиняются главному инженеру. Управляющий директор является Единоличным исполнительным органом Общества. Целью деятельности управляющего директора является обеспечение прибыльности и конкурентоспособности предприятия, его финансово-экономической устойчивости, обеспечение прав акционеров и социальных гарантий работников Общества.
Таким образом, организационная структура управления имеет линейно-функциональную структуру. Данная структура управления отвечает требованиям рынка.
Планы по развитию:
1 Производственная сфера: увеличение объемов производства за счет расширения производственных площадей, строительства новых производственных и складских помещений, приобретения и модернизации современного оборудования, увеличения количества рабочих мест, расширения сотрудничества и кооперации с отечественными и зарубежными организациями и предприятиями.
2 Сфера опытно-конструкторских и научно-исследовательских работ: разработка различных видов промышленной продукции.
Для лучшего понимания эффективности деятельности предприятия необходимо провести анализ финансового состояния предприятия и рассмотреть его основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Энком» (таблица 2).
Таблица 2
Финансово-экономические показатели деятельности ООО «Энком» за 2019-2021 гг.
| Показатель | Год | ||
| 2019 | 2020 | 2021 | |
| Доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг), тыс. руб. | 10 771 011,00 | 7 582 902,00 | 10 435 296,00 |
| Чистый доход от реализации продукции, тыс. руб. | 9 127 975,42 | 6 426 188,14 | 8 843 471,19 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 9 275 115 | 6 519 887 | 9 204 681 |
| Чистая прибыль предприятия, тыс. руб. | 308 925 | 162 807 | 149 828 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 6 497 491 | 10 353 337 | 10 318 746 |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 1 279 406 | 1 358 932 | 1 462 294 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -216 707 | 1 841 769 | -90 556 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 2 644 936 | 4 946 318 | 4 606 903 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 2 654 347 | 3 416 138 | 2 506 963 |
Как видно из таблицы 1 положительным моментом деятельности предприятия является рост дохода от реализации продукции, в частности, в среднем на 69,1% за анализируемый период. Если в 2019 году он составлял 15 620,0 тыс. руб., то в 2021г. – 26 417,0 тыс. руб. Почти такая же тенденция к росту присуща и для показателя чистого дохода (69,4%). За последние три года деятельности себестоимость изготовленной и реализованной продукции возросла почти в два раза и на конец анализируемого периода (в 2021 году) составила 16 303,0 тыс. руб.
Такие соотношения являются приемлемыми и характеризуют в целом эффективность использования капитала. Валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 26%. Тенденция увеличения собственного капитала до значения 1 462 294 тыс. руб. в 2021 году характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. Отрицательное значение собственных оборотных средств в 2019 и 2021 годах свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.
Снижение дебиторской задолженности (-3%) свидетельствуют о том, что предприятие меньше использует стратегию предоставления потребителям продукции товарных ссуд, что приводит к снижению оттока части средств из оборота предприятия. Необходимо отметить, что у предприятия возникает необходимость брать кредиты для обеспечения своей деятельности, что подтверждается значительным ростом кредиторской задолженности на 32% за анализируемый период.
Бизнес-процессы в ООО «Энком» связаны с производственной и сбытовой деятельностью. Графико-вербальная модель отражает состав и движение информации в объекте, представленные схематично и имеющие словесное описание. Оперограмма бизнес-процесса ООО «Энком» представлена в приложении. Рассмотрим логико-информационную схему бизнес-процесса ООО «Энком» (таблица 3):
Таблица 3
Логико-информационная схема бизнес-процесса ООО «Энком»
| Перечень процедур | Исполнители | Входная информация | Выходная информация |
| Выявление потребности в строительстве Подготовка заявки Оформление заявки Согласование заявки | Главный инженер Коммерческое подразделение | Заключение договоров на проведение строительных работ | Заявка в технологический отдел |
| Подготовка договора Формирование календарного плана Согласование договора | Заместитель начальника службы Главный инженер Коммерческое подразделение | Договор на строительство инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения | Согласованный договор |
| Оформление договора Выполнение обязательств по оплате | Главный инженер Коммерческое подразделение | Подписание договора | Внесение авансового платежа |
| Выполнение строительства инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения Подписание акта приема-сдачи работ | Юрисконсульт службы Коммерческое подразделение | Отчеты по промежуточным этапам
| Отчеты о результатах работы Акт приема-сдачи |
В рамках бизнес-модели ООО «Энком» участвуют следующие основные компоненты:
1 ООО «Энком».
При взаимодействии с данным компонентом бизнес-модели учитываются:
– план проведения строительных работ;
– финансовые план проекта проведения строительных работ;
– сроки;
– соответствие документации по строительству.
2 Заказчик.
При взаимодействии с данным компонентом бизнес-модели учитываются:
– проект строительства согласованный;
– оплата проведения работ;
– контроль проведения работ.
Схема бизнес-модели ООО «Энком» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Схема бизнес-модели ООО «Энком»
Таким образом, ООО «Энком» является строительным и производственным предприятием. В рассматриваемый период предприятие характеризуется снижением финансовых результатов в результате падения выручки из-за ограничения рынка сбыта в результате развития пандемии и сокращения спроса.
Бизнес-процесс в ООО «Энком» характеризуется такими основными параметрами как:
– наличие полного цикла деятельности от получения проекта до подписания акта приема-сдачи;
– информационно-аналитическое сопровождение бизнес-процесса в трех различных информационных системах с множественным доступом со стороны сотрудников, что снижает уровень информационной безопасности.
2.2 Анализ внешней и внутренней среды ООО «Энком»
Одним из конкурентных преимущества ООО «Энком» является совмещение строительной и производственной деятельности. В тоже время в условиях кризиса обеих отраслей в силу пандемии и ограничения рынка сбыта произошло падение продаж по обоим направлениям деятельности компании.
Доля промышленного строительства в настоящее время составляет 65% от всего строительного рынка России, при этом отрасль переживает обновление и трансформацию. Активное развитие сферы промышленного строительства показало необходимость внедрения новых решений и технологий.
Промышленное строительство сейчас занимает особую роль в развитии строительной отрасли. Важным направлением сейчас также является кадровый вопрос, в рамках которого нужно повышать квалификацию специалистов, создавать кадровые центры и повышать привлекательность строительных компаний, как современных и ответственных работодателей.
Для развития строительной отрасли, в том числе сектора промышленного строительства, в России проводится оптимизация нормативно-технических требований, что, в свою очередь, может дать экономию в стройке до 20%. Кроме того, перевод строительной документации в электронный вид должен произойти в ближайшие два года.
К основным факторам макросреды относятся следующие факторы: демографического, экономического, природного, технологического, политического и культурного характера. Факторы макросреды рассмотрим с помощью PEST-анализа.
Все оценки проводятся экспертным путем с участием автора исследования и маркетолога ООО «ЭнкомСистематизация факторов влияния с помощью РЕST-анализа дает наиболее полную картину развития рынка (таблица 4).
Таблица 4
PEST-анализ ООО «Энком»
| Сфера влияния | Факторы |
| Экономическая | − отрицательная динамика доходов компаний-клиентов; − возможный рост налоговых ставок; − переход участников рынка на стратегию минимизации издержек и отказ от продукции предприятия; − узкий сегмент целевого рынка. ориентация только на крупных корпоративных клиентов и т.п. |
| Технологическая | − появление новых технологий производства продукции у конкурентов с более низкими издержками; − рост угроз информационной безопасности компаний |
| Политическая | – политика импортозамещения и уход с рынка ряда иностранных компаний конкурентов; – ограничения импорта ряда видов сырья для производства продукции |
| Социальная | − невозможность использования кредитных ресурсов в связи с высокими процентными ставками и нестабильностью кредитно-денежных отношений в стране; − снижение численности населения |
Рассмотрим факторы макросреды предприятия:
− экономическая сфера:
В течение 2020-2021 годов экономическая ситуация заставляет компании переходить на стратегию минимизации издержек в связи с чем в первую очередь идет отказ от услуг и продукции компании ООО «Энком» и ее конкурентов. Отрицательная динамика доходов компаний-клиентов также приводит к аналогичным последствиям. Рост налоговых ставок, например, НДС провоцирует рост стоимости продукции компании. Узкий сегмент целевого рынка. ориентация только на крупных корпоративных клиентов создает риски потери основных клиентов в сложных социально-экономических условиях.
− технологическая сфера:
Современные технологии активно развиваются и в сфере текстильной промышленности. Появление все новых информационных систем позволяет автоматизировать большинство процессов, в том числе по ранее требовавшим участия внешних консультантов. Рост угрозы информационной безопасности компании приводит к появлению рисков возможной потери важных коммерческих данных.
– политическая сфера:
Ориентация на импортозамещение, а также принятие нормативных правовых актов с ограничением деятельности компаний с иностранным участием значительно усложняют деятельность ООО «Энком».
– социальная сфера:
Отмечается влияние социально-демографических процессов, которое может быть достаточно сильным.
Иерархия бизнес операций с клиентами и их обслуживанием в ООО «Энком» представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Иерархия бизнес операций с клиентами и их обслуживанием в ООО «Энком»
Рассмотрим виды бизнес операций с клиентами и их обслуживанием в ООО «Энком» более подробно.
1 Проектные работы. В рамках первого этапа ООО «Энком» осуществляет создание проекта будущего строительства инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения. В среднем данный этап длится от 3 до 20 дней.
2 Сметные расчеты. Полученный проект подвергается сметным расчетам в рамках информационной системы компании. В ООО «Энком» для управления данной деятельностью применяются соответствующие разработки:
– «Альтстрой»;
– 1С:ERP Управление предприятием.
Данный этап в среднем длится от 1 до 5 рабочих дней.
3 Согласование проекта с заказчиком. Согласование происходит в рамках двухсторонних встреч с привлечением юристов и коммерческого подразделения ООО «Энком».
4 Проведение строительных работ. Динамика затрат на производственный процесс представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика затрат на производственный процесс ООО «Энком»
| Группа товаров | 2019 г., тыс. руб. | 2020 г., тыс. руб. | 2021 г., тыс. руб. |
| Геодезические работы | 5737 | 3463 | 3212 |
| Строительно-монтажные работы | 2868 | 2771 | 2141 |
| Инженерные сооружения | 1434 | 1385 | 1606 |
| Итого | 11473 | 7619 | 6959 |
| Удельный вес затрат в выручке, % | 7 | 11 | 13 |
Таким образом, негативным моментом является постоянный рост затрат в структуре выручки, что говорит о недостатках управления расходами предприятия.
5 Информация и контроль. Информация о ходе бизнес-процессов касательно ООО «Энком» собирается на основе данных первичной документации в ИС «1С: Предприятие». Вспомогательными информационно-аналитическими системами являются приложения 1С для склада и перевозочного процесса и пр. Отрицательным моментом является низкий уровень информационной безопасности обмена информацией между этими информационными системами и низкий уровень контроля, так как в условиях наличия нескольких информационных систем, контролирующих бизнес-процессы ООО «Энком», и ручного ввода многих данных, совершенные ошибки потом с трудом отслеживаются и практически не подлежат своевременной коррекции, что отражается на учетном процессе компании.
В числе актуальных рисков информационной безопасности процесса логистики ООО «Энком» можно выделить (рисунок 5):
Рисунок 5 – Перечень актуальных рисков информационной безопасности ООО «Энком»
Таким образом, основные проблемные моменты управления бизнес-процессами ООО «Энком» сосредоточены в сфере информационной безопасности.
Рассмотрим трудоемкость процессов по управлению бизнес-моделью ООО «Энком» с точки зрения затрат труда работников, осуществляющих данную деятельность. Сумма затрат на управление бизнес-моделью ООО «Энком» на 01.01.2022 года представлена в таблице 6.
Таблица 6
Сумма затрат на управление бизнес-моделью ООО «Энком» на 01.01.2022 года
| Наименование операции | Сумма затрат на маш.время (в руб.) | Сумма общих затрат (в руб.) |
| Прием, визуальный контроль, регистрация входных документов | 2070 | 144900 |
| Объем работ | 8100 | 567000 |
| Анализ результатов (входные документы) | 3345 | 234150 |
| Печать и выдача выходных параметров документов | 60 | 4208 |
| Итого | 13575 | 950258 |
Можно сделать вывод, что работа по управлению бизнес-моделью ООО «Энком» ведется с применением современных технологий, однако недостаточно эффективно и с высоким уровнем затрат на выполнение данных операций со стороны сотрудников.
Проведем SWOT-анализ предприятия ООО «Энком» (таблица 7).
Таблица 7
SWOT-анализ предприятия ООО «Энком»
| S – сильные стороны | W – слабые стороны |
| — современное, высокотехнологичное оборудование; — наличие производственных мощностей; — опыт работы на рынке; — квалифицированный управленческий персонал; — четкая иерархия целей; — делегирование полномочий; | — «затянутость» процесса принятия решений по различным вопросам; — существуют проблемы с программным сопровождением деятельности предприятия; — маркетинговые коммуникации не всегда эффективны; |
| S – сильные стороны | W – слабые стороны |
| — индивидуальный подход к каждому клиенту; — четко регламентированная организационная структура | — не разработана долгосрочная стратегия развития предприятия; — нечеткое разграничение функциональных обязанностей каждой из служб и подразделений; |
| O – возможности | T – угрозы |
| — Выход на новые рынки; — Выход на новых поставщиков; — Расширение контактов с иностранными партнерами, перенимание их опыта; — Экономия затрат на масштабах производства; — Развитие финансовых институтов; — Использование новых технологий и продвижение промышленной продукции нового поколения. | — Появление у конкурентов более совершенных технологий; — Создание конкурентами четкой логистической цепочки; — Рост стоимости тарифов на энергоносители; — Снижение спроса на продукцию; — Усиление позиций конкурентов; — Политические и экономические изменения. |
Проанализировав деятельность ООО «Энком» можно сделать вывод, о том, что предприятие обладает хорошим потенциалом и возможностями для дальнейшего осуществления своей деятельности, несмотря на наблюдаемую финансовую нестабильность и неустойчивость.
Для того чтобы точнее сформулировать основные направления совершенствования деятельности ООО «Энком» необходимо выявить и проранжировать проблемы и трудности. Для этого используется матрица Глайстера (таблица 8).
Таблица 8
Матрица Глайстера
| Уровни управления и проявления проблем | Суть проблем | Признаки проявления проблемы | Рекомендации по методам решения и ожидаемые результаты. |
| 1. Организация | 1.Недостаточно полная зона покрытия | 1. Небольшой рост объемов продаж | 1. Формирование новых каналов продаж, расширение рынка сбыта за счет диверсификации продукции |
| 2. Подразделение организации Служба эксплуатации | 1 Проведение работ на объектах заказчиков вручную 2 Отсутствие средств автоматизации для формирования ИЭТК | 1. Затягивание сроков подготовки технической документации по эксплуатации объекта 2 Длительные сроки формирования ИЭТК, так как в каждом отдельном случае свои требования к содержанию документации | 1 Автоматизация процессов эксплуатации продукции предприятия, испытательных стендов и т.п. 2 Разработка АСУ ТП по всем видам реализуемой продукции с поставкой вместе с продукцией конечным потребителям и для самостоятельной реализации |
Итак, компания ООО «Энком» имеет ряд серьезных недостатков, к которым необходимо отнести следующие:
— длительный документооборот по вводу продукции в эксплуатацию, при проведении испытательных работ и т.п.;
— отсутствие автоматизации процесса формирования ИЭТК, что необходимо для каждого вида производимой продукции.
Перечисленные выше недостатки можно устранить только, если уделить внимание решению вопросов, связанных с созданием отлаженной моделью обслуживанием клиентов, базой, системой коммуникаций сотрудников внутри компаний, управленческим учетом, бюджетированием и рядом других задач.
Решение этих проблем видится в следующем: внедрение отдельного подразделения для формирования программ автоматизации по всей линейке продукции ООО «Энком» с целью увеличения объема сбыта. Работа на новейшем программном обеспечении потребует более высокой квалификации от обслуживающего персонала, что создаст дополнительную мотивацию среди сотрудников.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Энком»
Проведем оценку финансового состояния предприятия с помощью системы показателей, детально и всесторонне характеризующих финансовое состояние предприятия. В зависимости от конкретной цели анализа можно выбрать соответствующее количество и виды показателей по признакам: динамика и структура валюты баланса, имущественное положение предприятия, его прибыльность; ликвидность и платежеспособность; финансовая устойчивость; деловая активность.
Перед осуществлением финансового анализа целесообразно было бы провести анализ баланса ООО «Энком» за 2019-2021 гг. Агрегированный баланс приведен в таблице 1 приложения 2.
Осуществив горизонтальный анализ баланса ООО «Энком» мы можем сделать вывод, что положительным является увеличение общего капитала на 3 821 255 тыс. руб. Наблюдается увеличение стоимости внеоборотных активов на 418 037 тыс. руб., а также рост стоимости оборотных активов на 3 403 218 тыс. руб.
То есть, на предприятии состоялся процесс увеличения денежных потоков, что является положительной тенденцией в деятельности хозяйства и приводит к уменьшению необходимости привлечения финансовых ресурсов за счет внешних источников.
Отрицательным моментом является значительное увеличение на предприятии текущих обязательств на 2 977 067тыс. руб., однако вместе с этим снижается дебиторская задолженность, которая приводит к возвращению средств в оборот хозяйства.
Как видно из данных таблицы, значительный удельный вес в общей стоимости баланса ООО «Энком» занимают оборотные активы – 71,99% в 2021 году, имел место их рост по сравнению с 2019 и 2020 годом. Значительная часть оборотных активов в общей сумме баланса показывает положительные сдвиги, которые происходят в хозяйстве.
Состав и динамика имущества предприятия представлены в таблице 2 приложения 2. Структура и динамика источников формирования имущества предприятия представлены в таблице 3 приложения 2.
Структура активов ООО «Энком» представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 – Структура активов ООО «Энком», %
Главным отрицательным моментом является снижение наиболее ликвидности части активов – денежных средств – на 99%. Это свидетельствует о том, что предприятие снизило объём реализации. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности на 26,6%.
Удельный вес внеоборотных активов находится в непостоянной динамике. Так, в 2020г. он снизился на 11,6%, а в 2021г. повысился на 1,6%. Удельный вес оборотных активов также находится в непостоянной динамике: в 2020г. он увеличился на 11,6%, а в 2021г. снизился на 1,5%. Следует отметить, что в период с 2019 по 2021гг. доля денежных средств изменялась неравномерно: в 2020г. она увеличилась на 9,0%, а в 2021г. – уменьшилась на 9,22%. Но в рассматриваемый период наблюдается увеличение доли запасов с 20,7% до 46,7%.
Структура пассивов ООО «Энком» представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 – Структура пассивов ООО «Энком», %
Собственный капитал предприятия находится в постоянной динамике, в 2021г. по сравнению с 2021г. он увеличился на 13,8%. Обязательства предприятия в 2020г. выросли в 72,4 раза, а в 2021г. сократились в 1,5 раза.
Рост обязательств предприятия в 2020г. был обусловлен ростом долгосрочных обязательств, которые увеличились в 229,9 раза и краткосрочных обязательств в 36,1 раза.
Удельный вес собственного капитала в общей сумме пассивов за период с 2019г. по 2021г. находится в непостоянной динамике: в 2020г. он снизился на 6,6%, а в 2021г. – повысился на 1,1%.
Удельный вес заёмного капитала также находится в непостоянной динамике: в 2020г. он повысился на 6,6%, а в 2021г. – снизился на 1,1%.
Следующим этапом анализа является оценка имущественного состояния предприятия, для которой целесообразно использовать показатели, приведенные в таблице 9.
Таблица 9
Показатели имущественного состояния и эффективности использования основных средств на ООО «Энком» за 2019-2021 гг.
| Показатель | Год | Средний темп роста, % | ||
| 2019 | 2020 | 2021 | ||
| Фондоотдача | 10,29 | 6,21 | 6,88 | 81,78 |
| Фондоемкость | 0,10 | 0,16 | 0,15 | 122,28 |
Как видно из таблицы 2 за исследуемый период эффективность использования основных средств не намного, но уменьшилась, о чем свидетельствует уменьшение показателя фондоотдачи в среднем на 18% за три года. При этом фондоемкость пропорционально выросла.
Таким образом, предприятие характеризуется достаточно высоким уровнем финансовой зависимости с преобладанием в активах оборотного капитала. Негативным моментом является преобладание в структуре активов дебиторской задолженности и крайне низкий уровень денежных средств.
Ликвидность означает способность превратить актив в денежные средства быстро и без потерь его рыночной стоимости. Оценивая ликвидность предприятия, когда анализируют достаточность текущих (оборотных) активов для погашения текущих обязательств.
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Энком» представлены на рисунке 8.
Рисунок 8 – Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Энком» за 2019-2021 гг.
На основе показателей ликвидности, приведенных на рисунке 8, можно отметить, что за исследуемый период общий коэффициент покрытия снизился до 1,134%. Это меньше его оптимального значения (2,0-2,5). Это свидетельствует, что предприятие не является платежеспособным, и имеет признаки финансового риска в оплате долгов. Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с 2019 годом снизился в 2 раза и в 2021 году составил 0,340. Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии рассчитываться с долгами краткосрочного характера за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2021 году составил 1,029, это свидетельствует о том, что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Расчеты показывают, что за анализируемый период чистый оборотный капитал предприятия составил -216 и 209 444 тыс. руб. соответственно в 2019 и 2021 годах.
Показатели финансовой устойчивости предприятия приведены на рисунке 9.
Рисунок 9 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Энком» за 2019-2021 гг.
Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии. В 2021 году он составлял 0,142, что ниже значения в 2019 году (0,197) при нормативном значении 0,600. Это говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Часть собственных средств предприятия в общем количестве авансированного в деятельность капитала отрицательна. По анализируемому периоду коэффициент маневренности собственного капитала почти не меняется и колеблется в пределах от -0,932 до -0,977, что значительно ниже нормативного значения показателя, и говорит об отрицательных явлениях в работе предприятия. Коэффициент финансирования за последние 3 года значительно снизился и в 2021 году составил 0,171. Такое значение показателя указывает на то, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств. Можно сделать вывод, что у предприятия существует угроза неплатежеспособности, и его кредитоспособность на низком уровне.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2021 году (-0,192) против прошлого периода (-0,296 в 2019 году) свидетельствует о некотором повышении финансовой независимости и снижении риска финансовых вложений.
Финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое и в течение анализируемого периода, оно не изменилось. Как на начало, так и на конец 2021 года собственный оборотный капитал не превышает запасы. Недостаток источников отмечается на все рассматриваемом периоде, причем наблюдается устойчивая тенденция к еще большему ухудшению показателей обеспечения запасов.
Итак, на основе расчетов можно утверждать, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние и не обеспечено стабильными источниками финансирования текущей финансово-хозяйственной деятельности.
Предприятие теряет экономическую независимость и растет его финансовая зависимость от внешних источников финансирования. В течение анализируемого периода, коэффициент концентрации заемного капитала уменьшился с 0,150 в 2019 году до 0,130 в 2021 году, или на 18%. Правильность этого вывода подтверждает и изменение коэффициента финансовой зависимости. Значение этого показателя по состоянию на конец 2021 года уменьшилось против 2019 года.
Предприятие испытывает недостаточность оборотных активов для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности. Основанием для такого утверждения является размер и тенденция изменения коэффициента реальной стоимости основных средств с нормативными значениями коэффициента реальной стоимости основных средств.
Основную долю в общем размере капитала предприятия занимает заемный капитал по состоянию на конец 2021 года – 83%. Крайне негативным моментом является то, что хозяйство не использует собственный капитал не только для формирования внеоборотных активов, но и для финансирования деятельности. Как показывают расчеты, оно имеет недостаток собственного оборотного капитала по состоянию на конец 2021 года.
О нерациональности распределения и эффективности использования собственного капитала свидетельствует также значение коэффициента маневренности и коэффициента маневренности собственного капитала. При оптимальном значении этого коэффициента больше 0,5, по состоянию на конец 2021 года оно составляет -0,062, что еще раз подтверждает сделанные выводы относительно неудовлетворительной структуры имущества и капитала предприятия, а именно:
-доля заемного капитала составляет свыше 80% (от валюты баланса);
— растет недостаток собственного оборотного капитала, который должен быть одним из основных источников финансирования деятельности;
— хозяйство не полностью обеспечено оборотными активами для осуществления текущей деятельности. Оптимальным соотношением между оборотными активами и текущими обязательствами считается (2,0-2,5): хозяйство при остатках оборотных активов по состоянию на конец 2021 года 7 428 412,00 тыс. руб. имеет размер краткосрочных обязательств 7 218 968 тыс. руб. Итак, не подтверждается одно из основных правил финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Поэтому, неслучайно несоответствие значение коэффициента финансовой устойчивости оптимальном (реальное значение значительно ниже норматива) и устойчивая тенденция к его снижению.
Таким образом, результаты анализа позволяют сделать выводы о наличии неустойчивого финансового состояния, на что указывает размер и тенденция изменения основных финансовых коэффициентов. В этой ситуации предприятию необходимо придерживаться существующих мер по оптимизации и оздоровлению экономического и финансового положения. Следует помнить, что в условиях рыночных отношений обеспечение финансовой устойчивости предприятия является одной из наиболее важных проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности и отсутствии у предприятия средств для развития.
Следующим этапом анализа является рассмотрение показателей деловой активности, которые показывают скорость вращения материальных запасов предприятия, его активов, расчетов со своими контрагентами и т.д. (табл. 4 приложения 2). Итак, высокий уровень деловой активности ООО «Энком» указывает, прежде всего, увеличение оборачиваемости капитала на 0,05 оборотов относительно 2019 года и на 0,03 оборотов по сравнению с 2020 годом. Такие изменения свидетельствуют об эффективности вложения финансовых ресурсов в формирование активов. Снижение суммы дебиторской задолженности предприятия в 2021 году указывает на то, что дебиторы более своевременно расплачиваются за продукцию.
За последние годы заметное снижение продолжительности операционного цикла, то есть периода между расходованием денежных средств на приобретение материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.
В течение последних трех лет «стабильно» возрастает значение продолжительности финансового цикла предприятия. Если в 2019 году он составлял 53 дня, в 2020 году – 92 дня, то в 2021 году уже до 98 дней, и вызвано это, ростом оборотных активов при снижении дебиторской задолженности. Снижение показателя оборачиваемости запасов говорит об уменьшении эффективности производственного процесса.
Важной составляющей анализа предприятия любой сферы деятельности и формы собственности является оценка его доходности (рисунок 10).
Рисунок 10 – Показатели рентабельности ООО «Энком» за 2019¬2021 гг.,%
Полученные значения показателя рентабельности показывают, что за проанализированный период эффективность хозяйственной деятельности колеблется от 1,44% до 2,87%. Низкой показатель рентабельности наблюдается в 2021 году, причиной этого уменьшения могло быть повышение себестоимости продукции под влиянием инфляционных процессов в России, замедление расчетов с контрагентами и др.
Расчет показателя рентабельности производства продукции позволяет сделать вывод о достаточно низкой рентабельности производства на предприятии.
Рентабельность собственного капитала предприятия за проанализированный период уменьшилась с 24,15% до 10,25% в 2021 году. Что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиций в предприятие, но снижению данного показателя.
Уменьшение значения показателя рентабельности активов (4,75% в 2019 году до 1,45% в 2021 году) говорит о возникновении проблем, связанных, например, с реализацией продукции. Однако, несмотря на уменьшение рентабельности активов, предприятие имеет удовлетворительную структуру активов, гарантирует ему получение прибыли и тенденции к его увеличению.
Подводя общий итог по всем расчетам утверждаем, что в течение 2019-2021 гг. ООО «Энком» является неликвидным, неплатежеспособным и финансово неустойчивым. Ресурсы, вложенные в предпринимательскую деятельность, не возвращаются за счет денежных поступлений от хозяйственной деятельности, а полученная прибыль не обеспечивает самофинансирование и независимость предприятия от внешних привлеченных источников формирования активов.
В целом следует отметить, что динамика показателей ликвидности является отрицательной и достаточно средней. Рост краткосрочной задолженности предприятия снижает ликвидность предприятия и его финансовую устойчивость.