Реферат на тему «Тенденции движения международного капитала»

Содержание

Введение

1. Понятие, факторы и последствия международного движения капитала

2. Прямые иностранные инвестиции и их значение для национальной экономики

3. Международный опыт формирования основ движения от формальной к прямой интернационализации капитала (на примере Республики Казахстан)

Заключение

Список использованных источников

Введение

При взаимодействии с зарубежными партнерами российские предприниматели могут быстро совершенствовать производство, получая необходимые средства, совершенно новые технологии, а также модифицировать систему обработки и управления информацией.

Привлечение зарубежных инвестиций является одной из основных задач экономики Российской Федерации. Зарубежные инвестиции содействуют увеличению конкурентоспособности отечественной экономики, ее стабильному укреплению и улучшению качества жизни россиян. Для привлечения зарубежных инвестиций нужно сделать подходящий инвестиционный и общий деловой климат в государстве.

В критериях больших темпов финансового развития ряда развивающихся стран, РФ нужно укрепить свои позиции на межгосударственных рынках капитала и увеличивать свою национальную конкурентоспособность как государства, которая получает зарубежные инвестиции. Потому создание подходящих критериев для привлечения средств зарубежных стран и разработка соответственных мер, которые были направлены на повышение притока зарубежного капитала, является одним из наиважнейших направлений финансовой политики в России.

В связи со всем вышеизложенным актуальность темы определяется надобностью привлечения зарубежных инвестиций для решения как стратегических, так и задач экономически-финансового и общественного развития РФ.

Целью работы является анализ международного опыта формирования основ движения от формальной к прямой интернационализации капитала (на примере Республики Казахстан); выявление основных факторов совершенствования процесса привлечения инвестиций в национальную экономику Российской Федерации.

Практическая значимость работы состоит в том, что в ней представлены особенности и перспективы привлечения зарубежных инвестиций в Российскую Федерацию, также действия, направленные на улучшение инвестиционного потока, которые могут быть отлично использованы администрацией любого региона, также и бизнесменом при достижении значимого размера инвестиций.

Выводы работы могут быть использованы региональными инвестиционными департаментами, а также предпринимателями, работающими в сфере, которая нуждается в привлечении иностранных инвестиций.

1. Понятие, факторы и последствия международного движения капитала

Международное движение капитала — это расположение и функционирование капитала за границей в целях его саморазвития [1].

Международное движение капитала является главным элементом, которые определяют функционирование мировой экономики, развитие и характер критерий для всех видов межгосударственных финансовых отношений.

Характер и формы межгосударственных инвестиций могут быть разными [2]:

• по источнику происхождения: муниципальный; частный.

Государственный капитал также называют официальным капиталом. Она содержит в себе средства из госбюджета, которые переводятся за границу либо принимаются из-за границы по решению правительств либо межправительственных компаний. По форме это могут быть госкредиты, дотации, помощь, кредиты, международное движение которых определяется межправительственными соглашениями. Муниципальный капитал включает также кредиты и иные средства межгосударственных компаний [1].

Частный капитал — это средства из негосударственных источников, которые были размещены за границей либо принятые из-за границы личными лицами [1]. Это содержит в себе межбанковское кредитование, торговые кредиты и инвестиции. Они не соединены впрямую с госбюджетом, но правительство оставляет за собой право держать под контролем и регулировать потоки капитала. Личные средства направляются в государства с относительно подходящим деловым климатом, что содействует высочайшим темпам роста.

• по срокам инвестирования [2]: краткосрочные; среднесрочные; длительные.

Краткосрочные инвестиции включают инвестиции со сроком деяния наименее 1-го года. Это, обычно, ссудный капитал в виде торговых займов, оттоков и притоков денег, также банковских депозитов.

Среднесрочные инвестиции включают серьезные вложения на срок больше года. Это, обычно, все вложения коммерческого капитала в виде прямых и портфельных инвестиций, также заемного капитала в виде госкредитов.

Длительные инвестиции включают инвестиции на срок от 10 до пятидесяти лет.

В направлении движения капитала: экспорт; импорт.

В форме валютного капитала; товарного капитала.

Потоки капитала обычно имеют валютную форму, но могут принимать товарную форму, если оборудование и патенты поставляются за границу в качестве вклада в уставный капитал создаваемой за границей компании. Товарный капитал содержит в себе машинки, оборудование, ноу-хау, патенты и товарные кредиты. Нередко товарные поставки оказывают помощь-нередко в виде предметов первой необходимости, в особенности продуктов питания, также дефицитного сырья и оборудования, либо в форме технической поддержки, то есть в форме экспертных консультаций [3].

• по характеру использования: ссудный, коммерческий.

Ссудный капитал — это предоставление заемных средств для получения процентов. Это банковские вклады и иные вклады за границей либо в вашей стране в зарубежной валюте, кредиты и кредиты. [4].

Инвестированный за границей капитал в коммерческой форме приносит инвестору доход как правило в виде дохода от портфельных и прямых инвестиций:

* Прямые инвестиции-вложение капитала в целях приобретения права принадлежности либо решающих прав в управлении.

* Портфельные инвестиции – вложения капитала в зарубежные ценные бумаги в целях получения дохода в виде дивидендов. Подобные инвестиции не дают права принимать участие в управленческом контроле над объектом инвестирования. На практике это редкие акции либо их маленькие пакеты, облигации, векселя и иные долговые обязанности в виде ценных бумаг, также производные денежные инструменты [4].

В движении капитала между государствами принимают участие самые различные хозяйствующие субъекты, главными из которых являются институциональные финансисты, международные компании и денежные международные компании, муниципальные и местные властные структуры, также международные финансовые организации.

Главная задача интернационального движения капитала заключается в максимизации дохода методом инвестирования в государства и отрасли, обеспечивающей больше высшую эффективность по сопоставлению со государством происхождения капитала.

Вместе с финансовыми целями экспортеры капитала нередко преследуют политические и военно-стратегические, также социальные цели и интересы.

Предпосылки интернационального движения капитала заключаются в последующем [4]:

* вторичное скопление капитала в государстве-экспортере капитала;

* финансовая и политическая непостоянность, высочайшие налоговые платежи в государстве-экспортере;

* понижение транспортных затрат;

* рвение к понижению промышленных издержек;

• расширение вариативности рисков;

* преодоление таможенных барьеров.

В межгосударственных финансовых отношениях международное движение капитала занимает ведущее место и оказывает огромное воздействие на мировую экономику [5]:

1. Содействует росту мировой экономики. Поступление зарубежных инвестиций для большей части государств наращивает вкладывательный потенциал, ускоряет развитие экономики и помогает решить трудности недостатка производительного капитала.
2. Крепит международное взаимодействие и международное разделение труда. Движение капитала меж государствами содействует углублению интернациональной специализации и производственной кооперации, также укреплению финансовых связей и взаимодействия меж государствами.
3. Наращивает объемы обоюдной торговли между государствами и отраслями межгосударственных компаний, стимулируя развитие мировой торговли, также промежуточными продуктами.

Однако международное движение капитала оказывает воздействие на развитие мировой экономики, оно имеет разные результаты для государств, импортирующих и поставляющих капитал. Результаты межгосударственных потоков капитала оказывают влияние на политические и общественно-финансовые цели той либо другой государства. Все эти результаты различны для слаборазвитых и продвинутых стран, также для государств с переходной экономикой.

Результаты для государств, которые экспортируют капитал, содержат в себе последующее [5]:

* вывоз капитала за границу без привлечения зарубежных инвестиций приводит к замедлению финансового развития государств-экспортеров капитала;

* экспорт капитала оказывает отрицательное воздействие на занятость в экспортирующей стране;

* вывоз капитала за границу оказывает плохое действие на платежный баланс государства.

Для государств-импортеров можно выделить последующие результаты [5]:

* подконтрольный импорт капитала содействует финансовому росту государства-импортера;

* завлеченный капитал делает новые рабочие места;

* зарубежный капитал содействует внедрению новых технологий, действенному управлению, содействует укреплению научно-технического развития в государстве;

* импорт капитала содействует улучшению платежного баланса принимающей государства.

При этом, привлечение зарубежного капитала может иметь отрицательные результаты:

* приток зарубежного капитала теснит местный капитал из его выгодных отраслей. В итоге при определенных критериях это может привести к недостающему развитию государства и риску подрыва финансовой безопасности;

* импорт ссудного капитала приводит к повышению размеров внешнего долга государства;

* внедрение трансфертных цен межгосударственными корпорациями приводит к потере таможенных сборов и налоговых поступлений для принимающей государства.

2. Прямые иностранные инвестиции и их значение для национальной экономики

Зарубежное инвестирование – одна из главных форм межгосударственных финансовых отношений.  Зарубежные инвестиции являются одной из главных форм межгосударственных финансовых отношений.

Обычно, под прямыми зарубежными инвестициями понимаются вложения капитала в целях приобретения длительного финансового интереса в государстве внедрения капитала. К примеру, зарубежный финансист покупает пакет акций, что дозволяет ему установить контроль над предприятием либо принимать участие в его управлении. В составе своего капитала компании средства, вложенные зарубежным инвестором в этот пакет, потом употребляются или для строительства, переобустройства либо технического перевооружения этого компании, или для остальных задач.

Прямые инвестиции практически всецело соединены с экспортом капитала личных компаний, не считая относительно маленьких зарубежных инвестиционных компаний, находящихся в собственности государства.

По собственной структуре прямые зарубежные инвестиции состоят из материальных и нематериальных активов.

Материальные активы включают: свой капитал, который позволяет прямому зарубежному инвестору приобрести долю компании в стране; реинвестированный доход; внутрифирменные кредиты и долговые операции.

Нематериальные активы включают технологию, товарные знаки, опыт управления и т.д. Конкретно нематериальные активы разрешают выделить ту либо иную компанию.

Прямые инвестиции содержат в себе: инвестирование своего капитала; реинвестирование дохода; внутрикорпоративные переводы капитала в виде кредитов и кредитов меж прямым инвестором, с одной стороны, и аффилированными организациями и филиалами-с иной.

Инвестиции можно поделить на вертикальные и горизонтальные. Вертикальные прямые инвестиции появляются тогда, когда компания географически разделяет создание на некоторые этапы в целях получения преимуществ расположения как фактора больше низких цен.

Горизонтальные прямые инвестиции появляются тогда, когда ТНК создают одни и те же продукты и услуги в почти всех государствах, чтоб недопустить торговых издержек, которые связаны с экспортом продуктов, и попробовать применять специальные достоинства компании в производстве продуктов и услуг.

В общем, главной мотивацией для вертикальных прямых инвестиций являются достоинства расположения, и они появляются в инвестициях, которые были направлены на достижение продуктивности и поиск ресурсов. Горизонтальные прямые инвестиции имеют иной мотив для поиска рынков сбыта.

Прямые зарубежные инвестиции могут производиться разными методами, главными из которых являются:

* создание новой компании за границей, всецело принадлежащей зарубежному инвестору;

* покупка имеющихся компаний за границей;

* создание солидарных компаний с разными зарубежными интересами, также методом реализации акций зарубежным инвестором.

Предприятие с зарубежными инвестициями может иметь форму [2]: дочернего компании, ассоциированного компании либо филиала.

Привлечение прямых зарубежных инвестиций дозволяет государственным компаниям взаимодействовать с зарубежными финансистами в одной либо нескольких из перечисленных выше форм.

Для каждого государства результаты использования зарубежных инвестиций могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от причин. Зарубежный финансист преследует реализацию собственной цели-увеличение конкурентоспособности для роста получаемого дохода. Без данных задач компании не будут заинтересованы в расширении собственной работе за границей. Одновременно любая государство, которая получает зарубежные инвестиции, заинтересована в реализации своей финансовой политики, стратегической целью которой является обеспечение финансового роста и улучшение качества жизни жителей.

Показатели, достигнутые экономикой государства за счет приобретенных инвестиций, отражаются в разных параметрах. Главными преимуществами являются достоинства производства, нежелательные последствия и улучшение промышленного процесса [5].

Промышленные достоинства приводят к повышению наружной ориентации государства. Заграничные филиалы имеют внешнюю ориентацию, владеют огромным размером познаний о заграничных рынках и в основном нацелены на экспортные операции, что содействует улучшению платежного баланса принимающей государства.

Последующим преимуществом прямых зарубежных инвестиций является нежелательные последствия. Данный эффект относится к проявлению хоть какой финансовой работе, влияющей на деятельность третьих лиц, конкретно не принимающих участие в процессе сотрудничества. Существует некоторое количество видов таковых эффектов: горизонтальный и вертикальный.

Горизонтальные побочные эффекты — это эффекты, которые возникают в рамках определенного набора компаний, в рамках отрасли и региона, где располагается компания с зарубежным капиталом. Они, со своей стороны, делятся на последующие эффекты [6]:

Демонстрационные эффекты-они основаны на отношениях с иностранными компаниями, позволяющими государственным организациям осваивать самые передовые технические новинки производства;

* Эффект потока познаний через рынок труда – когда работники, которые работают в компании с зарубежным участием, повысив свою квалификацию, возвращаются назад в национальные компании либо открывают своё дело;

* Эффект конкурентной борьбы быть может как положительным, так и отрицательным. С положительным эффектом усиление конкурентной борьбы подталкивает местные компании к активным действиям, что приводит к увеличению эффективности трудовых ресурсов. При отрицательном значении наблюдается мощное давление со стороны зарубежных компаний, что может привести к вытеснению государственных компаний с рынка. Эффект от подмены внутренних инвестиций зарубежными постоянно различный. В одной стране это может способствовать повышению государственного капитала,а в иной — вызвать эффект вытеснения, который связан с увеличением государственных процентных ставок и заимствованием ТНК на государственных денежных рынках. А также, в критериях недостатка платежного баланса подобные займа усугубляют денежную стабильность.

Вертикальные наружные эффекты — это межотраслевые эффекты меж поставщиком и покупателем. Они появляются в одной отрасли в качестве ответа на перемены в иной, которая расположена на различных уровнях одной и той же технической цепочки. Есть нисходящие и восходящие эффекты этого типа.

Нисходящие эффекты передаются от пользователя к поставщику, когда пребывание зарубежного производителя делает дополнительный спрос на продукт, в итоге чего можно ждать роста производства в отрасли-поставщике.

Восходящие эффекты передаются от поставщика к пользователю, когда компании с прямыми зарубежными инвестициями продают продукты и услуги государственным компаниям, которые при больше высочайшем качестве продуктов либо больше низких ценах на них могут провоцировать рост эффективности трудовых ресурсов и конкурентоспособности государственных компаний [6].

Прямые зарубежные инвестиции также содействуют улучшению промышленного процесса. Компании могут извлечь выгоду из увеличения эффективности трудовых ресурсов за счет эффекта масштаба, который быть может дополнен участием в глобальных сделках. Зарубежные инвестиции стимулируют рост продуктивности за счет приобретения компонент конечного продукта в заграничных государствах, имеющих сравнительные достоинства по сопоставлению с государством производства.

При оценке воздействия ПИИ на финансовое развитие принимающих государств чрезвычайно принципиально учесть повышение общего размера серьезных средств за счет этих инвестиций: не считая того, ПИИ стимулируют новые инвестиции, что нереально без них. Данный эффект называется повышением скопленного капитала за счет привлечения зарубежных инвестиций.

В почти всех вариантах ПИИ исполняются не как инвестиции, как международные слияния и поглощения, которые представляет из себя передачу прав принадлежности на активы российских компаний зарубежным компаниям. В общем отношение ПИИ к накопленному капиталу варьируется от государства к стране зависимо от государственной политики, форм зарубежных инвестиций и конкурентоспособности государственных компаний.

В итоге, положительное действие ПИИ на принимающую экономику отражается в следующем:

* Создание взаимосвязанных компаний и подразделений ТНК, что содействует расширению инвестиций в экономику, росту эффективности трудовых ресурсов и занятости жителей;

* Случается передача технологий, управленческих и рекламных способностей;

* Расширяется доступ государственных компаний на международные рынки, так как для экспорта продуктов нередко употребляются налаженные связи ТНК;

* ТНК покрывают опасности, с которыми могут столкнуться их филиалы в принимающих государствах. Если ветвь убыточна, то приобретенный доход репатриируется, то есть инвестиции окупаются за счет дохода; ПИИ также могут привести к нежелательным результатам:

* Принимающая государство утрачивает весь контроль над государственным созданием и выбором тактики развития, так как практически ПИИ означают передачу контроля над определенными отраслями иноземцам, определяющих стратегию развития;

* ПИИ могут вытеснить российские компании, которые наименее конкурентоспособны, чем зарубежные компании;

* Негативно оказывает влияние на платежный баланс принимающей государства, если филиалам нужно прирастить импорт;

* В длительной перспективе ПИИ приводят к большим  издержкам, так как чем дольше инвестиционный период, тем выше репатриированный доход и роялти. Случается так называемое старение инвестиций, и полностью может быть, что размер вывозимого капитала в виде приобретенного дохода превзойдет размер инвестированных ПИИ.

3. Международный опыт формирования основ движения от формальной к прямой интернационализации капитала (на примере Республики Казахстан)

На современном шаге развития Казахстана как нового независимого страны, нацеленного на рыночные отношения, главным направлением финансовых реформ является разработка и реализация инвестиционной политики, направленной на обеспечение больших темпов финансового роста и увеличение продуктивности экономики. Привлечение и продуктивное внедрение зарубежных инвестиций в экономику республики в текущее время является основой взаимовыгодного финансового взаимодействия меж Казахстаном и заграничными государствами. [12].

1-ый закон «О зарубежных инвестициях в Казахской ССР» был принят в 1990 году. Данный закон в первый раз ввел понятия «зарубежный финансист», «зарубежные инвестиции» и обусловил, что «предметом зарубежных инвестиций на территории Казахской ССР могут быть компании, долевое участие в имуществе русских организаций, акции и другие ценные бумаги, другое имущество, также обретенные имущественные права и права использования природными ресурсами в Казахской ССР» [12].

2-ой закон «Об зарубежных инвестициях» в Республике Казахстан был принят в 1994 году и действовал до 2003 года. Закон обусловил, что инвестиционная деятельность включает, в том числе, «приобретение, залог, отчуждение и другие формы использования прав на использование землей и иными природными ресурсами». Данный законодательный акт регулировал отношения, которые связаны с инвестиционной работой в наиважнейших экономических сферах, и отдал мощнейший импульс развитию промышленного сектора [13].

Последующим шагом в развитии инвестиционной политики Республики Казахстан стало принятие закона «об инвестициях» от 8 января 2003 года [12]. Данный шаг стал новым доказательством сил Казахстана по созданию подходящего инвестиционного климата и привлечению наружных ресурсов в экономику государства. Соответствующей индивидуальностью этого закона является создание равных критерий, которые обеспечивают единые гарантии и преференции как для зарубежных, так и для российских инвесторов.

Сейчас Стратегия «Казахстан-2050» играет весомую роль в развитии инвестиционной политики Казахстана. В соответствии ему, привлечение зарубежных инвестиций подразумевает ввоз в государство новых заграничных технологий. А также, республика хочет к 2050 году войти в количество 30 самых продвинутых стран мира. Для реализации этой задачки Казахстан интенсивно отыскивает новые рынки сбыта, увеличивает собственный инноваторский потенциал, ведёт работу над обеспечением устойчивого развития личного сектора и созданием подходящего инвестиционного климата [14].

Формирование инвестиционного законодательства в Российской Федерации началось приблизительно одновременно, что и в Республике Казахстан. 1-ый закон № 1545-I «Об зарубежных инвестициях в РСФСР» был принят в Российской Русской Федеративной Социалистической Республике в 1991 году. Закон определял законодательные и финансовые базы воплощения зарубежных инвестиций на территории РСФСР и был ориентирован на привлечение и продуктивное внедрение зарубежных вещественных и денежных ресурсов, передового заграничного оборудования и технологий, управленческого опыта в народном хозяйстве России. В нем под зарубежными инвестициями понимаются все виды имущественных и умственных ценностей, вложенных зарубежными финансистами в объекты коммерческой и другой работе в целях получения дохода [15].

Последующим шагом развития инвестиционного законодательства стало принятие Общегосударственного закона от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и легитимных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» и нового Общегосударственного закона от 09.07.1999 года № 160-ФЗ»Об зарубежных инвестициях». Его принятие было соединено с тем, что закон 1991 года длительное время не соответствовал инвестиционной практике и не делал задачки привлечения и защиты зарубежных инвестиций в финансовый сектор России. Данный закон все еще действует, но он временами видоизменяется методом внесения в него изменений [16].

Инвестиционная политика как Республики Казахстан, так и России основывается на определенной нормативной базе.

Нормативная инвестиционная база Республики Казахстан состоит из последующего списка законов, правил и положений [17]:

1. Закон Республики Казахстан «Об инвестициях» от 8 января 2003 года;
2. Муниципальная программа индустриально-инноваторского развития Республики Казахстан на 2015-2019 годы;
3. Деловой Кодекс Республики Казахстан;
4. Список наиважнейших направлений работе по реализации инвестпроектов;
5. Правила предоставления инвестиционных дотаций;
6. Правила приема, регистрации и изучения обращений на получение инвестиционных преференций;
7. Правила и условия выдачи разрешений зарубежным персоналу на трудоустройство и работодателям на привлечение зарубежной рабочей силы;
8. Правила организации работе «1-го окна «для инвесторов;
9. Положение о назначении инвестиционного омбудсмена;
10. Положение о работе инвестиционного омбудсмена ;
11. Правила сотрудничества Ведомства по инвестициям и развитию Республики Казахстан с местными исполнительными органами, Центрами обслуживания инвесторов и акционерным обществом «Национальное агентство по экспорту и инвестициям» KAZNEX INVEST » по привлечению инвестиций и поддержке инвесторов.

Российская инвестиционная нормативная база состоит из следующих законов:

1. ФЗ от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ, ред. от 5.05.2014 г. » Об зарубежных инвестициях в России»;
2. ФЗ от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О денежной аренде (лизинге)»;
3. ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ » О рынке ценных бумаг»;
4. ФЗ от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»;
5. ФЗ от 29.04.2008 № 57-ФЗ » О порядке воплощения зарубежных инвестиций в хозяйствующие субъекты,которые имеют стратегическое значение для обеспечения обороны государства и госбезопасности»;
6. ФЗ от 22.07.2005 № 116-ФЗ «Об особенных финансовых зонах в России»;
7. ФЗ от 28.09.2011 № 335-ФЗ «Об инвестиционных товариществах».

Существует ряд стимулов для поддержки зарубежных инвесторов в Республике Казахстан [18]:

* Освобождение от уплаты таможенных сборов;

* Дотации в натуральной форме менее тридцать процентов инвестиций в главной капитал;

* Безвозмездное использование: земляными участками, зданиями, сооружениями, машинками и оборудованием, вычислительной техникой, измерительными и регулирующими устройствами и устройствами, тс, промышленным и бытовым инвентарем;

* Разрешение на работу для зарубежной рабочей силы не требуется на протяжении всего периода реализации инвестиционного проекта и 1-го года после ввода инвестиционного проекта в эксплуатацию;

* Возмещение до тридцать процентов реальных издержек на строительно-монтажные работы и приобретение оборудования после ввода в эксплуатацию, кроме НДС и акцизных сборов, на основании подтверждающих документов, но не превосходящих цены издержек, которые были предусмотрены в предпроектной документации, которая имеет заключение от госэкспертизы;

* Стабильность налогового законодательства по всем налоговым ставкам, не считая НДС и акцизных сборов, в случае заключения инвестиционного договора;

* Защита прав инвесторов инвестиционным омбудсменом.

В России также есть меры господдержки инвестиционной работы, но они значительно различаются для каждого региона государства. Можно выделить общие для всех регионов меры, которые будут различаться по собственному содержанию зависимо от законов каждого региона [19]:

• Предоставление доп льгот по налогам;
• Предоставление дотаций;

* Предоставление муниципальных гарантий;

* Предоставление инвестиционного налогового займа;

* Предоставление дотаций большим инвестиционным проектам;

* Предоставление льгот по сдаче в аренду местного муниципального собственности;

* Поддержка инвестпроектов;

* Привлечение инвесторов через «прямой канал связи»;

* Общественное опубликование инфы об инвестиционных проектах (объектах);

* Обеспечение гарантий госзащиты прав и легитимных интересов хозяйствующих субъектов земляных участков без проведения торгов;

* Координация работе по реализации Главных направлений инвестиционной политики и активизированию инвестиционной работы.

На сегодняшний день Казахстан подписал 48 двусторонних и 1 многостороннее межправительственное соглашение о поощрении и взаимной защите инвестиций. Данные соглашения направлены на создание подходящих законодательных критерий для поощрения и защиты казахстанских инвестиций за границей, также зарубежных инвестиций в Республике Казахстан.

В текущее время Российская Федерация имеет 46 двухсторонних договоров о поощрении и обоюдной защите инвестиций, из которых 11 были заключены в русское время.

Сейчас Казахстан является одним из лидеров в регионе по размеру зарубежного капитала, который инвестируется в экономику государства. Касательно таможенного и финансового союза, то исходя из убеждений прямых зарубежных инвестиций в эти государства складывается последующая положение дел:

• В 2016 году размер прямых зарубежных инвестиций в Республику Казахстан составил $ 23726 млн [20];
• В 2016 году Республика Беларусь получила 17 773 млн. долларов прямых зарубежных инвестиций [21];
• В конце 2014 года в России было зарегестрировано $ 22031 млн прямых зарубежных инвестиций [22].

Как видим, по результатам 2016 года Казахстан занимает 1-ое место по размеру завлеченных инвестиций в государство, Российская Федерация – 2-ое, а Беларусь-третье.

Сейчас Казахстан также занимает одну из наилучших позиций в мире по защите прав инвесторов. В числе 189 государств в рейтинговом списке Глобального банка Doing Business 2018 Казахстан занял 25-е место по уровню защиты миноритарных инвесторов. Из 140 государств, которые включены в отчет о глобальной конкурентоспособности за 2017-2018 годы, это государство занимает 42-е место по уровню защиты инвесторов. В соответствии рейтингу легкости осуществления коммерческой деятельности, Казахстан занимает 41-е место в числе 189 государств мира [23].

По всем этим показателям Российская Федерация уступила Республике Казахстан, заняв 66-е место в рейтинговом списке защиты миноритарных инвесторов, 45-е место в рейтинговом списке глобальной конкурентоспособности и 51-е место в рейтинговом списке легкости осуществления коммерческой деятельности [24].

По результатам 2018 года полное количество чисто зарубежных компаний и компаний с зарубежным участием в Республике Казахстан составило 28738 компаний. В конце такого же периода в Российской Федерации было записано 23520 компаний этого типа [25].

В соответствии сведениям статистики, сейчас Республика Казахстан представляет большой интерес для зарубежных инвесторов. Инвестиционная привлекательность казахстанского рынка в общем обеспечивают доступность природных ресурсов, размер рынка, стратегическое размещение Казахстана, также размеренная политическая положение дел и наличие соответственной законодательной базы. Финансисты, которые уже въехали в государство, прежде всего ценят высочайший уровень финансовой, политической и социальной стабильности в государстве, также относительно низкие налоговые ставки для коммерции. Как работающие в Республике Казахстан, так и потенциальные финансисты отмечают высочайший уровень развития телекоммуникационной инфраструктурных объектов и размер потребительского рынка [26].

В республике довольно отлично развито распространение инфы об инвестициях в Вебе. Веб-сайты, которые направлены на привлечение зарубежных инвесторов, оборудованы детализированной сведениями о работающем законодательстве, способах активизирования инвесторов, выпусках журналов об инвестиционном положении Казахстана в мире и др. Все это дает возможность зарубежному инвестору просто найти всякую данные об инвестировании в Республику.

Как видим, Российская Федерация уступает Казахстану по размеру завлеченных в государство прямых инвестиций. Исходя из убеждений инвесторов, главные трудности инвестиционного климата в Российской Федерации в главном соединены с [27]:

* государственное управление и бюрократия;

* неблагоприятная положением дел в экономике, которая снижает привлекательность государственного рынка и затрудняющая работу на нем.

Кроме того, нужно выделить отсутствие официальной инфы в Вебе в структуре мероприятий по привлечению прямых инвестиций, которая могла бы, в общем, указывать на текущее положение России на мировом инвестиционном рынке и предпосылки инвестирования в это государство.

Заключение

Международное движение капитала является ключевым элементом, определяющим функционирование мировой экономики, развитие и характер условий для всех видов международных экономических отношений.

В движении капитала между странами участвуют самые разнообразные хозяйствующие субъекты, основными из которых являются институциональные инвесторы, транснациональные корпорации и финансовые транснациональные корпорации, государственные и местные органы власти, а также международные экономические организации.

Капитал, вложенный за рубежом в предпринимательской форме, приносит инвестору доход в основном в виде прибыли от портфельных и прямых инвестиций.

Для каждой страны последствия использования иностранных инвестиций могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от многих факторов.

Результаты, достигнутые экономикой страны за счет полученных инвестиций, отражаются в различных параметрах. Основными преимуществами являются преимущества производства, побочный эффект и улучшение производственного процесса [5].

Сравнивая инвестиционный опыт Республики Казахстан и Российской Федерации, мы увидели, что Российская Федерация уступает Казахстану по объему привлеченных в страну прямых инвестиций.

Инвестиционная привлекательность российской экономики поддерживается такими факторами, как доступная рабочая сила, развивающаяся логистическая сеть, возможности для роста производительности труда компаний и предприятий, работающих в России. Для иностранных инвесторов инвестирование в российскую экономику имеет много преимуществ: Россия богата сырьем, имеет большой внутренний рынок, имеет образованную и высокоэффективную рабочую силу.

Основными каналами привлечения капитала в российскую экономику являются:

1. Создание новых предприятий или приобретение части существующие предприятия через приобретение акций;
2. Реинвестирование прибыли;
3. Операции в секторе банковских услуг: займы, кредитование.

Таким образом, меры по развитию процесса привлечения инвестиций в российскую экономику должны содержать действия государства, направленные на повышение эффективности использования таких преимуществ страны, как природные ресурсы, большой внутренний рынок и образованное население. Необходимы также меры по стимулированию конкуренции, повышению стабильности и сокращению коррупции. Правовое регулирование также остается важным фактором, который нуждается в совершенствовании.

Если эти проблемы будут эффективно решены, то Россия может рассчитывать на увеличение числа проектов, финансируемых за счет иностранных инвестиций.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 08.12.2003 N 164-ФЗ (ред. от 13.07.2015 г.) «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» /Консультант Плюс: Справочно-правовая система. URL: <url> http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45397/ (дата обращения: 03.04.2020).
2. Экспортный контроль [электронный ресурс] / Министерство экономического развития Российской Федерации. Портал внешнеэкономической информации. URL: <url> http://www.ved.gov.ru/reg/tools/export_control/ (дата обращения: 03.04.2020).
3. Т. С. Колмыкова, Е. В. Харченко. Проблемы привлечения иностранных инвестиций / / научные труды ДонНТУ. 2019. № 1 (46)
4. О. Ченцова, Н.Брайнина. Законодательство Республики Казахстан об инвестициях-история развития и существующий правовой режим [Электронный ресурс] //Журнал нефтяной промышленности. 2017. Выпуск № 6 (72). Электрон. версия для печати. публ. URL: <url> http://www.petroleumjournal.kz/index.php?p=article&aid1=17&aid2=69&id=161&o utlang=1 (Дата обращения: 03.04.2020).
5. С. П. Мороз. Об улучшении инвестиционного климата законодательство Республики Казахстан [Электронный ресурс] / / Евразийский юридический журнал. 2016. №4 (59). Электрон. версия для печати. публ. URL: <url> http://www.eurasialaw.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=4361:2016-05-29-05-21-24&catid=108:2010-06-17-09-29-22 (дата обращения: 03.04.2020).
6. Терминологический справочник «Казахстан 2050» [Электронный ресурс] / сайт Казахстан 2050. URL: <url> http://strategy2050.kz/ru/book/post/ (дата обращения: 03.04.2020).
7. Закон РСФСР от 04.07.1991 N 1545-1 (ред. от 10.02.1999 г.) «Об иностранных инвестициях в РСФСР». URL: <url> http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_102/ (дата обращения: 03.04.2020).
8. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «об иностранных инвестициях в Российской Федерации». URL-АДРЕС:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283/ (дата обращения: 03.04.2020).
9. Р. Д. Ушкалова. Соответствие инвестиционного законодательства Республики Казахстан ратифицированным международным договорам в сфере инвестиционной деятельности [Электронный ресурс] / / Вестник Евразийского национального университета им.Л. Н. Гумилева. 2016. № 3 (9). Электрон. версия для печати. публ. URL: <url> http://repository.enu.kz/bitstream/handle/123456789/1304/sootbetstbie_inbestisionno уходи. pdf (дата обращения: 03.04.2020).
10. Инвестируйте в Казахстан [Электронный ресурс] / сайт Национального агентства по экспорту и инвестициям «KAZNEX INVEST» URL: http://invest.gov.kz/uploads/files/2016/03/18/v-kazahstan-2016.pdf (дата обращения: 03.04.2020).
11. Национальный банк Казахстана: статистика прямых инвестиций по направлению инвестирования [Электронный ресурс] / официальный сайт Национального Банка Казахстана. URL: <url> http://www.nationalbank.kz/?docid=680&switch=russian (дата обращения: 03.04.2020).
12. Центральный банк Российской Федерации: статистика внешнего сектора / официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. URL: <url> http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (дата обращения: 03.04.2020)
13. Руководство по инвестированию [Электронный ресурс] / сайт Invest In Kazakhstan. URL: <url> http://invest.gov.kz/uploads/files/2018/01/26/investora-2018.pdf (дата обращения: 03.04.2020)
14. Рейтинг стран мира по уровню глобальной конкурентоспособности по версии ВЭФ [Электронный ресурс] / сайт Центра гуманитарных технологий: информационно-аналитический портал. URL-адрес:http://gtmarket.ру/рейтинги/globalcompetitiveness-индекс/ (дата обращения: 03.04.2020).
15. Федеральная служба государственной статистики: основные показатели деятельности организаций с участием иностранного капитала в субъектах Российской Федерации [Электронный ресурс] / официальный сайт Федеральная служба государственной статистики. URL: <url> http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/inst-preob/tab-opi2.htm (дата обращения: 03.04.2020).
16. EY: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана, 2019 [Электронный ресурс] / сайт Ernst & Young Global Limited. URL-АДРЕС: http://www.ey.com/KZ/ru/Issues/Business-environment/EY-Kazakhstanattractiveness-survey-2019#.Vz25tTWLTcu (дата обращения: 03.04.2020).
17. EY: инвестиционный климат в России: мнение иностранных инвесторов [Электронный ресурс] / сайт Ernst & Young Global Limited. URL: <url> http://www.ey.com/RU/ru/Services/Strategic-Growth-Markets/EY-investmentclimate-in-russia-foreign-investor-perception (дата обращения: 03.04.2020).
18. Прямые инвестиции в Россию [Электронный ресурс] / сайт компании Invesrtalk. URL: <url> http://investtalk.ru/invest/pryamy-e-investitsii/pryamy-e-investitsiiv-rossii (дата обращения: 03.04.2020).
19. Observo: прямые иностранные инвестиции в России [Электронный ресурс] / / Интернет-журнал Observo Economika. С. 62-72. URL: <url> http://obsfr.ru/fileadmin/reports/2013/02_Vercueil_ru.pdf (дата обращения: 03.04.2020).
20. Национальное рейтинговое агентство: рейтинг регионов по годовому притоку прямых иностранных инвестиций [Электронный ресурс] / сайт Национального рейтингового агентства. URL: <url> http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/2648?type=rating (дата обращения: 03.04.2020).
21. И. В. Дегтярева, Г. Ф. Биргулиева. Прямые иностранные инвестиции как основа модернизации российской экономики в современных условиях: пути привлечения, проблемы и перспективы // журнал креативной экономики. 2019. №10 (82).
22. М. З. Мамулашвили, С. В. Балабина. Экономические санкции и их влияние на стабильность системы Российской Федерации // актуальные проблемы и перспективы экономического развития: российский и зарубежный опыт, 2018, № 1, С. 42-44.
23. В. Загашвили. Западные санкции и российская экономика / / мировая экономика и международные отношения. 2018. № 11. С. 66-67.
24. Инвестиционная политика [Электронный ресурс] / официальный сайт Министерства экономического развития России. URL: <url> http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/investmentPolicy/ (дата обращения: 03.04.2020).
25. Ю. В. Евсеева. Инвестиционная деятельность ТНК в России / / Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2017. нет. 2. С. 14-18.
26. Оценка инвестиционного климата российских регионов глазами иностранных инвесторов / / Право и инвестиции. 2018. нет. 1-2. С. 76-79.
27. AVIC Forestry: о компании [Электронный ресурс] / сайт AVIC Forestry. URL: <url> http://www.avic-forestry.com/a/Russian/about/jianjie/ (дата обращения: 03.04.2020).