Меню Услуги

Финансовые результаты хозяйственной деятельности и пути роста доходности. Часть 2.


Страницы:   1   2   3   4

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

1.3. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В данное время в условиях рыночной экономики возникает всё больше и больше торговых предприятий. Любое предприятие хочет получить как можно больше прибыли при минимальных расходах. Для обеспечения прибыльности собственного дела предпринимателю необходимо глубоко изучать сформировавшуюся ситуацию на рынке, а так же внутри собственного предприятия. Достижением главной цели является максимизация прибыли, она  возможна лишь  при верном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия. Обобщающий показатель экономической эффективности — это показатель рентабельности. Рентабельность обозначает доходность, прибыльность предприятия. Одно из его определений звучит так: рентабельностью является показатель экономической эффективности производства на предприятиях.

Рентабельность комплексно отображает применение материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Рентабельным будет считаться такое предприятие, которое приносит прибыль. Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельностью является показатель, который представляет  собой отношение прибыли к сумме расходов на производство, финансовым вложениям в формирование коммерческих операций либо сумме имущества предприятия используемой для организации собственной деятельности. (32)

Обычно рентабельность разделяют на: общую — процентное соотношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной цене производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную — отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с них взимают плату за фонды. Используется так же показатель уровня рентабельности к текущим расходам — отношение прибыли к себестоимости товарной либо проданной продукции. Основная цель управления финансовыми результатами деятельности предприятия — это обеспечить максимизацию благосостояния собственников предприятия в настоящем и перспективном периоде. Данная основная цель обязана обеспечивать в то же время гармонизацию интересов собственников с интересами государства и сотрудников предприятия. Отталкиваясь от данной основной цели, система управления финансовыми результатами обязана разрешать следующие основные задачи:

  1. Обеспечение увеличения размеров формируемой прибыли, соответствующих ресурсному потенциалу фирмы и рыночной конъюнктуре. Данная задача осуществляется с помощью оптимизации состава ресурсов фирмы и обеспечения их результативного применения. Главными естественными ограничителями величины прибыли выступает максимально возможный уровень применения ресурсного потенциала и сформированная конъюнктура товарного и денежного рынков.

2.Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Как уже отмечалось ранее, между данными двумя показателями имеется прямо пропорциональная связь. Учитывая отношения менеджеров к хозяйственным рискам создается допустимый их уровень, он определяет агрессивную, умеренную (компромиссную) либо консервативную политику по реализации тех либо других видов деятельности либо проведения определённых хозяйственных операций. Отталкиваюсь от заданного уровня риска в ходе управления обязан быть увеличен соответственный ему уровень прибыли.

3.Обеспечение повышенного качества формируемой прибыли. В ходе формирования прибыли предприятия обязаны быть в первую очередь реализованы резервы ее увеличения с помощью операционной деятельности и реального инвестирования, они обеспечивают основу перспективного развития фирмы. В рамках операционной дельности главное внимание обязано быть уделено обеспечению увеличения прибыли с помощью увеличения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов.

4.Обеспечение выплаты нужного уровня дохода на инвестированный капитал собственникам фирмы. Данный уровень при успешной деятельности фирмы обязан быть не меньше средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости суметь возместить большой предпринимательский риск, который связан со спецификой деятельности фирмы, а так же инфляционные потери.

5.Обеспечение формирования достаточной величины денежных ресурсов с помощью прибыли в соответствии с задачами развития фирмы в предстоящем периоде. Поскольку прибыль – это основной внутренний источник формирования денежных ресурсов фирмы, ее величина устанавливает потенциальную возможность формирования фондов производственного развития, резервного и иных специальных фондов, которые обеспечивают будущие развитие фирмы. При этом в самофинансировании развития фирмы прибыли обязана отводиться лидирующая роль.

  1. Обеспечение непрерывного роста рыночной стоимости фирмы. Данная задача обязана обеспечивать увеличение благосостояния собственников в будущем. Темпы увеличения рыночной стоимости в существенной степени определяются уровнем капитализации прибыли, приобретенной фирмой в отчетном периоде. Любая фирма, отталкиваясь от условий и задач хозяйственной деятельности сама устанавливает систему критериев по оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.
  2. Обеспечение результативности программ участия сотрудников в прибыли. Программы принятия участия сотрудников в прибыли, который призваны гармонизировать интересы собственников фирмы и его наемных работников, обязаны с одной стороны результативно стимулировать трудовой вклад данных сотрудников в формирование прибыли, а с иной стороны — обеспечивать довольно приемлемый уровень их социальной защиты, ее государство в нынешних условиях полностью обеспечить не в состоянии.

В процессе управления прибылью предприятия определенные задачи обязаны быть оптимизированы между собой. Рентабельность будет показывать, в какой степени прибыльна деятельность предприятия, и соответственно, чем больше коэффициенты рентабельности, тем результативней деятельность. Из-за этого фирма обязана стремиться к наиболее высоким показателям, а руководство обязано установить пути увеличения рентабельности предприятия.(28)

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ПКП КУРС»

2.1. ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО « ПКП КУРС»

Общество с ограниченной ответственностью  «ПКП Курс», было организовано 7 октября 2003 г. Учредителями ООО «ПКП Курс» являются Дуванов Алексей Вениаминович (50 % уставного капитала) и Цыганко Юрий Анатольевич (50 % уставного капитала). ООО «ПКП Курс имеет дочернее предприятие ООО «Рязанский завод кабельных изделий». Указанные предприятия занимаются производством кабельно-проводниковой продукции, основным материалом для которой является медная проволока.

На настоящий период штат ООО «ПКП Курс» насчитывает 62 должности. Директором компании является Дуванов Алексей Вениаминович. Заместитель директора – Цыганко Юрий Анатольевич.

На сегодняшний день компания занимается производством и оптовой торговлей кабельной продукции, в частности производит и  реализует кабель ВВГ, ВВГ нг, ВВГ нг – LS, HUM, провода ПВ1.

Кабели ВВГ применяются для передачи и распределения электрической энергии в стационарных установках на номинальное напряжение 0,66; и 1 кВ частоты 50Гц. Кабели предназначены для прокладки в сухих и влажных производственных помещениях, на специальных кабельных эстакадах, в блоках.

Провода применяются для прокладки в стальных трубах, пустотных каналах строительных конструкций, на лотках и др., для монтажа электрических цепей. Провода предназначены для электрических установок при стационарной прокладке в осветительных и силовых сетях, а также для монтажа электрооборудования, машин, механизмов и станков на номинальное напряжение до 450 В (для сетей до 450/750 В) частотой до 400 Гц или постоянное напряжение до 1000 В.

Предприятие обладает современной технологией изготовления кабеля, полностью соответствующий государственным и отраслевым стандартам. Кабель HUM изготавливается по лицензированным стандартам Германии. Работа производства организованна на двух цехах.

На ООО «ПКП Курс» постоянно ведутся работы по освоению новых видов продукции, введению дополнительных производственным мощностей, техническому оснащению производства.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1

Рисунок 1 — Организационная структура ООО «ПКП Курс»

Сегодня ООО «ПКП Курс» успешно осваивает российский рынок кабельно-проводниковой продукции, занимая с каждым годом все более прочные позиции.

Объясняется это тем, что организация неизменно основывается на традициях качества, точности и надежности выпускаемой продукции.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Предприятие с творческим, грамотным и дружным коллективом, способным решать сложные задачи современного производства

На предприятии автоматизируются производственные процессы ,постоянно внедряются новейшие технологии, обновляется и модернизируется оборудование.

Концепция технологического развития предприятия строится на разработке новых и модернизации традиционных кабельных изделий с использованием высококачественных отечественных и импортных материалов, согласно требованиям рынка.

Поставщиками материалов являются: ВХЗ, СИБУР, Стерлитамак, ПРОПЛАСТ — пластикаты.

Медная проволока – ЭЛКАТ.

В планах предприятия – установка собственного волочильного оборудования и литьевой машины для изготовления медной катанки.

Чтобы выжить в конкурентной борьбе, требуется не только наращивание производства, но и изучение рынка сбыта, активная рекламная деятельность для привлечения большего числа потребителей продукции.

ООО «ПКП Курс» внимательно подходит к изучению проблем и пожеланий наших клиентов и предлагать оптимальное их решение.

Благодаря собственному автопарку продукция отгружается и доставляется практически в любую точку России в минимальные сроки.

В отдаленные уголки нашей страны отгрузка осуществляется ж/д транспортом.Качественная продукция, минимальные сроки изготовления, гибкие цены – вот основные составляющие работы нашего предприятия.

Мы динамично развиваемся, наращивая производство и расширяя рынок сбыта.

От успехов в развитии зависит и количество новых рабочих мест (сейчас на предприятии трудится 80 человек против 10 в начале становления) и объем поступлений денежных средств в бюджет города и области.

2.2. ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ООО «ПКП КУРС»

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности – формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

В таблицах 1 и 2 представлен анализ структуры доходов и расходов организации.

Таблица 1. Структура доходов организации

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. уд. вес в %квеличине доходов
Доходы от обычных видов деятельности 426539 392495 358451,5 324407,8 290364 136175 -0,14
Прочие доходы 402013 423613 445213 466813 488413 86400 0,1
Итого доходов 828552 816108 803664,5 791220,8 778777 -49775

 

К доходам от обычных видов деятельности отнесена валовая прибыль согласно строке 2100 отчёта о прибылях и убытках. В состав доходов от прочих видов деятельности включены доходы от участия в других организациях (2310), проценты к получению (2320) и прочие доходы (2340).

Таблица 2. Структура расходов организации.

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. уд. вес в % к величине доходов
Расходы от обычных видов деятельности 1566665 1536874 1507082 1477291 1447499 -119166 -0,2
Прочие расходы 646196 652044 657891 663738,5 669586 23390 0,2
Итого расходов 2212861 2188917 2164973 2141029 2117085 -95776

 

К расходам от обычных видов деятельности отнесены себестоимость продаж (2120), коммерческие расходы (2210), управленческие расходы (2220). В состав расходов от прочих видов деятельности включены проценты к уплате (2330) и прочие расходы (2350).

Таблица 3. Анализ соотношения всех доходов и расходов организации

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Доходы — всего 828552 816108,25 803664,5 791220,75 778777 -49775
В том числе:
От обычных видов деятельности 426539 392495,25 358451,5 324407,75 290364 -136175
Прочие 402013 423613 445213 466813 488413 86400
Расходы- всего 2212861 2188917 2164973 2141029 2117085 -95776
в том числе:
По обычным видам деятельности 1566665 1536873,5 1507082 1477290,5 1447499 -119166
2.2.Прочие 646196 652043,5 657891 663738,5 669586 23390
Величина доходов на 1 руб. расходов 0,374 0,3725 0,371 0,3695 0,368 -0,007
Величина расходов на 1 руб. доходов 2,671 2,68275 2,6945 2,70625 2,718 0,048

Как видно из таблицы 3, на 1 рубль доходов организации приходится примерно 2,7 рублей расходов как на начало, так и на 2014 г..

Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 4.

Таблица 4. Анализ динамики показателей прибыли

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. (+,-), %
1.в части валовой прибыли 426539 392495 358452 324408 290364 -31,93
2. в части прибыли от продаж 297194 275241 253287 231334 209380 -29,55
3.в части прибыли до н/о 53011 46810 40609 34408 28207 -46,79
4.в части чистой прибыли 8 3750 7492 11234 14976 187100
5.в части совокуп. фин. резул. 8 3750 7492 11234 14976 187100
6.в части нераспр. прибыли -26795 -12366 2063 16492 30921 -215,4

 

За отчётный год валовая прибыль, прибыль от продаж и прибыль до налогообложения падают на 32%, 30% и 47 % соответственно. Но при этом показатель чистой прибыли существенно вырос, что свидетельствует о более эффективном управлении расходами.

Анализ состава и структуры динамики финансового результата

Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 5.

Таблица 5. Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб в % к началу года
1.Финансовый результат от основной деятельности 297194 275240,5 253287 231333,5 209380 -87814 -29,5
в том числе:
1.2Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 297194 275240,5 253287 231333,5 209380 -87814 -29,5
2.Финансовый результат от прочей деятельности, тыс. руб. -244183 -228431 -212678 -196926 -181173 63010 -25,8
2.1.Проценты к получению 7053 6235,5 5418 4600,5 3783 -3270 -46,4
2.2.Проценты к уплате 193508 204434,8 215362 226288,3 237215 43707 22,6
2.3.Доходы от участияв других организациях 376 359,25 342,5 325,75 309 -67 -17,8
2.4.Прочие доходы 394584 417018,3 439453 461886,8 484321 89737 22,7
2.5.Прочие расходы 452688 447608,8 442530 437450,3 432371 -20317 -4,5
3.Финансовый результат (прибыль до налогообложения), тыс. руб. 53011 46810 40609 34408 28207 -24804 -46,8

 

По данным таблицы 5 видно, что сумма прибыли до налогообложения уменьшилась на 24804 тыс. руб., или 46,8%.

Убыль общей суммы прибыли обусловлена уменьшением прибыли от продажи продукции на 87814 тыс. руб., или 29,5%, процентов к получению на 3270 тыс. руб., или 46,4%, доходов от участия в других организациях на 67 тыс. руб., или 17,8%.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и позитивные изменения, в частности, увеличение прочих доходов на 89737 тыс. руб., или 22,7% и сокращение величины прочих расходов на 20317 тыс. руб., или 4,5%.

Динамика активов предприятия

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса (приложение) составляется аналитическая таблица 6.

Таблица 6. — Анализ состава, структуры и динамики активов организации

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
тыс. руб тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб тыс. руб в % к итогу
 ВА 1239740 1328888 1418036 1507183 1596331 356591 13,66
НЕМА 130168 125998 121828 117658 113488 -16680 -0,64
Результатисследований и разработок 232843 242089 251334 260580 269825 36982 1,42
 ОС 247985 247837 247689 247541 247393 -592 -0,02
Финансовые вложения 85729 85728 85727 85725 85724 -5 0
Отложенные налоговые активы 243310 280726 318141 355557 392972 149662 5,73
Прочие ВА 299705 346511 393317 440123 486929 187224 7,17
ОА 5174639 5737913 6301187 6864461 7427735 2253096 86,34
Запасы с НДС 3119308 3509418 3899528 4289637 4679747 1560439 59,79
Расчёт сдебиторами 1555520 1772821 1990121 2207422 2424722 869202 33,31
ДДЗ 0 0 0 0 0 0 0
КДЗ 1555520 1772821 1990121 2207422 2424722 869202 33,31
Финансовые вложения (заисключением денежных эквивалентов) 19000 14250 9500 4750 0 -19000 -0,73
Денежные средства 468954 430852 392749 354647 316544 -152410 -5,84
Прочие ОА 11857 10573 9290 8006 6722 -5135 -0,2
АКТИВ 6414379 7066801 7719223 8371644 9024066 2609687 100

 

Рассмотрение состава, структуры и динамики активов позволяет отметить следующее:

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!
  • Активы организации выросли и составили на 2014 г. 9024066 тыс. руб. Вся их сумма носит реальный характер (в составе дебиторской задолженности отсутствует задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал);
  • В общей сумме активов по состоянию на 2014 г. преобладающую их часть (80,67%) составляют оборотные активы, т.е. более ликвидные активы по сравнению с внеоборотными активами. Причем доля оборотных активов за 5 лет возросла на 1,64% (82,31% — 80,67%). Т.к. изменение незначительно, можно сказать, что структура активов организации не ухудшилась;
  • Нельзя сказать, что организация платёжеспособна, т.к. имеет серьёзную отрицательную динамику денежных средств (за отчётный период падение на 152410 тыс. руб.). При этом удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 2,62% (26,87% — 24,25%), а запасов – на 3,23% (51,86% — 48,63%), что свидетельствует об ухудшении структуры активов с позиций их ликвидности (превращения активов из иной в денежную форму);
  • Прирост дебиторской задолженности также может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности
  • В отчётном году произошёл рост производственного потенциала организации: если суммарный удельный вес активов, необходимых для производства, т.е. нематериальных активов, основных средств и запасов на конец 2010 года составлял 54,53% (2,03% + 3,87% + 48,63%), то на 2014 г. он уже равен 55,86% (1,26% + 2,74% + 51,86%).

2.3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ

В основе анализа лежит двухфакторная мультипликативная модель.

Таблица 7. Исходные данные для факторного анализа влияния основных средств

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Выручка продажи товаров, работ, услуг 1863859 1812114 1760369 1708624 1656879 -206980
Основные средства 247985 247837 247689 247541 247393 -592
Фондоотдача 7,52 7,32 7,11 6,91 6,7 -0,82

 

Динамика обоих показателей за отчётный период отрицательная. Количественный показатель, основные средства, не сильно изменился, и это изменение привело к уменьшению выручки на 4449,5 тыс. руб. Основное влияние на изменение выручки в данном случае оказывает качественный показатель (фондоотдача), изменение которого привело к уменьшению выручки от продаж на 202530,2 тыс. руб. Поэтому главный акцент необходимо сделать на увеличение фондоотдачи.

Таблица 8. — Сходные данные для факторного анализа влияния оборотных активов

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Выручка продажи товаров, работ, услуг 1863859 1812114 1760369 1708624 1656879 -206980
Оборотные активы 5174639 5737913 6301187 6864461 7427735 2253096
Коэффициент оборачиваемости 0,36 0,33 0,29 0,26 0,22 -0,14

 

Яркий пример решающего влияния качественного фактора (коэффициента оборачиваемости). Положительное изменение стоимости оборотных активов за отчетный период даёт рост выручки на 822545,2 тыс. руб. Однако, падения коэффициента оборачиваемости влечёт за собой главную составляющую общего падения выручки за период (-1018525,2 тыс. руб.)

Таблица 9. Расчет активов предприятия за 2010-2014 гг.

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменение
Коэффициент соотношения ОА и ВА 4,17 4,29 4,41 4,53 4,65 0,48
Коэффициент  обновления основных фондов 0,37 0,30 0,23 0,15 0,08 -0,29
Коэффициент выбытия основных фондов -0,03 -0,03 -0,02 -0,02 -0,01 0,01
Коэффициент имущества производственного назначения 0,49 0,50 0,52 0,53 0,54 0,04

 

Значение коэффициента имущества производственного назначения более 0,5 считается нормальным для промышленных предприятий.

Коэффициент износа основных средств показывает, какая часть основных средств полностью изношена, т.е. перенесла свою стоимость на продукцию. Максимальное значение коэффициента – 1. Рост показателя – негативная тенденция. И по итогам 2014 года наблюдалось увеличение этого коэффициента на 0,04, а в 2013 – уменьшение на 0,20

Коэффициент годности основных фондов характеризует удельный вес неизношенных основных средств (обратный показателю коэффициенту износа основных средств). Рост показателя – положительная тенденция.

Анализ реальных активов, характеризующих производственные возможности организации

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Оценка реальных активов предприятия представлена в аналитической таблице 10.

Таблица 10. Анализ реальных активов, характеризующих производственные возможности организации

Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 Изменения
1.Основные средства по остаточной стоимости 247985 247837 247689 247541 247393 -592
2.Сырье и материалы 216138 221248 226358 231468 236578 20440
3. НЗП 2679481 3095760 3512038 3928317 4344595 1665114
4.Итого производственные возможности 3143604 3564845 3986085 4407326 4828566 1684962
5.Всего имущества 6414379 7066801 7719223 8371644 9024066 2609687
6.Удельный вес производственных возможностей в имуществе организации 49,01 50,14 51,26 52,39 53,51 4,5

 

Данные таблицы 10 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 1684962 тыс. руб., или на 53,60%. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 53,51%, что на 4,50% больше по сравнению с началом периода. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

Таким образом, за 5 лет наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (13,66%) ниже, чем мобильных средств (86,34%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов, что положительно скажется на финансовой деятельности предприятия. После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.


Страницы:   1   2   3   4