СОДЕРЖАНИЕ
- ВВЕДЕНИЕ
- ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния организации
- 1.2. Информационная база анализа финансового состояния
- 1.3. Обзор действующих методик анализа финансового состояния
- ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МП «ВОДОКАНАЛ»
- 2.1. Краткая характеристика деятельности организации
- 2.2. Оценка динамики состава и структуры имущества организации и ее источников
- 2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 2.4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МП «ВОДОКАНАЛ»
- 3.1. Пути решения проблем организации управления предприятием
- 3.2. Пути улучшения финансового состояния
- 3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
- ЗАКЛЮЧЕНИЕ
- СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях рынка для успешного функционирования предприятию требуется не только увеличивать эффективность производства, но и повышать конкурентоспособность своей продукции или услуг, беря за основу достижения научно-технического прогресса, эффективные формы управления производством, работая над активизацией предпринимательства и т.д. Базисом всех указанных мероприятий выступает анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
С помощью анализа финансовой деятельности оцениваются результаты функционирования, как всего предприятия, так и его подразделений и сотрудников, вырабатываются производственные программы и стратегии развития, осуществляется контроль над их выполнением, и выявляются резервы повышения эффективности деятельности предприятия.
На сколько важна адекватная оценка финансового положения предприятия и укрепление финансовой устойчивости, мы могли наблюдать в конце прошлого года, когда многие организации были вынуждены прекратить свою деятельность из- за спада российской экономики.
Актуальность темы обусловлена развитием методик анализа финансового состояния предприятий. Основное их направление ‒ это экспресс оценка финансового состояния предприятия, подготовка информации для принятия управленческих решений, разработка стратегии управления финансовым состоянием.
Общие направления, которые характеризуют анализ финансового положения предприятий, нашли свое отражение в работах таких авторов в области финансов, как Г.В. Савицкая, А.А. Канке, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, И.Я. Лукасевич, Ю.В. Бабанова, С.Д. Ильенкова, А.В. Мельникова и другие.
Существующие теоретические методы анализа и оценки финансового состояния предприятия являются базовыми, на практике же их применение часто бывает затруднительно, и для получения наиболее точных результатов, отображающих специфику предприятия, требуется применение смешанной модели, объединяющей разные подходы к оценке. Необходимость применения такого подхода возникла из-за того, что каждый базовый метод имеет ряд ограничений и недостатков, но они нейтрализуются при их комплексном применении.
Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния Муниципального водоканализационного предприятия МП «Водоканал».
В рамках данной работы необходимо решить следующие основные задачи:
- исследовать теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия;
- проанализировать финансовое состояние МП «Водоканал»;
- оценить динамику состава и структуры имущества организации и ее источников;
- провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния МП «Водоканал».
Предметом исследования выступает оценка финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выступает Муниципальное водоканализационное предприятие МП «Водоканал».
В ходе написания работы используются такие методы исследования, как метод анализа и синтеза, метод сравнительного анализа, балансовый, графический и табличный методы.
Основными источниками информации для написания работы послужили законодательно-нормативные акты, учебно-методическая литература, периодические издания, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, на которые имеются соответствующие ссылки, а так же интернет-ресурсы, бухгалтерские регистры, первичные документы и отчетность МП «Водоканал».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, первой, второй и третьей главы. В первой главе мы исследовали теоретические основы анализа финансового состояния экономического субъекта. Глава вторая содержит организационную структуру МП «Водоканал», характеристику предприятия, и здесь мы даем оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности анализируемого объекта. В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния МП «Водоканал». Далее в работе следует заключение и список использованной литературы.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние организации представляет собой процесс формирования и использования его финансовых средств, это выражается в платежеспособности, в готовности своевременно покрыть долговые обязательства перед поставщиками и подрядчиками, в рамках заключенных договоров, вовремя возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Деловая активность и надежность организации характеризуют ее финансовое состояние. Конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве определяют финансовое состояние организации, гарантируют реализацию экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта находится под наблюдением широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в ее результатах.
Финансовая деятельность организации определяется совокупностью показателей, которые отражают наличие, формирование и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние экономического субъекта, в условиях рыночной экономики, определяется результатами его деятельности, в которых заинтересованы как работники организации и его партнеры, так и государственные, финансовые, налоговые и другие органы.
Финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от различных факторов, таких как: положение, занимаемое на товарном рынке; возможность выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала организации в деловом сотрудничестве; наличия неплатежеспособных дебиторов; влияния внешних кредиторов и др. Также финансовое положение организации и перспективы его изменения находятся под влиянием нефинансовых факторов: внутриполитические и общеэкономические изменения в стране, смена форм собственности и т.п.
А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами».
Г.В.Савицкая объясняет финансовое состояние предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени».
В некоторых определениях выделяется планово-контрольный аспект. М.И.Баканов, А.Д.Шеремет указывают: «Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование средств. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана, мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а так же скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств».
Финансовое состояние определяется способностью предприятия финансировать свою деятельность, которая, в свою очередь зависит от обеспеченности ресурсами, достаточными для эффективной работы, а также целесообразностью размещения и эффективностью их использования. Равным образом рассматриваются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость.
Финансовое состояние экономического субъекта раскрывается следующими критериями – устойчивое, неустойчивое и кризисное. Устойчивое финансовое состояние предполагает, что организация имеет возможность своевременно производить платежи и максимально финансировать свою деятельность на расширенной основе. Финансовая, коммерческая и производственная деятельность организации оказывает прямое влияние на его финансовое состояние.
Стабильное выполнение финансовых и производственных планов благоприятно влияет на финансовое положение экономического субъекта. Соответственно, отклонение от плана производства и реализации продукции, наоборот, ведет к повышению себестоимости, снижению выручки и суммы прибыли, приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и его платежеспособности. В свою очередь, устойчивое финансовое положение организации оказывает положительное влияние на обеспечение ресурсами, и, как следствие, на выполнение производственных планов.
Для того чтобы организация укрепила свое положение на рынке и оно не приближалось к кризисному состоянию, необходимо понимать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, а также границу, при которой заемные средства внутри собственных, несут риски для предприятия. Важно учитывать такие показатели, как деловая активность предприятия, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность и порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (или зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, как и методику их анализа.
Важным условием успешного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния.
По мнению профессора А.Д. Шеремета: «финансовый анализ складывается из комплекса аналитических процедур, которые опираются на общедоступную информацию финансового характера, предназначенную для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений для улучшения ее деятельности и участия в ней».
Основная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в деятельности и находить способы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Таблица 1. Интересы субъектов рыночных отношений в результатах финансового анализа хозяйствующего субъекта
| Аспект финансового анализа | Группа субъектов аналитической информации | |||||
| Собственники, акционеры, инвесторы | Менеджеры | Налоговые органы | Органы статистики | Партнеры, конкуренты | Финансово-кредитные учреждения | |
| 1.Оценка достоверности, качества и надежности информации | + | + | + | + | — | + |
| 2. Аналитическая оценка ликвидности активов | + | + | — | — | + | + |
| 3. Оценка платежеспособности | + | + | + | — | + | + |
| 4. Оценка потенциала операционной деятельности | + | + | + | — | — | + |
| 5. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов | + | + | — | — | + | + |
| 6. Оценка финансовой устойчивости | + | + | + | — | + | + |
| 7. Оценка инвестиционной привлекательности | + | + | + | + | + | — |
| 8. Кредитоспособность | + | + | — | — | — | + |
| 9. Дивидендная политика | + | + | — | — | — | — |
| 10. Оценка финансового риска | + | + | — | — | — | + |
Еще одной, не менее важной целью выполнения анализа финансового состояния является получение лицами, заинтересованными в работе организации, информации, которая дает полную картину о финансовом состоянии, надежности, прибыльности и инвестированной привлекательности (таблица 1).
Нестабильная финансовая устойчивость организации приводит к дефициту средств, направляемых на развитие деятельности, ее неплатежеспособности, а избыточная устойчивость отягощает затраты предприятия излишними запасами и резервами, чем препятствует эффективному развитию организации, таким образом, возникает необходимость определения границ финансовой устойчивости.
При оценке финансовой устойчивости необходимым условием выступает анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние выражается в способности организации финансировать свою деятельность, с помощью группы показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов.
Источниками анализа финансового положения экономического субъекта выступают формы отчета и приложения к ним, а также данные из бухгалтерского учета.
Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризует совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.
Комплекс экономических характеристик финансового положения организации, включает расчет следующих сгруппированных показателей: анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (деловой активности), анализ рентабельности и эффективности труда. Состав показателей финансового состояния экономического субъекта представлен на рисунке 1.
Показателями платежеспособности являются:
1) Коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности. Показатель, отражающий способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов.
3) Коэффициент автономии, является интегральным показателем. Соизмеряет собственный и заемный капитал, чем характеризует финансовую устойчивость.
4) Коэффициент платежеспособности. Определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования предприятия и тем самым дает оценку структуры источников финансирования.
5) Коэффициент маневренности, показывает, какая доля собственного капитала составляет наиболее мобильную часть активов – оборотные средства.
6) Коэффициент иммобилизации, отражает степень ликвидности активов и характеризует возможность отвечать по текущим обязательствам.
7) Доля собственных источников финансирования текущих активов, показывает долю собственного капитала в части текущих активов предприятия.
8) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными источниками финансирования.
9) Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами, показывает, в какой степени инвестиционный капитал покрывает
постоянные активы предприятия.
10) Коэффициент оборачиваемости активов определяет, сколько раз в анализируемом периоде «оборачивается» актив организации.
Определить уровень финансового состояния экономического субъекта нам помогает проведение анализа и оценки:
- имущества экономического субъекта, структуры его распределения и эффективности использования;
- обеспеченности и рациональности использования собственного капитала;
- необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;
- платежеспособности и ликвидности организации;
- обеспеченности собственными оборотными средствами, достигнутого уровня финансовой независимости;
- размера производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности собственной продукции;
- степени кредитоспособности.
Анализ финансового состояния экономического субъекта, в большинстве случаев, проводится по трем основным направлениям:
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ кредитоспособности;
- анализ финансовой устойчивости.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является способом определения целесообразности инвестиционных, хозяйственных и финансовых решений предприятия, соответствия их целям развития организации.
Важнейшей составляющей любого экономического исследования является анализ финансового состояния.
Экономический анализ как наука представляет собой систему знаний, которая основывается на законах экономических систем, направленных на изучение методов оценки и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Понятие предмета экономического анализа по-разному трактуется экономистами.
По мнению О.В.Грищенко, под предметом экономического анализа, следует понимать хозяйственные процессы деятельности предприятия, их социально-экономическую эффективность и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием внешних и внутренних факторов рынка, находящие отражение через систему экономической информации.
В.В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния «…заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «…способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы».
По мнению Л.Н.Павловой, предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи, среди которых выделяют следующие:
- Повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и бизнес-процессов, а так же и нормативов в процессе их разработки.
- Всесторонний и объективный контроль над исполнением бизнес-планов и бизнес-процессов, соблюдения утвержденных нормативов.
- Определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов.
- Выполнение коммерческих требований производится под строгим контролем.
- Выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса, оптимизация ресурсов.
- Проверка оптимальности управленческих решений.
Экономический анализ является необходимым и основным элементом управления экономикой.
Существует совокупность различных видов экономического анализа, используемых для обоснованности принимаемых решений. Так, рыночная экономика характеризуется изменениями внутренней и внешней среды деятельности организации. Это определяет важную роль оперативного анализа, отличительными чертами которого являются комплексность, обработка оперативных данных и использование результатов на уровне отдельных функциональных служб организации, в виде ориентированной фрагментарной информации.
На рисунке 2 изображена схема анализа финансового состояния организации, которое представлено в группе показателей, показывающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние – это результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и объединение производственно-хозяйственных факторов.
Предварительная оценка проводится после исследования информационной базы, а также изменения структуры актива и пассива баланса. На основании изученного материала предполагается построение аналитического баланса. Производится расчет показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость и эффективность производства. После проведенного анализа разрабатываются предложения по совершенствованию финансового состояния организации.
Комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Сначала дается оценка текущего финансового состояния, затем определяются основные тенденции его изменения.
Информацией являются данные, сгруппированные в бухгалтерском балансе, который выступает финансовой моделью предприятия.
Анализ оборачиваемости текущих пассивов позволяет определить среднюю продолжительность отсрочки, предоставляемой кредиторами. В состав текущих пассивов входят: кредиторская задолженность, устойчивые пассивы и авансы покупателей.
При анализе прибыльности выделяют следующие элементы: прибыльность основной и инвестиционной деятельности, а также общая прибыльность предприятия. Составной частью оценки прибыльности является анализ безубыточности.
Для характеристики рентабельности организации проводится расчет показателей чистой рентабельности продаж, рентабельности активов, производственных фондов и собственного капитала.
Современный финансовый анализ отличается от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. В первую очередь из-за растущего влияния внешней среды на работу организации. Очевидно, что усилилась зависимость финансового состояния предприятия от инфляционных процессов, надежности участников рынка, покупателей и поставщиков. Также имеет существенное влияние процесс усложнения организационно-правовых форм функционирования.
В рыночной экономике финансовое состояние организации показывает конечные результаты ее деятельности, в которых заинтересовано, как руководство предприятия, так и его партнеры, финансовые, налоговые и государственные органы.