Тест по финансам. Производственный леверидж.

>Задание:

Цена на продукцию составляет 47 руб. при уровне переменных затрат 22 руб. Объем постоянных затрат равен 88 руб. Объем выпуска – 99 ед.

Требуется определить точку безубыточности, порог рентабельности и запас финансовой прочности (абсолютное и относительное значения).

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Определите объем производства в точке безубыточности.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Вычислите порог рентабельности.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 3. Найдите абсолютное значение запаса финансовой прочности.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 4. Найдите относительное значение запаса финансовой прочности.

Ответ дайте с точностью до трёх цифр после десятичной запятой.

Задание:

Требуется определить уровень финансового левериджа при увеличении валового дохода от базового уровня 550 тыс. руб. на 10 %. Общая сумма капитала компании составляет 300 тыс. руб., в том числе заемный капитал – 25 %. Процент, выплачиваемый за пользование заемным капиталом, составляет 15 %. Ставка налога на прибыль – 20 %.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Вычислите сумму заемных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Рассчитайте расходы за пользование заемными средствами.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 3. Определите уровень валового дохода с учетом увеличения на 10 %.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 4. Найдите прибыль до налогообложения при первоначальном размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 5. Вычислите сумму налога на прибыль при первоначальном размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 6. Найдите прибыль до налогообложения при новом размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 7. Вычислите сумму налога на прибыль при новом размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 8. Рассчитайте чистую прибыль при первоначальном размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 9. Рассчитайте чистую прибыль при новом размере валового дохода.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 10. Определите уровень финансового левериджа.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Задание:

Требуется рассчитать уровень производственного левериджа при увеличении объема производства с 665 ед. до 899 ед., если цена единицы продукции составляет 11 тыс. руб., переменные издержки на единицу продукции – 6 тыс. руб., постоянные издержки на весь объем выпуска продукции – 600 тыс. руб.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Определите сумму валового дохода при первоначальном объеме производства.

Ответ дайте с точностью до одной цифры после десятичной запятой.

Шаг 2. Определите сумму валового дохода при новом объеме производства.

Ответ дайте с точностью до одной цифры после десятичной запятой.

Шаг 3. Найдите темп изменения валового дохода.

Ответ дайте с точностью до трёх цифр после десятичной запятой.

Шаг 4. Найдите темп изменения объема производства.

Ответ дайте с точностью до трёх цифр после десятичной запятой.

Шаг 5. Рассчитайте уровень производственного левериджа.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Задание:

Компания следует остаточной дивидендной политике и предполагает инвестировать чистую прибыль в проекты стоимостью 1 млн руб., 2 млн руб., 2,3 млн руб. Ставка налога на прибыль составляет 20 %. У акционеров на руках 700 акций. Валовой доход компании составляет 29 млн руб.

Требуется определить дивиденд на акцию.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Определите сумму налога на прибыль.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 2. Определите сумму чистой прибыли.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 3. Найдите сумму, оставшуюся на выплаты дивидендов c учетом реинвестирования финансового результата.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 4. Определите сумму дивидендов на одну акцию.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Задание:

Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале: выручка от продаж составляет 23 млн руб.; планируемые расходы составят 6 млн руб., в том числе амортизация основных средств – 4 млн руб.; налог на прибыль – 20 %. Кредиторская задолженность на начало квартала составляла 5 млн руб. Планируется ее сокращение на 25 %. Размер дебиторской задолженности составлял 1,4 млн руб., которую в конце квартала за счет работы с контрагентами планируется снизить на 23 %. Товарно-материальные запасы вырастут на 0,2 млн руб.

Требуется определить чистый денежный поток предприятия, используя косвенный метод.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Рассчитайте сумму прибыли.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Вычислите сумму налога на прибыль.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 3. Вычислите сумму чистой прибыли.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 4. Найдите размер изменения кредиторской задолженности за квартал.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 5. Найдите размер изменения дебиторской задолженности за квартал.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 6. Определите чистый денежный поток предприятия косвенным методом.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Задание:

Фирма прогнозирует реализовать 1600 наборов мебели. Затраты на один комплект составляют 18900 руб., в том числе переменные затраты – 13984 руб. Отпускная цена – 20088 руб.

Требуется определить: объем продаж, чтобы достигнуть уровня безубыточности производства; объём, обеспечивающий рентабельность производства 12 %; прибыль при увеличении объема продаж на 8 %; цену комплекта, чтобы, продав 608 изделий, получить прибыль в размере 1400000 руб.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Вычислите размер постоянных затрат на единицу продукции.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Определите точку безубыточности для первоначальных значений объема выпуска мебели.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 3. Найдите объём продаж, обеспечивающий заданную рентабельность производства.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 4. Вычислите размер объема продаж, увеличенный на 8 %.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 5. Рассчитайте прибыль при увеличении объема продаж на 8 %.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 6. Определите цену одного изделия, чтобы, продав 608 изделий, получить прибыль в размере 1400000 руб.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Задание:

Требуется рассчитать длительность финансового цикла. Показатели деятельности организации за отчетный год (365 дней): выручка от реализации продукции – 2506 тыс. руб.; затраты на производство и реализацию продукции – 1861 тыс. руб.; запасы – 187 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 451 тыс. руб.; кредиторская задолженность – 392 тыс. руб.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Найдите период оборачиваемости запасов.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Вычислите период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 3. Определите период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 4. Рассчитайте длительность финансового цикла предприятия.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Задание:

Требуется рассчитать средний и максимальный размеры остатков денежных средств. Планируемый годовой объем денежного оборота предприятия составляет 628335 тыс. руб. Расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств – 721 тыс. руб. Средняя краткосрочная процентная ставка равна 30 %.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Вычислите максимальный размер остатков денежных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 2. Рассчитайте средний размер остатков денежных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Задание:

Требуется рассчитать плановую потребность организации в оборотных средствах. Показатели деятельности организации: ожидаемые средние остатки оборотных средств в отчетном периоде – 1111 тыс. руб.; объем производства в отчетном периоде – 25151 тыс. руб.; объем производства в плановом периоде – 43885 тыс. руб.; планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств – 18 %; коэффициент роста цен – 5 %.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Определите коэффициент изменения объема производства.

Ответ дайте с точностью до двух цифр после десятичной запятой.

Шаг 2. Рассчитайте плановую потребность организации в оборотных средствах.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Задание:

Минимально допустимый остаток денежных средств на расчетном счете предприятия равен 18150 руб., среднеквадратичное отклонение ежеквартальных (!) поступлений денежных средств на расчетном счете составляет 2062 руб., стоимость одной сделки купли-продажи ценных бумаг – 32 руб.; процентная ставка по безрисковым ценным бумагам – 0,18.

Требуется рассчитать оптимальный остаток денежных средств, верхний предел остатка денежных средств и средний размер остатка денежных средств.

При необходимости выполняйте следующее:

1. В вычислениях на последующих шагах обязательно используйте значения, полученные с указанной точностью на предыдущих шагах.

2. Округляйте ответы до указанной точности по общему математическому правилу.

Решение:

Шаг 1. Найдите процентную ставку в соответствии с периодом поступлений денежных средств на расчетный счет.

Ответ дайте с точностью до шести цифр после десятичной запятой. О

Шаг 2. Рассчитайте оптимальный остаток денежных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 3. Вычислите верхний предел остатка денежных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.

Шаг 4. Определите средний размер остатка денежных средств.

Ответ дайте с точностью до целого значения.