Разработка предложений по улучшению финансового состояния ОАО Пищекомбинат «Воткинский»

---

Страницы:   1   2   3   4   5

---

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия
• 1.2. Методические основы проведения анализа финансового анализа предприятия
• 1.3. Информационная база проведения анализа и основы теории улучшения финансового состояния предприятия
• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО ПИЩЕКОМБИНАТ «ВОТКИНСКИЙ»
• 2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
• 2.2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса
• 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
• 2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
• 2.5. Оценка эффективности деятельности предприятия (деловая активность и рентабельность)
• ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО ПИЩЕКОМБИНАТ «ВОТКИНСКИЙ»
• 3.1. Меры по улучшению финансового состояния предприятия
• 3.2. Оценка экономического эффекта от внедряемых мероприятий
• ГЛАВА 4. ОХРАНА ТРУДА НА ОАО «ПИЩЕКОМБИНАТ «ВОТКИНСКИЙ»
• 4.1. Охрана труда на предприятии ОАО «Пищекомбинат «Воткинский»»
• 4.2. Техника безопасности при эксплуатации оборудования
• 4.3. Оказание первой помощи
• 4.4. Противопожарная техника ОАО «Пищекомбинат «Воткинский»»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования: Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок – анализ финансового состояния предприятия. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений как в отношении собственного предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными и прочими учреждениями.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в умении работать с бухгалтерской отчетностью, по крайней мере, в знании и понимании: состава и содержания отчетности, методики ее чтения и анализа.

Вместе с тем, несмотря на то, что анализ уже давно структурирован и систематизирован, нередка ситуация, когда анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитические коэффициенты, которые «аналитик» не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать. Такой анализ редко приводит к качественному обоснованию принимаемых управленческих решений. Ведь цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Результаты анализа показывают, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, высокая значимость результатов финансового анализа в жизни современного предприятия обуславливает актуальность темы нашего исследования.

Объект исследования: ОАО Пищекомбинат «Воткинский».

Предмет исследования: финансовое состояние ОАО Пищекомбинат «Воткинский».

Целью работы является анализ финансового состояния ОАО Пищекомбинат «Воткинский» за 2011-2013 годы и разработка путей его улучшения.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия.
2. Дать общую организационно-экономическую характеристику ОАО Пищекомбинат «Воткинский».
3. Провести анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса.
4. Провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
5. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
6. Провести оценку эффективности деятельности предприятия (деловой активности и рентабельности).
7. Выработать предложения по качественному улучшению финансового состояния ОАО Пищекомбинат «Воткинский».

В качестве информационной базы данного исследования использовались научные разработки Бариленко В.И., Бердникова В.В., Бородиной Е.И., Пласковой Н.С., Шохина Е.И., Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Ковалева Вит.В., Гавриловой А.Н., Попова А.А., Пашкиной И.Н., Соснаускене О.И., Фадеевой О.В., а также материалы опубликованные в периодической печати Никонорова Ю.В., Мездрикова Ю.В., Коваленка Е. В работе также использовались законодательные, нормативные материалы, официально принятые методики финансового анализа, а также бухгалтерская отчетность объекта исследования ОАО Пищекомбинат «Воткинский» за 2011-2013 годы — бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Основные методы исследования: Для решения исследовательских задач использованы методы системного, комплексного, логического, ретроспективного анализа, а также экономико-математические и статистические методы.

Структура дипломной работы:

Дипломная работа изложена на 105 страницах текста. Она состоит из введения, четырех глав, заключения и приложений. Всего работа содержит 19 Таблиц, 8 рисунков и 1 приложение. Список источников информации включает в себя 35 наименований.

Во введении дано обоснование темы исследования, раскрыта ее актуальность, определены цель, объект, предмет и задачи исследования, а также информационная база.

В первой главе «Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия» рассмотрена сущность анализа финансового состояния предприятия и его значение. Представлены методические основы проведения анализа и его информационная база.

Во второй главе «Анализ финансового состояния ОАО Пищекомбинат «Воткинский» дана общая характеристика анализируемого предприятия и проведен комплексный анализ его финансового состояния.

В третьей главе «Разработка предложений по улучшению финансового состояния ОАО Пищекомбинат «Воткинский», на основе результатов проведенного анализа разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния данного предприятия и приводится оценка экономической эффективности предлагаемых мер.

Четвертая глава содержит информацию по охране труда на ОАО «ПИЩЕКОМБИНАТ «ВОТКИНСКИЙ»

В заключении сформулированы основные выводы по результатам исследования.

Вспомогательные и дополнительные материалы, помещены в приложении.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия

Важное место в системе финансового анализа занимает анализ финансового состояния организации. Анализ финансового состояния является существенным и непременным элементом управления организации и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста) [11, с. 481].

Алексеева А.И. с соавторами пишет, что финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов [18, с. 344].

По мнению Гаврилова А.Н. и Попова А.А., финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность [9, с. 11].

Главная цель анализа финансового состояния организации – своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности [18, с. 344].

Основные задачи анализа финансового состояния – 1) определение качества финансового состояния, 2) изучение причин его улучшения или ухудшения за период, 3) подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия [14, с. 380].

С помощью финансового анализа аналитик перерабатывает данные бухгалтерского учета, дополняет их специфической финансовой и отраслевой информацией и получает адекватную экономическую модель предприятия, с помощью которой можно ответить на следующие вопросы:

— эффективно ли работает предприятие?

— какую реальную прибыль или убыток оно имеет?

— что произойдет с предприятием, например, через 3 года при существующем положении дел?

— в чем слабые места этого предприятия и что нужно изменить для его успешной работы?

— имеет ли смысл его реорганизация? [32, с. 5].

Результаты проведения финансового анализа являются показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в будущем; стимулятором производства.

Роль анализа финансового состояния организации в деятельности любого хозяйствующего субъекта в условиях рынка трудно переоценить. Ведь при рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода. В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов [23].

1.2. Методические основы проведения анализа финансового анализа предприятия

Анализ экономической литературы показывает, что многие отечественные экономисты (Савицкая Г.В. [24], Пласкова Н.С. [21], Бариленко В.И. [15], Шеремет А.Д. [28]) придерживаются следующих последовательных этапов проведения анализа финансового состояния предприятия:

— 1-й этап – анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса. При этом осуществляется выявление причин и последствий изменения активов и пассивов;

— 2-й этап – анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

— 3-й этап – анализ финансовой устойчивости предприятия;

— 4-й этап оценка эффективности деятельности предприятия (в том числе, анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия).

Рассмотрим особенности проведения каждого этапа анализа.

1-й этап – анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса

Анализ имущества и источников его формирования – это предварительный анализ бухгалтерской отчетности. Он позволяет оценить степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников, уровень его ликвидных активов и возможной платежеспособности, оценить его финансовое благополучие на основе динамики нераспределенной прибыли. В частности по соотношению собственных и заемных источников финансирования можно судить о степени финансовой независимости и уровне финансового риска в осуществлении политики финансирования деятельности организации [21, с. 78].

Сравнение разделов пассивов и актива баланса позволяет установить, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, что послужило источником формирования оборотных активов и как это повлияло на финансовую устойчивость предприятия [21, с. 78].

Для анализа на основе данных баланса составляется укрупненный (агрегированный) баланс. В нем производится группировка агрегированных статей баланса с целью осуществления горизонтального и вертикального анализов. Кроме того, можно провести более подробный анализ отдельных групп статей, например, анализа материальных оборотных активов, дебиторской, кредиторской задолженности и т.д.

Признаками «хорошего» баланса можно назвать следующие критерии: а) наличие роста собственного капитала, б) отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; в) если дебиторская задолженность соразмерна с кредиторской, или меньше ее; г) отсутствие в балансе «больных» статей – убытков, просроченной задолженности банкам и бюджету и др.; д) запасы материальных оборотных средств не превышают величину минимальных источников их формирования, е) показатели ликвидности баланса и обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом находятся в пределах нормативных значений [17, с. 23].

2-й этап – анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным Бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и в полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

Как отмечает Пласкова Н.С., в общепринятом смысле ликвидность – это способность ценностей превращаться в деньги (в наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо [21, с. 139].

Умение компании в кратчайшие сроки превращать свои активы в деньги, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень организации ее финансовой деятельности.

Поскольку для предприятия деньги выполняют, как правило, одну функцию, служа средством платежа, поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи товаров и продукции, в целях погашения обязательств по мере наступления установленных сроков.

Вместе с тем ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности будут свидетельствовать о ее удовлетворительном уровне, но, по существу, предприятие может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов присутствуют неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Бариленко В.И., Бердникова В.В., Бородина Е.И. указывают, что платежеспособность означает наличие у предприятия способности своевременно мобилизовать в достаточных объемах денежные средства для погашения обязательств [15, с. 218].

Шеремет А.Д. под платежеспособностью подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [28, с. 240].

Бариленко В.И. с соавторами пишет, что принципиальное отличие ликвидности от платежеспособности заключается в том, что показатели ликвидности могут характеризовать лишь важнейшее условие обеспечения платежеспособности [15, с. 218].

Савицкая Г.В. считает, что ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия [24, с. 604]. По ее мнению, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но втрое более емкое.

Подытоживая сказанное, следует признать ликвидность как способ поддержания платежеспособности.

В экономической литературе на основе изучения показателей ликвидности принято оценивать платежеспособность предприятия. В частности оценка платежеспособности может быть произведена путем сопоставления разных видов активов, имеющих разную степень ликвидности, с краткосрочными обязательствами предприятия. Для этой цели используется анализ ликвидности баланса и анализ коэффициентов ликвидности.

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). В Таблице 1.1 представлена такая группировка статей бухгалтерского баланса предприятия, составленная по методике Пласковой Н.С. [21, с. 140].

Таблица 1.1. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты [21, с. 140]

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Если одно или несколько неравенств системы не выполняется, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, то есть соблюдается неравенство (А1+А2) ≥ (П1+П2). Перспективная ликвидность указывает на платежеспособность организации в более длительном периоде, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят внешние обязательства: (А1+А2+А3) ≥ (П1+П2+П3).

Анализ ликвидности выполняется с помощью ряда относительных показателей – коэффициентов, характеризующих (также как и ликвидность баланса) качество структуры баланса. Формулы расчетов коэффициентов ликвидности представлены в Таблице 1.2.

Таблица 1.2. Коэффициенты ликвидности предприятия [12, с. 140]

 

Помимо этих показателей ликвидности для долгосрочной платежеспособности рекомендуется применять и другие, представленные в Таблице 1.3 коэффициенты.

Таблица 1.3. Коэффициенты платежеспособности предприятия [21, с. 146]

 

Коэффициентный метод анализа ликвидности и платежеспособности имеет свои достоинства и недостатки. Достоинством является то, что анализ позволяет в сравнении показать, какова возможность организации отвечать по своим обязательствам. Среди недостатков отметим то, что коэффициенты ликвидности можно рассчитать лишь по данным баланса, т.е. спустя определенное время, необходимое для его составления. Кроме того, группировка активов и обязательств по балансовым данным достаточно условна, так как балансовая величина некоторых показателей может существенно отличаться в ту или иную сторону от их реальной ликвидной величины.

3-й этап — анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет составить представление о его истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие его деятельности.

В широком смысле под финансовой устойчивостью предприятия принято понимать его способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом компания должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично изменяющихся рыночных условиях, а также под воздействием внутренних факторов [21, с. 149].

Залог устойчивого финансового состояния предприятия – наличие у него достаточного объема средств для формирования структуры активов, которая будет отвечать сложившимся и перспективным потребностям бизнеса [21, с. 149].

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности [22].

Один из критериев финансовой независимости предприятия – обеспеченность его запасов (МПЗ) устойчивыми источниками формирования. Наиболее устойчивым источником принято считать собственные оборотные средства (СОС).

 

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы (7)

 

СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его оборотных активов.

Считается, если для формирования МПЗ достаточна сумма собственных оборотных средств (СОС), то финансовая независимость квалифицируется как абсолютная. При этом должно выполняться следующее условие, вытекающее из сравнения балансовых показателей:

 

МПЗ < СОС (8)

 

Выполнение данного неравенства показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие абсолютно не зависит от внешних кредиторов, поскольку ей для указанной цели заемные средства не требуются.

Финансовая устойчивость считается нормальной если недостаток средств СОС компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов (ККЗ):

 

МПЗ < СОС + ККЗ (9)

 

Высокой степенью финансовой зависимости будет характеризоваться деятельность предприятия, у которого часть МПЗ финансируется за счет краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам (КЗП):

 

МПЗ < СОС + ККЗ + КЗП (10)

 

Если часть запасов финансируется за счет слишком рисковых и весьма непродолжительных по срокам погашения обязательств, таких, как задолженность перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, то такое положение предприятия квалифицируется как кризисное:

 

МПЗ < СОС + ККЗ + КЗП + задолженность перед персоналом и бюджетом (11)

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия отражаю относительные показатели – коэффициенты, принятые в мировой и отечественной учетно-аналитической практике (Таблица 1.4).

 

 

Пользователи финансовой отчетности склонны положительно оценивать финансовую устойчивость предприятия при условии, что значение коэффициента финансовой автономии равно или превышает значение 0,5, то есть собственный капитал составляет 50% пассивов. Высокий уровень собственного капитала отражает высокое качество финансовой структуры капитала предприятия, его финансовую независимость и отсутствие значительных финансовых рисков.

---

Страницы:   1   2   3   4   5

---