Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия Часть 2

1 2 3

---

Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью ООО «Стройторг»

2.1. Краткая характеристика предприятия

 

Основная сфера деятельности ООО «Стройторг» — производство общестроительных работ.

Сегодня компания оказывает полный комплекс инвестиционно-строительных услуг, начиная от разработки концепции и заканчивая вводом объекта в эксплуатацию.

Цели ООО «Стройторг»:

— достижение конкурентного преимущества благодаря выполнению полного цикла работ по проектированию, производственной деятельности, строительству, реализации и обслуживания качественной и современной недвижимости, соответствующей требованиям клиентов;

— достижение высокой конкурентоспособности недвижимости ООО «Стройторг»;

— повышение инвестиционной привлекательности компании;

— выведение на рынок недвижимости передовых технологий и современных строительных  материалов, постоянное совершенствование качества строительных работ;

— использование знаний и опыта ведущих отечественных и зарубежных строительных компаний.

Направления деятельности ООО «Стройторг»:

— проектные работы;

— строительство жилой и коммерческой недвижимости;

— выполнение различных видов строительно-монтажных работ любой сложности;

— реализация недвижимости;

— сервисное обслуживание введенной в эксплуатацию недвижимости.

Основные виды работ ООО «Стройторг»:

1. Проектные работы:

— архитектурное и строительное проектирование;

— конструирование несущих и ограждающих конструкций;

— проектирование внутренних инженерных систем и сетей;

— проектирование внешних инженерных систем, сетей и сооружений;

— разработка специальных разделов проектов;

— разработка генерального плана (микрорайона, квартала, жилого комплекса, поселения, объекта);

— уровни соответствия надежности зданий и сооружений, виды и условия строительства объектов проектирования;

2. Строительные и монтажные работы:

— возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений;

— работы по отделке конструкций и оборудования;

— монтаж внутренних инженерных систем, сетей, сооружений, приборов и средств измерения;

— монтаж внешних инженерных систем, сетей, сооружений, приборов и средств измерения;

— устройство транспортных сооружений;

— защита конструкций, оборудования и сетей;

— пусконаладочные работы;

— виды и условия строительства;

3. Инжиниринговые работы:

— генеральный разработчик в проектировании;

— генеральный подрядчик в проектировании;

— технический надзор за строительством;

— геодезический контроль за строительством;

— проект выполнения строительных работ.

На предприятии разработаны и поддерживаются в рабочем состоянии документированные процедуры системы качества.

Целью системы управления (системы качества) предприятием является:

— обеспечение соответствия продукции установленным требованиям;

— получение удовлетворённости результатами деятельности потребителем, предприятием, персоналом и обществом.

На предприятии функционирует система качества, соответствующая требованиям моделей ISO 9001, QS 9000, VDA 6.1 и сформулированной стратегии предприятия.

Эффективность применения системы качества оценивается посредством: проведения аудитов; расчёта затрат и потерь, связанных с качеством; анализа выполнения стратегии предприятия и удовлетворённости.

Система качества предприятия включает 31 элемент, в том числе 20 элементов ISO9001; требования VDA 6.1, QS9000, ISO 14001. Система качества охватывает все стадии жизненного цикла продукции, все процессы деятельности НПО в рамках организационной структуры, что обеспечивает полное выполнение требований потребителей, рынка, общества.

Руководство предприятия анализирует систему качества через документированные интервалы времени, в том числе и по итогом года. Проводится корректирование целей в области качества.

Цель анализа:

— обеспечение соответствия системы качества по всем элементам выбранной модели;

— реализация политики в области качества;

— определение корректирующих и предупреждающих действий по совершенствованию системы качества;

— обеспечение качества продукции в соответствии с заданными параметрами;

— определение приоритетных направлений для быстрого решения проблем, связанных с удовлетворённостью потребителя.

Основанием для анализов являются результаты внутренних и внешних проверок, данные о качестве и связанными с ними корректирующие действия. Результаты анализов документируются и сохраняются в соответствии с установленными требованиями.

Политика в области качества разрабатывается, утверждается, доводится до персонала, реализуется и корректируется в соответствии с установленными процедурами. Определение её целей, а также составление бизнес-плана проводится в рамках планирования предприятия. Проект политики качества разрабатывается отделом системы качества по заданию руководства предприятия, рассматривается и утверждается на заседании координационного совета высшего руководства.

Организационная структура управления по функциональному признаку ООО «Стройторг» представлена на рисунке 2.1.

рисунок 2.1 — Организационная структура ООО «Стройторг»

Эффективность управления во многом определяется применяемыми методами руководства, которые представляют собой совокупность способов воздействия на управляемый объект.

Рассматриваемое предприятие имеет линейно-функциональную структуру управления.

За организацию финансового менеджмента организации ООО «Стройторг» отвечает генеральный директор, в подчинении которого находится бухгалтерия.

В таблице 2.1 представлены показатели эффективности производства ООО «Стройторг» в 2017-2018 гг.

В ООО «Стройторг» эффективность производства увеличивается. Выручка возросла на 394 498 тыс. руб. Или в 2,8 раза Прибыль от продаж, как важнейший синтетический показатель, характеризующий экономическую эффективность производства, в 2018 г. выросла на 16 563 тыс. руб. или в 3,57 раза, а прибыль от продаж увеличилась на 67 287 тыс.руб.  Также из таблицы видно, что растет рентабельность продаж.

Таблица 2.1 — Показатели эффективности производства ООО «Стройторг»  за 2017 г. — 2018 гг.

 

В ООО «Стройторг» эффективность производства увеличивается. Выручка возросла на 394 498 тыс. руб. Или в 2,8 раза Прибыль от продаж, как важнейший синтетический показатель, характеризующий экономическую эффективность производства, в 2018 г. выросла на 16 563 тыс. руб. или в 3,57 раза, а прибыль от продаж увеличилась на 67 287 тыс.руб.  Также из таблицы видно, что растет рентабельность продаж.

Наглядно динамика показателей прибыли ООО «Стройторг» представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Динамика показателей прибыли ООО «Стройторг» в 2017-2018 гг., тыс.руб.

Данные рисунка 2.2 свидетельствуют о том, что ООО «Стройторг» расширяет свою строительную деятельность, увеличивая финансовые показатели.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

 

 

Важнейшими показателями, характеризующими эффективности деятельности предприятия является показатели оценки финансового состояния, который проводится на основе анализа имущественного положения предприятия, показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и пр.

Состав, структура и динамика активов представлена в таблице 2.2 на основе бухгалтерского баланса ООО «Стройторг» в 2016-2018 гг.

 

 

 

Таблица 2.2 — Состав, структура и динамика активов ООО «Стройторг» за 2016-2018 гг.

 

Как видно из таблицы 2.2 активы в 2017 году увеличились на 48,44 %, а в 2018 году на 45,68 %, в основном за счет роста оборотных активов, что связано с ростом объемов производства общестроительных работ, которое привело к росту практически всех элементов оборотных активов.

Активы предприятия полностью представлены оборотными активами в 2018 году. Такое соотношение можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «Стройторг» – строительство, так как для осуществления работ организация привлекает строительную технику в аренду.

Увеличение оборотных активов можно объяснить тем, что, расширяя перечень строительных объектов и участков и наращивая объемы продаж, организация делает запасы для бесперебойного производства, в связи с чем  растет дебиторская задолженность.

Состав, структура и динамика пассивов ООО «Стройторг» представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Состав, структура и динамика пассивов ООО «Стройторг»  в 2016-2018 гг.

 

Как видно из данных таблицы 2.3 на конец 2018 года имущество организации сформировано на 8,47 % за счет собственного капитала. В 2016-2017 году предприятие имело нераспределенный убыток, в связи с чем имеется отрицательное значение по статье капитал и резервы. Собственный капитал в 2018 году увеличился за счет нераспределенной прибыли и составил 59 908 тыс.руб.

Долгосрочный заёмный капитал в течение всего периода отсутствует. ООО «Стройторг» привлекает в 2017 году краткосрочные займы, размер которых увеличился в 2,6 раза, однако в 2018 году они снижаются до 1354 тыс.руб.На долю краткосрочных обязательств приходится 91,53 % всех пассивов в 2018 году.

Наглядно структура краткосрочных пассивов ООО «Стройторг» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Структура краткосрочных пассивов ООО «Стройторг» в 2016-2018 гг., %

Рост кредиторской задолженности на 20,16 % в 2017 году и на 75,44 % в 2018 году объясняется снижением  контроля за расчетами с кредиторами и снижением платежной дисциплины организации, а также тем, что значительные суммы средств были отвлечены на сезонный закуп сырья.

По результатам анализа пассивов, можно сделать вывод, что организация ООО «Стройторг» является финансово неустойчивой, так как преобладает заемный капитал и кредиторская задолженность, на долю которых  на конец 2018 года приходится 91,53 % всех пассивов.

В таблице 2.4 проведена группировка и пассивов ООО «Стройторг» по степени ликвидности.

Из таблицы 2.4 видно, что у предприятия существенно не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т. е. На конец 2018 года выполняются неравенства:

.

 

Таблица 2.4 — Соотношение активов и пассивов ООО «Стройторг» по степени ликвидности в 2016-2018 гг., тыс.руб.

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Однако положительное значение перспективной ликвидности, свидетельствуют о возможности восстановления платежеспособности предприятия в будущем.

Показатели ликвидности баланса ООО «Стройторг» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 — Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Стройторг» в 2016 -2018 гг.

 

Наглядно показатели ликвидности ООО «Стройторг» представлены на рисунки 2.4.

Рисунок 2.4 — Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Стройторг» в 2016 -2018 гг.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и финансовых вложений. Значения коэффициентов намного ниже оптимального значения. Это означает, что за счет денежных средств и финансовых вложение предприятие не сможет погасить свои обязательства.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, финансовых вложений и проведения расчетов с дебиторами. Значения коэффициентов находятся в пределах нормы, наблюдается динамика снижения их значений.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Таким образом, из таблицы 5 видно, что погасить краткосрочные обязательства в большей степени ООО «Стройторг» сможет лишь мобилизовав все оборотные средства (в основном за счет использования запасов).

Итак, анализ ликвидности показал, что у организации не хватает наиболее ликвидных активов, что отражается на низком значении коэффициента текущей ликвидности. В то же время, предприятие нельзя назвать неплатежеспособным. Значения основных показателей платежеспособности: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами – выше нормального ограничения и увеличиваются в динамике.

Главной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Стройторг» в 2016 – 2018 гг.

 

В ООО «Стройторг» имеется недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, а также недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (рисунок 2.5).

Рисунок 2.5 – Динамика собственных оборотных средств ООО «Стройторг» в 2016 – 2018 гг., тыс.руб.

 

Решающее положительное влияние на тип финансовой отчетности оказала величина основных источников формирования запасов. ООО «Стройторг» соответствует тип финансовой неустойчивости: неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушение платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости, проведенный при помощи абсолютных финансовых показателей их обобщающей оценки, показал, что ООО «Стройторг» относится к числу финансово неустойчивых организаций.

Рассчитаем и оценим динамики частных показателей оборачиваемости оборотных активов (табл. 2.7).

Таблица 2.7 — Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и их составляющих элементов ООО «Стройторг» в 2017-2018 гг.

 

Период оборачиваемость элементов оборотных средств представлен на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 — Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн.

 

Наибольшую скорость оборачиваемости имеют денежные средства и у них же наименьшая продолжительность дней одного оборота всех оборотных активов. После денежных средств идет краткосрочная дебиторская задолженность.

В таблице 2.8 рассчитана длительность производственного, операционного и финансового циклов ООО «Стройторг».

Таблица 2.8 — Производственный, операционный и финансовый циклы ООО «Стройторг» за 2012-2017 гг., дни

 

Динамика производственного и цикла ООО «Стройторг» представлена на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 — Операционный и финансовый циклы ООО «Стройторг» за 2012-2017 гг., дни

Длительный период производственного и финансового цикла объясняется спецификой строительной деятельности ООО «Стройторг», для осуществления строительства часто привлекаются средства дебиторов еще на стадии строительства объекта, что связано с тем, что финансовой цикл ниже операционного.

В качестве обобщающего вывода после проведенного исследования отметим, что:

• организация находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
• для данной организации нехарактерно устойчивое финансовое положение;
• организация не обладает финансово-экономической самостоятельностью.

2.3. Оценка системы управления дебиторской задолженностью

 

 

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у ООО «Стройторг» возникают расчетные отношения, отражающие взаимные обязательства, связанные с продажей материальных ценностей, выполнением работ или оказанием услуг. При продаже ООО «Стройторг» товаров, услуг или работ другим юридическим и физическим лицам и при осуществлении расчетов с ними возникают обязательства покупателей перед ООО «Стройторг».

В таблице 2.2 была представлена структура активов ООО «Стройторг». В структуре оборотных активов в 2018 году приходится на дебиторскую задолженность 62,67 % всех активов.

Состав, структура и динамика дебиторской задолженности ООО «Стройторг» в 2016-2018 гг. представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9- Состав, структура и динамика дебиторской задолженности ООО «Стройторг» за 2016-2018 гг.

При анализе данных, представленных в таблице 2.9, можно отметить, что в ООО «Стройторг» имеется только краткосрочная задолженность и нет просроченной задолженности (свыше 1 года), что является положительной тенденцией, так как покупатели и заказчики своевременно оплачивают свои счета. Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков: 71,3 % в 2016 году, 68,7 % в 2017 году и 68,7 % в 2018 году.

Размер дебиторской задолженности увеличивается на 39,2 % в 2017 году относительно 2016 года и на 29,9 % в 2018 году относительно 2017 года. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о снижении своевременности оплаты счетов дебиторами за услуги в области строительства.

В 2018 г. краткосрочная задолженность состоит из задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками – 68,7 %, авансам выданным – 25,4 %, прочие дебиторы – 5,8%. Если рассмотреть структуру задолженности в 2016-2018 гг., то на протяжении периода наблюдалось снижение в структуре дебиторской задолженности доли расчетов с покупателями и заказчиками, что объясняется тем, что покупатели быстрее стали рассчитываться за оказанные услуги строительства.

Структуру дебиторской задолженности по срокам образования представим в таблице 2.10.

Таблица 2.10 — Дебиторская задолженность ООО «Стройторг» в 2011-2016 гг. по срокам возникновения

Из данных таблицы 2.10  видно, что в 2018 году наибольший удельный вес – 34,6% приходиться на дебиторскую задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев. 19% — со сроком образования 3-6 месяцев, 26,8% — со сроком образования до 1 месяца. 18,4 %- со сроком образования 6-12 месяцев.

В организации жесткие требования в отношении погашения дебиторской задолженности в срок, однако, четкого отбора клиентов не проводится, кредит предоставляется практически всем клиентам.

Наибольший вес в расчетах с покупателями и заказчиками составляет задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев – 34,6 %, что связано со средним сроком осуществления строительных работ.  19 % составляют расчеты с покупателями и заказчиками  от 3 до 6 месяцев,  26,8 % — до 1  месяца. Т.е., около 18,4 % покупателей предпочитают рассчитываться по мере появления свободных денежных средств не зависимо от реализации товаров.

Таким образом, в 2016-2018 гг. в ООО «Стройторг»  большая часть дебиторская задолженность носит текущий характер (срок от 1 до 6 месяцев).

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью ООО «Стройторг» и ее качество.

Период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен на рисунке 2.8.

В 2018 году наблюдается сокращение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. В среднем дебиторы рассчитываются в течение 485,5 дней в 2017 году, 230,8 дней в течении 2018 годы. Снижение времени погашения дебиторской задолженности является  положительной тенденцией, дебиторы стали быстрее рассчитываться с ООО «Стройторг», которое улучшило свои финансовые показатели.

 

Рисунок 2.8 – Период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стройторг» в 2017-2018 гг., дни.

 

Реализация строительных услуг в кредит компании ООО «Стройторг» осуществляется в форме товарного (коммерческого) кредита.

Тип кредитной политики, применяемый в данное время фирмой – консервативный, потому что в ООО «Стройторг»:

— установлен минимальный срок предоставления кредита — 30 дней, то есть кредиторы в течении месяца должны рассчитаться с организацией за реализацию услуг, иначе договором предусматриваются штрафные санкции;

— отсутствует система скидок при осуществлении досрочных расчетов за услуги, что не стимулирует покупателей рассчитываться заранее и вносить предоплату за услуги строительства.

Сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению.

Наблюдается рост числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, сокращение продолжительности одного оборота, то есть организация стала быстрее  рассчитываться со своими кредиторами, что характеризует политику управления кредиторской задолженностью как консервативную.

Сопоставим размер дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Стройторг» в 2016–2018 гг. на рисунке 2.9.

 

Рисунок 2.9 — Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стройторг» за 2016–2018 гг., тыс.руб.

 

Данные рисунка 2.9, свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность ООО «Стройторг» в течение 2016-2018 гг. не превышает кредиторскую, что свидетельствует о том, что дебиторы быстрее рассчитывается, чем ООО «Стройторг» со своими кредиторами.

Менеджеры не осуществляют контроль за расчетам дебиторов о чем также свидетельствует высокий удельный вес дебиторской задолженности в активах.

Для того, что бы эффективно управлять дебиторской задолженностью ООО «Стройторг», необходимо выяснить проблемы, с которыми сталкиваются менеджеры при возникновении дебиторской задолженности:

1. Отсутствие эффективной политики сбора дебиторской задолженности.
2. Надежность покупателя и вероятность оплаты полученных им товаров не проверяется. В результате чего образуется долгосрочная или безнадежная дебиторская задолженность.
3. Отсутствие системы анализа дебиторской задолженности на предприятии.
4. Отсутствие дифференциации кредитных условий в соответствии с уровнем платежеспособности покупателей.
5. Работа финансового отдела компании, которая не обеспечивает своевременную инкассацию дебиторской задолженности.
6. Изменения в кредитной политике компании, которые привели к отрицательным результатам в связи с неадекватным анализом дебиторов и недостаточной компетенцией менеджеров, проводимых данный анализ.

Перечисленные выше результаты анализа кредитной политики ООО «Стройторг» позволяют заключить, что в организации отсутствует кредитная политика. Политика организации в области оплаты счетов к получению является излишне жесткой (условие «нетто, 30»). В связи с этим необходимо  смягчить стандартные условия оплаты счетов дебиторов. Неэффективное управление дебиторской задолженностями ООО «Стройторг»снижает платежеспособность организации. Все это требует разработки дополнительных мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Стройторг», что будет сделано в рамках третьей главе работы.

Решая приведенные выше проблемы, руководству ООО «Стройторг» можно создать эффективную систему управления дебиторской задолженностью, которая способствовала бы своевременного возвращения в оборотный капитал компании дебиторской задолженности.

Подводя итог отметим, что дебиторская задолженность на конец анализируемого периода значительно выросла, что связано с изменением договорных условий предоставления товарного кредита покупателям.

Наблюдается рост удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах и в выручке от продаж, опережающий темп роста дебиторской задолженности с темпом роста выручки от продаж. Наблюдается сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

Применяемая политика управления дебиторской задолженности недостаточно эффективна. Не используются такие распространенные методы, как система скидок (используются только штрафные санкции).

В связи с этим, возникает необходимость обозначить пути решения проблем управления дебиторской задолженностью, которые будут предложены в рамках третьей главы выпускной квалификационной работы применимые для ООО «Стройторг»:

1. Учет заказов предприятия, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.
2. Анализ дебиторской задолженности по видам строительных работ, в результате чего выявляется невыгодные строительные работы и услуги с точки зрения инкассации денежных средств за оказанные услуги.
3. Проведение АВС – анализа дебиторов, в результате чего формируется группы целевой аудитории дебиторов, для которых различаются методы взыскания задолженности.
4. Оценка реальной суммы дебиторской задолженности, уменьшенной на величину невозвратных долгов.
5. Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности для подержания ликвидности предприятия.
6. Применение факторинга.
7. Определение размеров скидок при досрочной оплате задолженности. Предприятия должны вести постоянный анализ своей дебиторской задолженности, так как это связано с такими важными для каждой компании показателями, как ликвидность, рентабельность, размер прибыли.

Эффективно управляя дебиторской задолженностью можно значительно увеличить финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Стройторг», что и будет предложено в рамках третьей главы выпускной квалификационной работы.

---

1 2 3