СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и значение денежного оборота организации
1.2 Структура денежного оборота в организации
1.3 Способы и методы анализа и управления денежным потоком
2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ООО «ТУРФАБРИКА»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Турфабрика
2.2 Анализ денежных потоков ООО «Турфабрика» за 2017-2019 годы
2.3 Анализ эффективности денежного потока организации
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ТУРФАБРИКА»
3.1 Проблемы организации по обороту денежных средств и этапы работы по совершенствованию
3.2 Анализ предложенных мероприятий по обороту денежных средств
3.3 Эффективность предложенный мероприятий по совершенствованию денежных потоков в организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики важнейшей задачей является определение финансовой устойчивости предприятия, так как от нее зависит способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и дальнейшего развития.
Денежные средства – это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание в организациях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления – это подержание оптимального остатка денежных средств путем сбалансированности их поступления и расходования.
В современных условиях хозяйствования многие организации поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития.
В условиях конкуренции текущее финансовое положение многих предприятий крайне неустойчиво. Возникает необходимость оперативного реагирования на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Поэтому важным объектом анализа и управления должны стать денежные потоки предприятия, при помощи которых можно достичь устойчивой платежеспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики это возможно благодаря теоретическим и методическим разработкам в области управления денежными потоками.
Концепция денежных потоков организации возникла в США в середине 50-х годов XX века. Разработка основных положений данной концепции принадлежит таким зарубежным экономистам, как: Ю. Бригхэма, Дж. К. Ван Хорна, Ж. Ришара, Ф. И. Эванса, Д. Стоуна, Э. Хелферта,
К. Хитчинга и другим экономистам.
В последние десятилетия проблемы денежных потоков находят отражение и в работах отечественных экономистов таких, как:
Балабанова И. Т., Семенов В. П., Бочарова В. В., Бланка И. А.,
Сорокина Е. М., Ковалева В. В., Крылова А. И., Шеина В. И.,
Никифоровой Н. А., Рубинштейн Т. Б., Дондовой Л. В., Стояновой Е. С., Романовский М. В., Шеремета А. Д., Медведева А. И. и других авторов.
Разработки отечественных ученых-экономистов, посвященные исследованию природы денежных потоков, их регулирования и анализа, представлены трудами А. И. Балабанова, В. П. Астахова, C. B. Большакова,
И. Т. Балабанова, И. А. Бланка, Д. А. Новолодского, А. Д. Шеремета,
В. В. Бочарова, В. В. Ковалева, А. М. Косого, М. Н. Крейниной,
Н. А. Никифорова, Т. В. Тепловой, О. В. Ефимовой, Р. С. Сайфулина,
Е. В. Сорокиной, Е. И. Шохина и другие.
Отдельно стоит выделить российских ученых, занимающихся разработкой теоретических и методических основ формирования финансового механизма холдингов, таких как Данников В. В.,
Горбунов А. Р., Клейнер Г. Б., Дементьев В. Е., Якутии Ю. В., Львов Д. С. и другие.
Цель выпускной квалификационной работы – исследовать управление денежным оборотом организации ООО «Турфабрика».
Объектом исследования является процесс движения денежных средств на ООО «Турфабрика»
Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на предприятии.
Источниками информации для проведения анализа стали материалы годовой бухгалтерской и статистической отчетности ООО «Турфабрика» за 2017, 2018, 2019 годы.
Для выполнения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками;
— осуществить анализ денежных потоков;
— на основе анализа показателей разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложения.
В первой части рассматриваются теоретические вопросы, которые касаются сущности, принципов, и факторов денежных потоков, классификации денежного потока организации, методов управления денежными потоками, учета и анализа денежного потока, прогнозирования денежных потоков.
Во второй части рассматривается характеристика организации и анализ денежных потоков за 2017-2019 года.
В третьей части предпринимается предложение по повышению эффективности управления денежными потоками.
В выпускной квалификационной работе использованы отечественные (Стоянова Е., Колас Б., Бланк И., Крейнина М., Гиляровская Л., Ефимова О., Крылов Э., Шеремет А. и другие) и зарубежные (Уилсон П., Ришар Ш. и другие) разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.
При выполнении выпускной квалификационной работы использованы методы: группировки, одномерного сравнения, горизонтального и вертикального анализа, относительных коэффициентов, экономической и математической статистики.
Выпускная квалификационная работа выполнена на 65 страницах, содержит таблицы, рисунки и листы иллюстрационного материала.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность денежного оборота организации
Современная экономика представляет собой сеть отношений великого множества хозяйствующих субъектов между собой, а также внешними агентами. Основополагающей частью подобных связей выступают расчёты и платежи, призванные удовлетворить взаимные обязательства и требования.
Денежному обороту очень трудно дать определение. Он характеризуется как непрерывный процесс, при этом, согласиться, что перемещение денег происходит только между субъектами экономических отношений нельзя, т.к. движение деньги совершают и за рамками таких отношений. Самое точное определение денежному обороту можно дать следующее: денежный оборот являет собой процесс непрерывного направленного движения денежных знаков, как в безналичной, так и в наличной формах. Это определение характеризует само содержание денежного оборота, поскольку движение совершается денежными знаками, а не иными видами денег.1
В качестве металлического обращения, денежный оборот выступает в роли оборота стоимостного, причиной тому служит то, что металлическая монета также имеет свою собственную конечную стоимость соответствующую её номиналу. В этой связи наряду с движением стоимости товаров происходит и движение денег.
В современных условиях денежный оборот утратил свою стоимостную сущность. Это вызвано тем, что стоимость самого денежного знака предельно мала по сравнению с номиналом, что ей можно пренебречь.
Из этого следует, что в современных условиях, стоимостным принято считать только товарный оборот.
В качестве денежно-платёжного оборота принято понимать часть денежного оборота, в которой деньги, в независимости от типа оборота (наличный или безналичный), выполняют функцию средства платежа. Находящиеся в обороте денежные средства призваны выполнять три функции: платежа, обращения, накопления. Функцию накопления они выполняют по причине того, что их движение не представляется возможным без остановок и в моменты временного прекращения движения способны к накоплению. Деньги способны выполнять определённые функции ещё до вхождения в оборот. К таким относится функция меры. Эту функцию деньги выполняют уже на первостепенной стадии установления цен на товары.
Движение денежных средств складывается из отдельных путей взаимодействия: 1
— между центральным и коммерческими банками, а также коммерческими банками между собой;
— предприятиями, организациями и банками;
— предприятиями, организациями и населением;
— банками и населением;
— физическими лицами;
— финансовыми институтами, банками и населением.
1.2 Структура денежного оборота в организации
Структура оборота определяется различными признаками, к которым относится классификация оборота в зависимости от формы функционирующих в данном обороте денег. Но, несмотря на всю важность подобной классификации, она не способна дать полную картину экономического содержания явления денежного оборота. В этой связи принято использовать и иной признак являющийся характером отношений, обслуживаемых непосредственно той либо иной частью денежного оборота.
В зависимости от своих признаков, денежный оборот разбивают на три основополагающие части: обслуживающий расчётные отношения денежно-расчётный, работающий в сфере кредитных отношений денежно-кредитный и осуществляющий финансовые отношения в хозяйстве денежно-финансовый. В зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движение денежных средств, денежный оборот можно классифицировать следующим образом: оборот межбанковский, банковский, между юридическими лицами, между юридическими и физическими лицами, между физическими лицами.
Денежный оборот – это система денежных расчетов по поводу реализации продукции фирмами, как друг другу, так и потребителям. На макроэкономическом уровне, денежный оборот представляет собой сумму платежей, осуществлённых в национальной экономике за определенный период. Он представляет собой постоянное обращение денежных знаков в безналичной и наличной форме.1
В последние десятилетия имеет место тенденция к уменьшению наличной денежной массы в пользу безналичной. В некоторых странах (например, Дания, Швеция, Ю. Корея) в планах правительства и вовсе полный отказ от денежной наличности. Денежный оборот организаций можно подразделить на такие две основные части: денежный оборот, возникающий при расчетах между организациями (например, по товарным операциям) платежи за нетоварные операции (например, выплата заработной платы, премий, дивидендов, штрафы, арендная плата, налоги и сборы и др.).
На территории Российской Федерации все юридические лица, вне зависимости от организационно-правовой формы, должны хранить свободные денежные средства на банковских счетах.
Денежная наличность, которая поступает в кассу организации на протяжении дня, должна быть отправлена на расчетный счет в обслуживающий их банк. В своих кассах организации имеет право держать наличные деньги лишь в пределах лимитов, установленных банком. При определении данного лимита коммерческий банк должен учитывать специфику деятельности организации (так как от этого во многом зависит стабильность работы фирмы). Данный лимит коммерческий банк устанавливает каждый год. Однако его величина, по требованию предприятия может на протяжении года пересматриваться. Превышение кассового лимита денежной наличности возможно лишь на протяжении трех рабочих дней (в случае выдачи зарплаты и проведения социальных выплат).1
Таким образом, денежные средства, необходимые для работы предприятия, запрашиваются в обслуживающем его коммерческом банке. Сам же коммерческий банк у себя хранит далеко не всю денежную наличность, полученную от клиента (основная ее часть – «в движении», а другая часть – на специальных счетах в Центральном банке страны, в виде обязательных резервов).
Безналичные денежные расчеты представляют собой расчеты, проводимые без участия наличных денег. Другими словами, безналичные деньги не имеют осязаемой материальной формы. Они существуют в электронном виде, а их оборот происходит путем списания денежных средств со счета плательщика и зачисления их на счет получателя. Для проведения безналичных операций нужно, чтобы в коммерческом банке были открыты текущие и расчетные счета плательщиков и получателей.
Коммерческий банк вправе открыть расчетный счет коммерческим и некоммерческим организациям и физическим лицам-предпринимателям. Обладатель расчетного счета самостоятельно принимает решения о расходовании своих средств (экономическая самостоятельность). Благодаря расчетному счету, открытому в коммерческом банке, предприятие может осуществлять широкий спектр операций. Так, на расчетный счет зачисляются денежные поступления и списываются средства и т.д.
Банк не вправе отказывать своему клиенту в открытии расчетного счета, если операции, которые будут по нему осуществляться, предусмотрены законодательно.
Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами с учетом ограничений, установленных законом и принимаемыми в соответствии с ним банковскими правилами.1
В целом, управление денежными средствами и финансовыми потоками в организации должно обеспечивать в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых денежных обязательств и поддержания платежеспособности предприятия.
1.3 Способы и методы анализа и управления денежным потоком
Денежные потоки (ДП) – это величина поступивших и выбывших денежных средств хозяйствующей единицы за конкретный период. Организация эффективного управления денежными потоками хозяйствующей единицы служит базой для реализации деятельности хозяйствующей единицы.1
Цель анализа денежных потоков заключается в определении причинно-следственных связей имеющегося дефицита (профицита) денежных средств, а также установлении резервов и источников их поступления и расходования для контроля за состоянием платежеспособности хозяйствующей единицы, состоянием ее финансовой стабильности.
Как было сказано ранее, анализ денежных потоков хозяйствующей единицы является одним из наиболее важных направлений управления финансами и деятельностью хозяйствующей единицы. Специалисты в сфере финансового управления организациями выделяют прямой и косвенный методы анализа.
Прямой метод базируется на вычислении величины поступлений и расходований денежных средств в конкретном периоде, таким образом, в качестве основы анализа принимается выручка хозяйствующей единицы, планируемая к поступлению или фактически поступившая на счет хозяйствующей единицы за некоторый анализируемый период;
Косвенный метод базируется на определении и учете финансовых и хозяйственных операций, которые влекут за собой непосредственно движение денежных средств, и последующей последовательной корректировке чистой прибыли хозяйствующей единицы, таким образом, в качестве основы анализа принимают прибыль от операционной деятельности хозяйствующей единицы.2
Как было отмечено ранее, в качестве основы анализа денежных потоков прямым методом принимают прибыль хозяйствующей единицы. Прямой метод анализа денежных потоков базируется на вычислении положительного денежного потока (в т. ч. поступление выручки от реализации товаров и услуг, получении авансов) и отрицательного денежного потока (оплата материалов и сырья для производства, выплата заработной платы сотрудникам хозяйствующей единицы и т.д.).
Таким образом, при применении прямого метода реализуется учет движения денежных средств как разницы между положительным и отрицательным денежным потоком за отчетный период.
Стоит отметить, что существует два инструмента анализа денежных потоком прямым методом:
— базовый способ, который предполагает использование в анализе сведений, отраженных на бухгалтерских регистрах экономического субъекта, при это внутренние обороты в обязательном порядке должны быть исключены;
— корректирующий способ, который предполагает изменение статей отчета ОФР хозяйствующей единицы на величину корректировки статей дебиторской, кредиторской задолженностей
По основной деятельности денежных потоков определяется по формуле:
ДПо = В + ППо – З,
где: В — выручка от реализации продукции и услуг;
ППо –прочие поступления по основному виду деятельности;
З – затраты.
По инвестиционной деятельности денежных потоков определяется по формуле: 1
ДПи = Р + Дп – П,
где: Р -выручка от реализации выбывших ОС, НМА, долгосрочных финансовых инструментов, повторно выкупленных акций предприятия;
Дп — сумма дивидендов, полученных хозяйствующей единицей по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;
П – затраты на приобретение ОС, НМА, долгосрочных финансовых инструментов и т.д.;
— по финансовой деятельности денежный поток определяется по формуле:
ДПф = ПРИ + БЦФ – Вп,
где:
ПРИ – величина привлеченных источников финансирования;
БЦФ — сумма безвозмездного целевого финансирования;
Вп – суммы погашений основных долгов и процентов по кредитам и займам и т. д.
— прямой метод анализа ДП применяется для анализа ДП как по операционной, так и по инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующей единицы. К основным достоинствам прямого метода можно отнести возможность модификации данного метода под ДП различных платежных средств, прозрачность состава, структуры притоков и оттоков денежных средств. К недостаткам прямого метода можно отнести от сутствие отражения имеющихся кредиторских и дебиторских задолженностей.