Управление денежным оборотом организации Часть 3

1 2 3

---

 

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ТУРФАБРИКА»

 

3.1 Проблемы организации по обороту денежных средств и этапы работы по совершенствованию

 

Анализ движения потоков денежных средств позволяет изучить их динамику, сопоставить сумму поступлений с суммой платежей (отчислений), сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования, способствует обеспечению устойчивости и платежеспособности в текущем и будущих периодах.

Суммы поступлений денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком.

Разница между положительным и отрицательными денежными потоками называют чистым потоком денежных средств. Превышение положительных потоков над отрицательными (положительное сальдо) образует резерв денежной наличности, а превышение отрицательных потоков над положительными (отрицательное сальдо) приводит к дефициту денежных средств.

В случае превышения положительных потоков над отрицательными организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивают текущую платёжеспособность.

Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется.1

Из расчётов, которые были проведены во второй главе, можно заметить нерациональное использование денежных средств, для этого был проведён анализ сезонности денежных потоков по годам, и видно, что платежи распределены неравномерно. В 2019 году отрицательный денежный поток преобладал над положительным денежным потокам в четырех месяцах, а именно, в январе в размере — 651 тысяч рублей, в феврале в размере — 5 тысяч рублей, в июне в размере -183 тысяч рублей и в августе в размере — 401 тысяч рублей.

Организации предлагаются изменения в управлении денежными потоками: I этап. Планируем денежные потоки (положительные и отрицательные),

отрицательные потоки планируется перераспределить равномерно. Перезаключаются договора с поставщиками товаров, работ, услуг, так чтобы платежи были равномерно распределены по месяцам. Также следует учесть тот факт, что положительный денежный поток должен превышать отрицательный денежный поток. Применяются меры по снижению дебиторской задолженности.1

II этап. Далее по этим откорректированным потокам рассчитывается сезонность, отражаем её наглядность на рисунке 3.1, 3.2, 3.3, проводим анализ степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока за 2019 год, а также проводим оценку эффективности денежного потока и рассчитываем показатели платёжеспособности, оцениваемые через денежные потоки.

III этап. Все показатели сводим в одну таблицу и исходя из результатов расчета, можно делать выводы о эффективности стратегии.

IV этап. Контроль за уровнем денежных потоков.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг, авансов от покупателей и заказчиков, а также прочих поступлений.

Отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой на оплату труда, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами по налогу на прибыль и все возможные прочие выплаты, перечисления.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано в основном за счет возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), а направленные денежные средства приходятся на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в ООО «Турфабрика» , оценить синхронность поступлений и платежей, необходимо проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их расходования.1

На данном предприятие выявлены следующие недостатки:

— неравномерное распределение расходов;

• большая дебиторская задолженность.

 

3.2 Анализ предложенных мероприятий по обороту денежных средств

 

Так  как  на  предприятии  имеется  большая  дебиторская  задолженность, необходимо снизить ее. Данные по дебиторской задолженности мы берем из Приложения 11.

Продолжительность оборота ПОДЗ, день, рассчитывается по формуле, представленной ниже:

ПО  = ДЗ15 × 365, (3.1)

ДЗ В15

где ПОДЗ – продолжительность оборота, дни;

ДЗ15 – дебиторская задолженность за 2019 год, тыс. руб.;

В15 – выручка за 2019 год, тыс. руб.

ПОДЗ = 471242 112578 × 365 = 188, дней.

Далее необходимо рассчитать высвобождение денежных средств.

Экономический эффект, тыс. руб., рассчитывается по формуле:

Экономический эффект =

В15 × (0 − ПО ). (3.2)

где ПОДЗ – продолжительность оборота, дни; В15 – выручка за 2019 год, тыс. руб.

Экономический эффект = 471365112 × (0 − 188) = − 242 578, тысяч рублей.

Далее, полученную суммы мы распределяем по всем месяцам рассматриваемого 2019 года. Полученное значение — 242 578 тысяч рублей является положительным денежным потоком, следовательно, мы будем распределять по месяцам рассматриваемого года сумму в размере 20 215 тысяч рублей.

Далее, мы производим корректировку по отрицательному денежному потоку. Предполагается, перераспределить отрицательные денежные потоки по основному виду деятельности так, чтобы коэффициент корреляции не был меньше 0,95.

В таблице 3.1 представлен анализ положительного, отрицательного и чистого денежного потока за 2019 год.

Таблица 3.1 – Анализ положительного, отрицательного и чистого денежного потока за 2019 год

 

В таблице 3.2 представлен анализ откорректированного положительного, отрицательного и чистого денежного потока.

Таблица 3.2 – Анализ откорректированного положительного, отрицательного и чистого денежного потока

 

Необходимо сравнить полученные значения со значениями которые у нас были. На основании данных таблиц 3.1 и 3.2 можно сказать следующее. После корректировки положительных и отрицательных денежных потоков, мы наблюдаем положительную тенденцию рассматриваемых денежных потоков в целом.

Положительные денежные потоки за рассматриваемые I, II, III и IV кварталы, увеличились на 60 645 тысяч рублей и составили 133 491 тысяч рублей, 168 370 тысяч рублей, 154 466 тысяч рублей и 388 459 тысяч рублей соответственно.

Что касается отрицательных денежных потоков, то за I квартал они увеличились на 54 041 тысяч рублей и составили 113 471 тысяч рублей. За II и III кварталы отрицательные денежные потоки также увеличились на 14 069 тысяч рублей и 15 687 тысяч рублей соответственно. Следует отметить IV квартал, за данный период произошло уменьшение отрицательного денежного потока на сумму в размере 87 797 тысяч рублей и денежный поток за данный период стал в размере 237 763 тысяч рублей.

Чистые денежные потоки за рассматриваемые кварталы имеют положительную тенденцию. За I квартал чистые денежные потоки увеличились на 6 603 тысяч рублей и составили 20 019 тысяч рублей. Во II до корректировки наблюдался отрицательный чистый денежный поток, после корректировки данные имеют положительное значение и составили 33 752 тысяч рублей, что на 46 576 тысяч рублей больше значения за 2019 год. За рассматриваемый III квартал чистый денежный поток еще увеличился на 9 003 тысяч рублей по сравнению с откорректированными значениями II квартала. В IV квартале также произошло увеличение чистого денежного потока на 144 442 тысяч рублей и показатель за рассматриваемый период составил сумму в размере 150 706 тысяч рублей.

На рисунках 3.1, 3.2 и 3.3 изображены графики сезонности положительного, отрицательного и чистого денежного потоков по кварталам за 2019 год и после корректировки.

Рисунок 3.1 — Сезонность положительных денежных потоков

На рисунке 3.1 изображен положительный денежный поток за 2019 год и за 2019 год с учетом корректировок. Как мы видим, положительные денежные потоки за рассматриваемые периоды увеличились.

За I квартал 2019 года положительный денежный поток был в размере 72 846 тысяч рублей, после регулирования за I квартал положительный денежный поток составил 133 491 тысячу рублей.

После корректировки за рассматриваемый II квартал положительный денежный поток составил 168 370 тысяч рублей, что на 60 645 тысяч рублей больше, чем было в 2019 году.

За рассматриваемый III и IV кварталы положительный денежный поток были в размере 93 821 и 327 815 тысяч рублей соответственно, после регулирования денежного потока суммы увеличились и составили 154 466 тысяч рублей за III квартал и 388 459 тысяч рублей за IV квартал.

Рисунок 3.2 — Сезонность отрицательных денежных потоков

На рисунке 3.2 изображен отрицательный денежный поток за 2019 год и за 2019 год с учетом корректировок. Как мы видим, отрицательные денежные потоки за рассматриваемые I, II и III периоды увеличились, за IV квартал уменьшились.

За I квартал 2019 года отрицательный денежный поток был в размере 59 430 тысяч рублей, после регулирования за I квартал отрицательный денежный поток составил 113 471 тысячу рублей.

После корректировки за рассматриваемый II квартал отрицательный денежный поток составил 134 618 тысяч рублей, что на 14 069 тысяч рублей больше, чем было в 2019 году.

За рассматриваемый III квартал 2019 года отрицательный денежный поток был в размере 96 024 тысячи рублей, после регулирования за III квартал отрицательный денежный поток составил 111 711 тысяч рублей.

За IV квартал отрицательный денежный поток уменьшился на 83 797 тысяч рублей и составил 237 753 тысяч рублей.

Рисунок 3.3 — Сезонность чистых денежных потоков

На рисунке 3.3 изображены чистые денежные потоки за 2019 год и за 2019 год с учетом корректировок. Как мы видим, чистые денежные потоки за рассматриваемые периоды увеличились.

За I квартал 2019 года чистый денежный поток был в размере 13 416 тысяч рублей, после регулирования за I квартал чистый денежный поток составил 20 019 тысяч рублей.

После корректировки за рассматриваемый II квартал чистый денежный поток составил 33 752 тысяч рублей, что на 46 576 тысяч рублей больше, чем было в 2019 году.

За рассматриваемый III и IV кварталы чистый денежный поток были в размере — 2 202 и 6 264 тысячи рублей соответственно, после регулирования чистого денежного потока суммы увеличились и составили 42 755 тысяч рублей за 3 квартал и 150 706 тысяч рублей за IV квартал.

В таблице 3.3 отражена откорректированная динамика отрицательного денежного потока по всем видам деятельности за 2019 год в тысячах рублях. В таблице 3.4 отражена динамика отрицательного денежного потока по всем видам деятельности за 2019 год в процентах.

Таблица 3.3 – Динамика отрицательного денежного потока по всем видам деятельности за 2019 год

 

Таблица 3.4 – Динамика отрицательного денежного потока по всем видам деятельности за 2019 год

 

Из таблиц 3.3 и 3.4 видно, что выплаты по операционной деятельности за I квартал составляют 113 471 тысяч рублей, за II квартал – 121 454 тысяч рублей, за

1. – 84 119 тысяч рублей и за IV квартал – 151 231 тысячу рублей.

За I квартал выплаты по операционной деятельности в общей структуре занимают все 100,00%, наибольшую долю в данных выплатах занимают выплаты на оплату товаров, работ, услуг, они составляют 49,46% или 56 119 тысяч рублей. 46,21% занимают выплаты на оплату труда с денежных единицах данная величина составляет 52 435 тысяч рублей.

Во II квартале выплаты по операционной деятельности в общей структуре занимают 90,22%. Выплаты на оплату труда, работ, услуг составляют 70,90% выплат по операционной деятельности, в денежном эквиваленте величина составляет 86 113 тысяч рублей.

В III квартале выплаты по операционной деятельности в общей структуре занимают 75,30%, из них 55,63% или 46 798 тысяч рублей выплаты на оплату труда, товаров, услуг.

Выплаты по операционной деятельности IV квартал занимает наименьшею долю, которая составляет 63,61% в общей структуре отрицательного потока, а вот в денежных единицах это 151 231. Что касается выплат по инвестиционной деятельности и выплат по финансовой деятельности, то данные выплаты остались без изменений.

На рисунках 3.4, 3.5 и 3.6 изображены графики сезонности положительного, отрицательного и чистого денежного потоков за 2019 год после корректировки.

Рисунок 3.4 — Сезонность положительного денежного потока за 2019 год

По рисунку 3.4 видно, что наибольший положительный денежный поток был в декабре месяце соответствующего года в размере 255 238 тысяч рублей.

Наименьший положительный поток наблюдается в марте месяце соответствующего года в размере 38 227 тысяч рублей.

Рисунок 3.5 — Сезонность отрицательного денежного потока за 2019 год

По рисунку 3.5 видно, что наибольший отрицательный денежный поток был в декабре месяце соответствующего года в размере 140 056 тысяч рублей. Наименьший отрицательный поток был в сентябре месяце соответствующего года в размере 27 683 тысячи рублей.

Рисунок 3.6 — Сезонность чистого денежного потока за 2019 год

По рисунку 3.6 видно, что наибольший чистый денежный поток был в декабре месяце в размере 115 181 тысячи рублей. Следует отметить что за оставшиеся месяца соответствующего года значения чистого денежного потока все имеют положительное значения и колеблются от 4 500 до 19 500 тысяч рублей. Также наблюдается отрицательное значение чистого денежного потока в размере 564 тысяч рублей.

В таблице 3.6 приведены результаты анализа равномерности положительного и отрицательного потоков за 2019 года после корректировки.

При анализе расчетов, приведенных в Приложении 9, можно сделать следующие выводы.

Среднеквадратическое отклонение положительных денежных потоков составляет 70 399 тысяч рублей.

Коэффициент вариации положительных потоков составляет 81,02%.

Все значения отрицательного денежного потока отклоняются от среднего значения на 49 796 тысяч рублей.

Уровень вариации отрицательного потока составляет 59,13%.

Рассчитанный коэффициент корреляции равен 0,98, на основании чего можно сделать вывод о тесной связи положительных и отрицательных денежных потоков.

 

3.3 Эффективность предложенных мероприятий по совершенствованию денежных потоков в организации

 

В таблице 3.5 показаны результаты анализа эффективности денежного потока для 2019 года с учетом корректировки.

Таблица 3.5 – Анализ эффективности денежного потока

 

По таблице 3.5 можно сказать, что коэффициент достаточности поступления денежных средств в 2019 году после произведенной 1,41, что на 0,40 больше, чем было.

Показатели рентабельности денежных средств характеризуют, какая величина чистого денежного потока (чистой прибыли) приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении (израсходованных или полученных) организации в течение исследуемого периода.

Рентабельность остатка за 2019 год составляет — 93,58%, значит, что на 1 рубль теперь у нас 0,9358 рубля убытка.

До корректировки данный показатель на 1 рубль приносил 42,3280 рубля убытка, следовательно, данный показательно увеличился на 41,3922 рубля.

Рентабельность израсходованных средств составила — 38,85%. Данный показатель остался без изменений.

Рентабельность поступления за данный год составляет — 27,48%, следовательно, на 1 рубль положительного денежного потока за 2019 год приходится 0,2748 рубля чистого убытка, что на 0,1137 рубля лучше, чем было до корректировки.

Коэффициент покрытия текущей деятельности за 2019 год составляет 1,74. Коэффициент покрытия инвестиционной деятельности за 2019 год составляет 63,23.

Коэффициент покрытия финансовой деятельности в 2019 году составил 2,88. На рисунке 8  приведены показатели рентабельности денежного потока до и после корректировки.

Рисунок 3.7 — Показатели рентабельности денежного потока

Из рисунка 3.7 можно сказать, что показатель рентабельности израсходованных средств составила — 38,85%. Данный показатель остался без изменений.

Рентабельность поступления за данный год составляет — 27,48%, следовательно, на 1 рубль положительного денежного потока за 2019 год приходится 0,2748 рубля чистого убытка, что на 0,1137 рубля лучше, чем было до корректировки.

На рисунке 3.8 приведены прочие показатели эффективности денежного потока до и после корректировки.

Рисунок 3.8 — Прочие показатели эффективности денежного потока

Из рисунка 3.8 можно сказать, что коэффициент достаточности поступления денежных средств в 2019 году после корректировки составил 1,41, что на 0,40 больше, чем было.

Коэффициент покрытия текущей деятельности за 2019 год составлял 1,23, после корректировки данный показатель составил 1,74.

Коэффициент покрытия инвестиционной деятельности за 2019 год составлял 19,41, после корректировки данный показатель составил 63,23.

Коэффициент покрытия финансовой деятельности после корректировки составил 2,88, что на 2 единицы больше, чем за 2019 год.

В таблице 3.6 приведен анализ равномерности положительного и отрицательного потока за 2019 год и год с учетом корректировки.

Таблица 3.6 – Анализ равномерности положительного и отрицательного потока за 2019 год

 

Можно подвести итог, после внесений изменений в работу с денежными потоками предприятия.

Можно заметить, что средний положительный поток увеличился на 20 215 тысяч рублей, а отрицательный денежный поток не поменял своего значения по данному показателю.

Размах вариации очень изменился, после перераспределения расходов, отрицательный размах сократился на 171 503 тысячи рублей и составил 40 536 тысяч рублей. Положительный размах уменьшился на 176 743 тысячи рублей.

Коэффициенты вариации по положительному денежному потоку и отрицательному денежному потоку уменьшились на 32,63% и 52,72% и составили 81,02% и 59,13% соответственно.

Полученные значения превышают «нормальные» значения. Значение данного показателя используется для оценки однородности совокупных данных.

Если значение меньше 0,33, то совокупность считается однородной, и наоборот, если больше 0,33, то совокупность является неоднородной.

Важный момент анализа денежных потоков – оценка их сбалансированности во времени. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков.1

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, а, следовательно, меньше риск возникновения ситуации не платежеспособности с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными) и избыточности денежной массы с другой, свидетельствующей об упущенной выгоде и потерях организации от обесценения денежных средств в условиях инфляции.

Коэффициент корреляции после корректировки снизился на 0,01, и составил 0,98, следовательно, потоки сбалансированы очень хорошо.

В таблице 3.7 показаны результаты расчета показателей платежеспособности, которые оцениваются через денежные потоки за 2019 год и за тот же год с учетом корректировки.

Таблица 3.7 – Показатели платёжеспособности, оцениваемые через денежные потоки

 

Из таблицы 3.7 видно, что коэффициент платежеспособности денежных средств в 2019 году составлял 1,01. После корректировки данное значение увеличилось на 0,41 единицы и составил 1,42 единицы.

Краткосрочная денежно-потоковая ликвидность за 2019 год составляла 0,22, после корректировки значение увеличилось и составило 0,71 единицы.

Долгосрочная денежно-потоковая ликвидность в 2019 году было 10,27, после корректировки значение увеличилось на 23,20 и составило 33,47 единиц. Коэффициент адекватности денежных средств в 2019 году составлял 90,85, после корректировки данный показатель остался без изменений. Коэффициент денежного покрытия текущего долга за 2019 год составлял 10,18, после корректировки данный показатель увеличился и составляет 33,37 единиц. Коэффициент Бивера после корректировки по сравнению с 2019 годом увеличился на 0,48 единиц и составил 0,69 единиц.

Коэффициент платежеспособности денежных средств в 2019 году составлял 1,01. После корректировки данное значение увеличилось на 0,41 единицы и составил 1,42 единицы.

Краткосрочная денежно-потоковая ликвидность за 2019 год составляла 0,22, после корректировки значение увеличилось и составило 0,71 единицы.

Коэффициент Бивера после корректировки по сравнению с 2019 годом увеличился на 0,48 единиц и составил 0,69 единиц.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Одно из главных направлений анализа денежных потоков – это обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям.

В первой части выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические вопросы, которые касаются сущности, принципов, и факторов денежных потоков, классификации денежного потока организации, методов управления денежными потоками, учета и анализа денежного потока, прогнозирования денежных потоков.

Во второй части выпускной квалификационной работы проведена характеристика организации и анализ денежных потоков за 2017-2019 года.

На основе приведённого исследования управления денежными потоками можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период положительные потоки в основном преобладали над отрицательными денежными потоками.

По текущей деятельности денежные средства направляются на оплату товаров, работ, услуг поставщикам, на оплату труда, на расчеты по налогу на прибыль и на прочие выплаты, перечисления.

По инвестиционной деятельности средства направляются на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов.

По финансовой деятельности средства направляются на погашение кредитов и займов, на выплату дивидендов.

Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг в 2018 году сократилась на 59 348 тысяч рублей и составляет 598 922 тысяч рублей, за последний 2019 год данный показатель уменьшился на 127 810 тысяч рублей и составил 471 112 тысяч рублей;

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2018 году составила 518 205 тысяч рублей, что на 88 665 тысяч рублей меньше, чем в 2017 году, за 2019 год по сравнению с 2018 годом себестоимость сократилась на 127 085 тысяч рублей и составила 391 120 тысяч рублей;

Движение денежных средств по текущей деятельности за 2019 год принесли ООО «Турфабрика» отрицательный результат денежных средств от текущей деятельности в размере 4 766 тысяч рублей;

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности за 2019 год принесли положительный результат денежных средств от инвестиционной деятельности в размере 825 тысяч рублей;

Движение денежных средств по финансовой деятельности за 2019 год принесли положительный результат денежных средств от финансовой деятельности в размере 58 тысяч рублей;

Результат движения денежных средств и эквивалентов денежных средств за 2019 года принес прибыль в размере 4 654 тысяч рублей;

Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2019 году составляют средства, полученные по текущей деятельности. Наибольший удельный вес направленных денежных средств по текущей деятельности, составляют денежные средства, направленные на оплату товаров, работ, услуг.

Анализ равномерности положительного и отрицательного потоков показал, что в 2017 году коэффициент вариации положительного денежного потока составлял 40,91 единиц, коэффициент вариации отрицательного потока был в размере 31,05 единиц. Коэффициент корреляции в данном периоде составлял 0,82 единицы.

В 2018 году уровень вариации положительных потоков был в размере 75,79 единиц, коэффициент вариации отрицательных потоков составлял 75,71 единиц. Корреляция положительных и отрицательных потоков была равна 0,99 единиц.

В 2019 году анализ равномерности положительных и отрицательных потоков показал, что коэффициент вариации положительных потоков составил 113,65 единиц, коэффициент вариации отрицательных потоков составил 111,85 единиц. Корреляция положительных и отрицательных потоков была равна 0,99 единиц.

Согласно результатам анализа эффективности денежного потока коэффициент достаточности поступления в 2018 году увеличился на 0,01 единицу относительно данного показателя за 2017 года и составил 1,00. В 2019 году значение коэффициента достаточности поступления увеличилось на 0,01 единицу относительно 2018 года и составило 1,01.

Неравномерность поступлений денежного потока, снижение эффективности использования денежного потока, а также снижение показателей платежеспособности, оцениваемые через денежные потоки, вызывают необходимость разработки предложения по повышению эффективности управления денежными потоками.

В данной организации на основании недостатков на стадии анализа были выявлены следующие недостатки:

— неравномерное распределение расходов;

— большая дебиторская задолженность.

В данной организации предлагались следующие изменения в управлении денежными потоками:

I этап. Планируем денежные потоки (положительные и отрицательные), отрицательные потоки планируется перераспределить равномерно по месяцам.

II этап. Далее по этим откорректированным потокам рассчитывается сезонность, проводим анализ степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока за 2019 год.

 

III этап. Все показатели сводим в одну таблицу и исходя из результатов расчета, можно делать выводы о эффективности стратегии.

IV этап. Произведен контроль за уровнем денежных потоков.

На основании всего выше изложенного можно сказать, что предприятию необходимо уметь управлять движением финансовых потоков, уметь выстраивать финансовые отношения. Важно разработать цели управления финансами и регулировать их. Решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который обеспечит успешное развитие предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. — 05.12.1994. — № 32. — ст. 3301.
2. Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02» (Зарегистрировано в Минюсте России 27.12.2002 № 4085) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — № 9. — 03.03.2003.
3. Антонов А.П. Денежный поток: описание сущности понятия / А.П. Антонов // Инновационная наука. — 2017. — № 1-1. — С. 14-18.
4. Бабанов А.В. Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия / А.В. Бабанов // Эффективное антикризисное управление. — 2015. — № 5. — С. 76-81.
5. Боднер Г.Д. Теоретические основы денежных потоков предприятия / Г.Д. Боднер, Е.Э. Щерба // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2015. — № 3. — С. 26-29.
6. Бондина Н.Н. Коэффициентный анализ денежных потоков / Н.Н. Бондина, И.А. Бондин, Т.В. Зубкова // Аудит и финансовый анализ. — 2018. — № 1. — С. 166-171.
7. Бугарь О.А. Учет денежных средств и анализ платежеспособности предприятия / О.А. Бугарь // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. — 2015. — № 2. — С. 15-18.
8. Васильев В.Д. Модели средневзвешенных показателей денежного потока / В.Д. Васильев, Е.В. Васильев // Финансовый менеджмент. — 2018. — № 4. — С. 11-24.
9. Ганжа А.С. Экономическая сущность и классификация денежных потоков организации / А.С. Ганжа // Инновационная наука. — 2018. — Т. 1. — № 5. — С. 91-93.
10. Греченюк А. Современные проблемы оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта / А. Греченюк, О. Греченюк // Проблемы теории и практики управления. — 2015. — № 9. — С. 79-84.
11. Григорян А.А. Анализ и управление рабочим капиталом организации / А.А. Григорян, Г.А. Григорян. — М.: Аудитор, 2016. — С. 106-111.
12. Иевлева Н.В. Управление оборотными активами промышленного предприятия в современных условиях: сб. ст. / Н.В. Иевлева, О.В. Искандирова, А.В. Медведева. — Волгоград: ВолГТУ, 2017. — С. 61-63.
13. Имамеева Р.Ф. Анализ ликвидности предприятия / Р.Ф. Имамеева, Ю.Н. Полюшко // Economics. — 2018. — № 4. — С. 80-83.
14. Кагарманова А.И. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия / А.И. Кагарманова // Аллея науки. — 2017. — Т. 2. — № 16. — С. 423-426.
15. Кобляков С.В. Эффективное управление денежными потоками предприятия / С.В. Кобляков, А.И. Кривцов // Вестник профессионального бухгалтера. — 2015. — № 1-3. — С. 16-22.
16. Коваленко О.Г. Необходимость и сущность оценки платежеспособности предприятия / О.Г. Коваленко, А.Н. Кирюшкина // Карельский научный журнал.- 2016. — Т. 5. — № 4. — С. 124-127.
17. Копылова Е.А. Оценка финансового состояния ПАО «Вымпелком» / Е.А. Копылова, В.С. Скворцова // Аудит и финансовый анализ. — 2017. — № 3-4. — С. 226-233.
18. Корзун Л.Н. Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятия / Л.Н. Корзун, П.В. Бондарев // Политика, экономика и инновации. — 2017. — № 4. — С. 13-18.
19. Костина Е.Н. Управление денежными потоками организации и пути их оптимизации / Е.Н. Костина // Вестник современных исследований. — 2019. — № 2.20. — С. 31-34.
20. Курмалеева Р.Р. Оценка и анализ показателей ликвидности и платежеспособности в условиях экономической нестабильности / Р.Р. Курмалеева, С.И. Грудина // Научное обозрение. — 2017. — № 17. — С. 58-61.
21. Ласкина Л.Ю. Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоков / Л.Ю. Ласкина // Экономический анализ. — 2017. — № 1. — С. 2145-2154.
22. Логинова Т.В. Роль управленческих решений в оценке денежных потоков организации / Т.В. Логинова // Избранные вопросы современной науки / под ред. С.П. Акутина. — М.: Издательство «Перо», 2017. — С. 77-107.
23. Лукасевич И.Я. Анализ денежных потоков как инструмент принятия решений в бизнесе / И.Я. Лукасевич // Финансы. — 2016. — № 7. — С. 47-49.
24. Махмадов О.С. Анализ ликвидности как фактор финансовой устойчивости кредитной организации / О.С. Махмадов // Финансовый менеджмент. — 2018. — № 2. — С. 85-95.
25. Морозкина С.С. Финансовое управление денежными потоками в коммерческих организациях / С.С. Морозкина, С.А. Муллинова // Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами / под общ. ред. С.С. Чернова. — Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2017. — С. 85-102.
26. Морозко Н.И. Оценка чистого денежного потока малых организаций на основе моделей бинарного выбора / Н.И. Морозко // Аудит и финансовый анализ. — 2017. — № 5-6. — С. 257-261.
27. Москалева Е.О. Роль денежных потоков в жизнедеятельности корпораций / Е.О. Москалева // Перспективы финансовой деятельности современных компаний в цифре: сб. ст. — М.: КноРус, 2018. — С. 196-201.
28. Наджафова М.Н. Оценка ликвидности и платежеспособности фармацевтического предприятия / М.Н. Наджафова // Карельский научный журнал. — 2017. — Т. 6. — № 4. — С. 248-250.
29. Пятов М.Л. Оценка платежеспособности компаний: истоки методологии / М.Л. Пятов // Бухгалтерский учет. — 2017. — № 6. — С. 81-91.
30. Разумова Т.В. Анализ денежных потоков коммерческой организации / Т.В. Разумова // Современные научные исследования и разработки. — 2018. — № 6. — С. 579-582.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2017. — 384 с.
32. Седых А.А. Денежные потоки в условиях риска: сб. ст. / А.А. Седых // Экономика и управление: сб. научн. трудов. — СПб.: СПбГЭУ, 2018. — С. 103-108.
33. Сигидов Ю.И. Формирование учетно-аналитической информации о движении денежных потоков в коммерческих организациях / Ю.И. Сигидов, А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская. — Краснодар: КГАУ им. И.Т. Трубилина, 2019. — 144 с.
34. Соболева В.Ю. Отчет о движении денежных средств / В.Ю. Соболева // Бухгалтерский учет. — 2016. — № 3. — С. 151-153.
35. Степанова Ю.А. Влияние дебиторской задолженности на регулирование денежного потока предприятия / Ю.А. Степанова, Т.М. Сизова // Сборник научных статей кафедры финансового менеджмента и аудита Университета ИТМО: сб. ст. — СПб.: Инфо-да, 2016. — С. 153-157.
36. Сунгатуллина Л.Б. Особенности управления денежными потоками организации / Л.Б. Сунгатуллина, Ю.Р. Салахова // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. — 2018. — № 16. — С. 40-46.
37. Талах И.О. Анализ и управление ликвидностью баланса предприятия / И.О. Талах, А.И. Кривцов // Вестник профессионального бухгалтера. — 2015. — № 4-6. — С. 82-85.
38. Толмачёва Е.А. Прогнозирование денежных потоков как способ улучшения финансового состояния предприятия / Е.А. Толмачёва // Современные научные исследования и инновации. — 2016. — № 6. — С. 392-397.
39. Федотова М.Ю. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации / М.Ю. Федотова, О.В. Новичкова // Аудит и финансовый анализ. — 2015. — № 4. — С. 212-219.
40. Хайретдинова А.Ф. Анализ и прогнозирование денежных потоков предприятия / А.Ф. Хайретдинова // Вестник науки. — 2018. — Т. 1. — № 9. — С. 174-176.
41. Официальный сайт ООО «Турфабрика» http://tyrfabrika.ru/

---

1 2 3