Скоро защита?
Меню Услуги

Управление денежными потоками организации. Часть 2

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Страницы 1 2


ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «Фирма Марвел»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является организация ООО «Фирма Марвел», располагающаяся Московская обл., г. Люберцы, Октябрьский пр-кт, д. 403, к. 1А. Основной целью деятельности фирмы ООО «Фирма Марвел» является полное и качественное удовлетворение потребностей отечественных и иностранных организаций и граждан в стоматологических услугах, и получение прибыли в результате своей производственно-хозяйственной деятельности.

Организационная структура ООО «Фирма Марвел» представлена в Приложении 2.

Все сотрудники фирмы (кроме вспомогательного персонала) ознакомлены с Законами РФ и иными нормативными актами по вопросам здравоохранения, с основами лечебно-диагностического процесса, профилактикой заболеваний, правилами техники безопасности при работе с медицинским инструментарием и оборудованием, законодательством о труде и охране труда, производственной санитарии и противопожарной защиты, правилами внутреннего распорядка.

В активах организации доля текущих активов составляет 28.46%, а внеоборотных средств 71.54%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств организации, т.е. предприятие использует консервативную политику управления активами (см. таблица 2.1).

Таблица 2.1. Состав имущества организации ООО «Фирма Марвел»[1]

Год Абсолютное изменение Темп роста
Актив 2019 2020 2021 2020 2021 2020 2021
1. Внеоборотные активы, в том числе: 5038357 8069438 9327951 3031081 1258513 160.16 115.6
Нематериальные активы 115473 84040 48487 -31433 -35553 72.78 57.7
Основные средства 4471413 7609012 8583741 3137599 974729 170.17 112.81
Финансовые вложения 12022 12022 12022 0 0 100 100
Прочие внеоборотные активы 439449 364364 683701 -75085 319337 82.91 187.64
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: 2568437 2747851 3710075 179414 962224 106.99 135.02
Запасы 187009 849122 385113 662113 -464009 454.05 45.35
• НДС 11226 539692 5763 528466 -533929 4807.52 1.07
Дебиторская задолженность 869279 899288 811619 30009 -87669 103.45 90.25
Краткосрочные финансовые вложения 4375 7657 6929 3282 -728 175.02 90.49
Денежные средства 1496276 976906 2472511 -519370 1495605 65.29 253.1
Прочие оборотные активы 11498 14878 33903 3380 19025 129.4 227.87
Баланс 7606794 10817289 13038026 3210495 2220737 142.21 120.53

 

Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 65.84%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (65.84%) и прочими внеоборотными активами (5.24%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации.

За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных средств на 4.5%. За отчетный период оборотные средства выросли на 962224 тыс.руб. или на 35.02%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и прочих оборотных активов на 1 514 630 тыс. руб.

Динамику денежных средств организации можно увидеть на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Динамика денежных средств ООО «Фирма Марвел» за 2019-2021гг.

Как можно увидеть из рисунка 2.1, в 2019г. денежные средства ООО «Марвел» составляли 1496276 тыс. руб., однако в 2020г. денежные средства организации сократились на -519370 тыс. руб. В 2021 г. денежные средства организации составили 2472511 тыс. руб., что больше, чем в 2020г. на 1495605 тыс. руб. Такое изменение, по нашему мнению, было вызвано снижением темпов деятельности организации в период пандемии.

В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (58.14%).  В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 2725971 тыс. руб. (или 20.91% от пассивов) (см. таблица 2.2).

Таблица 2.2. Состав источников формирования имущества организации, тыс. руб.[2]

Пассив 2019 2020 2021 Абсолютное изменение Темп роста,%
2020 2021 20/19 21/20
1. Собственный капитал, в том числе: 6746515 6993330 7579842 246815 586512 103.66 108.39
Уставный капитал 8542 8542 8542 0 0 100 100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 6737973 6984788 7571300 246815 586512 103.66 108.4
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: 178088 2980446 3371123 2802358 390677 1673.58 113.11
заемные средства 99459 2788846 2725971 2689387 -62875 2804.02 97.75
прочие долгосрочные обязательства 78629 191600 645152 112971 453552 243.68 336.72
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: 682191 843513 2087061 161322 1243548 123.65 247.42
заемные средства 0 22556 432633 22556 410077 1918.04
кредиторская задолженность 456399 691693 1528347 235294 836654 151.55 220.96
доходы будущих периодов 120918 98829 88217 -22089 -10612 81.73 89.26
прочие обязательства 104874 30435 37864 -74439 7429 29.02 124.41
Валюта баланса 7606794 10817289 13038026 3210495 2220737 142.21 120.53

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств организации составила 5458184 тыс.руб. (41.87% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств организации ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 645152 тыс.руб. (4.95%).

Основной доход предприятие получает за счет выручки (97.76%).  Основные расходы организация несет за счет себестоимости продаж (71.03%).  Небольшой удельный вес коммерческих расходов указывает на конкурентоспособность продукции, либо на налаженные каналы сбыта (см. таблица 2.3).

Таблица 2.3. Динамический анализ отчета о финансовых результатах ООО «Фирма Марвел», тыс.руб.[3]

Показатель Абсолютные величины, тыс.руб. Изменения
2019 2020 Тыс.руб. Темп роста, %
Доходы от основных видов деятельности 120918 98829 -22089 -11.7
Выручка 4962271 5344251 381980 107.7
Проценты к получению 51433 67032 15599 130.33
Прочие доходы 45863 55287 9424 120.55
ИТОГО ДОХОДЫ 5059567 5466570 407003 108.04
Расходы
Себестоимость продаж 2944849 3278034 333185 111.31
Коммерческие расходы 98351 130130 31779 132.31
Управленческие расходы 630819 808461 177642 128.16
Проценты к уплате 0 182803 182803
Прочие расходы 488558 215549 -273009 44.12
ИТОГО РАСХОДЫ 4162577 4614977 452400 110.87
Финансовые результаты
Валовая прибыль 2017422 2066217 48795 102.42
Прибыль (убыток) от продаж 1288252 1127626 -160626 87.53
Продолжение таблицы 2.3
Прибыль (убыток) до налогообложения 896990 851593 -45397 94.94
Чистая прибыль (убыток) 896606 851512 -45094 94.97

 

Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 2066217 тыс.руб. Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции организации в отчетном периоде выросла на 381980 тыс.руб. или на 7.7%, а себестоимость — на 333185 тыс.руб. или на 11.31%.

Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Доля доходов от основной деятельности уменьшилась на 0.32%. Поскольку в абсолютном выражении выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль организации на 48795 тыс.руб. или на 2.42%.

Прибыль до налогообложения снизилась на 45397 тыс.руб. или на 5.06%.

2.2 Расчет основных показателей управления денежными потоками и их анализ

Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку. Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и косвенный методы. Прямой метод. Информационной основой этого вида анализа является форма № 4.

В таблице 2.4 можно увидеть Поступления и платежи за 2020 год ООО «Марвел».

Таблица 2.4. Поступления и платежи за 2020 год ООО «Фирма Марвел»[4]

 

Показатели Сумма Из нее
По текущей деятельности По инвестиционной деятельности По финансовой деятельности
Поступления, тыс.руб. 7622388 4929926 3074 2689388
Поступления, % 100 64.68 0.04 35.28
Платежи, тыс.руб. 7328404 3861454 3466950 0
Платежи, % 100 52.69 47.31 0
Сальдо, тыс.руб. 6408486 1068472 3463876 1876138

Структура поступлений и платежей за 2020 год вполне естественна для растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая деятельность (64.68%), в платежах 52.69% — доля текущей деятельности.

Структура поступлений и платежей за 2021 год представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Поступления и платежи за 2021 год

 ООО «Фирма Марвел»[5]

Показатели Сумма Из нее
По текущей деятельности По инвестиционной деятельности По финансовой деятельности
Поступления, тыс.руб. 6722916 6350913 2245 369758
Поступления, % 100 94.47 0.03 5.5
Платежи, тыс.руб. 5096536 3858298 1238238 0
Платежи, % 100 75.7 24.3 0
Сальдо, тыс.руб. 3967591 2492615 1235993 238983

 

Структура поступлений и платежей за 2021 год вполне естественна для растущего и успешного бизнеса: в поступлениях преобладает текущая деятельность (94.47%), в платежах 75.7% — доля текущей деятельности.

Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений ООО «Марвел» представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ поступлений ООО «Марвел»[6]

Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменения за год Доля фактора в изменении, %
Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Темп прироста, %
1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков 4839770 63.49 5619899 83.59 780129 16.12 -86.73
2. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 2689388 35.28 369758 5.5 -2319630 -86.25 257.89
3. Прочие поступления 93230 1.22 733259 10.91 640029 686.51 -71.16
Итого поступлений 7622388 100 6722916 100 -899472 -11.8 100

Расход денежных средств по текущей деятельности ООО «Фирма Марвел» представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Расход денежных средств по текущей деятельности

ООО «Фирма Марвел»[7]

Показатели 2020 2021 Изменения за год Доля фактора в изменении, %
Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Темп прироста, %
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 2250832 30.71 1886587 37.02 -364245 -16.18 16.32
2. Оплата труда 1413715 19.29 1583929 31.08 170214 12.04 -7.63
5. Приобрет. объектов основных средств 3392548 46.29 1169951 22.96 -2222597 -65.51 99.58
Продолжение таблицы 2.7
7. Прочие расходы 271309 3.7 456069 8.95 184760 68.1 -8.28
Итого платежи 7328404 100 5096536 100 -2231868 -30.46 100

 

Как можно увидеть из представленной выше таблицы, расходы организации за 2020г. увеличились на 184760 тыс. руб. (см. рисунок 2.2)

Рисунок 2.2. Прочие расходы ООО «Фирма Марвел» за 2020-2021гг., тыс. руб.

Рост расходов организации в 2021г. обусловлен увеличением деятельности организации после застоя в 2020г.

Эти показатели вполне положительно характеризуют организацию: имеет место рост и поступлений, и платежей, что естественно для растущего бизнеса; если иметь ввиду прирост выручки на 7.7%, то рост денежных потоков вполне соответствует этому значению: -11.8% — прирост поступлений и -30.46% — прирост платежей.

Показатели движения денежных средств, рассчитанные прямым методом, представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Показатели движения денежных средств (прямой метод)[8]

Показатели Абсолютные величины, тыс.руб. Структура, % Изменения
2020 2021 2020 2021 тыс.руб. в % Темп роста, %
1. Остаток денежных средств на начало периода 1496276 976906 -519370 65.29
2. Поступление денежных средств — всего, в т.ч.: 7622388 6722916 100 100 -899472 0 88.2
— текущей 4929926 6350913 64.68 94.47 1420987 29.79 128.82
— инвестиционной 3074 2245 0.04 0.03 -829 -0.01 73.03
— финансовой 2689388 369758 35.28 5.5 -2319630 -29.78 13.75
3. Расходование денежных средств — всего, в т.ч.: 7328404 5096536 100 100 -2231868 0 69.54
— текущей 3861454 3858298 52.69 75.7 -3156 23.01 99.92
— инвестиционной 3466950 1238238 47.31 24.3 -2228712 -23.01 35.72
4. Остаток денежных средств на конец года 976906 2472511 1495605 253.1
5. Чистый денежный поток: 519266 1495605 100 100 976339 0 288.02
— текущей 1068472 2492615 205.77 166.66 1424143 -39.11 233.29
— инвестиционной 3463876 1235993 667.07 82.64 -2227883 -584.43 35.68
— финансовой 1876138 238983 361.31 15.98 -1637155 -345.33 12.74

 

Как можно увидеть из таблицы, представленной выше, чистый денежный поток организации за 2021г. значительно возрос – на 976339 тыс. руб., и составил 1495605 тыс. руб. (в противовес 2020г. – 519266 тыс. руб.) (см. рисунок 2.4).

Рисунок 2.4. Динамика чистого денежного потока ООО «Марвел» за 2020-2021гг.

Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в отчетном году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 1 495 605 тыс. руб. Сумма положительного денежного потока в 2021 году снизилась по сравнению с прошлым на 899472 тыс.руб., темп прироста составил 88.2%. Значение отрицательного денежного потока сократилось на 2 231 868 тыс. руб., или на 0.0799%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность компании. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2021 составила 6350913 тыс.руб., что на 1420987 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил 94.47%, что на 29.79% выше показателя 2020 года.

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком на сумму 2492615 тыс.руб. (6350913 – 3858298). Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ обеспеченности денежными средствами ООО «Марвел» представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Анализ обеспеченности денежными средствами ООО «Марвел»[9]

Показатели Расчет Значение Изменение
2020 2021
1. Среднедневной расход денежных средств Платежи по текущей деятельности : 365

3861454/365 = 10579,3

3858298//365 = 10570,7

10579.3 10570.7 -8.6
2. Обеспеченность денежными средствами, дни Среднегодовой остаток денежных средств : Среднедневной расход

976906/10579,3 = 116,9

2472511/ 10570,7 = 163,2

116.9 163.2 46.3
3. Интервал самофинансирования, дни (Остаток денежных средств + КФВ + ДЗ) : Среднедневной расход

976906+6 929+811619/10579,3 = 201

2472511+7 657+899 288/ 10570,7 = 244.8

201 244.8 43.7
4. Достаточность денежного потока для самофинансирования Чистые ДС от текущей деятельности : платежи по инвестиционной деятельности

519266/3466950 = 0.3

1495605/1238238 = 2

0.3 2 1.7
5. Коэффициент эффективности денежного потока Чистые ДС от текущей деятельности : Поступления

519266/7622388= 0.068

1495605/6722916=0.22

0.068 0.22 0.16

 

Наглядно данные таблицы 2.9 представлены на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5. Анализ обеспеченности денежными средствами ООО «Марвел»

КФВ — краткосрочные финансовые вложения, ДЗ — дебиторская задолженность. Обеспеченность организации денежными средствами составляет 116.9 дней. Она характеризует возможность организации осуществлять платежи, не получая дополнительных средств. Данный показатель можно признать как достаточный с учетом наличия краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Анализ начинается с изучения движения собственного капитала коммерческой организации в целом и ведется в разрезе основных факторов, определяющих его поступление и выбытие, в сравнении с данными предыдущего года (таблица 2.10).

Анализ движения собственного капитала в целом представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Анализ движения собственного капитала в целом[10]

Показатель 2020 2021 Отклонение Темп роста, %
Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, %
1. Поступление собственного капитала, всего, в том числе за счет: 896606 100 851512 100 -45094 0 94.97
1.4. Поступления нераспределенной прибыли в том числе за счет: 896606 100 851512 100 -45094 0 94.97
1.4.3. Чистой прибыли 896606 100 851512 100 -45094 0 94.97
1.4.4. Реорганизации юридического лица 0 0 0 0 0 0 0
2. Выбытие собственного капитала, всего, в том числе за счет: 649791 100 265000 100 -384791 0 40.78
2.2.Выбытия нераспределенной прибыли, в том числе за счет: 649791 100 265000 100 -384791 0 40.78
2.2.1. Дивидендов 649791 100 265000 100 -384791 0 40.78
3. Изменение (прирост, убыль) собственного капитала (стр. 1-2) 246815 0 586512 0 339697 0 54.19

 

В 2020 году поступление собственного капитала организации составило 896 606 тыс.руб., против выбытия — в размере 649791 тыс.руб. Соответственно, прирост составил 246815 тыс.руб. Выбытие собственного капитала осуществлялось за счет расходования нераспределенной прибыли на общую сумму 649 791 тыс.руб. В 2021 году поступление собственного капитала организации составило 851 512 тыс.руб., против выбытия — в размере 265000 тыс.руб. Соответственно, прирост составил 586 512 тыс.руб.

Выбытие собственного капитала осуществлялось за счет расходования нераспределенной прибыли на общую сумму 265 000 тыс.руб. Рассмотрим динамику изменения поступлений и выбытия источников собственного капитала. За рассматриваемый период поступление собственного капитала снизилось на 45 094 тыс.руб. или на 94.97%. Выбытие капитала сократилось на 384 791 тыс.руб., что привело к общему приросту на 339 697 тыс.руб.

2.3 Выводы и рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Марвел»

Для того, чтобы сделать основные выводы по денежным потокам организации ООО «Фирма Марвел», нам необходимо:

  1. Определить коэффициент эффективности денежных потоков;
  2. Провести расчет чистого денежного потока.

Итак, далее рассчитаем коэффициент эффективности денежного потока за 2021г. (КЭДП) по формуле:

КЭДП (2021) = 1495605 / 5096536 = 0,3

Как можно увидеть, коэффициент эффективности денежного потока ООО «Марвел» за 2021г. составляет 0,3, что является низким показателем, так как этот коэффициент должен иметь значение не меньше единицы.

Низкий коэффициент денежного потока организации говорит о том, что на предприятии, при всех иных видимых положительных показателях наблюдается низкая эффективность управления денежными потоками. Руководство организации веден не рациональную финансовую политику в отношении денежных потоков организации.

Далее проведем расчет чистого денежного потока ООО «Фирма Марвел»

ЧДП = CI – CO, где:

CI — положительный поток;

CO — отрицательный.

ЧДП2021 = 6722916 – 5096536 = 1,32

Итак, как можно увидеть из приведенных выше расчетов, ЧДП ООО «Марвел» за 2021г. составляет 1,32. Для обеспечения требуемой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не меньше единицы. Превышение данной минимальной величины будет генерировать рост остатка денежных средств на конец расчетного периода, т. е. способствовать повышению значения общей платежеспособности организации (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства).

Итак, по результатам проведенного исследования, можно сделать вывод, что для организации ООО «Марвел» рекомендуются мероприятия по оптимизации управления денежными потоками.

Методы сбалансирования избыточного денежного потока организации связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:

— увеличение масштабов расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

— ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;

— осуществление региональной диверсификации операционной деятельности организации;

— активное формирование портфеля финансовых инвестиций;

— досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

Методы сбалансирования дефицитного денежного потока направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного их видов. Рост объема положительного денежного потока в перспективном периоде можно достичь за счет следующих мероприятий:

— привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

— привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

— продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

— продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Максимизация чистого денежного потока. Данное направление оптимизации является наиболее важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития организации на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости организации.

Повышение суммы чистого денежного потока организации может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

— снижения суммы постоянных издержек;

— снижения уровня переменных издержек;

— осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

— осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;

— использования метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств;

— сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;

— продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

— усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результаты оптимизации денежных потоков организации получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Для того чтобы система управления работала в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не исправления последствий, необходимо оперативно следить за формированием каждого показателя, своевременно выявлять возможные отклонения. Это определяет значение оперативного анализа в целом, и денежных потоков организации в частности. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается еще и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами организации.

Оптимизация денежных потоков ООО «Марвел» является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость организации от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности организации; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях денежные средства предприятия всегда являются наиболее ограниченным ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития. Для любого предприятия, работающего в рыночных условиях, одно из основополагающих условий деятельности — непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование всех видов деятельности предприятия, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.

Одним из главных условий финансового благополучия и реализации возможностей рыночного развития предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Отсутствие хотя бы минимального необходимого запаса денежных средств говорит об основательных финансовых трудностях. В тоже время чрезмерная сумма денежных средств, напротив, свидетельствует о том, что предприятие реально терпит убытки. Причиной тому может быть, во-первых, с инфляцией и как результат с обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной выгодой.

Деньги должны оперативно направляться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или инвестирования в другие предприятия. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования.

Целенаправленное исследование денежных потоков предприятия включает следующие основные аспекты: учет движения денежных средств, анализ и прогнозирование денежных потоков.

Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и 63 направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

Существует множество факторов, которые приводят к несоответствию между полученным финансовым результатом и наличием денежных средств. Например, начисление амортизации прямо не влияет на движение денежных средств, но уменьшает прибыль; расходы будущих периодов сразу уменьшают денежные средства на их величину, а на прибыли скажутся в будущем и постепенно и т.п.

Следовательно, для любого предприятия не менее важным, чем управление прибылью, является создание механизма эффективного управления денежными потоками. Также от того, насколько успешно предприятие управляет своими денежными потоками, может зависеть не только его текущая ликвидность, но и величина финансового результата в связи с дополнительными расходами, связанными с необходимостью выплаты штрафных санкций за несвоевременную оплату и т.д., и получением дополнительных доходов, например, за счет эффективного использования временно свободных денежных средств.

Для предприятий всех форм собственности главной была и остается важнейшая задача — обеспечить свою финансово-хозяйственную деятельность денежными средствами. Это возможно, прежде всего, за счет ведения постоянной работы по учету, движению и анализу денежных потоков.

Денежные потоки — сумма денег, удерживаемая предприятием, и обеспечивающая ее эффективность, финансовое состояние, платежеспособность, имидж на рынке. Необходимо знать, что финансовая устойчивость предприятия обеспечивается оптимальной суммой денежных потоков. Избыточная наличность может привести к их обесцениванию. Дефицит заключается в прекращении производства, ухудшении финансового состояния и банкротство.

Исследование проводилось на базе ООО «Фирма Марвел».

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных средств на 4.5%. За отчетный период оборотные средства выросли на 962224 тыс.руб. или на 35.02%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и прочих оборотных активов на 1 514 630 тыс. руб.

Что касается чистого денежного потока организации за 2021г. , то он значительно возрос – на 976339 тыс. руб., и составил 1495605 тыс. руб. (в противовес 2020г. – 519266 тыс. руб.). Также произошло превышение притока денежных средств над их оттоком в отчетном году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 1 495 605 тыс. руб. Сумма положительного денежного потока в 2021 году снизилась по сравнению с прошлым на 899472 тыс.руб., темп прироста составил 88.2%. Значение отрицательного денежного потока сократилось на 2 231 868 тыс. руб., или на 0.079%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность компании. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2021 составила 6350913 тыс.руб., что на 1420987 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил 94.47%, что на 29.79% выше показателя 2020 года.

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком на сумму 2492615 тыс.руб. (6350913 – 3858298). Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Оптимизация денежных потоков ООО «Фирма Марвел» является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Основными направлениями оптимизации денежного потока для ООО «Фирма Марвел» являются:

— сбалансирование денежного потока;

— синхронизация денежного потока;

— максимизация чистого денежного потока.

Для оперативного контроля денежными средствами данной организации  рекомендуется разрабатывать более детальный бюджет, платежный календарь на месяц (квартал) с разбивкой по декадам (месяцам). Он полностью должен охватывать денежный оборот ООО «Фирма Марвел», дает возможность связать поступление денежных средств и платежи, как в наличной, так и в безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платежный календарь может быть реальным в том случае, если осуществляется контроль за производством и реализацией продукции, за состоянием запасов, дебиторской задолженностью.

Для этого возможно создание в данной организации «центра финансовой ответственности», в котором непосредственно предупреждают о невыполнении бюджетного движения денежных средств. Данные об исполнении платежного баланса позволят руководству предприятия принимать оперативные меры по устранению недостатков и служат базой для разработки этого документа на предстоящий месяц.

Таким образом, планирование денежных потоков даст возможность ООО «Фирма Марвел»:

-Прогнозировать выручку от реализации товаров (услуг) на предстоящий период (месяц, квартал, год);

-Увязывать плановый объем выручки с размером текущих обязательств;

-Удерживать общую сумму текущих обязательств в приемлемых рамках, пропорциональных выручке;

-Использовать выручку, прежде всего, с учетом погашения обязательств и поддержание некоторых резервов денежной наличности;

-Мобилизовать дополнительные источники и средства, способствующие росту объема выручки от продажи товаров (услуг) (основные средства, которые не используются в производственном процессе, долгосрочные финансовые вложения, готовая продукция на складе, приводящая к замораживанию выручки к прибыли); дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе и на счетах в банках.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

Нормативно-правовые акты

  1. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон ред. от 6 декабря 2017 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2023 г.)
  2. Федеральный закон ред. от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». (с изменениями и дополнениями от 7 апреля 2020 г.)
  3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте России 27.08.1998 N 1598)
  4. Приказ Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации». (Изменения, внесенные Приказом Минфина России от 19.04.2019 N 61н, вступали в силу начиная с бухгалтерской отчетности за 2020 год.)
  5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» ПБУ 2/2008, утвержденное приказом Минфина России от 24 октября 2008 г. № 116н. (ред. от 27.11.2020 год)

Монографии, учебники, учебные пособия

1.Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности организации / М. С. Абрютина, А. В. Грачев А. В. М.: Дело и Сервис, 2018. 256 с.

  1. Банк В.Ф., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2020 462 с.
  2. Батищева, Е.А. Анализ и управление денежными потоками – Ставрополь: Прогресс, 2017. — 560 с.
  3. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2019 – 412с.

5.Бертонеш, М., Найт, Р. Управление денежными потоками. СПб.: Питер, 2017. – 321с.

  1. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. К.: НикаЦентр, Эльга, 2018. Т. 1. 592 с.
  2. Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов/Пер. с англ. М.: ОлимпБизнес, 2017 – 524с.
  3. Бригхем, Ю., Гапенски, Л. Финансовый менеджмент. Т. 1. СПб.: Экономическая школа, 2019 – 359 с.
  4. Бороненкова, С. А. Управленческий анализ / С. А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2019. 384 с.
  5. Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. Учебное пособие для студентов вузов. М: Юнити дата, 2018. 159c.
  6. Губанова, Е. В., Белова Е. Л. Анализ денежных потоков: учебно-методический комплекс / Калуга, 2019. — 158с.
  7. Карпова, Т. П, Карпова В. В. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учебное пособие / Т. П. Карпова, В. В. Карпова. — М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. -302c.
  8. Казакова, Н. А. Управленческий анализ в различных отраслях: Учебное пособие / Н.А. Казакова. — М.: НИЦ Инфра-М, 2020. — 288 с.
  9. Лукасевич, И. Я., Жуков П. Е. Управление денежными потоками: учебник / И. Я. Лукасевич, П. Е. Жуков. — М.: Учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 160с.
  10. Маевская, Е. Б. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций: Монография / Е. Б. Маевская. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. — 108 с.
  11. Мищенко, А. В., Виноградова Е. В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами организации. М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА- М,2018. – 217c.
  12. Слепов, В.А. Финансы организаций (предприятий): учебник/В.А. Слепов, Т.В. Шубина. М.: ИНФРА-М, Магистр, 2018. 352 с.
  13. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. 6-е изд. М.: Перспектива, 2018. 656 с.
  14. Усенко, Л. Н. Бизнес-анализ деятельности организации: Учебник / Л.Н.Усенко, Ю.Г.Чернышева, Л.В.Гончарова; Под ред. Л.Н.Усенко — М:Альфа-М: НИЦ ИНФРА-М,2019 — 560 с.
  15. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2017. 236 с.
  16. Фридман, А. М. Финансы организации (организации): Учебник / А. М. Фридман. — 2-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2019. – 488с.
  17. Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Турманидзе Т. У., — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 287с.

Статьи из периодических изданий

  1. Абрамян, А. К., Коваленко, О. Г. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. — 2019. — №1. Т.1. — С. 84-86.
  2. Аббасов С.А. Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента // Российское предпринимательство. 2018. 236 с.
  3. Бердникова, Л. Ф., Хохрина, Е. В. Влияние денежных потоков на состояние и результаты финансовой деятельности организации // Молодой ученый. — 2019. — №16. — С. 137-141.
  4. Гавирова, Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого организации // Молодой ученый. — 2018. — №20. — С. 255-256.
  5. Ганжа, А. С. Экономическая сущность и классификация денежных потоков организации // Инновационная наука №5-1 / 2018
  6. Губанова, Е. В. Моделирование денежных потоков организации // В сборнике: Моделирование в технике и экономике сборник материалов межд. науч.-практ. конф.. под ред. Ванкевич Е. В., 2016. – С. 263-266.
  7. Доронина, А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. — 2019. — №3. — С. 491-494.
  8. Дрок, Т. Е., Коптева, Е. В. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии // Вопросы экономики и управления. — 2018. — №5.1. — С. 121-124.
  9. Золотарева, А. Д., Филенко, А. А. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2019. — №8. — С. 535-537.
  10. Коваленко, О. Г. Система управления денежными потоками организации // Молодой ученый. — 2019. — №20. — С. 295-297.
  11. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. [Электронный ресурс] : учеб. / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — Электрон. дан. — М.: Дашков и К, 2018. — 248 с.
  12. Косиняева, Н. С., Сидорин, А. А. Основные направления оптимизации денежных потоков // Молодой ученый. — 2018. — №12.5. — С. 42-44
  13. Левда, Н. Принятие оптимальных управленческих решений по размещению денежных средств на депозитах банков// Экономический анализ: теория и практика. — 2019. — № 12 – С. 58-59
  14. Махонина, Е. А., Вокина, Е. Б. Управление денежными потоками организации // Молодой ученый. — 2019. — №11.3. — С. 53-55.
  15. Петрова, Ю. М., Лытнева Н. А. Функции денежных средств и виды денежных потоков в механизме управления оборотным капиталом организаций // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 3 (Ч.2) – С.400-404
  16. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 608 с.
  17. Царева М. В. Проблемы управления денежными потоками в организациях / Молодой ученый. — 2017. — №18. — С.300.

Страницы 1 2

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф