Меню Услуги

Управление оборотным капиталом организации. Часть 2.


Страницы:   1   2   3   4


1.2. Экономические нормативы управления финансовым цикло݀м о݀р݀га݀н݀и݀за݀ц݀и݀и

Оборотные активы обладают высокой степенью мобильности и определяют показатели платежеспособности предприятия, возможность своевременно рассчитываться по своим краткосрочным финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.

Управление оборотными активами направлено на обеспечение бесперебойной и эффективной текущей производственной деятельности, поддержание на необходимом уровне платежеспособности предприятия, минимизацию непроизводительных расходов, связанных с оборотными средствами, и осуществляется в комплексе с управлением текущими обязательствами (кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами и займами).

Реализация общей политики управления оборотными активами компании осуществляется по следующим основным этапам:

  • Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. На данном этапе рассматривается динамика общего объема оборотных активов, динамика изменения удельного веса оборотных активов в общей сумме активов.
  • Анализ состава оборотных активов в разрезе основных их видов. Изучается динамика каждого вида актива в сопоставлении с изменением объемов производства и реализации. Оцениваются показатели ликвидности.
  • Анализ оборачиваемости отдельных видов активов. Рассчитываются коэффициент оборачиваемости и период оборота, продолжительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия. Исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.
  • Анализ рентабельности оборотных активов. В процессе анализа рассчитываются коэффициенты рентабельности, используется формула Дюпона, которая в данном случае имеет вид:
Роа = Ррп  Ооа, (5)

где Роа – рентабельность оборотных активов;

Ррп – рентабельность реализации;

Ооа – оборачиваемость оборотных активов.

  • Анализ основных источников финансирования оборотных активов. Определяется динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой источников финансирования и других факторов, которые влияют на эту структуру.

По результатам проведенного анализа определяется общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявляются основные направления его повышения в предстоящем периоде.

Основные элементы оборотных активов:

  • производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
  • незавершенное производство;
  • запасы готовой продукции;
  • дебиторская задолженность;
  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения.

Устойчивость и платежеспособность предприятия отражают показатели собственного и чистого оборотного капитала.

Величина собственных оборотных средств СОС (собственного оборотного капитала) показывает, «в каком размере текущие активы сформированы за счет собственного капитала».

Величина чистого оборотного капитала (ЧОК) показывает, «в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала».

Увеличение собственных оборотных активов предприятия улучшает показатели его ликвидности и финансовой устойчивости. Однако данную тенденцию нельзя считать безусловно положительной. Увеличение показателя чистого оборотного капитала может свидетельствовать о том, что предприятие направляет на финансирование оборотных активов средства из своих инвестиционных ресурсов (долгосрочного собственного и заемного капитала). Отказ от реализации некоторых инвестиционных проектов, на которые не хватит финансирования, лишит предприятие части будущего дохода и ограничит перспективы его развития. Таким образом, увеличение СОС может означать замедление их оборачиваемости, снижение эффективности использования долгосрочного капитала предприятия.

Идеальная модель – «текущие активы равны текущим обязательствам». Данная модель идеальна с точки зрения соответствия одному из принципов финансового менеджмента (финансирование долгосрочных программ за счет долгосрочных источников средств, текущей деятельности) за счет краткосрочных источников. Но она не может быть рекомендована на практике, поскольку не дает предприятию запаса финансовой устойчивости и ликвидности.

Агрессивная модель – долгосрочные пассивы являются источником финансирования внеоборотных активов и постоянной части оборотных активов. Переменная часть оборотных активов должна финансироваться за счет кредиторской задолженности, а в случае ее недостаточности – краткосрочных заемных средств.

Консервативная модель предполагает «полное отсутствие кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств». Все потребности предприятия полностью покрываются долгосрочными источниками. В этом случае риск потери ликвидности отсутствует полностью. Тем не менее с позиции рентабельности данная модель означает сокращение инвестиционных возможностей предприятия. В реальной практике не встречается.

Умеренная модель устанавливает равновесие между приемлемым уровнем ликвидности и рентабельности. В этом случае долгосрочными пассивами покрывается постоянная часть текущих активов и около половины переменной части.

Период оборачиваемости оборотных средств (финансовый цикл) равен периоду оборачиваемости запасов (производственный цикл) плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период погашения кредиторской задолженности.

Операционный цикл включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную продукцию.

Продолжительность операционного цикла предприятия (ОЦ) рассчитывается по формуле:

ОЦ = Тдс + Тмз + Тнзп+ Тгп + Тдз, (6)

где Тдс – период оборота среднего остатка денежных средств;

Тмз – период оборота запасов сырья, материалов, полуфабрикатов;

Тнзп – период оборота НЗП;

Тгп – период оборота запасов готовой продукции;

Тдз – продолжительность инкассации дебиторской задолженности.

Производственный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов (период оборота запасов сырья, период оборота незавершенного производства, период оборота запасов готовой продукции).

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам приобретенных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Анализ эффективности функционирования отечественных предприятий целесообразно производить с помощью финансовых критериев, ориентированных на оценку инвестиционной привлекательности бизнеса. Для этого используются такие показатели и критерии, как: коэффициенты платежеспособности; соотношение собственного и заемного капитала; рентабельности активов (ROA); акционерного капитала (ROE); инвестиций (ROI) и др.

Роль оценки финансовой устойчивости в рамках стратегического управления деятельностью предприятия состоит в обосновании достижимости поставленных целевых задач, в оперативном управлении – в оценке степени достижения поставленных целей в анализируемых периодах. Одним из важнейших критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность: долгосрочная и текущая. Долгосрочная платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, что напрямую влияет на финансовую устойчивость организации.

Текущая платежеспособность или ликвидность – «способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя оборотные активы».

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Оборотные активы отечественных предприятий в зависимости от степени их ликвидности можно разделить на три группы:

Ликвидные средства, постоянно готовые к реализации: денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги.

Ликвидные средства: запасы материально-производственных средств, краткосрочная дебиторская задолженность.

Неликвидные средства: долгосрочная дебиторская задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Отнесение тех или иных статей оборотных активов к указанным группам зависит от особенностей функционирования предприятия. Например, из-за длительности производственного цикла ремонтных работ незавершенное производство авиаремонтного предприятия относится к неликвидным средствам, попадая в третью группу, тогда как на предприятиях других отраслей может попадать во вторую группу. Большая часть дебиторской задолженности относится ко второй группе активов, т.к. период ее оборота не превышает 12 месяцев.

Для анализа платежеспособности обязательства предприятия группируют по степени их срочности: краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Таким образом, динамика коэффициентов платежеспособности и ликвидности зависит от форм управлении дебиторской задолженностью и производственным циклом предприятия. Поддержание дебиторской задолженности и материально-производственных запасов на требуемом уровне позволяет обеспечить финансовую устойчивость организации.

Анализ платежеспособности отечественных предприятий позволяет сделать вывод о том, что краткосрочные оборотные активы могут полностью покрывать краткосрочные обязательства за счет незначительной доли последних в структуре пассивов предприятий. Для поддержания абсолютной и срочной ликвидности на допустимом уровне необходимо увеличить долю денежных средств организаций за счет управления сокращением доли дебиторской задолженности, сокращением цикла ремонтных работ и обоснования величины материально-производственных запасов.

Чем больше доля оборотных активов, тем выше общая скорость оборота активов. Увеличение доли внеоборотных активов приведет к общему замедлению скорости оборота активов. Замедление оборачиваемости активов приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению. У предприятия либо возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости.

Снижению общей оборачиваемости оборотных активов отечественных предприятий способствует низкая скорость и большой период оборота производственных запасов, обусловленный длительным циклом ремонтных работ в некоторых отраслях, периодом погашения дебиторской задолженности.

Увеличение оборота оборотных активов в виде запасов и дебиторской задолженности сопровождается оттоком денежных средств. Ускорение оборачиваемости материальных запасов, средств в расчетах, а также увеличение периода краткосрочных обязательств связаны с притоком денежных средств. Таким образом, величина денежных средств и их динамика непосредственно зависят от скорости оборота активов, длительности срока расчетов с кредиторами.

При увеличении доли дебиторской задолженности в сумме совокупных активов значительно увеличивается срок ее оборота, что негативно влияет на величину выручки и прибыли фактически остающейся в распоряжении организации.

Для своевременного обеспечения хозяйственной деятельности предприятий финансовыми ресурсами в необходимом объеме следует минимизировать негативные последствия от большой доли дебиторской задолженности в величине оборотных активов.

Увеличение объема дебиторской задолженности влечет за собой риск несвоевременного возврата средств, появления убытков и утраты платежеспособности, что вызывает необходимость разработки эффективной системы управления задолженностью.

1.3. Ха݀ра݀кте݀р݀ист݀и݀ка источ݀н݀и݀ко݀в фо݀р݀м݀и݀ро݀ва݀н݀и݀я обо݀рот݀но݀го ка݀п݀ита݀ла

Определение экономической сущности оборотных активов с современных позиций теории управления финансами предприятий и теории бухгалтерского учета показало, что им присущи особенности, которые отличают их от других видов экономических ресурсов субъектов хозяйствования. С учетом этих характерных особенностей уточнено и расширено понятие этого вида активов, которое предлагается определять следующим образом: «Оборотные активы представляют собой группу контролируемых предприятием высоколиквидных имущественных ценностей, сформированных за счет инвестированного в них капитала, обеспечивают непрерывность его операционного процесса или платежеспособность и должны быть потребленные или реализованы в течение операционного цикла или в срок до одного года, использование которых направлено на получение соответствующего экономического эффекта .

Оборотные (текущие) активы – это ресурсы предприятия, обслуживающие текущую производственно-коммерческую деятельность и полностью потребляемые в течение одного производственно-коммерческого цикла».

При формировании активов основной задачей является выявление и удовлетворение потребностей в отдельных их видах и оптимизации их состава в целях обеспечения бесперебойного операционного процесса и наиболее эффективного использования привлекаемых финансовых ресурсов

С позиций финансового менеджмента наиболее практически значимы следующие классификационные признаки активов:

Форма функционирования:

  1. Материальные активы (основные средства, запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство, готовая продукция и т. д.).
  2. Нематериальные активы (патентные права и лицензии, товарные знаки, торговые марки, «гудвилл» и т. д.).
  3. Финансовые активы (денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения).

Характер участия в производственном процессе:

  1. Оборотные (текущие) активы.
  2. Внеоборотные активы.

Степень ликвидности:

  1. Абсолютно ликвидные, которые представляют собой готовые средства платежа – денежные средства.
  2. Высоколиквидные, которые могут быть обращены в денежную форму в короткий срок (до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости – краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.
  3. Среднеликвидные, обращающиеся в денежную форму в срок от одного до шести месяцев – дебиторская задолженность (кроме краткосрочной и безнадежной), запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.
  4. Слаболиквидные – запасы сырья и полуфабрикатов, МБП, незавершенное производство, основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
  5. Неликвидные – безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Формирование активов предприятия связано с тремя основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла:

  • создание нового предприятия;
  • расширение, реконструкция и модернизация действующего предприятия;
  • создание новых структурных единиц (филиалов и т. п.).

Внеоборотные активы:

  • практически не подвержены потерям от инфляции;
  • способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
  • имеют большие резервы расширения объема операционной деятельности в период увеличения спроса;
  • подвержены моральному износу и старению;
  • тяжело поддаются оперативному управлению, в связи с чем временные спады спроса приводят к снижению уровня их полезного использования;
  • слаболиквидны в подавляющей части.

Оборотные активы:

  • имеют высокую степень структурной трансформации;
  • легко поддаются изменениям в процессе диверсификации операционной деятельности;
  • обладают в целом достаточной ликвидностью;
  • в значительной части подвержены инфляционным процессам;
  • временно свободные оборотные активы практически не прибыльны, вызывая при этом дополнительные затраты на их хранение;
  • подвержены риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров по хозяйственным операциям и собственного персонала.

Как объект, оборотные активы торгового предприятия нуждаются в определенной классификации. Такую классификацию предлагается осуществлять в разрезе основных и вспомогательных классификационных признаков. К основным признакам классификации оборотных активов отнесены: характер формирования этих активов по составу инвестированного в них капитала; функции, которые они обеспечивают в хозяйственном процессе; виды активов по действующим стандартам их бухгалтерского учета; характер экономического регулирования размера этих активов на предприятии. К вспомогательным признаков классификации оборотных активов отнесены: особенности оценки учетной стоимости; уровень ликвидности активов; натурально-вещественная их форма. В разрезе этих признаков предложена классификация оборотных активов, учитывает их особенности как объекта финансирования на предприятиях торговли.

Оборотный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в современной теории финансового управления предприятием рассматривается с двух позиций – как совокупность определенных в денежной форме отдельных видов оборотных активов и как совокупность финансовых ресурсов, обеспечивающих формирование этих активов. Присоединяясь к экономистам, исповедующих второй подход, определены основные особенности оборотного капитала и предложено следующее его понятие: «Оборотный капитал предприятия представляет собой объем привлеченных из разных источников инвестиционных ресурсов, направляемых на финансирование образования конкретных видов его оборотных активов, постоянное вращение которого осуществляется по отдельным операционных циклах».

Источники образования оборотного капитала предлагается классифицировать по основным и вспомогательными классификационным признакам. К основным из этих признаков отнесены: характер собственности; целевое назначение средств; срок привлечения; виды кредита. Вспомогательными из этих признаков выделены: характер источников финансирования по отношению к предприятию; период функционирования; стоимость привлечения капитала и некоторые другие. В разрезе этих признаков предложена классификация источников финансирования оборотных активов торговых предприятий.

Управление финансированием оборотных активов предприятия должен выполнять три основные функции: определять необходимый объем оборотного капитала; определять состав собственных и заемных источников формирования этого капитала; обеспечивать оптимальное для данного предприятия соотношения уровня доходности и риска использования этого капитала. С учетом этих функций сущность этого управления предложено определять следующим образом: «Управление финансированием оборотных активов торгового предприятия представляет собой систему принципов и методов принятия управленческих решений по определению необходимого объема оборотного капитала и состава собственных и заемных источников его формирования, обеспечивают заданное соотношение уровня доходности и риска его использования в соответствии с выбранной финансовой политики».

Главной целью управления финансированием оборотных активов предлагается определить минимизацию оборотного капитала на единицу предусмотренного товарооборота и оптимизации состава собственных и заемных источников его формирования в условиях выбранной финансовой политики предприятия. Эта главная цель управления должен получать конкретизацию в следующем круге его основных задач: формирование достаточных объемов финансирования товарных запасов и запасов материалов для обеспечения непрерывности торгово-операционного процесса; обеспечение финансирования необходимого объема текущей дебиторской задолженности, связанной с создания условий для расширения реализации товаров розничным и оптовым покупателям; обеспечение финансирования минимального объема остатка денежных активов для поддержания необходимого уровня абсолютной платежеспособности предприятия; обеспечение минимизации средневзвешенной стоимости используемого оборотного капитала.

1.4. Анализ оборачиваемости оборотного капитала

В рамках анализа оборотного капитала можно выделить следующие коэффициенты.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

1) Необходима оценка генерации предприятия прибыли без учёта структуры капитала.

РА = ЧП / А (7)

где РА – рентабельность активов,

ЧП – чистая прибыль,

А – активы.

2) В любое время актуальна оценка прибыльности или убыточности фирмы. Она рассчитывается по формуле 8:

РП = ВП / В (8)

 

где РП – рентабельность прибыль,

ВП – это валовая прибыль,

В – выручка.

3) Для сравнения во времени нужна оценка оборачиваемости ДЗ и скорости возвращения предприятием своих долгов.

ПОДЗ = Тпер / Одз (9)

 

где ПОДЗ – период оборачиваемости дебиторской задолженности,

Тпер – продолжительность периода в днях,

Oдз – средняя за период величина дебиторской задолженности.

4) Для оценки долговой нагрузки на величину оборотного капитала будет своевременненый коэффициент отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность.

Котв = ДЗ / ОбС (10)

где Котв  – коэффициент отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность,

Дз – дебиторская задолженность,

ОбС  – оборотные средства.

5) Критерием упешности взыскания дебиторской задолженности будет коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

КпогДЗ = ДЗ / В (11)

где КпогДз – коэффициент погашаемости дебиторской задолженности,

ДЗ – дебиторская задолженность,

В – выручка за данный период.

6) Одним из ключевых показателей оборачиваемости будет измерение экономического эффекта от ускорения оборачиваемости.

Э = ΔТ х Впериод (12)

где Э – экономический эффект от ускорения оборачиваемости

ΔТ  – изменение общей продолжительности оборота оборотного капитала,

Впериод – выручка за определённый период.

7) Классическим инструментом для оценки оборачиваемости является изменение прибыли за счёт ускорения оборачиваемости.

ΔП = ΔК х Rоб х ОбК, (13)

где ΔП – изменение прибыли за счёт ускорения оборачиваемости оборотного капитала,

ΔК – изменение коэффициента оборачиваемости,

Rоб – доля оборачиваемости,

ОбК – общая сумма оборотного капитала.

8) Необходимым условием грамотного анализа оборачиваемости будет наличие финансовых потребностей компании в рамках операционного цикла (формула 14) и в рамках года (формула 15).

ТФПопер = З + Остатки + КЗ, (14)

 

где ТФПопер – финансовые потребности операционного цикла,

З – запасы,

Остатки – средние остатки по счетам дебиторов,

КЗ – кредиторская задолженность.

ТФП = Р – ДС, (15)

 

где Р – расходы за определённый период,

ДС – денежные средства.

Благодаря данным коэффициентам (а также тем,что перечисленны ранее) можно оценить финансовое состояние предприятия в контексте влияния оборачиваемости оборотного капитала на выручку и, соответственно прибыль компании, сделать выводы насчёт роли дебиторской задолженности и значения её ликвидности для предприятия, определиться с соотношением и с балансом между кредиторской и дебиторской задолженностью, а также сделать прогноз насчёт будущих финансовых затруднений, которые, в конечном счёте, покроются «поздними» (из-за отсрочек) денежными потоками. В случае отсутствия данных потоков необходимо будет создание плана мероприятий по повышению оборачиваемости и ликвидности, в целях укрепления платёжеспособности, который разделится на оценку собственных оборотных средств в рамках организации и на полноту использования заёмных средств.

 

Глава 2. Анализ использования оборотного капитала в ООО «БИР ПЕКС»

2.1. Организационная характеристика компании

Компания БИР ПЕКС входит в число крупнейших российских фирм, специализирующихся на создании инженерных систем жизнеобеспечения современных зданий, и выполняет собственными силами полный комплекс работ по монтажу, пуско-наладке и сервисному обслуживанию внутренних инженерных систем по следующим разделам: вентиляция; холодоснабжение (холодильные центры); отопление, водоснабжение, канализация; системы оборотного водоснабжения; комплексные системы безопасности; системы электроснабжения, автоматизации и диспетчеризации инженерных систем; системы тепло- и пароснабжения (котельные); другие внутренние инженерные системы.

Силами квалифицированных специалистов осуществляется полный цикл мероприятий по консультациям, выбору оптимальных моделей оборудования и схем его размещения, монтажу, пусконаладочным работам и вводу систем в эксплуатацию. Специалисты компании проводят все необходимые согласования для ввода объекта в эксплуатацию в соответствующих согласовательных и разрешительных органах.

Концепция работы компании БИР ПЕКС основывается на индивидуальном подходе и оказании максимальной помощи в создании современной инженерной системы жизнеобеспечения зданий с использованием самого надежного оборудования и современных технологий.

Накопленный опыт в области ремонта и обслуживания инженерных систем зданий позволяет специалистам службы качественно и в предельно сжатые сроки осуществлять ремонтные и сервисные работы, а также проводить техническую экспертизу оборудования с предоставлением профессиональных рекомендаций по профилактическому сервисному обслуживанию. Также возможно проведение консультаций с целью организации качественной эксплуатации оборудования.

Команда службы строительства способна решать самые сложные задачи в области инженерных систем зданий любого уровня сложности. В службе строительства работают более 150 сотрудников инженерно-технического состава, распределенных по таким отделам как: производственно-технический отдел; служба главного инженера; сметно-договорной отдел; служба управления проектами.

Специалисты компании ООО «БИР ПЕКС» прошли обучение технологиям подбора, монтажа и проведения пусконаладочных работ в России и за рубежом на предприятиях фирм-производителей, имеют дипломы и квалификационные сертификаты на проектирование и монтаж сложного технического оборудования как зарубежного так и отечественного производства.

При проведении монтажных работ используется специализированное профессиональное оборудование, что гарантирует безупречное качество работ.

Компания выполняет работы по проектированию инженерных систем зданий, включая системы отопления и водоснабжения с применением труб производства корпорации ООО «БИР ПЕКС». Вся проектная деятельность корпорации с момента основания проектного направления проходит необходимые аттестационные процедуры, предусмотренные действующим законодательством РФ. Кроме того, мы также сотрудничаем с проектными организациями во многих городах России и зарубежья.

Проектный отдел корпорации БИР ПЕКС производит все проектные работы с использованием специализированного лицензионного программного обеспечения по созданию чертежей и расчетов, что позволяет снизить вероятность ошибок до минимума, и, соответственно, выполнить проектные работы в сжатые сроки. При разработке проектов с использованием инновационных решений достигается соответствие проектной документации современным требованиям. Благодаря этому обеспечивается максимальный уровень комфорта для деятельности людей.

Все проекты – от стандартных решений до сложных технических узлов, разрабатываемых инженерами корпорации БИР ПЕКС, соответствуют санитарно-гигиеническим, экологическим, противопожарным нормам и требованиям, действующим на территории РФ.

Проведем оценку подсистем управления финансовой деятельности предприятия (таблица 1).

Таблица 1 — Оценка системы финансового менеджмента в компании

Подсистема управления финансами Степень реализации
1

 

1.1

 

 

 

 

1.2

Организация управления финансами

Структура и состав финансовой службы

Отделы финансового менеджмента

Количество отделов

Квалификация и мастерство специалистов

Уровень формализации решений

Наличие Положения как стандарта

Делегирование полномочий директором службы

 

 

 

5

5

Жесткий

Разработано

Производится

2

2.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.

Система планирования финансовых ресурсов

Сферы планирования:

— продажи и производства

— себестоимости и затрат

— оборотного капитала и расчет потребности

— расходов на оплату труда

— финансовых результатов

— расчет плана денежных средств

Уровень реализации системы финансового планирования

— формирование стратегии управления финансовыми ресурсами

— оперативные планы

 

 

Имеется

Имеется

Имеется

Имеется

Имеется

Имеется

Имеется

 

Имеется

Имеется

3

3.1

3.2

Аналитическая работа

Подробность финансового анализа

Сроки проведения

 

Тщательный

Раз в квартал

4

4.1

Программно – компьютерное обеспечение

Организация движения потоков данных

Соответствие требованиям к организации

Уровень информатизации

 

Развитый

Поддерживается

Полная информатизация

5

5.1

Контроллинг финансовых ресурсов

Осуществление функций контроля

Выполнение контроля

Анализ отклонений от норм и стандартов

Проведение аудита

 

На стадии развития

Выполняется

Выполняется

Выполняется

 

В общем, управление финансами на предприятии осуществляется на высоком уровне. На предприятии осуществляется автоматизированный управленческий учет. Разрабатываются как долгосрочные так и краткосрочные финансовые и инвестиционные планы, а также проводятся регулярные внутренние аудиторские проверки, позволяющие вовремя выявить и исправить ошибки ведения отчетности.

Рассмотрим основные функциональные обязанности сотрудников финансовой службы.

Финансовый директор:

  • формирует систему менеджмента денежными средствами компании, контролирует финансовые взаимоотношения;
  • координирует стратегию финансирования деятельности компании;
  • определяет направления деятельности по оптимизации структуры капитала в компании.

Главный бухгалтер:

  • выполняет функции контроля и учета за распределением ресурсов предприятия;
  • формирует учетную политику, направленную на улучшение финансового состояния фирмы;
  • координирует меры по организации внутреннего документооборота.

Финансовый менеджер:

  • осуществляет меры по менеджменту финансовых ресурсов, руководствуясь критерием получения прибыли
  • выполняет функции по финансовому планированию
  • производит расчет потребности в оборотных средствах, а также принимает решения относительно повышения эффективности их использования
  • разрабатывает политику, направленную на оптимизацию структуры капитала и снижение его цены
  • проводит аналитическую работу деятельности компании

Бухгалтер – ревизор:

  • проводит мероприятия, направленные на инвентаризацию, ревизии отчетности и документации предприятия
  • осуществляет оформление актов ревизии и их предоставляет в указанные сроки в государственные власти для проведения проверки.

Таким образом, в компании все должностные лица выполняют функции строго за ними закрепленные, подчиняясь вышестоящим лицам по иерархии.


Страницы:   1   2   3   4


Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!