Меню Услуги

Управление оборотным капиталом организации. Часть 4.


Страницы:   1   2   3   4


2.5. Формирование учетной управленческой информации в системе рационального и эффективного управления оборотным капиталом

После обследования финансового управления выбранной компании с учетом разработанных требований к системе автоматизации, необходимо выбрать такое решение Business Intelligence, которое максимально удовлетворит все требования компании, поможет решить трудности финансового планирования, оправдает все ожидания от использования систем класса бизнес-аналитики.

Выбор наиболее подходящей системы производился из следующих:

  • Галактика Business Intelligence;
  • Oracle Hyperion Planning;
  • IBM Cognos Business Intelligence.

Ниже представлены критерии, по которым производилось сравнение систем. Данные критерии были выделены командой консультантов, проводивших детальное обследование компании «БИР ПЕКС»:

  1. Описание продукта;
  2. Аппаратная платформа;
  3. Программная платформа;
  4. Масштабируемость;
  5. Функциональность;
  6. Гибкость настроек;
  7. Стоимость владения;
  8. Преимущества использования.

Сравнение решений business intelligence по данным характеристикам позволило наиболее точно определить одно, отвечающее всем требованиям компании «БИР ПЕКС».

Сформированные требования к информационной системе согласно методологии FURPS+ и сводная таблица исполнения каждой бизнес функции позволяют провести анализ, сравнение выбранных ранее систем класса Business Intelligence. Полные версии таблиц представлены в Приложении «Сравнение возможностей решений Business Intelligence с учетом исполнения бизнес функций компании» и «Сравнение возможностей решений Business Intelligence с учетом состава требований согласно методологии FURPS+» соответственно. Данные таблицы позволяют произвести окончательное сравнение двух ранее выбранных систем.

Таблица 19 — Сравнение возможностей решений BI с учетом исполнения бизнес функций (фрагмент)

Управление договорами с заказчиком
Операция Исполнитель IBM Cognos BI Oracle HP
1. Заявка на проведение работ Заказчик и их исполнители стандартная стандартная
2. Передача заявки в профильное НПК ППО стандартная стандартная
3. Расчет объемов по заявке НПК: Ответственный исполнитель стандартная стандартная
4. Согласование распределения объемов работ соисполнителей НПК, Внутренние исполнители вручную вручную
5. Подготовка и согласование договорных документов Заказчик и их представители стандартная стандартная
6. Подготовка и согласование договорных документов ППО, Юридический отдел стандартная стандартная

 

Таблица 20 — Сравнение возможностей решений BI с учетом состава требований согласно методологии FURPS+ (фрагмент)

Функциональные требования IBM Cognos BI ORACLE HP
1) Журналирование.    
· поддержка журнала регистрации входящей, исходящей документации, официальной переписки стандартная стандартная
2) Локализация.    
· поддержка русского и английского языков; стандартная стандартная
· поддержка простого переключения между языками. стандартная стандартная
3) Online-сервисы.    
· организация переписки посредством почты; стандартная стандартная
· онлайн-поддержка пользователей, онлайн справочники; стандартная стандартная
· пересылка/отправка отчетов и другой документации в системе; стандартная стандартная
· обмен данными внутри системы; стандартная стандартная
Функциональные требования IBM Cognos BI ORACLE HP
4) Отчетность    
· инструменты распознавания отчетности из другой системы; стандартная стандартная
· конвертация отчетов из другой системы в используемую; стандартная стандартная
· инструментарий создания отчетов; стандартная стандартная
· сохранение, удаление, восстановление отчета; стандартная стандартная
· поддержка области хранения отчетности (иерархия); стандартная стандартная
· разработка отчетов в соответствии с Российскими и Международными стандартами; стандартная стандартная
· обеспечение своевременности и актуальности отчетных данных; стандартная стандартная

 

В таблицах описаны функции, операции и требования, необходимые для исполнения, и указаны возможности системы:

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!
  • стандартная (операция, функция или требование реализуется с помощью функциональных возможностей системы);
  • дополнительные настройки (операция, функция или требование реализуется надстраиванием дополнительных модулей или решений);
  • вручную (операция или функция не требует привлечения решения к выполнению данного действия);
  • стандартная, вручную (операция или функция может быть выполнена и с привлечением системы, и без ее участия).

Серым цветом выделены области, указывающие на различие между системами, именно они позволят сделать окончательный вывод по обоснованию выбора решения.

Различия, выделенные в требованиях, приведены в таблице 21.

Таблица 21 — Различия, выделенные в ходе сравнения возможностей систем BI

Удаленное хранение и доступ к информации, данным. Дополнительные настройки Стандартная
Невысокая стоимость владения (покупки, внедрения, сопровождения). Невысокая стоимость Высокая стоимость

 

Исходя из выше представленных данных по сравнению и выделенных различий, можно сделать обоснованный и окончательный вывод по выбору оптимального решения класса Business Intelligence. Так как важным определяющим критерием выбора у заказчика изначально была невысокая стоимость системы, преимущества оказываются у решения IBM Cognos Business Intelligence. Посмотрим еще на одно различие – удаленное хранение и доступ к данным. В системе Cognos оно не поддерживается по умолчанию, для организации удаленного доступа или хранения потребуется дополнительная настройка и доработка. Нужно отметить, что затраты на доработку или настройку окажутся намного меньше, чем покупка системы Oracle HP, минимальная стоимость которой в три раза превышает стоимость IBM продукта. Также необходимо отметить, что IBM Cognos более «легкая» система для внедрения и использования, то есть она затрачивает меньше ресурсов рабочих станций по сравнению с решением компании Oracle. Этот фактор является важным с точки зрения приобретения дополнительного оборудования (серверов и т.п.), сокращающим затраты Института. Вывод – наиболее оптимальным выбором, отвечающим всем требованиям компании «БИР ПЕКС», является решение IBM Cognos Business Intelligece. Так же предложено внедрение нового регламента закупочной/ договорной деятельности.

 

Заключение

Определение экономической сущности оборотных активов с современных позиций теории управления финансами предприятий и теории бухгалтерского учета показало, что им присущи особенности, которые отличают их от других видов экономических ресурсов субъектов хозяйствования. С учетом этих характерных особенностей уточнено и расширено понятие этого вида активов, которое предлагается определять следующим образом: «Оборотные активы представляют собой группу контролируемых предприятием высоколиквидных имущественных ценностей, сформированных за счет инвестированного в них капитала, обеспечивают непрерывность его операционного процесса или платежеспособность и должны быть потребленные или реализованы в течение операционного цикла или в срок до одного года, использование которых направлено на получение соответствующего экономического эффекта».

Как объект, оборотные активы торгового предприятия нуждаются в определенной классификации. Такую классификацию предлагается осуществлять в разрезе основных и вспомогательных классификационных­ признаков. К основным признакам классификации оборотных активов нами отнесены: характер формирования этих активов по составу инвестированного в них капитала; функции, которые они обеспечивают в хозяйственном процессе; виды активов по действующим стандартам их бухгалтерского учета; характер экономического регулирования размера этих активов на предприятии

Величина собственных оборотных средств СОС (собственного оборотного капитала) показывает, в каком размере текущие активы сформированы за счет собственного капитала.

Величина чистого оборотного капитала (ЧОК) показывает, в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

Увеличение собственных оборотных активов предприятия улучшает показатели его ликвидности и финансовой устойчивости. Однако данную тенденцию нельзя считать безусловно положительной. Увеличение показателя чистого оборотного капитала может свидетельствовать о том, что предприятие направляет на финансирование оборотных активов средства из своих инвестиционных ресурсов (долгосрочного собственного и заемного капитала). Отказ от реализации некоторых инвестиционных проектов, на которые не хватит финансирования, лишит предприятие части будущего дохода и ограничит перспективы его развития. Таким образом, увеличение СОС может означать замедление их оборачиваемости, снижение эффективности использования долгосрочного капитала предприятия.

Идеальная модель – текущие активы равны текущим обязательствам. Данная модель идеальна с точки зрения соответствия одному из принципов финансового менеджмента (финансирование долгосрочных программ за счет долгосрочных источников средств, текущей деятельности) за счет краткосрочных источников. Но она не может быть рекомендована на практике, поскольку не дает предприятию запаса финансовой устойчивости и ликвидности.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Агрессивная модель – долгосрочные пассивы являются источником финансирования внеоборотных активов и постоянной части оборотных активов. Переменная часть оборотных активов должна финансироваться за счет кредиторской задолженности, а в случае ее недостаточности – краткосрочных заемных средств.

Консервативная модель предполагает полное отсутствие кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств. Все потребности предприятия полностью покрываются долгосрочными источниками. В этом случае риск потери ликвидности отсутствует полностью. Тем не менее с позиции рентабельности данная модель означает сокращение инвестиционных возможностей предприятия. В реальной практике не встречается.

Умеренная модель устанавливает равновесие между приемлемым­ уровнем ликвидности и рентабельности. В этом случае долгосрочными пассивами покрывается постоянная часть текущих активов и около половины переменной части.

В данной дипломной работе проведен анализ управления дебиторской задолженности ООО «Бир Пекс». Предложены мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности.

Цель данного анализа заключалась в проведении всестороннего анализа дебиторской задолженности предприятия, выявлении основных факторов, влияющих на изменение дебиторской задолженности предприятия и разработке рекомендаций по совершенствованию и оптимизации управления дебиторской задолженностью предприятия.

Проведено исследование экономической сущности и видов дебиторской задолженности.

Период нахождения капитала в дебиторской задолженности значительно увеличился. Дебиторская задолженность увеличилась в 2014 г. и составила 5123010 руб.

В процессе анализа проанализирована оборачиваемость оборотного капитала, которая характеризуется скоростью оборачиваемости. Общая продолжительность оборотного капитала за 2014 г. сократилось на 12 дней. Число кругооборотов, на всех стадиях увеличивается, большее число оборотов свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

Оборотные активы обеспечивают достаточный уровень ликвидности, то есть обеспечивают платежеспособность предприятия и его финансовую независимость.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются также часть обязательств организации перед бюджетом, другими предприятиями, обеспечивается пополнение оборотного капитала и финансирование других статей. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее финансовое состояние.

Коэффициенты ликвидности снизились, как так значительно снизились денежные средства. Коэффициенты рентабельности значительно повысились, так как значительно увеличилась чистая прибыль в отчетном периоде. Прибыль увеличилась по средствам увеличения тарифов на платные услуги и снижением затрат.

Необходим поиск оптимальных вариантов для отсрочки оплаты по счетам. В действительности, этого трудно добиться, а иногда просто невозможно. Поэтому, цель состоит в том, чтобы продлить договорные условия платежей поставщикам и продавцам и уменьшить по возможности, сроки платежей для клиентов, что позволит свести к минимуму дефицит финансирования компании в финансовом цикле.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

На основании этого можно сделать вывод, что самой проблемной статьей в структуре оборотных средств организации является дебиторская задолженность, так как она имеет значительный удельный вес по сравнению с другими оборотными средствами.

Далее в работе на основании анализа разработаны и проведены мероприятия:

  • снизить уровень дебиторской задолженности, ускорить ее оборачиваемость;
  • увеличить приток денежных средств за счет высвобождения из дебиторской задолженности;
  • по возможности увеличить срок оплаты счетов поставщиков.

Мероприятие по снижению уровня дебиторской задолженности заключаются в извлечении денежных средств из данной статьи и оптимизации структуры оборотного капитала. В ходе работы был составлен и анализирован реестр «старения» дебиторской задолженности, установлен регламент управления задолженностью, определены оптимальные сроки сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности, определена оборачиваемости статьей дебиторской задолженности, определена структура и динамика изменения оборотных активов, продолжительность операционного и финансового цикла, продолжительности оборота оборотного капитала, произведена оценка экономического эффекта от проведенных мероприятий.

Результаты проведения мероприятий следующие:

  • период инкассации дебиторской задолженности сократится до 11 дней;
  • период инкассации дебиторской задолженности заказчиков составит 0,4 дня; период инкассации задолженности поставщиков составит 90 дней;
  • высвобождение денежных средств составит 248 509 руб.;
  • уровень дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала составит 46%;
  • уровень денежных средств в структуре оборотного капитала составит 36 %;
  • продолжительность операционного цикла снизится на 13 дней, продолжительность финансового цикла снизится на 14 дней.
  • продолжительность оборота оборотного капитала уменьшится на 18 дней;
  • эффект в результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала составит 2 311 866 руб.
  • прирост прибыли в результате ускорения оборачиваемости капитала составит 1 529 707 руб.

Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Эффективное управление оборотными активами имеет для организации важное значение. Оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств организации. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует большего количества времени, постоянного управления и контроля. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее эффективного использования денежных средств. Оптимальное управление оборотными активами позволит максимизировать прибыль. Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и политикой предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации.

 

Список использованной литературы

Законодательные и нормативные акты

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. // СПС «КонсультантПлюс»
  2. Конституция Российской Федерации. — М., 2015.
  3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. // СПС «КонсультантПлюс»

Монографии, учебники, учебные пособия

  1. Абалакина Т.В., Механизм обоснования стратегии развития регионального агропромышленного комплекса [Электронный ресурс]: монография / Т. В. Абалакина, А. А. Абалакин. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 117 с.
  2. Балдин К.В. Инвестиции. Системный анализ и управление. Издательство Дашков и Ко, 2010. – 212 с.
  3. Безруких П. С., Комиссарова И. П. Бухгалтерское дело. – М.: Бухгалтерский учет, 2010. – 180 с.
  4. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М. : КНОРУС, 2012. – 226 с.
  5. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с.
  6. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И. Бусова. – М. : Юрайт, 2013. – 430 с.
  7. Володин А.А., Управление финансами. Финансы предприятий : учебник. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 509 с.
  8. Врублевская О.В. — Отв. ред., Романовский М.В. — Отв. ред. Финансы 3-е изд. Учебник для вузов. — М.: Издательство Юрайт, 2011. — 590 с.
  9. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учеб. для магистров / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462 с.
  10. Гусева Т.М., Шеина Т.Н., Нурмухамедова Х.Ш., Бухгалтерский учет: учебн.-практич. пособие. – 5 изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2011. – 576 с.
  11. Дианов Д.В., Радугина Е.А., Степанян Е.Н. Статистика финансов и кредита: учебник / Д.В. Дианов, Е.А. Радугина, Е.Н. Степанян; под ред. Д. В. Дианова. – М.: КНОРУС, 2011. – 328 с.
  12. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджент. Учебное пособие для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2010. — 621 с.
  13. Ефимова О.В., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2011. – 408 с.
  14. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М.: КНОРУС, 2012. – 368 с.
  15. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика : учеб. пособие для вузов / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
  16. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с.
  17. Кричевский, М. Л. Финансовые риски : учеб. пособие / М. Л. Кричевский. – М. : КНОРУС, 2012. – 244 с.
  18. Лаврушин О. И., Финансы и кредит : учеб. Пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2012. – 315 с.
  19. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия. Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2010. – 150 с.
  20. Лимитовский М. А., Лобанова Е. Н., Минасян В. Б., Паламарчук В. П., Корпоративный финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент как сфера прикладного использования корпоративных финансов : учеб.-практ. пособие – М. : райт, 2012. – 990 с.
  21. Лукасевич И.Я.: Финансовый менеджмент: учебник – 2 ое издание, перераб. и доп. – М. : Эксмо, 2011. – 340 с.
  22. Незамайкин В.Н., Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова; Финуниверситет — М.: Юрайт, 2010. — 467 с.
  23. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник, 10-е изд. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2012. — 528 с.
  24. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011. — 540 с.
  25. Савицкая Г. В., Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты. Монография — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 272 с.
  26. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций: Учебник / Е.Б. Тютюкина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. – 581 с.
  27. Фатхутдинов Р. А. Стратегический менеджмент. – М.: Дело. – Учебник – 2010. – 448 с.
  28. Финансы : учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона ; Нац. исслед. ун-т «Высш. шк. Экономики». – М. : Юрайт, 2013. – 450 с.
  29. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / под ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 407 с.
  30. Цамутали С.А. Современные методы финансирования. Финансовый Университет, 2011. – 15 с.
  31. Чалдаева Л. А.,Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для бакалавров.– М. : Юрайт, 2012. – 540 с.
  32. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, П.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА–М, 2010. – 208 c.
  33. Шохин Е. И., Финансовый менеджмент : учебник. – 4-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2012. – 475 с.

Статьи из периодической печати

  1. Брюханов М.Ю., Концепция поддержания капитала как способ влияния на стоимость элементов отчетности // Финансовый менеджмент. – 2013.- № 2. – С. 95-104.
  2. Егоров Н., Коваленко О.В. Механизмы взаимовлияния сегментов российского финансогово рынка //Деньги и кредит . – 2010. – № 2.- С. 19-21
  3. Липчиу Н.В., Юрченко А.А. Модели управления оборотным капиталом организаций в современных условиях//Научный журнал КубГАУ. — 2013. — №76. — С. 45-56
  4. Синельщикова Н.В., Современные финансовые инструменты: цели и проблемы их использования российскими компаниями // Финансовый менеджмент. – 2012. — №4. — 119 c.
  5. Тесля А.А. Совершенствование механизма управления оборотными активами организации//KANT. — 2013. — №1. — С. 18-22

Интернет-ресурсы

  1. Издательский дом Коммерсант — http://kommersant.ru
  2. Компьютерная справочно-правовая система Консультант плюс — http://consultant.ru
  3. Научная электронная библиотека — http://elibrary
  4. Новости экономики и финансового рынка — http://finmarket.ru
  5. Прогнозы в сфере экономики и бизнеса — http://expert.ru
  6. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» — http://raexpert.ru
  7. РосБизнесКонсалтинг — http://rbc.ru

Страницы:   1   2   3   4