Анализ финансового состояния и повышение использования основных производственных фондов предприятия, на примере ЗАО «Кольчугцветмет». Часть 2.

---

Страницы:    1   2   3

---

Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ОАО «Кольчугцветмет».

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.

ЗАО «Кольчугцветмет» — завод по обработке цветных металлов является старейшим промышленным предприятием горно-металлургического комплекса России. Завод имеет выгодное географическое положение, так как находится в центре Европейской части России, в районе с высокой плотностью машиностроительных предприятий — основных потребителей проката цветных металлов. Полное наименование — Закрытое акционерное предприятие «Кольчугинский завод по обработке металлов», сокращенное ЗАО «Кольчугцветмет». Организационно – правовая форма – Акционерное общество закрытого типа. Зарегистрировано решением Администрации города Кольчугино. Юридический адрес: Россия, Владимирская область, г. Кольчугино, ул. К. Маркса д.25. Уставный капитал предприятия -332 741 руб. (триста тридцать две тысячи семьсот сорок один рубль), в том числе: — обыкновенные акции 249 556 штук номинальной стоимостью 1 руб. — привилегированные акции 83 185 штук номинальной стоимостью 1 руб. Форма собственности: смешанная. ЗАО «Кольчугцветмет» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётный, валютный и иные счета, имеет круглую печать со своим наименованием и фирменный бланк, имеет фирменное название ЗАО «Кольчугцветмет» и товарный знак, зарегистрированный в установленном законодательством порядке. ЗАО «Кольчугцветмет» приобретено право юридического лица с момента его государственной регистрации в Администрации города Кольчугино. ЗАО «Кольчугцветмет» для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, заключать договора, приобретать имущественные и неимущественные права и нести ответственность. Кризис российской экономики – несвоевременные расчеты за услуги и готовую продукцию, налоговое бремя, нехватка свободных денежных средств, привел к тому, что предприятие ОАО «Кольчугцветмет» стремительно наращивало задолженность перед поставщиками сырья, подрядчиками, кредитными организациями, бюджетом и внебюджетными фондами. К началу 2005 года сложилась ситуация когда кредиторская задолженность составляла более 2 млрд.руб. Решением Арбитражного суда по Владимирской области в феврале 2005 г. было введено наблюдение-первая стадия процедуры банкротства. Несмотря на все усилия внешнего управляющего ограничиться одной стадией банкротства не удалось, и в апреле 2006 года было объявлено конкурсное производство в отношении ОАО «Кольчугцветмет» с полной остановкой всего производства. Было принято решение о выводе активов и переводе всего персонала на вновь созданное предприятие ЗАО «Кольчугцветмет». Вновь созданное предприятие полностью сохранило профиль и традиции старого. Качество продукции – одно из приоритетных направлений в деятельности коллектива предприятия. В результате проведения аудитов была сертифицирована система качества предприятия применительно к требованиям стандарта ИСО 9000 в российских системах ГОСТ Р и СоВАсК. В 2004 г. получены сертификаты, подтверждающие соответствие системы менеджмента качества предприятия требованиям международного стандарта ISO 9001:2000. Это позволило предприятию выйти на высокотехнологичный рынок европейских производителей оборудования. Основной целью деятельности ЗАО «Кольчугцветмет» является получение прибыли на основании удовлетворения потребностей заказчиков и покупателей в продукции, работах и услугах. Основными видами деятельности ЗАО «Кольчугцветмет являются: Металлургическое производство: — производство проката из тяжелых цветных металлов; — производство сплавов на их основе (латуни, бронзы, медно-никелевые); — производство прутков, труб, проволоки. Оказание производственных, социально-бытовых услуг. Торгово-закупочная деятельность; Строительная деятельность; Автотранспортная деятельность. Завод является универсальным комплексным производством, в котором сосредоточены все виды обработки металлов давлением.

Технологический процесс получения готовой продукции включает в себя следующие переделы: — плавильное производство, специализированное на выплавке из чистых металлов, ломов и отходов собственного производства слитков плоского и цилиндрического сечения заданных видов сплавов; — прессово-волочильное, волочильное и лентопрокатное производство, где из слитков получают конечную продукцию в виде лент и полос (плоский прокат), прутков, профилей, проволоки и труб (круглый прокат). Все основные цеха имеют законченный технологический цикл обработки. Обладая универсальным комплексным производством, завод имеет возможность выпускать более 20 тысяч типоразмеров изделий из 72 марок сплавов, что делает это производство гибким и устойчивым в постоянно меняющихся рыночных условиях. В настоящее время завод выпускает различные виды проката медные, медно — никелевые, латунные, бронзовые. Эта продукция поставляется во все отрасли народного хозяйства. На предприятии постоянно обновляется производственная база, совершенствуются технологические процессы, что положительно сказывается на качестве выпускаемой продукции. Главной задачей завода является наращивание объемов производства продукции для полного удовлетворения внутри российского рынка и развития экспортных поставок. Производство укомплектовано высококвалифицированным инженерно-техническим персоналом, кадрами рабочих всех необходимых профессий, прошедших специальное обучение и имеющих высокую квалификацию. ЗАО «Кольчугцветмет» имеет лицензию на осуществление образовательной деятельности. Переподготовка, повышение квалификации работников, получение второй профессии проходят как на самом заводе, так и в сторонних образовательных учреждениях. Предприятие обеспечено всеми видами промышленной энергетики, комплексом природоохранных объектов, транспортным и складским хозяйством, развитой инфраструктурой. На заводе действует отдел информационных технологий. Производство проката является основным видом деятельности ЗАО «Кольчугцветмет». Объем выпуска проката в натуральном выражении за год составил 15,7 тыс.т. — это на 40% ниже уровня утвержденной годовой производственной программы завода за истекший период.

Основные показатели ЗАО «Кольчугцветмет» за 2009 год.

Таблица 1

Для бесперебойного обеспечения основного производства всеми видами энергетических ресурсов на ЗАО «Кольчугцветмет» функционирует энергетическое хозяйство. Вид деятельности — бесперебойное обеспечение основного производства всеми видами энергетических ресурсов. Энергетический цех обеспечивает всеми видами энергоресурсов не только свои производственные мощности, но и предприятия, расположенные на основной производственной площадке. Завод имеет лицензию на производство, передачу и распределение электрической и тепловой энергии №81-Ц1 от 16 марта 2006 года. За 2009 год собственными генераторами выработано 18 млн. кВтч электроэнергии, что составляет 20% от общего количества потреблённой электроэнергии (90 млн. кВтч). Выпуск собственной дешёвой электроэнергии позволяет значительно снизить затраты на производство прочих энергетических ресурсов. Организационная структура относится к линейно-функциональному типу. Количество работающих — 367 чел, из них 324 человек рабочие, 35 человек руководители, 7 человек специалисты, 1 человек служащий. Решающее значение для бесперебойного снабжения потребителей энергоресурсами имеет надежность работы оборудования. В процессе эксплуатации происходит износ и повреждение оборудования. Существующая система ремонтов на заводе позволяет восстанавливать оборудование и предотвращать повреждения.

Основное и вспомогательное энергетическое оборудование находится в исправном состоянии. 80% объектов зарегистрированных в ГГТН (котлы, паропроводы, сосуды, работающие под давлением, газопроводы, оборудования ГРП и ГРУ) отработали расчетный ресурс.

В товарную продукцию энергетического цеха входят:

Энергоносители, вырабатываемые цехом:

пар, горячая вода с ВГК, азот, кислород, сжатый воздух, вода оборотная, вода речная, эмульсия, стоки.

Трансформирование покупных энергоносителей:

— электроэнергия

— природный газ

— артезианская вода

Цех обязан обеспечить все подразделения завода необходимым количеством энергоносителей по их заявке, заданных параметров для выполнения планов производства. Энергетический цех не может влиять на расход и экономию ТЭРов в подразделениях завода. Работники энергетического цеха ведут учет расхода, контролируют качество и стабильность энергоносителей, подаваемых в цеха завода, но не принимают решения по увеличению и сокращению подачи ТЭРов. Эти решения принимает отдел главного энергетика совместно с подразделениями завода. За перерасход ТЭРов по своим подразделениям отвечают сами подразделения.

Структура товарной продукции энергетического цеха.

Таблица 2

Объём услуг, освоенных энергетическим цехом за 2009 год составляет 204,732 млн. рублей, что составляет 110,6 % к соответствующему периоду прошлого года. В т.ч. объём услуг на сторону 36,391 млн. рублей, к уровню прошлого года 74,9 %. Прибыль от результата производственно-хозяйственной деятельности — 36,64 млн. руб. Затраты на 1 рубль выпуска составил 1,18 руб. Рентабельность услуг –15,18 %.

2.2. Анализ данных баланса ЗАО «Кольчугцветмет».

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности “Отчет о Финансовых результатах ”. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток, что представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

— уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

— степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

— величина иммобилизации оборотных средств;

— оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг). Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода. К основным показателям рентабельности относятся: рентабельность основной деятельности, рентабельность собственного и совокупного капитала.

Коэффициент рентабельности по прибыли от продаж показывает, насколько прибыльна производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Рентабельность по прибыли от продаж показывает, насколько прибыльна производственно-хозяйственная деятельность предприятия.

Р1 = (прибыль от продаж / выручка от продаж)*100%

Показатель общей рентабельности показывает эффективность всех видов деятельности. Значение второго показателя ниже значения первого, что свидетельствует об отрицательном влиянии операционной и внереализационной деятельности на рентабельность. Показатель общей рентабельности показывает эффективность всех видов деятельности.

Р2 = (прибыль до налогообложения / (выручка от продаж + прочие доходы))*100%

Значение второго показателя ниже значения первого, что свидетельствует об отрицательном влиянии прочей деятельности на рентабельность.

Коэффициент рентабельности по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли принес каждый рубль реализованной продукции. Данный показатель отражает влияние налогового пресса на доходы. Коэффициент рентабельности по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли принес каждый рубль реализованной продукции. Данный показатель отражает влияние налогового пресса на доходы.

Р3 = (чистая прибыль / выручка от продаж)*100%

Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затр. Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат.

Р4 = (прибыль от продаж/ затраты на производство и реализацию продукции)*100% .

Показатели рентабельности ЗАО «Кольчугцветмет» за 2008-2009 г.г.

Таблица 3

Доходы от прочей деятельности включают в себя: выручку от реализации ТМЦ, основных средств и прочих активов; доходы по инвентаризации; возмещение ущерба страховых компаний; прибыль от списания кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности энергетического цеха.

Рентабельность цеха носит сезонный характер (в летний период снижается реализация и возрастает количество ремонтов).

Рентабельность по видам услуг за 2009 год.

Таблица 4

По итогам за 12 месяцев не рентабельны: эл. энергия, пар, горячая вода с ТЭЦ и ВК, кислые стоки и газ.

Электроэнергия — не рентабельна в следствии того, что помимо счета за потребленную эл. энергию выставляют дополнительные счета за нерегулируемую эл. энергию за апрель 4,2% (по 1,54 руб.) от общего потребления , май 14,92% (1,73 руб.), июнь 7,4% (1,77 руб.),июль 14,4% (1,88 руб.), август 14,53 % (1,99 руб.), сентябрь 16,02 % (1,79 руб.), октябрь 16,52 % (1,49 руб.), ноябрь 17 % (1,73 руб.) и декабрь 15,16% (1,82 руб.). В апреле, мае производили капитальный ремонт турбогенератора на сумму 1137,72 тыс. руб. А также отпускные цены для цехов завода были ниже себестоимости.

Пар — из-за снижения отпуска для сторонних организаций дающим основную прибыль, так же температура наружного воздуха в начале 2007 г. была выше климатической нормы (средняя температура: январь 2007 г. –1 градус, март 2007 г. +5,7 градусов), следствием чего явилось снижение потребления. На себестоимость пара легли затраты по капитальному ремонту трубы в 2007 г. на общую сумму 1 802 тыс. руб.

Горячая вода с ТЭЦ не рентабельна из-за низкого объема отпускаемых услуг.

Горячая вода с ВК не рентабельна из-за того, что температура наружного воздуха в начале 2007 г. была выше климатической нормы, следствием чего явилось снижение потребления. Также в мае произвели закупку основных средств и начислили амортизационные отчисления на сумму 201,7 тыс. руб.

Переработка кислых стоков не рентабельна из-за низкого объема отпускаемых услуг и высоких затрат.

Природный газ не рентабелен из-за того что в феврале, мае, июне, июле, сентябре и октябре 2007 г. был перерасходован лимит газа и цеху пришлось закупать газ сверх лимита с повышающем коэффициентом.

Анализ рентабельности по отпуску энергоносителей для сторонних организаций за 2009 год.

 Таблица 5

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Анализ ликвидности отражает сопоставление по срокам превращения в денежные средства активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств.

Показатели ликвидности за 2009 год.

Таблица 6

Коэффициент абсолютной ликвидности не достигает рекомендуемых значений (оптимальный уровень 0,2-0,25). Но по ряду методик данный показатель не используется как оценочный показатель. Коэффициент срочной ликвидности не соответствует нормативу (оптимальное значение 0,7-0,8), т.е. наиболее срочные обязательства не могут быть погашены за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Кср.л. = (наиболее ликв. активы + ДЗ) / краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует оптимальной величине (рекомендуемое значение от 1 до 2). Следовательно, даже мобилизовав все оборотные средства, предприятие не в состоянии погасить все обязательства по кредитам и займам.

Ктек.л. = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Чистый оборотный капитал имеет отрицательное значение (-1 370 192 тыс. руб.), т.к. общая сумма полученных займов и краткосрочных кредитов банка значительно увеличилась, в то время как величина собственного капитала практически не изменилась.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансового состояния.

Таблица 7

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Низкий показатель обусловлен незначительной суммой собственного капитала и большей долей заемного капитала.

К ф.н. = собственный капитал / валюта баланса

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. К устойчивым источникам относятся: собственный капитал и долгосрочные обязательства. Показатель ниже уровня, т.к. основными источниками финансирования в течение 2007 года были краткосрочные обязательства перед поставщиками, полученные авансы, краткосрочные кредиты банков и займы.

К ф.у. = (собственный капитал +долгосрочные обязательства) / валюта баланса

Низкое значение коэффициента финансирования, показывающего соотношение собственного и заемного капитала, обусловлено теми же причинами.

К ф. = собственный капитал / заемный капитал

Уровень коэффициента «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам.

К кр.о. = (денежные средства + текущие фин. вложения + краткоср. дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Значения показателей в сравнении с 01.01.09 г. ухудшились и уступают нормативным, что подтверждается классификацией уровня финансового состояния. Финансовое состояние характеризуется как плохое (3 класс).

Для проверки реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитываются коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности соответственно сроком на 6 месяцев и 3 месяца. Коэффициенты рассчитываются по значениям коэффициента текущей ликвидности.

Способность восстановления (утраты) платежеспособности.

Таблица 8

Значение коэффициентов меньше 1 свидетельствует о том, что ЗАО «Кольчугцветмет» в ближайшее время не имеет реальной возможности стать платежеспособным.

Таким образом необходимость проведения комплекса мероприятий, направленных на “омолаживание” имеющихся технологических ресурсов и внедрения энергосберегающих технологий, имеет самое актуальное значение.

---

Страницы:    1   2   3

---