2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ ВЕНТКОМПЛЕКС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Производственная компания Венткомплекс» зарегистрирована 20 февраля 2018 г. регистратором — Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 11 по Удмуртской Республике.
Руководитель организации: генеральный директор Симанов Иван Валериянович.
Юридический адрес ООО «Производственная компания Венткомплекс» — 427629, республика Удмуртская, город Глазов, улица Куйбышева, дом 77 строение 1, кабинет 111.
Основным видом деятельности ООО «Производственная компания Венткомплекс» является «Торговля оптовая прочими машинами и оборудованием», зарегистрировано 5 дополнительных видов деятельности.
По организационно-правовой форме организация является обществом с ограниченной ответственностью, уставный капитал организации составляет 8 тыс. рублей.
Рассматриваемая организация ООО «Производственная компания Венткомплекс» является торговой по виду хозяйствования и частной по форме собственности. Общество является юридическим лицом и по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и соответствует по своим обязательствам этим имуществом, имеет возможность от своего имя приобретать и реализовывать имущественные и личные не материальные права, быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Производственная компания Венткомплекс» в своей деятельности руководствуется Уставом учреждения, законодательством Российской Федерации и актами исполнительных органов власти.
ООО «Производственная компания Венткомплекс» выполняет оптовые поставки энергосберегающего оборудования отечественных, европейских и азиатских производителей. Качество оборудования подтверждено сертификатами и декларациями о соответствии Таможенного союза. Для покупателей ООО «Производственная компания Венткомплекс» предлагает воспользоваться услугами интернет-магазина. Наш каталог товаров включает в себя широчайший ассортимент оборудования и материалов климатической техники. Налаженная логистика позволяет нам обеспечивать отгрузки оборудования во все регионы России.
ООО «Производственная компания Венткомплекс» выполняет полный комплекс работ под ключ по климатическим системам: от проектирования, монтажа и пуско-наладки до ввода систем в эксплуатацию. В команде работают специалисты, накопившие большой профессиональный опыт работы в своих направлениях, сдавшие все необходимые экзамены и аттестации. Профессионализм наших специалистов позволяет эффективно выполнять договорные обязательства перед нашими клиентами.
Целью деятельности ООО «Производственная компания Венткомплекс» является продажа наибольшего количества товаров и услуг с максимальными доходами и одновременным обеспечением высокой репутации организации, достижение устойчивого сбыта в будущем.
Основным видом хозяйственной деятельности ООО «Производственная компания Венткомплекс» является коммерческая деятельность, которая представляет собой оперативно-организационную деятельность торговой организации, осуществляющей процессы купли-продажи для получения прибыли и удовлетворения спроса населения.
Организационная структура ООО «Производственная компания Венткомплекс» соответствует масштабам деятельности организации и обеспечивает успешное решение задач по выполнению договорных обязательств перед покупателями и заказчиками (рис. 1).
Из данных рис. 2.1, организационная структура управления, применяемая на ООО «Производственная компания Венткомплекс», относится к линейно-функциональному типу. Организационная структура ООО «Производственная компания Венткомплекс» состоит из нескольких отделов, которые посредствам их начальников подчиняются директору.
Организационная структура предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс» имеет развитую иерархию управления, следствие чего является существование на предприятии правил и норм, регламентирующих все стороны деятельности, а также жесткому разделению трудовых функций.
Должностные лица обладают неким кругом полномочий, оказывая управляющее влияние на деятельность предприятия. Полномочия должностного лица определяются его местом в структуре управления предприятием. Руководители принимают решения, специалисты готовят специальную информацию для их принятия, технический персонал аппарата управления доводит решения до исполнителя. В зависимости от задач и методов управления, принятых организацией, выбирается та или иная структура управления.
Перечень экономических показателей для ООО «Производственная компания Венткомплекс» приведен в таблице 7.
Таблица 7 — Основные экономические показатели деятельности ООО «Производственная компания Венткомплекс» за 2015-2017 гг.
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы роста (в %) | |||
| 2016 г. к 2015 г. | 2017 г. к 2016 г. | 2017 г. к 2015 г. | |||||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 1 493 009 | 1 682 350 | 1 691 216 | 112,68 | 100,53 | 113,28 | |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 1 308 813 | 1 466 212 | 1 358 644 | 112,03 | 92,66 | 103,81 | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 55 906 | 53 806 | 78 444 | 96,24 | 145,79 | 140,31 | |
| Среднесписочная численность работающих, чел. | 545 | 563 | 471 | 103,30 | 83,66 | 86,42 | |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 119 | 66,5 | 163,5 | 55,88 | 245,86 | 137,39 | |
| Фондоотдача | 12546,29 | 25 298,50 | 10343,83 | 201,64 | 40,89 | 82,45 | |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 2739,47 | 2988,19 | 3590,69 | 109,08 | 120,16 | 131,07 | |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 312 912 | 345 193,5 | 385 003 | 110,32 | 111,53 | 123,04 | |
| Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб. | 0,88 | 0,87 | 0,80 | 99,42 | 92,18 | 91,64 | |
| Рентабельность продаж, % | 12,34 | 12,85 | 19,67 | — | — | — | |
Согласно представленным данным, можно сделать вывод, что за период, который анализируется, выручка от реализации товаров ООО «Производственная компания Венткомплекс» в 2017 году выросла по сравнению с 2015 годом на 13,28% и равнялась 1691216 тыс. рублей, что существенно больше прироста в 2016 году, который составил всего 0,53%.
Увеличение выручки объясняется в первую очередь ростом физических объемов продаж и заключением новых контрактов.
Себестоимость реализованной продукции организации в 2017 году сократилась по сравнению с 2016 годом на 7,34% (100-92,66), а с 2015 годом увеличилась на 3,81% (103,81-100), что в первую очередь можно объяснить увеличением уровня цен на товары компании.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции в динамике к 2017 году уменьшились, если сравнивать с 2015 годом на 8,36% (100-91,64) и стали равняться 0,80, что меньше данных за 2016 год. В результате, чтобы реализовать продукции на 1 рубль требуется вложить 80 копеек средств в денежном эквиваленте.
Среднее количество персонала ООО «Производственная компания Венткомплекс» за указанный период сократилось в 2017 году стала равняться числу в 471 человек, что существенно ниже значения 2015 года на 13,58%, а 2016 года – на 16,34%. Уровень производительности труда в среднем за год в ООО «Производственная компания Венткомплекс» на одного сотрудника в 2017 году по отношению к 2015 увеличился практически на 31,07% и стал равняться 3590,69 тыс. рублей на человека.
Если рассматривать уровень динамики стоимости в среднем за один год основных фондов ООО «Производственная компания Венткомплекс» в том периоде, который рассматривается имеет явно выраженную положительную тенденцию, увеличение, если сравнивать с показателями 2015 года стал равняться 37,39%, а оборотных средств — на 23,04% соответственно.
Если рассматривать фондоотдачу в динамике, то вполне очевидно, что этот показатель уменьшается на практически 17,55% по сравнению с данными 2015 года, что можно назвать явно выраженной отрицательной тенденцией.
Рентабельность продаж в 2017 году выросла по сравнению с 2015 годом на 7,33% и равнялась 19,67%, что существенно больше прироста в 2016 году, который составил всего 0,51%.
Исходя из всего сказанного выше, становится видно, что практически все ключевые показатели ООО «Производственная компания Венткомплекс», если рассматривать с динамической точки зрения, то к 2017 году они выросли, что характеризует увеличение уровня эффективности деятельности организации.
2.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия
Основой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов н затрат источниками их формирования. Рассмотрим структуру имущества предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс» и источники его формирования (таблица 8).
Таблица 8 — Структура имущества организации ООО «Производственная компания Венткомплекс»
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период, тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ||||
| В тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||||
| 2015 | 2016 | 2017 | на начало анализируемого периода (31.12.2015) | на конец анализируемого периода (31.12.2017) | ||
| Внеоборотные активы, всего | 16 973 | 16 870 | 17 167 | 3,47 | 2,23 | 194 |
| основные средства | 118 | 15 | 312 | 0,02 | 0,04 | 194 |
| финансовые вложения | 16 855 | 16 855 | 16 855 | 3,45 | 2,19 | — |
| 2. Оборотные активы, всего | 471 823 | 698 480 | 753 721 | 96,53 | 97,77 | 281 898 |
| запасы | 143 193 | 129 459 | 324 037 | 29,29 | 42,03 | 180 844 |
| дебиторская задолженность | 203 082 | 308 357 | 308 389 | 41,55 | 40,00 | 105 307 |
| краткосрочные финансовые вложения | 90 000 | 105 000 | 112 500 | 18,41 | 14,59 | 22 500 |
| денежные средства и денежные эквиваленты | 35 545 | 154 743 | 8 792 | 7,27 | 1,14 | — 26 753 |
| Валюта баланса | 488 796 | 715 350 | 770 888 | 100 | 100 | 282 092 |
Из данных таблицы 8 видно, что оборотные активы значительно превышают внеоборотные активы. Это весьма характерно для данной организации, т.к. её деятельность не направлена на производство, а значит, у организации нет большого количества основных средств.
Основной капитал предприятия представлен основными средствами и долгосрочными финансовыми вложениями.
Общая величина основного капитала предприятия по состоянию на 31.12.2017 составляла 312 тыс. руб. (или 0.04 % к общему объему имущества). Долгосрочные финансовые вложения в 2017 голу составили 16 855 тыс. руб. (или 2.19% к общему объему имущества).
Оборотный капитал ООО «Производственная компания Венткомплекс» представлен запасами, дебиторской задолженностью, финансовыми вложениями и денежными средствами н прочими оборонными активами. Организация занималась торгово-закупочной деятельностью, а значит основной статьей активов, которая содержит больше средств, должна быть статья запасов.
Величина оборонного каптала ООО «Производственная компания Венткомплекс» по состоянию на 31.12.2017 составляла 753 721 тыс. руб. (или 97,77 % к обшей величине имущества). Основную долю оборотного каптала Общества составляли: запасы — 324 037 тыс. руб. (или 42,03% к обшей величине имущества), дебиторская задолженность 308 389 тыс. руб. (или 40% к общей величине имущества).
В начале 2017 года сумма запасов составляла 324 037 тыс. руб. Прирост запасов составлял в 2017 году 150,3 % по сравнению с голом ранее. В общем случае повышение уровня запасов положительно влияет на непрерывность сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, которое ведет к привлечению дополнительных заемных средств.
На начало исследуемого периода, в 2015 году сумма дебиторской задолженности составляла 203 082 тыс. руб. Сумма дебиторской задолженности демонстрирует увеличение на 51,84%. С одной стороны, что ускоряет сбыт продукции и услуг, но с другой стороны негативно влияет на финансовые затраты. На конец 2017 года сумма дебиторской задолженности составляла 308 389 тыс. руб.
Сумма денежных средств постоянно колеблется на расчетном счете и в кассе, что нормально для любого предприятия.
По сравнению с предыдущими периодами произошли существенные изменения, как и стоимостной оценке, так и в структуре оборотного капитала организации. В частности, в 2017 году по сравнению с 2016 годом возросла доля запасов на 194 578 тыс. руб. (или на 23.94%). доля дебиторской задолженности снизилась на 3.11%.
Далее рассмотрим источники формирования имущества организации в таблице 9.
Таблица 9 — Источники формирования имущества ООО «Производственная компания Венткомплекс»
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||||
| 2015 | 2016 | 2017 | на начало анализируемого периода (31.12.2015) | на конец анализируемого периода (31.12.2017) | ||
| 1. Собственный капитал | 162 971 | 205 788 | 261 237 | 33,34 | 33,89 | 98 266 |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 0 | 145 000 | 104 206 | 0 | 13,52 | 104 206 |
| 3. Краткосрочные обязательства, всего | 325 825 | 364 562 | 405 444 | 66,66 | 52,59 | 79 619 |
| в том числе: заемные средства | 102 554 | 73 348 | 7 750 | 20,98 | 1,01 | -94 804 |
| кредиторская задолженность | 223 271 | 291 007 | 396 406 | 45,68 | 51,42 | 173 135 |
| Валюта баланса | 488 796 | 715 350 | 770 888 | 100 | 100 | 282 092 |
Доля собственного капитала в 2017 года составляла 33,89% к общему объему источников финансовых ресурсов. Собственный капитал предприятия состоял из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Уставный капитал предприятия составляет 8 тыс. руб. На конец 2017 года сумма нераспределенной прибыли составляла 261 229 тыс. руб.
Сумма долгосрочных обязательств уменьшается, что с одной стороны увеличивает риски потерь текущей ликвидности, но с другой стороны снижает уровень процентных платежей.
В 2015 году сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 223 271 тыс. руб. В 2016 году сумма увеличивается на 30,34% по сравнению с предыдущим годом. В следующем году прирост остается положительным. В конце 2015 года сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 406 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность.
В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 488 796 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 46,35 %. Этот факт свидетельствует о повышении обшей суммы финансовых ресурсов предприятия для осуществления своей деятельности. Тенденция оставалась неизменной в течение всею периода и прирост составил 7,76 % на последний гад в сравнении с предыдущим.
В целом, по сравнению с предыдущими сравниваемыми периодами, структура источников формирования имущества претерпела следующие изменения: доля собственного капитала существенно не изменилась, доля краткосрочных обязательств уменьшилась за счет появления долгосрочного кредита в 2016 году.
В 2017 году пассивы состояли на 33,89% из собственного капитала, на 13,52 % из долгосрочных обязательств и на 52,59% из краткосрочных обязательств. Основу собственного капитала составила нераспределенная прибыль (33,89%) от обшей суммы пассивов.
Основу обязательств предприятия составляли долгосрочные заемные средства (13,52% от обшей суммы пассивов), кредиторская задолженность (51,42% от обшей суммы пассивов), краткосрочные заемные средства (1,01% от обшей суммы пассивов).
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств н величины запасов.
3п — 324 037 тыс. руб.
Общая величина запасов – Зп.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отряжают различные виды источников.
Наличие собственных оборотных средств (СОС). Расчет представлен и формуле:
СОС = СК — ВнА = 244 070 тыс. руб.,
где СК — собственный капитал, тыс. руб.:
ВнА — внеоборотные активы, тыс. руб.
Наличие собственных н долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (СД). Расчет представлен в формуле:
СД = (СК + ДО) — ВнА = 348 276 тыс. руб.,
где ДО — долгосрочные обязательства, тыс. руб.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОШ Расчет представлен в формуле:
ОИ = (СК + ДО + КО) — ВнА = 752 432 тыс. руб.,
где КО — краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.,
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств. Расчет представлен в формуле (2.4):
±ФС = СОС – 3п = -79 967 тыс. руб.,
где СОС — собственные оборотные средства, тыс. руб.;
3п — запасы, тыс. руб
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и дол терочных заемных источников формирования запасов, Расчет представлен в формуле
±Фсд = СД — 3п = 24 239 тыс. руб.,
где СД — собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб.
Излишек (О или недостаток (-) обшей величины основных источников формирования запасов. Расчет представлен в формуле:
±Фо = ОИ — Зп = 428 395 тыс. руб.,
где ОИ — общие источники формирования запасов, тыс. руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовом устойчивости.
Для ООО «Производственная компания Венткомплекс» характерен трехкомпонентный показатель (0, 1, 1), что соответствует нормальной финансовой устойчивости. Для покрытия своих затрат предприятие использует собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты Предприятию также соответствуют нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств.
Изучение финансовой устойчивости дополняется оценкой относительных финансовых коэффициентов, которые необходимы для полного понимания степени финансовой устойчивости организации. Коэффициенты приведены в таблице 9.
Из таблицы 9 видно, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом вырос коэффициент капитализации из-за приобретенного организацией долгосрочного кредита. Однако уже в 2016-2017 гг. прослеживалась тенденция снижения коэффициента капитализации. Это означает, что данная организация стремились к снижению заемного каптала, чтобы самостоятельно покрывать свою задолженность за счет собственного капитала.
Таблица 9 — Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Производственная компания Венткомплекс»
| Показатель | Способ расчета | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Норматив |
| Коэффициент капитализации | Заемный капитал/Собственный капитал | 1,99 | 2,48 | 1,95 | <1,0-1,5 |
| Коэффициент маневренности | СОС/Собственный капитал | 0,89 | 1,62 | 1,33 | 0,3-0,6 |
| Коэффициент финансовой независимости | СК/Валюта баланса | 0,33 | 0,29 | 0,34 | >0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | СК+Долгосрочные обязательства / Валюта баланса | 0,33 | 0,49 | 0,47 | Мах |
Значения коэффициента маневренности выше нормативных значений объясняются резким увеличением н 2016 году долгосрочных обязательств предприятия. Снижение коэффициента в 2017 году по сравнению с 2016 достигается за счет погашения части долгосрочного кредита предприятия.
Коэффициент финансовой независимости также находится ниже нормы, а значит, собственникам в 2017 году принадлежат 34% в стоимости имущества.
Норматив коэффициента финансовой устойчивости не имеет определенных ограничений, он всегда стремится к максимизации. Однако снижение данного показателя снижает возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает риск банкротства.
Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Отдельные группы пассивов и активов представлены в таблице 10.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это мечет выполнение и четвертою неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву:
(А1 = 121 292) £ (П1 = 396 406)
(А2 = 308 389) ³ (П2 = 7 750)
(А3 = 324 040) ³ (П3 = 104 206)
(Аз4 = 17 167) £ (П4 = 261 237)
Таблица 10 — Поэлементное сравнение отдельных групп пассивов и активов ООО «Производственная компания Венткомплекс» за 2017 г., тыс. руб.
| Показатели | Строка | Итог | Показатели | Строка | Итог |
| 1. Наиболее ликвидные (А1) | 1. Наиболее срочные (П1) | ||||
| Денежные средства | 1250 | 8 792 | Кредиторская задолженность | 1520 | 396 406 |
| Краткосрочные фин. вложения | 1240 | 112 500 | |||
| 2. Быстро реализуемые (А2) | 2. Краткосрочные (П2) | ||||
| Дебиторская задолженность | 1230 | 308 389 | Кредиты и займы | 1510 | 7 750 |
| Прочие | 1550 | 0 | |||
| 3. Медленно реализуемые (А3) | 3. Долгосрочные (П3) | ||||
| Запасы | 1210 | 324 037 | Долгосрочные Кредиты и Займы | 1410 | 104 206 |
| ИДС по приобретенным ценностям | 1220 | 0 | Доходы будущих периодов | 1530 | 0 |
| Прочие оборотные активы | 1260 | 3 | |||
| 4. Труднореализуемые (А4) | 4. Постоянные (П4) | ||||
| Внеоборотные активы | 1100 | 17 167 | Собственный капитал | 1300 | 261 237 |
Из данных таблицы 10 можно сделать следующие выводы. Кредиторская задолженность данной организации намного превышает текущие платежи, а значит, компании не хватает собственных средств для погашения кредиторской задолженности.
Быстро и медленно реализуемые активы намного превышают краткосрочные и долгосрочные пассивы соответственно.
Сравнение итогов первой группы показателей (А1 и П1) показывает тенденцию снижения текущей ликвидности. Организация не способна своевременно, я течение короткого периода времени оплачивать свои обязательства. Но в тоже время, все остальные группы показателей совпадают с нормативом.
Последняя группа показателей должна быть А4 £ П4, а это значит, что собственный капитал организации превышает внеоборотные активы н организация может таким образом справиться с погашением кредиторской задолженности, однако кредиторская задолженность превышает собственный капитал и наиболее ликвидные активы.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Расчет представлен в формул:
ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2),
где А1 -наиболее ликвидные активы, тыс. руб.;
А2 — быстро реализуемые активы, тыс. руб.;
П1 — наиболее срочные обязательств, тыс. руб.;
П2 — краткосрочные пассивы, тыс. руб.
(121 292 + 308 389) — (396 406 + 7 720) = 25 555
По данным расчетам можно сказать, что данная организация на данный момент платежеспособна.
перспективная платежеспособность — это прогноз платежеспособности и на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Расчет представлен в формуле:
ПП = А3 — П3,
где А3 — медленно реализуемые активы, тыс. руб.;
П3 — долгосрочные пассивы, тыс. руб.
324 040 — 104 206 = 219 834
В перспективе данная организация также платежеспособна, так как долгосрочный кредит предприятия не превышает величину медленно реализуемых активов.
Для наиболее глубокою анализа платежеспособности и сопоставления ее показателей с нормами производится расчет финансовых коэффициентов, отражающих степень ликвидности баланса, которые представлены в таблице 11.
Разные показатели ликвидности не только дают представление об устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. К примеру, для поставщиков сырья и материалов более интересным станет коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 11 — Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Производственная компания Венткомплекс»
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Норматив |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,39 | 0,71 | 0,3 | 0,2 — 0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,01 | 1,56 | 1,06 | >1,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,45 | 1,92 | 1,87 | 1,5 — 2,5 |
Данная организация занимается оптовыми поставками. Таким образом, для нас будет интересен коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует «мгновенную» платежеспособность организации. Обычно в качестве ориентира нормального значения показателя используют значение 0,2 и более. На данном предприятии коэффициент немного выше оптимального показателя, однако не выходит за рамки допустимых показателей, и составил 0,3.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. На предприятии ООО «Производственная компания Венткомплекс» коэффициент быстрой ликвидности равен 1,06. Нормативным значением считается 1,0 и выше. Если же значение коэффициента ниже 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, соответственно присутствует риск потери платежеспособности, что в свою очередь является негативным сигналом для инвесторов.
Коэффициент быстрой ликвидности по данным расчетам показывает, что организация сможет полностью покрывать свои краткосрочные обязательства. Таким образом, у организации нет необходимости принимать какие-либо меры по снижению дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли имеет предприятие средств, которые могут быть задействованы для погашения краткосрочных обязательств. Является одним из показателей ликвидности компании, характеризующим ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде, такие как задержки платежей со стороны покупателей, колебания продаж, непредвиденные расходы или требования немедленной уплаты задолженностей.
Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.
По данному показателю можно сказать, что организация не в полной мере способна погашать краткосрочные обязательства за счет собственных средств, но с каждым годом тенденция улучшается и этот показатель стремится к нормативу.
Однако все коэффициенты ликвидности в 2017 году снизились по отношению к 2016 году, но, тем не менее, не выходят из рамок нормативных значений.
Эффективность деятельности фирмы выражается через экономические и финансовые показатели. В качестве показателей эффективности функционирования фирмы применяются значения рентабельности продаж, капитала, чистой прибыли. Это основные показатели, которые наглядно демонстрируют, работает фирма себе в прибыль или в убыток, и стоит ли продолжать функционировать этой фирме на рынке. Расчет показателей приведен в таблице 12.
Исходя из данных таблицы 12 можно пронаблюдать, что чистая прибыль ООО «Производственная компания Венткомплекс» увеличивается в отчетном году, в процентном соотношении с 2015 года по 2017 год она увеличилась больше, чем на 40%. что свидетельствует о более эффективной деятельности организации в отчетном году.
Рентабельность продаж за период с 2015 по 2017 год увеличились с 12,34 до 19,67%. Рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль.
Таблица 12 — Показатели рентабельности ООО «Производственная компания Венткомплекс» за 2015-2017 гг.
| Показатель | Способ расчета | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| Чистая прибыль | Чистая прибыль | 55 906 тыс. руб. | 53 806 тыс. руб. | 78 444 тыс. руб. |
| Рентабельность продаж | Валовая прибыль/Выручка от реализации * 100% | 12,34% | 12,85% | 19,67% |
| Рентабельность активов | ЧП/Активы * 100% | 11,45% | 7,52% | 10,18% |
| Рентабельность собственного капитала | ЧП/СК*100% | 34,3% | 26,15% | 30,03% |
| Рентабельность реализованной продукции | ЧП/с/с*100% | 4,27% | 3,67% | 5,78% |
Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена предприятием с каждого затраченного рубля Рентабельность активов за рассматриваемый период снизилась и в 2017 году составила 10,18%. следовательно, с каждого затраченного рубля предприятие получает 10,18 копеек прибыли.
Коэффициент рентабельности капитала увеличивается соответственно за счет увеличения чистой прибыли. Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал. Таким образом, ООО «Производственная компания Венткомплекс» в 2015 голу имеет 34,3% чистой прибыли с рубля авансированного в капитал, в 2016 году 26,15%, а в 2017 году 30,03%, т.к. в течение трех лет происходило увеличение чистой прибыли, этот коэффициент может снижаться из-за увеличения вложении в собственный капитал для того, чтобы организация смогла погасить образовавшуюся у нее задолженность.
Исходя из показателя рентабельности продукции, можно сделать вывод, что это достаточно небольшой уровень данного показателя, но он стремится к увеличению, что говорит об относительном снижении себестоимости продукции и об увеличении чистой прибыли организации.
Рост рентабельности продаж, активов и капитала в 2017 году по сравнению с 2016 годом свидетельствует об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности, о рыночной активности предприятия, умении осуществлять эффективную политику позиционирования н регулирования цен. относительной экономии затрат, а также о растущем спросе на товары кампании. Тем не менее в 2015 году все показатели рентабельности были выше по сравнению с отчетным периодом, одним из факторов, снижающих показатели рентабельности, является долгосрочный кредит предприятия, взятый в 2016 году.
В ООО «Производственная компания Венткомплекс» продажи по аукционам, тендерам и котировкам составляют половину всех продаж компании. Таким образам, необходимо уделять большое внимание процессу участия организации в аукционах и котировках.
Используя различные методы финансового анализа, был произведен анализ деятельности компании ООО «Производственная компания Венткомплекс», в ходе которого было выявлено, что у организации достаточно большой показатель кредиторской задолженности. Это можно охарактеризовать тем, что многие поставщики работают на коммерческом кредите, таким образом, в организации формируется высокий показатель кредиторской задолженности.
Данная организация стремится к снижению заемного капитала, чтобы самостоятельно покрывать свою задолженность за счет собственного капитала.
В условиях спада производства и постоянно увеличивающегося уровня инфляции сформировался финансово-долговой тип предпринимательства, который характеризуется замещением производственных активов финансовыми, собственных средств привлеченными, что выражается, в первую очередь, в недостатке собственных оборотных средств предприятий и доступных источников их формирования. Проблемы поддержания платежной дисциплины, вывода экономики из кризиса платежей и стабилизации уровня промышленного производства считаются более важными для российской экономики, а, следовательно, и для конкретного субъекта — предприятия.
Проанализировав деятельность предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс» можно увидеть текущее финансовое состояние ООО «Производственная компания Венткомплекс», а также дать перспективную опенку его развития на основе рассчитанных ранее показателей, некоторые из них представлены в таблице 13.
Таблица 13 — Показатели эффективности деятельности ООО «Производственная компания Венткомплекс»
| Наименование показателя | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| Выручка, тыс. руб. | 1 493 009 | 1 682 350 | 1 691 216 |
| Себестоимость продаж, тыс. руб. | 1 308 813 | 1 466 212 | 1 358 644 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 55 906 | 53 806 | 78 444 |
| Рентабельность реализованной продукции, % | 4,27 | 3,67 | 5,78 |
| Рентабельность продаж, % | 12,34 | 12,85 | 19,67 |
В ходе анализа финансового состояния компании ООО «Производственная компания Венткомплекс», было выявлено, что у организации имеются долгосрочные обязательства, однако, так как организация осуществляет торговую деятельность, для ее финансового обеспечения больше привлекает краткосрочные обязательства, поэтому у организации достаточно большой показатель кредиторской задолженности. Это можно охарактеризовать тем, что многие поставщики работают на коммерческом кредите, таким образом, в организации формируется высокий показатель кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность данной организации намного превышает текущие платежи. А значит, компании не хватает собственных средств для погашения кредиторской задолженности. Тем не менее, организация является платежеспособной. Данной организации необходимо стремится к снижению заемного капитала, чтобы самостоятельно покрывать свою задолженность за счет собственного капитала.
В перспективе данная организация также платежеспособна, долгосрочный кредит предприятия не превышает величину медленно реализуемых активов. В течение отчетного года сохраняется средний уровень ликвидности предприятия, о чем свидетельствует средний уровень показателя текущей ликвидности (1,87), что говорит о возможных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. По данному показателю текущей ликвидности можно сказать, что организация не в полной мере способна погашать краткосрочные обязательства за счет собственных средств, но с каждым годом тенденция улучшаемся и этот показатель стремится к нормативу.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (1,06), хотя и превышает минимально допустимое, все еще находится на невысоком уровне. Однако данное значение этого показателя обусловлено исключительно увеличением наименее ликвидной часто оборотных активов товарно-материальных запасов. Таким образом, структура оборотных активов предприятия является недостаточно ликвидной: имеет место значительный удельный вес запасов (43%).
Коэффициент быстрой ликвидности по данным расчетам также показывает, что организация сможет полностью покрывать свои краткосрочные обязательства. Таким образом, у организации нет необходимости принимать какие-либо меры по снижению дебиторской задолженности.
Для ООО «Производственная компания Венткомплекс» характерна нормальная финансовая устойчивость. Для покрытия своих затрат предприятие использует собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты.
В то же время, необходимо дальнейшее увеличение суммы собственных оборотных средств с целью повышения мобильности собственного каптала, Предприятию также соответствуют нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств.
Далее прогнозируется увеличение валовой прибыли за счет увеличения количества выигранных аукционов. Долгосрочные обязательства организации будут уменьшаться, вследствие этого будет расти финансовая устойчивость предприятия, н укрепляться платежеспособность. Предприятие ООО «Производственная компания Венткомплекс» вернется к политике уменьшения заемных средств и увеличения собственных оборотных средств для покрытия имеющихся у предприятия обязательств.