1 2

---

В 2021 и в 2022 году удельный вес оборотных средств снижается увеличивается на 1,6%, и на 1,8%.

Далее проведем анализ динамики источников финансирования имущества в ООО «Олимп» в 2020–2022 годах в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики пассивов ООО «Олимп» в 2020–2022 гг.

 

Из анализа в таблице 9 следует, что в 2021 году пассивы увеличились за счет прироста краткосрочных обязательств на 22583,0 тыс. руб., что составило 28,5% их прироста к 2020 году.

 В 2022 году прирост пассивов на 0,7% вызван увеличением объема статьи «Капитал и резервы» на 2228,0 тыс. руб. или на 12,9% к 2021 году.

В течение 2020–2022 годов пассивы увеличились на 30,8%, в том числе по статьям следующая динамика:

— капитал и резервы выросли на 7928,0 тыс. руб. или на 68,8%;

— прирост долгосрочных обязательств составил 121,0 тыс. руб. или 10,8%;

— краткосрочные обязательства увеличились на 20235,0 тыс. руб. или на 25,5%.

Отсюда следует, что пассивы в ООО «Олимп» увеличились на 30,8% за счет абсолютного прироста краткосрочных обязательств.

Следующим этапом в данной работе будет анализ структуры источников формирования оборотных средств ООО «Олимп» за 2020–2021 годы (таблица 10).

 

 

Таблица 10

Анализ структуры пассивов ООО «Олимп» в 2020–2022 годах

 

Анализ в таблице 10 структуры пассива бухгалтерского баланса за 2020–2022 годы выявил наибольший удельный вес краткосрочных обязательств в пассивах ООО «Олимп», который за этот период снизился на 3,5%, оставаясь выше 80,0%.

Капитал и резервы занимают второе место по удельному весу в пассивах. В течение 2020–2022 годов доля капитала и резервов увеличивается на 3,7%.

Удельный вес долгосрочных обязательств в анализируемом периоде в ООО «Олимп» колеблется не значительно и остается чуть больше одного процента.

Из анализа в таблице 10 структуры пассивов можно сделать вывод, что основную долю в источниках формирования имущества в ООО «Олимп» занимают краткосрочные обязательства. На предприятии слабо развита кредитная политика.

На рисунке 5 показана динамика структурных изменений в источниках финансирования имущества в ООО «Олимп» за 2020–2022 годы

Рис. 5. Динамика структуры пассивов ООО «Олимп» за 2020–2022 годы

 

На рисунке 5 просматривается рост объема источников финансирования имущества в ООО «Олимп» в течение 2020–2022 годов преимущественно за счет роста краткосрочных обязательств.

Такое соотношения собственных и заемных средств ООО «Олимп» свидетельствует о не рациональном использовании собственных средств и привлечения заемных.

Нормальным считается, когда удельный вес собственного капитала в источниках финансирования имущества имеет не менее 50,0%.

Далее в таблице 11 раскроем динамику оборотных активов ООО «Олимп».

Таблица 11

Анализ структуры оборотных активов за 2020–2022 годы

 

Анализ динамики оборотных активов в таблице 11 показал, что в 2021 году оборотные активы выросли на 28798,0 тыс. руб. по отношению к показателям 2020 года за счет следующей динамики объемов по статьям:

— прироста запасов на 7193,0 тыс. руб. или на 17,7%;

— увеличения объема дебиторской задолженности на 24365,0 тыс. руб. или на 70,7%;

— снижения объема денежных средств на 2760,0 тыс. руб. или на 17,9%.

В 2022 году динамика оборотных средств была отрицательной. Оборотные активы сократились на 220,0 тыс. руб. по отношению к показателям 2021 года за счет:

— прироста запасов на 1102,0 тыс. руб. или на 2,3%;

— снижения объема дебиторской задолженности на 2828,0 тыс. руб. или на 4,8%;

— прироста объема денежных средств на 1506,0 тыс. руб. или на 11,9%.

За период с 2020 по 2022 годы оборотные активы увеличились на 31,6% за счет роста запасов на 20,4% и прироста дебиторской задолженности на 62,5%.

Преимущественный рост дебиторской задолженности в ООО «Олимп» показывает слабую работу с покупателями по востребованию с них задолженности за поставленные товары.

Далее таблице 12 раскроем динамику структуры оборотных активов.

Таблица 12

Анализ структуры оборотных активов за 2020–2022 годы

 

Динамику структуры оборотных активов представим на рисунке 6.

 

Рис. 6. Динамика ооротных активов в 2020–2022 годах, тыс. руб.

 

Из анализа в таблице 12 следует, что в 2020 году в ООО «Олимп» запасы имеют наибольший удельный вес в оборотных активах, а наименьший — денежные средства.

В 2021 году удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах увеличивается на 11,2%, а в 2022 году снижается на 2,3% по отношению к предыдущим годам.

Остатки денежных средств имеют незначительный удельный вес в оборотных активах, который в 2021–2022 годах ниже уровня 2020 года.

График на рисунке 6 подтверждает ранее сделанный вывод о росте объема оборотных активов за счет прироста дебиторской задолженности покупателей.

Деловую активность ООО «Олимп» проанализируем с помощью коэффициентов оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, собственных средств и активов в таблице 13.

 

 

 

 

Таблица 13

Анализ деловой активности в ООО «Олимп» за 2020–2022 гг.

 

Из анализа в таблице 13 можно сделать вывод, что темпы роста оборотных средств выше темпов роста выручки от продаж, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств в 2021 и 2022 годах.

Аналогично замедляется оборачиваемость собственных средств, так темпы их прироста выше темпов роста выручки.

На рисунке 7 представим графически соотношение динамика выручки и среднегодовых остатков оборотных активов и собственных средств.

Рис. 7. Соотношение темпов роста выручки и среднегодовых остатков оборотных активов и собственных средств в ООО Олимп», в %

 

Из графика на рисунке 7 следует, что в 2022 году темпы роста среднегодовых остатков оборотных активов и собственных средств снижаются по сравнению с показателями 2021 года, но по-прежнему остаются выше темпов роста выручки.

Таким образом, проведенный анализ результатов деятельности выявил, что в ООО «Олимп» в течение 2020–2022 годов повышается прибыльность основной деятельности за счет преимущественного роста выручки по сравнению с расходами на основную деятельность. Повышается производительность труда и фондоотдача. На предприятии повысилась рентабельность продаж.

Анализ структуры и динамики статей бухгалтерского баланса показал, что прирост активов вызван преимущественным ростом объемов оборотных средств, которые составляют более 98,0% от активов.

В оборотных активах основную долю составляет дебиторская задолженность, которая вызывает основной прирост оборотных активов.

В 2020–2022 годах в ООО «Олимп» снизилась деловая активность, так как замедлилась оборачиваемость оборотных и собственных средств из-за более высоких темпов прироста их объемов в сравнении с выручкой.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовое состояние предприятия можно оценить с помощью показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Ликвидность бухгалтерского баланса определяется соотношением активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения.

Статьи актива бухгалтерского баланса (Приложение 3) разделяются на четыре группы по степени убывающей ликвидности — абсолютно, быстро, медленно и трудно реализуемые активы (Приложение 4).

В таблице 14 на основании показателей строк Бухгалтерского баланса определим суммы активов, имеющих абсолютную ликвидность, быстро реализуемых, медленно и трудно реализуемых активов.

Таблица 14

Группировка активов по степени ликвидности в ООО «Олимп»

 

В таблице 15 на основании показателей строк Бухгалтерского баланса в ООО «Олимп» определим суммы пассивов по срочности погашения.

Таблица 15

Группировка пассивов бухгалтерского баланса в ООО «Олимп» за 2020–2022 годы по срочности их погашения

 

Баланс обладает абсолютной ликвидностью при выполнении следующих неравенств: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄

Далее в таблице 16 выявим платежный излишек или недостаток активов, сгруппированных по степени ликвидности, для погашения обязательств, сгруппированных по срочности погашения.

Для анализа ликвидности Бухгалтерского баланса из показателя группы активов из таблицы 14 вычитается значение соответствующего пассивов из таблицы 15.

Полученные значения позволяют определить ликвидность баланса.

В полученной таблице 16 имеют место соотношения показателей активов и пассивов в 2020–2022 годах:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

 

Таблица 16

Анализ ликвидности баланса в ООО «Олимп» за 2020–2022 годы, (тыс. руб.)

 

Таким образом, по результатам анализа можно сделать вывод, что ликвидность баланса в ООО «Олимп» за 2020–2022 годы имеет неустойчивое положение ввиду недостаточности денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Кроме показателей абсолютной ликвидности баланса финансовая устойчивость предприятия ООО «Олимп» определяется его платежеспособностью и возможностью финансировать собственные запасы.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают различные относительные показатели — коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности по формулам из первого раздела настоящего исследования (таблица 17).

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности ООО «Олимп» в 2020–2022 годах

 

Показатель абсолютной ликвидности в таблице 17 свидетельствует о недостаточности у предприятия ООО «Олимп» денежных средств на расчетном счете и в кассе для погашения краткосрочных обязательств в 2020–2022 годах. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности остается ниже рекомендуемого ввиду того, что предприятие имеет небольшой остаток денежные средства.

Краткосрочные обязательства в 2020 году составляют 86,8% от пассивов, а денежные средства 17,0% от активов.

Краткосрочные обязательства в 2022 году составляют 82,8% от пассивов, а денежные средства 11,9% от активов.

Сокращение в большей степени доли денежных средств, чем краткосрочных обязательств, ведет к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, и остается недостаточной для обеспечения платежеспособности в ближайшем периоде.

В анализируемом предприятии коэффициент быстрой ликвидности в 2020 — 2022 годах находится ниже рекомендуемого значения, что говорит о

недостатке быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также ниже норматива, что означает, что краткосрочные обязательства не обеспечены оборотными активами предприятия.

В совокупности полученные показатели ликвидности характеризуют низкую платежеспособность в ООО «Олимп» в течение 2020–2022 годов.

Руководству в ООО следует принять ряд решений, в результате которых произойдёт снижение краткосрочных обязательств, так как у предприятия очень высока доля краткосрочных привлеченных средств и в течение 2022 года снижается всего на 1,0%.

На основе полученных в таблице 16 показателей, определим показатель общей ликвидности (L) по формуле (11):

 

(11)

 

Подставим в формулу 11 значения 2019 года из таблицы 16:

 

В результате расчетов получили показатель общей ликвидности в 2020 году равный 0,98(т.е. (44798,2) / (45636,6)=0,98).

Подставим в формулу 11 значения 2021 года из таблицы 16:

 

В результате расчетов получили показатель общей ликвидности в 2021 году равный 0,57 (т.е. (56378,6/ 98090,3) =0,57).

Далее определим показатель общей ликвидности в 2022 году по формуле 11 с помощью значений из таблицы 16:

 

В результате расчетов получили показатель общей ликвидности в 2022 году 0,59 (т.е. (56801,2 /96025,9) =0,59).

Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности должно быть равно 2 и более, что показывает способность имуществом полностью покрывать долги, и после погашения обязательств, производственный процесс не пострадает в значительной степени.

Показатель общей ликвидности в 2020–2022 годах имеет значение меньше единицы, то есть, меньше рекомендуемого значения.

Полученные значения общей ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия в течение 2020–2022 годов.

Далее проведем факторный анализ коэффициентов ликвидности, чтобы выявить причину их низкого значения в 2022 году.

В таблице 18 проведем факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности.

Таблица 18

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Олимп» за 2022 год

 

Факторный анализ в таблице 18 выявил, что коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Олимп» в 2022 году увеличился на 0,018 пунктов за счет следующих факторов;

— прирост объема денежных средств дает прирост на 0,015 пунктов;

— сокращение краткосрочных обязательств дает повышение коэффициента на 0,003 п.

Отсюда можно сделать вывод, что росту коэффициента абсолютной ликвидности будет способствовать дальнейшее наращивание объема денежных средств на счета и в кассе предприятия.

В таблице 19 выявим факторы, влияющие на коэффициент быстрой ликвидности в ООО «Олимп», в 2022 году.

Таблица 19

Факторный анализ коэффициента быстрой ликвидности в ООО «Олимп» за 2022 год

 

Из таблицы 19 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2022 году за счет сокращения объемов денежных средств и дебиторской задолженности на 0,013 пунктов, а повысился на 0,016 пунктов за счет сокращения краткосрочных обязательств. Общий прирост коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,003 пункта.

Отсюда следует, что для повышения коэффициента абсолютной ликвидности необходимо провести мероприятия по сокращению краткосрочных обязательств.

Далее проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности за 2022 год, который определяется, как отношение оборотных активов ООО «Олимп» к объемам краткосрочных обязательств (таблица 20).

Таблица 20

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности в ООО «Олимп» за 2022 год

 

Из факторного анализа в таблице 20 следует, что прирост коэффициента текущей ликвидности на 0,028 пунктов вызван сокращением краткосрочных обязательств, а сокращение объема оборотных средств снизило показатель на 0,002 пункта.

В результате факторного анализа коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что для повышения платежеспособности в ООО «Олимп» необходимо сократить объемы краткосрочных обязательств, которые за период с 2020 по 2022 годы выросли на 25,5% и составляют более 80% от пассивов бухгалтерского баланса.

С целью разработки прогноза платежеспособности предприятия в течение ближайших 12 месяцев рассчитаем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Коэффициент восстановления платёжеспособности — показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 12 месяцев после отчетной даты (формула 12).

 

, (12)

 

В результате расчетов, подставляя в формулу (12) значения за 2022 год из таблицы 17, получим коэффициент восстановления платежеспособности (Кв(у)п) <1 (т.е. [1,20+(12/12*(1,20-1,17)]/2) =0,61).

Получилось, что у предприятия нет тенденции сохранения платежеспособности в течение года, так как значение коэффициента утраты платежеспособности меньше единицы.

Далее в таблице 21 проведем оценку обеспеченности запасов в ООО «Олимп» источниками финансирования.

Таблица 21

Оценка финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в 2020–2022 годах, (тыс. руб.)

 

Для определения финансовой устойчивости предприятия в таблице 21 воспользуемся рекомендациями, данными в Приложении 5 к данной работе.

Из таблицы 21 следует, что в 2020 — 2022 годах запасы не обеспечиваются собственными оборотными средствами и средствами долгосрочных обязательств, а покрываются привлечением краткосрочных заемных источников финансирования.

Полученные результаты анализа говорят о не устойчивом финансовом положении в ООО «Олимп» в 2020–2022 годах.

В таблице 22 проведем анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей (коэффициентов).

Таблица 22

Анализ финансовой устойчивости в ООО «Олимп» с помощью относительных показателей (коэффициентов) за 2020–2022 годы

 

Проведенный в таблице 22 анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что все коэффициенты финансовой устойчивости в течение анализируемого периода не соответствуют рекомендуемым значениям:

— запасы не обеспечены собственными оборотными средствами;

— очень высокие значения коэффициента маневренности собственного капитала и коэффициента автономии из-за незначительных объемов внеоборотных активов;

— коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент покрытия инвестиций ниже рекомендуемых значений ввиду небольшого удельного веса в источниках финансирования собственного капитала и долгосрочных обязательств;

— высокое значение коэффициента финансовой активности (плечо финансового рычага) обусловлено высоким удельным весом в источниках финансирования краткосрочных обязательств (более 80%), в то время как на долю собственного капитала приходится чуть больше 10%.

Выводы по главе 2

Согласно проведенному исследованию, чистая прибыль за анализируемый период выросла. Наибольший рост выручки от продаж наблюдается в 2021 году. В результате увеличилась валовая прибыль по сравнению с 2020 годом.

Результаты проведенного анализа позволяют сказать, что на предприятии наблюдается тенденция роста производственной деятельности.

Совокупные активы в ООО «Олимп» за анализируемый период увеличились. Кроме того, за рассматриваемый период в структуре пассивов произошли значительные изменения. Капитал и резервы увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли. Удельный вес собственного капитала в источниках финансирования ООО «Олимп» очень низкий.

В течение 2020–2022 годов наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности предприятия, которая формируется за счет авансовых платежей поставщикам за товары и услуги.

Рост дебиторской задолженности влияет на снижение объема денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Анализ обеспеченности обязательств активами показал не ликвидность бухгалтерского баланса.

В 2020–2022 годах в организации запасы не обеспечены всеми источниками финансирования в полной мере, что говорит финансовой неустойчивости в ООО «Олимп».

В ООО «Олимп» все коэффициенты ликвидности в 2020–2022 годах ниже нормативного значения. Что свидетельствует о неспособности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

Глава 3. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости в ООО «Олимп»

3.1 Направления укрепления финансовой устойчивости

 

Результаты проведенного анализа показали, что в ООО «Олимп» наблюдается тенденция роста основной деятельности. Согласно проведенному исследованию, чистая прибыль за анализируемый период выросла. Наибольший рост выручки от продаж наблюдается в 2021 году.

Совокупные активы в ООО «Олимп» за анализируемый период увеличились. Кроме того, за рассматриваемый период в структуре пассивов произошли значительные изменения. Капитал и резервы увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Кредиторская задолженность предприятия по большей части формируется за счет авансовых платежей покупателей за товары. В указанный период наблюдается высокий рост кредиторской задолженности, что свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.

Анализ обеспеченности обязательств активами показал не ликвидность бухгалтерского баланса.

В 2020–2022 годах запасы не обеспечены всеми источниками финансирования в полной мере, что говорит финансовой неустойчивости в ООО «Олимп».

Все коэффициенты ликвидности в 2020–2022 годах ниже нормативного значения. Что свидетельствует о неспособности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что все коэффициенты финансовой устойчивости в течение анализируемого периода не соответствуют рекомендуемым значениям из-за неблагоприятной структуры баланса, обусловленной высокой концентрацией в активах запасов и дебиторской задолженности, а в пассивах низким удельным весов собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Дебиторская задолженность контрагентов перед ООО «Олимп» составляет 57411,0 тыс. руб. (47,1% от суммы оборотных активов). При этом, кредиторская задолженность составляет 76,3% от пассивов баланса (т.е. 91787/120203*100 =76,3).

Данная ситуация считается недопустимой, потому что полученные средства от продажи продукции могут только частично погасить кредиторскую задолженность. А не своевременное погашение своих обязательств также влечет за собой штрафные санкции, которые уменьшают чистую прибыль.

Далее проведем анализ дебиторской задолженности в ООО «Олимп» по состоянию на 31 декабря 2022 года по срокам возникновения (таблица 23).

 

Таблица 23

Анализ длительности дебиторской задолженности, ООО «Олимп», тыс. руб.

 

Из приведенной аналитической таблицы 23 видно, что на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» у двух дебиторов по состоянию на 31 декабря 2022 года сконцентрировано 68,2% от всей суммы задолженности.

Из таблицы 23 видно, что 29,4% дебиторской задолженности по срокам возникновения превышает 180 дней.

Задолженность предприятия ООО «Кампур» в сумме 3727,0 тыс. руб. также имеет длительный характер, так возникла 25 декабря 2019 года. Поэтому предприятию ООО «Олимп» необходимо принимать срочные меры по взысканию дебиторской задолженности с этой организации. Необходимо привлечь юристов, чтобы активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности с не добросовестных плательщиков. С целью уменьшения величины дебиторской задолженности, необходимо эффективное управление задолженностью покупателей ООО «Олимп».

Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности в ООО «Олимп» в 2022 году выявил, что не востребована задолженность с оптового покупателя ООО «Кампур» за товары, отпущенные ему в декабре 2019 года на сумму 3727,0 тыс. руб.

После того, как нами было направлено письмо руководителю ООО «Кампур», денежные средства поступили на расчетный счет ООО «Олимп» 15 ноября 2023 года.

Руководству в ООО «Олимп» рекомендовано отпускать товары оптовым покупателям на условии предварительной оплаты, либо ужесточить требования возмещения ущерба в случае нарушения сроков оплаты товаров по договору.

Проведенная инвентаризация запасов товаров на складе предприятия показала их достаточность для выполнения планового оборота на прогнозный период.

Относительная экономия (перерасход) материальных ресурсов (Э) показывает объем оборотных средств, которые были не задействованы в обороте в результате ускорения (замедления) оборачиваемости запасов, и определяется по формуле (13):

 

Э = [В_отч х (Коб _отч — Коб _баз)] / 365 , (13)

где В_отч — выручка в отчетном году, тыс. руб.;

Коб _отч — коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном году, обороты;

Коб _баз — коэффициент оборачиваемости оборотных средств в предшествующем году, обороты;

365 — количество дней в году.

Определим относительную экономию (перерасход) запасов ООО «Олимп» в 2022 году по сравнению с 2021 годом.

В 2021 году коэффициент оборачиваемости запасов был равен 7,6 оборотов, а в 2022 году он снизился до 7,1 оборотов.

Поставим в формулу 13 значения выручки 2022 года 343004,0 тыс. руб., коэффициентов оборачиваемости за 2021 год 7,6 и за 2021 год 7,1. В результате получим относительный перерасход запасов в объеме 584,0 тыс. руб. (т.е. (343003-(7,1-7,6))/365=(-)584,0).

Отсюда следует, что в ООО «Олимп» необходимо высвободить из оборота запасы при увеличении выручки и сдерживании роста среднегодовых объемов запасов. Это позволит ускорить оборачиваемость запасов.

Финансирование оборотных средств осуществляется за счет собственных средств, без привлечения долгосрочных заемных средств. Так как у предприятия наблюдается дефицит денежных средств, то необходимо прибегать к краткосрочным кредитам, предварительно оценив все выгоды и потери и только при хорошо налаженном производстве;

Проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал необходимость наращивания в ООО «Олимп» собственного капитала, сокращения краткосрочных обязательств, снижения объема запасов.

Выявленная тенденция показателей финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятию необходимо в срочном порядке разработать мероприятия направленные на сохранение его финансовой устойчивости.

В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия была установлено:

— анализ динамики состава и структуры активов, их состояние и движение свидетельствует о том, что в течение 2020–2022 годов активы в ООО «Олимп» увеличиваются за счет прироста оборотных активов, а внеоборотные активы имеют незначительный вес в структуре активов;

— анализ состава и структуры капитала и заемных ресурсов выявил, что основную долю в источниках формирования имущества в ООО «Олимп» занимают краткосрочные обязательства. На предприятии слабо развита кредитная политика. Такое соотношения собственных и заемных средств ООО «Олимп» свидетельствует о не рациональном использовании собственного капитала и привлечения заемных средств;

— анализ ликвидности балансовых активов свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами;

— факторный анализ относительных показателей ликвидности установил, что для повышения платежеспособности в ООО «Олимп» необходимо сократить объемы краткосрочных обязательств и повысить объемы денежных средств.

Финансовую устойчивость в ООО «Олимп» можно повысить следующим образом:

— обеспечить рост прибыльности основной деятельности предприятия за счет роста выручки при сдерживании темпов роста себестоимости товаров, коммерческих и управленческих расходов;

— сократить объемы дебиторской задолженности покупателей с целью увеличения поступления денежных средств, как наиболее ликвидной части оборотных активов

— дополнительный приток денежных средств направить на погашение кредиторской задолженности.

3.2 Экономическое обоснование разработанных мероприятий

 

В ООО «Олимп» по плану на 2023 год предполагается увеличить выручку от продаж на 25,0%, а себестоимость на 14,3% по отношению к отчетным показателям 2022 года. Рассмотрим в таблице 24 рост прибыли от продаж в прогнозном периоде.

Таблица 24

Горизонтальный анализ результатов финансово – хозяйственной деятельности в ООО «Олимп» после проведения мероприятий

 

Из анализа в таблице 24 следует, что после повышения выручки от продаж на 25,0,% и полной себестоимости продаж на 14,3% по отношению к отчетным показателям 2022 года прибыль от продаж увеличивается на 36896,0 тыс. руб., т.е. почти в 30 раз по отношению к отчету за 2022 год.

Такая динамика показателей выручки и полной себестоимости позволяет увеличить в прогнозном периоде прибыль от продаж.

После прироста выручки от продаж большими темпами, чем себестоимость продаж, получена прибыль от продаж 38259,0 тыс. руб., которая позволит увеличить собственный капитал на 30607,0,0 тыс. руб. (т.е. 38259,0 за минусом налога на прибыль 7652,0 тыс. руб.).

  На рисунке 8 проследим динамику показателей по основной деятельности в прогнозном периоде по отношению к отчету за 2022 год.

Рисунок 8. Динамика показателей основной деятельности в ООО «Олимп» на прогнозный период

 

Далее определим относительную экономию (перерасход) товарных запасов, в результате роста выручки и ускорения оборачиваемости запасов, в прогнозном периоде.

В 2022 году коэффициент оборачиваемости запасов был равен 7,1 оборотов, а в прогнозном периоде планируется его повышение до 8,9 оборотов.

Поставим в формулу 13 значения выручки прогнозируемого года 428755,0 тыс. руб., коэффициентов оборачиваемости за 2022 год 7,1 и за прогнозируемый год 8,9. В результате получим относительную экономию запасов в объеме 2085,0 тыс. руб. (т.е. (428755-(8,9-7,1))/365=2085,0).

Отсюда можно сделать вывод, что в ООО «Олимп» в прогнозном периоде можно сократить запасы на 2085,0 тыс. руб.

В прогнозном периоде необходимо часть поступивших денежных средств от продажи товаров (32692,0 тыс. руб.) и поступления от взыскания задолженности с ООО «Кампур» (3727,0) направить на погашение кредиторской задолженности в ООО «Олимп» перед поставщиками и тем самым сократить краткосрочные обязательства на 36419,0 тыс. руб.

В таблице 25 представлена динамика строк бухгалтерского баланса в ООО «Олимп» на прогнозируемый год после снижения дебиторской задолженности, погашения краткосрочных обязательств, сокращения объема запасов и прироста собственного каптала.

 

Таблица 25

Анализ динамики статей бухгалтерского баланса в ООО «Олимп» по плану в прогнозном периоде

 

 

Из таблицы 25 следует, что в прогнозном периоде после роста выручки от продаж на 125% большими темпами, чем себестоимость продаж 114,3%, получен дополнительный доход, который увеличил собственный капитал предприятия на 30607,0 тыс. руб.

Дебиторская задолженность сократилась на 3727,0 тыс. руб., а запасы на 2085,0 тыс. руб. К концу прогнозируемого года остатки денежных средств остались без измений. В результате оборотные средства сократились на 5812,0 тыс. руб.

В таблице 26 проведем анализ изменения в прогнозном периоде в ООО «Олимп» структуры оборотных средств по сравнению с отчетными показателями 2022 года.

Таблица 26

Анализ динамики структуры оборотных активов в прогнозном периоде

 

 

Из анализа в таблице 26 следует, что в 2022 году и прогнозном периоде в ООО «Олимп» запасы имеют наибольший удельный вес в оборотных активах, а наименьший — денежные средства.

В прогнозном периоде удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах сокращается на 0,9%.

Остатки денежных средств имеют незначительный удельный вес в оборотных активах, который в прогнозном периоде увеличивается на 0,6%.

Денежные средства в прогнозном периоде остаются без изменений, так как их приток от дополнительной продажи продукции позволят оплатить кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками и сократить краткосрочные обязательства на 36419,0 тыс. руб.

В результат проведенных мероприятий в прогнозном периоде актив и пассив бухгалтерского баланса сократился на 5812,0 тыс. руб.

году актив и пассив бухгалтерского баланса сократился на 5812,0 тыс. руб.

На рисунке 9 представим график динамики оборотных активов в прогнозном периоде по сравнению с показателями отчетного 2022 года.

Рисунок 9. Динамика оборотных активов в ООО «Олимп» в прогнозном периоде по отношению к отчету за 2021 год, тыс. руб.

 

На рисунке 9 просматривается сокращение в прогнозном периоде оборотных средств за счет уменьшения объема запасов и дебиторской задолженности.

В таблице 27 представим динамику показателей финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в прогнозном периоде.

Таблица 27

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Олимп» в сравнении отчетных показателей 2022 года и плана на 2023 год

 

Плановые показатели на 2023 год позволяет повысить финансовую устойчивость в ООО «Олимп», о чем свидетельствую значения коэффициентов в таблице 26. Однако доля собственного капитала остается по-прежнему ниже 50%.

Далее в таблице 28 определим изменения обеспеченности запасов предприятия источниками финансирования и определим тип финансовой устойчивости в прогнозном периоде.

Таблица 28

Оценка финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в 202 году и прогнозируемых годах (тыс. руб.)

 

Из таблицы 28 следует, что в прогнозном периоде запасы будут обеспечены собственными оборотными средствами и покроются привлечением средств из долгосрочных и краткосрочных заемных источников финансирования. Полученные результаты анализа говорят об абсолютной финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в прогнозном периоде.

В прогнозном периоде ООО «Олимп» сможет сформировать достаточный объем собственного капитала, максимизировать прибыль от продаж при допустимом уровне финансового риска, поддерживать финансовую устойчивость.

Проследим в таблице 29, каким образом изменятся показатели текущей, быстрой и абсолютной ликвидности в прогнозном периоде.

Таблица 29

Динамика показателей ликвидности в ООО «Олимп» по плану в прогнозном периоде в сравнении с отчетом 2022 года

 

Из анализа в таблице 29 следует, что в результате сокращения краткосрочной кредиторской задолженности в ООО «Олимп» в прогнозном периоде увеличиваются коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

На рисунке 10 представим динамику коэффициентов ликвидности в ООО «Олимп» в прогнозном периоде.

Отсюда следует, выполнение в прогнозном периоде плана направленного на увеличение объема продаж на 25% и себестоимости на 14,3%, а также, снижение объемов дебиторской и кредиторской задолженности позволили повысить обеспеченность запасов источниками финансирования до абсолютного уровня.

На предприятии выросли коэффициенты ликвидности, рост обеспеченности запасов источниками финансирования поднял тип финансовой устойчивости до абсолютной устойчивости.

Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности в прогнозном периоде по отношению к 2022 году

 

График на рисунке 10 свидетельствует о росте платежеспособности предприятия в прогнозном периоде.

Выводы по главе 3

В качестве мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости в 2022 году по плану в ООО «Олимп» предполагается увеличить выручку от продаж на 25,0%, а себестоимость на 14,3% по отношению к отчетным показателям 2021 года. Полученный дополнительный доход, увеличил собственный капитал предприятия на 30607,0 тыс. руб.

Дебиторская задолженность сократилась на 3727,0 тыс. руб., а запасы на 2085,0 тыс. руб. В результате оборотные средства сократились на 5812,0 тыс. руб.

Приток дополнительных денежных средств от дополнительной продажи продукции и погашения дебиторской задолженности позволят оплатить кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками и сократить краткосрочные обязательства на 36419,0 тыс. руб.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод об эффективности плановых мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния в ООО «Олимп» по следующим критериям:

— повысился коэффициент абсолютной ликвидности до рекомендуемого уровня;

— увеличился коэффициент автономии (финансовой независимости);

— повысился тип финансовой устойчивости до абсолютного уровня.

В результате можно сделать вывод о повышении финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в результате выполнения плана на 2023 год.

 

Заключение

Финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых средств является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявление.

Недостаточная финансовая стабильность может привести к несостоятельности организаций, нехватке средств финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, что будет препятствовать развитию и приведет к появлению избыточных резервов, увеличению времени оборота капитала, сокращению прибыли.

Информационной базой проведения анализа финансовой устойчивости является бухгалтерская финансовая отчетность и регистры бухгалтерского синтетического и аналитического учета.

Основными критериями финансовой устойчивости предприятия являются его платежеспособность (ликвидность) и обеспеченность запасов источниками финансирования.

Платежеспособность предприятия заключается в его способности своевременно и полностью выполнять все свои обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают различные относительные показатели: абсолютной ликвидности; быстрой ликвидности; текущей ликвидности.

Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования позволяют определить степень финансовой устойчивости; абсолютная, нормальная, неустойчивая и кризисная.

Анализ результатов основной деятельности выявил более низкий темп роста себестоимости товаров по сравнению с темпами роста выручки.

Результаты проведенного анализа позволяют сказать, что на предприятии наблюдается тенденция роста производственной деятельности.

Совокупные активы в ООО «Олимп» за анализируемый период увеличились. Кроме того, за рассматриваемый период в структуре пассивов произошли значительные изменения. Капитал и резервы увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли. Удельный вес собственного капитала в источниках финансирования ООО «Олимп» очень низкий.

В течение 2020–2022 годов наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности предприятия, которая формируется за счет авансовых платежей поставщикам за товары и услуги.

Рост дебиторской задолженности влияет на снижение объема денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Анализ обеспеченности обязательств активами показал не ликвидность бухгалтерского баланса.

В 2020–2022 годах в организации запасы не обеспечены всеми источниками финансирования в полной мере, что говорит финансовой неустойчивости в ООО «Олимп». У предприятия неустойчивое финансовое состояние, которое является пограничным между нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием.

В ООО «Олимп» все коэффициенты ликвидности в 2020–2022 годах ниже нормативного значения. Что свидетельствует о неспособности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

Анализ ликвидности активов бухгалтерского баланса в ООО «Олимп» показал недостаточность денежных средств, которые необходимы предприятию для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

Коэффициент восстановления платежеспособности в ООО «Олимп» равен 0,59, что означает не возможность сохранения платежеспособности в течение года, так как значение коэффициента утраты платежеспособности меньше единицы.

Предполагается, что рост объема продаж и сдерживание темпов роста себестоимости позволит увеличить поступление дополнительных денежных средств, собственный капитал, собственные оборотные средства и позволит сократить кредиторскую задолженность.

В качестве мероприятий направленных на повышение финансовой устойчивости на прогнозный период в ООО «Олимп» предполагается увеличить выручку от продаж на 25,0%, а себестоимость на 14,3%, по отношению к отчетным показателям 2022 года. Полученный дополнительный доход, увеличил собственный капитал предприятия на 30607,0 тыс. руб.

Приток дополнительных денежных средств от дополнительной продажи продукции и погашения дебиторской задолженности позволят оплатить кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками и сократить краткосрочные обязательства.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод об эффективности плановых мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния в ООО «Олимп» по следующим критериям: повысился коэффициент абсолютной ликвидности до рекомендуемого уровня; увеличился коэффициент автономии (финансовой независимости); повысился тип финансовой устойчивости до абсолютного уровня.

Проведение запланированных мероприятий позволит предприятию сформировать достаточный объем собственного капитала, максимизировать прибыль от продаж при допустимом уровне финансового риска, поддерживать финансовую устойчивость и платежеспособность.

В результате можно сделать вывод о повышении финансовой устойчивости в ООО «Олимп» в результате выполнения прогнозируемых мероприятий. Таким образом, поставленную в настоящем исследовании цель повышения финансовой устойчивости предприятия с помощью анализа его финансового состояния, можно считать достигнутой.

Список использОВАННЫх источников

1. Адаменко, Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов / Ю.А. Адаменко // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2019. – № 23. – С. 142-146.

2. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Кнорус, 2020. – 688 с.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. Позднякова В.Я. – Москва: НИЦ Инфра-М, 2022. — 190 с.

4. Аслаханова, С.А. Методические основы оценки эффективности деятельности предприятий / С.А. Аслаханова, З.У. Темирова // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 2. – С. 41-45.

5. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. — Москва: НИЦ Инфра-М, 2021. — 366 c.

6. Бабайцев, В.А. Математические методы финансового анализа: учебное пособие для вузов / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва: Юрайт, 2021. – 215 с.

7. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва: КноРус, 2018. — 288 c.

8. Бухгалтерский учет, анализ и аудит: учебник для вузов по экон. специальности / под ред. О.И. Лаврушина. – 12-е изд., стер. – Москва : Кнорус, 2021. –800 с.

9. Васильева, Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — Москва: КноРус, 2021. — 606 c.

10. Выгодчикова, И.Ю. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / И.Ю. Выгодчикова. — Москва: АйПиАрМедиа, 2021, — 59 c.

11. Гарнов, А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.П. Гарнов, В.Я. Поздняков, В.Ю. Гарнова, Н.Б. Акуленко [и др.]. — Москва: НИЦ Инфра-М, 2022. — 366 c.

12. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебник. / В.Д. Герасимова. — Москва : НИЦ Инфра-М, 2021. — 262 c.

13. Голубева Т.М. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Т.М. Голубева. — Москва : Инфра-М, 2022. – 269 с.

14. Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : НИЦ Инфра-М, 2021. – 335 с.

15. Дудник, Д.В. Основы финансового анализа: учебное пособие / Д.В. Дудник, М.Л. Шер. – Москва : ГГУП, 2020, — 232 c.

16. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности. / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов – Москва : Инфра-М, 2021. – 370 с.

17. Карпова М.В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности организации / М.В. Карпова, Н.В. Рознина, С.Г. Дуничева // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 1. – С. 109-116.

18. Качкова, О.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров / О.Е. Качкова, М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — Москва : КноРус, 2020. — 360 с.

19. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.А. Афонина, М.Ю. Архипова, О.И. Башлакова [и др.] — Москва : Аспект Пресс, 2020, 335 c.

20. Кузнецов, И.Н. Основы научных исследований: учебное пособие: / И.Н. Кузнецов. – 5-е изд., перераб. – Москва : Дашков и К°, 2020. – 282 с.

21. Кулагина, Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Н.А. Кулагина. — Москва : Форум, 2020. — 135 c.

22. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. — Москва: НИЦ Инфра-М, 2019. — 320 c.

23. Малышенко, В. А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой устойчивости предприятия: монография / В. А. Малышенко. — Москва : РУСАЙНС, 2020. — 185 с.

24. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / М.В. Мельник, В.Д. Герасимова. — Москва: Форум, 2020. — 208 c.

25. Негашев, Е. В. Логическое обоснование системы понятий, аксиом и методов анализа финансовой устойчивости коммерческой организации на основе современной концепции устойчивости равновесного состояния системы: монография / Е. В. Негашев. — Москва: КНОРУС, 2020. — 112

26. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.А. Одинцов. – Москва: Академия, 2020. – 553 с.

27. Орлова, Д. В. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия / Д. В. Орлова. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 15 (305). — С. 348-349.

28. Пислегина, Н.В. Аудит: учебник: / Н.В. Пислегина, Д.Ю. Филипьев. – М.; Берлин: Директ-Медиа, 2020. – 279 с.

29. Подчепаева, А.О. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия / А. О. Подчепаева. — Текст: непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 5 (243). — С. 132-134.

30. Романова, Т.В. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности: учебник. / Т.В. Романова, Т.В. Андреева. — Москва : Флинта, 2021. — 290 c.

31. Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И.В. Рубцов. – Москва: Юнити, 2020. – 127 с.

32. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г.В. Савицкая. — Москва : НИЦ Инфра-М, 2020. — 384 с.

33. Тахумова, О. В. Теоретико-методические аспекты анализа финансовой устойчивости организаций транспортной инфраструктуры: монография / О. В. Тахумова, Н. П. Агафонова; ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина». — Краснодар: КубГАУ, 2020. — 169 с.

34. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для вузов / О.А. Толпегина. -4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2022. — 610 с.

35. Фридман, А.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / А.М. Фридман. — Москва: Риор, 2021. – 264 c.

36. Черкасов, С.И. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости / С.И. Черкасов // Молодой ученый. – 2019. — № 5 (243). — С. 147-150.

37. Чернышева, Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. — Москва: НИЦ Инфра-М, 2022. — 421с.

38. Чувикова, В.В. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / В.В. Чувикова, Т.Б. Иззука. – Москва : Дашков и К°, 2020. – 246 с.

39. Шадрина, Г.В. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалаврита / Г.В. Шадрина. – Москва: Юрайт, 2020. – 431с.

40. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.Д. Шеремет. – Москва: НИЦ Инфра-М, 2021. – 374 с.

---

1 2