Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ООО «Зоомир»). Часть 2

1  2  3  4

---

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЗООМИР»

2.1 Краткая характеристика ООО «Зоомир»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Зоомир», в дальнейшем по тексту именуемое «Общество», является юридическим лицом, действующим на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующего законодательства, настоящего Устава и Учредительного договора, подписанного учредителями, созданным путем объединения вкладов учредителей в целях осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.

Полное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Зоомир». Сокращенное название: ООО «Зоомир».

ООО «Зоомир» получило государственную регистрацию 27.04.2011 г.

Учредителем Общества является физическое лицо. Юридический адрес регистрации Общества: 185031, Республика Карелия, г. Петрозаводск, наб. Варкауса, д.35, офис 6.

Уставной капитал ООО «Зоомир» составляет 10 тыс. руб.

Общество является юридическим лицом с момента его регистрации, имеет право от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права (или приобретать право на использование таковых), нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основными целями деятельности ООО «Зоомир» являются удовлетворение общественных потребностей физических лиц в товарах, услугах, а также извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ООО «Зоомир» являются:

• 47.76.2 Торговля розничная домашними животными и кормами для домашних животных в специализированных магазинах;
• 47.7 Торговля розничная прочими товарами в специализированных магазинах;
• 47.73 Торговля розничная лекарственными средствами в специализированных магазинах (аптеках).

Розничная сеть товаров для животных ООО «Зоомир» на сегодняшний день насчитывает 25 магазинов в городах Петрозаводск, Костомукша, Сортавала и Кондопога.

В магазинах ООО «Зоомир» представлен самый широкий ассортимент товаров для животных. Различные корма для собак и кошек, лакомства от самых известных производителей. Средства гигиены для животных: шампуни, кондиционеры, расчески, щетки. Амуниция для содержания, выгула и дрессировки животных: поводки, шлейки, ошейники. Предметы для домашнего использования, когтеточки для кошек, места отдыха для животных, домики и многое другое для домашних любимцев. Также предлагается огромный ассортимент игрушек для животных.

Численность персонала ООО «Зоомир» составляет 86 человек. Организационная стуркутра управления ООО «Зоомир» приведена на рисунке 2.

 

ООО «Зоомир» ведет бухгалтерский учет в соответствии с едиными методологическими основами и правилами, установленными:

• Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
• Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утверждено приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н);
• положениями по бухгалтерскому учету, регулирующими порядок учета различных объектов бухгалтерского учета;
• Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкцией по его применению (утвержден приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н).

Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме в электронном виде, используя программу автоматизации бухгалтерского учета «1С: Предприятие 8.3». Аналитические и синтетические регистры бухгалтерского учета оформляются автоматизировано и распечатываются.

В бухгалтерии предприятия на данный момент работает 1 сотрудник – главный бухгалтер.

Бухгалтерский и налоговый учет в организации ведется главным бухгалтером. Бухгалтерия является структурным подразделением предприятия. Бухгалтер ведет бухгалтерский учет хозяйственных операций организации, составление бухгалтерской, налоговой, статистической и управленческой отчетности. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках. Бухгалтерская отчетность представляется в налоговые органы, внебюджетные фонды и статистические органы соответственно требованиям законодательства.

В организации используется упрощенная система ведения бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с нормативными актами РФ. Для оформления финансово-хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типичные формы первичных учетных документов, организация разрабатывает необходимые формы документов на основе соответствующих Положений по бухгалтерскому учету, а также действующих форм первичной учетной документации с учетом потребностей организации.

В соответствии с п. 4 ПБУ 1/2008 учетная политика ООО «Зоомир» формируется главным бухгалтером, на которого в соответствии с законодательством возложено ведение бухучета, и утверждается директором организации. ООО «Зоомир» самостоятельно определяет систему бухгалтерского учета, которая утверждается приказом об учетной политике малого предприятия

Приведем основные показатели экономической деятельности ООО «Зоомир» за период 2015-2017 гг. (таблица 4).

Таблица 4 — Основные показатели экономической деятельности ООО «Зоомир» за период 2015-2017 гг.

 

Динамика показателей финансово-экономической деятельности ООО «Зоомир» за период 2015-2017 гг. представлена на рисунках 3-5.

Рисунок 3 — Динамика стоимости имущества и величины собственного капитала ООО «Зоомир» за 2015-2017 гг.

Рисунок 4 — Динамика величины себестоимости продаж ООО «Зоомир» за 2015-2017 гг.

Рисунок 5 — Динамика величины выручки от реализации ООО «Зоомир» за 2015-2017 гг.

Можно отметить, что финансовые результаты деятельности ООО «Зоомир» в 2017 г. по сравнению с 2016 г. имеют положительную тенденцию.

Как свидетельствуют данные таблицы 4, ООО «Зоомир» успешно ведет деятельность: наблюдается постоянный рост выручки (за два года она выросла на 51,9%), в то время как затраты росли более медленными темпами (42,1%).

Рост выручки ООО «Зоомир» в 2016 году составил 24798 руб., таким образом выручка увеличилась на 23,3% по сравнению с 2015 годом. Рост выручки ООО «Зоомир» в 2017 году составил 30444 руб., таким образом выручка увеличилась на 51,9% по сравнению с 2015 годом, и на 23,2% по сравнению с 2016 годом. В 2016 году по сравнению с 2015 годом у компании увеличилась чистая прибыль — с 10510 тыс. руб. до 28343 тыс. руб. Однако в 2017 году по сравнению с 2016 годом у компании чистая прибыль уменьшилась — с 28343 тыс. руб. до 27850 тыс. руб.

Также можно отметить отрицательную тенденцию превышения роста себестоимости продаж над ростом выручки. Также можно отметить рост показателей рентабельности в 2017 г. по сравнению с 2015 г. и падение показателей по сравнению с 2016 г. Это может быть объяснено состоянием российской экономики, уменьшением доходов населения.

Основной объем выручки ООО «Зоомир» традиционно приносит торговля кормами для животных: их доля в обороте увеличилась за отчетный год с 71,0% до 73,0%.

 

2.2 Анализ финансово-имущественного состояния ООО «Зоомир»

 

Проведем оценку финансово-имущественного состояния ООО «Зоомир».

Проанализируем изменение актива бухгалтерского баланса ООО «Зоомир». С этой целью составим аналитический баланс (Приложение 3).

Анализ показал, что в течение 2016 года произошло увеличение актива баланса на 29503 тыс. руб., что связано с неизменностью стоимости внеоборотных активов и увеличением оборотных активов — на 29503 тыс. руб. или на 127,7% (таблица 5).

Таблица 5 — Состав и структура актива баланса ООО «Зоомир» за 2016 г.

 

В целом темп роста имущества организации в 2016 г. составил 227,7%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия, при этом рост активов обеспечен только за счет роста оборотных активов (227,7%) при полном отсутствии внеоборотных активов. Оборотные, или текущие, активы обеспечили увеличение результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ показал, что в течение 2017 года произошло увеличение актива баланса на 25051 тыс. руб., что связано с неизменностью стоимости внеоборотных активов и увеличением оборотных активов — на 25051 тыс. руб. или на 47,6% (таблица 6).

Таблица 6 — Состав и структура актива баланса ООО «Зоомир» за 2017 г.

 

В целом темп роста имущества организации в 2017 г. составил 147,6%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия, при этом рост активов обеспечен только за счет роста оборотных активов (147,6%) при полном отсутствии внеоборотных активов.

Оборотные, или текущие, активы обеспечили увеличение результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.

Увеличение оборотных активов не привело к изменению структуры актива баланса (имущества организации). Организация не обладает какими либо внеоборотными активами, т.к. деятельность ведется на площадях, привлеченных на условиях аренды. Таким образом, доля оборотных активов составляла на начало года и на конец года 100,0%.

По причине полного отсутствия у организации внеоборотных активов проведение анализа изменения состава и структуры внеоборотных активов не представляется возможным.

Проанализируем детально изменение состава и структуры оборотных активов (таблицы 7, 8).

Таблица 7 — Состав и структура оборотных активов ООО «Зоомир» в 2016 г.

 

Таблица 8 — Состав и структура оборотных активов ООО «Зоомир» в 2017 г.

 

За 2016 г. увеличение оборотных активов на 29503 тыс. руб. или на 127,7% произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности на 4 тыс. руб. или на 13,3, увеличения денежных средств — на 1325 тыс. руб. или на 94,7%, увеличения запасов — на 28182 тыс. руб. или на 130,0%.

За 2017 г. увеличение оборотных активов на 25051 тыс. руб. или на 47,6% произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 2290 тыс. руб. или на 8807,7, увеличения денежных средств — на 214 тыс. руб. или на 7,9%, увеличения запасов — на 22547 тыс. руб. или на 45,2%.

Увеличение величины запасов может свидетельствовать: о наращивании финансово-экономического потенциала организации; о стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции; либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Увеличение денежных средств в кассе и на счетах в банке свидетельствует о некотором повышении финансового состояния организации. Как правило, значительного накопления денежных средств на расчетном счете в банке не происходит, так как сумма денежных средств должна быть такой, чтобы обеспечить погашение первоочередных платежей.

В целом структура оборотных активов изменилась за период 2015-2017 гг. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов увеличилась с 0,1 до 3,0%, в абсолютном выражении увеличение дебиторской задолженности составило 2286 тыс. руб. Необходимо отметить, что увеличение дебиторской задолженности обычно оценивается отрицательно. При расширении деятельности организации, увеличении объемов реализации продукции (работ, услуг) увеличивается и число покупателей, а следовательно, увеличивается и дебиторская задолженность, хотя это явление может быть вызвано и экономическими проблемами на рынке.

Указанное увеличение дебиторской задолженности у исследуемой организации в первую очередь связано с экономическим кризисом в экономике страны, который привел к уменьшению платежеспособности, что привело к возникновению определенного недоверия производителей и оптовых торговых организаций к платежеспособности покупателей их продукции и товаров, что в свою очередь привело к установлению условий произведения предоплаты за поставку продукции и товаров. Возникшая на конец 2017 г. значительная величина дебиторской задолженности у исследуемой организации связана с произведенной ею предоплатой за поставку товаров для перепродажи.

Необходимо провести детальный анализ дебиторской задолженности: выявить нормальную и просроченную задолженность (наличие просроченной задолженности создает финансовые трудности для организации); определить структуру дебиторской задолженности по основным дебиторам, давность образования дебиторской задолженности; выявить «безнадежных» дебиторов; сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Для анализируемой организации характерно отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, что положительно влияет на финансовое состояние организации.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1844 тыс. руб. на на конец 2015 года, на 4490 тыс. руб. на конец 2016 года, и на 2919 тыс. руб. на конец 2017 года. Разрыв имеет тенденцию к уменьшению, дебиторская задолженность всегда полностью покрывается за счет кредиторской задолженности. Наблюдается отрицательная динамика в соотношении темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности значительно отличаются (соответственно 86,7% и 241,0% за 2016 г., 8907,7% и 115,9% за 2017 г.) (рисинок 6).

Рисунок 6 — Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Зоомир» за 2015-2017 гг.

Предпочтительной является ситуация, когда дебиторская и кредиторская задолженность по абсолютной сумме равны, а темпы роста задолженности совпадают. Если дебиторская задолженность не превышает кредиторскую, это означает, что организация содержит дебиторов за счет заемных средств. Тем самым повышаются возможности организации вкладывать средства в развитие производства и увеличение мощности, что, безусловно, отражается на финансовом состоянии организации.

Значительное влияние на финансовое состояние организации оказывает состояние запасов. Накопление больших запасов может свидетельствовать и о спаде деловой активности организации и об увеличении масштабов текущей деятельности. Для более обоснованных выводов необходимо проанализировать структуру запасов (рисунок 7).

За 2016 г. сумма запасов увеличилась на 28182 тыс. руб. или на 130,0% (см. табл. 7), что вызвано увеличением 126,9%), увеличением сырья и материалов с 1149 тыс. до 2493 тыс. руб. (увеличение — 117,0%), увеличением товаров отгруженных с 1344 тыс. до 4038 тыс. руб. (увеличение — 200,5%), увеличением прочих запасов и затрат с 1820 тыс. до 3938 тыс. руб. (увеличение — 116,6%).

Рисунок 7 — Структура запасов ООО «Зоомир» за 2015-2017 гг.

За 2017 г. сумма запасов увеличилась на 22547 тыс. руб. или на 45,2% (см. табл. 8), что вызвано увеличением товаров для перепродажи с 39384 тыс. до 56472 тыс. руб. (увеличение — 43,4%), увеличением сырья и материалов с 2493 тыс. до 3475 тыс. руб. (увеличение — 39,4%), увеличением товаров отгруженных с 4038 тыс. до 6516 тыс. руб. (увеличение — 61,4%), увеличением прочих запасов и затрат с 3938 тыс. до 5937 тыс. руб. (увеличение — 50,8%).

Увеличение обусловлено прежде всего увеличением объемов деятельности организации, однако это явление не способствует оптимизации и улучшению процедур логистики в текущей деятельности и реализации товаров. Произошедшее увеличение по всем статьям запасов повлияло на изменение структуры запасов. Примерно на 80% запасы представлены запасами товаров для перепродажи, что обусловлено деятельностью организации.

Увеличение объемов товаров для перепродажи в абсолютном и относительном выражениях при меньшем увеличении объемов реализации свидетельствует об отсутствии на исследуемой организации действенных процедур оптимизации логистики и ухудшении системы нормирования складских запасов. Это можно отметить как отрицательное явление, т. к. увеличение доли товаров для перепродажи, как правило, приводит к длительному «замораживанию» оборотных средств организации и, как следствие, к отсутствию денежной наличности. Последнее обстоятельство заставляет организацию привлекать дополнительные заемные средства, кредиты, выплачивать проценты по ним, что в свою очередь приводит к росту кредиторской задолженности как перед поставщиками, так и бюджету, персоналу и т.д. можно отметить отрицательную динамику в этом направлении в деятельности исследуемой организации.

Анализ актива баланса показал, что в 2016 года произошло увеличение актива баланса (имущества организации) на 29503 тыс. руб. или на 127,7%, в 2017 года произошло увеличение актива баланса (имущества организации) на 25051 тыс. руб. или на 47,6%. Внеоборотные активы у исследуемой организации отсутствовали в течения всего периода исследования. Соответственно все изменения величины активов происходили лишь за счет изменения величины оборотных активов. Структура оборотных активов изменилась: доля дебиторской задолженности изменилась с 0,1% в 2015 г. до 0,1% в 2016 г., увеличившись до 3,0% в 2017 г., доля денежных средств изменилась с 6,1% в 2015 г. до 5,2% в 2016 г., и далее уменьшилась до 3,8% в 2017 г., доля запасов изменилась с 93,8% в 2015 г. до 94,8% в 2016 г., и далее уменьшилась до 93,2% в 2017 г.. Отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, темпы изменений дебиторской и кредиторской задолженности значительно отличаются.

Проанализируем изменение состава и структуры пассива баланса организации на основе данных бухгалтерского баланса. Составим вспомогательные таблицы. Анализ данных таблицах 9-10 позволяет сделать вывод о положительной динамике в изменении источников средств организации.

Таблица 9 — Состав и структура пассива баланса ООО «Зоомир» за 2016 г.

 

Таблица 10 — Состав и структура пассива баланса ООО «Зоомир» за 2017 г.

 

Собственный капитал за 2016 г. увеличился на 28343 тыс. руб. (или на 190,7%), за 2017 г. увеличился на 27850 тыс. руб. (или на 64,5%), заемный капитал за 2016 г. увеличился на 1160 тыс. руб. (или на 14,1%), за 2017 г. уменьшился на 2799 тыс. руб. (или на 29,8%). Общая тенденция увеличения собственного капитала и уменьшения заемного капитала привела к изменению структуры источников средств организации.

Доля собственного капитала увеличилась с 64,3% на конец 2015 года до 82,1% на конец 2016 года и до 91,5% на конец 2017 года. Собственный капитал является основой финансовой независимости организации от внешних источников. Считается, что доля собственного капитала должна быть не менее 50%. Собственный капитал организации имеет положительную величину вследствие накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет. Как видно из приведенных данных, соотношение собственного и заемного капитала на конец анализируемого периода соответствует рекомендуемому значению.

Нормальное явление для любой организации — это привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств способствует улучшению финансового состояния организации в случае, если средства эффективно используются и своевременно возвращаются. Если организация может обеспечить более высокий уровень рентабельности привлекаемого капитала по сравнению с процентами за кредит, то доля собственного капитала может быть и меньше чем 50%.

На следующем этапе следует детально проанализировать изменение состава и структуры собственного капитала, заемных средств (таблицы 11-14).

Таблица 11 — Состав и структура собственного капитала ООО «Зоомир» за 2016 г.

 

Как видно из таблицах 11-12, произошло увеличение собственного капитала в 2016 г. на 28343 тыс. руб., в 2017 г. на 27850 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет значительного увеличения полученной нераспределенной прибыли прошлых периодов и полностью направленной на финансирование деятельности организации. Увеличение величины нераспределенной прибыли в 2016 г. на 28343 тыс. руб., в 2017 г.на 27850 тыс. руб. свидетельствует о значительном улучшении финансового состояния организации.

Таблица 12 — Состав и структура собственного капитала ООО «Зоомир» за 2017 г.

 

Таблица 13 — Состав и структура заемных средств ООО «Зоомир» за 2016 г.

 

Таблица 14 — Состав и структура заемных средств ООО «Зоомир» за 2017 г.

 

Данные таблиц 13-14 свидетельствуют о том, что за период исследования произошло уменьшение величины обязательств организации. Доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств на начало и на конец анализируемого периода отсутствует. Доля краткосрочных обязательств в общей сумме заемных средств на начало и на конец анализируемого периода составила 100,0%.

Отсутствие долгосрочных обязательств является относительно отрицательной тенденцией для организации. Долгосрочные обязательства (займы и кредиты) привлекаются на долговременной основе и обеспечивают организации финансовую устойчивость. Кроме того, выдача долгосрочных кредитов свидетельствует о признании организации кредитоспособной.

Если средства организации формируются в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние организации может быть неустойчивым. В этом случае в организации должна постоянно проводиться работа по привлечению новых кредитов и займов, по контролю за их использованием и своевременным возвратом. Организация для погашения старого кредита берет новый, срок использования которого короткий.

В структуре краткосрочных обязательств присутствует кредиторская задолженность: на конец 2015 года — 22,8%, на конец 2016 года — 48,1%, на конец года — 79,3% (таблицы 15-16).

Таблица 15 — Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Зоомир» за 2016 г.

 

В абсолютной сумме кредиторская задолженность увеличилась за 2016 г. на 2642 тыс. руб. или на 141,0%, за 2017 г. на 719 тыс. руб. или на 15,9%. Краткосрочные кредиты и займы занимают следующие доли: на конец 2015 года — 77,3%, на конец 2016 года — 52,0%, на конец года — 20,7%. В абсолютной сумме краткосрочные кредиты и займы уменьшились за 2016 г. на 1482 тыс. руб. или на 23,3%, за 2017 г. на 3518 тыс. руб. или на 72,1%.

Таблица 16 — Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Зоомир» за 2017 г.

 

Отсутствие долгосрочных заемных средств может свидетельствовать об отсутствии необходимости в заемных средствах и желания в их использовании для финансирования деятельности организации, либо о невозможности в их привлечении за счет кредитов банков.

Это позволяет заключить, что источниками финансирования, привлекавшимся на заемной основе, на начало года являлись займы и кредиты и краткосрочная кредиторская задолженность. Таким образом, за рассматриваемый год в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой увеличилась доля средств, привлекавшихся на беспроцентной основе, в общем объеме средств.

В структуре кредиторской задолженности (рисунках 8-10) наибольшую долю составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, причем доля этой задолженности уменьшилась с 79,6% на конец 2015 года до 77,3% на конец 2016 года, и далее опять возросла до 78,7% на конец 2017 года.

Рисунок 8 — Структура кредиторской задолженности ООО «Зоомир» на начало 2016 г.

Рисунок 9 — Структура кредиторской задолженности ООО «Зоомир» на конец 2016 г.

Рисунок 10 — Структура кредиторской задолженности ООО «Зоомир» на конец 2017 г.

В абсолютной сумме задолженность поставщикам и подрядчикам за 2016 год увеличилась на 1999 тыс. руб. или на 134,0%, за 2017 год увеличилась на 628 тыс. руб. или на 18,0%. Также за 2016 год можно отметить отрицательную динамику роста по всем прочим составляющим кредиторской задолженности: задолженности перед персоналом организации на 74 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам — на 129 тыс. руб., задолженности перед прочими кредиторами – на 158 тыс. руб., по авансам полученным – на 192 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами — на 90 тыс. руб.

В течение 2017 года наблюдается положительная тенденция сокращения задолженности перед персоналом организации на 1 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам — на 18 тыс. руб., задолженности перед прочими кредиторами – на 46 тыс. руб. (по данным бухгалтерского баланса). Однако за 2017 год можно отметить отрицательную динамику роста задолженности: по авансам полученным – на 135 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами — на 21 тыс. руб.

Таким образом, анализ баланса организации позволил выявить положительную динамику имущества и источников средств организации в течение отчетного года:

• увеличился итог баланса (валюта баланса);
• темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов;
• отсутствует долгосрочная дебиторская и кредиторская задолженности;
• на конец 2016 года величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую на 17269,2%, темпы увеличения дебиторской задолженности на 154,3% опережают темпы увеличения кредиторской задолженности; на конец 2017 года величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую на 126,0%, темпы увеличения дебиторской задолженности на 8791,8% опережают темпы увеличения кредиторской задолженности;
• доля собственного капитала значительно увеличивается;
• организация не привлекает долгосрочные кредиты и займы, и в отчетном периоде уменьшила величину привлеченных краткосрочных кредитов и займов;
• в отчетном периоде организацией получена значительная чистая прибыль, она полностью была направлена на финансирование деятельности организации. Также была направлена на финансирование деятельности организации и весь объем нераспределенной прибыли прошлых лет.

---

1  2  3  4