Анализ и оценка дебиторской задолженности предприятия

Введение

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся усилением неплатежей со стороны контрагентов, особое внимание уделяется управлению дебиторской задолженностью предприятия. Важность данной составляющей в функционировании предприятия определяется тем, что дебиторская задолженность выступает в качестве ключевого, основополагающего экономического фактора, напрямую взаимосвязанного с процессами воспроизводства. Кризисная ситуация в экономике, усиливающаяся нестабильностью экономической ситуации, привела к существенному возрастанию рисков при реализации продукции, проведении работ с отсрочкой платежа. А поскольку ключевым источником поступления финансовых средств для большинства предприятий и организаций выступают поступления от продаж, в том числе и в виде коммерческого кредита, то от эффективного управления дебиторской задолженностью напрямую зависит их финансовое благополучие.

Следует отметить, что дебиторская задолженность имеет двойственную природу. С одной стороны, наличие дебиторской задолженности говорит о наличии потенциальных доходов и повышении ликвидности, а с другой – предприятие может эффективно работать не с любым размером дебиторской задолженности, так как она представляет собой иммобилизованные средства, т. е. отвлеченные из хозяйственного оборота. Оптимизация дебиторской задолженности на предприятии тесно взаимосвязана с оптимизацией размеров и обеспеченности инкассации задолженности покупателей. Для достижения целей эффективного управления этой задолженностью целесообразно разработать и осуществлять особую финансовую политику управления дебиторской задолженностью. Все сказанное актуализирует выбранную тематику исследования.

Целью данной работы является исследование основных аспектов управления дебиторской задолженностью.

Исходя из поставленной цели в рамках данной работы предлагается решение следующих задач:

— изучения понятия и видов дебиторской задолженности;

— исследование основных аспектов управления дебиторской задолженностью и оценки политики предоставления кредита и инкассации;

— оценка влияния факторов, влияние условий заключения хозяйственных договоров на величину дебиторской задолженности;

— анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения на примере ООО «Ремтранс»;

— расчет резерва по сомнительным долгам;

— разработка мероприятий по снижению дебиторской задолженности и их реализация.

Объектом исследования  в работе выступает ООО «Ремтранс» г. Сыктывкар.

Предметом исследования является дебиторская задолженность и основные аспекты ее управления.

В данной работе были использованы  следующие работы в области исследования системы управления дебиторской задолженностью: Смачило В., Дубровской Е., Адамова Н. А., Богомолова А.М., Безверховой Ю. В., Войко А. В., Герасимовой Л. Н., Горбулина В. Д., Гудковой О. Е., Колесниченко Е. А., Крейниной  М. Н., Купрюшиной О. М., Мануковского Р.И., Неизвестного В., Рябовой Е.В., Сысоевой И.А., Чеботаревой З. В., Антоненко О. А., Короткова А. Н. и др.

В работе использовались федеральные законы, нормативно-правовые акты Российской Федерации, касающиеся деятельности коммерческих организаций, материалы научных конференций и семинаров по изучаемой тематике, материалы периодических изданий, Интернет-ресурсы.

Исследование базируется на применении аналитических выборок, а также на использовании метода группировки, стоимостного и сравнительного анализа по динамическому состоянию изучаемых показателей.

Теоретические аспекты системы управления дебиторской задолженностью

В современных условиях, отличающихся высокой конкурентной борьбой, в условиях стремления к росту объемов реализации продукции возникает необходимость применения товарного (коммерческого) кредита — предоставления покупателю отсрочки и рассрочки, что становится широко популярной формой покорения современного рынка. В процессе осуществления деятельности у компаний неизменно возникают потребности в произведении расчетов с контрагентами, а также с бюджетом, налоговыми органами и иными дебиторами. Отгружая продукцию или исполняя работы, предоставляя услуги, хозяйствующий субъект обычно сразу не получает денежные средства в счет оплаты. В связи с этим с момента отгрузки до момента зачисления денежных средств образуется дебиторская задолженность.

Товарное кредитование влечет за собой отвлечение средств из оборота одного предприятия и пополнение средств другого, что может негативно сказаться на способности компании пополнять оборотные средства. Андре Прево сказал: «Кто дает в долг — нищает; кто берет в долг — разоряется». Тем не менее огромное количество компаний не смущает перспектива как «обнищать» самим, так и способствовать своим покупателям в скорейшем «разорении».

Отсрочка платежа является конкурентоспособным преимуществом, с его помощью компании повышают объем отгрузок своим покупателям и привлекают новых. Но в настоящее время не только мелкие, но даже крупные и солидные компании могут позволить себе задерживать платежи, поэтому компании с опаской кредитуют покупателей.[1] Многие практикуют испытательный период от 3 до 6 месяцев, в течение которого поставщик присматривается к покупателю, таким образом накапливая положительную либо отрицательную платежную статистику, также поставщик может ограничивать объем отгрузок с отсрочкой в общей доле поставок в адрес одного покупателя.

Существуют разные подходы к определению термина «дебиторская задолженность», можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива компании. Определение «дебит» имеет исторические корни, дебет в переводе с латинского языка означает «он должен», отсюда дебитор — должник или заемщик. Этой позиции придерживается Н. П. Кондраков, который под дебиторской задолженностью понимает задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности.[2]

В. Д. Горбулин и О. Н. Фокина под дебиторской задолженностью рассматривают «сумму долгов, причитающуюся предприятию от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. В данной точке зрения заложено балансовое уравнение, то есть отражение хозяйственной операции по дебету и кредиту разных счетов в одинаковой сумме, и в итоге получается система двойной записи, а предприятие выступает как дебитор, так и как кредитор»[3].

С правовой точки зрения, как это трактует Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), дебиторская задолженность — «это обязательство, где субъектом выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований и соответствующих обязанностей — долга»[4]. Выходит, что право на получение дебиторской задолженности — имущественное право, а дебиторская задолженность — часть имущества организации.

С юридической точки зрения, под дебиторской задолженностью понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав.

Из всего вышесказанного, дебиторскую задолженность можно определить как одну из важных частей оборотного капитала организации, а также как один из важнейших элементов, который определяет финансовое положения организации. Если не контролировать рост дебиторской задолженности, все приведет к тому, что денежные средства не будут участвовать в хозяйственном обороте, то есть не будут приносить доход организации, в итоге у предприятия ухудшится финансовое состояние, а значит, оно окажется в затруднительном положении при расчетах с другими организациями.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность рассматривается одновременно и как актив, и как обязательство, ожидаемое организацией к получению. Контроль движения дебиторской задолженности дает возможность своевременного привлечения и использования собственных средств предприятия без привлечения заемных, поэтому для организации бухгалтерского учета важна классификация дебиторской задолженности.

Так, по причинам образования дебиторскую заложенность можно разделить:

1) на оправданную задолженность (связана с нормальными сроками документооборота, то есть это задолженность, срок погашения которой еще не наступил или менее 1 месяца);

2) неоправданную дебиторскую задолженность (связана с ошибками в оформлении документов, нарушением условий договоров и др.);

3) безнадежную задолженность — это счета, которые покупатели не оплатили. Они списываются на убытки по истечении срока исковой давности, должник признан банкротом или ликвидирован.

В зависимости от сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется:

— на краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

— долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

По степени обеспечения следует различать долговые обязательства, обеспеченные или не обеспеченные залогом, поручительством или другими способами, предусмотренными договором или законом.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В бухгалтерском учете долг может быть признан сомнительным не только после просрочки срока погашения дебиторской задолженности, но и в случае, когда задолженность с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором.[5]

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Долговые обязательства компании могут отражаться в учете по договорной и рыночной стоимости, по текущей, экспертной и правовой оценкам.

Договорная стоимость долга равна его величине на день возникновения обязательств в соответствии с условиями договора.

Рыночная стоимость долга зависит от многих факторов, но в большей степени от возможности его реального взыскания. Она формируется при уступке права требования долговых обязательств или при продаже.

Текущая оценка долговых обязательств — это текущая стоимость предстоящего платежа. Она позволяет определить, насколько сумма к получению обесценится за период существования дебиторской задолженности.

Экспертную оценку задолженности производят аудиторы, она делается при банкротстве организации и для аналитических целей.

Правовую оценку долговых обязательств дает суд. Зависит она, конечно, от документального подтверждения суммы долга.

Таким образом, дебиторская задолженность является составляющей частью активов компании. Дебиторская задолженность как элемент оборотных активов компании выполняет будущую экономическую выгоду, дает возможность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. Но важно отменить, что резкое увеличение, так же, как и резкое снижение величины дебиторской задолженности, может пошатнуть финансовое положение компании.

Управление дебиторской задолженностью и оценка политики предоставления кредита и инкассации

Образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений между субъектами хозяйствования и несовпадением моментов появления обязательств и платежей по ним. Дебиторская задолженность неизбежно образуется, если организация, реализуя свою продукцию, предусматривает оплату покупки через определенный срок после реализации.

Внутренние факторы роста дебиторской задолженности обусловлены в первую очередь неумением организаций управлять своей дебиторской задолженностью и, как следствие, управлять сопряженными с этим финансовыми потоками.[6]

Любую дебиторскую задолженность нужно считать коммерческим кредитом покупателям. Предоставление беспроцентного кредита покупателям выгодно продавцу, только если от увеличения объема продаж за счет такого кредита доходы превысят затраты, которые понесет продавец при предоставлении покупателям отсрочки по платежам, т.е. на финансирование дебиторской задолженности.

В любом случае рост дебиторской задолженности вызывает дополнительные затраты организации-продавца:

– увеличивается объем работы с дебиторами;

– как правило, растет просроченная задолженность и потери от безнадежной дебиторской задолженности;

– увеличивается потребность в собственных оборотных средствах, так как увеличивается период оборота дебиторской задолженности и оборотного капитала в целом;

– отвлекаются оборотные средства и снижается ликвидность организации.

Сегодняшние условия хозяйствования вызывают необходимость предоставления кредитов покупателям, но следует четко представлять, как эти объемы предоставленных беспроцентных кредитов отразятся на финансовом состоянии организации. Реальная прибыль организации от реализации продукции уменьшится на величину расходов на содержание дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности анализируется по различным показателям:

1. Средний срок инкассации (дни) = Средняя величина дебиторской задолженности за изучаемый период / Средняя величина продаж за день в кредит.

Результат показывает, на какой срок предоставляется в среднем отсрочка покупателю.

Если средний срок инкассации сохраняется на уровне прошлого года или снижается, это не увеличивает затраты или даже снижает затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности.

Если срок инкассации растет, необходим тщательный анализ причин.

2. Средняя величина продаж за день в кредит = Объем продаж в кредит за изучаемый период / Количество дней в изучаемом периоде.
3. Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме краткосрочных активов организации = Общая сумма дебиторской задолженности организации / Общая сумма краткосрочных активов организации.

Результат характеризует долю краткосрочных активов, отвлеченных в дебиторскую задолженность.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Объем реализации продукции за изучаемый период / Общая сумма дебиторской задолженности организации за этот период.

Результат характеризует скорость обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств, т.е. финансовых потоков.

В ходе анализа необходимо изучить состав просроченной дебиторской задолженности, выделить сомнительную и безнадежную задолженность, для чего рассчитываются еще два показателя.

5. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности или удельный ее вес в общей сумме дебиторской задолженности организации = Сумма дебиторской задолженности, не оплаченной в определенные договорами сроки / Общая сумма дебиторской задолженности организации.
6. Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности = Сумма просроченной дебиторской задолженности / Средняя величина продаж за день.[7]

На заключительном этапе анализа необходимо рассчитать сумму эффекта, полученную от вложения средств в дебиторскую задолженность. Для этого от суммы полученной прибыли от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления беспроцентного кредита покупателям необходимо вычесть затраты на оформление кредита, инкассацию долга и имеющиеся финансовые потери от безнадежной дебиторской задолженности.

В качестве наиболее эффективных инструментов управления дебиторской задолженностью авторы предлагают использовать следующие:

1. Контроль замедления оборачиваемости дебиторской задолженности.

Предоставление отсрочки платежа потребителям продукции призвано предоставить им возможность покупать больше продукции, не ограничиваясь суммой собственных свободных средств. Однако предоставление отсрочки платежа за отгруженную продукцию не должно выступать бесплатным кредитным ресурсом для дебиторов, и продолжительность отсрочки погашения задолженности обязательно должна соответствовать периоду операционного цикла компании-потребителя продукции.

С помощью расчетов локальных максимумов оборачиваемости дебиторской задолженности можно своевременно выявить тенденцию к замедлению ее оборачиваемости и принять меры по предупреждению появления сомнительной дебиторской задолженности. Контроль интенсивности платежей дебиторов за поставленную продукцию позволяет также рассчитать резерв оптимизации дебиторской задолженности для тех контрагентов, которым регулярно производится отгрузка продукции.

Важной составляющей управления дебиторской задолженностью является кредитная политика предприятия, которая формируется на основе стратегических целей развития предприятия и с учетом состояния параметров рыночной среды, специфики каналов сбыта продукции. При разработке кредитной политики предприятия особое внимание обращают на практику делового общения, т. е. на формы кредитования покупателей компаниями-конкурентами.

Основными этапами формирования кредитной политики предприятия являются:

— определение кредитного лимита как в целом по предприятию в виде установленного процента от величины выручки, так и отдельно для каждого контрагента (дебитора);

— определение максимального срока предоставления товарного кредита, т. е. периода отсрочки платежа для каждого контрагента (дебитора);

— определение условий предоставления товарного кредита по группам контрагентов (дебиторов);

— определение стоимости реализуемой продукции в зависимости от объема продаж и установленных сроков его оплаты;

— определение штрафных санкций при нарушении сроков погашения задолженности;

— определение критериев оценки контрагентов (дебиторов) и пр.[8]

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью необходимо детально дифференцировать условия сотрудничества с контрагентами, вести кредитную историю каждого крупного контрагента.

Литература

[1] Безверхова Ю. В. Управление дебиторской задолженностью и кредитной политикой предприятий химической промышленности: автореферат дис.; науч. рук. А. Н. Жилкина; ГУУ. — М.: 2012. — 282 с.

[2] Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах / Н. П. Кондраков. — М. : Проспект, 2014. — 280 с.

[3] Горбулин, В. Д. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета / В. Д. Горбулин, О. Н. Фокина. — М. : ГроссМедиа Ферлаг ; РОСБУХ, 2013. — 127 с.

[4] «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017) // СПС «КонсультантПлюс». – [Электронный ресурс].  —  Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/

[5] Адамов Н. А. Учет и анализ дебиторской задолженности // Бухучет в строительных организациях. 2012. № 6. – С. 99.

[6] Войко А. В. Управление дебиторской задолженностью предприятий: учеб. пособие для студентов специальностей «Финансы и кредит» / А. В. Войко; Федер. агентство по образованию, Гос. образоват. учреждение высш. проф. образования «Гос. ун-т упр.». М.: ГОУВПО «Гос. ун-т упр.», 2012 — 56 с.

[7] Шестакова Ю.В., Черкашнев Р.Ю. К вопросу о показателях, характеризующих дебиторскую задолженность / сборник студенческих работ кафедры «Финансы и банковское дело» Тамбов, 2015. С. 195-207.

[8] Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. 2012. № 5. – С. 88.