Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности. Часть 4

Страницы: 1 2 3 4 5

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выпускной квалификационной работы нами были рассмотрены теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации. В частности рассмотрена экономическая сущность финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние организации – это способность самой организации самостоятельно финансировать собственную деятельность. Таким образом, финансовым  состоянием организации являются показатели, которые выражаются в умении отдавать собственные долговые обязательства.

В финансовом анализе не исследуется сама по себе хозяйственную деятельность с точки зрения технологии. Здесь хозяйственная деятельность рассматривается с точки зрения экономических процессов.

Хозяйственная деятельность представляет собой объект исследования таких наук как: организация и управление, планирование финансовой и производственной деятельности, микро- и макроэкономики, бухгалтерский учет, статистика и др.

При рассмотрении данной проблемы многие исследователи все еще считают предметом АХД экономические процессы (происходящие в хозяйственной деятельности). Но как уже было указано выше, хозяйственную деятельность организации исследуют множества наук.

К главным методологическим вопросам АХД относятся: моделирование, систематизация, классификация и оценка причинно-следственных связей.

Интересным предметом при оценке хозяйственной деятельности являются именно причинно-следственные, рассматриваемые с экономической точки зрения.

В рамках исследуемой темы были нами рассмотрены цель и задачи финансового анализа. Главная цель финансового анализа заключается в формировании у пользователей полного представления об объекте анализа благодаря получению наиболее представительных параметров, дающих возможность  обоснованной  и объективной характеристики объекта.

Затем нами была рассмотрена методика анализа и оценки финансового состояния организации.

Была дана оценка  хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальная оценка пассивного дохода показала нам увеличение не распределенной прибыли. По итогам горизонтального оценивания баланса отмечается резкое снижение запасов за счёт готовой продукции и товаров для перепродажи. Дебиторский долг предприятия понизился на 50 % к 2015 году, что говорит о том, что поставщики рассчитываются по долгам с предприятием.

Горизонтальная оценка пассива баланса показал увеличение нераспределенной прибыли в динамике. Кредиторская задолженность снижается 33,66 % в динамике за счёт снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами.

Отметим, что значения показателей рентабельности собственного капитала имели тенденцию снижаться в 2015 году по сравнению с 2013 годом с  136,5 до 125,51..

Как нам показал проведённый анализ деятельности ООО «ЗЛК», необходимо уделить внимание модернизации оборудования, что позволит значительно расширить ассортимент услуг и снизить себестоимость товаров, выходу на областные рынки, созданию филиальной сети, повышению рейтинга компании, завоеванию лидирующих позиций, расширению клиентской базы. Модернизация оборудования установку настенным экофильтра Aero-Eco, который обеспечивает приток свежего воздуха и полностью его очищает от всех вредных примесей, запахов и частиц.

Затем была проведена оценка эффективности разработанных мероприятий.  А конкретно была проведена оценка предложенного в работе мероприятия. Отметим, что мероприятие разрабатывается, базируясь на вполне определенных предположениях относительно капитальных и текущих затрат, объемов реализации произведенной продукции, цен на товары, временных рамок мероприятия. Вне зависимости от качества и обоснованности этих предположений будущее развитие событий, связанных с реализацией мероприятия, всегда неоднозначно.  Предлагаемое к внедрению мероприятие можно разделить на два этапа: прединвестиционный этап (Разработка технического задания на проектирование, выбор поставщика оборудования, разработка проектной документации), Инвестиционный этап (Покупка оборудования, сборка, демонтаж старого оборудования, обучение персонала, монтаж нового оборудования, ввод в эксплуатацию). Совокупная стоимость реализации мероприятия – 5 000 000 руб. Итоговое сальдо по внедрению нового мероприятия положительное и составляет 4 675 386 руб.

Рассчитанные значения всех видов показателей рентабельности, за исключением рентабельности собственного капитала ООО «ЗЛК» имеют тенденцию к росту в 2018 году по сравнению со значениями рентабельности в 2015 году.  В целом, для предприятия данной отрасли, значения показателей рентабельности достаточно высоки. По расчётам экономическая рентабельность предприятия в 2017 году составила 2,88 %, в 2018 году 3,57%, в 2019 году 4,06%.

Предполагаемые показатели эффективности свидетельствуют о целесообразности принятия мероприятия к реализации, так как чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 72,68 %, простой срок окупаемости составляет 1 год 22 дня, а дисконтированный срок окупаемости 1 год 45 дней.

Значения всех видов показателей рентабельности, за исключением рентабельности собственного капитала ООО «ЗЛК» имеют тенденцию к росту в 2018 году по сравнению со значениями рентабельности в 2015 году.

В итоге можно сделать вывод, что предлагаемые мероприятия эффективны и в значительной степени могут улучшить в будущем финансовое состояние предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12.12.1993г. // Российская газета. — 1993. — 25 декабря.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2 / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями от 14.12.2015) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. — №5. — Ст.410.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: [ федер. закон : принят Гос. Думой 19 июля 2000 г.: по состоянию на 03 декабря 2013 г.] — М. : Норма, 2015. – 686 с.
4. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с изменениями от 01.01.2017) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1998. — № 7 . — Ст.785.
5. О бухгалтерском учете: [федер. закон : принят Гос. Думой 06 декабря 2011 г. № 402-Ф, в редакции 23.05.2016] – М.: Эксмо-пресс, 2015. – 238 с.
6. ПБУ 1/08 «Учетная политика организаций» утв. Приказом МФ РФ №60н в ред. от 04.06.2015 №114н.
7. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» утв. Приказом МФ РФ №43н ред. от 18.09.2006 №116н
8. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнов. – М.: КНОРУС, 2012. – 312 с.
9. Бережной, В.И. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций) / В.И. Бережной, Е.В.Бережная, О.Б. Бигдай. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
10. Габидинова, Г.С. Формирование источников финансирования компании / Г.С. Габидинова, Б.А. Хайруллин // Финансовый менеджмент. – 2013. — № 3. – С.21-27.
11. Глазунов, М.И. Анализ и оценка обеспеченности запасов источниками финансирования / М.И. Глазунов // Экономический анализ. – 2012. — №3. – С.40-45.
12. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 670 с.
13. Грибов, В.Д. Экономика организации (предприятия) / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко. – М.: КНОРУС, 2013. – 408 с.
14. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз / Т.И. Григорьева. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2013. – 460 с.
15. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2014. – 304 с.
16. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О.В. Ефимова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. – 350 с.
17. Ивасенко, А.Г. Финансы организаций / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КНОРУС, 2014. – 208 с.
18. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 624 с.
19. Кабанцева, Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. – Саратов: Ай Пи Эр Медиа; М.: СПС ГАРАНТ, 2013. – 296 с.
20. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2012. – 335 с.
21. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент В.В. Ковалев. + Москва: Проспект, 2013. – 480 с.
22. Ковалева, А.М. Финансы и кредит / А.М. Ковалева. — М.: Финансы и статистика, 2013. – 512 с.
23. Когденко, В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 390 с.
24. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В. Колчина. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2014. – 383 с.
25. Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2014. – 512 с.
26. Круть, В. Управление дебиторской задолженностью / В.Круть // Справочник экономиста. – 2014. — № 1. – С.31-40.
27. Кудряшов, Р.Б. Дебиторская задолженность: стимулируем и управляем / Р.Б. Кудряшов // Справочник экономиста. – 2014. — № 12. – С.24-32.
28. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий) / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 575 с.
29. Лисовский, П. Стратегия возврата (взимания) просроченной дебиторской задолженности / П. Лисовский // Справочник экономиста. – 2014. — № 3. – С.126-135.
30. Липчиу, Н.В. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения / Н.В. Липчиу // Экономический анализ. – 2014. — № 1. – С.28-33.
31. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушин. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 448с.
32. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 320 с.
33. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д : Феникс, 2015. – 560 с.
34. Мищенко, А.В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия / А.В. Мищенко, М.А. Перцева // Экономический анализ. – 2014. — № 29. – С.49-59.
35. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 511 с.
36. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 527 с.
37. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 411 с.
38. Романовский, М.В. Корпоративные финансы / М.В. Романовский, А.И. Вострокнутова. – СПб.: Питер, 2015. – 592 с.
39. Рубцова, Е.А. Антикризисные меры: управление дебиторской задолженностью / Е.А. Рубцова, Л.П. Фомичева // Налоговый вестник. – 2015. — № 3. – С.6-19.
40. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 536 с.
41. Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 351 с.
42. Скляренко, В.К. Экономика предприятия / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. — М.: ИНФРА-М, 2013. – 528 с.
43. Уварова, И.Н. Тактика управления структурой капитала / И.Н. Уварова // Справочник экономиста. – 2014. — № 8. – С.30-37.
44. Фомичева, Л.П. Антикризисные меры: управление кредиторской задолженностью / Л.П. Фомичева // Налоговый вестник. – 2012. — № 6. – С.20-28
45. Хромых, Н.А. Планирование величины оборотных активов с учетом теории жизненного цикла / Н.А. Хромых // Справочник экономиста. – 2014. — № 1. – С.53-57.
46. Чалдаева, Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит / Л.А. Чалдаева. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – 540 с.
47. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 479 с.
48. Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 416 с.
49. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. – М.: КНОРУС, 2013. – 480 с.
50. Яковлев С.Я. Финансовый анализ/ C.Я. Яковлев. — М.: Норма, 2014.-234 с.
51. Яковлев С.Я. Экономика фирмы/ C.Я. Яковлев. — М.: Бек, 2015. — 277 с.
52. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики– ttp://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 Таблица А.1

Техническое состояние основных средств (в ед., %)

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б.1

Анализ состояния организации и нормирования труда (в чел., шт, %, ч-час, т.руб.)

 

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица В.1

Горизонтальный анализ баланса (в тыс.руб.)

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Г

Таблица Г.1

Вертикальный анализ баланса,  в процентах

Приложение Д

Таблица Д.1

Бухгалтерский баланс

Продолжение приложения Д

Окончание таблицы Д.1

Приложение Е

Таблица Е.1

Отчёт о финансовых результатах (в тыс. руб.)

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Таблица Ж.1

Расчёт стоимости кредита (в тыс. руб.)

 

 

Продолжение табл.Ж.1

Приложение З

Таблица З.1

Прогнозный горизонтальный анализ баланса с учетом проекта (в тыс.руб., %)

 

 

Продолжение табл. З.1

 

Таблица З.2

Прогнозный вертикальный анализ баланса (в %)

 

Продолжение табл. 3. 2

Приложение И

Прогнозный отчёт о финансовых результатах

Таблица И.1

Прогнозный отчёт о финансовых результатах (в руб.)

 

Страницы: 1 2 3 4 5