Скоро защита?
Меню Услуги

Анализ и оценка эффективности использования денежных средств предприятия. Часть 2

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Страницы: 1 2 3 4

Глава 2. Анализ денежных потоков ООО «БАШУРАЛРЕГИОН»

2.1. Общая  характеристика ООО «БашУралРегион»

ООО «БашУралРегион» — основанное в 1994 г. Основным видом деятельности организации является производство  лакокрасочных изделий.

Это одно из ведущих предприятии лакокрасочной промышленности. Предприятие «БашУралРегион» было сооренитированно на многофункциональность и универсальность выпускаемой продукции, так как ее специфика заключается в том, что применение ее возможно практически в любой промышленности. В этом состоит одно из главных конкурентных преимуществ предприятия на рынке лакокрасочных изделий. ООО «БашУралРегион» готово поставлять свою продукцию не только оптовым покупателям, а так же работает в сфере розночной торговли. При этом учитываются особенности, продукции, которую требуется изготовить, ее целевое назначение. На стадии производства возможен подбор любой цветовой гаммы продукции. ООО «БашУралРегион» занимается производством изделий высокого класса, постоянне повышение уровня которых – прямая цель предприятия как ответственного производителя лакокрасочных изделий.

Предприятие работает на рынке лакокрасочных изделий уже 21 год и за это время успело зарекомендовать себя как надежный и стабильный производитель  разнообразных красок, грунтовок и лаков. Более того, осваивает новые технологии производства лакокрасочных материалов, и их новые виды.

Для динамического развития предприятие непрерывно инвестирует в обновление оборудования для производства лакокрасочных изделий. При этом предприятие повышает квалификацию персонала, занятого в производстве красок, и строго контролирует поставки компонентов лакокрасочных изделий.

Так же предприятие имеет большой опыт не только в производстве красок, но и в разработке оригинальных рецептур продукции.

В 2005 г. в ООО «БашУралРегион»  было создано новое производство по выпуску деревообрабатывающих изделий. Установлены три современных линии производства Германии и Италии.

Предприятие возглавляет генеральный директор. Он назначает на должности специалистов (главного инженера, главного бухгалтера, начальника планового отдела и руководителей служб), утверждает штатное расписание.

Структура имеет следующие преимущества: обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников; позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурсы (кадровые); способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

Недостатки: образование специфических для функциональных подразделений целей затрудняет горизонтальное согласование; структура жестка и с трудом реагирует на изменения. Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия в 2014-2016 гг. Рассмотрим основные результаты деятельности предприятия в анализируемом периоде. Данные об основных показателях деятельности предприятия представлены в таблице 2.1. (Приложение 3-4,6)

Таблица 2.1.

Основные показатели деятельности ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг.

Показатели 2014 2015 2016 2016 / 2014
тыс. руб. %
Выручка от продажи услуг 30 295 33 851 37825 7 530 24,86
Себестоимость проданных услуг 22 880 26 217 30042 7 162 31,30
Валовая прибыль 7 415 7 634 7 783 368 4,96
Прибыль (убыток) от продаж 7 415 7 634 7 783 368 4,96
Прибыль (убыток) до налогообложения 3 452 3 372 3593 141 4,08
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2 195 2 085 2275 80 3,64
Валовая рентабельность реализованных услуг 0,24 0,23 0,21 -0,03 -14,27
Норма операционной прибыли 0,24 0,23 0,21 -0,03 -14,27
Чистая рентабельность реализованных услуг 0,07 0,06 0,06 -0,01 -14,08
Доля себестоимости в выручке от реализации 0,76 0,77 0,79 0,03 4,50

Как видно из таблицы 2.1., В 2016 году выручка от продажи услуг увеличилась на 7530 тыс. руб., или на 24,86%. Себестоимость проданных услуг увеличилась на 31,30%. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась более чем в три раза — на 80 тыс. руб. Доля себестоимости в выручке от реализации увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 4,5%. В связи с ростом доли  себестоимости в выручке от реализации ООО «БашУралРегион» в анализируемом периоде на 14,27% снизилась валовая рентабельность и норма прибыли, а чистая рентабельность реализованных услуг снизилась на 14,08% по сравнению с уровнем 2014 года.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Теоретически величина прибыли и результат движения денежных средств (чистый денежный поток) могут совпадать в том случае, когда учетная политика предприятия предполагает использование только кассового принципа (операции регистрируются в учете только после фактических выплат или после поступления денежных средств).

Проанализируем структуру финансовых результатов ООО «БашУралРегион». Данные представим в таблице 2.2.

В 2016 году происходит увеличение доли себестоимости продукции в выручке от реализации, и как следствие, снижение доли прибыли от продаж.

В 2016 году увеличилась доля процентов к получению на 0,07%. В 2016 году происходит снижение доли процентов к уплате в выручке от реализации, снижается доля текущего налога на прибыль.

Однако, в связи с ростом себестоимости доля чистой прибыли в выручке от реализации снизилась на 1,24% в 2016 году.

Таблица 2.2.

Структура финансовых результатов ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение

(+/-)

Выручка (нетто) от продажи услуг, продукции, работ, услуг 100,00 100,00 100,00 0,00
Себестоимость проданных услуг 75,53 77,45 79,42 3,89
Прибыль (убыток) от продаж 24,47 22,55 20,58 -3,89
Прочие доходы и расходы 0,00
Проценты к получению 0,03 0,06 0,10 0,07
Проценты к уплате 6,88 5,97 5,18 -1,70
Доходы от участия в других организациях 0,01 0,01 0,01 0,00
Прочие доходы 0,6 2,33 4,35 3,75
Прочие расходы 4,05 9,02 10,15 6,10
Прибыль (убыток) до налогообложения 11,4 9,96 9,50 -1,90
Текущий налог на прибыль 2,27 1,73 1,32 -0,95
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 7,25 6,16 6,01 -1,24

 

Изменение структуры финансовых результатов представлено на рисунке 2.1.

Рис.2.1. Изменение структуры финансовых результатов ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Проведем анализ ликвидности ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг. (таб. 2.3).

Таблица 2.3.

Анализ ликвидности ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Норматив Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,032 0,068 0,053 0,2-0,5 0,021
Коэффициент быстрой ликвидности 0,246 0,375 0,257 0,7-1 0,011
Коэффициент общей ликвидности 0,188 0,209 0,291 1,5-2,5 0,103

 

Таким образом, за исследуемый период показатели ликвидности не удовлетворяют рекомендуемым значениям, однако значения данных показателей за исследуемый период увеличились (рис.2.2).

Рис.2.2. Динамика ликвидности ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ниже 0,25. Таким образом, предприятие в текущий момент не может на 25% погасить все свои долги, следовательно, его платежеспособность считается не нормальной.

Коэффициент быстрой ликвидности  также в анализируемом периоде недостаточный (рекомендуемое значение ≥ 0,7 – 1,2,).

Коэффициент общей (текущей) ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 — 2,0. В нашем случае данный показатель ниже нормативного значения (0,291 в 2016 г.).

Основные финансовые коэффициенты ООО «БашУралРегион» представлены в таблице 2.4.

Чистые активы=(стр. 1600 – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) —  (стр. 1400 + стр. 1500 – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также  в связи с безвозмездным получением имущества

Чистые активы2014=47304- (17878+12235) =17191 тыс.руб.

Чистые активы2015=49871- (20150+11185) =18536 тыс.руб.

Чистые активы2016=53540- (23467+12103) =17970 тыс.руб.

Чистый оборотный капитал=стр.1200-стр.1500

Чистый оборотный капитал2014=6519-12235=-5979 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал2015=5674-11185=-5512 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал2016=5632-12103=-6471 тыс. руб.

Коэффициент концентрации собственного капитала=Собственный капитал/Валюта баланса

Коэффициент концентрации собственного капитала2014=17190/47304= 0,36.

Коэффициент концентрации собственного капитала2015 = 18535/49871 = 0,37.

Коэффициент концентрации собственного капитала2016=17969/53540= 0,34.

Коэффициент концентрации привлеченных средств=1- Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации привлеченных средств2014=1-0,36=0,64

Коэффициент концентрации привлеченных средств2015=1-0,37=0,63

Коэффициент концентрации привлеченных средств2016=1-0,34=0,66

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников=стр.1300/(стр.1300+стр.1400)

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников2014=17190/(17190/17878)=0,49.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников2015=18538/(18538+20150)=0,48.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников2016=17969/(17969+23467)=0,43.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных  источников=1-Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных                            источников2014=1-0,49=0,51

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных                            источников2015=1-0,48=0,52

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных                            источников2016=1-0,43=0,57.

Уровень финансового левериджа=Долгосрочные обязательства /Собственный капитал

Уровень финансового левериджа2014=17878/17190=1,04

Уровень финансового левериджа2015=20150/18535=1,09

Уровень финансового левериджа2016=23467/17969=1,31.

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате = Прибыль от продаж/Проценты к уплате

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 2014=6461/1607=4.

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 2015=7364/2021=3

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 2015=7783/1960 =3

Коэффициент генерирования доходов=Прибыль от продаж /Валюта баланса

Коэффициент генерирования доходов2014=6461/47304=0,17

Коэффициент генерирования доходов2015=7364/49871=0,17

Коэффициент генерирования доходов2016=7783/53540=0,15

Рентабельность активов=(Чистая прибыль +Проценты к уплате)/Валюта баланса

Рентабельность активов2014=(2195+2085)/47304=0,1

Рентабельность активов2015=(2085+2021)/49871=0,09

Рентабельность активов2016=(2275+1960)/53540=0,08

Рентабельность инвестированного капитала =(Чистая прибыль –Проценты к уплате)/(Всего активов-Краткосрочные обязательства)

Рентабельность инвестированного капитала2014=(2195+2085)/(47304-12235)=0,14

Рентабельность инвестированного капитала2015=(2085+2021)/(49871-11185)=0,12

Рентабельность инвестированного капитала2016=(2275+1960)/(53540-12103)=0,10

Рентабельность собственного капитала=Чистая прибыль /Собственный капитал

Рентабельность собственного капитала2014=2195/17190=0,13

Рентабельность собственного капитала2015=2085/18535=0,11

Рентабельность собственного капитала2016=2275/17969=0,13

Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Основные финансовые коэффициенты ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение
Тыс. руб. %
Чистые активы 17191 18536 17970 1029 6,07
Чистый оборотный капитал -5979 -5512 -6471 -492 8,23
Коэффициент концентрации собственного капитала 0,36 0,37 0,34 -0,02 -6,77
Коэффициент концентрации привлеченных средств 0,64 0,63 0,66 0,02 3,81
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников 0,51 0,52 0,57 0,06 11,05
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников 0,49 0,48 0,43 -0,06 -11,50
Уровень финансового левериджа 1,04 1,09 1,31 0,27 25,57
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате 4,0 3,0 3,0 0,41 11,53
Коэффициент генерирования доходов 0,17 0,17 0,15 -0,02 -14,49
Рентабельность активов 0,1 0,09 0,08 -0,02 -19,45
Рентабельность инвестированного капитала 0,14 0,12 0,10 -0,04 -25,66
Рентабельность собственного капитала 0,13 0,11 0,13 0,00 0,69

 

Таким образом, за исследуемый период у ООО «БашУралРегион» наблюдается нехватка собственных средств для финансирования оборотного капитала, увеличившаяся в 2016 году на 492 тыс. руб. и составившая 6471 тыс. руб.

Коэффициент финансовой независимости снижается, его уровень ниже рекомендуемого значения (0,6). В связи с ростом коэффициента финансовой зависимости за исследуемый период (на 0,06) возрос уровень финансового левериджа (на 0,27). Таким образом, финансовое состояние ООО «БашУралРегион» носит весьма неустойчивый характер. Рентабельность активов предприятия за исследуемый период снизилась на 0,02. ООО «БашУралРегион» в настоящее время не может на 25% погасить все свои долги, следовательно, его платежеспособность считается не нормальной.

По результатам анализа эффективности системы управления денежными потоками ООО «БашУралРегион» можно сделать следующие выводы:

  1. Денежные потоки ООО «БашУралРегион» связаны в основном с осуществлением данным предприятием текущей деятельности. Финансовой деятельности в 2014 – 2016 гг. анализируемое предприятие не осуществляло. В процессе осуществления инвестиционной деятельности денежные потоки предприятия очень малы, они связаны с покупкой и реализацией основных производственных фондов. Приток денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности обеспечен главным образом за счет получения выручки от покупателей за отгруженную продукцию, а отток связан с оплатой задолженности поставщикам и подрядчикам, выплатой сотрудникам заработной платы, перечислением в бюджет налогов и соборов, уплатой страховых взносов во внебюджетные фонды.
  2. Анализ притока и оттока денежных средств ООО «БашУралРегион» показал серьезное перераспределение их структуры во времени. Это обусловлено сезонностью продажи продукции, поскольку строительные материалы покупаются в большем объеме в мае-сентябре. Рост линии тренда оттока денежных средств опережает рост линии тренда их притока. Это свидетельствует о снижении свободного остатка денежных средств на банковском расчетном счете предприятия.
  3. В 2016 г. наблюдается повышение эффективности управления денежными потоками. Свидетельством этого является уменьшение кассовых разрывов и ускорение оборачиваемости денежных средств.
  4. О недостаточной неэффективности системы управления денежными потоками в говорят такие факты, как уменьшение денежных притоков при одновременном росте оттоков. В 2015 г. и 2016 г. денежные потоки были отрицательными. У предприятия имеется большой объем просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
  5. В не разработана эффективная система текущего контроля денежных потоков, не осуществляется их оперативное и среднесрочное планирование. Управление сведено к документированию и организации бухгалтерского учета операций с наличными и безналичными денежными средствами.
  6. ООО «БашУралРегион» необходимо повышать эффективность системы управления денежными средствами. Сбалансированность управления денежными потоками, направленная на вовлечение в оборот свободных денежных средств, даст возможность предприятию увеличить прибыль и рентабельность.

Далее в работе определим основные направления оптимизации денежных потоков и разработаем мероприятия, направленные на совершенствование управления денежными потоками анализируемого предприятия.

2.3. Анализ денежных потоков предприятия

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «БашУралРегион», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Ниже представлен результат расчета денежных потоков предприятия по видам хозяйственной деятельности за 2014-2016 года.

Сумма чистого денежного потока предприятия по основной деятельности рассчитываем по формуле 1:

ЧДПо2014=31 630+2 362+635-11 052-5 105-1 947-5 655-195-3 717=6 954 тыс. руб.

ЧДПо2015=33 546+6 771+792-12 053-6 550-2 223-6 300-2 600-2 326=90557 тыс. руб.

ЧДПо2016=60414+20313+989-13144-8403-2537-7020-34654-1455=14503 тыс. руб.

Сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности рассчитываем по формуле 2:

ЧДПи2014=45+1+4+8+1+14-10 951-48-5=-10 931 тыс. руб.

ЧДПи2015=44+0+10+18+0+22-8 600-0-23=-8 528 тыс. руб.

ЧДПи2016=43+0+27+38-0+35-8428-0-120=-8405 тыс. руб.

Сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности рассчитываем по формуле 3:

ЧДПф2014=13 077+2-7 843-822-617-2=3 795 тыс. руб.

ЧДПф2015=12 612+2-10 720-1 486-666=-258 тыс. руб.

ЧДПф2016=12163+2-14653-2684-719=-5891 тыс. руб.

Результаты расчетов представлены в Приложении 5.

В данных Приложения 5 видно, что сумма чистого денежного потока по операционной (основной) деятельности предприятия увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. в два раза или на 7 549 тыс. руб. в абсолютом выражении.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока ООО «БашУралРегион» увеличилась на 33% или 2 526 тыс. руб. в основном за счет снижения оттока денежных средств на приобретение и создание объектов основных средств и иных внеоборотных активов (на 8428 тыс. руб.).

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока предприятия за анализируемый период снизилась в полтора раза за счет снижения полученных займов и кредитов (на 914 тыс. руб.) и роста денежных средств, направленных на погашение займов и кредитов (на 6 810 тыс. руб.), обязательств по финансовой аренде (1 862 тыс. руб.), на выплату процентов (на 102 тыс. руб.).

Динамика денежных потоков ООО «БашУралРегион» по видам хозяйственной деятельности представлена на рисунке 2.3.

В таблице 2.5. представлен результат расчета денежных средств предприятия по направленности их движения.

Положительный денежный поток ООО «БашУралРегион» в 2016 г. увеличился по сравнению с 2014 г. на 46 245 тыс. руб. или 96,79% за счет роста: средств, полученных от покупателей, заказчиков (на 91%); средств, полученных в качестве агента (более чем в восемь раз); полученных доходов от долевого участия (почти в семь раз); полученных процентов (более чем в четыре раза); прочих доходов (на 57,50%).

Таблица 2.5.

Динамика денежных потоков ООО «БашУралРегион»  по направленности движения денежных средств в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение
абс. отн.
1 2 3 4 5 6
ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, в том числе: 47 779 53 817 94 024 46 245 196,79
 средства, полученные от от продажи продукции, товаров, работ и услуг 31 630 33 546 60414 28 784 191,00
средства, полученные от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 2 362 6 771 20313 17 951 859,99
поступления от реализации  объектов основных средств и иных внеоборотных активов 45 44 43 -2 95,56
поступления от погашения и реализации  ценных бумаг, реализации паев, долей  и иных финансовых вложений 1 0 0 -1 0,00
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4 10 27 23 675,00
полученные проценты 8 18 38 30 475,00
поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 1 0 0 -1 0,00
полученные займы и кредиты 13 077 12 612 12163 -914 93,01
прочие доходы 651 816 1026 375 157,60
ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 47 959 53 547 93 817 45 858 195,62
в том числе:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и иных оборотных активов 11 052 12 053 13144 2 092 118,93
на оплату труда 5 105 6 550 8403 3 298 164,60
на выплату процентов 1 947 2 223 2537 590 130,30
на расчеты по налогам и сборам 5 655 6 300 7020 1 365 124,14
на расчеты по агентским договорам 195 2 600 34654 34 459 17771,28
на приобретение и создание объектов основных средств и иных внеоборотных активов 10 951 8 600 8428 -2 523 76,96
на приобретение акций, паев, долей 48 0 0 -48 0,00
на погашение займов и кредитов (без процентов) 7 843 10 720 14653 6 810 186,83
на погашение обязательств по финансовой аренде 822 1 486 2684 1 862 326,52
прочие расходы 4341 3015 2294 -2 047 158,82
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств -180 270 207 387 -115,00

 

Рис. 2.3. Динамика денежных потоков ООО «БашУралРегион» по видам хозяйственной деятельности в 2014-2016 гг.

Отрицательный денежный поток предприятия увеличился на 45 858  тыс. руб. или 95,62% за счет:   1)  оплата приобретенных товаров, работ, услуг и иных оборотных активов (на 18,93%);  2)  оплата труда (на 64,60%);   3)  выплата процентов (на 30,305);  4)  расчеты по налогам и сборам (на 24,14%);  5) погашение займов и кредитов (на 86.83%);  6)  погашение обязательств по финансовой аренде (более чем в три раза);

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по направленности движения денежных средств позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

где ЧДП – общая сумма чистого денежного потока  предприятия в рассматриваемом периоде;  ПДП — сумма положительного денежного потока предприятия;  ОДП – сумма отрицательного денежного потока;

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволили определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде. В результате чистый денежный поток ООО «БашУралРегион» увеличился в анализируемом периоде с -180 тыс. руб. до 207 тыс. руб. (рис.2.4.).

Рис.  2.4. Динамика денежных потоков ООО «БашУралРегион» по видам хозяйственной деятельности в 2014-2016 гг

Определим достаточность генерируемого предприятием чистого денежного потока с позиций, финансируемых им потребностей. В таблице 2.6. представлен расчет коэффициент достаточности чистого денежного потока.

Таблица 2.6.

Достаточность чистого денежного потока ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг.

№ п/п Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 Сумма чистого денежного потока, тыс. руб. -180 270 207
2 Сумма выплат основного долга по долго- и краткосрочным кредитам и займам предприятия, тыс. руб. 7 843 10 720 14 653
3 Сумма прироста запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов предприятия, тыс. руб. -439 -317 -296
4 Сумма процентов, выплаченных собственникам предприятия, тыс. руб. 666 719 102
5 Коэффициент достаточности чистого денежного потока, п.1/(п.2.п.3+п.4) -0,02 0,02 0,01

 

Достаточность чистого денежного потока ООО «БашУралРегион» в анализируемом периоде увеличилась (рис.2.5.)

Рис. 2.5. Динамика достаточности чистого денежного потока ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

Необходимо также исследовать синхронность формирования положительного и отрицательного денежных в разрезе отдельных интервалов отчетного периода. В процессе исследования синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

где –коэффициент ликвидности денежного потока  предприятия в рассматриваемом периоде; –сумма валового положительного денежного потока; –сумма остатка денежных активов предприятия на конец рассматриваемого периода; –сумма остатка денежных активов предприятия на начало рассматриваемого периода; –сумма валового отрицательного денежного потока.

В процессе исследования синхронности формирования денежных потоков рассчитаем динамику коэффициента ликвидности денежного потока предприятия (таб.2.7.).

Таблица 2.7.

Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

№ п/п Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 Сумма валового положительного денежного потока, тыс. руб. 47779 53817 94024
2 Сумма остатка денежных активов предприятия на конец года, тыс. руб. 371 642 850
3 Сумма остатка денежных активов предприятия на начало года, тыс. руб. 553 371 642
4 Сумма валового отрицательного денежного потока, тыс. руб. 47959 53547 93817
5 Коэффициент ликвидности денежного потока, (п.1-(п.2-п.3))/п.4 1,00 1,00 1,00

 

В таблице 2.7. видно, что формирование денежных потоков ООО «БашУралРегион» в рассматриваемом периоде осуществляется синхронно, о чем свидетельствует постоянная величина коэффициента ликвидности денежного потока предприятия.

На заключительном этапе анализа определим эффективность денежных потоков предприятия (табл. 2.8.).

Обобщающим показателем такой оценки выступает коэффициент эффективности денежного потока предприятия, который рассчитывается по следующей формуле:

где – коэффициент эффективности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; –сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; –сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде.

Таблица 2.8.

Эффективность денежного потока ООО «БашУралРегион»

№ п/п Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г.
1 Сумма чистого денежного потока, тыс. руб. -180 270 207
2 Сумма валового отрицательного денежного потока, тыс. руб. 47 959 53 547 93 817
3 Коэффициент эффективности денежного потока, п.1/п.2 -0,004 0,005 0,002

 

Эффективность денежных потоков предприятия в отчетном периоде увеличилась (рис.2.6).

Рис. 2.6. Динамика эффективности денежного потока ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг

На рисунке 2.6. видно, что эффективность денежного потока ООО «БашУралРегион» в анализируемом периоде увеличилась на 0,6%. Это связано с тем, темп роста чистого денежного потока предприятия больше темпа увеличения валового отрицательного денежного потока.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот. Вот почему темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей.

Основными проблемами оперативного финансового планирования в ООО «БашУралРегион» являются: отсутствие оперативного контроля расходования денежных средств в соответствии с запланированными ограничениями, договорными обязательствами условиями и сроками оплаты; кассовые разрывы; отсутствие единого регламента утверждения исходящих платежей; отсутствие оперативных отчетов о состоянии бюджета движения денежных средств в разрезах бюджетных статей, центров финансовой ответственности и других аналитических срезов.

Оценка денежных потоков ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг. показала, что сумма чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. в два раза.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока ООО «БашУралРегион» увеличилась на 33%.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока предприятия за анализируемый период снизилась в полтора раза. Положительный денежный поток ООО «БашУралРегион» в 2016 г. увеличился по сравнению с 2014 г. на 46 245 тыс. руб. или 96,79%. Отрицательный денежный поток предприятия увеличился на 45 858     тыс. руб. или 95,62%. Чистый денежный поток ООО «БашУралРегион» увеличился в анализируемом периоде с -180 тыс. руб. до 207 тыс. руб.

Таким образом, достаточность генерируемого предприятием чистого денежного потока с позиций, финансируемых им потребностей и эффективность денежных потоков в анализируемом периоде увеличилась. В то же время, в Коэффициент эффективности денежного потока в 2016 г. (0,002) ниже показателя 2015 г. (0,005), что указывает на снижение эффективности управления денежными потоками.

Страницы: 1 2 3 4

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф