1.4. Методика анализа финансовой устойчивости .Финансовый кризис и его влияние на финансовую устойчивость коммерческих организаций
За основу принимаются показатели и коэффициенты, которые отражают как зависимость между собой, так и характеризуют эффективность финансово-экономической работы предприятия.
Наиболее часто применяется методика оценки финансовой устойчивости предприятия, при которой проводятся:
— анализ структуры активов и источников их формирования;
— вертикальный анализ выручки от реализации;
— проверка выполнения «золотого правила экономики», когда сравниваются между собой три показателя за два и более периода:
— темпы изменения чистой прибыли Тп = (Тпк.п. / Тп н.п.) * 100%;
— темпы изменения всех поступлений Тв = (Тв к.п. / Тв н.п.) * 100%;
— темпы изменения активов Такт = (Такт к.п. / Такт н.п.) * 100% .
При этом выполняется неравенство 100% < Такт < Тв < Тп;
— анализ коэффициентов рентабельности, платежеспособности и ликвидности.
Таким образом, оценивается не один показатель, а система сбалансированных показателей.
Рассмотрим краткое описание основных этапов анализа.
Источники формирования запасов определяются тремя основными показателями:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.
СОС = КС — АВ, (1)
где АВ — внеоборотные активы (включая долгосрочную дебиторскую задолженность);
КС — собственный капитал предприятия (итог раздела 3 пассива баланса предприятия + «Резервы предстоящих расходов»).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + КД, (2)
где долгосрочные обязательства (итог раздела 4 пассива баланса).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ = СД + ЗС, (3)
где ЗС — заемные средства.
По динамике изменений этих показателей оценивается величина оборотного капитала, возможность создания запасов, а также потенциал для дальнейшего развития или необходимости оптимизации.
Сформированные запасы характеризуются источниками их формирования:
а) излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
±СОС = СОС – З, (4)
где запасы предприятия;
б) излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±СД = СД – З; (5)
в) излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:
±ОИ = ОИ – З. (6)
Формирование запасов не должно быть самоцелью предприятия. Избыток запасов может повлечь за собой так называемые «неликвиды», если речь идет о материальных ценностях, а недостаток – не создает условий для оперативного производства.
Если в качестве запасов рассматриваются финансы, то излишек создает предпосылки к развитию, но и возникает риск обесценивания. Недостаток – сдерживающий фактор, создающий угрозу снижения устойчивости.
Наличие излишков (недостатков) и источники для покрытия запасов и затрат позволяют определить тип финансовой ситуации на предприятии (табл. 2).
Таблица 2. Характеристика типа финансовой устойчивости
| Возможный вариант | Тип финансовой устойчивости | |||
| 1 | + | + | + | Абсолютная |
| 2 | — | + | + | Нормальная |
| 3 | — | — | + | Неустойчивое финансовое состояние |
| 4 | — | — | — | Кризисное финансовое состояние |
Таким образом, в соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие четыре типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами. В такой ситуации предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Такой тип финансовой устойчивости встречается редко и может свидетельствовать об отсутствии гибкости в руководстве предприятием или отсутствием возможностей к расширению;
2) при нормальной финансовой устойчивости запасы и затраты обеспечены собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия гарантирует ему платежеспособность при возникновении кризисной ситуации;
3) финансовая неустойчивость характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. Неустойчивое финансовое состояние предприятия свидетельствует о возможном нарушении платежеспособности. Однако сохраняется равновесие за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. В кризисной ситуации имеются риски не получения дебиторской задолженности;
4) кризисное финансовое состояние — состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства. Запасы не обеспечиваются источниками их формирования. Кризисное состояние предприятия проявляется в том, что недостаточно гарантированных источников покрытия запасов и затрат, предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства перед кредиторами, безнадежную дебиторскую задолженность.
Наряду с абсолютными показателями, важно проанализировать относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие динамику изменения платежеспособности, структуры капитала и состояния основных и оборотных средств.
Внешним показателем финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Если активы больше, чем внешние обязательства, предприятие является платежеспособным. Предварительная оценка платежеспособности предприятия осуществляется по данным бухгалтерского баланса.
Кроме «платежеспособности», финансовая устойчивость предприятия является «ликвидностью» его активов. Ликвидность – это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости, например, в кризисной ситуации, и быстро реализовывать свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть преобразован без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки.
От степени ликвидности зависит платежеспособность. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и ценных бумаг и т.п., достаточных для своевременного погашения своих обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированной по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными по пассиву, которые группируется по степени срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов экспресс-анализа финансового состояния предприятия.
Ликвидность активов – величина, обратная времени, которая необходима для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для реализации активов, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.
Ликвидность этих активов различна и зависит от факторов: квалификации работников, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям.
Медленнореализуемые активы (А3) – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения».
Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Долгосрочные обязательства (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела 4 баланса «Долгосрочные обязательства».
Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела 3 и отдельные статьи раздела 5 баланса, не вошедшего в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 >> П1 ; А2 >> П2; А3 >> П3; А4 << П4.
Под влиянием внешней финансовой среды, макро-экономики, политики, изменений на рынке, активности конкурентов, а также внутренних условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут возникать кризисные ситуации. Они могут иметь различные формы. Одной из самых опасных для предприятия форм кризиса является финансовый, при котором у предприятия резко повышается риск потери платежеспособности и даже банкротства.
Финансовые кризисы могут быть иметь несколько стадий развития, а также начало и конец. Окончанием финансового кризиса может быть факт его разрешения.
Следует заметить, что финансовый кризис не обязательно заканчивается крахом предприятия. Он может послужить и толчком его развития. Важно получить объективную оценку всех показателей, оценить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы (SWOT).
В результате SWOT – анализа руководство предприятия определит, будет ли преодолены кризисные явления, сколько времени необходимо для этого, по какому пути пойдет предприятие и каковы его перспективы:
1) успешное преодоление кризиса или ликвидация организации;
2) временные интервалы: продолжительные или высоко интенсивные с коротким сроком развития;
3) проблемы управления: недостаток вариантов альтернативных управленческих решений или варианты решения имеются;
4) имеются ли шансы на выживание предприятия.
О финансовом оздоровлении или выходе из кризиса можно судить по следующим признакам:
— оборотные активы не менее чем в два раза превышают краткосрочные обязательства;
— оборотные активы не менее чем на 10% обеспечены собственным оборотным капиталом;
— увеличение собственного капитала;
— отсутствуют резкие изменения в отдельных статьях баланса;
— темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
— отсутствуют убытки, просроченная задолженность кредитным организациям, бюджету;
— запасы не превышают величины минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов).
Глава 2. Характеристика предприятия как объекта анализа
2.1. Краткая характеристика компании
ООО «Сервис» – компания, входящая в состав автохолдинга. Миссия компании – оказание дилерских услуг по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей клиентам, включая малярно-кузовные работы.
Для выполнения сервисных работ станция технического обслуживания имеет соответствующие сертификаты.
Станция является мультибрендовой. На обслуживание принимаются легковые автомобили клиентов следующих марок: Chevrolet, Opel, Hyundai, Renault, SsangYong, Suzuki и другие.
Для выполнения малярно-кузовных работ у компании заключены договоры со страховыми компаниями, которые, в свою очередь, направляют автомобили клиентов, при наступлении страховых случаев.
Помещение станции технического обслуживания разделено на участки для выполнения специальных работ и имеют специальное оборудование, включая подъемники, стенды, малярные камеры, спец.инструмент.
Помещения оборудованы принудительной вентиляцией. Все рабочие места прошли специальное освидетельствование и имеют оценку условий труда.
Структура компании включает в себя следующие подразделения: АУП; отдел по работе со страховыми компаниями (РСК); отдел запасных частей; отдел сервисной приемки; станцию технического обслуживания (СТО).
Численность специалистов компании согласно штатному расписанию не превышает 100 чел.
Генеральному директору ООО «Сервис» подчиняются:
- Исполнительный директор;
- Коммерческий директор;
- Бухгалтер.
Исполнительному директору автохолдинга подчиняются:
- Менеджер. (Рис.1)
Исполнительный директор также занимается разработкой имиджа компании; продвижением компании через рекламу в разных печатных изданиях, Интернете и т.д.; выполняет представительские функции; осуществляет взаимодействие с партнерами.
Обязанности бухгалтера заключаются во введении и перемещении денежных средств, составлении отчетности внутри компании и для государственных органов, начислении и выдачи заработной платы.
Рабочий состав автохолдинга включает в себя следующие специальности:
- Диспетчер
- Мастер-приемщик
- Диагност-электрик
- Жестянщик-автомоляр
- Автослесарь
- Автомойщик
- Автомеханик
Диспетчер выполняет: прием и распределение входящих звонков, ведение статистики по звонкам, переключение на специалистов.
Мастер-приемщик занимается приёмом клиентов, определением характера неисправности автомобиля, согласованием стоимости и сроков выполнения работ с клиентом, руководством сотрудниками ремонтной зоны, планированием, организацией и контролем ремонтного процесса .
Диагност-электрик — поиск и устранение неисправностей в системах автомобилей. Диагностика и ремонт электрооборудования. Диагностика всех систем автомобиля.
Жестянщик-автомоляр занимается кузовными и малярными работами
Должностные обязанности автослесаряи автомеханика ,заключаются в полной разборке, ремонте и сборке бензиновых двигателей легковых автомобилей, устранение текущих неисправностей двигателя на автомобиле и выполнением работ по ТО.
Автомойщик — мойка автомобилей, уборка салона.
2.2. Краткая характеристика экономической ситуации на рынке сервисных услуг
Переход от плановой экономики к рыночной в России проходил одновременно с политическими преобразованиями в стране и распадом Советского Союза. С того момента прошло более двадцати лет. Создавались новые предприятия, специализирующиеся на различных видах продукции. Как правило, новым предприятиям очень сложно выходить на рынок, в котором уже есть аналогичные производители. Требуются серьезные капиталовложения, чтобы выпускать товар, пользующийся спросом у потребителей и не уступающий по качественным показателям товарам, которые уже имеются на рынке.
Это характерно для любой сферы производства, включая автомобильную промышленность. Сегодня на внутреннем рынке страны все большее место занимают иностранные бренды, которые по своим характеристикам на много опережают отечественный автопром. Конкурировать становится все сложнее.
Под конкуренцией будем понимать процесс соперничества между производителями аналогичных товаров и услуг, продавцами данных товаров и услуг за привлечение потребителей.
Считается, что конкуренция призвана давать развитие и обществу, и отношениям в нем. Чем больше на рынке аналогичных товаров и услуг, тем больше выбор у потребителя.
Конкуренция может быть привлекательной, умеренной и ожесточенной. Привлекательная конкуренция возникает в условиях, когда спрос на товары и услуги опережает их количество на рынке. Это ситуация позволяет бизнесу активно развиваться. Однако качество товаров и услуг могут быть на не высоком уровне.
По мере выхода на рынок производителей и продавцов возникает ситуация, когда количество товаров и услуг в основном обеспечивает потребность общества. Потребитель становится более требовательным, что заставляет производителей повышать качество продукции, а продавцов – качество услуг.
Более сильные постепенно начинают выходить на первые позиции рынка, другие – или сворачивают деятельность, или стремятся не упустить свою долю. Конкуренция переходит в ожесточенную стадию.
Современный автомобильный рынок России к 2014 году приобрел форму смешанной модели, при которой учтены интересы различных групп населения. Автопроизводители выпустили модели различного ценового диапазона: от бюджетных, отвечающих самым элементарным требованиям как к средству передвижения, до элитных моделей. В каждом ценовом сегменте имеется множество марок и моделей, считающихся «одноклассниками».
Опираясь на данные источника «Auto-Dealer-СПб» можно судить о положении на авторынке в целом и по Санкт-Петербургу в частности.
С уверенностью можно сказать, что к 2014 году авторынок «насытился», и спрос стал значительно ниже предложения.
В 2013-2014 г.г. конкуренция на авторынке достигла апогея. Проводятся массированные рекламные акции, разрабатываются все новые и новые маркетинговые программы. Обострение конкуренции не редко приводит к тому, что отдельные компании применяют так называемые «запрещенные приемы»: дискредитация конкурента (распространение ложных, неточных или искаженных сведений); некорректное сравнение своих товаров с товарами конкурентов; самовольное копирование слоганов и методов работы.
Прямой демпинг стал одним из завершающих этапов конкурентной борьбы 2014 года.
Следует отметить, что прямой демпинг, несомненно, оказывает существенное давление на конкурента. Однако чрезмерное увлечение демпингом, отсутствие взвешенной финансовой политики подрывает и доходность своей компании. Как следствие – снижение рентабельности и устойчивости.
Конкурентоспособность – это способность компании производить и сбывать свои товары или услуги, которые по соотношению «цена-качество» не менее привлекательны, чем предложения конкурентов.
Главные условия обеспечения конкурентоспособности предприятия, оказывающего услуги:
1) взвешенная финансовая политика руководства и поведение детального анализа прибыли и убытков. Формирование процесса реализации товаров и услуг таким образом, чтобы повышать доходность при снижении затрат;
2) постоянный мониторинг рынка, спроса и предложения, проведение целенаправленных маркетинговых исследований с целью выявления ниш и сегментов, по которым имеется потребность, но предложение отстает от спроса.
3) повышение творчества и инициативы персонала, включение его в процесс поиска новых методов продвижения товаров и услуг предприятия. Стимулирование персонала на достижение максимального результата.
4) анализ бизнес-процессов, их оптимизация и, как следствие, повышение эффективности труда каждого сотрудника, снижение времени простоя и исключение дублирующих функций.
Следует так же отметить, что на конкурентоспособность автодилера оказывают влияние не только внутренние, но и внешние факторы, такие как: своевременное выведение производителем и импортером на рынок новых марок и моделей автомобилей и их рекомендованные розничные цены; способность кредитующих организаций (банков) снизить процентные ставки по автокредитам; платежеспособность покупателей; политика государства в области налогообложения бизнеса.
Между компаниями-дилерами, оказывающими услуги по реализации автомобилей клиентам, и сервисной компанией автохолдинга есть взаимосвязь. Как правило, клиенты, приобретающие автомобили в дилерских центрах, предпочитают проходить техническое обслуживание и ремонт или у тех же дилеров, или по территориальному признаку. Изменение объемов продаж автомобилей в ту или иную сторону сказывается и на машинозаезде на сервисные станции. Однако изменения траффика машинозаездов на СТО происходят с «опозданием» 8-12 месяцев.
Объем продаж автомобилей различных брендов по Санкт-Петербургу по годам представлен в приложении 3.
Кризисные явления, начавшиеся к концу 2014 года повлияли на ценообразование новых автомобилей. По сравнению с ценами 2013 уже в октябре импортеры объявили о повышении розничных цен в среднем на 9 — 10 %, а в ноябре—декабре цены продолжили свой рост.
Клиенты, стремясь сохранить свои активы, начали активно скупать не только бытовую и другую технику, но и автомобили. Сработал так называемый «отложенный спрос». Активность проявили не только жители Санкт-Петербурга и области, но и граждане других близрасположенных областей и даже стран. Вслед за затовариванием складов стал наблюдаться дефицит автомобилей, прежде всего, «по старым» ценам. Однако удерживать уровень цен 2013 года производителям стало не выгодно, и они приостанавливали отгрузку автомобилей российским дилерам, либо стали перенаправлять их в другие страны.
«Нынешняя ситуация в российском автопроме близка к кризисной» — заявил 26 марта 2015 года Премьер-министр России Дмитрий Медведев.
По данным АвтоСтата, по итогам 2014 года убыточным признало себя ОАО «АвтоВАЗ», а в марте 2015 года крупнейший автопроизводитель General Motors заявил об остановке и к исходу лета консервации автозавода в Санкт-Петербурге, который, как известно, специализировался по сборке автомобилей марки Chevrolet и Opel.
19 марта южнокорейский производитель автомобилей SsangYong приостановил экспорт комплектующих в Россию и прекратил сборку автомобилей этой марки на Дальнем Востоке. О сокращении численности персонала на заводе в Калуге объявила компания Volkswagen. Причинами назывались все те же: падение потребительской активности, ослабление экономики России, повышение себестоимости из-за высоких процентных ставок по заемным средствам.
Из-за тяжелой экономической ситуации в России и корпорация Mitsubishi Truck and Bus Corporation объявила о прекращении сборочного производства грузовых автомобилей.
Таким образом, после «взлета» в 2012-2013 г. началось стремительное «падение» рынка продаж в конце 2014 – начале 2015 г.г., достигающее на сегодняшний день по отдельным брендам порядка 60%.
Такая тенденция по продажам новых автомобилей неизбежно отразится на загрузке сервисных компаний и, как следствие, на их доходности в 2015 году.
Следует заметить, что динамика продаж 2012-2013 г.г. «требовала» наращивания мощностей сервисных компаний, чтобы избежать очередей и потери влияния на рынке. Зачастую, собственных оборотных средств у предприятий не хватало и, чтобы не ослабить конкурентоспособность, потребовались так называемые «быстрые» деньги, в качестве которых являются заемные средства банков в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов.
Не маловажным аспектом является и ситуация с платежеспособностью населения. Относительная стабильность в доходах населения 2012 -2013 г.г. привела к тому, что около 50-60% всех легковых автомобилей, проданных в 2012-2013 гг, были приобретены клиентами за счет привлеченных средств банков (в кредит). Спад в 2014-начале 2015 г. резко понизил уровень платежеспособности населения. Причинами тому являются:
- сокращение численности сотрудников на предприятиях, прежде всего, ориентированных на выпуск товаров с импортными комплектующими;
- сокращение бюджетов и расходных статей бюджетов коммерческих компаний и, как следствие, сокращение заработной платы.
Человек встает перед необходимостью аккумулировать свои средства, прежде всего, для погашения банковских кредитов.
В итоге, в конце 2014 – начале 2015 года в экономике страны в целом и, в частности, в коммерческих компаниях возникло противоречие: с одной стороны бизнес-планы разработаны с перспективой роста, с другой стороны платежеспособность населения и потребительский спрос резко начал снижаться. От руководства компаний потребовалось экстренное принятие решений по оптимизации, реорганизации, реструктуризации бизнеса. Но, чтобы принимать обоснованные решения, руководители проводят анализ финансового состояния своих предприятий, на основе которого определяют пути и способы выхода из кризисной ситуации.
2.3. Оценка прибыльности ООО «Сервис»
Для начала мы должны определить, является ли предприятие прибыльной или убыточной компанией.
Чистая прибыль предприятия равна в 2013 г. – 71351 тыс. руб., в 2014 г. составила 87944 тыс. руб., т.е. увеличение на 23%. Следовательно, предприятие является прибыльным с положительной динамикой.
Прежде чем преступить к доскональному анализу деятельности предприятия, формы отчетности нуждаются в проверке для того, чтобы убедиться в достоверности предоставленных данных и быть уверенными в обоснованности результатов анализа. Необходимо провести проверку правильности увязки отдельных показателей, отражённых в различных формах годовой отчётности. Учитывая то, что в качестве основной исходной информации были использованы Форма №1 и Форма №2 бухгалтерской отчётности мы можем осуществить проверку правильности увязки (согласованности) только капитализированной и чистой прибыли.
Нам известно, что на начало отчётного 2014 года нераспределённая прибыль составила 287 677 тыс.руб., а на конец отчётного года 364 639 тыс.руб. Отсюда находим, что капитализированная прибыль за 2014 г. составила: 364 639 — 287 677 = 76 962 тыс. руб.
Чистая прибыль компании в 2014 г. составляла 87 944 тыс. руб. Капитализированная прибыль должна быть не больше чистой прибыли. Так как 76 962 < 87 944, значит, вышеуказанное условие выполняется, и увязка осуществлена правильно.
Можно сделать вывод, что данная отчетность достоверна и на её основании целесообразно проводить экономический анализ.
Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (табл. 3).
Таблица 3. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Сервис»
| Статьи баланса | Начало года, тыс.р. | Конец года, тыс.р. | Абсолютное отклонение, тыс.р. | Относительное отклонение, % |
| Актив | ||||
| Внеоборотные активы | 5526 | 5202 | -324 | -5,86% |
| Оборотные активы | 237186 | 420971 | 183785 | 77,48% |
| Итого актив | 242712 | 426173 | 183461 | 75,58% |
| Пассив | ||||
| Капитал и резервы | 226326 | 287687 | 61361 | 27,11% |
| Долгосрочные обязательства | — | — | — | — |
| Краткосрочные обязательства | 16376 | 138487 | 122111 | 745,6% |
| Итого пассив | 242712 | 426173 | 183461 | 75,58% |
Вывод: За период баланс увеличился на 183461 т.р., прирост относительно предыдущего года составил 75,58%. Рост произошел за счет следующих факторов:
- увеличение капиталов и резервов на 61361т.р. (рост на 27,11%).
- увеличение оборотных активов на 183785 т.р (77,48%)
- увеличение краткосрочных обязательств на 122111 т.р. 745,6% относительно 2013г.)
Компенсировали рост:
- снижение внеоборотных активов на 324 т.р. (-5,86%)
Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса для выявления удельного веса отдельных его статей.
Таблица 4. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия
| Статьи | Доли, % | Изменение | |
| начало года | конец года | ||
| Внеоборотные активы | 2,27% | 1,22% | -1,06% |
| Оборотные активы | 97,73% | 98,78% | 1,06% |
| Итого актив | 100,00% | 100,00% | 0,00% |
| Капитал и резервы | 93,25% | 67,51% | -25.75% |
| Долгосрочные обязательства | — | — | — |
| Краткосрочные обязательства | 6,75% | 32,5% | 25,75% |
| Итого пассив | 100,00% | 100,00% | 0,00% |
Отсюда видно, что доля оборотных активов в балансе повысилась на 1,06%, соответственно внеоборотных – снизилась на те же 1,06%. Доля капитала и резервов снизилась на 25,75%, а краткосрочные обязательства выросли на 25,75%.
Глав 3. Экспресс-анализ финансово-экономического состояния предприятия
Используя методику и показатели, приведенные в п.1, проведем анализ финансово-экономического состояния исследуемого предприятия на предмет финансовой устойчивости и влияние на него кризисной ситуации. В качестве исходных данных будем рассматривать бухгалтерские балансы ООО «Сервис» за 2013 и 2014 года, а также формы 2.
3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Таблица 5. Вертикальный анализ финансовых результатов предприятия
| Показатели | тыс.руб. | |
| 2014 г. | 2013 г. | |
| 1 | 2 | |
| Выручка | 445031 | 395290 |
| в том числе: | ||
| по деятельности с основной системой налогообложения | 360 | 284 |
| по отдельным видам деятельности (ЕНВД) | 444671 | 395006 |
| Себестоимость продаж | -361912 | -325254 |
| в том числе: | ||
| по деятельности с основной системой налогообложения | -260 | -242 |
| по отдельным видам деятельности (ЕНВД) | -361652 | -325012 |
| Валовая прибыль (убыток) | 83119 | 70036 |
| в том числе: | ||
| По деятельности с основной системой налогообложения | 100 | 42 |
| По отдельным видам деятельности (ЕНВД) | 83019 | 69994 |
| Проценты к получению | 14845 | 6735 |
| в том числе: | ||
| Проценты к получению | 14845 | 6735 |
| Проценты к уплате | -5743 | -4550 |
| в том числе: | ||
| Проценты к уплате | -5743 | -4550 |
| Прочие доходы | 1179 | 1529 |
| в том числе: | ||
| Доходы, связанные с реализацией основных средств | 130 | 710 |
| Доходы, связанные с реализацией прочего имущества | 2 | 1 |
| Доходы в виде списанной кредиторской задолженности | 33 | 15 |
| Прочие внереализационные доходы | 1014 | 803 |
| Прочие расходы | -3049 | -858 |
| в том числе: | ||
| Расходы, связанные с реализацией основных средств | -61 | -86 |
| Расходы, связанные с реализацией прочего имущества | -1 | -1 |
| Расходы на услуги банков | -312 | -278 |
| Расходы в виде списанной дебиторской задолженности | -295 | -190 |
| Прочие косвенные расходы | -2231 | -33 |
| Прочие расходы | -149 | -270 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 90351 | 72892 |
| в том числе: | ||
| по деятельности с основной системой налогообложения | 7332 | 2898 |
| по отдельным видам деятельности (ЕНВД) | 83019 | 69994 |
| Прочие | -2407 | -1541 |
| в том числе: | ||
| Налоги, уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы | -2407 | -1541 |
| Чистая прибыль (убыток) | 87944 | 71351 |
Анализ показателей свидетельствует о том, что основная прибыль предприятия формируется за счет основных видов деятельности (ЕНВД), данный показатель возрос на 16%, при этом себестоимость от продаж повысилась на 11,3%, что свидетельствует о снижении издержек. Совокупный финансовый результат за 2014 год составил 84862 тыс. руб., что на 18,9% больше предыдущего года.
3.2. Анализ размещения капитала
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.
Таблица 6. Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия
| Направление капитала | Наличие, т.р. | Отклонение | Структура, % | Отклонение | |||
| н.г. | к.г. | абс | отн | н.г. | к.г. | ||
| Оборот | 237186 | 420971 | 183785 | 77,49% | 97,72% | 98,78% | 1,06% |
| Внеоборот | 5526 | 5202 | -324 | -5,86% | 2,28% | 1,22% | -1,06% |
| ИТОГО | 242712 | 426173 | 183461 | 75,59% | 100% | 100% | 0% |
Основную долю в размещении капитала занимают оборотные активы, и за период их доля в общей структуре возросла с 97,72% до 98,78%. Это является положительным знаком для предприятия. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, что подтверждается ростом выручки от продаж. Их абсолютное значение увеличилось на 183785 тыс.руб. Внеоборотные активы снизились на 324 тыс.руб.
Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных, а затем и внеоборотных активов предприятия.
Таблица 7. Горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов предприятия
| Оборотные активы | Наличие, т.р. | Отклонение | Структура, % | Отклонение | |||
| н.г. | к.г. | абс | отн | н.г. | к.г. | ||
| Запасы | 22620 | 35262 | 12642 | 55,89% | 9,54% | 8,38% | -1,16% |
| Деб. Задолженность | 194677 | 254846 | 60169 | 30,91% | 82,08% | 60,54% | -21,54% |
| Финансовые вложения | 16200 | 127939 | 111739 | 689,75% | 6,83% | 30,39% | 23,56% |
| Денежные средства | 3689 | 2924 | -765 | -20,74% | 1,56% | 0,69% | -0,86% |
| Итого | 237186 | 420971 | 183785 | 77,49% | 100,00% | 100,00% | 0,00% |
Основную долю в оборотных активах имеет дебиторская задолженность. Однако за отчетный период эта доля сократилась на 21,54%. Это может свидетельствовать о росте продаж и платежеспособность контрагентов.
Одновременно с этим незначительно сократился объем денежных средств. Уровень данного показателя снизился на 765 тыс.руб. (-0,86 по отношению к началу года). В связи с расширение производства, увеличились финансовые вложения на 23,56%
Таблица 8. Горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия
| Внеоборотные активы | Наличие, т.р. | Отклонение | ||
| н.г. | к.г. | абс | отн | |
| Основные средства | 5526 | 5202 | -324 | -5,86% |
| Итого | 5526 | 5202 | -324 | -5,86% |
Внеоборотные активы состоят из основных средств, которые незначительно сократились по сравнению с началом года. Снижение величины основных средств на 5,86% свидетельствует о незначительном износе оборудования и основных фондов.
Теперь определим строение капитала как отношение оборотных активов к внеоборотным:
- начало периода: = 237186 / 5526 = 42,92
- конец периода: = 420971 / 5202 = 80,92
Увеличение показателя свидетельствует о возможном росте оборачиваемости капитала предприятия. Далее в процессе анализа это либо подтвердится, либо опровергнется. Произошло это за счет увеличения абсолютной величины оборотных активов практически на 20% и снижения внеоборотных на 8%.