Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Сервис». Часть 3.

Страницы:   1   2   3

---

3.3. Анализ источников формирования капитала

Капитал — средства, которыми располагает фирма для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Он формируется за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала:

Таблица 9. Горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала предприятия

 

Общий капитал предприятия увеличился на 147426 тыс.руб. Произошло это за счет роста собственных средств на 61351 тыс.руб. (+27,11 относительно 2013 г.)

Таблица 10. Горизонтальный и вертикальный анализ заемного капитала предприятия

 

Заемный капитал увеличился на 121364 тыс.руб. Это мера вынужденная, с одной стороны, поскольку велика дебиторская задолженность, с другой стороны увеличилась потребность в услугах сервиса.

Оценить деловую активность предприятия можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов, валового дохода и прибыли. Используется «Золотое правило» экономики предприятия — сравниваются между собой три показателя за два периода:

• темп изменения чистой прибыли Тп = (87944 / 71351) * 100% = 123,25%
• темп изменения всех поступлений Тв = (445031 / 395290) * 100% = 112,58%
• темп изменения активов Такт = (426173 / 242712) * 100% = 175,58%

Проведем проверку выполнения «золотого правила», подставив полученные значения:

1) условие выполняется: 100% < 175,58% (Такт) — предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

2) условие не выполняется 112,58% (Тв) < 175,58% (Такт), объем продаж растет медленнее экономического потенциала, следовательно снижается интенсивность использования ресурсов на предприятии, оборачиваемость снижается.

3) условие выполняется: 112,5% (Тв) < 123,25% (Тп) — прибыль растет быстрее объема реализации и совокупного капитала вследствие повышения уровня рентабельности продаж.

3.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для предприятия, обладающего значительной долей материально-производственных запасов в активах, применим методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Материально-производственные запасы формировались за счет собственных оборотных средств и привлеченных источников. Определим, имеется ли излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, как разницу между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Определим значения трех основных показателей: наличие собственных оборотных средств (СОС); наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД); общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

Затем установим три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

а) излишек (недостаток) собственных оборотных средств;

б) излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

в) излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.

Таблица 11. Динамика запасов и источников их формирования

 

Далее проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по нижеприведенной схеме:

Таблица 12. Критерии финансовой устойчивости

 

Соотнеся данные этих двух таблиц, можно сделать вывод, что на начало периода и к концу периода у предприятия абсолютная устойчивость.

Это объясняется тем, что предприятие не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах, привлекает разумные объемы заемных средств.

3.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Информация во II разделе актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах содержатся в разделе V пассива баланса.

Таблица 13. Активы и пассивы предприятия в базисном периоде

 

Таблица 14 Активы и пассивы предприятия в отчетном периоде

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, т.к. полностью выполняются неравенства:

А1 >> П1 135 319 000 >> 52 412 000;

А2 >> П2 254 846 000 >> 85 328 000;

А3 >> П3 35 262 000 >> 0;

А4 << П4 0 << 287 687 000.

3.6. SWOT – анализ и рекомендации

SWOT-анализ — метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы). (таблица 15)

Задача SWOT-анализа — дать структурированное описание ситуации, относительно которой нужно принять какое-либо решение. Выводы, сделанные на его основе, носят описательный характер без рекомендаций и расстановки приоритетов.

Таблица 15. SWOT-анализ

 

Поле «СИВ» (показывает, какие сильные стороны необходимо использовать, чтобы получить отдачу от возможностей во внешней среде)

ООО «СЕРВИС» является финансово устойчивой компанией. Есть возможно рассчитаться с поставщиками и сохранить основные средства. Имеется нераспределенная прибыль, которую можно направить на расширение занимаемого сегмента рынка.

Поле «СЛВ» (показывает, за счет каких возможностей внешней среды организация сможет преодолеть имеющиеся слабости)

Компании необходимо сохранить клиентскую базу постгарантийных автомобилей. Провести маркетинговые исследования и выявить бренды, в которых образовался не покрываемый спрос из-за выхода с рынка автодилеров или закрывающихся аналогичных станций. У компании есть собственный интернет сайт, который также необходимо развивать в направлении обработке онлайн заявок, расширить клиентскую базу за счет ритейловых продаж услуг.

 Поле «СИУ» (показывает, какие силы необходимо использовать организации для устранения угроз)

Сильные стороны компании могут заметно ухудшиться под влиянием внешних факторов. Резкий спад продаж и выход с российского рынка импортера, бренды которого были основой для компании. Конкуренты, оказывающие аналогичные услуги, но других, более устойчивых, брендов могут оказаться доминирующими на рынке, захватив дополнительную долю.

Поле «СЛУ» (показывает, от каких слабостей необходимо избавиться, чтобы попытаться предотвратить нависшую угрозу)

Ослабление положения на рынке компаний, входящих в Автохолдинг, — прямая угроза имиджу и узнаваемости компании. Отсутствие притока автомобилей на сервис через страховые компании резко снизит доходы при неизменности, а при некоторых условиях, и росту затрат. Запаса прочности компании хватит максимум до конца текущего года. Упущение ситуации из-под контроля неизбежно приведет к финансовому кризису.

3.7. Корреляционно–регрессионный анализ между выручкой по месяцам и затратами на рекламную кампанию ООО «Сервис»

Для исследования взаимосвязи между выручкой по кварталам и затратами на рекламу был использован корреляционно-регрессионный анализ.

Корреляционный анализ является одним из методов статистического анализа взаимосвязи нескольких признаков. Он определяется как метод, применяемый тогда, когда данные наблюдения можно считать случайными и выбранными из генеральной совокупности, распределенной по многомерному нормальному закону. Основная задача корреляционного анализа (являющаяся основной и в регрессионном анализе) состоит в оценке уравнения регрессии.

Корреляция – это статистическая зависимость между случайными величинами, не имеющими строго функционального характера, при которой изменение одной из случайных величин приводит к изменению математического ожидания другой.

Корреляция и регрессия тесно связаны между собой: первая оценивает силу (тесноту) статистической связи, вторая исследует ее форму. И корреляция, и регрессия служат для установления соотношений между явлениями и для определения наличия или отсутствия связи между ними.

Для применения корреляционного анализа необходимо, чтобы все рассматриваемые переменные были случайными и имели нормальный закон распределения. Причем выполнение этих условий необходимо только при вероятностной оценке выявленной тесноты связи.

Рассмотрим двумерную модель корреляционного анализа.

Для характеристики тесноты связи между двумя переменными обычно пользуются парным коэффициентом корреляции r. Парный коэффициент корреляции в случае линейной формы связи вычисляют по формуле:

Величина  называется ковариацией случайных величин Х и Y или корреляционным моментом.

Свойства коэффициента корреляции:

величина коэффициента корреляции изменяется в интервале -1 ≤ r ≤ 1

если r = 0, то значение Х и Y в выборке некоррелированы, то есть связи нет;

при |r| = 1 между двумя переменными существует линейная зависимость;

если коэффициент корреляции находится в интервале -1 ≤ r ≤ 0, то между величинами Х и Y существует обратная корреляционная связь;

если коэффициент корреляции находится в интервале 0 ≤ r ≤ 1, то между величинами существует прямая корреляционная связь;

если |r| близко к 0, то связь слабая, либо не носит линейного характера;

если |r| близко к 1, то связь сильная

если |r| > 0,8, то можно проводить дальнейшие исследования, например, исследовать форму связи, рассчитывать коэффициенты регрессии.

Следует отметить, что значение коэффициента корреляции не зависит от единиц измерения и выбора начала отсчета. Это означает, что если переменные Х и Y уменьшить (увеличить) в k-раз либо на одно и то же число C, то коэффициент корреляции не изменится.

Парные коэффициенты корреляции рассчитаны с использованием инструментов пакета для анализа данных Microsoft Excel (функция КОРРЕЛ).

В 2014 году для привлечения новых клиентов, был проведен ряд маркетинговых мероприятий (размещение сообщений рекламного характера в газетах и журналах города).

Корреляционный анализ использован для установления взаимосвязи между функцией y – выручкой (руб.), х – затратами на рекламу, руб. ООО «Сервис».

Данные представлены в таблице 16.

Таблица 16. Затраты на рекламу и выручка ООО «Сервис» за 2014 год

 

Построим линейное уравнение регрессии. Рассчитаем коэффициенты регрессии с применением метода наименьших квадратов, чтобы вычислить прямую линию, которая наилучшим образом аппроксимирует имеющиеся данные.

Таблица 17. Вывод итогов

 

Линейное уравнение регрессии в данном случае имеет следующий вид:

у = -383626,78 + 1138,32х

r² = 0,897 указывает на ​сильную зависимость между независимой переменной x (затратами на рекламу) и у (выручкой), т.е. построенная модель имеет место быть, так как x играет самостоятельную автономную роль.

Для роста эффективности деятельности ООО «Сервис» необходима поддержка при помощи маркетинговых коммуникаций. К примеру, можно провести новую рекламную кампанию, так как корреляционно-регрессионный анализ показал прямую сильную зависимость выручки от увеличения затрат на рекламу.

Для того, чтобы данная кампания была эффективной и принесла желаемую прибыль предприятию следующие виды рекламы:

Расчет бюджета на проведение рекламной кампании представлен в таблице 18.

Таблица 18. Рекомендуемый рекламный бюджет ООО «Сервис»

 

Как видно из таблицы 18 рекламный бюджет на проведение рекламной кампании рассчитан на 121720 рублей, что втрое меньше затрат на рекламу за 2014 год. Самыми дорогостоящими рекламными средствами являются реклама на радио, но за счет большого количества наружной рекламы (именно этот раздел затрат на рекламную кампанию составляет самую большую долю) предприятие сможет получить наибольшую прибыль.

 

Заключение

В данной работе была достигнута поставленная цель, а именно проведен анализ финансово-экономической ситуации предприятия и получена информация, необходимая для принятия управленческих решений, поставленные задачи решены.

Актуальность обуславливается тем, что для достижения высоких результатов деятельности компании, максимизации прибыли и повышение эффективности деятельности невозможно достичь без эффективного управления затратами.

Основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль, которая служит основой и источником средств для его дальнейшего развития. Повысить прибыль можно увеличивая объёмы производства или цены на выпускаемую продукцию, но это не всегда возможно и целесообразно.

Обобщены важнейшие показатели финансово-экономического состояния (по состоянию на 31.12.2014 г.) и результаты деятельности предприятия за анализируемый период. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

Выводы:

1. После «взлета» продаж легковых автомобилей в 2012-2013 г. началось стремительное «падение» в 2014 г., достигающее по отдельным брендам 60%. Такая тенденция неизбежно отразится на загрузке предприятия и, как следствие, на его доходности в 2015 году. Необходим поиск путей оптимизации бизнеса.
2. За 2014 год баланс предприятия увеличился, прирост относительно предыдущего года составил 75,58%. Увеличился объем капиталов и резервов на 27,11%, оборотные активы — на 77,48%; краткосрочные обязательства — на 745,6%.
3. Увеличение краткосрочных обязательств с одной стороны и падение рынка в 2014 – начале 2015 г.г. влечет за собой незапланированные убытки, оказывающие существенное влияние на доходность предприятия в частности и финансовую устойчивость в целом.
4. «Золотое правило экономики» в целом не выполняется, т.к. предприятие в 2013-2014 г. наращивало экономический потенциал и масштабы своей деятельности, однако из-за кризисной ситуации рост объемов продаж услуг замедлился, следовательно, снизилась интенсивность использования ресурсов предприятия.
5. По состоянию на конец 2014 г. у предприятия абсолютная финансовая устойчивость. Это исключает риск банкротства. Однако требует корректировки бизнес-планов на 2015 г., а также разработки перспективного плана на 2016 г. с учетом макроэкономической ситуации и выходом с российского рынка брендов, являющихся основными для предприятия.
6. В 2015 году велика угроза «вытеснения» с рынка предприятиями с аналогичным функционалом, но имеющими в своем активе более устойчивые бренды, прежде всего, ориентированные на отечественного производителя.
7. Компании необходимо сохранить клиентскую базу постгарантийных автомобилей. Провести маркетинговые исследования и выявить бренды, в которых образовался не покрываемый спрос из-за выхода с рынка автодилеров или закрывающихся аналогичных станций.
8. Сократить издержки по оплате труда не производственного персонала.
9. Уменьшать затраты на бытовые расходы.
10. Целесообразно провести полномасштабные маркетинговые исследования потребительского рынка и предусмотреть постепенное освоение новых для предприятия технологий.

 

Список использованных источников

1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. — М.: ПБОЮЛ, 2008. – стр.115
2. Толковый словарь Даля. Серия: Толковый словарь Даля. Издательство: Вече. Год: 2010
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –Серия: Высшее образование Издательство: Инфра-М Год: 2013- стр.339
4. Мельник М.В. и др — Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия,2008-стр.102
5. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. – с.113
6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово — экономической деятельности предприятия: Уч.-практич. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2008. – с.39
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006-стр.75
8. Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // Консультант — 2009. — № 7.
9. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности компании // Финансовый менеджмент. — 2006. — № 6.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2008.
11. Л. С. Васильева, Е. М. Штейн, М. В. Петровская Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий Серия: Учебник для вузов Издательство: Экзамен Год: 2008
12. А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. Финансовый анализ. Издательство: Проспект. Год: 2007
13. Л. С. Васильева, М. В. Петровская. Финансовый анализ. Издательство: КноРус. Год: 2007
14. Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. Экономический анализ деятельности предприятия. Серия: Высшее образование. Издательство: Инфра-М. Год: 2009.
15. Т. У. Турманидзе. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: Финансы и статистика. Год: 2008
16. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Серия: 100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова Издательство: Инфра-М. Год: 2008
17. М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. Теория экономического анализа. Издательство: Финансы и статистика. Год: 2006
18. Герасимова Е.Б. Теория экономического анализа: Учебное пособие. Серия: Высшее образование: Бакалавриат Издательство: Форум. Год: 2012
19. Бочаров В. Комплексный финансовый анализ. Серия: Академия финансов Издательство: Питер Год: 2005
20. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для магистров / 2-е изд., перераб. и доп. Серия: Магистр Издательство: Юрайт. Год: 2013

---

Страницы:   1   2   3