Глава 2. Анализ финансовой деятельности
Задачка денежного анализа — охарактеризовать положение фирмы на нынешний момент времени и динамику его конфигурации, квалифицировать, какие характеристики работы считаются применимыми, а какие настоятельно просят оперативной корректировки.
Поведаем об ведущих положениях денежного анализа и планирования.
Тест денежного состояния фирмы — это расплата, интерпретация и оценка ансамбля денежных характеристик, характеризующих всевозможные стороны ее работы. Целью проведения денежного анализа считается получение информации, важной для денежного планирования и принятия управленческих заключений юзерами 2-ух типов. [32, c.120]
Внутренние юзеры инфы (администрация фирмы, менеджеры, собственники). Итогом проведения анализа для внутренних юзеров считается ансамбль управленческих заключений, нацеленных на оптимизацию состояния фирмы.
Наружные юзеры (кредиторы, трейдеры, поставщики). Итогом проведения денежного анализа для наружных юзеров считаются выводы о необходимости реализации определенных намерений в отношении фирмы: покупки, кредитования, решения договоров. Данный итог, как правило, очень конкретен: заявить “да” или же “нет” фирмы: дать или же не дать кредит, замерзнуть деловым партнером или же отречься от сотрудничества, купить сверток промоакций или же вкладывать способы в другое предприятие.
Задачка денежного анализа — охарактеризовать положение фирмы на нынешний момент времени и динамику его конфигурации, квалифицировать, какие характеристики работы фирмы считаются применимыми и, означает, имеют все шансы сберегаться на сложившемся уровне, а какие — неудовлетворительными и настоятельно просят оперативной корректировки.
Ведущими направленностями анализа обычно считаются:
- тест структуры баланса и незапятнанного обратного капитала;
- тест ликвидности;
- тест экономической устойчивости;
- тест прибыльности и структуры затрат;
- тест оборачиваемости;
- тест рентабельности;
- тест производительности труда.
В зависимости от установленной задачки тест, имеет возможность владеть различную уровень детализации по отдельным направленностям, но в коротком облике нужно проводить тест по всем направленностям. Это разъясняется взаимосвязанностью характеристик: перемена 1 характеристики имеет возможность быть следствием конфигурации иных. К примеру, понижение рентабельности нередко связано с смещением в худшую сторону оборачиваемости активов, а не лишь только со понижением размеров получаемых доходов. [25, c.135]
Главные способы денежного анализа:
- горизонтальный, или же тест веяний, при котором характеристики сравниваются с подобными за иные периоды;
- вертикальный, при котором изучается конструкция характеристик методом постепенного “спуска” на больше невысокие значении детализации;
- факторный, при котором ведется тест воздействия отдельных составляющих экономической работы фирмы на главные финансовые показатели;
- относительный, который подразумевает сопоставление исследуемых характеристик с подобными средне отраслевыми или же с подобными показателями ведущих соперников.
С различиями в постановке задач и требуемых итогах связаны кое-какие различия в важной глубине проводимого анализа. В частности, для кредитующей организации в большей степени увлекательна \ констатация присутствия или же недоступности задач по что или же другим характеристикам: ликвидности, прибыльности и т.п. К примеру, задачка банка — расценить дееспособность фирмы своевременно и в полном размере платить по завлеченным источникам финансирования. Предпосылки, приведшие к образовавшейся истории, заинтересовывают кредитующую компанию в наименьшей степени.
Послужили предпосылкой убытков высочайшие затратные затраты, снижение спроса на продукцию или же недостаточные старания рекламных служб — вопрос, являющийся второстепенным для кредитующей организации.
Для управления фирмы, визави, констатация лишь только денежного состояния не считается достаточной; нужно директива оснований образовавшихся перемен и вероятных рычагов оптимизации состояния фирмы, а еще оценка эффекта от реализации предлагаемых оптимизационных событий. Итоговое резюме по итогам анализа лучше представлять в облике, в большей степени соответственном позиции (менеджмент, банк), с точки зрения которой рассматривается предприятие. Составляя аналитическую записку по итогам анализа денежного состояния фирмы, лучше идти по стопам подобный совета: обсуждение всякого направленности анализа надлежит подключать формальную (описательную) и резюмирующую части. Формальная доля предполагает описание методологии расчета и финансового значения характеристик и коэффициентов, применяемых в работе. [22]
Резюмирующая доля подразумевает интерпретацию приобретенных значений применительно к предоставленной фирмы — сопоставление с нормативными (допустимыми) значениями, выявление оснований смещения в худшую сторону денежного состояния организации и резервов его оптимизации. Безотступно рекомендовано приводить методику расчета характеристик, отражаемых в аналитической записке. К огорчению, до сих времен в экономическом и вкладывательном анализе есть кое-какой волюнтаризм в применяемой терминологии. Раз и что же по содержанию (расчетной формуле) показатель имеет возможность классифицироваться разными определениями, и визави: под одним и что же названием показателя имеют все шансы прятаться всевозможные методы расчетов.
2.1. Общая характеристика предприятия
Туркомпания ООО «Карнавал СПб» – общество с ограниченной ответственностью. Управление компанией исполняется ее обладателем.
Козлов А.А (выпускник Русской финансовой академии им. В.Г.Плеханова) бегло обладает британским языком. В направление 9 лет Петров А.Б. трудился гидом-переводчиком в ВАО «Интурист» и иных туристских компаниях и придумал методику показа и комментарии русской реальности туристам. Способности управления предприятием были приобретены им в ходе практической работы, а еще во время стажировки в USA по курсу «Управление мелким делом в туризме». В прямые обязанности генерального директора входят разработка стиля компании, маркетинг, представительские функции, взаимодействие с партнерами, получение важных лицензий, комплект и изучение персонала, формирование программ присутствия туристов в РФ, деловая переписка.
Менеджер туркомпани О.Б. Петрова (выпускница Русского Муниципального Торгово-Экономического Университета), в направление 5 лет трудилась педагогом После чего перебежала на место менеджера 1-го из столичных Учебных центров. В реальное время считается основным работником туркомпании. Она исполняет прямые обязанности головного менеджера компании, в которые входят: оперативное управление, бухгалтерский учет, юридические нюансы работы компании, взаимодействие с транспортными фирмами, организация проживания и питания туристов, а еще все другие нужные факторы организации сервиса туристов.
В зависимости от объёма работы заключаются договоры с отелями, владельцами квартир, гидами-переводчиками, шоферами автомашин или же транспортными фирмами. Гиды-переводчики и шоферы автомашин трудятся на базе почасовой оплаты.
Схематично организационную структуру фирмы возможно предположить например (рис. 2.1.1):
На исходном рубеже собственного становления компания ООО «Карнавал Спб» дает собой маленькую туристскую фирму, занимающуюся приёмом зарубежных туристов в Санкт-Петербурге и сервисом наших туристов и передача им тех же самых предложений, не считая проживания в семьях. Туркомпания дает туристские и экскурсионные предложения демонстрирует собственным покупателям отечественную реальность и пространства русской глубинки. Туристы проводят личный отпуск в российских семьях или, в случае если они такого пожелают, в классных отелях. Бывало гиды проводят экскурсии по главным историко-архитектурным памятникам и музеям Санкт-Петербурга и его окрестностям и по иным вблизи лежащим мегаполисам. Туркомпания приглашает на личные экскурсии, составленные по темам, заказанным покупателем, а еще ручается за качественный транспортный сервис и стол.
Ожидаются надлежащие направленности работы компании:
- в особенности приёма зарубежных туристов тут и экскурсионный сервис;
- молодёжный туризм;
- домашний туризм.
- познавательный туризм.
- личный туризм
- и еще экскурсионный сервис туристов, по личным программкам заблаговременно запланированным.
Этим образом предложения туры компании рассчитаны на размашистый круг покупателей.
По сведениям выборочного опроса ООН, Санкт-Петербург занимает не последнее пространство в мире по шкале известности между туристов, тем более сезонно. В пределах 5 млн. зарубежных людей выражают готовность его посетить.
Обыденный тур подключает к себе экскурсии по древним замкам и соборам, собственно что считается достоянием ситуации и дает бесспорное
внимание. Впрочем навык демонстрирует, собственно что основная масса туристов интересуется еще прогрессивной жизнью петербургских людей – жизнью петербургской семьи, работой и заработной платой, магазинами и тарифами, задачами с квартирами, системой образования, мед сервисом и т. д., — о коих туристам сообщают и, которые туристы лицезреют личными очами в жилищах российских людей, как в городках, например и в деревнях, в школах, магазинах, на рынках и т. д.
Это многообразие предлагаемой инфы практически выделяет свежий картина сервиса больше высочайшего свойства, считается изюминкой фирмы и разрешает верить натриумф фирмы. Данный расклад уже практиковался обладателями компании и каждый день выделял лестный итог в ублажении необходимости покупателей в увлекательной для них инфы. Предлагается сделать свежую туристскую компанию, которая станет увлекаться внутренним туризмом и экскурсионной работой, в особенности специализирующуюся на обслуживании зарубежных туристов, и российских также. Осуществление путевок станет реализоваться по 1 направленности:
Перепродажа путевок иных турфирм, когда компания считается турагентом (при данном нужно выполнить рекламное изучение, избрать туроператора, в репутации которого мы обязаны не сомневаться, и осуществить маркетинговую компанию).
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Разглядим главные технико-экономические характеристики финансово-хозяйственной работы ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг.
Как видать из данных таблицы 2.2.1, прибыль от реализации ООО «Карнавал СПб» увеличилась за исследуемый этап на 88,41%. В то же время темпы подъема себестоимости реализованных продуктов (работ, услуг) повыше темпов подъема спасения от реализации (себестоимость увеличилась на 106,93%), собственно что привело к что, собственно что выгода от продаж возрасла только на 25,82%.
Среднегодовая цена ведущих средств фирмы возрасла за исследуемый этап на 136,69%. Расширение работы ООО «Карнавал СПб» привело к наращиванию количества персонала фирмы на 96%. Фондовооруженность труда за исследуемый этап возросла на 20,75%.
Цена обратных средств фирмы за исследуемый этап возросла на 150,02%. Коэффициент оборачиваемости обратных средств понизился на 24,44%.
За исследуемый этап количество персонала фирмы возросла гигантскими темпами, чем прибыль от реализации, в следствие этого производительность труда сотрудников ООО снизилась за исследуемый этап на 3,87%. Среднегодовая заработная оплата 1-го работающего возросла за исследуемый этап на 61,02.
Таблица 2.2.1. Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг.
| № п/п | Показатели | Ед. изм. | 2012 г. | 2013 г. | 2014г. | 14г. к 12г. в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Выручка от реализации товаров, работ, услуг | тыс. руб. | 12330 | 20208 | 23231 | 188,41 |
| 2 | Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг | тыс. руб. | 7010 | 11474 | 14506 | 206,93 |
| 3 | Затраты на 1 руб. реализации | коп | 56,9 | 56,8 | 62,4 | 109,67 |
| 4 | Прибыль от продаж | тыс. руб. | 4078 | 6144 | 5131 | 125,82 |
| 5 | Среднегодовая стоимость основных средств | тыс. руб. | 477 | 741 | 1129 | 236,69 |
| 6 | Среднесписочная численность персонала | чел. | 25 | 36 | 49 | 196,00 |
| 7 | Фондоотдача | % | 2584,91 | 2727,13 | 2057,66 | 79,60 |
| 8 | Фондоемкость | % | 3,87 | 3,67 | 4,86 | 125,58 |
| 9 | Фондовооруженность труда | тыс. руб./ чел | 19,08 | 20,58 | 23,04 | 120,75 |
| 10 | Оборотные средства | тыс .руб. | 9121 | 17895 | 22804 | 250,02 |
| 11 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | обор. | 1,35 | 1,13 | 1,02 | 75,56 |
| 12 | Рентабельность производственных фондов | % | 128,46 | 108,44 | 97,07 | 75,56 |
| 13 | Производительность труда 1 работающего | тыс. руб. | 493,2 | 561,33 | 474,10 | 96,13 |
| 14 | Среднегодовая заработная плата одного работающего | тыс. руб. | 41,3 | 55,1 | 66,5 | 161,02 |
По итогам проделанного анализа ведущих технико-экономических характеристик финансово-хозяйственной работы ООО «Карнавал СПб» возможно устроить вывод о том, собственно что исследуемая туристская организация повысила прибыльность собственной работы.
В процессе функционирования организации величины активов и их структуры претерпевают построенные конфигурации. Более совместные представления об имевших пространство, высококачественных конфигурациях в структуре средств их источников, возможно получить с поддержкой вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц. В таблице 2.2.2 рассмотрим структуру актива баланса ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг. в динамике.
Таблица 2.2.2. Анализ статей актива баланса ООО «Карнавал СПб» в динамике в 2012-2014 гг.
| № п/п | Показатели | 2012 г. тыс.руб. | 2013 г. тыс.руб. | 2014 г. тыс.руб. | Отклонения 2014г. от 2012 г. | |
| Абсолютные величины тыс.руб. | % | |||||
| 1. | Внеоборотные активы | 477 | 741 | 1129 | +652,00 | +136,69 |
| 1.1. | Основные средства | 477 | 741 | 1129 | +652,00 | +136,69 |
| 2. | Оборотные средства | 9121 | 17895 | 22804 | +13683,00 | +150,02 |
| 2.1. | Запасы | 2958 | 5855 | 6109 | +3151,00 | +106,52 |
| 2.2. | Дебиторская задолженность | 107 | 481 | 112 | +5,00 | +4,67 |
| 2.3. | Краткосрочные финансовые вложения | 6044 | 11455 | 16557 | +10513,00 | +173,94 |
| 2.4. | Денежные средства | 12 | 104 | 26 | +14,00 | +116,67 |
| В. Б. | 9598 | 18636 | 23933 | +14335 | +149,35 | |
Судя по сведениям баланса, цена внеоборотных активов ООО, которые включают в себя лишь только главные способы, за исследуемый этап возросла на 652 тыс. руб. (или на 136,69%).
Наращивание цены ведущих средств случилось по причине приобретения здания для открытия свежего кабинета продаж в области.
Обратные способы организации выросли и составили на конец года 22804 тыс. руб., собственно что на 13683 тыс. руб. (или на 150,02%) более, чем в 2012 году. Дебиторский хвост ООО возрос не слишком заметно – на 4,67% или же на 5 тыс. руб. В то же время хвост клиентов и клиентов снизился на 52 тыс. руб. или же на 55,32%. Случилось это по причине больше точной работы юридической службы ООО, которая в 2014 году больше внятно выслеживала хвост оптовых клиентов.
Безусловно ликвидная доля — валютные способы фирмы возросли всего за исследуемый этап возросли на 14 тыс. руб. или же на 116,67%. В 2014 году по сопоставлению с 2013 годом валютные способы фирмы уменьшились на 78 тыс. руб., собственно что связано с наращиванием закупки продуктов для продажи в связи с планируемым расширением торговли.
Далее в таблице 2.2.3 рассмотрим структуру актива баланса ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг. в динамике.
Таблица 2.2.3. Анализ структуры актива баланса ООО «Карнавал СПб» в динамике в 2012-2014 гг.
| № п/п | Показатели | 2012 г. % | 2013 г. % | 2014 г. % | Отклонения в удельном весе 2014г. от 2012 г. % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Внеоборотные активы | 4,97 | 3,98 | 4,72 | -0,25 |
| 1.1. | Основные средства | 4,97 | 3,98 | 4,72 | -0,25 |
| 2. | Оборотные средства | 95,03 | 96,02 | 95,28 | +0,25 |
| 2.1. | Запасы | 30,82 | 31,42 | 25,53 | -5,29 |
| 2.2. | Дебиторская задолженность | 1,11 | 2,58 | 0,47 | -0,65 |
| 2.3. | Краткосрочные финансовые вложения | 62,97 | 61,47 | 69,18 | +6,21 |
| 2.4. | Денежные средства | 0,13 | 0,56 | 0,11 | -0,02 |
| В. Б. | 100 | 100 | 100 | х |
Как видно из данных таблицы 2.2.3 за исследуемый этап удельный авторитет ведущих средств и внеоборотных активов фирмы понизился на 0,25%. Толика обратных средств в структуре активов ООО увеличилась на 0,25%. Толика припасов в структуре активов ООО снизилась на 5,29%.
Толика дебиторской задолженности в структуре активов фирмы понизилась на 0,65%. Случилось это по причине такого, собственно что оптовые клиенты и клиенты фирмы погасили собственный хвост перед ООО.
Толика короткосрочных денежных инвестиций в структуре активов ООО «Карнавал СПб» возросла на 6,21%. Толика валютных средств фирмы за исследуемый этап снизилась на 0,02%. Связано это с сокращением валютных средств фирмы на расчетном счете в связи наращиванием закупки товарных припасов в связи с планируемым расширением торговли.
Общее направление анализа конфигурации структуры баланса основывается по принципу «от совместного к частному». Для осмысления совместной картины конфигурации структуры заметок пассива баланса исследуемого фирмы, организация очень актуальными считаются характеристики структурной динамики разделов. Сопоставляя структуры перемен в пассиве, возможно устроить вывод о том, сквозь какие информаторы в ведущем был приток свежих средств.
Как видать из данных таблицы 2.2.4 личные информаторы фирмы за исследуемый этап возросли на 10515 тыс. руб. (или на 113,72%). Связано это с наращиванием суммы не распределенной выгоды — на 10515 тыс. руб. (или на 113,72%). Сумма уставного денежных средств фирмы за исследуемый этап не поменялась.
Заемные способы фирмы за исследуемый этап например же возросли — на 3820 тыс. руб. (или на 1085,23%), собственно что связано с наращиванием заемных средств фирмы – на 2967 тыс. руб. или же в 89,9 раз; кредиторской задолженности — на 853 тыс. руб. (или на 267,4%). Темпы подъема заемных средств повыше темпов подъема личных средств ООО, собственно что беседует о том, собственно что предприятие «живет в долг».
Таблица 2.2.4. Анализ статей пассива баланса ООО «Карнавал СПб» в динамике в 2012-2014 гг.
| № п/п | Показатели | 2012 г. руб. | 2013 г. руб. | 2014г. руб. | Отклонения 2014г. от 2012 г. | |
| Абсолютные величины, руб. | % | |||||
| 1. | Собственные источники | 9246 | 15043 | 19761 | +10515 | +113,72 |
| 1.1. | Уставный и добавочный капитал | 8 | 8 | 8 | 0 | 0,00 |
| 1.2. | Нераспределенная прибыль | 9238 | 15035 | 19753 | +10515 | +113,82 |
| 2. | Заемные средства | 352 | 3593 | 4172 | +3820 | +1085,23 |
| 2.1. | Займы и кредиты (краткосрочные) | 33 | 2000 | 3000 | +2967 | +8990,91 |
| 2.2. | Кредиторская задолженность | 319 | 1593 | 1172 | +853 | +267,40 |
| 2.2.1. | Поставщики и подрядчики | 234 | 499 | 905 | +671 | +286,75 |
| 2.2.2. | Задолженность перед персоналом организации | 21 | 75 | 72 | +51 | +242,86 |
| 2.2.3. | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0 | 0 | 13 | +13 | — |
| 2.2.4. | Задолженность по налогам и сборам | 64 | 220 | 42 | -22 | -34,38 |
| 2.2.5. | Прочие кредиторы | 799 | 140 | +140 | -82,48 | |
| В. Б. | 9598 | 18636 | 23933 | +14335 | +149,35 | |
В составе кредиторской задолженности за исследуемый этап возросла хвост по оплате труда (на 51 тыс. руб. или же на 242,86%), хвост перед поставщиками и подрядчиками возросла на 671 тыс. руб. (или на 286,75%). В 2014 году образовалась хвост перед муниципальными внебюджетными фондами в сумме 13 тыс. руб.
За исследуемый этап снизилась сумма задолженности фирмы по расчетам с бюджетом (на 22 тыс. руб. или же на 34,38%). Связано это с совершенствованием платежной дисциплины фирмы и актуальной оплатой собственной задолженности перед бюджетом.
Далее в таблице 2.2.5 рассмотрим структуру пассива баланса ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг. в динамике.
Таблица 2.2.5. Анализ структуры пассива баланса ООО «Карнавал СПб» в динамике за 2012-2014 гг.
| № п/п | Показатели | 2012 г. % | 2013 г. % | 2014г. % | Отклонения в удельном весе 2014г. от 2012г. % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Собственные источники | 96,33 | 80,72 | 82,57 | -13,76 |
| 1.1. | Уставный капитал | 0,08 | 0,04 | 0,03 | -0,05 |
| 1.2. | Нераспределенная прибыль | 96,25 | 80,68 | 82,53 | -13,71 |
| 2. | Заемные средства | 3,67 | 19,28 | 17,43 | +13,76 |
| 2.1. | Займы и кредиты (краткосрочные) | 0,34 | 10,73 | 12,53 | +12,19 |
| 2.2. | Кредиторская задолженность | 3,32 | 8,55 | 4,90 | +1,57 |
| 2.2.1. | Поставщики и подрядчики | 2,44 | 2,68 | 3,78 | +1,34 |
| 2.2.2. | Задолженность перед персоналом организации | 0,22 | 0,40 | 0,30 | +0,08 |
| 2.2.3. | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,00 | 0,00 | 0,05 | +0,05 |
| 2.2.4. | Задолженность по налогам и сборам | 0,67 | 1,18 | 0,18 | -0,49 |
| 2.2.5. | Прочие кредиторы | 0 | 4,29 | 0,58 | +0,58 |
| В. Б. | 100 | 100 | 100 | х |
В составе источников средств предприятие удельный авторитет личного денежных средств снизился на 13,76 %. Толика уставного денежных средств понизилась к концу года на 0,05 %. Толика не распределенной выгоды фирмы снизилась за исследуемый этап на 13,71%.
За исследуемый этап возросли способы фирмы, привлекаемые на заёмной базе. Между их идет по стопам отметить кратковременные займы и кредиты, толика коих в совместной структуре пассивов фирмы возросла на 12,19%. Кредиторская хвост фирмы возросла на 1,57%. В ее составе снизилась лишь только толика задолженности по налогам и сборам (на 0,49%).
Обобщая повыше проделанный тест возможно заявить, собственно что на предоставленном предприятии за исследуемый этап произошёл подъем имущественного потенциала фирмы. Дабы болтать об производительности предоставленного потенциала, нужно изучить данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и узнать может ли предприятие погасить все собственные кратковременные обещания без нарушений сроков погашения, и содержит ли предприятие достаточное численность валютных средств и их эквивалентов, необходимых для расчетов по кредиторской задолженности, требующей незамедлительного погашения.
Главные задачки анализа денежного состояния — определение свойства денежного состояния, исследование оснований его совершенствования или же смещения в худшую сторону за этап, подготовка назначений по увеличению экономической стойкости и платежеспособности фирмы. Эти задачки принимают решение методом изучения динамики безоговорочных и условных денежных характеристик.
Ведущей основанием для денежного анализа считаются денежные доклады, отчеты, воображаемые хозяйствующим субъектом наружным юзерам, охватывая трейдеров.
Система характеристик об имущественном и экономическом положении хозяйствующего субъекта, а еще денежных итогах его работы за отчетный этап представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Экономическая отчетность — это поставленные законодательно бумаги, отражающие активы, настоящее актив фирмы, информаторы их финансирования. Отчетность считается информационной основанием аналитического обоснования заключений денежного нрава.
Главным источником инфы при анализе экономической стойкости ООО «Карнавал СПб» выступает бухгалтерский баланс фирмы.
Экономическое состояние фирмы возможно расценить с точки зрения краткосрочной и длительной возможностей. Для первого варианта аспектами оценки денежного положения станут работать ликвидность или же платежеспособность, то есть дееспособность фирмы в полном размере и вовремя рассчитаться по кратковременным обещаниям. Другими текстами, предприятие является ликвидным, в случае если оно имеет возможность исполнить собственные кратковременные обещания, реализуя нынешние активы. [28, c.594]
Под ликвидностью актива предполагают дееспособность его к модификации в валютные способы, а уровень ликвидности ориентируется длительностью периода времени, в направление которого данная модификация имеет возможность быть была совершенна. Чем короче этап, что повыше ликвидность предоставленного облика активов. Для оценки ликвидности фирмы применяется 3 условных показателя, различие меж которыми только в комплекте ликвидных активов, которые рассматриваются в качестве покрытия короткосрочных обещаний. Коэффициент безоговорочной ликвидности демонстрирует, какую доля краткосрочных обещаний предприятие имеет возможность погасить в короткие сроки(то есть за счет своих высоко ликвидных активов).
Кал = (ДС + крФВ) / ТО , (2.2.1)
где ДС — денежные средства
крФВ — краткосрочные финансовые вложения;
ТО — текущие обязательства.
Коэффициент резвой ликвидности демонстрирует, может ли предприятие в поставленные сроки рассчитаться по собственным кратковременным обещаниям при условии актуального расчета с дебиторами.
Коэффициент рассчитывается по больше узенькому кругу текущих активов, ежели предшествующий — из расчета исключены производственные припасы. Делается это вследствие того, собственно что валютные способы, которые возможно спасти в случае принужденной реализации производственных припасов, имеют все шансы оказаться значимо ниже расходов по их покупке. Разбирая динамику сего коэффициента, идет по стопам обращать забота и на моменты, обусловившие его перемена. В случае если подъем коэффициента резвой ликвидности был связан в ведущем с подъемом неоправданной дебиторской задолженности, то это не охарактеризовывает работа фирмы с позитивной стороны.
Кбл = (ТА — З) / ТО . (2.2.2)
где ТА — текущие активы
З — запасы
ТО — текущие обязательства
Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Уровень коэффициента определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня данного коэффициента следует пополнять собственный капитал предприятия и сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО , (2.2.3)
где ОА — оборотные активы;
ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;
ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
КО — краткосрочные обязательства.
Для наглядности соберём вместе все три коэффициента и проанализируем значение полученных показателей.
Формируя показатели бухгалтерского баланса за 2012-2014 годы, бухгалтер ООО «Карнавал СПб» использовал типовую форму баланса, которая приведена в приказе Минфина России от 22 июля 2006 г. № 67н.
Анализ ликвидности баланса ООО «Карнавал СПб» за исследуемый период времени отражен в таблице 2.2.6.
Таблица 2.2.6. Анализ ликвидности баланса ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014 гг.
| № п/п | Группировка активов | Группировка пассивов | Соотношение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2012 год | |||
| 1. | А1= 12+6044=6056 | П1= 319+0+0=319 | А1 > П1 |
| 2. | А2=107+0=107 | П2=33 | А2 > П2 |
| 3. | А3=2958+0+0-0=2958 | П3=0 | А3 > П3 |
| 4. | А4=477 | П4=9246+0-0=9246 | А4 < П4 |
| 2013 год | |||
| 1. | А1=104+11455=11559 | П1= 1593+0+0=1593 | А1 > П1 |
| 2. | А2=481+0=481 | П2=2000 | А2 > П2 |
| 3. | А3=5855+0+0-0=5855 | П3=0 | А3 > П3 |
| 4. | А4=741 | П4=15043+0-0=15043 | А4 < П4 |
| 2014 год | |||
| 1. | А=26+16557=16583 | П1= 1172+0+0=1172 | А1 > П1 |
| 2. | А2=112+0=112 | П2=3000 | А2 > П2 |
| 3. | А3=6109+0+0-0=6109 | П3=0 | А3 > П3 |
| 4. | А4=1129 | П4=19761+0-0=19761 | А4 < П4 |
Данные таблицы 2.2.6 говорят о том, собственно что в 2012-2014 гг. баланс ООО «Карнавал СПб» не отвечал притязаниям ликвидности. В 2014 году характеристики ликвидности по сопоставлению с показателями ликвидности 2012 года не поменялись.
Сопоставление более ликвидных и проворно реализуемых активов с более неотложными обещаниями и короткосрочными пассивами демонстрирует текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или же неплатежеспособность организации в обозримое к моменту проведения анализа время. В исследуемом периоде исполнены 3 надлежащих обстоятельства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3, т.е. нынешние активы фирмы превосходят его наружные обещания.
Сопоставление медлительно реализуемых активов с длительными обещаниями демонстрирует многообещающую ликвидность, т.е. мониторинг платежеспособности организации. В исследуемом периоде не выполнено последнее условие: А4 ≥ П4, собственно что не одобряет присутствие у организации личных обратных средств и значит нарушение малого обстоятельства экономической стойкости.
В рамках углублённого анализа в дополнение к безоговорочным показателям спланируем ряд аналитических характеристик — коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.2.7. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Карнавал СПб» за 2012-2014гг.
| № п/п | Показатели | Норматив | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Абсолютное изменение (+,-) |
| 1. | Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 | 25,91 | 4,98 | 5,47 | -20,44 |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,034 | 0,029 | 0,006 | -0,03 |
| 3. | Коэффициент срочной ликвидности | ≈ 0,8 | 0,34 | 0,16 | 0,03 | -0,31 |
На основании таблицы 2.2.7 возможно устроить надлежащие выводы об анализе способности разорения организации. Коэффициент текущей ликвидности на крышка 2014 года составил 5,47 при нормативе не наименее 2, собственно что меньше значения начала периода на 20,44 пункта или же на 78,89%.
Бесспорно, собственно что коэффициент безоговорочной ликвидности к концу периода понизился до 0,006. Это говорит о том, собственно что предприятие не может в неотложном порядке погасить все собственные долговые обещания.