Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния предприятия ЗАО АК «ГЕОСТРОЙ». Часть 3.

Страницы:   1   2   3   4

---

Для оценки текущей платежеспособности ЗАО АК «Геострой», используются коэффициенты ликвидности.

Таблица 7 – Анализ относительных показателей ликвидности баланса ЗАО АК «Геострой»

 

По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,12 и 5,46 в сравнении с 2012 и 2013 годами соответственно. Значение данного коэффициента в 2014 году составило 2,57. Это свидетельствует о том, что организация может полностью погасить в текущий момент свою краткосрочную задолженность.

Ее платежеспособность считается нормальной, ЗАО АК «Геострой» может немедленно обеспечивать выполнение текущих обязательств. Но так как данный коэффициент оказался выше рекомендуемого значения (2,57 > 0,3), это свидетельствует о том, что организация не задействует средства в оборот.

Коэффициент критической ликвидности, в 2014 году по сравнению с 2012 увеличился на 1,24, а по сравнению с 2013 сократился на 8,19 и его величина составила 5,86, что выше рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что организация обладает платежеспособными возможностями вне зависимости от своевременности расчетов с дебиторами и ей достаточно суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия ее краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году по сравнению с 2012 увеличился на 1,78 тыс. руб., а по сравнению с 2013 сократился на 9,31 тыс. руб. и его величина составила 9,59 тыс. руб., что выше установленного значения. Это свидетельствует о том, что организация обладает большими материальными запасами, то есть общей суммы оборотных средств у ЗАО АК «Геострой» достаточно для обеспечения платежеспособности.

В целом, причина таких высоких значений показателей – основная доля пассива – собственный капитал. Данный раздел значительно превышает другие разделы баланса. Для того, чтобы проследить какие показатели оказали влияние на коэффициенты ликвидности необходимо провести факторный анализ за 2012-2014 гг. Используем способ цепной подстановки.

Коэффициенты ликвидности по сравнению с 2012 годом:

• Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка 2012 = А1 / П1 + П2 = 2,69

Ка 2014 = А1 / П1 + П2 = 2,57

Услов. Ка = А1 2013 / П1 + П2 2011 = 97397 / 66187 + 6002 = 97397 / 72189 = 1,35

∆Ка А1 = усл. Ка – Ка 2012 = 1,35 – 2,69 = -1,34

∆Ка (П1 + П2) = Ка 2014 – усл. Ка = 2,57 – 1,35 = 1,22

∆Ка = Ка 2014 – Ка 2012 = Ка А1 + Ка (П1 + П2) = 2,57 – 2,69 = -1,34 + 1,22 = -0,12

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2012 он сократился на 0, 12 тыс. руб., на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидный активов на 95574 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициент абсолютной ликвидности на 1,34 тыс. руб. Увеличение наиболее срочных и краткосрочных обязательств которые составили 66187 тыс. руб. и 6002 тыс. руб. привело к увеличению коэффициента абсолютной ликвидности на 1,22 тыс. руб.

• Коэффициент критической ликвидности:

К к.л. 2012 = А1 + А2 / П1 + П2 = 193 971 + 139 168 / 66 187 + 6 002 = 333 139 / 72 189 = 4,62

К к.л. 2014 = А1 + А2 / П1 + П2 = 97397 + 124260 / 37843 = 5,86

Усл. Кк.л. = А1 2014 + А2 2014 / П1 2012 + П2 2012 = 97397 + 124260 / 72189 = 3,07

∆К к.л. (А1 + А2) = усл. К к.л. – К к.л. 2012 = 3,07 – 4,62 = -1,55

∆К к.л. (П1 + П2) = К к.л. 2014 – усл. К к.л. = 5,86 – 3,07 = 2,79

∆К к.л. = К к.л. 2014 – К к.л. 2012 = К к.л. (А1 + А2) + К к.л. (П1 + П2) = 5,86 – 4,62 = -1,55 + 2,79 = 1,24

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности, в 2014 году по сравнению с 2012 он увеличился на 1,24 тыс. руб., на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов на 95574 тыс. руб., привело к уменьшению коэффициента критической ликвидности на 1,55 тыс. руб. Увеличение наиболее срочных и краткосрочных обязательств которые составили 66187 тыс. руб. и 6002 тыс. руб. привело к увеличению коэффициента критической ликвидности на 2,79 тыс. руб.

• Коэффициент текущей ликвидности:

К т.л. 2012 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = 193 971 + 139 168 + 230 982 / 66 187 + 6 002 = 564 121 / 72 189 = 7, 81

К т.л. 2014 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = 97397 + 124260 + 141269 / 37843 = 9,59

Усл. К т.л. = (А1 2014 + А2 2014 + А3 2014) / (П1 2011 + П2 2012) = 97397 + 124260 + 141269 / 72189 = 3,48

∆К т.л. (А1 + А2 + А3) = усл. К т.л. – К т.л. 2012 = 3,48 – 7,81 = -4,33

∆К т.л. (П1 + П2) = К т.л. 2014 – усл. К т.л. = 9,59 – 3,48 = 6,11

∆К т.л. = К т.л. 2014 – К т.л. 2012 = К т.л. (А1 + А2 + А3) + К т.л. (П1 + П2) = 9,59 – 7,81 = -4,33 + 6,11 = 1,78

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2012 он увеличился на 1,78 тыс. руб., на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов на 95574 тыс. руб., быстро реализуемых активов на 14908 тыс. руб., медленно реализуемых активов на 89770 тыс. руб., привело к уменьшению коэффициента текущей ликвидности на 4,33 тыс. руб. Увеличение наиболее срочных и краткосрочных обязательств которые составили 66187 тыс. руб. и 6002 тыс. руб. привело к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 6,11 тыс. руб.

По сравнению с 2013 годом.

• Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка 2013 = 236 921 / 29 488 + 0 = 236 921 / 29 488 = 8,03

Ка 2014 = А1 / П1 + П2 = 97397 / 37843 + 0 = 2,57

Усл. Ка = А1 2014 / П1 2013 + П2 2013 = 97397 / 29488 + 0 = 3,30

∆Ка А1 = усл. Ка – Ка 2013 = 3,30 – 8,03 = -4,73

∆Ка (П1 + П2) = Ка 2014 – усл. Ка = 2,57 – 3,30 = -0,73

∆Ка = Ка 2014 – Ка 2012 = Ка А1 + Ка (П1 + П2) = 2,57 – 8,03 = -4,73 + (-0,73) = -5,46

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 он сократился на 5,46 тыс. руб., на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов на 139524 тыс. руб., привело к снижению коэффициента абсолютной ликвидности на 4,73 тыс. руб. Уменьшение доли наиболее срочных (8355 тыс. руб.) и краткосрочных обязательств, привело к снижению коэффициента абсолютной ликвидности на 0,73 тыс. руб.

• Коэффициент критической ликвидности:

К к.л. 2013= 236 921 + 177 445 / 29 488 + 0 = 414 366 / 29 488 = 14,05

К к.л. 2014 = А1 + А2 / П1 + П2 = 97397 + 124260 / 37843 = 5,86

Усл. Кк.л. = (А1 2014 + А2 2014) / ( П1 2012 + П2 2012) = 97397 + 124260 / 29488 + 0 = 7,52

∆Кк.л. (А1 + А2) = усл. Кк.л. – Кк.л. 2013 = 7,52 – 14,05= -6,53

∆Кк.л. (П1 + П2) = Кк.л. 2014 – усл. Ка = 5,86 – 7,52 = -1,66

∆Кк.л. = Кк.л. 2014 – Кк.л. 2013 = Кк.л. (А1 + А2) + Кк.л. (П1 + П2) = 5,86 – 14,05 = -6,53 + (-1,66) = -8,19

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента критической ликвидности можно сделать вывод, о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 он снизился на 8,19 тыс. руб., на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов на 139524 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициента критической ликвидности на 6,53 тыс. руб. Уменьшение доли наиболее срочных (8355 тыс. руб.) и краткосрочных обязательств, привело к снижению коэффициента критической ликвидности на 1,66 тыс. руб.

• Коэффициент текущей ликвидности:

К т.л. 2013 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = 236 921 + 177 445 + 142 878 / 29 488 = 557 244 / 29 488 = 18,9

К т.л. 2014 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) = 97397 + 124260 + 141269 / 37843 = 9,59

Усл. Кт.л. = (А1 2014 + А2 2014 + А3 2014) / (П1 2013 + П2 2013) = 97397 + 124260 + 141269 / 29488 = 12,31

∆Кт.л. (А1 + А2 + А3) = усл. Кт.л. – Кт.л. 2012 = 12,31 – 18,9 = -6,59

∆Кт.л. (П1 + П2) = Кт.л. 2014 – усл. Кт.л. = 9,59 – 12,31 = -2,72

∆Кт.л. = Кт.л. 2014 – Кт.л. 2013 = Кт.л. (А1 + А2 + А3) + Кт.л. (П1 + П2) = 9,59 – 18,9 = -6,59 + (-2,72) = -9,31

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 он уменьшился на 9,31 тыс. руб. на что повлияло два фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов на 139524 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициента текущей ликвидности на 6,59 тыс. руб. Уменьшение доли наиболее срочных (8355 тыс. руб.) и краткосрочных обязательств, привело к снижению коэффициента текущей ликвидности на 2,72 тыс. руб.

В целом, по организации можно сделать вывод о том, что организация обладает достаточной ликвидностью и платежеспособностью. Как правило, ликвидность активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников, взаимоотношений с поставщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения. ЗАО АК «Геострой» не привлекает заемных средств, для развития своей деятельности, ей достаточно собственных.

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Своеобразным отражением стабильного превышения доходов над расходами на организации является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Для определения уровня финансовой устойчивости организации необходим анализ:

— состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;

— динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

— наличия собственных оборотных средств;

— кредиторской и дебиторской задолженности;

— наличия и структуры оборотных средств;

— дебиторской задолженности;

Абсолютными показателями финансовой устойчивости ЗАО АК «Геострой» являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Определим тип финансовой устойчивости предприятия за три последних года (таблица 8)

Таблица 8 – Анализ типа финансовой устойчивости ЗАО АК «Геострой»

 

Согласно данным таблицы 2 трехмерный показатель финансовой устойчивости М (п9, п10, п11) за анализируемый период (2012 – 2014 гг.) составил: М = (1,1,1). На основании проведенного анализа финансовой устойчивости ЗАО АК «Геострой» по абсолютным показателям в таблице 8 можно сделать вывод о том, что в организации в течение анализируемого периода (2012-2014 гг.) наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Произошло значительное увеличение собственных оборотных средств и собственных долгосрочных и краткосрочных источников финансирования. Это свидетельствует о том, что организация имеет высокий уровень платежеспособности и не зависит от внешних инвесторов.

Поскольку вторая часть анализа финансовой устойчивости включает расчет относительных показателей, которые характеризуют степень зависимости организации от внешних кредиторов, то необходимо провести расчет данных показателей ЗАО АК «Геострой» за 2012 — 2014 гг.

• Коэффициент финансовой независимости

Кф.н. 2012 = СК / ВБ = 1 159 658 / 1 237 113 = 0,94

Кф.н. 2013 = 1 269 260 / 1 302 912 = 0,97

Кф.н. 2014 = 1 326 232 / 1 368 236 = 0,97

• Коэффициент задолженности

Кзадолж. 2012 = ЗК / СК = 72 189 / 1 159 658 = 0,06

Кзадолж. 2013 = 29 488 / 1 269 260 = 0,02

Кзадолж 2014 = 37 843 / 1 326 232 = 0,03

• Коэффициент самофинансирования

Кс. 2012 = СК / ЗК = 1 159 658 / 72 189 = 16,06

Кс. 2013 = 1 269 260 / 29 488 = 43,04

К с. 2014 = 1 326 232 / 37 843 = 35,05

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коб. сос 2012 = СОС / ОА = 486 666 / 564 121 = 0,86

Коб. сос 2013 = 523 592 / 557 244 = 0,94

Коб.сос 2014 = 320 922 / 362 926 = 0,88

• Коэффициент маневренности

Кманевр. 2012 = СОС / СК = 486 666 / 1 159 658 = 0,42

Кманевр. 2013 = 523 592 / 1 269 260 = 0,41

Кманевр. 2014 = 320 922 / 1 326 232 = 0,24

• Коэффициент финансовой напряженности

Кф.н. 2012 = ЗК / ВБ = 72 189 / 1 237 113 = 0,05

Кф.н. 2013 = 29 488 / 1 302 912 = 0,02

Кфин. напряж. 2013 = 37 843 / 1 368 236 = 0,03

• Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Ксоотн. 2012 = ОА /ВОА = 564 121 / 672 992 = 0,84

Ксоотн. 2013 = 557 244 / 745 668 = 0,75

Ксоотно. 2014 = 362 926 / 1 005 310 = 0,36

• Коэффициент имущества производственного назначения

Кимущ. 2012 = ВОА + З / ВБ = 672 992 + 229 018 / 1 237 113 = 902 010 / 1 237 113 = 0,73

Кимущ. 2013 = 745 668 + 142 109 / 1 302 912 = 887 777 / 1 302 912 = 0,68

Кимущ. 2014 = 1 005 310 + 141 077 / 1 368 236 = 0,84

На основе проведенных расчетов для определения изменения показателей на начало и конец периода, сведем данные в таблицу 9.

Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО АК «Геострой» по относительным показателям можно сделать следующие выводы:

В 2014 году по сравнению с 2012 коэффициент финансовой независимости увеличился (0,03), а по сравнению с 2012 данный коэффициент не изменился и составил 0,97. Значение данного показателя на протяжении анализируемого периода (2012 – 2014 гг.) соответствует нормативу (0,97 > 0,5). Это свидетельствует о финансовой независимости ЗАО АК «Геострой» от внешних инвесторов.

Коэффициент задолженности в 2014 по сравнению с 2012 годом уменьшился и составил 0,03, а по сравнению с 2013 незначительно увеличился на 0,01. Значение данного коэффициента не соответствует рекомендуемому значению (0,03 < 0,67). Это свидетельствует о том, что организация не использует возможности расширения производства за счет привлечения заемных средств.

Коэффициент самофинансирования в 2014 году по сравнению с 2012 увеличился на 18,99, а по сравнению с 2013 его величина сократилась на 7,99 и значение данного коэффициента составило 35,05. Данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (≥ 1), это свидетельствует о том, что ЗАО АК «Геострой» в большей степень само себя финансирует.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2014 году по сравнению с 2012 увеличился на 0,02, а по сравнению с 2013 годом сократился на 0,06 и составил 0,88 . Данный показатель соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,1), это свидетельствует о том, что организация более чем на 80 % оборотных активов обеспечивает собственными средствами.

Коэффициент маневренности в 2014 году по сравнению с 2012 и 2013 значительно сократился и составил 0,24. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (0,2 – 0,5).

Коэффициент финансовой напряженности в 2014 году сократился и по сравнению с 2012 и 2013 годом составил 0,03. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (≤ 0,5).

Таблица 9 – Изменения относительных показателей ЗАО АК «Геострой»

 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в 2014 году значительно сократился и по сравнению с 2012 и 2013 составил 0,36. Это говорит о том, что организация уменьшила авансирование оборотного капитала.

Коэффициент имущества производственного назначения в 2014 году по сравнению с 2012 увеличился на 0,11 и на 0,16 в 2013 году. Данный коэффициент соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,5). Это свидетельствует о том, что ЗАО АК «Геострой» нет необходимости привлекать заемные средства, так как ему достаточно собственных средств.

Чтобы проследить за счет каких показателей изменялись относительные коэффициенты финансовой устойчивости, проведем факторный анализ. По сравнению с 2012 годом:

• Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.н. 2012 = СК / ВБ = 1159658 / 1237113 = 0,93

Кф.н. 2014 = 1326232 / 1368236 = 0,97

Усл. Кф.н. = СК2013 / ВБ2012 = 1326232 / 1237113 = 1,07

∆Кф.н. СК = усл. Кф.н. – Кф.н. 2012 = 1,07 – 0,93 = 0,14

∆Кф.н. ВБ = Кф.н. 2014 – усл. Кф.н. = 0,97 – 1,07 = -0,1

∆Кф.н. = Кф.н. 2014 – Кф.н. 2012 = Кф.н. СК + Кф.н. ВБ = 0,97 – 0,93 = 0,14 + (-0,1) = 0,04

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента финансовой зависимости, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2012 он увеличился на 0,04 тыс. руб., на что повлияло два фактора: увеличение величины собственного капитала на 166574 тыс. руб., привело к увеличению коэффициента финансовой зависимости на 0,14 тыс. руб. Увеличение валюты баланса на 131123 тыс. руб., привело к снижению коэффициента финансовой зависимости на 0,1 тыс. руб.

• Коэффициент задолженности

Кзадолж. 2012 = ЗК / СК = 72189 / 1159658 = 0,62

Кзадолж 2014 = 37843 / 1326232 = 0,03

Усл. К задолж. = ЗК2014 / СК2012 = 37843 / 1159658 = 0,03

∆Кзадолж. ЗК = усл. Кзадолж. – Кзадолж 2011 = 0,03 – 0,62 = -0,59

∆Кзадолж. СК = Кзадолж. 2014 – усл. Кзадолж. = 0,03 – 0,03 = 0

∆Кзадолж. = Кзадолж. 2014 – Кзадолж. 2012 = Кзадолж. ЗК + Кзадолж. СК = 0,03 – 0,62 = -0,59 + 0 = -0,59

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента задолженности, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2012 он сократился на 0,59 тыс. руб., на что повлияло снижение доли заемного капитала на 34346 тыс. руб. и увеличение собственного капитала на 166574 тыс. руб.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коб. сос 2012 = СОС / ОА = 486666 / 564121 = 0,86

Коб.сос 2014 = 320922 / 362926 = 0,88

Усл. Коб. СОС = СОС2014 / ОА2012 = 320922 / 564121 = 0,57

∆Коб. СОС = усл. Коб. СОС – Коб. СОС 2012 = 0,57 – 0,86 = -0,29

∆Коб. СОС ОА = Коб. СОС 2014 – усл. Коб. СОС = 0,88 – 0,57 = 0,31

∆Коб. СОС = Коб. СОС 2014 – Коб. СОС 2012 = Коб. СОС + Коб. СОС ОА = 0,88 – 0,86 = -0,29 + 0,31 = 0,02

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2012 он увеличился на 0,02 тыс. руб. на что повлияло снижение доли собственных оборотных средств на 165744 тыс. руб. и снижение оборотных активов на 201195 тыс. руб., привело к увеличению собственных оборотных средств на 0,31 тыс. руб.

По сравнению с 2013 годом:

• Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.н. 2013 = 1269260 / 1302912 = 0,97

Кф.н. 2014 = 1326232 / 1368236 = 0,97

Услов. Кф.н. = СК2014 / ВБ2013 = 1326232 / 1302912 = 1,02

∆Кф.н. СК = услов. Кф.н. – Кф.н. 2013 = 1,02 – 0,97 = 0,05

∆Кф.н. ВБ = Кф.н. 2014 – услов. Кф.н. = 0,97 – 1,02 = -0,05

∆Кф.н. = Кф.н. 2014 – Кф.н. 2013 = Кф.н. СК + Кф.н. ВБ = 0,97 – 0,97 = 0,05 + (-0,05) = 0

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента финансовой зависимости, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2011 он не изменился и составил 0,97 тыс. руб.

• Коэффициент задолженности

Кзадолж. 2013 = 29488 / 1269260 = 0,23

Кзадолж 2014 = 37843 / 1326232 = 0,03

Услов. Кзадолж. ЗК = ЗК2014 – СК 2013 = 37843 / 1269260 = 0,03

∆Кзадолж. ЗК = услов. Кзадолж. – Кзадолж. 2013= 0,03 – 0,23 = -0,2

∆Кзадолж. СК = Кзадолж.2014 – услов. Кзадолж = 0,03 – 0,03 = 0

∆Кзадолж. = Кзадолж. 2014 – Кзадолж.2013 = Кзадолж. ЗК + Кзадолж. СК = 0,03 – 0,23 = -0,2 + 0 = -0,2

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента задолженности можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 он сократился на 0,2 тыс. руб., на это повлияло увеличение заемного капитала на 8355 тыс. руб., и увеличение собственного капитала на 56972 тыс. руб.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коб. сос 2013 = 523 592 / 557 244 = 0,94

Коб.сос 2014 = 320922 / 362926 = 0,88

Усл. Коб. СОС = СОС2014 / ОА2013 = 320922 / 557244 = 0,58

∆Коб. СОС = усл. Коб. СОС – Коб. СОС 2013 = 0,58 – 0,94 = -0,36

∆Коб. СОС ОА = Коб. СОС 2014 – усл. Коб. СОС = 0,88 – 0,58 = 0,3

∆Коб. СОС = Коб. СОС 2014 – Коб. СОС 2013 = Коб. СОС + Коб. СОС ОА = 0,88 – 0,94 = -0,36 + 0,3 = -0,06

Таким образом, проведя факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно сделать вывод о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 он сократился на 0,06 тыс. руб., на что повлияло снижение доли собственных оборотных средств на 202670 тыс. руб. и снижение оборотных активов на 19438 тыс. руб. В целом организация является финансово устойчивой, не зависит от внешних кредиторов. Сопоставив таблицы по анализу типа финансовой устойчивости и коэффициентам, характеризующим ее, можно увидеть, что за анализируемый период (2012-2014 гг.) ЗАО АК «Геострой», обладало абсолютной устойчивостью и при расчетах видно, что практически все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям.

 

Глава III. Пути повышения показателей финансового состояния ЗАО АК «Геострой»

3.1 Мероприятия по повышению финансового состояния ЗАО АК «Геострой»

Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи активов. Финансовая устойчивость – это способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность. Главное условие обеспечения финансовой устойчивости организации – рост объема продаж, который является источником покрытия текущих затрат, формирует необходимую для нормального функционирования величину прибыли.

На основании проведенного вертикального, горизонтального и факторного анализа, расчета показателей финансовой устойчивости и ликвидности, удалось проанализировать финансовое состояние ЗАО АК «Геострой». Организация является достаточно ликвидной и финансово устойчивой, доходность организации находится в стабильном положение, она не зависит от внешних кредиторов. Коэффициенты ликвидности организации практически соответствуют нормативным значениям. Организация обладает достаточно высоким собственным капиталом. Банкротство ей не грозит, так как происходит одновременное обращение нескольких поставщиков за своими деньгами.

Но в процессе анализа были выявлены некоторые ухудшения по отдельным показателям. Например, все показатели ликвидности в отчетном году по сравнению с предыдущим снизились. Для того, чтобы увеличить ликвидность, организация должна провести следующие мероприятия:

1. Продажа части постоянных активов.
2. Сокращение сверхнормативных запасов.
3. Получение долгосрочного финансирования.

В 2014 году в организации произошло сокращение численности промышленного персонала снизилась на 251 ед. за счет нового отделения. Среднемесячная заработная плата снизилась на 458,8 руб. В целом фонд заработной платы снизился на 60057,8 тыс. руб., его удельный вес товарной продукции по сравнению с прошлым годом так же снизился на 0,01 %. Для того, чтобы увеличить численность персонала необходимо разработать «Процесс планирования и подготовки кадров», который включает следующие направления:

1. Определение ключевых должностей.
2. Определение требований к сотрудникам.
3. Подбор кандидатов.
4. Определение потребностей развития.
5. Реализация планов развития.

Для снижения затрат необходимо сделать рабочий день по сменам, для того чтобы снизить фонд заработной платы, а так же снизить сумму налогов.

На основе проведенного анализ по прибыли и рентабельности организации за 2012-2014 год, было выявлено, что в 2014 году по сравнению с 2012 и 2013 все виды прибыли и рентабельности организации, снизились. За 2014 год выпущено продукции на сумму 614496 тыс. руб. Снижение к 2014 году составило 26,64 % в действующих ценах. Причиной снижения товарной продукции является выделение в марте 2013 г. завода санитарно-керамических изделий в отдельное предприятие. Объем реализуемой продукции составил 523276 тыс. руб. Общая сумма реализации уменьшилась на 214013,4 тыс. руб. Общая сумма себестоимости снизилась на 24,48 % так же в связи с новым отделением, однако затраты на один рубль товарной продукции возросли в связи с ростом цен на энергоносители и снижением цен на продукцию. Прибыль от производства товарной продукции снизилась на 73959,4 тыс. руб. Рентабельности производства так же снизилась 3,9 % в связи с ростом себестоимости производства кирпича и снижения цен.

В целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить:

1. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия.
2. Совершенствование системы управления оборотными средствами.
3. Уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости.
4. Уменьшению остатков нереализованной продукции.
5. Ускорению оборачиваемости оборотных средств.
6. Снижению затрат на рубль производимой продукции.
7. Совершенствование системы управления производством.

Проведя анализ показателей деловой активности организации, было выявлено, что произошло снижение фондоотдачи. Для ее повышения, необходимо провести следующие мероприятия:

1. Увеличение объема выпуска продукции в натуральном выражении.
2. Увеличение состава и структуры основных фондов.
3. Увеличение производительности труда.
4. Снижение себестоимости продукции.

Также помимо вышеперечисленных мероприятий, для повышения фондоотдачи, необходимо улучшить эффективность использования оборотных средств. Оборотные средства – представляют собой часть имущества организации виде предметов труда, переносящих свою стоимость на производимый продукт.

Эффективно организовать производство в организации, значит:

1. Сформулировать долговременную цель.
2. Разработать перспективную производственную программу.
3. Обосновать организационную структуру и структуру управления, рациональную систему ведения хозяйства.
4. Создать необходимые ресурсы.
5. Вести эффективную систему планирования, учета и контроля.
6. Обеспечить работникам благоприятные социальные условия.

В целом, мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости, можно отразить на рисунке 3.

Таким образом, анализ ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО АК «Геострой», является важнейшей характеристикой ее деятельности и финансово-экономического благополучия, финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также дает возможность оценить, насколько организация готова, к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько она является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов организации, целям ее хозяйственной деятельности.

Практическая значимость анализа финансовой деятельности и определения ликвидности и финансовой устойчивости организации, заключается в том, что на основе этой информации можно построить работу организации в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить риск банкротства. Повышение ликвидности и финансовой устойчивости, является крайне важной и актуальной проблемой. Поэтому ликвидность и финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

 

С целью изучения новейших отечественных и зарубежных достижений в области керамики на ЗАО АК «Геострой» создана научно-экспериментальная лаборатория. Основными направлениями ее деятельности являются:

1. Разработка новых изделий, отвечающих современным требованиям по качеству и дизайну, с применением методов компьютерного моделирования.
2. Разработка новых составов масс с использованием российских сырьевых глинистых материалов.

В научной лаборатории создан участок с современным оборудованием, квалифицированными специалистами, способными создать новые виды изделий, не уступающие импортным. Результат такой работы очевиден: за прошедшие два года на заводе в производство 8 новых видов конкурентоспособных изделий, отвечающих современным требованиям по качеству и дизайну. Возросшие требования к качеству строительного кирпича привели к решению о реконструкции существующих печей обжига полнотелого кирпича. Из-за низких качественных характеристик местных глин, используемых в получении лицевого пустотелого кирпича высоких марок, начата добавка привозной глины лучшего качества на заводе ЗКСМ.

Правительством Московской области запланировано в ближайшие сроки повысить план малоэтажного строительства, создать условия для перспективного развития организаций строительного комплекса. Согласно областной целевой программе «Развитие строительного комплекса в Московской области на 2012-2013 годы» и плану малоэтажного строительства на территории Московской области до 2014 года, размещение на территории области новых производств, а также развитие существующих позволит с 2014 года в полном объеме обеспечить потребности строительного комплекса области в материалах, изделиях и конструкциях региональных производителей, обладающих высокими потребительскими свойствами, в том числе по безопасности, комфортности, эксплуатационной экономичности.

В результате реализации программы «Развитие строительного комплекса в Московской области на 2012-2013 годы» будет достигнуто увеличение объемов производства строительных материалов, изделий и конструкций, в том числе для успешной реализации национального проекта «Доступное и комфортное жилье — гражданам России». Таким образом, на ЗАО АК «Геострой» планируется дальнейшее увеличение объема реализации и расширение производственных мощностей. Кирпич востребован не только при строительстве жилых зданий, но и объектов социальной сферы (школы, больницы, детские сады и др.), промышленного и непромышленного назначения (банки, офисы, торговые центры) и т.д. Интенсивное развитие сегмента жилищного строительства стало предпосылкой большого интереса к продукции СПК, обеспечив тем самым высокую загрузку производственных мощностей и соответствующую реализацию.

---

Страницы:   1   2   3   4