Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
- 1.1. Значение анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
- 1.2. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
- 1.3. Методологические подходы к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- Глава 2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПромСельхозМаш»
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ПромСельхозМаш»
- 2.2. Оценка имущества предприятия и источников его формирования
- 2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «ПромСельхозМаш»
- 2.4. Анализ финансовой неустойчивости
- 2.5. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности
- Глава 3. Разработка рекомендаций по обеспечению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПромСельхозМаш»
- 3.1. Использование информационных технологий при анализе ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- 3.2. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «ПромСельхозМаш»
- Заключение
- Список использованных источников
Введение
Выбор темы выпускной квалификационной работы обусловлен актуальностью производственно-хозяйственной деятельности предприятий хозяйственной деятельности предприятий в современных условиях экономической ситуации в стране, вызванной как внутренними, так и внешними факторами. В настоящее время главнейшими задачами предпринимательской деятельности являются обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости, разработки эффективной финансовой политики, правильной организации финансовой деятельности и управления финансовыми ресурсами. По этой причине управленческий персонал предприятия должен реально оценивать экономическое состояние как своей организации, так и конкурентов.
Для этой цели управленческий персонал должен иметь навыки анализа финансовой отчетности, уметь правильно оценивать финансовое положение своей организации и постоянно принимать решения обеспечению ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.
Такие показатели, как ответственность, компетентность руководства, качественно составленные отчеты, способность своевременно рассчитываться по полученным кредитам характеризуют финансовое состояние организации. Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов и финансовой устойчивости.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы. Это связанно с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами. В условиях рынка она требует стабильного получения дохода от реализации продукции, выполненных работ, оказания услуг, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими контрагентами. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально – техническую базу, улучшать социальный климат.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовому и другому отношению. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов и экономической рентабельности.
Исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, осуществляется разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Однако, главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, проблема оценки финансового состояния предприятия является особенно актуальной.
Предприятиям, чтобы нормально функционировать и получать ощутимые экономические выгоды, необходимо проводить диагностику, т.е. анализ своего финансового положения и своевременно выявлять «слабые места» в своей работе. В системе финансового менеджмента финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов.
Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения фирмы. В проведении финансового анализа заинтересованы многие потребители информации:
- руководители предприятия, учредители и инвесторы — для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций;
- кредитные учреждения — для определения условий кредитования и степени риска; поставщики — для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности;
- налоговые службы — для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет.
С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности является базой принятия управленческих решений в бизнесе.
Целью данной работы является комплексная оценка финансового состояния ООО «ПромСельхозМаш» и разработка рекомендаций по повышению его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Достижение поставленной цели обеспечиваться решением следующих задач:
— изучением теоретических основ управления ликвидностью, платежеспособности и финансовой устойчивостью предприятия;
— рассмотрением основных методов анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;
— проведением комплексного анализа финансового состояния анализируемого предприятия;
— разработки мероприятия по финансовому оздоровлению организации.
В соответствие с поставленной целью и очерченным кругом задач работа разделена на три главы.
Первая глава носит теоретический характер. В ней описаны цели, задачи, информационное обеспечение и особенности оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; дана краткая организационно -экономическая характеристика анализируемого предприятия.
Вторая и третья главы являются практическими. Во второй главе рассмотрены вопросы анализа финансового состояния ООО «ПромСельхозМаш». При проведении анализа рассчитан комплекс различных коэффициентов и показателей, охватывающих не только сферу ликвидности и финансовой устойчивости, но и непосредственно взаимосвязанных с ней областей анализа. Поэтому во второй главе проведен комплексный анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
В третьей главе разработаны предложения по совершенствованию финансовой стратегии и даны рекомендации по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является общество с ограниченной ответственностью «ПромСельхозМаш».
При проведении исследования использовались как учебные пособия, так и публикации отечественных авторов, посвященных данной проблеме.
Информационной базой для проведения оценки финансовой устойчивости явилась годовая бухгалтерская отчетность ООО «ПромСельхозМаш» за 2013 – 2015 годы.
Анализ проводился с использованием горизонтального, вертикального и коэффициентного методов исследований. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применялись как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.
Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы послужили многие положения, изложенные в трудах как российских ученых экономистов и финансистов, так и зарубежных: М.И. Баканова, Л.Т. Гиляровской, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, Н.П. Любушина, М.В. Мельника, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др. Изложение материалов работы основанно на действующем законодательстве и различных нормативных актах в области бухгалтерского учета и отчетности.
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
1.1. Значение анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения организации, и по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.
Финансовый анализ дает возможность оценить: степень предпринимательского риска, в частности, возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли; целесообразность выбора инвестиций и другие.
Типовая последовательность анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности следующая: анализ общей структуры активов и их источников; анализ ликвидности средств; анализ платежеспособности предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ потоков денежных средств и деловой активности; анализ прибыльности и факторов, влияющих на результат; обобщение результатов анализа; представление результатов анализа руководству для принятия управленческих решений.
Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости являются основными элементами анализа финансового состояния, необходимыми для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Изучение литературы по финансовому анализу показало, что в настоящее время существует множество методик для оценки финансового состояния фирм, при этом в каждой методике применяются различные подходы, способы, критерии и условия проведения анализа. Эти существующие методы и модели являются базовыми и на практике в их чистом виде применяют весьма редко. Поэтому в выпускной квалификационной работе использована комбинированная модель оценки финансового состояния, в которой базовые методы взаимно дополняют друг друга.
Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, которая характеризует возможность предприятия своими наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. При этом различают внутренний и внешний анализ платежеспособности, текущую и перспективную платежеспособность.
На основе текущей платежеспособности дают оценку наличия у предприятия в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, а основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие просроченных долговых обязательств. На основе показателя «перспективная платежеспособность» определяют, каким образом обеспечена согласованность обязательств и платежных средств в течении прогнозного периода.
Значение и роль показателей ликвидности проявляются в том, что на их основе осуществляется внешняя оценка платежеспособности предприятия.
В экономической литературе принято различать следующие показатели ликвидности [25]:
— ликвидность актива, под которой понимается способность его трансформации в денежные средства;
— на основании показателя ликвидности совокупных активов оценивается возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия, а на основании показателя ликвидности оборотных активов оценивают его текущую платежеспособность; — ликвидность баланса – значение этого показателя определяет возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса;
— ликвидность предприятия, более общее понятие, чем ликвидность баланса. Роль этого показателя заключается в том, что предприятие, если у него есть соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности, может привлечь заемные средства со стороны. Этот показатель ликвидности оценивает финансовую гибкость предприятия, т.е. его способность занимать средства из разных источников, увеличивать капитал, продавать активы, быстро реализовывать конъюнктуру рынка и т.д.
Таким образом, понятия платежеспособность и ликвидность очень близки и тесно взаимосвязаны. Но понятие ликвидности более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Ликвидность баланса, базирующаяся на равновесии активов и пассивов, является фундаментом платежеспособности и ликвидности предприятия, т.е. ликвидность — это способ поддержания платежеспособности [29].
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. В широком понимании финансовая устойчивость свидетельствует об устойчивом превышении доходов над расходами, в маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе хозяйственной деятельности. Её можно трактовать как способность фирмы функционировать в состоянии близкой к равновесию. В узком смысле финансовая устойчивость характеризует такое состояние, при котором организации является не только ликвидной, платежеспособной, но и имеет достаточно средств для нормального функционирования. Финансовая устойчивость предполагает систему управления, позволяющую при минимальных затратах эффективно принимать управленческие решения.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы и является главной составляющей устойчивости фирмы.
Анализ финансовой устойчивости предприятия на ту или иную дату дает ответ на вопрос: правильно ли предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение предшествующего периода. Необходимо, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития бизнеса, а избыточная — препятствовать развитию, поскольку затраты предприятия могут отягощаться излишними запасами и резервами. Следовательно, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Основная цель оценки финансовой устойчивости — получение небольшого числа показателей, дающих объективное и точное положение финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовой устойчивости дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия и определить основные направления и способы улучшения финансового состояния в конкретный период её деятельности. Но главнейшая цель анализа — своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, изыскание резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.
Обеспечение финансовой устойчивости любой организации — важнейшая задача её менеджмента. Финансовое состояние организации признается устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально работать своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Условием финансовой устойчивости является наличие у неё активов, по составу и объемам отвечающих задачам её развития, а также надежных источников их формирования, которые обладают достаточным запасом прочности. Финансовые возможности организации ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости заключается в том, чтобы ограничения не превышали допустимых пределов.
От финансовой устойчивости зависит успех деятельности предприятия. Поэтому в современных условиях данному направлению анализа уделяется достаточно много внимания.
Благополучное финансовое состояние предприятия является важным условием его непрерывной и эффективной работы. Для достижения этой цели необходимо обеспечить постоянную платежеспособность организации, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия.
Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями и, соответственно, усиливать их воздействие на улучшение финансового климата. Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать как с позиции краткосрочной, так и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования. Анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия [31].
В современных условиях перед руководством предприятия встает задача не столько овладеть самими методами финансового анализа, сколько использовать его результаты. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий прибегают к помощи финансового анализа. При этом они рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборотного капитала и причинах её изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.
Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентоспособности. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия. Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. В общих чертах финансовая устойчивость обусловлена степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и, особенно, оборотных средств. Таким образом, хорошо организованное финансовое планирование, базирующееся на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д. Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами. Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние предприятия постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния, то есть насколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие меры необходимо предпринять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из
предкризисного или кризисного состояния.
1.2. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
В настоящее время деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его деятельности. Для того, чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. На основе оценки финансового состояния руководство предприятия получает информацию о действительном положении дел, а лица, непосредственно не работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом результате, сведения, на основании которых принимаются решения о партнерстве с этим предприятием, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных средств, выдаче кредитов и т.д. Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Основными задачами анализа финансовой устойчивости предприятия являются: оценка имущественного положения предприятия, капитала, вложенного в имущество предприятия; обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения; показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; состава и структуры капитала; состояние дебиторской и кредиторской задолженностей и другие.
На устойчивость предприятия оказывают влияния следующие факторы: его положение на товарном рынке или рынке услуг; производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.
В связи с наличием различных факторов, влияющих на устойчивость, различают несколько видов устойчивости. Применительно к предприятию она может быть внутренней, внешней, финансовой, «унаследованной» и общей (ценовой) [15].
Внутренняя устойчивость — это такое финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В её основе лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется хозяйственная деятельность предприятия. Она достигается системой управления рыночной экономикой в масштабах государства, в котором работает предприятие.
Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами, эффективное их использование, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. То есть, финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [27].
«Унаследованная» устойчивость является результатом наличия определённого запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.
Общая устойчивость предприятия характеризует движение денежных потоков, которые обеспечивают постоянное превышение доходов над затратами.
Главное требование к устойчивости заключается в том, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требования рынка и отвечало потребностям развития предприятия, так как не достаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, а избыточная — препятствовать развитию. Следовательно, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает её внешним проявлением.
Финансовая устойчивость предприятия непосредственно связана с общей структурой его финансов и степенью зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, если предприятия финансируется в основном за счет денежных средства, взятых в долг, то в случае, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, оно может обанкротиться. В этом случае структура предприятия «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости [32].
Эффективность финансового управления организацией зависит от её информационного обеспечения. В финансовом анализе информация играет огромную роль, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависит объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.
Информационная система финансового анализа представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих показателей, необходимых для осуществления планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. Система призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних пользователей. При этом практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Информационной базой для проведения финансового анализа являются бухгалтерская отчетность, а также внутренняя информация о деятельности предприятия, обобщаемая финансовыми службами хозяйствующего субъекта.
Основной источник информации для анализа финансовой устойчивости — бухгалтерский баланс предприятия и приложения к нему. Например, источником данных для анализа финансовых результатов является «Отчет о результатах хозяйственной деятельности», а для оценки состояния, структуры и эффективности использования капитала — «Отчет об изменениях капитала».
Бухгалтерская отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток публичной информации может препятствовать развитию организации, так как контрагентов организации интересуют сведения о финансовой устойчивости, платежеспособности и перспективах развития организации.
Количество пользователей бухгалтерской отчетности постоянно меняется в зависимости от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания достаточно постоянны.
Все пользователи бухгалтерской отчетности подразделяются на следующие группы: руководители организации и подразделений, служащие-внутренние пользователи; внешние пользователи: с прямым финансовым интересом; с косвенным финансовым интересом- финансовые органы, правительственные органы, профсоюзы, налоговики, страховые компании, аудиторы, общественность; без финансового интереса- органы статистики, Арбитраж, фондовые биржи, органы правопорядка.
Каждая из этих групп преследует свои интересы: руководители- для принятие управленческих решений; собственники, инвесторы, кредиторы заинтересованы в результатах деятельности организации, способности выплачивать дивиденды; возвращать кредиты; поставщиков и подрядчиков- своевременность погашать обязательства.
Пользователям с косвенным финансовым интересом информация необходима для того, чтобы контролировать поступление средств в Федеральный и местные бюджеты, корректировать финансовую политику через систему налогообложения, заключать договора с организациями по расчетным операциям и страхованию и т.д. То есть, каждая группа пользователей бухгалтерской отчетности имеет свои интересы и цели.
1.3. Методологические подходы к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Методология финансового анализа представляет собой принципы построения методов исследований и их обобщения. Метод анализа финансовой отчетности предполагает рассмотрение финансовых процессов в их динамике и взаимосвязи и представляет собой комплексное изучение, измерение и обобщение полученных результатов, а также расчет влияния различных факторов на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Особенности метода анализа финансовой отчетности заключаются в том, что: используются системы показателей хозяйственной деятельности организации; помощью специфических приемов факторного анализа выявляются и измеряются взаимосвязи между показателями и факторами, влияющими на них; каждый финансово-экономический показатель рассматривается как совокупность многих взаимосвязанных элементов с необходимой степенью детализации.
Каждое экономическое явление, хозяйственный процесс может описываться комплексом взаимосвязанных показателей. Поэтому одним из важных методологических моментов, от которого зависят результаты анализа, является выбор и обоснование систем показателей. В любом экономическом, в том числе и финансовом, анализе используется множество показателей. Для подготовки к анализу они по определенным признакам группируются, систематизируются и классифицируются.
В общем понимании методика — это совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Методику анализа финансовой отчетности можно определить, как систему способов и правил проведения аналитического исследования, направленного на достижение поставленной цели анализа. Построение любой методики анализа осуществляется в определенной последовательности, которая определяет следующее: цели и задачи анализа, объект анализа, систему показателей, последовательность и периодичность исследования, способы изучения объекта анализа, источники информации, субъекты анализа, технические средства обработки информации, характеристику документов для описания результатов анализа.
Существуют общие методики, которые могут быть использованы для анализа различных объектов (например, методика анализа ликвидности баланса), а также частные методики, которые конкретизируют общую методику относительно конкретной организации с учетом её специфики, масштабов деятельности, постановки задач анализа.
Одним из важнейших элементов методики анализа — выбор способов (приемов, методов) исследования, которые используются в качестве инструментов: первичная обработка информации и её систематизация; изучение динамики показателей, их взаимосвязи и взаимозависимости; определение влияния факторов на результативные показатели; выявление резервов и определение перспектив повышения эффективности хозяйственной деятельности.
К стандартным приемам анализа бухгалтерской отчетности относятся: чтение отчетности и анализ абсолютных показателей. Бухгалтерский баланс — это наиболее информативный источник данных о состоянии капитала и имущества организации, в котором зафиксированы итоги хозяйственной деятельности к моменту его составления;
- горизонтальный (динамический) анализ бухгалтерской отчетности -позволяет провести сравнение показателей во времени. Для этого рассчитываются абсолютные и относительные изменения;
- вертикальный (структурный) анализ — дает возможность сравнить абсолютные величины отдельных показателей, формирующих совокупный итоговый показатель, а также сопоставить относительные характеристики отдельных показателей, установить вес каждого в итоговой величине;
- структурно — динамический анализ — выявляет изменения (структурные сдвиги) удельного веса отдельного показателя на конец периода (или за отчетный период) по сравнению с его удельным весом на начало периода (или за предыдущий период).
- трендовый анализ — анализ динамических (временных) рядов показателей хозяйственной деятельности, расщепление уровня ряда на составляющие, выделение основной линии развития — тренда. Линия тренда отражает долгосрочное развитие показателя. Для выявления тренда используются приёмы сглаживания, выравнивания и т.п.;
- коэффициентный анализ основан на расчетах относительных показателей — коэффициентов, которые подразделяются на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения показывают, какую часть (долю, удельный вес) тот или иной показатель занимает в итоге группы показателей. Коэффициенты координации, имеющие различный экономический смысл, представляют собой качественные характеристики, отражающие соотношения разных по экономическому содержанию абсолютных показателей или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их отчетных величин с базисными и нормативными, в изучении их динамики за ряд лет, сопоставлении со среднеотраслевыми коэффициентами, с показателями конкурентов. Исходя из информационных возможностей финансовой отчетности можно выделить четыре основные группы финансовых коэффициентов координации: рентабельности, оборачиваемости (отдачи), финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
На разных этапах анализа деятельности организации используются различные методы исследования хозяйственных процессов и их результатов. На первом этапе логически осмысливается экономическое явление; используются качественные методы экономического анализа, которые позволяют обосновать взаимосвязи между исходными показателями. На начальном этапе анализа с помощью качественных методов любая методика приобретает структурно-логический вид. Качественные методы применяются также на заключительном этапе анализа при обобщении и оценке получаемых результатов.
Количественные методы анализа подразделяются на традиционные (статистические) и экономико-математические. Традиционные методы используются для предварительной обработки информации, её систематизации, сравнения экономических показателей, исследования их в динамике, проведения факторного анализа. К традиционным статистическим методам анализа финансовой отчетности относятся: абсолютные и относительные величины, сравнение, средние величины, ряды динамики, балансовый, группировка, факторный.
Изучение любого показателя начинается с анализа его абсолютной величины, которая сравнивается с абсолютной величиной этого показателя в предшествующем периоде, с нормативной и плановой величинами. Относительные величины используются при анализе динамики различных показателей, а также в процессе изучения структурных показателей и их изменений. Рассчитав темпы роста (снижения) соответствующего показателя к его базисной величине или к его величине за предшествующий период (цепной темп роста), можно сделать вывод о динамике показателя. Сравнение проводится также со средними величинами, исчисленными по совокупности аналогичных показателей, и с лучшими показателями. На первый взгляд сравнение является одним из самых простых способов анализа. Но правильные выводы могут быть получены только при сравнении сопоставимых показателей. Например, при сравнении показателя выручки от продаж за отчетный и предшествующий годы необходимо учесть влияние инфляционных процессов, структурных, организационных и прочих изменений, произошедших в отчетном периоде. Чтобы добиться сопоставимости данных, необходимо скорректировать сумму выручки с учетом влияния факторов, имевших место в отчетном периоде.
Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных, однородных показателей хозяйственной деятельности, выявить закономерности и тенденции (средняя арифметическая, средняя взвешенная, средняя геометрическая, средняя хронологическая моментного ряда динамики и т.д.).
Способ группировки используют для выявления причинно-следственных связей между различными показателями. Выбирают классификационные признаки, по которым распределяется вся совокупность анализируемых показателей. Это позволяет выявить зависимости и их направления между результативными и факторными показателями.
Одна из главных задач анализа — установление факторов, влияющих на изменение различных показателей деятельности организации. Количественное измерение влияния каждого отдельного фактора представляет собой цель факторного анализа. Факторный анализ основан на принципе элиминирования, т.е. устранения (игнорирования) влияния всех других факторов на изменение итогового показателя, кроме одного. Для выявления и измерения их воздействия используются определенные методики факторного анализа, в процессе реализации которых применяются различные методы: балансовый, индексный, цепных подстановок, абсолютных и относительных ризниц, интегральный, дифференцирования. Для решения сложных аналитических задач недостаточно методов элементарной теории статистики, поэтому используются экономико-математические методы (дифференцирования, интегрирования, вариационного исчисления, математической статистики, математического программирования и т.д., которые являются инструментом углубления аналитических исследований, детализации результатов анализа. Факторный анализ функциональных зависимостей представляет собой методику исследования влияния факторов в том случае, когда результативный показатель может быть представлен в виде произведения частного или алгебраической суммы факторов.
Комплексное применение всех перечисленных выше методик дает наиболее полное представление о текущем и будущем финансовом состоянии организации.