Комплексная оценка финансового состояния ООО «ПромСельхозМаш». Часть 4.

Страницы:   1   2   3   4

---

2.5. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности выполнен на основании «Отчета финансовых результатов ООО «ПСМ» за 2013 — 2015 гг. Значение этого финансового документа определяется ролью прибыли как показателя конечного результата эффективности коммерческой работы предприятия и источника финансирования расширенного воспроизводства. На основе этого источника информации судят об эффективности работы организации и используют для того, чтобы выявить тенденции формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений, целью которых — выявить резервы повышения прибыли и рентабельности и снижения убытков.

Методика анализа финансовых результатов включает два взаимосвязанных блока: анализ динамики и структуры финансовых результатов и анализ рентабельности.

Прибыль или убытки определяются как разность между совокупными доходами и расходами, возникающими при осуществлении хозяйственной деятельности. Рост прибыли обеспечивает основу для самофинансирования, расширения воспроизводства, удовлетворения материальных потребностей как собственников организации, так и наемных работников. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, контрагентами. Результаты оценки финансовых результатов используются для прогнозирования выручки и прибыли. В таблице 2.10. приведены данные, характеризующие динамику финансовых результатов, а в таблице 2.11. — их структуру.

Опережающий рост себестоимости продаж за рассматриваемый период (на 15,2 %) над выручкой от продаж (на 13,4 %) вызвал снижение валовой прибыли за этот же период на 10,3 %. Следует отметить, что, если в 2014г. по сравнению с 2013г. валовая прибыль увеличилась на 165,1 тыс.р., то в 2015г. по отношению к 2014г. она снизилась на 462,3 тыс.р. Коммерческие расходы за рассматриваемый период выросли на 30,8 %, что привело к снижению прибыли от продаж в 2015г. по сравнению с 2014г. на 479,4 тыс. р., а по отношению к 2013г. в 2015г. прибыль от продаж уменьшилась на 11,4 %. В 2015г. организация расплачивалась за кредиты, взятые с 2013г. Поэтому в 2015г. проценты к уплате составили 144,2 тыс.р.

В 2015г. опережающий рост прочих расходов над прочими доходами — на 397,7 тыс.р. оказал отрицательное влияние на прибыль до налогообложения, которая уменьшилась в 2015г. по сравнению с 2014г. на 506,0 тыс.р., а снижение этого показателя за рассматриваемый период составило 9,6 %. За анализируемый период сократились отложенные налоговые активы на 7,5 %, а отложенные налоговые обязательства выросли более чем в 2,1 раза.

В связи с сокращением прибыли до налогообложения в 2015г. уменьшился текущий налог на прибыль на 12,0 % по сравнению с 2013г. В результате вышеперечисленного чистая прибыль года уменьшилась в 2015г. по отношению к 2013г. на 157,3 тыс.р., а по сравнению с 2014г. — на 305,8 тыс.р.

Таблица 2.10. — Динамика показателей отчета о финансовых результатах

 

Общая сумма доходов в 2015г. составила 45969,9 тыс.р., что выше уровня 2013г. на 14,0 % и 2014г. на 4,9 %. В основном рост доходов обеспечен выручкой от продаж, которая в составе общей суммы доходов в 2015г. составила 99,2 %; На долю прочих доходов пришлось только 0,8 %. Общая сумма издержек по отношению к 2013г. в 2014г. увеличилась на 3335,7 тыс.р. или на 8,6 %, а в 2015г. соответственно на 5799,9 тыс.р. или на 15 %, т.е. издержки росли быстрыми темпами, чем доходы.

В структуре издержек за рассматриваемый период наблюдаются определенные изменения: наибольшую долю составляет себестоимость продаж (96,6 % от общей величины), доля коммерческих расходов не изменилась — 0,2 %, появились проценты к уплате — 0,3 % и прочие расходы — 1,8 %, а внереализационные расходы исчезли. В результате опережающего роста издержек над доходами, издержки на 1 рубль полученных доходов увеличились на 0,84 копейки, а доходы в расчетах на 1 рубль издержек сократились на 0,9 % или на 94 копейки. В 2015г. по сравнению с предыдущими годами снижается чистая прибыль в расчете на 1 рубль доходов уменьшилась на 0,828 копеек или на 20,9 %. Также сократилась прибыль в расчете на 1 рубль издержек – 1,072 копеек или на 21,6 %.

Следовательно, на ООО «ПСМ» высокий уровень издержек на каждый рубль полученных доходов, низкий уровень прибыли на 1 рубль доходов, что не может не сказаться на рентабельности.

На основании полученных результатов можно сделать общий вывод о низкой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности общества, причем во всем позициям показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению: общая рентабельность капитала (совокупных активов) — на каждый рубль вложенного капитала в 2015г. приходилось всего 7,44 коп. валовой прибыли и по отношению к 2013г. она снизилась на 15,6 коп. а по сравнению с 2014г. она уменьшилась на 1,72 коп; рентабельность капитала по чистой прибыли сократилась в 2015г. по сравнению с 2013г., а по отношению к 2014г. — с 8,2 % до 5,5 %; рентабельность инвестиций имеет также тенденцию к снижению. Если на каждый рубль собственного капитала и долгосрочных обязательств в 2013г. приходилось 43,6 коп. прибыли до налогообложения, то в 2015г. — 23,5 коп.; Рентабельность внеоборотных активов за рассматриваемый период сократилась в 2,8 раза и в 2015г. составила 17,7 коп. чистой прибыли с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы; рентабельность оборотных активов, не смотря на их значительный рост в 2,9 раза в 2015г. по сравнению с 2013г. (на 12097,0 тыс.р.) и снижение чистой прибыли за этот же период на 8,8 % (на 157,3 тыс.р.) привело к тому, что значение чистой прибыли на каждый рубль оборотных активов снизилось в 2015г. по сравнению с 2013г. с 25,9 коп. до 7,9 коп., т.е. в 3,3 раза. Особенно резкий спад рентабельности оборотных активов произошел в 2014г. по отношению к 2013г. Это вызвано тем, что прирост оборотных активов составил 10098,7 тыс.р. (в 2,6 раза), а прирост чистой прибыли — только 148,5 тыс.р. (в 1,09 раза); рентабельность собственного капитала при росте этого капитала в 2015г. по отношению к 2013г. на 45,8 % или на 2251,2 тыс.р. и снижение чистой прибыли на 157,3 тыс.р. или на 9,8 % привело к тому, что с каждого рубля собственного капитала, вложенного в производство, общество получило в 2015г. 20,2 коп., что на 12,4 коп. ниже уровня 2013г., следовательно, финансовая рентабельность снизилась в 1,6 раза.

Рентабельность заемного капитала имеет устойчивую тенденцию к спаду. Это вызвано тем, что ООО «ПСМ» для осуществления хозяйственной деятельности и расширения производства, а также для частичного погашения долгов, было вынуждено прибегать к кредитам и займам. Прирост этой задолженности в 2014г. по отношению к 2013г. составил 10435,6 тыс.р. (рост в 3,3 раза), а в 2015г. по сравнению с 2013г. соответственно 14757,2 тыс.р. (рост в 4,3 раза). За этот же период чистая прибыль увеличилась соответственно на 148,5 тыс.р. (прирост 9,3 %), а в 2015г. она снизилась на 157,3 тыс.р. (на 9,8 %). В результате чистая прибыль на каждый рубль заемных средств упала с 35,9 коп. (2013г.) до 11,7 коп. (2014г.) и 7,5 коп. (2015г.), т.е. рентабельность заемного капитала за рассматриваемый период сократилась в 4,8 раза.

В заключении на основе анализа показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности производственно-хозяйственной деятельности ООО «ПромСельхозМаш» можно сделать вывод о том, что предприятие не платежеспособно, финансово неустойчиво, рентабельность резко сокращается. Такое положение вызвано экономическим кризисом в стране. Однако, у предприятия есть возможность для снижения напряженности в его работе. Рекомендации по частичному оздоровлению ООО «ПСМ» в следующей главе настоящей работы.

 

Глава 3. Разработка рекомендаций по обеспечению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПромСельхозМаш»

3.1. Использование информационных технологий при анализе ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

В системе принятия управленческих решений данные, полученные путем анализа финансового состояния организации, представляют собой один из наиболее существенных элементов. В настоящее время разработано большое количество программных продуктов, способных анализировать данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности и выводить достаточно точные данные о состоянии дел в организации. Применение компьютерных технологий повышает эффективность аналитической работы за счет сокращения сроков проведения анализа, более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности, замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями, постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами. В настоящее время компьютеры — неотъемлемая часть рабочего места экономиста, а его деятельность приобретает характер автоматизированного труда. Поэтому автоматизация экономического и финансового анализа на базе компьютеров становится объективной необходимостью.

Методы анализа, ориентированные на применение компьютеров, удовлетворяют требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности, обеспечивают познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности. Руководству ООО «ПромСельхозМаш» можно предложить к внедрению такие программные продукты как: изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

Программа «ИНЭК-АФСП» [46].

Достоинства программы заключаются в том, что она позволяет: изменять стандартные строки бухгалтерской отчетности, добавляя собственные строки в баланс и отчета о финансовых результатах; учитывать отраслевую и хозяйственную специфику деятельности предприятий; использовать методику ИНЭК; реализовывать собственные методики финансового анализа; получать практически все регламентируемые законодательством методики финансового анализа по финансовому оздоровлению; консолидировать и анализировать финансовую отчетность предприятий, входящих в холдинги и финансово-промышленные группы; сравнивать и ранжировать деятельность предприятий; создавать собственные методики анализа; рассчитывать все показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, доходности вложений и т.д.; анализировать эффективность производства и реализации каждого вида продукции, товара, услуг; оценивать эффективность использования материально-сырьевых, энергетических ресурсов и много другое.

Помимо описанных программных продуктов существует более 200 русифицированных программ оценки финансового состояния предприятия. В связи с этим, можно посоветовать руководству ООО «ПСМ» приобрести один из представленных программных продуктов с целью систематического мониторинга своей финансовой устойчивости.

Следует отметить, что в заявленной деятельности предприятия предусматриваемая проведение работ по разработке и реализации программных продуктов. В настоящее время, в силу сложившихся кризисных явлений, в штате отсутствует программист высокой квалификации. Поэтому, ООО «ПСМ» следует оценить эффективность такой альтернативной меры, как: или приобрести программный продукт, рассмотренный в работе, либо принять на работу специалиста — программиста.

3.2. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «ПромСельхозМаш»

Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности, выполненный во второй главе, позволил сделать вывод о том, что в финансовом состоянии организации имеются негативные моменты. Чтобы улучшить финансовую устойчивость необходимо, по возможности, улучшить положительные тенденции и устранить отрицательные моменты в деятельности организации.

Причины, вызвавшим ухудшение платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПСМ» в 2014г. и в 2015г. относятся как внешние, так и внутренние. К внешним причинам следует отнести общеэкономические (экономический кризис, рост инфляции, ухудшение платежеспособности населения, снижение уровня реальных доходов населения, рост безработицы, увеличение числа организаций, в которых имеют место кризисные явления, в том числе клиентов — потребителей товаров и услуг общества и др.), государственные (повышение цен на энергоресурсы), рыночные (отсутствие государственной поддержки и высокая стоимость кредита). К внутренним причинам негативного финансового воздействия следует отнести производственные, операционные (недостаточная диверсификация ассортимента реализуемой продукции и услуг, низкая активность службы маркетинга по исследованию рынков сбыта и по продвижению товаров и услуг на рынках), финансовые (неэффективная структура активов, т.е. низкая их ликвидность; высокая доля заемного капитала, которая в 2015г. по сравнению с 2013г. повысилась с 46,7 % до 72,8 %; высокая доля в пассиве баланса, которая за рассматриваемый период увеличилась с 47,3 % до 68,5 %; значительное превышение более дорогих краткосрочных обязательств над более дешевыми долгосрочными обязательствами (в 2013г. — в 155,7 раза, в 2014г. — в 381 раза и в 2015г. — в 15,9 раза); малоэффективное использование источников заемного капитала; низкая в 2015г. рентабельность продаж, издержек, оборотных активов и заемного капитала, а также общая или экономическая рентабельность; малоэффективное использование кредитных ресурсов, а также высокая плата за их использование; высокая доля в активе дебиторской задолженности, которая за анализируемый период выросла с 30 % до 59,2 %; превышение обязательств и прочие причины (отсутствие оперативной статистической информации о продажах крупным потребителям для проведения маркетинга, недостаточный уровень профессиональной квалификации у менеджеров по продажам и бухгалтерского персонала для оценки финансового состояния организации, подчинение бухгалтерского учета целям налогообложения, что ухудшает качество информации используемой для анализа).

Нормальное развитие предприятия может иметь различные отклонения, которые могут привести к нежелательному развитию и поставить под угрозу существование самого предприятия. Если ошибки своевременно выявлены, то можно принять адекватные меры, направленные на нормальное развитие. Если своевременно не проводится антикризисные мероприятия, то временная неплатежеспособность может принять хроническую форму, а затем привести к несостоятельности и ликвидации предприятия. Комплекс мер для восстановления платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости и можно разделить на две группы.

В первую группу, то есть в первоочередные мероприятия по восстановлению платежеспособности, рассчитанные на 2 — 3 месяца, относятся меры, которые могут обеспечить предприятию рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, и включают в себя: ускорение инкассации дебиторской задолженности; снижение периода предоставления товарного (коммерческого) кредита; перевод части ликвидных оборотных активов в денежные средства; сдачи в аренду излишков производственной и административной площади; увеличение размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию; сокращение дополнительных и второстепенных расходов; уценка малоликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации; разработка оптимального графика и схем доставки горюче-смазочных материалов потребителям; увеличение доли предоплаты за отгружаемую продукцию и т.д.

Мероприятия по восстановлению финансовой устойчивости и финансового равновесия в долгосрочном периоде. Неплатежеспособность, как нарушение финансового оборота, отражается в дефиците оборотных активов, которые могут быть направлены на погашение обязательств. Чтобы укрепить финансовую устойчивость общества в долгосрочном периоде, необходимо создать на предприятии систему финансового мониторинга, которая позволит, оценивая и анализируя финансово-экономическую деятельность, выявлять факторы, определяющие ухудшение финансового состояния. Эти мероприятия могут быть сведены к двум основным направлениям — изменению структуры оборотного капитала (посредством действий по работе с кредиторами, взысканию дебиторской задолженности, сокращению остатков товарно-материальных ценностей и реализации избыточных активов, ускорению оборачиваемости оборотных активов) и контролю за денежными потоками, включающему в себя меры по обеспечению контроля за всеми обязательствами и платежами, которые должны использоваться в соответствии с «движущимся» прогнозом движения денежных средств. Комплекс мероприятий по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости (финансового равновесия) в долгосрочном периоде применим в том случает, когда реализована первая часть неотложных обязательств: устранена текущая неплатежеспособность, т.е. объем поступления денежных средств превышает объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Модель финансового равновесия предприятия достигается тогда, когда источники формирования собственных финансовых ресурсов превышают все направления использования этих ресурсов, т.е. возможный объем создаваемых собственных ресурсов должен превышать необходимый объем потребления собственных финансовых потребностей.

Повышению уровня платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости будет способствовать рациональная финансовая политика и стратегии. Анализ показал, что финансовая политика организации в части формирования имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь, на формирование запасов. Отсутствие строго контроля за расчетами с покупателями и подрядчиками, а также необоснованное завышение запасов оказали отрицательное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности. Поэтому предприятию необходимо более эффективное управление запасами, а при сделках с покупателями и заказчиками требовать предоплату и соблюдение сроков окончательных расчетов за реализованные товары, т.е. соблюдения финансово-расчетной дисциплины.

Анализ показал, что в структуре заемных источников «дешевые» заемные средства вытеснены дорогими. При увеличении доли краткосрочных обязательств по сравнению с долей собственного капитала отрицательно повлияло на финансовую устойчивость и степень ликвидности. Предприятию не хватает денежных средств и быстрореализуемых обязательств. Поэтому одной из первостепенных задач для предприятия является доведение ликвидности баланса до нормативного уровня и оптимизировать структуру активов и пассивов баланса. В соответствии с этим предприятием необходимо для стабилизации финансового состояния и повышения финансовой устойчивости пополнить реальный собственный капитал за счет увеличения прибыли и рентабельности и созданию резервного капитала.

Анализ показал, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что ухудшает финансовую устойчивость и требует привлечения дополнительных источников финансирования. Поэтому руководству предприятия рекомендуется контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять допустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда, платежам в бюджет)

Для повышения прибыли и рентабельности необходимо, на наш взгляд, пересмотреть структуру себестоимости и возможности ее снижения. Например, оптимизировать структуру контингента путем совмещения профессий, усилить трудовую дисциплину и не допускать потери рабочего времени за счет перекуров, по ряду профессий провести фотографию рабочего дня и при необходимости требует пересмотра так же и коммерческие расходы. При росте выручки от продаж на 13.4% коммерческие расходы увеличились на 30.8%. Особое внимание следует уделить прочим расходам, которые в 2015г. в 2.1 раза превышают прочие доходы, а их доля в общей сумме издержек довольно значительна, — 18%

Все вышеперечисленные рекомендации являются резервами улучшения финансовой устойчивости и позволяют значительно улучшить финансовое состояние и повысить рентабельность.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании выполненной работы можно сделать следующие выводы:

ООО «ПромСельхозМаш» является молодым, быстро растущим предприятием и выполняет работы в соответствии со своими учредительными документами. За рассматриваемый период общество усиленно развивало свою материально-техническую базу. Валюта баланса выросла в 2,8 раза, в том числе: основные средства увеличились примерно в 2,5 раза, оборотные активы – почти в три раза, капитал и резервы – примерно в 1,5 раза. Если структура разделов актива баланса изменилась незначительно, то структура пассива баланса претерпела существенные изменения. При росте капитала и резервов на 46 % их доля в пассиве баланса сократилась в 1,9 раза, доля долгосрочных обязательств (при росте в 39,9 раза) увеличилась с 0,3 % до 4,3 %. Аналогичная картина и по краткосрочным обязательствам – рост в абсолютном значении в 4 раза, а доли в валюте баланса в 1,4 раза. Существенно изменилась и структура статей в активе баланса и всего разделах: возросла доля основных средств, снизились доли в общем итоге отложенных финансовых вложений, запасов и денежных средств, увеличились доли по НДС и дебиторской задолженности. Наибольший прирост в активе баланса наблюдается по статьям “Дебиторская задолженность» (в 3,8 раза) и НДС (в 3,35 раза).

Следует отметить, что развитие общества шло, в основном, за счет привлечения кредитов: рост долгосрочных обязательств в 2015г. по сравнению с 2013г. составил 1108,2 тыс. р., краткосрочных обязательств – 13649,3 тыс. р. Рост валюты баланса (в 2,8 раза), капитала и резервов (в 1,5 раза) значительно опережают рост выручки от продаж (на 13,4 %), а чистая прибыль снизилась на 9,8 %, что свидетельствует о недостаточно эффективной работе предприятия.

Как недостаток в работе общества следует отметить, что краткосрочные обязательства значительно превышают дебиторскую задолженность (в 1,7 раза).

Анализ баланса позволил сделать вывод о том, что его структура не является оптимальной, что сказалось на показателях ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. В работе предложены меры по улучшению структуры баланса.

Анализ абсолютной ликвидности и платежеспособности показал, что платежный недостаток наиболее срочных обязательств по годам рассматриваемого периода постоянно увеличивается и составил на конец года в 2013г. – 2793 тыс. р., 2014г. – 11461,3 тыс. р., 2015г. – 15993,1 тыс. р. Следовательно, незначительное количество денежных средств и отсутствие краткосрочных финансовых вложений и значительные значения срочных обязательств отрицательно влияют на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость общества. В структуре ранжирования активов и пассивов баланса произошли существенные изменения: снизилась доля наиболее ликвидных активов (в 3 раза) и выросла доля наиболее срочных обязательств (в 1,32 раза); доля быстрореализуемых активов увеличилась в 1,36 раза, а менее срочных обязательств возросла с 0 % до 5,7 %; сократились доли медленно и труднореализуемых активов при росте доли долгосрочных обязательств. Следует отметить, что по всем годам анализируемого периода общество не выполняло условие текущей ликвидности и платежеспособность в ближайшее время не будет восстановлена. В 2015г. внешние обязательства были выше ликвидных активов на 1017,9 тыс. р. и тем самым платежеспособность не была обеспечена.

Анализ коэффициентов ликвидности в основном имеют тенденцию к снижению и не соответствует их нормативным значениям, а коэффициенты платежеспособности, несмотря на их незначительную величину, — к росту.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нижнему нормативному значению, но запас прочности для покрытия краткосрочных обязательств снижается. Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения и предприятию в случае в случае возникновения необходимости не сможет покрыть свою текущую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного и в 2015г. было способно погасить только 3,3 % своей краткосрочной задолженности при норме 10 -20 %, то есть платежеспособность крайне низкая. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2015г. имеет отрицательное значение. Оборотные активы не покрываются собственными средствами и для покрытия оборотных активов общество вынуждено прибегать к внешним источникам финансирования. Общий коэффициент ликвидности баланса значительно ниже нормативного, поскольку рост внешних заимствований превышает рост запасов и НДС. Следовательно, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с обществом довольно высок.

Перспективная платежеспособность хотя и имеет тенденцию к росту, но довольно низкая и в 2015г. запасы и НДС покрывали только 16,6 % долгосрочных обязательств, а коэффициент общей платежеспособности, хотя и имеет тенденцию к росту, но в 2015г. был равен только 17,6 коп. всех видов кредитов и займов на каждый 1 р., вложенный во внеоборотные активы, в запасы и затраты.

Поскольку значения коэффициента текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже 0,1, то структура баланса ООО»ПромСельхозМаш» признается неудовлетворительной. Значение коэффициента восстановления платежеспособности ниже 1 (0,482). На основании этого можно сделать выводы о том, что если ООО»ПромСельхозМаш» не предпримет комплексных мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, то абсолютная платежеспособность может не восстановиться.

Анализ финансовой устойчивости показал, что для обеспечения финансовой устойчивости (финансового равновесия между собственными и заемными средствами), общество не располагает в достаточном объеме собственными средствами. Собственные оборотные средства сокращаются, а в 2015г. имеют отрицательное значение, функционирующий капитал в 2015г. по сравнению с 2013г. сократился в 14,7 раза, основные источники формирования запасов и затрат уменьшились на 7,1 %, а общая величина запасов и затрат постоянно растет и их прирост за рассматриваемый период составил 4104,6 тыс. р.(рост в 2,5 раза). В результате недостаток собственных оборотных средств в 2015г. составил 7843,3 тыс. р., что в 7,8 раза выше уровня 2013г.; недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат равен в 2015г. 6706,9 тыс. р. (рост в 5,2 раза); недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат увеличился в 4,1 раза и составил в 2015г. 5206,9 тыс. р. Таким образом, ООО»ПромСельхозМаш» находится в кризисном финансовом состоянии.

Значения коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость, имеют негативную тенденцию и в значительной мере отклоняются от нормативных значений. В 2015г. коэффициент финансовой независимости ниже норматива на 0,218 и равен 0,282; коэффициент финансовой зависимости выше нормы на 0,228 и составил 0,728; коэффициент финансовой устойчивости при норме ≥ 0,7 в 2,2 раза ниже; коэффициент финансирования в 2,7 раза ниже нормативного. Аналогичная картина и по другим коэффициентам, характеризующим финансовую устойчивость ООО»ПромСельхозМаш».

Учитывая финансовую неустойчивость, в работе выполнен анализ финансовых результатов, как одного из источников пополнения источников финансирования деятельности предприятия.

Опережающий рост себестоимости продаж за рассматриваемый период (на 15,2 %) над выручкой от продаж (на 13,4 %) снизил валовую прибыль на 10,3 %, а рост коммерческих расходов на 30,8 %, сократил прибыль от продаж на 11,4%. Прочие расходы выше прочих доходов в 2,1 раза. В результате прибыль до налогообложения уменьшилась в 2015г. по сравнению с 2013г. на 9,6 %. Чистая прибыль в 2015г. составила 1444,4 тыс. р., что ниже уровня 2013г. на 159,4 тыс. р. В результате издержки на 1 рубль полученных доходов растут и составили в 2015г. 96,86 коп.; доходы на 1 рубль издержек снизились на 0,9 % и равны 1032 коп; прибыль в расчете на 1 рубль доходов сократилась на 20,9 %, а на 1 рубль издержек – на 21,6 %. Следовательно, эффективность работы ООО»ПромСельхозМаш» имеет негативную тенденцию. Рентабельность хозяйственной деятельности ухудшается за рассматриваемый период уровень рентабельности снизился: по совокупным активам с 23,0 до 7,4 %, капитал по чистой прибыли с 17,1 % до 5,5 %, долгосрочных инвестиций с 43,6 % до 23,5 %, внеоборотных активов с 50,1 % до 17,7 %, оборотных активов с 25,9% до 7,9 %, финансовой деятельности с 32,6 % до 20,2 %, заемного капитала с 35,9 % до 7,5 %.

В заключении можно сделать вывод о том, что ООО»ПромСельхозМаш» не платежеспособно, финансово не устойчиво, рентабельность резко сокращается. Для снижения напряженности в работе общества и частичного оздоровления разработаны рекомендации, которые приведены в главе 3 настоящей выпускной квалификационной работы.

 

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, Части первая и вторая. — М.: НОРМА-ИНФРА, 2014. – 510 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1, 2, 3 – М.: ТК Велби, “Проспект», 2014. – 448 с.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант-Плюс».
4. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98, № 14- ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант-Плюс».
5. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. O.B. Ефимовой. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 592 с.
6. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2015. — 270 с.
7. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, В.В. Мельник, А.Д. Шеремет. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 536 с.
8. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.В. Бочаров. — СПб.: ПИТЕР, 2013. — 224 с.
9. Гиляровская JI.T. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 159 с.
10. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Краткий курс / А.И. Гинзбург. — 2-е изд. — СПб: ПИТЕР, 2012. — 208 с.
11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практическое пособие. / А.В. Грачев. — М.: Дело и сервис, 2015. — 192 с.
12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2016. — 368 с.
13. Евстигнеев Е.Н. Налоги и налогообложение. Краткий курс. / Е.Н. Евстигнеев. — 2-е изд. — СПб.: ПИТЕР, 2015. — 288 с.
14. Ефимова О.В. Финансы и статистика: учебное пособие / О.В. Ефимова. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 215 с.
15. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник/А.Н. Жилкина.-М.: ИНФРА-М, 2016. – 332 с.
16. Зенкина И.В. Теория экономического анализа: учебное пособие / И.В. Зенкина. — Ростов н/Д.: Наука-Пресс, 2013. — 208 с.
17. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие/ Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: ЮНИТИ, 2012. — 240 с.
18. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: ТК Велби, Проспект, 2012. — 424 с.
19. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.В. Ковалев. — М.: Велби, Проспект, 2014. — 432 с.
20. Ковалева A.M. Финансы фирмы: учебник / A.M. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. — 4 — е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 522 с.
21. Кован С.Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / С.Е. Кован, В.В. Мерзлова; под ред. М.А. Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 208 с.
22. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 720 с.
23. Лысова Н.А. Управление ценами: учебное пособие / Н.А. Лысова, Л.Ф. Чернева. — М.: КНОРУСС, 2013. — 200 с.
24. Любушин Н.П. Экономический анализ. Контрольно- тестирующий комплекс: учебное пособие / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2015. — 159 с.
25. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / Н.П. Любушин — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 448 с.
26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности ЭА. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — Ростов-н/Дону: Феникс, 2013. – 560 с.
27. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /Т.А. Пожидаева. — 3-е изд. -М.: КНОРУС, 2010. — 320 с.
28. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В.Савицкая. — 4-е изд., испр. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 384 с.
29. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. — 11 -е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, 2016. — 651 с.
30. Соловьева О.В. Управленческий анализ в отраслях: учебное пособие / О.В. Соловьева. — М.: Эконгомистъ,2016. — 283 с.
31. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.И. Титов. — М.: Дашков и К, 2012. — 352 с.
32. Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А.А. Володина. — 2-е изд. — М. : ИНФРА-М, 2013. — 509 с.
33. Финансы и кредит: учебное пособие / под ред. О. И.- Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2013. — 315 с.
34. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А.М. Ковалевой. — М.: ИНФРА — М, 2012. — 464 с.
35. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова и др. — 4-е изд., доп. и испр. -М.: КНОРУСС, 2015. — 432 с.
36. Финансы: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Е. В.Маркиной. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 504 с.
37. Финансы: учебник / под ред. В.В. Ковалева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2012. — 634 с.
38. Финансы: учебник / под ред. Г.Б. Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2012. — 607 с.
39. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. проф. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ, 2014. — 278 с.
40. Финансы и кредит: учебник / под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2014. — 575 с.
41. Экономика фирмы: учебник / под ред. В.Я. Горфинкеля. — М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2014. – 697 с.(Университеты России)
42. М Ямпольский Ю.С. Управление хозяйственной деятельностью предприятия: учебное пособие / под ред. Н.В. Липчиу. — М.: Магистр, 2015. — 254 с.
43. Материалы сайта www. dis. ru. manag // Журнал «Менеджмент в России и за рубежом»
44. Материалы сайта www. fmansmag. ru// Журнал «Финанс».

---

Страницы:   1   2   3   4