Финансовый анализ результатов деятельности торговой организации в современных экономических условиях Часть 3

1 2 3

---

Финансовый анализ показателей деятельности торговой организации  и предложения по их улучшению в условиях цифровой экономики

3.1.Методика  оценки и финансового анализа показателей деятельности торгового предприятия

 

Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности предприятия включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. Таким образом, финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводимом процессе, организацию взаимоотношений с другими воспроизводителями, бюджетом, банками, страховыми организациями и т.д.

Финансовые показатели деятельности предприятия является выражением денежного результата деятельности, определяет финансовые ресурсы и складывается из [7]:

а) выручки от реализации продукции и других доходов;

б) затрат, связанных с получением выручки и доходов;

в) прибыли (убытков).

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, обеспечения роста рентабельности и инвестиционной привлекательности для акционеров.

Инвестиционная привлекательность данного предприятия для акционеров состоит в том, что финансовые показатели данного предприятия должны быть лучше, чем у других не только на данный момент, но и в обозримом будущем.

Таким образом, финансовая работа имеет своей целью улучшение финансовых показателей деятельности предприятия.

Финансовое состояние, финансовые результаты и денежные потоки — это совокупность показателей, отражающих наличие, источники образования, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия [7] .

Цель финансового анализа — оценка прошлой финансовой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего финансового потенциала предприятия и постоянное проведение работы, направленной на его улучшение.

Основными финансовыми показателями деятельности предприятия являются:

1. Показатели финансового состояния;
2. Показатели финансовых результатов;
3. Показатели денежного потока от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Партнеров и акционеров интересует не процесс хозяйственно-производственной деятельности предприятия, а результат деятельности, выражаемый через показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на основе данных публичной официальной отчетности.

Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ о выгодности иметь с ним эти отношения. У каждого партнера свой критерий экономической выгоды, поэтому показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы каждый партнер мог сделать выводы с точки зрения своих интересов.

Информационной базой  финансового анализа  являются [2]:

1. Баланс предприятия и приложения к нему (отчеты о финансовом состоянии, о структуре и движении фондов);
2. Финансовые  планы предприятия;
3. Обороты и расшифровки по счетам (для более углубленного анализа).

Главное место в доходах предприятия занимает прибыль, которая, как правило, является важнейшим источником покрытия предусмотренных в финансовом плане расходов и платежей в бюджет. Поэтому анализ образования и использования прибыли — самостоятельный раздел анализа баланса доходов и расходов.

Прибыль, рентабельность и оборачиваемость являются важными показателями эффективности производства, финансовым результатом его деятельности. Прибыль с одной стороны — основной источник фондов предприятия, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов.

Показатели оборачиваемости определяют период времени, в течение которого авансированные денежные средства вернуться предприятию.

Финансовое состояние определяется следующими основными показателями [7]:

—  платежеспособность (способность платить по долгам);

—  финансовая устойчивость.

На величину прибыли, уровень рентабельности и показатели оборачиваемости оказывают влияние многие факторы, они являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

 

Рисунок 16 – Последовательность финансового анализа [7]

 

Особое значение для предприятия имеет распределение прибыли на часть, отчисляемую в государственный и местный бюджеты, и на часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Прибыль, остающейся в распоряжении предприятия, распределяется на капитальные вложения в модернизацию и диверсификацию производства, развитию собственных оборотных средств, на материальное поощрение работников и другие цели.

Общий результат хозяйственной деятельности (валовая сумма прибыли) складывается от реализации товарной продукции, прочей реализации и внереализационных результатов. Первые два слагаемые (Товарная Продукция + Прибыль от Реализации) образуют прибыль (или убыток) всей реализации.

Финансовое состояние предприятий характеризует наличие  источников образования, размещение и использование средств и имущества предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно утверждать, что финансовые показатели, определяемые всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет и независимости от кредиторов.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются:

— объективная оценка наличия, состояния и использования финансовых ресурсов на предприятии;

— выявление внутрихозяйственных резервов;

— укрепление финансового положения;

— улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными организациями.

Анализ финансового состояния начинается с составления аналитического баланса.

Используя горизонтальный и вертикальный методы анализа, определяется динамика и структура изменения имущества и источников средств предприятия, а также финансовые результаты его деятельности. При использовании методов анализа осуществляется:

— горизонтального — сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода для оценки и анализа динамики изменения показателя;

— вертикального (структурного) – оценка доли анализируемого показателя в результате динамики изменения этой доли  за отчетный период;

Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, к которым относятся:

— общая стоимость имущества предприятия = валюте (итогу) баланса (А1600);

— стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (основных и прочих внеоборотных средств) = итогу I раздела Актива баланса (А1100);

— стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу II раздела Актива баланса (А1200);

— стоимость материальных оборотных средств = А1210;

— дебиторская задолженность (в широком смысле — включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = А1230;

— денежные средства (банковский капитал), включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский капитал) = А1240 + А1250;

— величина собственного капитала = 1 раздел Пассива (П1300) + сумма строк 1440 + 1530 + 1540 (задолженности самому себе);

— величина заемного капитала = итог II раздала Пассива (П1400) + итог III раздела Пассива (П1500) — (1440 + 1530 + 1540);

— величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итог V раздела Пассива П1400;

— величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов = П1510;

— величина кредиторской задолженности в широком смысле = П1520 III раздела Пассива.

Сумма строк П1440 + П1540 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе сумма по этим строкам прибавляется к собственному капиталу предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризует наличие, состояние и размещение его средств, что отражается в бухгалтерском балансе. Данные бухгалтерского баланса позволяют проводить:

1. Анализ имущества и источников средств предприятия;
2. Анализ финансовой устойчивости и стабильности;
3. Анализ платежеспособности и ликвидности средств;

При анализе имущества и источников средств необходимо провести:

1. Анализ структуры;
2. Оценку структуры;
3. Эффективность использования имущества и средств.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе сгруппированного аналитического баланса производится анализ имущества и источников средств предприятия.

Имущество представляется АКТИВАМИ [3]:

1. Иммобилизованные (ВОА) — Основные производственные и внеоборотные средства.
2. Мобильные, оборотные, активы.

2.1. Запасы.

2.2. Дебиторская задолженность.

2.3. Денежные средства и ценные бумаги.

Источники средств представляется ПАССИВАМИ:

1. Собственный капитал (Капитал и Резервы).
2. Заемный капитал.

2.1. Долгосрочные обязательства.

2.2. Краткосрочные кредиты и займы.

2.3. Кредиторская задолженность.

Основными показателями финансового состояния являются:

— обеспеченность собственными оборотными средствами;

— соответствие фактических запасов материальных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности);

— обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;

— оборачиваемость активов (основных и оборотных средств);

— платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Результаты анализа дают ответ на вопрос о том, какие важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими организациями.

Общая платежеспособность предприятия определяется показателями:

— ликвидность Актива;

— ликвидность Баланса;

Ликвидность Актива — это все деньги  предприятия,  превращаемые в наличные деньги, самые ликвидные счета — расчетный счет, касса, валютный счет, ценные бумаги.

Степень ликвидности обратно пропорциональна сроку превращения материальных ценностей в деньги (чем меньше срок, тем выше ликвидность).

Ликвидность Баланса — степень обеспечения обязательств предприятия его активами при условии, что сроки погашения обязательств соответствуют срокам превращения активов в деБаланс считается абсолютно ликвидным, финансовое положение устойчивым, если соблюдается следующие соотношения по ликвидности активов с сроками погашения обязательств:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4

Для обеспечения платежеспособности на РС должны быть свободные деньги, что противоречит эффективности использования денег, которые все должны быть в обороте.

Количество необходимых на РС денег определяется на основе баланса, т.к. там имеются остатки счетов.

При анализе финансового состояния используются абсолютные и относительные показатели, представленные в таблицах 12 и 13.

Таблица 12 —   Оценка абсолютных показателей платежеспособности

 

Таблица 13 — Показатели платежеспособности магазина «Магнит» в 2017 – 2019 годах

 

На практике,  как правило, используют относительные показатели финансового состояния организации (таблица 15)

 

Таблица 15 —   Относительные показатели финансового состояния

 

 

Продолжение таблицы 15

1. Коэффициент автономии — отношение собственных средств ко всей сумме пассивов, характеризует долю собственных средств в общих источниках предприятия (П1/П). По западным стандартам Ка >= 0.5.
2. Коэффициент заемности средств,  показывающий  каких  средств  у предприятия больше — заемных или собственных, характеризует сколько на 1 руб. собственных средств приходится заемных ((П1400+П1500)/П1300).Должно быть Кзс =< 1 (критического).

При определенных видах деятельности (например, при коротких сроках оборачиваемости) Ка < 0.5, Кзс >1.Чем хуже эти показатели, тем выше доля риска.

3. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств предприятия.
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств и долгосрочной задолженности предприятия.
5. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов определяет долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
6. Коэффициент постоянного актива показывает, какая доля собственных источников используется на основные средства.

Для нормально функционирующих предприятий Кпа < = 0.5.

7. Наличие собственных оборотных средств.

Оборотные средства постоянно находятся в движении, деньги постоянно должны работать, приносить прибыль.

СОС = 1 раздел Пассива — 1раздел Актива (+ Долгосрочный Кредит, вложенный в основные средства).

8. Доля собственных оборотных средств.
9. Чистые мобильные средства.

ЧМС = Оборотные средства — (Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты немедленного погашения) = Источники собственных средств + долгосрочные кредиты и займы — Внеоборотные Активы = П1300 + П1400 — А1100.

10. Коэффициент мобильности показывает сколько у предприятия остается оборотных (мобильных) средств, если ему предстоит  немедленно  погасить свою задолженность и хватит ли у него оставшихся средств для возобновления нового  оборотного цикла (какая часть оборотных средств является собственностью предприятия).
11. Коэффициент маневренности средств (капитала) характеризует какая часть источников собственных средств находится в мобильной форме, т.е. является собственными оборотными средствами и возвращается на Расчетный Счет Оптимальным считается Км > 0.5.
12. Коэффициент постоянного актива отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств.

13. Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами как отношение собственных оборотных средств к стоимости материальных запасов и затрат определяет какая часть оборотных средств обеспечивается собственными средствами.
14. Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства и рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстро изнашиваемых предметов (МБП) (по остаточной стоимости) на стоимость активов предприятия (валюту баланса).

Он определяет уровень производственного потенциала предприятия и обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Следующим основным финансовым показателем является финансовый результат деятельности предприятия, информационной базой для определения является форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о финансовых результатах», в котором сгруппированы показатели,   характеризующие финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Он так же, как и баланс, является главной отчетной формой бухгалтерской отчетности в России и в международной практике.

Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов и поступлений организации с суммой всех расходов, понесенных организацией для ее функционирования. Данные в отчете приводятся нарастающим итогом. Данные отчета о финансовых результатах позволяет определить вид, величину и источники формирования финансового результата на основе анализа расходов. Он не только отражает прибыль или убыток как абсолютные величины, но и содержит информацию о доходности или убыточности деятельности предприятия и позволяет анализировать составляющие финансового результата. «Отчет о финансовых результатах» входит в состав промежуточной отчетности.

Значение «Отчета о финансовых результатах» вытекает из роли прибыли (убытка) как важного показателя эффективности деятельности организации. При проведении анализа его рассматривают как источник информации об уровне экономической эффективности. Он позволяет выявить тенденции формирования показателей финансовых результатов и оценить принятые управленческие решения за отчетный период, т.е. показатели финансовых результатов отражают компетентность руководства.

Финансовые результаты деятельности предприятия могут оцениваться как по абсолютным, так и относительным показателям.

К абсолютным показателям финансовых результатов относятся:

— выручка от реализации (ф.2, стр. 2210);

— прибыль (убыток) от продаж (ф.2, стр. 2200):

— прибыль и убыток от прочей деятельности;

— прибыль (убыток) до налогообложения (ф.2, стр. 2300);

— чистая прибыль отчетного периода (ф.2, стр. 2400);.

Относительные показатели финансовых результатов и порядок их расчета представлены в таблице 16.

Таблица 16 —  Расчет относительных показателей финансовых результатов

Продолжение таблицы

Данная система показателей базируется на данных публичной отчетности и позволяет контролировать изменения финансовых результатов деятельности предприятия всем участникам экономического процесса.

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) предприятия, представляющие собой отношение прибыли к стоимости отдельных видов средств (имущества) предприятия. Наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, вычисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или величине собственных средств предприятия.

Отметим, что  величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль, определяется по данным отчета предприятия о финансовых результатах и их использовании (ф.2 годовой и квартальной отчетности).

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления, которая оценивается как отношение прибыли ко всему обороту предприятия — выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, при этом используются показатели [3]:

• прибыль от всей реализации;
• прибыль от реализации продукции;
• чистая прибыль;
• общая (балансовая) прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. Отдача всех активов (всего капитала) предприятия определяется отношением выручки от реализации продукции (ф.2, стр2110) к валюте баланса (ф.1, стр.1600).

Отдача основных фондов исчисляется отношением выручки от реализации продукции   (ф.2, стр.2110) к стоимости основных средств и нематериальных активов в оценке по  первоначальной  стоимости.

Оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) рассчитывается отношением выручки от реализации продукции (ф.2, стр.2110) к стоимости оборотных средств (ф.1, стр.1200)

Оборачиваемость запасов определяется отношением выручка от реализации (ф.2, стр.2110) к стоимости запасов и затрат (ф.1, стр.1210).

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется отношением выручки от реализации продукции (ф.2, стр.2110) к общей сумме дебиторской задолженности (ф.1, стр.1230).

Оборачиваемость банковских активов определяется отношением выручки от реализации продукции (ф.2, стр.2110) к сумме наличности, невостребованной выплаты за проданные товары, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, полученных чеков, ценных бумаг, неучтенных срочных займов и других краткосрочных финансовых вложений (ф.1, стр.1240 + 1250).

Отдача собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (ф.2, стр.2110) к величине источников собственных средств (ф.1, стр.1300 + 1440 + 1540).

Третью группу финансовых показателей деятельности предприятия составляют показатели денежного потока.

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств — их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке. Движение денежных средств определенного направления или вида деятельности называют еще денежным потоком. Денежные потоки анализируются по отдельным договорам (контрактам), их совокупности, в целом по предприятию. Целесообразно осуществлять анализ потока денежных средств по трем разделам [3]:

1. Основная (текущая) деятельность. Здесь отражается движение денежных средств по таким направлениям, как поступление выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг), авансы (полученные и уплаченные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, по заработной плате, краткосрочные кредиты банков (получение и уплата), проценты по кредитам (уплаченные и полученные) и др.
2. Инвестиционная деятельность. Здесь отражается движение денежных средств, связанных с основным капиталом — покупка и продажа основных фондов и нематериальных активов, предоставление и погашение долгосрочных займов, долгосрочные финансовые вложения (продажа и покупка ценных бумаг других субъектов хозяйствования).
3. Финансовая деятельность, включающая операции по продаже и покупке собственных акций, выпуск облигаций, выплата дивидендов и др.

Таким образом, чтобы рассчитать прирост или уменьшение денежных средств за определенный период, чистая прибыль увеличивается на: уменьшение статей дебиторской задолженности, прирост расходов будущих периодов и задолженности бюджету, убытки от реализации, нематериальных активов, основных фондов и ценных бумаг, суммы проданных ценных бумаг и эмиссии собственных средств. Чистая прибыль уменьшается на сумму прироста выданных авансов и производственных запасов, снижение кредиторской задолженности поставщикам и другие показатели, снижение задолженности по кредитам и займам, прибыли от продажи ценных бумаг, купленных ценных бумаг и основных фондов, нематериальных активов, погашения долговых обязательств и выплаченных дивидендов.

3.2 Оценка и анализ финансовых показателей деятельности магазина «Магнит»

Финансовый анализ показателей деятельности предприятия начинается с анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки динамики изменения показателей бухгалтерского баланса, отчета о финансовых показателях, изменении капитала и денежных потоков. Используется горизонтальный метод анализа, при этом оцениваются абсолютные изменения значений показателей и темпы их изменения по сравнению с предыдущим периодом, а для оценки изменения структуры баланса используется вертикальный метод, где оценивается доля показателя в результативном показателе (валюте баланса).

Используя аналитические выражения, приведенные  ранее в методике финансового анализа, оценим  финансовое состояние и финансовые результаты деятельности и проведем их анализ.

В таблицах 17 и 18 представлены показатели финансового состояния магазина «Магнит» за анализируемый период.

 

 

Таблица 17 — Показатели финансового состояния магазина «Магнит»

 

Таблица 18 — Динамика изменения показателей финансового состояния

 

Анализируя показатели финансового состояния магазина «Магнит» можно сделать следующие выводы:

1. Организация имеет низкий уровень финансовой независимости, т.к. в своей деятельности не использует заемные средства, при этом заемные средства составляют почти 70% источников капитала. Коэффициент привлечения внешних заимствований почти в два раза превышает нормативное значение;
2. Следует отметить, что величина краткосрочной задолженности соответствует нормативным значениям для данного типа предприятий. Величина долгосрочной задолженности составляет почти половину величины заемных средств;
3. Основную долю в валюте баланса составляют внеоборотные активы, что определяет незначительный коэффициент соотношения мобильных (оборотных)  и иммобильных (внеобротных) средств, что характерно для торговых предприятий;
4. Величина внеоборотных активов значительно превышает величину собственного капитала и в значительной степени определяется долгосрочными заимствованиями;
5. Отсутствие собственных оборотных средств определяет отрицательное значение показателей маневренности и производственная деятельность предприятия в основном зависит от привлекаемого краткосрочного заемного финансирования;
6. Отсутствие  кредиторской задолженности является основным фактором мобильности средств предприятия, значение которого более чем в два раза превышает нормативное значения, которое имеет тенденцию к ухудшению показателя;
7. Значительную часть оборотных активов составляют краткосрочные финансовые вложения, величина которых сравнима с собственным капиталом организации;
8. Отсутствие собственных оборотных средств определяет отрицательные значения коэффициентов обеспеченности материальных запасов и оборотных активов;
9. Характер деятельности организация не предполагает наличие  значительных объемов запасов, т.к. она не имеет собственных складских помещений,  в торговых залах организации  представлены товары, поступающие со складов поставщиков для реализации;
10. Величина активов предприятия в основном определяется стоимостью основных средств (стоимостью торговых площадей и здания магазина), что характеризует высокий коэффициент реальной стоимости имущества организации.

 

Таблица 19 — Относительные показатели платежеспособности магазина «Магнит»

 

Таблица 20 — Динамика изменения относительных показателей платежеспособности магазина «Магнит»

Анализируя значения относительных показателей платежеспособности, можно видеть, что предприятие обладает возможностью погасить краткосрочную задолженность высоколиквидными средствами. В основном за счет реализации краткосрочных долговых финансовых вложений, при этом одинаковые значения показателей абсолютной и текущей ликвидности определяются фактическим отсутствием у торговой организации задолженности покупателей (дебиторской  задолженности),  т.к. магазин является предприятием розничной торговли.

Фактическое отсутствие значительных объемов запасов товаров определяет низкие значения коэффициентов критического и общего покрытия, динамика изменения которых в анализируемом периоде определяется  динамикой изменения абсолютно ликвидных средств организации.

Таблица 21 — Относительные показатели финансовых результатов

Продолжение таблицы 21

Таблица 22 — Динамика изменения относительных показателей финансовых результатов

Продолжение таблицы 22

 

Анализ показателей финансовых результатов деятельности магазина «Магнит» за период 2017 – 2019 годы позволяет  сделать следующие выводы:

1. Наибольшее значение общей рентабельность деятельности организации и эффективности использования внеоборотных активов как отношение балансовой прибыли к средней стоимости активов (внеоборотных активов) имело место в 2018 году 6,2%, с значительными изменениями в 2017 и 2019 годах анализируемого периода;
2. Максимальные значения показателей рентабельности производства (эффективности управления) имело место в 2018 году, при этом общая рентабельность производственных фондов достигала 15,77% и рентабельность пермаментного капитала 10,34%, при этом все показатели эффективности управления в 2019 году снизились на 20% и более, особенно показатели чистой прибыли и собственного капитала;
3. Чистая рентабельность деятельности организации и использования собственного капитала существенно уменьшилась в связи со значительным уменьшением величины чистой прибыли;
4. Показатели общей и чистой рентабельности реализации товаров остаются низкими вследствие низкой покупательной способности населения в анализируемом  периоде. В 2020 году следует ожидать дальнейшего уменьшения показателей рентабельности реализации товаров из-за существенного сокращения доходов населения вследствие сокращения доходов работающего населения и незначительного номинального  увеличения доходов пенсионеров, не покрывающего реального показателя инфляции.

Анализируя показатели деловой активности и оборачиваемости активов и обязательств можно сделать следующие выводы:

1. Оборачиваемость внеоборотных активов и производственных фондов организации свидетельствует о том, что величина выручки от реализации товаров незначительно превышает их стоимости в целом.
2. Наибольшее значение показателей оборачиваемости имеют выручка от реализации товаров, т.к. магазин специализируется на продаже товаров повседневного спроса. Однако проводимая политика удержания покупателей вынуждает руководство магазина реализовывать такие товары с минимальной наценкой, а получаемая прибыль полностью используется  для покрытия операционных расходов.
3. Незначительные суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложение определяют высокие показатели оборачиваемости банковского капитала. Срок погашения краткосрочных банковских кредитов составляет от 2 до 4 месяцев.

 

3.3.Предложения по улучшению финансовых показателей деятельности торговой организации магазин «Магнит» в условиях цифровой экономики и пандемии

 

На основе полученных в ходе исследования результатов с учетом выявленных особенностей деятельности торговой организации можно высказать предложения, связанные с улучшением финансовых показателей ее деятельности в условиях цифровой экономики и пандемии.

На протяжении рассматриваемого периода  удельный вес собственного  капитала в общей структуре источников формирования занимает около 33 %. Значение удельного веса собственного капитала незначительно, что определяет высокую финансовую зависимость организации от внешних источников финансирования. Чистая прибыль организации на настоящем этапе используется для покрытия текущих расходов, с незначительным выделением средств для предоставления услуг с использованием современных информационных технологий.

В ходе выполнения работы выявлено, что баланс предприятия является достаточно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода особенно по показателям абсолютной и текущей платежеспособности, но деятельность организации можно охарактеризовать как близкую к критической.

С целью улучшения финансовых результатов деятельности магазина «Магнит» рекомендуется внедрение системы контроллинга.  Внедрение системы контроллинга позволит устранить ряд недостатков (рис.16).

Рисунок 16 — Недостатки, которые позволит устранить внедрение системы контроллинга

На рисунке 17 представлены ожидаемые результаты от внедрения системы контроллинга.

Рисунок 17 – Процессные изменения в результате внедрения системы

контроллинга

 

Деятельность системы контроллинга направлена на оптимизацию задач планирования и принятия управленческих решений в управлении денежными потоками на основании освоенной и пропущенной через нее аналитической информации.

Кроме того, рекомендуется внедрить программный продукт «ИНФИН. Управление» с целью осуществления контроллинга и решения проблем по управлению финансами.

 

Рисунок 18 — Скриншоты программы «ИНФИН. Управление»

Программа «ИНФИН. Управление» (информационная система комплексной автоматизации управления предприятием) отличается гибкостью в методах внедрения в деятельность предприятия. Клиент компании «ИНФИН» может самостоятельно определять последовательность выполнения работ, необходимых для внедрения программного продукта (рис.14), а также выбирать участки, которые интегрированы будут в систему.

Рисунок 19  — Этапы внедрения программы «ИНФИН. Управление»

«ИНФИН. Управление» имеет  развитый функционал, что позволяет, при адаптации и соответствующей настройке, решить практически любую задачу в управлении финансовыми ресурсами предприятия, а также автоматизировать разнообразные участки учета.

Реализация предложенных мероприятий повлечет за собой такие затраты (табл.23).

Предложенные в работе  мероприятия позволят повысить объем выручки на 5%, что составит 397 тыс. руб.

Таблица 23 — Затраты на реализацию мероприятий

Таким образом, затраты на реализацию мероприятий составят 455 тыс. руб.

Экономия расходов в результате увеличения объема продаж рассчитывается по формуле:

где — сумма условно-постоянных расходов в себестоимости продаж;

— годовой объем продаж до и после внедрения мероприятий.

Отсюда

∆ С пост = 7569 * (8328-7931) / 7931 =  757 тыс.руб.

Текущий (годовой) экономический эффект определяется по формуле:

Эт

где Зи – затраты на внедрение предложенных мероприятий, тыс. руб.

Эт = 757-55=702 тыс. руб.

 

Таблица 24 –Изменение финансовых показателей в результате реализации предложенных мероприятий

 

Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности магазина «Магнит» обеспечат прирост выручки организации на 5% и рост рентабельности на 13,6%. Экономический эффект предложенных мероприятий составит 702 тыс. руб.

 

 

 

Заключение

 

Для осуществления эффективной деятельности торговой организации необходимо анализировать ее финансовые показатели, включая показатели финансового состояния, финансовых результатов и показатели денежных потоков  от различных направлений деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если торговый и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по реализации товаров происходит повышение издержек реализации, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение торговых и финансовых планов и обеспечение нужд торговой организации товарными, финансовыми, информационными и другими  ресурсами, необходимыми для ее эффективной деятельности. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в торговой и финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых показателей деятельности организации, повышения финансовых результатов, оптимизации денежных потоков.

В ходе выполнения исследования решены следующие задачи:

• рассмотрены теоретические аспекты по вопросам, связанным с понятием и методиками оценки и финансового анализа показателей деятельности торговой организации в условиях цифровой экономики;
• определены основные показатели финансового состояния, финансовых результатов и денежных потоков торговой организации магазина «Магнит» в течение 2017-2019годы;
• выявлены особенности торговой и финансовой деятельности; проведена оценка и  анализ финансовых показателей деятельности организации предложены  мероприятия по повышению эффективности е деятельности.

Анализ динамики изменения финансовых показателей деятельности в 2017 – 2019 годах показывал что:

1. Наибольшее значение общей рентабельность деятельности организации и эффективности использования внеоборотных активов как отношение балансовой прибыли к средней стоимости активов (внеоборотных активов) имело место в 2018 году 6,2%, с значительными изменениями в 2017 и 2019 годах анализируемого периода;
2. Максимальные значения показателей рентабельности производства (эффективности управления) имело место в 2018 году, при этом общая рентабельность производственных фондов достигала 15,77% и рентабельность пермаментного капитала 10,34%, при этом все показатели эффективности управления в 2019 году снизились на 20% и более, особенно показатели чистой прибыли и собственного капитала;
3. Чистая рентабельность деятельности организации и использования собственного капитала существенно уменьшилась в связи со значительным уменьшением величины чистой прибыли;
4. Показатели общей и чистой рентабельности реализации товаров остаются низкими вследствие низкой покупательной способности населения в анализируемом  периоде. В 2020 году следует ожидать дальнейшего уменьшения показателей рентабельности реализации товаров из-за существенного сокращения доходов населения вследствие сокращения доходов работающего населения и незначительного номинального  увеличения доходов пенсионеров, не покрывающего реального показателя инфляции.

Анализируя показатели деловой активности и оборачиваемости активов и обязательств можно сделать следующие выводы:

1. Оборачиваемость внеоборотных активов и производственных фондов организации свидетельствует о том, что величина выручки от реализации товаров незначительно превышает их стоимости в целом.
2. Наибольшее значение показателей оборачиваемости имеют выручка от реализации товаров, т.к. магазин специализируется на продаже товаров повседневного спроса. Однако проводимая политика удержания покупателей вынуждает руководство магазина реализовывать такие товары с минимальной наценкой, а получаемая прибыль полностью используется  для покрытия операционных расходов.
3. Незначительные суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложение определяют высокие показатели оборачиваемости банковского капитала. Срок погашения краткосрочных банковских кредитов составляет от 2 до 4 месяцев.

Анализ структуры баланса позволяет сделать следующие выводы:

1. Организация имеет низкий уровень финансовой независимости, т.к. в своей деятельности не использует заемные средства, при этом заемные средства составляют почти 70% источников капитала. Коэффициент привлечения внешних заимствований  почти в два раза превышает нормативное значение;
2. Следует отметить, что величина краткосрочной задолженности соответствует нормативным значениям для данного типа предприятий. Величина долгосрочной задолженности составляет почти половину величины заемных средств;
3. Основную долю в валюте баланса составляют внеоборотные активы, что определяет незначительный коэффициент соотношения мобильных (оборотных)  и иммобильных (внеобротных) средств, что характерно для торговых предприятий;
4. Величина внеоборотных активов значительно превышает величину собственного капитала и в значительной степени определяется долгосрочными заимствованиями;
5. Отсутствие собственных оборотных средств определяет отрицательное значение показателей маневренности и производственная деятельность предприятия в основном зависит от привлекаемого краткосрочного заемного финансирования;
6. Отсутствие  кредиторской задолженности является основным фактором мобильности средств предприятия, значение которого более чем в два раза превышает нормативное значения, которое имеет тенденцию к ухудшению показателя;
7. Значительную часть оборотных активов составляют краткосрочные финансовые вложения, величина которых сравнима с собственным капиталом организации;
8. Отсутствие собственных оборотных средств определяет отрицательные значения коэффициентов обеспеченности материальных запасов и оборотных активов;
9. Характер деятельности организация не предполагает наличие  значительных объемов запасов, т.к. она не имеет собственных складских помещений,  в торговых залах организации  представлены товары, поступающие со складов поставщиков для реализации;
10. Величина активов предприятия в основном определяется стоимостью основных средств (стоимостью торговых площадей и здания магазина), что характеризует высокий коэффициент реальной стоимости имущества организации;
11. Оценивая финансовые показатели деятельности магазина «Магнит» можно утверждать, что показатели общей и чистой рентабельности реализации товаров остаются низкими вследствие низкой покупательной способности  населения в анализируемом  периоде. В 2020 году следует ожидать дальнейшего уменьшения показателей рентабельности реализации товаров из-за существенного сокращения доходов населения вследствие сокращения доходов работающего населения и незначительного номинального  увеличения доходов пенсионеров, не покрывающего реального показателя инфляции.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Указ Президента РФ от 09.05.2017 N 203 «О Стратегии развития информационного общества в Российской Федерации на 2017 — 2030 годы
2. Распоряжение Правительства РФ об утверждении программы «Цифровая экономика Российской Федерации»  от 28 июля 2017 г. № 1632-р
3. Паспорт национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации» Утвержден  президиумом Совета при Президенте Российской Федерации по стратегическому развитию и национальным проектам (протокол от 24 декабря 2018 г. № 16)
4. Лапидус Л.В. Цифровая экономика: управление электронным бизнесом и электронной коммерцией : учебник / Л.В. Лапидус. – М.: ИНФРА-М, 2019. -479 с. – (Высшее образование: Бакалавриат)
5. В.Д. Маркова Цифровая экономика : учебник /В.Д. Маркова. – М. : ИНФРА – М, 2019. 186 с. (Высшее образование: Бакалавриат)
6. Матвеев И.А. Электронная экономика: сущность и этапы развития. Управление эконмическими системами: электронный научный журнал.
7. Василенко Н.В. Цифровая экономика: концепции и реальность. Инновационные кластеры в цифровой экономике: теория и практика. Труды VIII научно-практической конференции с международным участием. Под редакцией А.В. Бабкина.
8. Андиева Е.Ю., Фильчакова В.Д. Цифровая экономика будущего, индустрия 4.0. Прикладная математика и фундаментальная информатика.
9. Введение в «Цифровую» экономику под общей редакцией Кешелава А.В. На пороге «цифрового» будущего. Книга первая.
10. Власенко Е.А. Учет и анализ финансовых результатов // Естественно-гуманитарные исследования, 2020. — №27. – С.310
11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2016.- 312 с.
12. Доманский Л.В. Динамика финансовых потоков предприятия в системе кризисного управления //  Управленческое консультирование, 2017. — №6. – С.54
13. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие.- СПб:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2016. — 304 с.
14. Караева Ф.Е. Структурный анализ динамики произведенной продукции и ее качества // Научные известия, 2017. — №8. – С.70
15. Лычагин К.А. Количественная оценка потенциала торговых точек // Статистика и экономика, 2019. – Т.16. — №3. – С.61
16. Маркова Г.И. Анализ производства и реализации продукции // Экономика и социум, 2016. — №4. – С.23
17. Нарижний В.Н.  К вопросу о совершенствовании управления формированием прибыли предприятия // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий, 2019. —  Т.81. — №1. – С.485
18. Торговое дело: коммерция, маркетинг, менеджмент. Теория и практика. / Монография / под науч. ред. д.э.н., проф. Д.И. Валигурского. — М.: Издательско-Торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. — 410 с.
19. Трофимова Л.Б. Признание выручки в финансовой отчетности согласно международной и российской практике // Международный бухгалтерский учет, 2017. – Т.20. — №11. – С.632
20. Упоров В.А. Совершенствование системы сбыта производственных предприятий как необходимый элемент поддержания устойчивого развития // Организатор производства, 2019. – Т.27. — №1. – С.11
21. Урясьева Т.И. Дифференциация подходов к оценке удовлетворенности потребителя качеством торгового обслуживания и механизмы его поддержания // Российское предпринимательство, 2018. — №3. – С.643
22. Чернявская С.А. Анализ выручки на предприятии // Естественно-гуманитарные исследования, 2020. — №27. – С.316
23. Ширяева Н.В. Выявление факторов и проблем при формировании финансовых результатов на предприятии // Вестник Ульяновского государственного технического университета, 2019. —  №3. – С.75
24. Электронная библиотечная система «КнигаФонд». — URL: http://www. knigafund.ru /products/32 (дата обращения: 23.08.2012). — Режим доступа: ограниченный по логину и паролю.
25. Бизнес, менеджмент и право /Гл. редактор В. С Белых.-Журнал издается с 2001 года.- Полные тексты статей на сайте http://www.bmpravo.ru/
26. БОСС. Бизнес. Организация. Стратегия. Системы: ежемесячный аналитический журнал/ Гл. редактор А. Полянский.-Журнал издается с 1997 года.- Полные тексты статей на сайте http://www.bossmag.ru/
27. Вопросы экономики/Учредители: НП «Редакция журнала «Вопросы экономики», Институт Экономики РАН; Гл. редактор О. И Ананьин .-М.: Вопросы экономики.- Журнал издается с 1929 года.- Аннотации статей на сайте http://www.vopreco.ru/
28. Проблемы современной экономики /Гл. редактор Н.Ф. Газизуллин  .-Журнал основан в 2002 году .-Полные тексты статей на сайте http://www.m-economy.ru
29. РОССИЙСКИЙ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЙ ВЕСТНИК / Учредитель: Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России; Гл. редактор С. И Долгов. .-Журнал основан в 1996 году.-Полные тексты статей на сайте http://www.rfej.ru
30. Российский налоговый курьер: специализированный практический журнал.- Полные тексты статей на сайте http://www.rnk.ru/
31. РОССИЙСКИЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ / Учредитель В.П. Нагорнов;  Гл. редактор В.П.- Нагорнов Рязань: АНО «РИЭПСИ».-Журнал основан в 2009 году.- Полные тексты статей на сайте http://rnjournal.narod.ru
32. Экономические науки/ Учредитель ООО «Экономические науки»; Главный редактор А.В. Мещеров.-М. Экономические науки.-Журнал основан в 2005 году Полные тексты статей на сайте http://ecsn.ru/pages/home
33. Экономический журнал высшей школы экономики / Гл. редактор Е.Е. Гавриленков.- М.:ВШЭ.-Журнал издается с 1997 года .- Полные тексты статей на сайте http://library.hse.ru/e-resources/ HSE_economic _journal /issues.htm
34. Электронная библиотечная система «Юрайт». —  URL:  https://www.biblio-online.ru/ (дата обращения 03.02.2017). — Режим доступа: ограниченный по логину и паролю.
35. БД российских научных журналов на Elibrary.ru (РУНЭБ) http://elibrary.ru/projects/subscription/rus_titles_open.asp? (дата обращения  03.02.2017) .- Режим доступа: свободный
36. БД российских журналов East View : URL:http://dlib.eastview.com(дата обращения 03.02.2017)-Режим доступа: ограниченный по логину и паролю
37. Электронная библиотечная система «Znanium». — URL: http://www.znanium.com.ru/ catalog.php (дата обращения 03.02.2017). — Режим доступа: ограниченный по логину и паролю.
38. Электронно-библиотечная система «Университетская библиотека онлайн» URL: www.bibloclub.ru (дата обращения 03.02.2017). — Режим доступа: ограниченный по логину и паролю.
39. Научная электронная библиотека- URL: http://elibrary.ru/defaultx.asp (дата обращения  03.02.2017) .- Режим доступа: свободный
40. КиберЛенинка –URL: http://cyberleninka.ru/(дата обращения  03.02.2017) .- Режим доступа: свободный
41. Microsoft Academic Search- URL: http://academic.research.microsoft.com/ (дата обращения  03.02.2017) .- Режим доступа: свободный
42. Единое окно доступа к образовательным ресурсам — информационная система — http://window.edu.ru/(дата обращения 03.02.2017). — Режим доступа: свободный
43. Федеральный образовательный портал Экономика. Социология. Менеджмент -URL: http://www.ecsocman.edu.ru/ (дата обращения 03.02.2017) .-Режим доступа: свободный.
44. Официальный сайт Минэкономразвития РФ.- URL: http:// www.economy.gov.ru(дата обращения 03.02.2017).-Режим доступа: свободный
45. Административно — управленческий портал — публикации по экономике, финансам, менеджменту и маркетингу.-URL: http://www.aup.ru. (дата обращения 03.02.2017).-Режим доступа: свободный.
46. Сборник ресурсов по экономике и менеджменту.-URL: http://www.econline.h1.ru. (дата обращения 03.02.2017).-Режим доступа: свободный.
47. Научная электронная библиотека-URL: http://elibrary.ru/defaultx.asp (дата обращения: 23.08.2012) .- Режим доступа: свободный
48. Российская национальная библиотека-URL:http://www.nlr.ru (дата обращения: 23.08.2012) .- Режим доступа: свободный
49. Российская государственная библиотека URL:http//www.rsl.ru/ (дата обращения: 23.08.2012).-Режим доступа: свободный.
50. Государственный университет Высшая школа экономики-URL:http://www.hse.ru (дата обращения: 23.08.2012).- Режим доступа: свободный
51. Административно — управленческий портал — публикации по экономике, финансам, менеджменту и маркетингу.-URL:http://www.aup.ru/ (дата обращения: 23.08.2012).-Режим доступа: свободный.
52. Эксперт-URL:http// www.expert.ru/(дата обращения: 23.08.2012) .- Режим доступа: свободный
53. Единое окно доступа к образовательным ресурсам — информационная система — http://window.edu.ru/(дата обращения: 11.12.2014). — Режим доступа: свободный.
54. Google Scholar – URL: https://scholar.google.ru/ (дата обращения  03.02.2017) .- Режим доступа: свободный
55. http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11014

http://magnit-info.ru/

---

1 2 3