Франчайзинг как форма международного бизнеса Часть 2

1 2 3

---

 

Анализ применения франчайзинга на примере компании «Макдоналдс» в России

2.1 Общая характеристика компании «Макдоналдс»

 

Сегодня в России работает более 650 предприятий быстрого обслуживания «Макдоналдс». Каждый день в этих ресторанах обслуживают более 1,4 миллиона посетителей. Развитие бизнеса по системе франчайзинга является частью глобальной стратегии «Макдоналдс». Более 90% предприятий «Макдоналдс» в мире принадлежат и управляются независимыми локальными партнерами – франчайзи.

Стать владельцем франшизы не легко, нужны большие финансовые вливания не только на покупку самой франшизы, но и на закупку оборудования, продуктов, обучение персонала в области маркетинга и приготовления основных блюд, которое длится 9 месяцев.

Размер уставного капитала ООО «МАКДОНАЛДС» составляет 100 млн. руб. Учредителем является «МАКДОНАЛДС КОРПОРЕЙШН».

Основным видом деятельности компании является деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания. Миссия компании «McDonald’s» заключается в следующем: «Быть любимым местом и способом питания наших посетителей».

«Макдоналдс» в России работает более 50 000 сотрудников. Развитие «Макдоналдс» в России в 2018 году позволит создать около 4000 новых рабочих мест..

Около 60% сотрудников «Макдоналдс» в России — студенты. За отличные успехи в работе и в учебе «Макдоналдс» ежегодно выплачивает специальную именную стипендию. Программа поддержки образования сотрудников «Макдоналдс» существует с 2001 года. К началу 2018 года суммарный объем инвестиций «Макдоналдс» в программу поддержки образования составил около 56 миллионов рублей, а количество стипендиатов превысило 3600 человек

Обучение и развитие сотрудников «Макдоналдс» начинается с самого первого дня работы и не заканчивается никогда. Каждый год более 3500 сотрудников посещают различные классы в учебном центре «Макдоналдс» в России. Это сопоставимо с годовым набором студентов крупнейших учебных заведений страны.

Ежегодный объем инвестиций «Макдоналдс» в России в обучение и развитие персонала составил более 170 миллионов рублей.

Бизнес «Макдоналдс» глубоко интегрирован в российскую экономику. Одним из главных приоритетов компании на протяжении 28 лет деятельности в России являлось создание и развитие локальной сети поставщиков пищевой, сельскохозяйственной и другой продукции, отвечающей мировым стандартам.

На сегодняшний день более 98% продукции компания закупает у порядка 160 российских производителей. Более 100 000 рабочих мест создано на предприятиях поставщиков для обслуживания «Макдоналдс» в России.

Совместно с партнерами «Макдоналдс» продолжает внедрять лучшие российские и международные стандарты качества на всех этапах прохождения продукции: от поля до прилавка.

Можно сделать следующие выводы по пункту 2.1

Компания «Макдоналдс» активно развивается на российском рынке. Развитие бизнеса по системе франчайзинга является частью глобальной стратегии «Макдоналдс». ООО «МАКДОНАЛДС» является одним из франчайзи «McDonald’s» в России. Основным видом деятельности компании является деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания

Структура управления в ресторане входящего в ООО «МАКДОНАЛДС» построена по линейно-функциональному принципу. Все работники время от времени проходят обучение новейшим стандартам ресторанного сервиса, организации деятельности оснащения и технологических процессов.

 

2.2 Анализ и оценка деятельности ООО «МАКДОНАЛДС»

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «МАКДОНАЛДС» будем проводить по трем направлениям:

— анализ основных показателей;

— анализ динамики и структуры баланса;

— анализ платежеспособности и ликвидности;

— анализ деловой активности;

— анализ финансовой устойчивости.

В качестве источника информации используется публичная бухгалтерская финансовая отчетность.

Для того чтобы проанализировать является ли деятельность организации прибыльной и эффективной, необходимо проанализировать динамику основных финансовых показателей. На рисунке 2.3 представлены показатели ООО «МАКДОНАЛДС».

 

 

Рисунок 2.3 – Основные показатели ООО «МАКДОНАЛДС» 2016-2018 гг., млн. руб.

 

Как видно по рисунку, выручка компании выросла в период с 2016 по 2018 гг. на 5634 млн. руб. (+9,3% к уровню 2016 г.). Максимальная выручка была получена в 2017 году.

Как видно по рисунку, прибыль от реализации ООО «МАКДОНАЛДС» выросла на 250 млн. руб. (+3,8% к уровню 2016 г.), а чистая прибыль на 331 млн. руб. (+3,8% к уровню 2016 г.). Наибольшее значение прибыли было в 2017 г.

На рисунке 2.4 представлена динамика показателей баланса ООО «МАКДОНАЛДС»

Рисунок 2.4 – Динамика показателей баланса ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг., млн. руб.

 

Динамика активов имеет отрицательную тенденцию: по итогам 2017 года активы выросли на 3281 млн. руб. с начала 2017 года активы уменьшались. На начало 2019 года активы уменьшились на 2124 млн. руб. Таким образом, за анализируемый период они увеличились всего на 1156 млн. руб. (+4,0% к уровню начала 2016 г.).

Оборотные активы также имеют тенденцию роста в 2016-2017 гг. и снижения в 2018 гг. За анализируемый период они увеличились всего на 130 млн. руб. (+2,7% к уровню начала 2016 г.).

Чистые активы ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг. постоянно растут. Т.е. несмотря на колебания баланса реальная стоимость имущества, имеющегося у общества, за вычетом долгов ежегодно увеличивается. За анализируемый период они выросли на 4545 млн. руб. (+26% к уровню на начало 2016 года).

В таблице А1 приложения А представлен анализ динамики бухгалтерского баланса, а в таблице А2 – анализ структуры баланса.

Рост активов ООО «МАКДОНАЛДС» обусловлен в основном ростом внеоборотных активов на 1026,4 млн. руб., темп роста 104,3%. Необходимо отметить, что рост произошел в основном из-за увеличения стоимости основных средств на 715,4 тыс. руб. (прирост в +3,1% к уровню на начало 2016 года) и прочих внеоборотных активов на 333,7 млн. руб. (+86,9% соответственно).

В общей сумме оборотных активов увеличение наблюдается по статьям денежные средства на 1181 млн. руб. (увеличение в 2,7 раз) и запасы 107,9 млн. руб. (+28,7% к уровню на начало 2016 года). НДС, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы на начало 2019 года снизились.

В структуре активов на начало 2019 года 83,4% занимают внеоборотные активы. Их удельный вес в структуре баланса на протяжении анализируемого периода имеет стабильно высокие значения и увеличился всего на 0,2 п.п. Можно сказать, что структура баланса является тяжелой из-за преобладания основных средств (80,7% в валюте балнса) и прочих внеоборотных активов (2,7% соответственно).

В структуре баланса оборотные средства составляют 16,6%. Их удельный вес имеет динамику снижения, что может быть проблемой ликвидности организации. Дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в валюте баланса из оборотных активов 8,5% на начало 2019 г. однако имеется динамика снижения ее удельного веса за анализируемый период на 3,0 п.п.

Денежные средства и их эквиваленты занимают второе место по удельному весу и составляют 6,3% в активах. Их доля за анализируемый период наоборотн увеличилась на 3,9 п.п.

Наибольший прирост наблюдается по разделу капитал и резервы 4552 млн. руб., тем роста 126,0%. Прирост обусловлен на 100% ростом нераспределенной прибыли, уставный капитал не изменялся. Удельный вес раздела в балансе составляет 73,8% на начало 2019 года. За анализируемый период он увеличился на 12,9 п.п. Такая структура пассивов говорит о высокой устойчивости организации.

Краткосрочные обязательства уменьшились на 2789 млн. руб. (-37,0% к уровню на начало 2016 года). Снижение обусловлено возвратом заемных средств на сумму 3274 млн. руб. Удельный вес данного раздела в балансе составляет 15,9% на начало 2019 года. За анализируемый период он снизился на 10,4 п.п.

Долгосрочные обязательства уменьшились на 590 млн. руб. за счет уменьшения долгосрочных заемных средств. В структуре баланса долгосрочные обязательства составляют 10,3% на начало 2019 года (снижение 2,5 п.п. к уровню на начало 2016).

Проведем анализ ликвидности предприятия. Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на четыре группы: наиболее ликвидные активы (А1), быстро реализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4).

Пассивы можно сгруппировать по степени срочности следующим образом: наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные пассивы (П2), долгосрочные пассивы (П3) и постоянные пассивы (П4).

В таблице 2.1 представлены сгруппированные данные из баланса ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг.

Таблица 2.1 – Сгруппированные данные из баланса ООО «МАКДОНАЛДС» 2016-2018 гг

Для анализа ликвидности баланса абсолютным методом сгруппированные по ликвидности статьи актива баланса сравнивают со статьями пассива баланса. В таблице 2.2 представлен результат этого анализа.

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ООО «МАКДОНАЛДС» 2016-2018 гг. абсолютным методом

 

Баланс организации на начало 2019 года нельзя считать ликвидным, т.к. наиболее ликвидных активов (А1) недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств (П1), медленно реализуемых активов (А3) не достаточно для погашения долгосрочных пассивов (П3), а труднореализуемые активы (А4) больше постоянных пассивов (П4). Однако при объединениии наиболее ликвидных активов (А1), быстро реализуемых активов (А2) и медленно реализуемых активов (А3) их суммы достаточно для погашения наиболее срочных обязательств (П1) и краткосрочных пассивов (П2).

Для более точной и комплексной оценки ликвидности организации целесообразно использование финансовых коэффициентов.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по нижеприведенным формулам 1,2,3,4.

 

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)                       (1)

 

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)                              (2)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2)                                 (3)

 

Коэффициент общей ликвидности = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (4)

 

В таблице 2.3 представлены результаты несложных математических вычислений по вышеприведенным формулам.

Таблица 2.3 – Коэффициенты ликвидности ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг.

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период увеличился с 0,64 до 1,04 и достиг нижнего значения рекомендуемого диапазона от 1 до 2. Это означает, что у организации были вероятные трудности в погашении организацией своих текущих обязательств за период 2016-2018 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился с 0,09 до 0,39 и находится в пределах рекомендуемого диапазона от 0,2 до 0,5. Что говорит о достаточной части задолженности, которую организация может погасить на дату составления баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности за анализируемый период увеличился с 0,53 до 0,93 и находится выше рекомендуемого диапазона. Этот означает, что имеющихся денежных средств, а также и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги с избытком хватит для погашения краткосрочных обязательств предприятия.

Коэффициент общей ликвидности имеет также положительную динамику изменения в 2016-2018 гг., однако его значение находится ниже рекомендуемого значения все 3 года. Следовательно, у предприятия имеются трудности в погашении текущих обязательств особенно в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности (например, в сетях быстрого питания, розничной торговле) [21, 56с.].

В целом у ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг. имеются некоторые проблемы с платежеспособностью и ликвидностью, но динамика изменения показателей положительная, что говорит об улучшении ситуации.

Доходность активов предприятия и эффективность использования ресурсов определяется деловой активностью организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше производит продукции или продает товара организация при той же сумме капитала. Анализ деловой активности предприятия производится с помощью относительных показателей оборачиваемости предприятия по нижеприведённым формулам 5-12.

Где   – коэффициент оборачиваемости активов

В – выручка от реализации продукции, работ, услуг;

А ср – среднегодовая стоимость активов;

– длительность оборота активов;

– коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ОбАср. – среднегодовая стоимость оборотных активов;

– длительность оборота оборотных активов;

– коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СКср. – среднегодовая стоимость собственного капитала;

– длительность оборота собственного капитала;

– коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

ЗКср. – среднегодовая стоимость заемного капитала;

– длительность оборота заемного капитала.

В таблице 2.4 представлены результаты расчетов показателей деловой активности ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг.

 

Таблица 2.4 – Показатели деловой активности ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг.

Окончание таблицы 2.4

 

Значение показателя коэффициента оборачиваемости совокупных активов ООО «МАКДОНАЛДС» составляет в 2018 г. 2,18 (увеличение к 2016 г. на 0,18). Длительность одного оборота снизилась на 15 и составила 167 дней.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств составляет в 2018 г. 11,7 (уменьшение к 2016 г. на 1,01). Длительность одного оборота увеличилась на 2 дня и составила 31 день.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала составил 3,05 в 2018 году (снизился на 0,18 к 2016 г.). Длительность оборачиваемости собственного капитала увеличилась на 7 дней и составила 120 дней в 2018 году.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала составил 7,68 в 2018 году (увеличился на 2,44 к 2016 г.). Длительность оборачиваемости заемного капитала снизилась на 22 дней и составила 48 дней в 2018 году.

Таким образом оборачиваемость активов и заемного капитала за анализируемый период ускорилась, что является положительным фактом. Длительность оборота является небольшой относительно среднестатистических данных российских предприятий, что свидетельствует об эффективности использования имеющихся ресурсов.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости статей актива и пассива баланса. На рисунке 2.5 представлены относительные показатели финансовой устойчивости.

 

Рисунок 2.5 — Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг.

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отражает долю собственного капитала в валюте баланса. Значение данного коэффициента не должно опускаться ниже 0,5. В 2016-2018 гг. данный показатель не соответствовал нормативу, что было связано с большим удельным весом внеоборотных активов в балансе и преобладанием их над собственным и долгосрочным капиталом. Динамика изменения коэффициента положительная он увеличился на 0,75 п.п. за три года и составил -0,35. Для того, чтобы достичь рекомендуемое значение 0,50 коэффициент должен увеличиться на 1,08 п.п.

Коэффициент автономии ООО «МАКДОНАЛДС» имеет значения выше рекомендуемых и динамику роста. За анализируемый период он увеличился на 0,13 п.п. и составил на начало 2019 г. 0,74, что свидетельствует о достаточности собственного капитала.

Коэффициент финансирования принимает значения выше рекомендуемых и имеет динамику роста, что указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает увеличение доли имущества, сформированного за счет устойчивых источников увеличилось на 0,10 п.п. и на начало 2019 г. составил 0,74 п.п. Финансовое положение ООО «МАКДОНАЛДС» можно охарактеризовать как устойчивое.

Можно сделать следующие выводы по пункту 2.2.

Динамика основных показателей: выручки, прибыли, чистой прибыли является положительной. Однако наблюдается снижение показателей по сравнению с 2017 г.

Активы также имеют тенденцию роста в 2016-2017 гг. и снижения в 2018 гг. Чистые активы ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг. постоянно растут.

В структуре активов на начало 2019 года 83,4% занимают внеоборотные активы.

Можно сказать, что структура баланса является тяжелой из-за преобладания основных средств (80,7% в валюте балнса) и прочих внеоборотных активов (2,7% соответственно).

Удельный вес собственного капитала в балансе составляет 73,8%, долгосрочные обязательства 15,9%, краткосрочные обязательства 10,3% на начало 2019 года. Такая структура пассивов говорит о высокой устойчивости организации.

Баланс организации на начало 2019 года нельзя считать ликвидным. У ООО «МАКДОНАЛДС» в 2016-2018 гг. имеются некоторые проблемы с платежеспособностью и ликвидностью что может быть связано с видом деятельности, но динамика изменения показателей положительная, что говорит об улучшении ситуации.

Оборачиваемость активов и заемного капитала за анализируемый период ускорилась, что является положительной тенденцией. Длительность оборота является небольшой относительно среднестатистических данных российских предприятий, что свидетельствует об эффективности использования имеющихся ресурсов.

Финансовое положение ООО «МАКДОНАЛДС» можно охарактеризовать как устойчивое.

 

2.3 Анализ франчайзинговой сети, преимущества и недостатки

 

Реймонд Альберт Крок является легендой франчайзинга Макдоналдса. Без него франчайзинг, вероятно, не стал бы таким, каким является сейчас. Сначала он был коммивояжером, продававшим миксеры предприятиям общественного питания. Но в 1952 году, познакомившись с братьями Диком и Маком Макдональд, содержавшими небольшой ресторан в Калифорнии, он стал их франчайзинг агентом. Вскоре в штате Иллинойс открылся первый «дубликат» ресторана братьев Макдональд. Несколько лет спустя ресторанов было уже множество, однако Крок желал построить империю. Но братья не были столь амбициозны, и поэтому в 1961 году продали своему агенту все права на McDonald’s. Сегодня существует около 34000 ресторанов McDonald’s, 90% их них — франшизы. 18 миллионов человек работают на McDonald’s в 118 странах. Рэю Кроку определенно удалось осуществить свою идею.

Более 90% ресторанов «Макдоналдс» в мире управляется по франчайзингу. На рисунке 2.6 представлена мировая карта присутствия Макдоналдса на рынках стран

Рисунок 2.6 – Карта присутствия «Макдоналдс» на мировом рынке

 

В географическом разрезе наибольшая доля в структуре выручки приходится на европейский рынок – общие доходы достигают 11.08 млрд. долларов. Таким образом, продажи в Европе составляют свыше 40% от общих доходов компании. Второй по значимости рынок – американский, на долю которого приходится 31.5% доходов или порядка 8.65 млрд. долларов. Наконец, на рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона приходится чуть больше 6.3 млрд. долларов (порядка 23% от выручки). Однако количество ресторанов все же больше всего на американском рынке – порядка 15381 тыс. заведений, против 7.855 тыс. в Европе. Таким образом, в разрезе географии европейский рынок является ключевым для компании, поэтому резкое ослабление евро и падение покупательской способности европейцев, вероятнее всего, негативно скажется на финансовых результатах в ближайшие кварталы.

В структуре выручки на сегмент франшизы приходится почти 34%, на фирменные заведения – свыше 66%. При этом на франчайзи приходится до 90% от общего количества ресторанов или свыше 28 тыс. Такая диспропорция объясняется с тем, что от собственных заведений компания получает всю выручку и бизнес модель в данном случае является классической для любой ресторанной сети. От франшизы же доходы McDonald’s складываются в виде роялти – процента от прибыли непосредственного владельца заведения за маркетинг и использование бренда.

В России на данный момент «Макдоналдс» сотрудничает с 3 партнерами-франчайзи.

ООО «Развитие Рост» управляет предприятиями в крупнейших российских аэропортах: «Пулково» в Санкт-Петербурге и «Шереметьево» в Москве.

ООО «ГиД» развивает бизнес под брендом «Макдоналдс» в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях, республике Алтай, Алтайском крае, а также в Красноярском крае.

ООО «Региональная сеть предприятий питания» (или ООО «СПП») развивает бизнес под брендом «Макдоналдс» в следующих субъектах РФ: Свердловская область, Пермский край, Оренбургская область, Республика Башкортостан, Челябинская область, Курганская область, Тюменская область (включая ХМАО и ЯНАО), Республика Татарстан, Республика Коми, Кировская область, Республика Марий Эл, Чувашия, Удмуртия.

---

1 2 3