2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ
ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ»
2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ»
Полное фирменное наименование банка – Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие». Сокращенное – ПАО Банк «ФК Открытие».
ПАО Банк «ФК Открытие» был сформирован в 2007 году в результате объединения более чем 10 банков различного масштаба, в т. ч. «Номос-банка», Ханты-Мансийского банка и банка «Петрокоммерц». До 2018 года считался крупнейшим в России частным банком. [38].
ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО «Бинбанк» объединились в рамках санации 1 января 2020 года. Объединенное финучреждение будет работать под брендом «Открытие». Региональная сеть «Открытия» будет объединена с отделениями «Бинбанка» и «Траста» и будет включать более 950 офисов по всей стране [38].
Основная деятельность ПАО Банк «ФК Открытие» связана с кредитно-финансовым направлением (физические лица, корпоративные услуги), инвестиционной деятельностью, обслуживание малого и среднего бизнеса (МСБ), а также так называемым «Private Banking».
Органами управления ПАО Банк «ФК Открытие» являются:
- Общее собрание участников;
- Совет директоров;
- единоличный исполнительный орган — Председатель Правления;
- коллегиальный исполнительный орган — Правление.
Банк ПАО «ФК Открытие» позиционирует себя как универсальный банк с диверсифицированной структурой бизнеса, входящий в список системно значимых кредитных организаций, утвержденный Центральным Банком Российской Федерации.
Уникальность бизнес-модели ПАО Банк «ФК Открытие» заключается в сочетании классических банковских услуг с инвестиционными продуктами и страховыми услугами, которые создаются другими бизнес-линиями, входящими в Финансовую Корпорацию «Открытие» — «Открытие Капитал», Управляющая Компания «Открытие» и Страховая Компания «Открытие».
ПАО Банк «ФК Открытие» является участником торгов РТС-ММВБ, Санкт-Петербургской Валютной Биржи (СПВБ), членом Национальной Валютной Ассоциации (НВА), Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), Национальной фондовой ассоциации (НФА), Ассоциации Российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков «РОССИЯ», Московского банковского союза, Ассоциации S.W.I.F.T. и Российской национальной ассоциации членов S.W.I.F.T., информационно-дилинговой системы REUTERS, Некоммерческого партнерства «Национальный платежный совет».
Банку присвоены международные долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги Standard&Poor’s «B/B» с позитивным прогнозом, а также долгосрочный кредитный рейтинг Fitch на уровне «B», прогноз «стабильный» [38].
ПАО Банк «ФК Открытие» является универсальным кредитным учреждением, оказывающим классические банковские услуги населению и субъектам хозяйственной деятельности независимо от масштаба их предпринимательской деятельности.
Основными приоритетами в работе с корпоративными клиентами являются: рост комиссионных доходов; обеспечение прироста портфеля пассивов; диверсификация портфеля активов. Основное внимание уделялось повышению качества клиентской базы за счёт привлечения и удержания высокодоходных, рентабельных для банка клиентов.
Операции с розничными клиентами: принятие средств во вклады и сберегательные сертификаты банка, кредитование, обслуживание банковских карт, операции с драгоценными металлами, купля-продажа иностранной валюты, платежи, денежные переводы, хранение ценностей и др.
Операции на финансовых рынках: с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой; размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках капитала и др.
На основании Устава и имеющихся лицензий ПАО Банк «ФК Открытие» может осуществлять следующие банковские операции:
- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во
вклады (до востребования и на определенный срок);
- размещение привлеченных во вклады (до востребования и на
определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет;
- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических
лиц;
- осуществление расчетов по поручению физических и юридических
лиц, в том числе банков — корреспондентов, по их банковским счетам;
- инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных
документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
- купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной
формах;
- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов при
наличии лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление операций с драгоценными металлами;
- выдача банковских гарантий;
- осуществление переводов денежных средств по поручению
физических лиц без открытия банковских счетов.
Далее проанализируем финансовую деятельность ПАО Банк «ФК Открытие» на основании отчетности данного банка (Приложение Б). В таблице 3 представлена динамика активов баланса банка за 2018 – 2020гг [38].
Таблица 3 – Динамика активов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020гг.
Показатель | На 31.12.2018г. тыс.руб | На 31.12.2019г. тыс.руб | На 31.12.2020г. тыс.руб | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Денежные средства | 47 256 251 | 58 694 798 | 44 053 229 | 24,2 | -24,9 |
Средства в ЦБ РФ | 28 505 874 | 47 257 809 | 94 257 748 | 65,8 | 99,5 |
Средства в кредитных организациях | 9 598 886 | 9 603 432 | 26 818 258 | 0,0 | 179,3 |
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости | 264 899 102 | 314 181 399 | 199 941 659 | 18,6 | -36,4 |
Чистая ссудная задолженность | 720 144 635 | 1 393 867 597 | 1 690 287 603 | 93,6 | 21,3 |
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы | 160 159 352 | 304 107 566 | 276 485 040 | 89,9 | -9,1 |
Вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения | 1 268 982 | 1 856 679 | 15 799 353 | 46,3 | 750,9 |
Инвестиции в дочерние и зависимые организации | 79 942 491 | 83 447 002 | 122 946 835 | 4,4 | 47,3 |
Требование по текущему налогу на прибыль | 2 302 403 | 1 682 233 | 44 657 | -26,9 | -97,3 |
Окончание таблицы 3 | |||||
Показатель | На 31.12.2018г. тыс.руб | На 31.12.2019г. тыс.руб | На 31.12.2020г. тыс.руб | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Отложенный налоговый актив | 16 681 468 | 20 911 999 | 26 245 000 | 25,4 | 25,5 |
Основные средства, НМА и материальные запасы | 40 595 814 | 72 086 132 | 87 067 291 | 77,6 | 20,8 |
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи | 4 596 138 | 7 694 074 | 5 672 441 | 67,4 | -26,3 |
Прочие актива | 16 933 403 | 15 022 315 | 10 475 739 | -11,3 | -30,3 |
Итого активы | 1 392 884 799 | 2 330 412 035 | 2 600 094 853 | 67,3 | 11,6 |
В 2019 году наблюдается рост активов ПАО Банк «ФК Открытие» на 67,3% до суммы 2 330 412 035 тыс. руб. Рост активов обусловлен увеличением денежных средств на 24,2%, средств банка в ЦБ РФ на 65,8%, чистой ссудной задолженности на 93,6%, вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы на 89,9%, вложений в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – на 77,6%, а также в долгосрочные активы, предназначенные для продажи – на 67,4%.
Общий прирост активов в 2020 году составил 11,6%. Данный прирост обусловлен увеличением величины вложений в кредитные организации на 179,3%, чистой ссудной задолженности на 21,3%, вложений в ценные бумаги, удерживаемых до погашения на 750,9%, вложений в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – на 20,8%.
На рисунке 4 представлена динамика основных статей активов баланса.
Рисунок 4 – Динамика основных показателей активов
ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020гг, тыс. руб.
Таким образом, в 2019 году наблюдался рост по всем статьям активов. В 2020 деловая активность банка выросла, главным образом за счет кредитования физических и юридических лиц.
На рисунке 5 представлена структура активов банка на конец 2020 года.
Рисунок 5 – Структура активов ПАО Банк «ФК Открытие» на 31.12.2020 г.
Большая часть активов состоит из чистой ссудной задолженности (65% вложений банка). Значительную долю занимают чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, а также финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости. Таким образом, можно сделать вывод о сбалансированной структуре активов, при которой имеются значительные высоколиквидные вложения (денежные средства и ценные бумаги).
Далее в таблице 4 рассмотрим динамику пассивов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020 гг.
Таблица 4 – Динамика пассивов ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020 гг.
Показатель | На 31.12.2018г., тыс. руб. | На 31.12.2019г., тыс. руб. | На 31.12.2020г., тыс. руб. | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
Средства ЦБ РФ | 5 982 137 | 2 293 471 | 3 145 152 | -61,7 | 37,1 |
Средства кредитных организаций | 242 501 011 | 148 341 187 | 117 943 718 | -38,8 | -20,5 |
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями | 775 554 305 | 1 741 421 355 | 1 917 629 724 | 124,5 | 10,1 |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости | 14 485 599 | 3 107 514 | 20 531 246 | -78,5 | 560,7 |
Выпущенные долговые обязательства | 47 406 993 | 24 798 796 | 41 119 425 | -47,7 | 65,8 |
Прочие обязательства | 19 054 357 | 20 964 562 | 24 090 928 | 10,0 | 14,9 |
Резервы на возможные потери | 10 308 762 | 20 350 069 | 15 686 658 | 97,4 | -22,9 |
Итого обязательства | 1 115 293 164 | 1 961 533 084 | 2 141 954 102 | 75,9 | 9,2 |
КАПИТАЛ | |||||
Окончание таблицы 4 | |||||
Показатель | На 31.12.2018г., тыс. руб. | На 31.12.2019г., тыс. руб. | На 31.12.2020г., тыс. руб. | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Средства акционеров | 166 275 092 | 226 487 207 | 226 487 207 | 36,2 | 0,0 |
Эмиссионный доход | 332 644 908 | 332 644 908 | 332 644 908 | 0,0 | 0,0 |
Резервный фонд | 0 | 295 177 | 2 150 287 | — | 628,5 |
Нераспределенная прибыль | -218 161 998 | -201 905 835 | -105 353 128 | -7,5 | -47,8 |
Итого капитал | 277 591 635 | 368 878 951 | 458 140 751 | 32,9 | 24,2 |
Обязательства банка в 2019 году увеличились на 75,9%. Основной причиной данного роста является увеличение величины средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, на 124,5%. Также практически в два раза увеличилась величина резерва на возможные потери. В 2020 г. величина совокупных обязательств увеличилась всего на 9,2%, что вызвано ростом величины финансовых обязательств, оцениваемые по справедливой стоимости и стоимости выпущенных долговых обязательств.
На рисунке 6 отражено изменение основных статей пассивов исследуемого банка.
Рисунок 6 – Динамика показателей пассивов
ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020гг, тыс. руб.
Структура пассивов банка на конец 2020 года выглядит следующим образом (рисунок 7).
Рисунок 7– Структура пассивов ПАО Банк «ФК Открытие»
на 31.12.2020г., %
Большая часть пассивов банка приходится на средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, что является типичным для современного коммерческого банка. На долю собственного капитала приходится лишь 17% всех пассивов ПАО Банк «ФК Открытие».
Далее в таблице 5 рассмотрим изменение показателей отчета о финансовых результатах ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020 гг.
Таблица 5 – Динамика финансовых результатов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020гг.
Показатель | На 31.12.2018г., тыс.руб. | На 31.12.2019г., тыс.руб. | На 31.12.2020г., тыс.руб. | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Процентные доходы | 117 820 037 | 138 234 155 | 141 044 308 | 17,3 | 2,0 |
Окончание таблицы 5
| |||||
Показатель | На 31.12.2018г., тыс.руб. | На 31.12.2019г., тыс.руб. | На 31.12.2020г., тыс.руб. | Изменение, % | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Процентные расходы | 49 791 982 | 72 384 241 | 73 264 962 | 45,4 | 1,2 |
Комиссионные доходы | 25 021 485 | 44 345 963 | 46 558 943 | 77,2 | 5,0 |
Комиссионные расходы | 10 786 241 | 21 102 733 | 25 917 968 | 95,6 | 22,8 |
Чистые доходы (расходы) | 117 654 745 | 150 717 846 | 162 912 452 | 28,1 | 8,1 |
Операционные расходы | 111 669 122 | 104 523 779 | 76 378 857 | -6,4 | -26,9 |
Прибыль до налогообложения | 5 985 623 | 46 194 067 | 86 533 595 | 671,8 | 87,3 |
Чистая прибыль | 5 903 548 | 44 302 185 | 82 340 312 | 650,4 | 85,9 |
Согласно данным таблицы 5, все финансовые результаты ПАО Банк «ФК Открытие» имеет положительную динамику. В частности, чистая прибыль банка увеличилась в 2019 г. на 650,4%, в 2020 г. – на 85,9%. Данная тенденция отражает повышение финансово-хозяйственной деятельности данной кредитной организации.
Благодаря росту чистой прибыли, банк на высоком уровне поддерживает ликвидность и финансовую устойчивость (таблица 6).
Таблица 6 – Анализ показателей, характеризующих ликвидность и финансовую устойчивость ПАО Банк «ФК Открытие» в 2018 – 2020гг., %
Показатель | На 31.12.2018г. | На 31.12.2019г. | На 31.12.2020г. | Изменение | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Норматив текущей ликвидности Н3 (мин.50%) | 84,3 | 265,0 | 421,0 | 180,7 | 156,0 |
Норматив достаточности базового капитала Н1.1 (мин.5%) | 10,8 | 10,4 | 10,0 | -0,4 | -0,4 |
Окончание таблицы 6
| |||||
Показатель | На 31.12.2018г. | На 31.12.2019г. | На 31.12.2020г. | Изменение | |
2018 — 2019гг. | 2019 — 2020гг. | ||||
Норматив достаточности основного капитала Н1.2 (мин.6%) | 6,5 | 6,7 | 6,9 | 0,2 | 0,2 |
Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%) | 642,0 | 431,0 | 468,0 | -211,0 | 37,0 |
Доля просроченных ссуд | 3,5 | 3,3 | 3,6 | -0,2 | 0,3 |
Доля резервирования на потери по ссудам | 7,5 | 6,2 | 3,7 | -1,3 | -2,5 |
Норматив текущей ликвидности значительно вырос за исследуемый период в 2019 году с 84,3 до 265, в 2020 году до уровня в 421, при том, что минимальный норматив 50%.
Норматив достаточности капитала Н1.1 снижается с 10,8 до 10% при этом остается вдвое больше минимального значения в 5%. Норматив Н1.2 растет с 6,5 до 6,9%. Доля просроченных кредитов в 2020 году немного выросла, при этом для резервов по ссудам от общего кредитного портфеля сократилась.
Таким образом, у ПАО Банк «ФК Открытие» наблюдаются как позитивные, так и негативные тенденции.
Негативные: снижение активов, кредитного и депозитного портфеля, сокращение чистой прибыли.
Позитивные: рост ликвидности и достаточности капитала. Снижение доли резервов по ссудам.
2.2 АНАЛИЗ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ
ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ»
ПАО Банк «ФК Открытие» осуществляет инвестиционные операции. Они связаны с приобретением различных видов ценных бумаг и иных финансовых активов.
Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг — это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).
Анализ инвестиционных операций исследуемого банка начнём с оценки доли инвестиционного портфеля в активах банка. Представим данные в таблице 7.
Таблица 7 – Оценка доли инвестиционного портфеля в активах ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 — 2020 гг.
Показатели | 2018 г | 2019 г | 2020 г |
Объем инвестиционного портфеля, тыс.руб. | 161 428 334 | 305 964 245 | 292 284 393 |
Совокупные активы, тыс.руб. | 1 392 884 799 | 2 330 412 035 | 2 600 094 853 |
Работающие активы, тыс.руб. | 1 226 414 562 | 2 097 460 243 | 2 305 460 490 |
Доля портфеля ценных бумаг в совокупных активах, % | 11,59 | 13,13 | 11,24 |
Доля портфеля ценных бумаг в работающих активах, % | 13,16 | 14,59 | 12,68 |
Коэффициент опережения | 1,02 | 1,11 | 0,87 |
По данным таблицы 6 можно отметить, что объем вложений банка в ценные бумаги к 2020 г. возрос. При этом доля портфеля ценных бумаг в работающих активах имела тенденции к снижению (с 13,16% до 12,68% за анализируемый период). Это подтверждает рост диверсификации деятельности банка в целях снижения рисков и получения дополнительного дохода. В 2020 г. коэффициент опережения снизился и составил 0,87. Это говорит о сокращении деятельности банка на рынке ценных бумаг.
Динамика объема портфеля ценных бумаг ПАО Банк «ФК Открытие» наглядно представлена на рисунке 8.
Рисунок 8 – Динамика объема портфеля ценных бумаг
ПАО Банк «ФК Открытие», тыс. руб.
Далее проведём детально анализ портфеля ценных бумаг банка. Для этого необходимо проанализировать структуру данного портфеля по видам бумаг, которые входят в его состав (таблица 8).
Таблица 8 – Структура портфеля ценных бумаг ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 — 2020 гг.
Виды портфеля | 2018 г | 2019 г | 2020 г | |||
тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | |
Инвестиционный портфель | 160 159 352 | 99,2 | 304 107 566 | 99,4 | 276 485 040 | 94,6 |
Торговый портфель | 1 268 982 | 0,8 | 1 856 679 | 0,6 | 15 799 353 | 5,4 |
Совокупный портфель ценных бумаг | 161 428 334 | 100 | 305 964 245 | 100 | 292 284 393 | 100 |
Исходя из таблицы 8 видно, что основной удельный вес совокупного портфеля ценных бумаг банка принадлежит инвестиционному портфелю. Так, в 2018 г. доля составила 99,27%, в 2020 г. она снизилась, но также занимает лидирующую позицию – 94,6%.
Структура портфеля ценных бумаг ПАО Банк «ФК Открытие» за 2020 г. представлена в таблице 9.
Рисунок 9 – Структура портфеля ценных бумаг
ПАО Банк «ФК Открытие» за 2020 г., %
В целом, проведённый анализ позволяет отметить, что банк в своей деятельности на рынке ценных бумаг придерживается агрессивной политики. Она позволяет привести к максимуму возможный доход, но является рискованным.
В таблицы 9 представим анализ состава и структуры портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг банка.
Таблица 9 – Состав и структура портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018-2020 гг.
Вид ценных бумаг | 2018 г | 2019 г | 2020 г | |||
тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | |
Акции | 160 159 352 | 99,2 | 304 107 566 | 99,4 | 276 485 040 | 94,6 |
Прочие ценные бумаги: | 1 268 982 | 0,8 | 1 856 679 | 0,6 | 15 799 353 | 5,4 |
— долговые обязательства | 1 265 332 | 0,8 | 1 849 827 | 0,6 | 15 790 412 | 5,4 |
— векселя | 3650 | 0,0 | 6852 | 0,0 | 8941 | 0,0 |
Итого портфель ценных бумаг | 161 428 334 | 100,0 | 305 964 245 | 100,0 | 292 284 393 | 100,0 |
В совокупном портфеле ценных бумаг основной удельный вес приходится на акции, что также является свидетельством агрессивной политики управления банка при формировании портфеля ценных бумаг, однако данная политикам является одновременно и наиболее рискованной.
В процессе анализа активных операций банка с ценными бумагами необходимо определить величину чистого портфеля ценных бумаг, которая формируется из разницы между совокупным портфелем ценных бумаг и резерва под обесценение.
Чистый портфель ценных бумаг позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесут банку доход (таблица 10).
Таблица 10 – Оценка объема чистого портфеля ценных бумаг ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 — 2020 гг.
Показатели | 2018г | 2019г | 2020г |
Совокупный объем портфеля ценных бумаг | 161 428 334 | 305 964 245 | 292 284 393 |
Объем резерва под обесценение | 86 525 587 | 90 565 417 | 158 125 857 |
Чистый портфель ценных бумаг | 74 902 747 | 215 398 828 | 134 158 536 |
Доля чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг, % | 46,4 | 70,4 | 45,9 |
Анализ таблицы 10 показывает, что за анализируемый период доля чистого портфеля ценных бумаг в совокупном портфеле растет с 46,4% в 2018 году до 70,4% в 2019 году, что является положительным моментом в деятельности банка.
Данный фактор свидетельствует о разумной политике банка по вопросу управления вложениями в ценные бумаги и об увеличении доходности банковских операций. Но в 2020 году он снижается до 45,9%, что обусловлено недостаточной эффективностью инвестиционного портфеля (рисунок 10).
Рисунок 10 – Доля чистого портфеля в совокупном инвестиционном портфеле ПАО Банк «ФК Открытие», %
Величина резерва под обесценение ценных бумаг позволяет рассчитать коэффициент покрытия, который показывает, какая доля резерва приходится на вложения в ценные бумаги и рассчитывается как отношение величины резерва под обесценение ценных бумаг к совокупному объему инвестиционного портфеля (таблица 11).
Таблица 11 – Анализ портфеля ценных бумаг по уровню риска ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 — 2020 гг.
Показатель | 2018 г | 2019 г | 2020 г |
Совокупный объем инвестиционного портфеля | 161 428 334 | 305 964 245 | 292 284 393 |
Объем резерва под обесценение | 86 525 587 | 90 565 417 | 158 125 857 |
Коэффициент покрытия | 0,536 | 0,296 | 0,541 |
Как видно из таблицы 11, абсолютное значение совокупного портфеля ценных бумаг увеличивается в динамике на протяжении всего анализируемого периода. Данное обстоятельство расценивается как положительный момент в управлении портфелем ценных бумаг и свидетельствует о снижении риска вложений в ценные бумаги. Незначительное повышение коэффициента покрытия с 0,536 в 2018 году до 0,541 в 2020 году подтверждает факт осторожной сбалансированной деятельности банка на рынке ценных бумаг (рисунок 11).
В целом, проведя анализ пассивных операций банка с ценными бумагами, можно сделать вывод о снижении роли привлечений банка от реализации ценных бумаг при формировании ресурсной базы в связи с достаточно высоким уровнем расходов по ним.
Стратегию управления портфелем ценных бумаг в ПАО Банк «ФК Открытие» можно определить, как достаточно сбалансированную, в рамках которой применяются как активные, так и пассивные методы управления. Но их использование в зависимости от развития основных трендов на фондовом рынке можно считать недостаточным.
Рисунок 11 – Коэффициент покрытия (уровень риска) ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018-2020 гг.
Таким образом, в данной главе проведен анализ инвестиционных операций ПАО Банк «ФК Открытие». По результатам проведенного анализа можно сделать ряд выводов.
ПАО Банк «ФК Открытие» является современным универсальным коммерческим банком, который обслуживает различные группы клиентов в широком спектре банковских услуг.
Анализ финансово-экономической деятельности ПАО Банк «ФК Открытие» показал общий прирост активов в 2020 году составил 9,3%. В 2019 году банк значительно увеличил размер свободных денежных средств на 80,9%. Можно сделать вывод о том, что банк ожидает ухудшение конъюнктуры рынка в ближайшие годы, поэтому создал резерв ликвидности.
В 2020 году прирост обязательств в 9,9% был обеспечен главным образом за счет средств других банков, в относительном выражении рост составил 108,2%. Также выросли депозиты и счета юридических лиц на 4,8%, а средства физических лиц сократились символично на 1,3%.
Снижение процентных доходов в 2019 и 2020 году связано с сокращением кредитного портфеля юридических лиц. Снижение процентных доходов сопровождается снижением процентных расходов ввиду сокращения обязательств банка.
По результатам анализа инвестиционных операций банка, отметим, что эффективность управления портфелем ценных бумаг считается достаточно сбалансированной. В банке применяются как активные, так и пассивные методы управления. Но их использование в зависимости от развития основных трендов на фондовом рынке можно считать недостаточным.
Комментарии
Оставить комментарий
Валера 14 минут назад
добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.
Иван, помощь с обучением 21 минут назад
Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Fedor 2 часа назад
Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?
Иван, помощь с обучением 2 часа назад
Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Алина 4 часа назад
Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения
Иван, помощь с обучением 4 часа назад
Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Алена 7 часов назад
Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.
Иван, помощь с обучением 8 часов назад
Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Игорь Петрович 10 часов назад
К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!
Иван, помощь с обучением 10 часов назад
Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Инкогнито 1 день назад
У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.
Иван, помощь с обучением 1 день назад
Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Илья 1 день назад
Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!
Иван, помощь с обучением 1 день назад
Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Alina 2 дня назад
Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.
Иван, помощь с обучением 2 дня назад
Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Влад 3 дня назад
Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?
Иван, помощь с обучением 3 дня назад
Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Полина 3 дня назад
Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс
Иван, помощь с обучением 3 дня назад
Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Инкогнито 4 дня назад
Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?
Иван, помощь с обучением 4 дня назад
Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Студент 4 дня назад
Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется
Иван, помощь с обучением 4 дня назад
Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Олег 5 дня назад
Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".
Иван, помощь с обучением 5 дня назад
Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Анна 5 дня назад
сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?
Иван, помощь с обучением 5 дня назад
Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Владимир Иванович 5 дня назад
Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.
Иван, помощь с обучением 5 дня назад
Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Василий 6 дней назад
сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)
Иван, помощь с обучением 6 дней назад
Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф
Марк неделю назад
Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?
Иван, помощь с обучением неделю назад
Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф