Методы оценки экономической эффективности предпринимательской деятельности на предприятии (на примере ООО «АвтоВал»). Часть 2

1  2  3

---

ГЛАВА 2. Оценка экономической эффективности предпринимательской деятельности ООО «АвтоВал»

2.1. Общая характеристика ООО «АвтоВал»

 

Общество с ограниченной ответственностью «АвтоВал» – юридическое лицо, в основе деятельности лежит Устав и действующее законодательство Российской Федерации. Компания «АвтоВал» располагается в г. Серпухове Московской области. ООО «АвтоВал» является собственником принадлежащего обществу имущества и денежных средств. Общество самостоятельно реализует продукцию, работы и услуги сторонним организациям и частным лицам.

Дата начала деятельности ООО «АвтоВал» – апрель 2005 года. Основным видом деятельности ООО «АвтоВал» является оказание автотранспортных услуг. ООО «АвтоВал» оказывает транспортные услуги нескольким категориям потребителей:

— транспортные услуги предприятиям с использованием собственного транспорта;

— транспортные услуги предприятиям с использованием арендованного автотранспорта;

— транспортные услуги частным лицам с использованием собственного автотранспорта;

— транспортные услуги частным лицам с использованием арендованного автотранспорта.

ООО «АвтоВал» предоставляет транспортные услуги следующими видами транспорта:

— легковыми автомобилями;

— грузовыми автомобилями;

— автобусами и микроавтобусами;

— спецтехникой и механизмами.

Организационная структура управления ООО «АвтоВал» построена по принципу централизации основных функций управления производством, техническим развитием, экономикой, кадровым обеспечением, с одновременной децентрализацией исполнительных функций. Таким образом, организационную структуру компании можно отнести к типу линейно-функциональных.

Анализ показателей производственно-хозяйственной деятельности.

Проанализируем финансовые показатели деятельности предприятия в 2016-2018 г. (таблица 2)

Таблица 21 Динамика финансовых показателей ООО «АвтоВал» за 2016-2018 годы

 

Как видно из данных таблицы 2, за период 2016-2017 гг. доходы от реализации ООО «АвтоВал» стали выше на 4613 тыс. руб. или 3,5%. Это стало возможным в результате увеличения объемов работ, подписания дополнительных договоров с потребителями. Рост объемов выполненных работ вызвал увеличение затрат на сырье и материалы, заработную плату водителей, что отразилось на себестоимости, увеличив ее в 2017 году на 9341,0 тыс. руб. или 7,4%.

Причем рост себестоимости реализованных работ и услуг превысил рост выручки от реализации, так что уровень затрат на каждый рубль выручки в 2017 году возрос на 3,59 коп. Именно поэтому, несмотря на рост выручки от реализации, мы наблюдаем в 2017 году существенное снижение прибыли от продаж – на 4703,0 тыс. руб. или 96,9%. А чистая прибыль стала меньше на 171,8%, то есть предприятие в 2017 году сработало в убыток. Об ухудшении деятельности ООО «АвтоВал» свидетельствует также снижение показателя рентабельности продаж, которая в 2017 году составила 0,11% против 3,8% в 2016 году.

Необходимо также отметить, что в 2018 году выручка от оказания транспортных услуг стала вновь меньше – на 10016,0 тыс. руб. или 7,4%. Одновременно себестоимость от продаж сократилась на 12537,0 тыс. руб. или 9,2%. Положительным моментом здесь можно назвать уменьшение уровня затрат, которое, в свою очередь, привело к лучшему конечному финансовому результату деятельности ООО «АвтоВал», повысив сумму прибыли на 2521,0 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние не только его финансовые результаты, но и структура имущества и источники его формирования. В этих целях в таблице 2 будет проведен анализ имущества ООО «АвтоВал» и источников его формирования.

Далее проведем динамику состава и структуры баланса предприятии ООО «АвтоВал» за 2016-2018 годы (Приложение 1).

Как видно из баланса, стоимость имущества ООО «АвтоВал» в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 290 тыс. руб. или на 1,4%. Однако такой рост обеспечен, главным образом, за счет роста оборотных активов, в частности, краткосрочной дебиторской задолженности, повышение которой происходит с 13311 тыс. руб. в 2016 году до 14535 тыс. руб. в 2018 году. Остальные статьи оборотных активов, напротив, сокращаются. Так стоимость сырья и материалов в указанный период сократилась на 708,0 тыс. руб., свободные денежные средства на счету уменьшились на 36,0 тыс. руб. За 2016-2017 гг. в имуществе ООО «АвтоВал» наибольший удельный вес принадлежит оборотным активам, доля которых составляет 77,6% в 2016 году и 77,8% в 2017 году. В оборотных активах, в свою очередь, представлена дебиторская задолженность, доля которой превышает 60%, что не может быть оценено положительно. Доля внеоборотных активов в имуществе анализируемого предприятия в 2016-2018 гг. колеблется незначительно – от 22,4% до 22,2%.

Анализ пассива баланса ООО «АвтоВал» показал, что имущество предприятия сформировано более чем на 82% за счет средств заемного капитала, то есть кредиторской задолженности. Собственный капитал в структуре источников формирования составляет 17,3% в 2016 году и 11,2% в 2017 году, демонстрируя тенденцию к снижению, таким образом, зависимость предприятия от внешних кредиторов только возрастает.

В 2018 году, согласно данным баланса, стоимость имущества ООО «АвтоВал» выросла на 3605 тыс. руб. или на 17% за счет увеличения оборотных и внеоборотных активов.

Рост внеоборотных активов составил 2052,0 тыс. руб. или 43,6%. Оборотные активы в 2018 году стали больше на 1553,0 тыс. руб. или на 9,4%. При этом оборотные активы выросли, главным образом, за счет повышения размера дебиторской задолженности, платежи по которой должны поступить в течение 12 месяцев, и денежных средств.

В составе имущества предприятия по-прежнему наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, доля которых колеблется от 77,8% в 2017 году до 72,8% в 2018году, что объясняется активным использованием предприятия стратегию товарных ссуд. На протяжении двух лет основным источником формирования имущества предприятия по-прежнему является заемный капитала: 88,7% в 2017 году и 87,9% в 2018 году. Увеличение доли заемных средств негативно отражается на финансовом состоянии предприятия, поскольку свидетельствует о его высокой зависимости перед внешними кредиторами. При этом не следует забывать, что привлечение заемного капитала, позволяет ООО «АвтоВал»» развивать и расширять свою деятельность.

Изучив характеристику производственно-финансовой деятельности предприятия, а также проанализировав его основные финансовые показатели, перейдем к анализу его финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «АвтоВал»

 

Финансовое состоянием предприятия отражает накопленный им за счет текущих финансовых результатов потенциал, описываемый активом и пассивом бухгалтерского баланса и соотношением между ними. Анализироваться финансовое состояние может с позиции краткосрочной или долгосрочной перспективы. Краткосрочную перспективу, согласно отечественной и зарубежной практике, характеризуют показатели платежеспособности и ликвидности, долгосрочную – финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного экономического риска.

Платежеспособность — это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние.

Тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия определим при помощи соответствующих расчетов. Тип финансовой устойчивости определяется по факту излишка или недостатка оборотных средств и используемым долгосрочным и краткосрочным источникам их формирования.

Анализ финансовой устойчивости ООО «АвтоВал» проведем по годовой финансовой отчетности (таблица 3).

Из приведенных в таблице показателей обеспеченности запасов соответствующими им источниками формирования определим тип финансовой устойчивости ООО «Автовал»:

В 2016 г.: ΔСОС < 0; ΔСД < 0; ΔОИ < 0.

В 2017 г.: ΔСОС < 0; ΔСД < 0; ΔОИ < 0.

В 2018 г.: ΔСОС < 0; ΔСД < 0; ΔОИ < 0.

Таблица 3 Оценка финансовой устойчивости ООО «АвтоВал» за 2016 – 2018 гг., тыс. руб.

Приведенные расчеты показывают, что ООО «АвтоВал» находится в кризисном состоянии, практически на грани банкротства, поскольку имеющиеся денежные средства и размер дебиторской задолженности не могут покрыть его кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

В анализе финансовой устойчивости предприятий большое значение придается относительным показателям — коэффициентам, определяющим состояние основных и оборотных средств, показывающим степень финансовой независимости.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости позволяет оценить состав и структуру источников средств предприятия и эффективность их использования. При высокой доле заемных средств в суммарной величине источников возрастает финансовый риск для контрагентов, работающих с данной организацией, увеличивается неустойчивость её положения.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости для ООО «АвтоВал».

В современных условиях предприятие имеет возможность вести хозяйственную деятельность не только за собственные средства, но и использовать заемные, поэтому особенная важность придается такой характеристике, как финансовая независимость, характеризуемая коэффициентом автономии (Ка).

2016 г.: 3624 / 20931 = 0,17

2017 г.: 2363 / 21221 = 0,11

2018 г.: 3006 / 24826 =0,12

2.Еще один важный коэффициент – соотношение заемных и собственных средств (КЗС), который показывает количество заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. собственных.

2016 г.: (17307) / 3624 = 4,78

2017 г.: (32 + 18826) / 2363 = 7,99

2018 г.: (21820) / 3006 = 7,26

По коэффициенту маневренности собственного капитала (Км) судят о степени мобильности (гибкости) в использовании предприятием собственного капитала.

2016 г.: (3624 – 4688) / 3624 = -0,29

2017 г.: (2363 – 4710) / 2363 = -0,99

2018 г.: (3006 – 6762) / 3006 = -1,25

4.Коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами (К о.с.) показывается, какую часть оборотных активов предприятие финансирует за счет собственных источников (включая приравненные к ним источники долгосрочных кредитов и займов).

2016 г.: (3624 – 4688) / 16243 = -0,07

2017 г.: (2363 – 4710) / 16511 = -0,14

2018 г.: (3006 – 6762) / 18064 = -0,21

Чтобы проанализировать полученные коэффициенты, внесем их значения в таблицу 4.

Таблица 4 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «АвтоВал»

Анализ Ка (коэффициента автономии) показывает слишком маленькую долю собственного капитала в общей структуре баланса. Данным показателем определяется та часть активов компании, которая покрывается за счет ее собственного капитала (то есть, обеспечена собственными источниками формирования). Оставшуюся долю активов компания покрывает заемными средствами.

При превышении коэффициента автономии сверх рекомендуемого значения финансовая автономность и устойчивость компании пересекают критическую точку. Для ООО «Автовал» Ка должен быть больше 0,5, однако его значение колеблется от 0,17 до 0,11, причем в 2017 году этот коэффициент снижается, лишь ненамного возрастая в 2018 году, но так и не достигает рекомендуемых значений, что свидетельствует об усиливающейся зависимости предприятия от заемных средств и низкой его финансовой устойчивости.

Об этом же говорит и коэффициент заемных и собственных средств, который в норме не должен превышать единицы, то есть на 1 рубль собственных средств предприятие должно использовать столько же или меньше заемных. Для ООО «Автовал» этот показатель в 2016 году составил 4,79, а в 2017 году вырос до 7, 99, продемонстрировав лишь некоторую тенденцию к снижению в 2018 году – до 7,26. Необходимо учитывать, что оптимальный размер Кзс зависит от вида деятельности предприятия и того, насколько быстро происходит оборот оборотных средств. Высокие показатели оборачиваемости позволяют иметь Кзс, несколько превышающий единицу без критических последствий для финансовой автономности. Однако для ООО «АвтоВал» превышение составляет более 7 раз, так что показатель свидетельствует о закредитованности предприятия, которое привлекает излишнее количество заемных средств для обеспечения оборотными средствами.

Судя по коэффициенту маневренности собственного капитала, который ниже нормы на протяжении трех анализируемых лет, предприятие вкладывает собственные средства в трудноликвидные активы, формируя оборотные средства за счет займов. Причем превышение оптимальных значений данного коэффициента год от года увеличивается, следовательно, предприятие распоряжается собственным капиталом не лучшим образом.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в норме не должен быть ниже 0,3, в рассматриваемом же предприятии он стабильно не достигает данных значений, хотя и демонстрирует тенденцию к росту на протяжении трех лет. Исходя из рассчитанного показателя, структуру баланса ООО «АвтоВал» следует признать неудовлетворительной.

Официальными критериями платежеспособности или неплатежеспособности предприятия являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Именно их значения служат основанием для решения о признании предприятия неплатежеспособным. Для каждого из них существует минимальный критический уровень, и если один из коэффициентов (или оба), ниже критического, предприятие можно признать неплатежеспособным.

Для оценки структуры баланса ООО «АвтоВал» рассчитаем следующие значения:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

2016г.: 16243 / 17307 = 0,94

2017г.:16511 / 18826 = 0,88

2018г.:18064 / 21820 = 0,83

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

2016г.: 114 / 17307 = 0,007

2017г.: 78 / 18825 = 0,004

2018г.: 291 / 21820 = 0,01

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):

2016г.: (114+13311) / 17307 = 0,78

2017г.: (78+14535) / 18825 = 0,78

2018г.: (291+15663) / 21820 = 0,73

Таблица 5 Коэффициенты ликвидности баланса ООО «АвтоВал» за 2016-2018 годы

Как видим из данных таблицы, структура баланса анализируемой компании неудовлетворительная, так как Ктл не только не достигает нормативного значения, но и имеет тенденцию к снижению. Значение этого показателя в совокупности с рассчитанным ранее коэффициентом обеспеченности собственными средствами, позволяет отнести предприятие к несостоятельным.

Для того, чтобы признать структуру баланса неудовлетворенной, а предприятие – неплатежеспособным, требуется выполнение хотя бы одного из условий: Ктл на конец отчетного периода менее 2; Кал на конец отчетного периода менее 0,2, или Кбл – менее 0,8. В случае ООО «АвтоВал» выполнены все три условия, что явно показывает неустойчивость финансового положения компании, его нарушенную платежеспособность. Кроме того, неблагоприятным для компании фактором является значительный удельный вес дебиторской задолженности, существующий в более 12 месяцев, в имуществе предприятия, относительный размер которого в 2018 году составил 63,1%.

На основании приведенных расчетов можно сделать вывод, что у ООО «АвтоВал» неустойчивое финансовое положение, включающее нарушенную платежеспособность предприятия. Важным фактором в этом является превышение заемных средств в 7 раз над собственным капиталом и резервами. Само по себе такое превышение не всегда плохо. В определенных случаях предприятие может позволить себе заместить часть капитала заемными средствами, чтобы повысить рентабельность капитала, а за ней инвестиционную привлекательность предприятия. Даже такое, как у ООО «АвтоВал», 7-кратное превышение заемных средств над собственными может быть экономически оправданным, но не в том случае, когда собственных средств не хватает даже, чтобы обеспечить покрытие внеоборотных активов. Анализируемому предприятию следует увеличивать собственные средства, одновременно с сокращением суммы заемных.

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «АвтоВал» продемонстрировал недостаток собственных средств предприятия для обеспечения нормального процесса функционирования, имущество предприятия формируется в значительной степени за счет заемного капитала, причем его доля в структуре капитала рассматриваемого предприятия чрезмерно высока, что свидетельствует о финансовой неустойчивости.

 

2.3. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности ООО «АвтоВал»

 

На финансовое положение организации, показатели ее ликвидности и платежеспособности влияет эффективность использования ею средств, которую отражают показатели деловой активности и рентабельности. При помощи показателей деловой активности можно оценить быстроту, с которой вложенные в активы организации средства, вновь возвращаются в виде реальных денег.

На деловую активность организации влияют внутренние и внешние факторы и условия. Наиболее существенными для ООО «АвтоВал» являются:

— фактор спроса, включающий ассортимент предлагаемых компанией транспортных услуг, которые пользуются спросом на рынке;

— ценовой фактор, выражающийся в соотношении между рыночным уровнем тарифов на данные услуги и тем уровнем тарифов, которые устанавливает на эти товары и услуги анализируемое предприятие. Для успешного преодоления конкуренции соотношение указанных тарифов должно быть больше единицы, то есть тарифы ООО «АвтоВал» на аналогичные услуги должны быть хоть немного ниже, чем средние по рынку;

— производственный фактор, который характеризуют такие показатели как возрастная структура и уровень использования основного и оборотного капитала, качество предоставляемых услуг;

— целая группа макроэкономических факторов, включающих денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику со стороны государства и другие меры государственного регулирования.

Деловую активность предприятия характеризуют показатели, отражающие эффективность использования им средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В качестве общего признака деловой активности используется следующее соотношение показателей:

Тпб > Твр > Так > 100%, (2.1)

где Тпб, Твр, Так – темп роста балансовой прибыли, выручки от продаж и авансированного капитала.

Соотношение указанных показателей в последние 2 года на анализируемом предприятии выглядит следующим образом:

2017 год = 3 < 103,5 > 101,4 > 100%

2018 год = 1158,5 > 92,6 < 117 > 100%

Из полученного соотношения показателей заметно снижение экономического потенциала ООО «АвтоВал». При этом отметим, что стоимость активов возрастает, что может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов. Поскольку прибыль растет быстрее, это указывает на сокращение издержек обращения и производства.

Далее, используя формулы из параграфа 1.3., проанализируем деловую активность предприятия ООО «АвтоВал» за период с 2016-2018 годы.

Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия (Коб):

Коб 2016г. = 131470 / 20931 = 6,28

Коб 2017г. = 136083 / 21221 = 6,41

Коб 2018г. = 126067 / 24826 = 5,08

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

Коск 2016г. = 131470 / 3624 = 36,3

Коск 2017г. = 136083 / 2363 = 57,6

Коск 2018г. = 126067 / 3006 = 41,9

Фондоотдача (ФО):

ФО 2016г. = 131470 / 4688 = 28,0

ФО 2017г. = 136083 / 4710 = 28,9

ФО 2018г. = 126067 / 6510 = 19,4

Коэффициент оборачиваемости запасов (ОЗ):

Оз 2016г. = 126590 / 2188 = 57,9

Оз 2017г. = 135931 / 1480 = 91,8

Оз 2018г. = 123394 / 1853 = 66,6

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия (Окз):

Окз 2016г. = 17307 / 126590 х 360 = 49,2

Окз 2017г. = 18826 / 135931 х 360 = 49,9

Окз 2018г. = 18767 / 123394 х 360 = 54,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз)

Одз 2016г. = 131470 / 13311 = 9,9

Одз 2017г. = 136083 / 14535 = 9,4

Одз 2018г. = 126067 / 15663 = 8,0

Полученные результаты рассчитанных показателей сведем в таблицу.

Таблица 6 Динамика показателей деловой активности ООО «АвтоВал»» за 2016-2018 годы

Коэффициентом оборачиваемости капитала характеризуется эффективность использования компанией ее активов для получения дохода и прибыли через скорость оборота капитала. Снижение Коб в динамике с 6,28 в 2016 году до 5,08 в 2018 году – неблагоприятная тенденция для ООО «АвтоВал», свидетельствующая о снижении скорости, с которой возвращаются вложенные средства.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коск в 2018 году по сравнению с 2016 годом вырос, следовательно, активность предприятия на рынках сбыта также возросла.

Как отрицательную тенденцию следует отметить уменьшение значения фондоотдачи с 28 руб. в 2016 году до 19,4 руб. в 2018 году, что говорит о неэффективном использования основных средств.

Оборачиваемостью запасов характеризуется продолжительность прохождения стадий производства и реализации. В 2017 году скорость оборачиваемости запасов по сравнению с 2016 годом выросла, следовательно, предприятию удалось оптимизировать количество запасов, что является положительной тенденцией. Однако уже в 2018 году оборачиваемость запасов снова падает почти на уровень 2016 года, что говорит об излишках запасов и их неэффективном использовании.

Ежегодное увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в днях с 49,2 в 2016 году до 54,7 дней в 2018 году – положительная тенденция.

Коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности показывается число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность, то есть, сколько раз за период она была взыскана и снова возникла. Сокращение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,9 в 2016 году до 8,0 в 2018 году оценивается негативно, поскольку происходит, скорее всего из-за неэффективного взаимодействия с дебиторами или связано нечеткой работой отдела сбыта.

Представим наглядно основные показатели деловой активности на схемах (рис.2).

Рис. 2. Динамика показателей деловой активности ООО «АвтоВал» за 2016-2018 годы

Как видно из схемы, наибольших значений показатели деловой активности компании достигали в 2017 году. В целом по анализу показателей деловой активности ООО «АвтоВал» можно сказать, что в 2017 году интенсивность использования ресурсов предприятия несколько выросла, но «просела» работа с заказчиками и поставщиками.

Характеризуют эффективность деятельности предприятия не только абсолютные, но и относительные показатели – сюда входит показатель рентабельности, которым характеризуется финансовое положение предприятия, насколько эффективно происходит управление хозяйственной деятельностью, активами и собственным капиталом.

На основе представленных в Приложении данных бухгалтерской отчетности ООО «АвтоВал» рассчитаем показатели рентабельности за период с 2016-2018 годы.

Рентабельность продаж (Rпр), отражающая доходность вложенных в основное производство средств, то есть долю, которая приходится на прибыль в каждом рубле проданного товара или услуги. Предприятие считается низкорентабельным, если Rпр находится в пределах 1÷5%, среднерентабельным при Rрп 5÷20% и высокорентабельным при Rрп 20÷30%.

Rрп = Прп / В×100%, (2.2)

Где Прп – прибыль от продаж;

В – выручка от оказанных услуг.

Rрп2016г. = 4855 / 131470 х 100% = 3,70 %

Rрп2017г. = 152 / 136083 х 100% = 0,11%

Rрп2018г. = 2673 / 126067 х 100% = 2,12%

Рентабельность капитала (Rк) характеризует эффективность использования активов предприятия для инвесторов и находится по формуле:

RОА = ЧП / Б×100%, (2.3)

Где ЧП – чистая прибыль предприятия;

Б – валюта или итог баланса.

RОА2016г = 1756 / 20931 х 100% = 8,4%

RОА2017г = -1261 / 21221 х 100% = -5,9%

RОА2018г = 679 / 24826 х 100% = 2,7%

Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.

Rск = ЧП / СК×100%, (4)

Где СК – собственный капитал предприятия.

Rск2016г =1756 / 3624 х 100% = 48,4%

Rск2017г = -1261 / 2363 х 100% = -53,4%

Rск2018г = 679 / 3006 х 100% = 22,6%

Далее полученные результаты сведем в таблицу 7.

Анализ показателей рентабельности на предприятии ООО «АвтоВал» показывает, что фактическое значение рентабельности продаж колеблется с 3,84% в 2016 до 2,17% в 2018 году. Причем в 2017 году данный показатель упал до 0,11%, а в 2018 снова немного вырос. Увеличение показателя к 2018 году свидетельствует либо о резком снижении затрат на производство продукции и услуг одновременно с ростом цен, либо об увеличении спроса на продукцию. Снижение рентабельности капитала в 2017 году по сравнению с 2016 годом демонстрирует снижении эффективности работы автотранспортного предприятия.

Таблица 7 Показатели рентабельности ООО «АвтоВал» за 2016-2018 годы

Представим наглядно значения показателей рентабельности анализируемого предприятия на схеме (рис.3).

Рис. 3. Динамика значений рентабельности ООО «АвтоВал» за 2016-2018 гг.

На схеме наглядно видно, что в 2017 году по сравнению с 2016 все рассматриваемые показатели снижаются, особенно сильно снижение рентабельности собственного капитала. Такая тенденция свидетельствует об убыточнох вложениях в основное производство и неэффективности использования активов предприятия. Рентабельность собственного капитала в 2018 году имеет положительную динамику относительно 2017 года, что является признаком повышения прибыли, которую предприятие получает на единицу собственного капитала.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «АвтоВал» позволяет сделать следующие выводы:

1. Общество с ограниченной ответственностью «АвтоВал» – юридическое лицо. Работает с 2005 года. Основным видом деятельности является оказание автотранспортных услуг.
2. В результате анализа основных показателей финансово — хозяйственной деятельности компании выявлено, что в 2017 году выручка от реализации работ и услуг относительно 2016 года выросла на 3,5%, что стало результатом большего объема выполненных работ, а также повышения тарифов на услуги грузоперевозки. В результате стагнации в экономике страны и изменений, связанных с санкционной политикой у многих предприятий-заказчиков услуг ООО «АвтоВал» произошло сокращение объемов работ. Это повлияло негативно на величину выручки от реализации, привело к ее сокращению на 7,4%. Однако 2018 год стал для предприятия более выгодным, чем 2017: прибыль от продаж выросла, составив 1658,6% относительно 2017 года, хотя ее величина не вышла на уровень 2016 года.
3. Анализ показателей платежеспособности выявил неплатежеспособность ООО «АвтоВал», то есть компания не может своевременно и в полной мере рассчитаться по обязательствам перед кредиторами. Рассчитанные значения коэффициентов финансовой устойчивости существенно ниже установленных нормативов, то есть зависимость предприятия перед внешними кредиторами чрезмерно высока. На протяжении последних трех лет на предприятии заметен недостаток собственных средств, обеспечивающих нормальное функционирование производственного процесса, при этом большая часть имущества ООО «АвтоВал» формируется за счет заемных средств, доля которых в структуре капитала показывает финансовую неустойчивость предприятия.
4. Рассчитаны показатели деловой активности предприятия, наиболее высокие значения которых приходятся на 2016 год. В 2017 году деловая активность ООО «АвтоВал» снижается, о чем свидетельствует анализ рассчитанных показателей. В этот период темпы роста затрат превышают рост доходов. Однако в 2018 году предприятие смогло несколько выровнять ситуацию, однако хуже стала работа с заказчиками и поставщиками. Показатели рентабельности предприятия выявили, что в 2017 году снизилась рентабельность продаж, составив всего 0,11% против 3,7% в 2016 году. В 2018 году данный показатель удалось вновь улучшить, повысив до 2,17%, что может свидетельствовать о снижении затрат на производство продукции и услуг, росте цен или увеличении спроса на продукцию, либо о влиянии одновременно всех трех указанных факторов. Рост рентабельности капитала в 2018 году по отношению к провальному 2017 году свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Чтобы ООО «АвтоВал» выйти из кризисного состояния, следует предпринять срочные действия для улучшения финансового состояния. В третьей главе будут внесены предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости, росту деловой активности и рентабельности ООО «АвтоВал».

---

1  2  3