2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
2.1. Сравнительный аналитический анализ ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса (данные взяты из приложения 12,13).
При этом выявляются важнейшие характеристики:
- — общая стоимость имущества организации;
- — стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
- — величина собственных и заемных средств организации и др.
Оценка данных сравнительного аналитического баланса – предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов (см. таблицу 1).
Сравнительный анализ баланса Таблица 1.
| Наименование показателя | Код строк | 01.01.2015 | 01.01.2016 | Отклонение +/- | Темп роста, % | % к изменению итога баланса | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. Иммобилизованные активы | |||||||||
| 1.1. Нематериальные активы | 1110+..+1140 | 70 | 0,00% | 44285 | 2,98% | 44215 | 2,97% | 632,64 | 0,74 |
| 1.2. Основные средства | 1150 | 226422 | 15,87% | 225589 | 15,17% | -833 | -0,06% | 99,6 | -0,01 |
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 1160+1170 | 53711 | 3,76% | 107982 | 7,26% | 54271 | 3,65% | 201 | 0,90 |
| 1.4. Прочие | 1180+1190 | 4733 | 0,33% | 43250 | 2,91% | 38517 | 2,59% | 914 | 0,64 |
| ИТОГО по разделу 1 | 1100 | 284936 | 19,97% | 421375 | 28,33% | 136439 | 9,17% | 148 | 2,27 |
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| 2.1. Запасы | 1210+1220 | 906615 | 63,53% | 635320 | 42,72% | -271295 | -18,24% | 70 | -4,51 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 1230 | 188749 | 13,23% | 377254 | 25,37% | 188505 | 12,68% | 200 | 3,13 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | 1240 | 35877 | 2,51% | 48272 | 3,25% | 12395 | 0,83% | 134,5 | 0,21 |
| 2.5. Денежные средства | 1250 | 10793 | 0,76% | 4882 | 0,33% | -5911 | -0,40% | 45,23 | -0,10 |
| 2.6. Прочие | 1260 | 73 | 0,01% | 92 | 0,01% | 19 | 0,00% | 126 | 0,00 |
| ИТОГО по разделу 2 | 1200 | 1142107 | 80,03% | 1065820 | 71,67% | -76287 | -5,13% | 93,22 | -1,27 |
| ИМУЩЕСТВО, всего | 1600 | 1427043 | 100 | 1487195 | 100,00% | 60152 | 4,04% | 104,26 | 1,00 |
| 3. Собственный капитал | |||||||||
| 3.1. Уставный капитал | 1310-1320 | 119290 | 17,13% | 118094 | 7,94% | -1196 | -0,08% | 98,9 | -0,02 |
| 3.2. Добавочный капитал | 1340+1350 | 218755 | 31,41% | 215855 | 14,51% | -2900 | -0,19% | 98,67 | -0,05 |
| 3.3. Резервный капитал | 1360 | 5964 | 0,86% | 6016 | 0,40% | 52 | 0,00% | 100,87 | 0,00 |
| 3.4. Прибыль (убыток) | 1370 | 352393 | 50,60% | 151205 | 10,17% | -201188 | -13,53% | 42,9 | -3,34 |
| ИТОГО по разделу 3 | 1300 | 696402 | 100,00% | 491169 | 33,03% | -205233 | -13,80% | 70,53 | -3,41 |
| 4. Долгосрочные пассивы | |||||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 1410 | 0 | 330668 | 22,23% | 330668 | 22,23% | — | 5,50 | |
| 4.2. Прочие | 1420+..+1450 | 1529 | 0,11% | 9534 | 0,64% | 8005 | 0,54% | 624% | 0,13 |
| ИТОГО по разделу 4 | 1400 | 1529 | 0,11% | 340202 | 22,88% | 338673 | 22,77% | 223,49 | 5,63 |
| 5. Краткосрочные пассивы | |||||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1510 | 150000 | 10,51% | 46718 | 3,14% | -103282 | -6,94% | 31,14 | -1,72 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 1520 | 566167 | 39,67% | 598290 | 40,23% | 32123 | 2,16% | 105,67 | 0,53 |
| 5.3. Доходы будущих периодов | 1530 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | — | 0,00 |
| 5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства | 1540+1430 | 12946 | 0,91% | 10816 | 0,73% | -2130 | -0,14% | 83,55 | -0,04 |
| 5.5. Прочие | 1550 | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | — | 0,00 |
| ИТОГО по разделу 5 | 1500 | 729113 | 51,09% | 655824 | 44,10% | -73289 | -4,93% | 89,95 | -1,22 |
| Заемный капитал, всего | 1400+1500 | 730642 | 51,200 | 996026 | 66,97% | 265384 | 17,84% | 136,32 | 4,41 |
| ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего | 1700 | 1427043 | 100,00 | 1487195 | 100,00% | 60152 | 0,00% | 104,26 | 1,00 |
| Собственные оборотные средства | 1300-1100 | 411466 | 28,83 | 69794 | 4,69% | -341672 | -22,97% | 16,96 | -5,68 |
В 2016 году произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма нематериальных активов на 44215 тыс. руб. или на 632,64 %, основные средства снизились на 833 тыс. руб. или на 99,6 %.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.
Стоимость запасов за исследуемый период снизилась на 21295 тыс. руб. и составила 635320 тыс. руб.
На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает размер оборотных активов).
В структуре баланса ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова» как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень увеличился на 12395 тыс. руб.
Сумма денежных средств на предприятии за период с 01.01.2015 г. по 01.01.2016 г. снизилась на 5911 тыс. руб. и составила 4882 тыс. руб.
В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.
Как видно из таблицы, в 2015 г. и в 2016 г. анализируемого года средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 19 тыс. руб. и составила 92 тыс. руб.
Как видно из приведенной таблицы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 33,03% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 22,88% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 66,97%.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый год снизился на 1196 тыс. руб. и составил 118094 тыс. руб. Уровень добавочного капитала снизился на 2900 тыс. руб. и составил 215855 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 6016 тыс. руб. Как на 2015 г., так и на 2016 г. в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень снизился на 201188 тыс. руб. и составил 151205 тыс. руб.
Заемные средства предприятия как на 2015 г., так и на 2016 г. состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 330668 тыс. руб. и составляют 330668 тыс. руб.
В структуре долгосрочных обязательств в 2015 году присутствуют отложенные налоговые обязательства.
По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2016 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2015 г. на 103282 тыс. руб. и составила 46718 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2016 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2015 г. на 32123 тыс. руб. и составила 598290 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2015 г. ее уровень составляет 39,67% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2016 г. – 40,23%.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2015 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 26,44%, а по состоянию на 01.01.2016 г. на 14,86%. Таким образом, за исследуемый период снизилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.
В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Снижение активов на 128946 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличение обязательств предприятия на 265384 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации снизились, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное снижение платежеспособности.
2.2. Анализ платежеспособности предприятия ПАО «ГЗАС «им. А.С. Попова»
Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.
Таблица 2. Оценка платежеспособности
| Наименование показателя | 01.01.2016 | 01.01.2017 | Изменение 01.01.2017 от 01.01.2016 |
| Коэффициент общей ликвидности (Л1) | 1.363 | 2.152 | 0.789 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 0.233 | 0.413 | 0.18 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (Л3 «критической оценки») | 0.239 | 0.429 | 0.19 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Л4 покрытия долгов) | 1.387 | 2.202 | 0.815 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) | 2.964 | 1.475 | -1.489 |
| Доля оборотных средств в активах (Л6) | 0.756 | 0.807 | 0.051 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) | 0.266 | 0.535 | 0.269 |
| Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Л9) | x | 1.203 | x |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2015 года по 01.01.2016 года увеличилось на 0.18 и составило 0.413, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 01.01.2016 года на 23.3%, а 01.01.2017 года 41.3%.
Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2016 года по сравнению с 01.01.2015 года увеличилось на 0.815 и составило 2.202, т.е. платежеспособность возросла и на 01.01.2016 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 220.2%, в то время как на 01.01.2015 года этот показатель составил 138.7%.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Таблица 3. Оценка финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 01.01.2015 | 01.01.2016 | Изменение 01.01.2016 от 01.01.2015 |
| 1. Капитал и резервы, источники собственных средств | 871733 | 1498360 | 626627 |
| 2. Основные средства и прочие внеоборотные средства | 497371 | 656425 | 159054 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | 374362 | 841935 | 467573 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 20170 | 20933 | 763 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования | 394532 | 862868 | 468336 |
| 6.Краткосрочные кредиты и заемные средства | 289370 | 0 | -289370 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 683902 | 862868 | 178966 |
| 1. Общая величина запасов и затрат | 924500 | 1016399 | 91899 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | -550138 | -174464 | 375674 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -529968 | -153531 | 376437 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -240598 | -153531 | 87067 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S | 0, 0, 0, | 0, 0, 0, |
По состоянию на 01.01.2016 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.
По состоянию на 01.01.2016 г. по сравнению с 01.01.2015 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.
Таблица 4 — Показатели финансовой устойчивости организации
| Показатели | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |
| 2015 | 2016 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0.6211 | 0.471 | -0.15 | 0,1 и более |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2. Коэффициент покрытия инвестиций | 0.4981 | 0.5663 | 0.0682 | 0,75 и более |
| 3. Коэффициент мобильности имущества | 0.8003 | 0.7167 | -0.0836 | |
| 4. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0.0409 | 0.0499 | 0.009 | 0.17- 0.4 |
| 5. Коэффициент обеспеченности запасов | 0.4555 | 0.6453 | 0.19 | 0,5 и более |
| 6. Коэффициент краткосрочной задолженности | 0.9979 | 0.6584 | -0.34 | 0,5 |
| 7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | 0.2154 | 0.7665 | 0.551 | меньше 1.5 |
| 8. Коэффициент финансирования | 4.6427 | 1.3015 | -3.341 | больше 0.7 |
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.471, т.е. 47.1% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Снижение коэффициента составило 0.15.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.5663 и не соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.0682.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 0.6453, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 0.19.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой
2.4. Оценка ликвидности баланса ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Результаты расчетов по данным ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид (таблица 5):
Таблица 5. Оценка ликвидности баланса
| АКТИВ | 01.01.2015 | 01.01.2016 | ПАССИВ | 01.01.2015 | 01.01.2016 | излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств | Темп роста | ||||
| 01.01.2015 | 01.01.2016 | 2015 | 2016 | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| A1 | Наиболее ликвидные активы | 46670 | 53154 | П1 | Наиболее срочные обязательства | 566167 | 598290 | 6484 | 32123 | 113.89 | 105.67 |
| A2 | Быстро реализуемые активы | 188822 | 377346 | П2 | Кратко срочные пассивы | 150000 | 46718 | 188524 | -103282 | 199.84 | 31.15 |
| A3 | Медленно реализуемые активы | 906615 | 635320 | П3 | Долгосрочные пассивы | 14475 | 351018 | -271295 | 336543 | 70.08 | 2424.99 |
| A4 | Трудно реализуемые активы | 284936 | 421375 | П4 | Постоянные пассивы | 696402 | 491169 | 136439 | -205233 | 147.88 | 70.53 |
| БАЛАНС | 1427043 | 1487195 | БАЛАНС | 1427043 | 1487195 | 60152 | 60152 | 104.22 | 104.22 | ||
Доля быстрореализуемых активов равна 25.37% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 42.72%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают медленно реализуемые активы (А3) на общую сумму 635320 тыс.руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет быстро реализуемых активов (А2) (12.14%).
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 3.27% до 3.57% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 12.14%. Значительно сократилась доля медленно реализуемых активов (-20.81)%. Доля труднореализуемых активов увеличилась на 8.36%.
В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает наиболее срочные обязательства (П1) на общую сумму 598290 тыс.руб. Также предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2>0).
Таблица 6 — Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив 2015 | Пассив 2015 | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. | Актив 2016 | Пассив 2016 | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=46670 | П1=566167 | ≤ | -519497 | A1=53154 | П1=598290 | ≤ | -545136 |
| A2=188822 | П2=150000 | ≥ | 38822 | A2=377346 | П2=46718 | ≥ | 330628 |
| A3=906615 | П3=14475 | ≥ | 892140 | A3=635320 | П3=351018 | ≥ | 284302 |
| A4=284936 | П4=696402 | ≤ | -411466 | A4=421375 | П4=491169 | ≤ | -69794 |
В анализируемом периоде (2015 год) у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 519497 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8.2% обязательств (46670 / 566167 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 892140 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2015 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 519497 тыс.руб.).
В анализируемом периоде (2016 год) у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 545136 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8.9% обязательств (53154 / 598290 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 284302 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 545136 тыс.руб.).
2.5. Анализ рентабельности ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. отражены в таблице 12.
Таблица 7. Показатели рентабельности
| Наименование показателя | за 2015 | за 2016 | Изменение 2016 от 2015 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность совокупных активов (Р1) | -0.057 | 0.336 | 0.393 |
| Эффективность внеоборотного капитала (Р2) | -0.195 | 1.036 | 1.231 |
| Рентабельность оборотного капитала (Р3) | -0.062 | 0.355 | 0.417 |
| Рентабельность cобственного капитала (Р4) | -0.116 | 0.503 | 0.619 |
| Рентабельность вложенного капитала (Р5) | -0.106 | 0.478 | 0.584 |
| Рентабельность перманентного капитала (Р6) | -0.061 | 0.653 | 0.714 |
| Рентабельность инвестиций (Р7) | -0.066 | 0.468 | 0.534 |
| Рентабельность заемного капитала (Р8) | -0.041 | 0.707 | 0.748 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность производства и реализации расходов по обычным видам деятельности (Р9) | -0.009 | 0.106 | 0.115 |
| Рентабельность совокупных расходов (Р10) | -0.015 | 0.077 | 0.092 |
| Рентабельность производства (Р11) | -0.02 | 0.232 | 0.252 |
| Рентабельность продаж (Р12) | -0.009 | 0.096 | 0.105 |
| Рентабельность валовой продукции (Р13) | 0.574 | 0.587 | 0.013 |
| Общая рентабельность (Р14) | -0.019 | 0.093 | 0.112 |
2.6. Анализ производительности труда ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Наиболее обобщающий показатель производительности труда –среднегодовая выработка продукции одним работающим. Его величина зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности ППП, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.
Среднегодовую выработку продукции одним работником можно представить в виде произведения следующих факторов:
ГВппп = Уд • Д • П • ЧВ
Расчет влияния данных факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа. На основании данных таблицы сделаем этот расчет, используя способ абсолютных разниц.
Таблица 8 — Данные для факторного анализа производительности труда
| Показатель | План | Факт | Отклонение |
| Среднегодовая численность ППП | 575 | 598 | 23 |
| В том числе рабочих | 269 | 280 | 11 |
| Удельный вес рабочих в общей численности работников (Уд) | 0.468 | 0.468 | 0.000401 |
| Отработано дней одним рабочим за год (Д) | 215 | 240 | 25 |
| Средняя продолжительность рабочего дня, ч (П) | 7.12 | 7.86 | 0.74 |
| Отработано часов всеми рабочими, ч | 411785.2 | 528192 | 116406.8 |
| Производство продукции в плановых ценах, руб. | 1156795 | 1261279 | 104484 |
| Среднегодовая выработка одного работника, руб. | 2011.817 | 2109.162 | 97.345 |
| Выработки рабочего: | |||
| среднегодовая, (ГВ) | 4300.353 | 4504.568 | 204.215 |
| среднедневная, (ДВ) | 20.002 | 18.769 | -1.233 |
| среднечасовая, (ЧВ) | 2.809 | 2.388 | -0.421 |
Из данных таблицы видно что среднегодовая выработка одного работника занятого в основном производстве увеличилась на 97.345 руб. или на 4.839% в том числе за счет изменения:
а) удельного веса рабочих в общей численности персонала предприятия
∆ ГГВуд = ∆ УУд • Дпл • ЧВпл = (0.000401) * 215 * 7.12 * 2.809 = 1.726
б) количества отработанных дней одним рабочим за год
∆ ГГВд = УДф • ∆ ДД • ЧВпл = 0.468 * (25) * 7.12 * 2.809 = 234.133
г) среднечасовой выработки рабочих
∆ ГГВчв = УДф • Дф • Пф • ∆ ЧЧВ = 0.468 * 240 * 7.86 * (-0.421) = -372.121в) продолжительности рабочего дня
∆ ГГВп = УДф • Дф • ∆ ПП • ЧВпл = 0.468 * 240 * (0.74) * 2.809 = 233.607
Таким образом наибольшее влияние на изменение производительности труда оказало изменение количества отработанных дней одним рабочим за год
Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:
ГВ1 = Д • П • ЧВ.
∆ ГГВ1д = ∆ ДД • Ппл • ЧВпл = (25) * 7.12 * 2.809 = 500.041
∆ ГГВ1чв = Дф • Пф • ∆ ЧЧВ = 240 * 7.86 * (-0.421) = -794.744
∆ ГГВ1п = Дф • ∆ ПП • ЧВпл = 240 * (0.74) * 2.809 = 498.917
На изменение среднегодовой выработки рабочего наибольшее влияние оказало изменение количества отработанных дней одним рабочим за год.
2.7. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
Таблица 9
Обеспеченность ПАО «Горьковский завод аппаратуры связи им. А.С. Попова» трудовыми ресурсами в 2016 г.
| Категория работника | 2015 год | 2016 год | % обеспеченности |
| Среднесписочная численность работников | 575 | 598 | 100,0 |
| Рабочие | 269 | 280 | 104,0 |
| Служащие | 306 | 318 | 103,9 |
План 2016 года по обеспеченности предприятия работниками выполнен. План по обеспеченности рабочими перевыполнен на 4% или на 11 человека. План по служащим перевыполнен на 3,9% или на 12 человека.
Таблица 10
Анализ движения рабочей силы в ПАО «Горьковский завод аппаратуры связи им. А.С. Попова» в 2015-2016 гг.
| Показатели | 2015 | 2016 | Изменение (+, -) |
| 1. Численность промышленно-производственного персонала на конец периода | 616 | 627 | 11 |
| 2. Принято на работу | 53 | 69 | 16 |
| 3. Выбыло в том числе — по собственному желанию — за нарушение трудовой дисциплины | 47
16 31 | 45
6 39 | -2
-10 8 |
| 4. Численность промышленно-производственного персонала на конец периода | 616 | 627 | 11 |
| 5. Среднесписочная численность | 575 | 598 | 23 |
| 6. Коэффициент оборота по приему работников | 0,09 | 0,115 | 0,025 |
| 7. Коэффициент оборота по выбытию работников | 0,08 | 0.075 | -0,015 |
| 8. Коэффициент текучести кадров | 0,05 | 0,065 | 0,015 |
| 9. Коэффициент постоянства состава | 0,963 | 0,938 | -0,025 |
Коэффициент оборота по приему увеличился на 0,025%, так как количество принятых на работу увеличилось на 16 человек.
Коэффициент оборота по выбытию снизился на 0,015%, так как количество выбывших работников снизилось на 2 человека.
Коэффициент текучести кадров увеличился на 0,015%, так как количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины увеличилось на 8 человек.
Коэффициент постоянства состава уменьшился на 0,025%, так как количество работников, проработавших весь год, увеличилось на 7 человек, а среднесписочная численность персонала на 23 человек.
2.8. Анализ затрат на рабочую силу ПАО «ГЗАС им. А.С. Попова»
Таблица 11. Анализ затрат на рабочую силу
| Показатель | базисный период | Отчетный период |
| 1. Объем произведенной продукции, руб. в действовавших ценах | 1156795 | 1261279 |
| 2. Средняя списочная численность персонала основной деятельности, чел. | 575 | 598 |
| 3. Средняя трудоемкость единицы продукции, чел./ руб. (стр.2 : стр.1) | 0.000497 | 0.000474 |
| 4. Постоянная часть фонда оплаты труда, руб. | 21061908 | 20203457 |
| 5. Средняя годовая оплата труда одного списочного работника персонала основной деятельности, руб. (стр.4 : стр.2) | 36629.405 | 33785.045 |
| 6. Переменная часть фонда оплаты труда, % | 80 | 80 |
Экономическая модель для исследования: Y = X1*X2*X3*X4
Воспользовавшись записью исходной модели, получим:
для базисного года: 1.8 * 36629.405 * 0.000497 * 1156795 = 37911434.325 руб.
для отчетного года: 1.8 * 33785.045 * 0.000474 * 1261279 = 36366222.581 руб.
Используя приведенные в таблице данные, можно теперь сделать следующие выводы:
Под влиянием изменения всех включенных в исходную модель факторов общая величина издержек связанных с потреблением живого труда и подлежащих включению в издержки производства уменьшилась в отчетном году: 36366222.581 — 37911434.325 = -1545211.744 руб.
Это общее изменение может быть следующим образом распределено на величины, характеризующие влияние изменений отдельных факторов, включенных в модель:
а) влияние снижения средней годовой оплаты труда одного списочного работника основной деятельности привело к спаду общей суммы издержек производства связанных с использованием живого труда на: 1.8 * (33785.045 — 36629.405) * 0.000474 * 1261279 = -3061669.174 руб.
б) влияние снижения коэффициента нарастания затрат связанных с использованием живого труда в связи с применением нормативов начислений на фонд оплаты труда составляет: (1.8 — 1.8) * 33785.045 * 0.000474 * 1261279 = 0 руб.
в) влияние увеличения стоимости произведенной продукции (оно в расчетах принято в действующих ценах так как оплата труда определена в фактических размерах как и начисления на нее) привело к возрастанию издержек связанных с применением живого труда в из общей величине: 1.8 * 36629.405 * 0.000497 * (1261279 — 1156795) = 3424235.326 руб.
г) влияние снижения трудоемкости единицы продукции привело к снижению издержек связанных с потреблением в производстве живого труда:
1.8 * 36629.405 * (0.000474 — 0.000497) * 1261279 = -1907777.896 руб.
Сумма оценок факторных влияний совпадает с общим изменением результативного показателя — общей суммы издержек производства, связанных с использованием живого труда. Действительно, 0 — 3061669.174 — 1907777.896 + 3424235.326 = -1545211.744 руб.
Следовательно, все учтенные моделью факторы повлияли на рост экономической эффективности использования в производстве затрат живого труда.
Перейдем к показателю удельных затрат, связанных с использованием живого труда в расчете на единицу продукции.
Для этого достаточно общие суммы увеличения затрат входящие в издержки производства под влиянием изменения каждого из факторов кроме изменения объема продукции разделить на стоимость продукции в отчетном периоде (28000 руб.)
В результате такого расчета получим: -151.257 — 242.743 + 0 = -394.001 коп. на 1 руб. стоимости продукции.
Важнейшим условием повышения эффективности производства является более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы.
Такое соотношение в темпах обеспечивает экономию себестоимости продукции по элементу заработной платы.