СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и содержание обеспечения финансовой безопасности предприятия
1.2 Характеристика методов и инструментов обеспечения финансовой безопасности предприятия
1.3 Нормативно-правовое обеспечение финансовой безопасности предприятия
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ АО «ВЦКБ «Полюс»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Исследование процесса обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
2.3 Оценка уровня финансовой безопасности предприятия
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ И ПОВЫШЕНИЮ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Основные направления обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
3.2 Мероприятия по повышению уровня финансовой безопасности предприятия
3.3 Прогноз уровня финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая безопасность, является одной из важнейших составляющих экономической безопасности предприятия, может быть определена как состояние защищенности финансов предприятия от реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, с учётом формирования комплекса приоритетных финансовых интересов при условии разработки и реализации превентивных и контрольных мероприятий, обеспечивающих его финансовую независимость и условия для реализации стратегии развития. Важнейшим направлением формирования системы экономической безопасности, в том числе и предприятий, является создание действенного механизма финансовой безопасности.
В современных условиях состояния экономики предприятия должны обеспечивать устойчивое экономическое развитие для дальнейшего осуществления своей деятельности. Это достигается путем обеспечения необходимого уровня финансовой безопасности.
Актуальность работы заключается в том, что в процессе обеспечения финансовой безопасности предприятия есть возможность изучить текущее финансовое состояние предприятия, выявить наиболее вероятные угрозы, а также разработать направления и мероприятия, которые помогут обеспечить и улучшить финансовую безопасность предприятия.
Цель работы заключается в исследовании теоретических основ обеспечения финансовой безопасности, в проведении оценки уровня финансовой безопасности предприятия и в разработке путей ее обеспечения.
Для достижения сформулированной цели поставлены следующие задачи:
1) изучить теоретические аспекты обеспечения финансовой безопасности предприятия, рассмотреть методы и инструменты, а также нормативно-правовую базу обеспечения финансовой безопасности предприятия;
2) исследовать процесс обеспечения финансовой безопасности;
3) провести оценку уровня финансовой безопасности предприятия;
4) разработать мероприятия по повышению уровня финансовой безопасности предприятия.
Объектом исследования является финансовое состояние и уровень финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс».
Предметом исследования выступают процессы, направленные на улучшение финансовой безопасности предприятия.
Основными источниками информации для оценки финансовой безопасности является финансовая отчетность предприятия за 2017-2019 гг.
Работа состоит из введения, в котором описаны объект и предмет исследования, а также актуальность работы, трех глав — в первой главе характеризуются теоретические аспекты обеспечения финансовой безопасности предприятия и ряд показателей, характеризующих финансовое состояние фирмы, во второй главе приведено практическое применение финансовых показателей, а в третьей главе разработаны направления обеспечения финансовой безопасности и мероприятия, направленные на улучшение уровня финансовой.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и содержание обеспечения финансовой безопасности
предприятия
Одним из самых важных условий устойчивого роста предприятия и формирования положительных результатов его финансовой деятельности является существование эффективной системы финансовой безопасности.
Само понятие «финансовая безопасность предприятия» появилось сравнительно недавно, поэтому точного полного определения отражающего действительную сущность финансовой безопасности на данный момент нет, в процессе анализа научной литературы определено, что в экономической теории финансовую безопасность предприятия рассматривают, как правило, в двух аспектах, либо как одну из составляющих экономической безопасности, либо как самостоятельное научное понятие, которое отличается от экономической безопасности.
В таблице 1 представлена сравнительная характеристика понятия «финансовая безопасность предприятия» в трактовке различных авторов.
Таблица 1 – Сравнительная характеристика трактовки понятия «финансовая безопасность предприятия»
Автор понятия Содержание понятия «финансовая безопасность предприятия
1 2
Папехин Р.С. Финансовая безопасность предприятия непосредственно зависит от финансовой устойчивости и «состоит в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды.
Продолжение таблицы 2
Бланк И.А. Под финансовой безопасностью предприятия понимает количественно и качественно детерминированный уровень финансового состояния предприятия, обеспечивающий стабильную защищенность его приоритетных сбалансированных интересов от идентификации реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде.
Лаврова Ю.В. Финансовая безопасность предприятия — это составная часть экономической безопасности предприятия, которая состоит в существовании такого финансового положения, которое характеризуется: сбалансированностью финансовых инструментов, технологий и услуг, устойчивостью к угрозам, способностью предприятия обеспечивать реализацию финансовых интересов, миссии и задач.
Кириченко А. Финансовая безопасность предприятия — это финансовое положение и финансовая стабильность, способные обеспечить предприятию нормальное эффективное развитие его деятельности.
Татаринская А.В. Финансовая безопасность — финансовое состояние предприятия, характеризующееся определенным интервалом критических значений, при которых обеспечивается защита от негативного воздействия опасностей и угроз, гарантирующей хозяйствующему субъекту конкурентоспособность и самодостаточность, а также обеспечение устойчивого функционирования и роста в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Кузенко Т.В., Прохорова В.В. Финансовая безопасность — это наиболее эффективное использование информационных, финансовых показателей, ликвидности и платежеспособности, рентабельности капитала, которые находятся в пределах своих граничных значений
Таким образом, на основе анализа всех исследованных понятий финансовой безопасности предприятия можно дать следующее определение: финансовая безопасность предприятия – состояние защищенности финансов предприятия от реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, с учётом формирования комплекса приоритетных финансовых интересов при условии разработки и реализации превентивных и контрольных мероприятий, обеспечивающих его финансовую независимость и условия для реализации стратегии развития [27].
Данное понятие выделяет такие сущностные характеристики финансовой безопасности, которые представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Характеристики финансовой безопасности предприятия
Подходы к определению обеспечения финансовой безопасности предприятия рассматривались в различных трудах таких авторов как В.Сенчагов, С.Арсеньева, И.Должников, Ю. Максимов, И. Володина и др.
В.Сенчагов, С.Арсеньева, И.Должников рассматривали обеспечение финансовой безопасности больше на национальном уровне. Исследовали проблемы обеспечения финансовой безопасности на основе мониторинга финансовых индикаторов и сравнения их с пороговыми значениями, проводили мониторинг угроз, влияющих на изменчивость количественных и качественных индикаторов состояния финансового сектора экономики.
Конкретно понятие обеспечение финансовой безопасности предприятия рассматривают такие авторы как:
Володина И. основывается на рейтинговой оценке, рассчитанной по финансовым показателям, характеризующим ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия [26].
Лаврова Ю.Б. в основе обеспечения финансовой безопасности предприятия находит системное сочетание определенных инструментов, методов, рычагов и информационно-аналитическое обеспечение, создаваемое на базе принципов обеспечения финансовой безопасности [34].
Пойда-Носик Н.Н. считает, что обеспечение финансовой безопасности предприятия должна охватывать вопросы диагностики, выбора оптимальных финансовых рычагов и методов, а также обязательный контроль за финансовой деятельностью предприятия [39].
Шостак Л.В. считает, что обеспечение финансово — экономической безопасностью предприятия необходимо рассматривать как защиту от существующих различных угроз. Объектом обеспечения финансовой безопасности выступает стабильное финансовое состояние субъекта предпринимательской деятельности в текущем и перспективном периодах. Конкретными же объектами защиты выступают ресурсы: финансовые, материальные, информационные, кадровые [30].
Картузов Е.П. считает, что элементами обеспечения финансовой безопасностью предприятий является анализ, система показателей финансовой деятельности предприятия, организационной структуры, которая занимается финансовой деятельностью, финансовых инструментов и технологий, организационных, экономических, социально-психологических и правовых методов управления [30].
Грушко В.И, Лаптев С.М. подходят к определению понятия обеспечения финансовой безопасностью предприятия с точки зрения оптимизации налогообложения, поскольку «механизм совершенствования системы финансовой безопасности субъектов хозяйствования, стимулирование предпринимательской деятельности и инвестиционной активности, возможен только в контексте определения основных изменений состава и структуры налоговой системы страны» [21].
На основе исследованных подходов к определению понятия и придерживаясь, точки зрения Кавыршиной О.А. можно сделать вывод что под обеспечением финансовой безопасности предприятия следует понимать комплекс мер, направленных на защиту противодействия вызовам и угрозам финансово-хозяйственной деятельности и защиту финансовых интересов предприятия, как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе [27].
Рисунок 2 – Цели обеспечения финансовой безопасности предприятия
Основные цели обеспечения финансовой безопасности предприятия:
1. Оптимизация структуры денежного капитала. Структура капитала предприятия характеризует и обрисовывает соотношение собственного и заемного капитала, для развития которых привлечены разные источники финансирования с дальнейшим взглядом на долгосрочное развитие предприятия. Как показывает практика — финансирование за счет собственного капитала лишает бизнес определенных финансовых рисков. Но и при этом тормозит прирост бизнеса, выручки. Говоря о заемном капитале, в этом плане он позволяет приумножить и расширить при условии грамотного управления и распределения. Но при этом структура капитала не может быть выстроена идеальна, так как при доминировании заемных средств над собственными, возникают другие риски, например опасность неплатежеспособности, поэтому лучшим исходом для предприятия является, то, что собственных средств должно быть больше, чем заемных.
2. Нормальная финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
3. Обеспечение постоянства платежеспособности. Условием платежеспособности предприятия является ликвидность активов, предполагающая их мобильность и способность при необходимости быть преобразованными в денежную наличность. Что в свою очередь обеспечивает возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.
4. Минимизация вероятности риска банкротства. Для снижения опасности проявления несостоятельности организации аналитики оценивают ситуацию в товарных и финансовых отношениях фирмы. Выделяются факторы опасности, которые в перспективе могут привести к присвоению статуса банкрота юридическому лицу, а также выделяются детали, оказывающие решающее влияние на ситуацию. Способы защиты предприятия от банкротства: диверсификация, страхование, распределение риска, хеджирование; введение личной материальной ответственности, усиление охранительных мер; организация резервных фондов [24].
Задачи обеспечения финансовой безопасности:
— обеспечение финансовой независимости;
— обеспечение эффективности и финансовой устойчивости предприятия;
— обеспечение сохранности имущества предприятия;
-обеспечение высокой эффективности принимаемых управленческих решений за счет рациональной и эффективной организационной структуры;
— способность противостоять существующим и потенциальным угрозам и опасностям, которые способны нанести финансовый ущерб предприятию;
— формирование механизмов нейтрализации данных угроз и минимизации их негативных последствий;
— оптимальное для предприятия привлечение и использование различных источников финансирования операционной, финансовой и инвестиционной деятельности [27].
Немало важной задачей процесса обеспечения финансовой безопасности предприятия является определение, реагирование, устранение или смягчение действий угроз, которые способствуют снижению уровня финансовой безопасности.
Однако сложность заключается в том, что число как внутренних, так внешних угроз, наносимых вред финансовому состоянию предприятия достаточно велико. К внутренним таким угрозам можно отнести:
1. Угрозу потери ликвидности предприятия;
2. Угрозу потери финансовой самостоятельности предприятия;
3. Угрозу снижения эффективности деятельности предприятия, утраты его доходности и способности к самоокупаемости и развитию;
4. Угрозу старения объектов основных средств за счет «проедания» амортизационного фонда
5. Угрозу сокращения доходности и рыночной стоимости предприятия [33].
Поскольку, в современных условиях предприятие рассматривается как открытая социально-экономическая система, то это значит, что оно находится в непрерывном взаимодействии с внешней средой, т.е на предприятие оказывают влияние угрозы, генерируемые за пределами предприятия и не зависящие от действий или бездействий самого предприятия, либо его отдельных должностных лиц.
Существуют три главных внешних источника угрозы:
1. Государственная политика. Увеличение ключевой ставки, удорожание кредитных ресурсов, ужесточение налогового бремени, изменение таможенных тарифов безосновательное вмешательство в работу предприятия органов исполнительной власти всё
2. это может привести не только к ухудшению финансового состояния предприятия, но и к полной дестабилизации его деятельности.
3. Деятельность контрагентов. Здесь следует иметь ввиду конкурентов и применяемые ими методы недобросовестной конкуренции. К таким методам можно отнести:
— подрыв репутации (распространение неверных сведений, дискредитирующих предприятие, обманная реклама);
— дезорганизация производства конкурентов путем подкупа их рабочих и служащих для завладения секретной информацией:
— другие недобросовестные действия такие как бойкот, демпинг.
3. Мировые финансовые кризисы.
Процесс организации финансовой безопасности предприятия, можно представить следующим образом:
— обеспечение финансовой стабильности предприятия;
— обеспечение достаточного уровня доходности;
— обеспечение нейтрализации финансовых рисков;
-обеспечение достаточного уровня платежеспособности и ликвидности предприятия [33].
Таким образом, обеспечение финансовой безопасности предприятия – задача сложно осуществимая, требующая учёта огромного числа факторов и высокой квалификации исполнителей.
1.2 Характеристика методов и инструментов обеспечения финансовой безопасности предприятия
Под обеспечением финансовой безопасности предприятия следует понимать комплекс мер, направленных на защиту противодействия вызовам и угрозам финансово-хозяйственной деятельности и защиту финансовых интересов предприятия, как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе [27].
Рассмотрим более детально методы и инструменты обеспечения финансовой безопасности предприятия (рисунок 3).
Рисунок 3 – Обеспечение финансовой безопасности
Метод обеспечения финансовой безопасности – последовательность процедур, позволяющая осуществлять защиту финансовых интересов предприятия, достигнуть и сохранить необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности в краткосрочном и долгосрочном периодах в условиях реализации вероятной стратегии развития [27].
На сегодняшний день не существует общепринятой единой классификации методов обеспечения финансовой безопасности предприятия, поэтому рассмотрим некоторые методы, представленные в таблице 2.
Таблица 2 – Методы обеспечения финансовой безопасности предприятия»
Наименование группы методов Методы обеспечения финансовой безопасности
1 2
1.Методы обеспечения платежеспособности предприятия: А. Нормирование среднего и минимального остатка денежных средств.
Б. Методы рефинансирования дебиторской задолженности;
В. Методы оптимизации размера запасов запасов.
2. Методы оптимизации структуры капитала: А. Метод оптимизации структуры капитала по критерию его стоимости;
Б. Метод оптимизации структуры капитала по критерию эффекта финансового левериджа.
3. Методы оптимизации денежного потока: А. Сбалансирование дефицитного денежного потока;
Б. Метод оптимизации дефицитного денежного потока.
1.Методы обеспечения платежеспособности предприятия. Платежеспособность — это способность предприятия к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счет имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.
К методам обеспечения платежеспособности можно отнести:
А. Нормирование среднего и минимального остатка денежных средств. Нормирование остатка денежных средств предприятий позволяет осуществлять управление денежными потоками по отклонениям от установленной нормы. Грамотно обоснованная и своевременно пересматриваемая норма остатка денежных средств позволяет принимать выверенные решения по управлению финансовыми ресурсами предприятия.
Для оптимизации среднего остатка денежных активов предприятия целесообразно разделить остаток на составляющие:
— операционный;
— страховой;
— компенсационный;
— инвестиционный.
Таблица 3 – Характеристика составляющих остатка денежных активов
Операционный остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; оплате труда; уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т. п. Этот вид остатка денежных средств является основным в составе совокупных денежных активов предприятия.
где ДАо — планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; ПО од – планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по текущей деятельности предприятия; КО да – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде
Страховой остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам. Потребность в страховом остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента вариации поступления денежных средств по отдельным месяцам предшествующего года.
где ДАс – планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия; ДАо – плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; КВпдс – коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.
Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг. Потребность в компенсационном остатке денежных активов планируется в размере, определенном соглашением о банковском обслуживании.
Инвестиционный остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных средств других видов. Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных видах:
Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных активов в национальной и иностранной валюте.
Б. Методы рефинансирования дебиторской задолженности
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:
1.Факторинг;
2.Учет векселей, выданных покупателями продукции;
3.Форфейтинг.
Факторинг — финансовая операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании — «фактор-компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование предприятия-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10-30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта депонированная часть долга возвращается предприятию-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем).
Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей.
Учет векселей, выданных покупателями продукции — финансовая операция по продаже банку, финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту векселей по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Форфейтинг — финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному коммерческому кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты по учтенному векселю. В результате форфетирования задолженность покупателя по коммерческому кредиту трансформируется в задолженность финансовую в пользу банка. По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (к которому предприятия-экспортеры прибегают в случае высокого кредитного риска) и учета векселей (с их индоссаментом только в пользу банка), форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость, поэтому предприятию-экспортеру следует проконсультироваться с банком (факторинговой компанией) еще до начала переговоров с иностранным импортером продукции, чтобы иметь возможность включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость контракта.
В. Методы оптимизации размера запасов
Наличие запасов определяет эффективность управления материально-техническим обеспечением проекта. Положительные аспекты наличия большого объема запасов — высокий уровень обслуживания. Появляется возможность избежать ряда проблем, влияющих на эффективность проекта.
Отрицательные аспекты наличия большого объема запасов — увеличение периода движения ресурсов и омертвление капитала, вложенного в них.
В методы оптимизации структуры запаса входят:
А. Нормирование запасов. В настоящее время специалистами в области экономики и финансов разработаны унифицированные методы нормирования сбытовых запасов (сырья, материалов, моторного топлива, машиностроительной продукции) и оборотных средств, вложенных в соответствующие запасы. Нормы запасов, нормы и нормативы оборотных средств рекомендовано вычислять на единой методической основе, в один прием, с использованием одной и той же исходной информации, увязать их между собой и с уровнем надежности обеспечения запасом (т.е. с оценкой степени риска). При этом соответственно учитывается специфика определения самих норм запасов, норм и нормативов оборотных средств. Аналогичные унифицированные методические подходы заложены в нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств.
Б. Эвристические методы предполагают использование опыта специалистов, которые изучают отчетность за предыдущий период, анализируют рынок и принимают решения о размере необходимых запасов. В качестве специалиста выступает работник предприятия, постоянно решающий задачу нормирования запасов. Используемый в этом случае метод называется опытно-статистическим. К этому же методу относится подход экспертных оценок с использованием нескольких специалистов.
В. Метод технико-экономических расчетов заключается в расчленении совокупного запаса в зависимости от целевого назначения на отдельные группы, например, номенклатурные позиции. Далее для выделенных групп отдельно рассчитывается страховой, текущий и сезонный запасы, каждый из которых в свою очередь может быть разделен на некоторые элементы. Этот метод позволяет достаточно точно определить необходимый размер запасов, однако трудоемкость его велика [24].
2. Методы оптимизации структуры капитала. Оптимизация структуры капитала — процесс нахождения такого соотношения собственного и заемного капитала, которое позволяет достичь максимальной рыночной стоимости предприятия. Определяется соотношением собственных и заемных источников финансирования организации. К собственным источникам финансирования относится собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия, который рассчитывается как разность между активами и обязательствами предприятия.
В собственный капитал входят:
— уставный капитал (первоначальные взносы учредителей);
— добавочный капитал (сумма эмиссионного дохода);
— резервный капитал (отчисления части прибыли на покрытие убытков);
— нераспределенная прибыль: чистая прибыль за вычетом дивидендов и отчислений в резервный капитал [35].
К заемным средствам относятся средства, полученные за счёт банковских, государственных иных кредитных организаций кредитов и займов.
Оптимизация структуры капитала осуществляется следующими методами:
А. Метод оптимизации структуры капитала по критерию его стоимости. Дифференциация стоимости капитала определяется в зависимости от его источника формирования. При выборе данного метода, в процессе оптимизации структуры капитала действуют в зависимости от наличия возможности минимизировать показатель средневзвешенной стоимости капитала, который показывает минимальную допустимую доходность для активов и инвестиций предприятия, которая покрывает затраты, связанные с привлечением капитала [37].
Б. Метод оптимизации структуры капитала по критерию эффекта финансового левериджа. Эффект финансового левериджа состоит в увеличении рентабельности собственного капитала при росте удельного веса заемного капитала в общей сумме до определенных пределов. Предельная доля заемного капитала состоит в обеспечении максимального уровня рассматриваемого эффекта [31].
Таким образом, структура капитала является основой определения показателей финансовой устойчивости предприятия, а финансовая устойчивость – это одна из наиболее значимых его характеристик, индикатором которой выступает платежеспособность, поэтому при формировании структуры капитала организации необходимо учитывать каждый из рассмотренных методов.
4. Методы оптимизации денежных потоков.
Денежный поток (Cash Flow) – реальное движение денежных средств как наличных, так и размещенных на счетах. Использование денежных средств предполагает получение положительного экономического эффекта при условии рационального их использования.
Одним из аспектов управления денежными потоками является их оптимизация, в связи с этим рассмотрим методы оптимизации денежными потоками.
А. Сбалансирование дефицитного денежного потока. К данному методу относятся мероприятия по росту объёма положительного денежного потока, в привлечении в дальнейшем инвесторов с целью увеличения собственного капитала, дополнительной эмиссии акций, привлечение долгосрочных кредиторов, продажа или сдача в аренду неиспользуемых основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока дает возможность для сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ, снижения суммы постоянных издержек.
Б. К методам сбалансированности избыточного денежного потока относят методы роста его инвестиционной активности сюда входит увеличение масштабов расширенного воспроизводства, погашение долгосрочных финансовых кредитов.
В. Методы оптимизации дефицитного денежного потока. Зависит от краткосрочной или долгосрочной дефицитности. Сбалансированность в краткосрочном периоде достигается благодаря «Системы ускорения-замедления платежного оборота» основной смысл которой заключается в разработке в различных организационных мероприятиях по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Мероприятия для ускорения привлечения денежных средств в краткосрочном периоде:
1. Сокращение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям;
2. Увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованным покупателям продукции, работ и услуг;
3. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
Мероприятия для замедления выплат денежных средств в краткосрочном периоде:
1. Увеличение сроков предоставления коммерческих кредитов;
2. Реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода их из краткосрочных видов в долгосрочные;
3. Использование флоута для замены замедления инкассации собственных платежных документов.
Параллельно с использованием механизма ускорения-замедления в краткосрочном периоде необходимо проводить мероприятия по обеспечению сбалансированности и в долгосрочном периоде, т.к. решая проблему сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде это создает проблемы нарастания дефицитного потока в последующих периодах.
Мероприятия для обеспечения положительного денежного потока в долгосрочном периоде:
-продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств;
— привлечение инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
— привлечение долгосрочных финансовых кредиторов.
Мероприятия для снижения объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде:
— снижение суммы постоянных издержек;
— сокращение объема и состава инвестиционных программ;
— отказ от финансового инвестирования.
При оптимизации денежных потоков необходимо уделить внимание на их сбалансированность во времени. Для этого используют два метода:
1. Выравнивание
2. Синхронизация
Выравнивание денежных потоков позволяет устранить сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков, при этом оптимизируя средние остатки денежных средств. Результаты оцениваются с помощью коэффициента вариации, коэффициента корреляции, среднеквадратического отклонения.
Синхронизация денежного потока обеспечивает необходимый уровень платежеспособности предприятия при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.
Повышение суммы чистого денежного потока может быть достигнуто за счёт осуществления следующих действий:
— эффективная налоговая политика, которая обеспечивает снижение суммарных налоговых выплат;
-контроль за состоянием расчётов с покупателями и заказчиками;
— эффективная ценовая политика, обеспечивающая рост уровня доходности [38].
Таким образом, оптимизация денежных потоков – процесс реализации различных мероприятий, направленных на стимулирование роста денежных поступлений и повышение эффективности их использования.
Важное значение для обеспечения финансовой безопасности имеет инструментарий, под которым следует понимать совокупность элементов, применяемых для защиты его финансовых интересов. Инструментарий включает финансовые инструменты, технические, инструменты управления.
1. Финансовые инструменты – это различного рода договорная сделка, согласно которой происходит увеличение активов одного предприятия и финансовых обязательств другой организации. К финансовым инструментам относятся:
— платежные инструменты (платежные поручения, чек);
— кредитные инструменты (договор о кредитовании);
— депозитные инструменты (депозитные договоры);
— инструменты инвестирования (акции);
— инструменты страхования (страховой договор).
2. Инструменты управления – совокупность рычагов воздействия субъекта управления на объект, с помощью которых он может побуждать выполнять управленческие команды. К таким инструментам относятся:
А. Проведение бесед с руководителями, берется интервью у персонала, собирается и анализируется документация. Основная задача – определить внутренние и внешние факторы работы, а также цели и стратегию работы компании.
Б. Анализ всех кредитные документы (кредитные заявки, договора, соглашения и прочие), форм учета (управленческого и финансового), а также различных видов отчетности (бизнес-планы, бухгалтерские отчеты, бюджеты и так далее).
В. Осуществление контроля финансовой политики компании, т.е. оценивание результатов работы компании, особенностей управления структурой, политика привлечения инвестиций, нюансы управления капиталом и оборотными средствами, правильность бизнес планирования и бюджетирования, а также корректность работы системы безналичных расчетов [39].
2. Технические инструменты. Обезопасить бизнес от посягательств посторонних лиц, обеспечить защиту материальных и финансовых ресурсов, жизнь и здоровье посетителей и персонала предприятия поможет комплексная техническая защита объекта. В системе технических средств безопасности на предприятии выделяют:
— SIEM-системы, наиболее часто применяемые для создания механизмов комплексной информационной безопасности;
— DLP (Data Leak Prevention, системы предотвращения утечек данных) обеспечивают полную защиту от утраты конфиденциальной информации;
— программы, обеспечивающие безопасность на уровне каналов связи и предотвращающие несанкционированный доступ к ним;
— программы-блокираторы доступа во всемирную сеть;
-антишпионские программы (Mask S.W.B.);
— антивирусы [26].
Таким образом, перед предприятием стоит задача выбора оптимальных методов и инструментов обеспечения финансовой безопасности предприятия, которые в совокупности могли бы минимизировать возможные ущербы и на их основе достигался максимальный уровень финансовой безопасности предприятия в настоящий момент времени и в будущем.
1.3 Нормативно-правовое обеспечение финансовой безопасности
предприятия
Безопасность является неотъемлемым условием существования кого или чего-либо, поскольку в самом общем смысле представляет собой состояние защищенности, при котором та или иная опасность не угрожает. Финансово-правовое регулирование финансов предприятия как способ воздействия на финансовые правоотношения означает совокупность правил проведения, установленных в различных финансово-правовых актах, которые в совокупности образуют систему источников правового регулирования финансов предприятия.
Обеспечение финансовой безопасности предприятия следует понимать комплекс мер, направленных на защиту противодействия вызовам и угрозам финансово-хозяйственной деятельности и защиту финансовых интересов предприятия, как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе [27].
В настоящее время правовую основу обеспечения финансовой безопасности составляют:
1)Конституция РФ
2)Федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ
3)Постановления Правительства РФ
4)Законы и иные подзаконные акты, к которым относятся различные положения, инструкции, иные регламенты, введенные в действие уполномоченными органами исполнительной власти государства (Центральный банк, Министерством труда, Министерством финансов, Министерством внутренних дел и др.).
Главным источником обеспечения финансовой безопасности предприятия является Конституция РФ. В ней закреплены основы правовой организации финансовой деятельности государства в целом и по отдельным её направлениям. Касаемо вопроса регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то в Конституции РФ содержится общая норма, согласно которой каждый обязан платить установленные законом налоги и сборы (ст.57), нормы, регулирующие финансовые отношения (ст.8), право частной собственности (ст.35).
Отдельных кодифицирующих актов, содержащих финансово-правовые нормы, регулирующие финансовую безопасность предприятия в РФ, не существует. Тем не менее, к их числу можно отнести Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, Трудовой кодекс РФ, а также законы, указы Президента, постановления Правительства и акты органов исполнительной власти разных уровней, принятые по соответствующим вопросам. Рассмотрим их более подробно.
1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» является основой регламентирования анализа финансового состояния предприятия, регламентирует создание, регистрацию и деятельность распространенной формы юридического лица – общества с ограниченной ответственностью. Дается обзор отношения, попадающим под регуляцию данного закона, основные положения об ООО, возлагаемая ответственность, сведения относительно наименования и местонахождения такого юридического лица, нормы, касающиеся филиалов, представительств и дочерних структур, а также информация, касающаяся участников общества, права, обязанности и исключение из общества.
2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Определяет порядок создания и правовое положение АО, права и обязанности акционеров, обеспечивает защиту акционеров, устанавливает порядок создания и ликвидации, формирования УК, размещение акций. Рассматривается контроль над финансово-хозяйственной деятельностью общества.
3. Федеральный закон от 25.02.1999г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». В ч.3 ст.29 говорится о том, что экономический субъект должен обеспечить безопасные условия хранения документов бухгалтерского учёта и защиту от изменений.
В ст. 19 сформулированы принципы внутреннего контроля. Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной деятельности.
5. Федеральный закон от 29.07.2004 № 98-ФЗ «О коммерческой тайне» регулирует отношения, связанные с установлением, изменением и прекращением режима коммерческой тайны на предприятии в отношении информации, которая имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности её третьим лицам. В ст.10 Закона «О коммерческой тайне» дается список мер по охране конфиденциальности информации, принимаемые её обладателем, к ним относятся:
— определение перечня информации, составляющей коммерческую тайну;
— учёт лиц, получивших доступ к информации, составляющей коммерческую тайну, и лиц, которым такая информация была предоставлена или передана;
— регулирование отношений по использованию информации, составляющей коммерческую тайну, работниками на основании трудовых договоров и контрагентами на основании гражданско-правовых договоров и т.д.
В ст.13 говорится об охране конфиденциальности информации при ее предоставлении. Органы государственной власти, органы местного самоуправления, руководство предприятия обязаны создать такие условия, которые обеспечивали бы охрану конфиденциальности информации, а в случае нарушения конфиденциальности информации лица должны нести ответственность в соответствии с законодательством РФ.
6. Федеральный закон от 26.10. 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
7. Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» регулирует отношения, направленные на обеспечение государственных и муниципальных нужд в целях повышения эффективности, результативности осуществления закупок товаров, работ, услуг, обеспечения гласности и прозрачности осуществления таких закупок, предотвращения коррупции и других злоупотреблений в сфере таких закупок, в части, касающейся:
1) планирования закупок товаров, работ, услуг;
2) определения поставщиков (подрядчиков, исполнителей);
3) заключения предусмотренных настоящим Федеральным законом контрактов;
4) особенностей исполнения контрактов;
5) мониторинга закупок товаров, работ, услуг;
6) аудита в сфере закупок товаров, работ, услуг;
8. Федеральный закон «Об электронной подписи» от 06.04.2011 N 63-ФЗ регулирует отношения в области использования электронных подписей при совершении гражданско-правовых сделок, оказании государственных и муниципальных услуг, исполнении государственных и муниципальных функций, при совершении иных юридически значимых действий, в том числе в случаях, установленных другими федеральными законами.
9. Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» № 115-ФЗ. В соответствии с Федеральным законом № 115-ФЗ Президент РФ издает Указ от 1 ноября 2001 года № 1263, предусматривающий образование Комитета РФ по финансовому мониторингу, который стал центральным звеном, связующим все элементы системы противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма и координирующим деятельность государственных органов и институтов в этой области.
Основными субъектами первичного финансового мониторинга являются организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом, и иные определенные законодательством лица, в чьи обязанности входит, в частности, надлежащая проверка клиентов, выявление подозрительных операций и представление соответствующей информации 23 уполномоченному органу. Государственный финансовый мониторинг осуществляется прежде всего специально созданным уполномоченным органом, обеспечивающим контроль за финансовыми операциями на основании информации, получаемой им от субъектов первичного финансового мониторинга, проверку этой информации и, при наличии достаточных оснований, передачу информации и материалов правоохранительным органам.
10. Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» определяет организационные и правовые основы конкуренции, в том числе предупреждения и пресечения:
— монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции среди предприятий;
— недопущения, ограничения, устранения конкуренции федеральными органами исполнительной власти, органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, Центральным банком РФ и так далее.
Целями Закона «О конкуренции» являются обеспечение единства экономического пространства, свободного перемещения товаров, свобода обеспечения деятельности, защита конкуренции и создание условий для эффективного функционирования товарных рынков.
11. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 декабря 2005 г. № 792 «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности» (с изменениями и дополнениями). Учет и анализ финансового состояния и платежеспособности объектов учета осуществляются в целях:
— оценки платежеспособности объектов учета;
— выявления фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства объектов учета;
— информирования федеральных органов исполнительной власти о выявлении фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства объектов учета.
На основании результатов учета и анализа финансового состояния объектов учета и их платежеспособности, а также сведений о событиях и обстоятельствах их хозяйственной деятельности проводится их группировка в соответствии со степенью угрозы банкротства путем отнесения объектов учета к следующим группам:
а) группа 1 — платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества;
б) группа 2 — объекты учета, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности;
в) группа 3 — объекты учета, имеющие признаки банкротства;
г) группа 4 — объекты учета, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве;
д) группа 5 — объекты учета, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании такого объекта учета банкротом.
12. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» определяются принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.
При проведении финансового анализа арбитражным управляющим проверяется соответствие деятельности должника нормативным правовым актам, ее регламентирующим.
13. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 года № 104 «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» устанавливает порядок проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности предприятий и организаций, отнесенных в установленном порядке к стратегическим, а также определяет набор сведений, подлежащих предоставлению Федеральной налоговой службой федеральным органам исполнительной власти для проведения текущего анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности. Формируется упорядоченная система сбора, обработки и обобщения информации о финансовом состоянии, платежеспособности и угрозе банкротства предприятий и организаций.
Учет и анализ финансового состояния и платежеспособности объектов учета осуществляется в целях:
— оценки платежеспособности объектов учета;
— выявления фактов ухудшения платежеспособности и возникновения угрозы банкротства объектов учета;
14. Приказ Минпромэнерго №57, Минэкономразвития №134 от 25 апреля 2007 года «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления» разработаны в целях унификации плана финансового оздоровления, подготавливаемых предприятиями и организациями для представления в федеральные органы исполнительной власти в соответствии с действующими нормативными правовыми актами.
В плане финансового оздоровления, как правило, содержатся перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.
В план финансового оздоровления могут включаться соответствующие законодательству Российской Федерации, а также финансовым и технологическим возможностям организации мероприятия, обеспечивающие финансовое оздоровление организации по итогам его реализации.
15. Приказ ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/333 «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» планирование выездных налоговых проверок взаимоувязано с формированием и развитием у налогоплательщиков правильного понимания законодательства о налогах и сборах, убеждения в недопустимости его нарушения и необходимости точного соблюдения законов.
В результате проведения выездных налоговых проверок налоговыми органами должны одновременно решаться несколько задач, наиболее важные из которых:
— выявление и пресечение нарушений законодательства о налогах и сборах;
— предупреждение налоговых правонарушений.
16. Положение о Федеральной службе по финансовому мониторингу (утв. Указом Президента РФ от 13 июня 2012 г. N 808) с изменениями и дополнениями от 8 марта 2016 г. Осуществляется контроль за выполнением юридическими и физическими лицами законодательства РФ о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем посредством проведения проверок и принятия необходимых мер по устранению последствий выявленных нарушений, а также привлечение к ответственности юридических и физических лиц, допустивших нарушение законодательства РФ в этой сфере, осуществляет в установленном им порядке проверку информации об операциях с денежными средствами или иным имуществом в целях выявления операций, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, выявляет признаки, свидетельствующие о том, что операция с денежными средствами или иным имуществом связана с легализацией (отмыванием) доходов.
17. Гражданский кодекс РФ часть 1, утвержден федеральным законом от 30.11.1994г. №54-ФЗ с последними изменениями и дополнениями. Регулирует отношения между лицами или с их участием, осуществляющих самостоятельно на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение, прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.
18. Налоговый кодекс РФ, принят Государственной Думой 16.07.1998г. №146- ФЗ. Опосредуются финансовые отношения при исполнении предприятием налоговых обязательств.
Таким образом, благодаря нормативно-правовым актам происходит обеспечение финансовой безопасности предприятия, а это является ключевой составляющей успешной экономической деятельности предприятия.