РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ И ПОВЫШЕНИЮ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Основные направления обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
Финансовая безопасность предприятия связана с такими показателями как финансовая устойчивость, ликвидность активов баланса, платежеспособность, финансовые результаты деятельности предприятия.
В процессе обеспечения финансовой безопасности предприятия большое внимание необходимо уделять направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а именно, повышению ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Таблица 3.1 – Направления обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
| Направления обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс» | Содержание направлений |
| 1 | 2 |
| Повышения платежеспособности | 1.Проведение работ по взысканию дебиторской задолженности; 2.Выявление путей получение денежных средств для полного или частичного погашения кредиторской задолженности; 3.Повышение степен платежеспособности по текущим обязательства; 4.Рациональное распределение средств денежного потока, в течение очередного цикла производства товаров и услуг; 5.Изменение структуры долговых обязательств. |
| Повышения финансовой устойчивости | 1.Максимизация доли собственного капитала в валюте баланса; 2.Оптимизация структуры собственного капитала; 3.Оптимизация структуры заемного капитала; 4.Снижение внеоборотных активов; 5.Регулирование размеров запасов; 6. Разработка эффективной методики предоставления коммерческого кредита заказчикам и инкассации денежных средств. |
| Повышения деловой активности | 1.Обеспечение ускорения оборачиваемости капитала; 2.Наращивание объемов реализации рентабельной продукции в соответствии с рыночным спросом; 3.Повышение качества изготовляемой продукции и предоставляемых услуг; 4.Повышение уровня маркетинговых исследований. |
Рассмотрим более подробно направления обеспечения финансовой безопасности предприятия:
1.Направления повышения платежеспособности АО «ВЦКБ «Полюс»:
— наладить работу по взысканию дебиторской задолженности. Возврат задолженностей клиентами может стимулироваться путем предоставления специальных скидок. Необходимо также создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами. Общая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Можно установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с ним, потребностями предприятия в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.
— изменение структуры долговых обязательств поскольку краткосрочные обязательства в значительной степени превышают долгосрочные обязательства предлагается провести подробный анализ обязательств и рассмотреть такой вариант как изменения структуры (перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные).
— стабилизация показателя обеспеченности активов необходимо пересмотреть структуру своих активов, а также привлекать дополнительные финансы, например, владельцев предприятия, также изменение дивидендной политики, чтобы освободившиеся средства реинвестировать в производство;
— рациональное распределение средств денежного потока, в течение очередного цикла производства товаров и услуг. С одной стороны, запасы сырья, материалов и комплектующих обеспечивают ритмичную работу предприятия, а также определённую страховку от инфляции издержек; запасы готовой продукции позволяют быстро удовлетворить незапланированный спрос.
— повышение степени платежеспособности по текущим обязательствам;
Анализ, проведенный во второй главе, показал кризисную финансовую устойчивость АО «ВЦКБ «Полюс», т.е. у предприятия собственных источников недостаточно, в следствии чего имеется зависимость от заемных средств.
В качестве направлений повышения финансовой устойчивости предприятия рассмотрим такие как:
— оптимизация структуры капитала в результате увеличение размера уставного капитала предприятия, с целью увеличения финансовых гарантий, уменьшение продолжительности производственного цикла путем интенсификации производства, а именно: использование новых технологий, повышение уровня производительности труда, автоматизация производственных процессов или же усовершенствование предприятия материально-техническим снабжением для осуществления бесперебойной работы производства и снижении времени нахождения капитала в запасах.
— регулирование размеров запасов. Проведение реорганизации инвентарных запасов поскольку запасы в 2018 году составили 173863, а в 2019 году возросли до 257748 тыс.руб. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования предприятия, должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота. Залежавшиеся запасы целесообразно продать со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства.
— разработка эффективной методики предоставления коммерческого кредита заказчикам и инкассации денежных средств. Годовой процент ниже, чем в банковских организациях, ставка будет компенсировать расходы и издержки кредитора при предоставлении продукции в кредит, плата за кредит не будет отражаться на удорожании товара.
— снижение внеоборотных активов;
Так же предложены направления обеспечения и поддержания деловой активности предприятия, включающие:
— повышение качества изготовляемой продукции и предоставляемых услуг. Повышение качества продукции существенно влияет на формирование спроса, увеличивая тем самым сумму товарооборота. В процессе роста объема товарооборота увеличивается величина реализованных торговых надбавок и масса валового дохода, находящегося в прямой зависимости со всеми показателями оборачиваемости при анализе деловой активности.
— ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.
— повышения уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы).
— наращивание объемов реализации рентабельной продукции в соответствии с рыночным спросом.
Таким образом, в процессе улучшения финансового состояния повышается финансовая безопасность предприятия, что в свою очередь предполагает своевременный контроль на внешние и внутренние угрозы и риски, влияющие на финансовое состояние и способность вовремя откорректировать деятельность всех функциональных областей, чтобы обеспечить финансовую стабильность и соответственно конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта.
Можно выделить основные приоритеты обеспечения финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс» на предприятии:
- Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия, включающий в себя анализ и оценку основных финансовых показателей, и сравнение их с пороговыми значениями.
- Оценка стоимости и размера заемных средств, используемых в производственной деятельности, чтобы их доля не превышала 40-50%.
- Создание на предприятии резервные денежные фонды, что позволит, во-первых, увеличить долю собственного капитала предприятия, и во-вторых его можно использовать для покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности и т.п.
- Стремление к снижению уровня кредиторской, и соответственно дебиторской задолженности. Например, определив максимальный размер коммерческого кредита для одного покупателя (заказчика).
- Поддерживать оптимальный уровень ликвидности баланса, определив минимальный размер активов в высоколиквидной форме.
- Страховать финансовые риски от сокращения объемов производства, непредвиденных расходов, неисполнения контрагентами договорных обязательств, банкротства.
Таким образом, текущее финансовое состояние может оказывать огромное влияние на обеспечение финансовой безопасности предприятия. Следовательно, основные финансовые показатели деятельности должны постоянно диагностироваться и оцениваться, поскольку их изучение может открыть руководству зону внутренних сильных и слабых сторон в обеспечении финансовой безопасности предприятия в долгосрочной перспективе.
3.2 Мероприятия по повышению уровня финансовой безопасности предприятия
Для того чтобы противодействовать выявленным угрозам финансовой безопасности предприятия, необходимо осуществить ряд мер, которые в перспективе могут привести к улучшению финансового состояния предприятия.
Обеспечение приемлемого уровня финансовой безопасности достигается посредством применения способов — набора мер, которые позволят достичь наиболее высокого уровня финансовой безопасности организации.
Анализируемое предприятие АО «ВЦКБ «Полюс» не обладает признаками стабильного предприятия. Прослеживается отрицательная динамика деятельности выражена в росте кредиторской и дебиторской задолженности. Что бы стабилизировать деятельность предприятия необходимо провести ряд мероприятий, связанных с направлениями повышение уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим в таблице 3.2 мероприятия по повышению платежеспособности предприятия.
Таблица 3.2 — Мероприятия по повышению платежеспособности АО «ВЦКБ «Полюс»
| Мероприятия | Содержание мероприятий |
| 1 | 2 |
| Сокращение краткосрочных обязательств | 1.Ранжирование по срочности погашения задолженности-построение списка текущих дебиторов в соответствии с возрастанием сроков задолженности; 2.Выбор источников выплаты текущих долгов- погашение за счет выручки; 3.Корректировка условий сотрудничества с контрагентами — включение в договор «заверения об обстоятельства». |
| Достижение оптимального размера собственного и заемного капитала | 1.Снижение краткосрочных обязательств — реструктуризация кредиторской задолженности, переуступки прав требования к одному или нескольким дебиторам; 2.Оптимизация имущества предприятия за счет роста выручки, прибыли, сокращения краткосрочных обязательств; 3.Расчет предельного размера заемного капитала. |
| Сокращение краткосрочных долгов | 1.За счет пересмотра политики управления текущими активами сокращение текущих обязательств; 2.Пересмотр форм и условий краткосрочного кредитования: -сокращение размера, изменение порядка расчета или типа процентной ставки; -предоставление дополнительных полезных услуг, в том числе страхования; -подключение к программе лояльности кредитной организации. 3.Снижение объема краткосрочных обязательств в пассивной части баланса предприятия, за счет конвертации краткосрочных долгов в долгосрочные.
|
| Увеличение среднемесячной выручки | Выбор способов активации основной деятельности, например, сокращение нерентабельных направлений и на этой основе введение новых направлений таких как освоение производства антенно-фидерных устройств приемо-передающих трактов систем радиоуправления и связи, разработка, модернизация антенн и антенных систем КВ, УКВ и СВЧ диапазонов различной конфигурации. |
| Снижение себестоимости продукции | 1. За счет поиска новых клиентов или закупка продукции длительного хранения большими партиями. (что даст получение скидки); 2.Уменьшение общехозяйственных расходов в части затрат на автотранспорт, представительские расходы, на командировки; 3.Снижение материальных и энергетических затрат на производство продукции за счет использования вторичных ресурсов в качестве сырья (подготовка и переработка такого сырья, как правило, требует меньше энергии и менее сложных технологических процессов, чем первичных ресурсов), а также использование оставшихся материалов — для производства сопутствующей продукции; |
Поскольку, АО «ВЦКБ «Полюс» разрабатывает и изготавливает малогабаритные и большебазисные антенно-фидерные устройства и системы, полустационарные и мобильные радиотехнические станции, и комплексы, радиотехнические устройства, проводные соединения и жгутовые изделия различной конфигурации для различных заказчиков, в том числе для государства. Таким образом, если учесть значимость деятельности организации в области радиоприемного строительства для государственных нужд, АО «ВЦКБ «Полюс» может обратиться с вопросом о получении дополнительного финансирования своей деятельности из средств государственного бюджета.
Положительным моментом в наращивании доходной части бюджета предприятия будет являться увеличение объемов продаж прочих услуг, не связанных с основной деятельностью, посредством оказания услуг таких как: гидроабразивная резка, токарно-расточные работы. услуги по сборке и монтажу узлов и блоков радиоэлектронной аппаратуры любой сложности.
Что касается ценовой политики на товары и услуги, в ситуации, когда происходит сложная внешнеэкономическая ситуация и предприятию необходимо «выжить» — необходимо снижать цены, чтобы привлечь потенциальных покупателей. Для АО «ВЦКБ «Полюс» не характерна новизна предоставляемых услуг и продаваемых товаров, но предприятие может удержать потребителей низкими ценами. Здесь немаловажным фактом является маркетинговая политика. Практика показывает, что уменьшение цены и активное рекламное сопровождение товаров и услуг влечет увеличение спроса. Важным условием для руководства компании является постоянный контроль влияния стоимости продукции на спрос потребителей, такой контроль необходим, чтобы своевременно отследить все колебания спроса и предложения.
Самым главным мероприятием является оценка всех внутренних резервов организации. Важно определить, куда и в каком направлении можно использовать эти резервы.
Вместе с тем особое внимание следует уделить восстановлению собственных оборотных средств (СОС), т.е. ликвидации их недостатка в сумме -165543 тыс.руб. Это достигается за счет проведения в первую очередь инвентаризации как основных, так и оборотных средств, с целью выявления излишних, ненужных, неэффективно используемых основных и оборотных средств, а также залежалых товарно-материальных ценностей и ликвидации сверхнормативных запасов и затрат. В рамках данного мероприятия можно:
— сдать в аренду, что может обеспечить увеличение ее доходов и в конечном счете прибыли;
— продать часть основных средств (ненужных, неэффективно используемых) как способа расчета с кредиторами и способа снижения налогового пресса в части налога на имущество, хотя следует отметить, что этот способ и длителен, и в отдельных случаях нежелателен, поскольку сразу же ведет к сокращению имущественного и производственного потенциала организации.
Также можно провести переоценку всех видов имущества с целью определения востребованности его для организации и уменьшением налога на имущества организации. Оставшееся имущество, в частности оборудование, должно работать с учетом принципа улучшения его использования. Так, как вовлечение экстенсивных резервов улучшения использования оборудования в производство не требует больших капитальных вложений. Ведь эти резервы являются конкретным содержанием такого фактора повышения экономической эффективности производства, как совершенствование организации производства, труда и управления.
Возможно, уменьшить количество бездействующего оборудования, внедрить качественную систему технического обслуживания и планового ремонта оборудования, увеличить сменность работы высокопроизводительных машин. Такие мероприятия, приведут к росту фондоотдачи, эффективности производства и их не составит труда внедрить в производственную и экономическую деятельность предприятия.
Проанализировав финансовую устойчивость предприятия АО «ВЦКБ «Полюс», рассмотрим мероприятия, способствующие повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для обеспечения эффективной деятельности предприятия необходимо обратить внимание на снижение затрат по хранению запасов. Лучшее решение для этого – сокращение запасов предприятия так как в 2019 году произошло увеличение запасов на 83885 тыс.руб.
Одним из главных условий снижения запасов и успешного управления ими состоит в эффективном непрерывном менеджменте. Ведь рост запасов отвлекает оборотные средства, инициирует привлечение дополнительных кредитов, приводит к кассовым разрывам. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния, будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние предприятия, оказывает увеличение дебиторской задолженности в 2019 году (222574). Выделяют четыре основных пути для снижения уровня дебиторской задолженности:
— постоянный контроль уровня дебиторской задолженности;
— методическая оценка рисков заключения той или иной сделки;
— расчет возможных сроков, на которые допустимо предоставлять кредит партнерам;
— формирование четких правил и стандартов по ведению кредитной деятельности;
— введение системы оценки надежности и стабильности предприятия перед предоставлением кредита;
— разработка детальных индивидуальных графиков погашения дебиторской задолженности для каждого из партнеров-должников.
Также предприятию АО «ВЦКБ «Полюс», следует уменьшать краткосрочные обязательства, в том числе кредиторскую задолженность.
С этой целью следует проводить нормирование кредиторской задолженности. В 2019 г. срок погашения кредиторской задолженности составил: 283 дня, с целью оптимизации кредиторской задолженности рекомендуется сократить срок погашения на первое время хотя бы до уровня срока погашения 2017 г. — 160 дней. Однако следует заметить, что данный показатель также достаточно высок, однако для оптимизации и постепенного снижения следует постепенно сокращать уровень кредиторской задолженности, т.к. она также является источником формирования средств предприятия, несмотря на то, что ее рост отражается на снижении показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Тогда сумма кредиторской задолженности составит:
ПРКЗ = В /360 * ПРПЗ (3.1)
где, ПРКЗ — прогнозное значение кредиторской задолженности;
В — выручка;
360 — 360 дней;
ПРПЗ — прогнозный уровень погашения задолженности.
ПРКЗ = 720637 /360 * 160= 320283 тыс. руб.
Согласно данным в результате реализации данного мероприятия произойдет увеличение выручки, сократится величина кредиторской задолженности на предприятии.
В данной ситуации у предприятия АО «ВЦКБ «Полюс», количество долгосрочных обязательств на 1033385тыс.руб. меньше краткосрочных для изменения ситуации можно провести рефинансирование на долгосрочной основе. Оно подразумевает замену краткосрочных обязательств долгосрочными. Благодаря принятию такого решения улучшатся показатели ликвидности предприятия, и создается некая возможность в будущем погасить долги.
Так же возможно рассмотреть такое мероприятие как проведение грамотной маркетинговой политики в результате чего произойдет повышение реализации продукции в новых точках сбыта, и как следствие, рост прибыли и собственных оборотных средств.
Если ставить целью предприятия получение большей прибыли от общей суммы активов, то следует знать, что устойчивые активы дают большую норму прибыли, чем текущие активы, но, сокращая размер текущих активов, организация может утратить свою ликвидность и платежеспособность. К тому же финансирование деятельности организации за счет краткосрочных обязательств обычно дешевле и несет в себе риск утраты ликвидности, а долгосрочные обязательства связаны с большей неопределенностью и, следовательно, с большей стоимостью. Поэтому в таблице 3.2 представлены мероприятия по повышению платежеспособности предприятия.
Таким образом, реализация перечисленных мероприятий даст возможность АО «ВЦКБ «Полюс» повысить финансовое положение, увеличить платежеспособность предприятия, а также исключить недостаток денежных средств для оплаты задолженностей в будущем времени.
3.3 Прогноз уровня финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс»
Для того чтобы проверить эффективность предложенных мероприятий необходимо составить прогнозный баланс и Отчет о финансовых результатах провести сравнение с отчетным периодом и на основе полученных данных провести оценку уровня финансовой безопасности на 2020 год.
Таблица 3.4 – Прогноз отчета о финансовых результатах АО «ВЦКБ «Полюс»
В единицах измерения
| Показатели | 2019 | 2020(Прогноз) | Изменение, +/- |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка | 720637 | 900796 | 180159 |
| Себестоимость продаж | 690022 | 862527 | 172505 |
| Валовая прибыль | 30615 | 38269 | 7654 |
| Прибыль от продаж | 30615 | 38269 | 7654 |
| Проценты к получению | 6875 | 7236 | 361 |
| Проценты к уплате | 2902 | 3214 | 312 |
| Прочие доходы | 5966 | 6823 | 857 |
| Прочие расходы | 5965 | 6542 | 577 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 34589 | 42572 | 7983 |
| Налог на прибыль | |||
| в т.ч. текущий налог на прибыль | 9703 | 8514 | 1189 |
| Прочее | 12 | 0 | -12 |
| Чистая прибыль | 26893 | 34058 | 7165 |
Исходя из того, что выручка повысится на 25% и составит 900796 тыс.руб., себестоимость в прогнозном периоде рассчитаем, как удельный вес себестоимости в выручке в 2019 году от прогнозного значения выручки будет равна:
Себестоимость = 690022/720637*900796 = 862527 тыс.руб.
Налог на прибыль составит 8514 тыс.руб исходя из этого чистая прибыль составит 34058 тыс.руб.
Размер дополнительно полученной прибыли АО «ВЦКБ «Полюс» будет направлен на увеличение собственного капитала.
Построим прогнозный бухгалтерский баланс АО «ВЦКБ «Полюс» на 2020 год.
Таблица 3.3 – Прогнозный бухгалтерский баланс АО «ВЦКБ «Полюс» на 2020 год.
В единицах измерения
| Показатели | 2019 | Прогноз | Отклонение прогноза от 2019, (+/-) | |
| абсолютное | относительное, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства | 128520 | 128520 | — | — |
| Отложенные налоговые активы | 2019 | — | 2019 | — |
| Прочие внеоборотные активы | 2385 | 2385 | — | — |
| Итого по разделу I | 132924 | 130905 | 2019 | 1,54 |
| Оборотные активы | ||||
| Запасы | 257748 | 235687 | 22061 | 9,36 |
| Дебиторская задолженность | 655740 | 516456 | 139284 | 26,96 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 222574 | 251709 | 29135 | 11,57 |
| Итого по разделу II | 1136062 | 1003852 | 132210 | 13,17 |
| Капитал и резервы | * | * | * | * |
| Уставный капитал | 97224 | 97224 | — | — |
| Переоценка внеоборотных активов | 67298 | 67298 | — | — |
| Добавочный капитал | 2321 | 2321 | — | — |
| Резервный капитал | 4861 | 4861 | — | — |
| Нераспределенная прибыль
| 53425 | 70235 | -16810 | 23,93 |
| Итого по разделу III | 225129 | 241939 | 16810 | 6,95 |
| Долгосрочные обязательства | * | * | * | * |
| Отложенные налоговые обязательства | 5236 | 5236 | — | — |
| Итого по разделу IV | 5236 | 5236 | — | — |
| Краткосрочные обязательства | * | * | * | * |
| Заемные средства | 42504 | 30809 | 11695 | 37,96 |
| Кредиторская задолженность | 987277 | 847933 | 139344 | 16,43 |
| Оценочные обязательства | 8840 | 8840 | — | — |
| Итого по разделу V | 1038621 | 887582 | 151039 | 17,02 |
| Баланс | 1268986 | 1134757 | 134229 | 11,82 |
Если ввести систему скидок за быструю оплату товара покупателям, то планируется снижение дебиторской задолженности в прогнозном периоде, на 26,96 %. Высвобожденные денежные средства в размере 139284 тыс. руб. можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности, которая в прогнозном периоде снизится на 16,43%. В первую очередь планируется погасить те долги, на которые могут быть наложены штрафные санкции, пени, неустойки, а именно долги по налогам в бюджет, в государственные внебюджетные фонды и перед персоналом организации.
В результате предоставления неиспользуемого производственного здания и склада в аренду в прогнозном периоде планируется увеличение денежных средств на 11,57%.
За счет отражения поступлений прочих доходов и расходов в бухгалтерской отчетности убыток в прогнозном периоде увеличится по сравнению с 2019 годом на 23,93%, что положительно отразится на величине собственного капитала предприятия в пассиве баланса, который увеличится на 6,95%.
Уменьшение стоимости имущества в прогнозном периоде по сравнению с 2019 годом на 11,82%, обусловлено в основном снижением краткосрочных обязательств в прогнозном периоде на 17,02% за счет уменьшения на 16,43% кредиторской задолженности.
За счет увеличения собственного капитала предприятия в прогнозном периоде по сравнению с 2019 годом на 11,82% увеличится доля собственного оборотного капитала, соответственно, это повлияет на повышение показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом, в целом структура хозяйственных средств в прогнозном периоде по сравнению с 2019 годом улучшится, т.е. будет наблюдаться рост наиболее ликвидных активов, снижение наиболее срочных обязательств и увеличивается доля собственного капитала.
На основе полученных данных проведем оценку уровня финансовой безопасности предприятия.
Таблица – 3. Прогнозная оценка уровня финансовой безопасности
АО «ВЦКБ «Полюс» 2019-2020г.
В единицах измерения
| Наименование показателя | Безопасное (пороговое) значение | Значение/Баллы | ||||
| 2019 год | 2020 год | |||||
| Значение | Баллы | Значение | Баллы | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||||
| Коэффициент финансовой независимости | 0,5 | 0,18 | 0 | 0,21 | 0 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,6 | 0,18 | 0 | 1,02 | 4 | |
| Коэффициент финансового левериджа | 1 | 4,63 | 0 | 3,69 | 0 | |
| Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом | 0,1 | 0,08 | 3 | 0,11 | 4 | |
| Показатели платежеспособности и ликвидности | ||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 0,22 | 4 | 0,25 | 4 | |
| Коэффициент платежеспособности | 2 | 1,22 | 2 | 1,25 | 2 | |
| Коэффициент покрытия процентных выплат | 1 | 12 | 4 | 13 | 4 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2 | 1,1 | 2 | 1,13 | 2 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности; | 0,7 -1 | 0,85 | 3 | 0,87 | 3 | |
| Достаточность денежных средств на счетах | 1 | 0,21 | 0 | 0,32 | 1 | |
| Показатели деловой активности | ||||||
| Запас финансовой прочности, % | 25% | 45 | 4 | 43 | 4 | |
| Продолжительность финансового цикла, дни | — | 6 | 4 | 9 | 2 | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности; | — | 2,04 | 2 | 1,54 | 2 | |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | — | 1,27 | 1 | 0,98 | 1 | |
| Темп роста прибыли, % | выше темпа роста выручки | 219 | 0 | 233 | 2 | |
| Темп роста выручки, % | выше темпов роста активов | 364 | 3 | 124 | 2 | |
| Темп роста активов, % | 100% | 332,1 | 4 | 111,83 | 4 | |
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 1 | 0,87 | 2 | 0,74 | 1 | |
| Показатели рентабельности | ||||||
| Рентабельность активов | 5% | 4 | 2 | 6,52 | 4 | |
| Рентабельность собственного капитала | 10% | 16 | 4 | 23,66 | 4 | |
| Средневзвешенная стоимость капитала | меньше рентабельности активов | 8,16 | 0 | 8,08 | 0 | |
| Итого | * | * | 43 | * | 50 | |
По результатам приведенной таблицы можно сделать вывод, что финансовое положение АО «ВЦКБ «Полюс» улучшилось, о чем свидетельствует, то что коэффициент финансовой устойчивости с 0,18 увеличился до 1,02. Рост коэффициента в прогнозном периоде свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия. Снизилась разница между заемным и собственным капиталом, о чем свидетельствует снижение финансового Левериджа.
Коэффициент общей платежеспособности в прогнозном периоде увеличился на 0,03 и составил 1,25. В прогнозном периоде предприятие по-прежнему не способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Но рост коэффициента свидетельствует об увеличении активов предприятия, которые можно направить на погашение части своих обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде по сравнению с 2019 годом незначительно увеличился на 0,03% и составил 1,25%. В прогнозном периоде предприятие по-прежнему не сможет полностью погасить текущую задолженность и будет оставаться неплатежеспособным, но рост коэффициента свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности.
Коэффициент критической ликвидности в прогнозном периоде увеличился по сравнению с 2019 годом на 0,02 и составил 0,87, по-прежнему соответствует нормативному показателю. Следовательно, предприятие стала еще более устойчивой. Предприятие располагает быстрореализуемыми активами в количестве, достаточном для погашения краткосрочной задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности в прогнозном периоде по сравнению с 2019 годом увеличился на 0,02 и составил 1,13. У предприятия по-прежнему недостаточно оборотного капитала, который может быть использован для погашения краткосрочных обязательств. Но рост коэффициента свидетельствует об увеличении оборотного капитала, следовательно, платежеспособность предприятия улучшилась.
Видно положительное изменение в рентабельности активов на 2,52% и в рентабельности собственного капитала на 7,66%, по отношению к 2019 году.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий по повышению уровня финансовой безопасности АО «ВЦКБ «Полюс» в прогнозном периоде можно сделать следующие выводы:
— за счет предложенных мероприятий по повышению финансовой устойчивости планируется увеличение собственного капитала и денежных средств на 16810 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 139284тыс. руб., а высвобожденные денежные средства планируется направить на ликвидацию кредиторской задолженности, которая снизится с
987277 тыс. руб. до 847933 тыс. руб.;
— финансовая устойчивость при оценке уровня финансовой безопасности по прогнозному балансу показала, что относительные коэффициенты финансовой устойчивости улучшились, так как наблюдается уменьшение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и улучшается состояние оборотных средств предприятия в основном за счет роста собственного капитала в оборотных активах и за счет уменьшения доли заемных средств в общем объеме источников финансирования;
— платежеспособность по прогнозной отчетности показала, что практически все относительные коэффициенты платежеспособности и ликвидности улучшились.
Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна, а, следовательно, происходит и улучшение уровня финансовой безопасности за счет того, что происходит снижение сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работы с дебиторами, а также происходит увеличение собственного капитала и уменьшение заемного, что в значительной степени повышает финансовую устойчивость АО «ВЦКБ «Полюс»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе работы была изучена тема Обеспечение финансовой безопасности предприятия, а также разработаны практические рекомендации для АО «ВЦКБ «Полюс» по улучшению финансовой безопасности.
Выполнение выпускной квалификационной работы позволило выяснить, что финансовая безопасность организации является неотъемлемым элементом экономических отношений. От правильности и объективности проведенного анализа и оценки финансовой безопасности зависит оптимальность и эффективность принятых решений.
В процессе работы рассмотрены теоретические основы, цели, функции обеспечения финансовой безопасности предприятия. Сущность понятия обеспечение финансовая безопасность предприятия заключается в комплекс мер, направленных на защиту противодействия вызовам и угрозам финансово-хозяйственной деятельности и защиту финансовых интересов предприятия, как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе.
Обеспечение финансовой безопасности предприятия на основе оценки уровня финансовой безопасности является одной из важнейших задач его деятельности в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово безопасно, то оно устойчиво развивается и поэтому имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в процессе привлечения инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше уровень финансовой безопасности предприятия, тем оно более финансово устойчиво и более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск его банкротства.
На втором этапе процесса обеспечения финансово-экономической безопасности организации определяется состояние и дается оценка текущего уровня ее безопасности. При этом подробно анализируется как сама угроза негативных воздействий на безопасность организации, так и возможный ущерб от этих воздействий. Для обеспечения максимального эффекта в предотвращении угрозы таких воздействий каждая организация должна располагать единой системой сбора, анализа и оценки информации о состоянии ее экономической безопасности.
Оценка текущего уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности осуществляется по нескольким основным направлениям. В первую очередь, изучается финансово-хозяйственная отчетность. На основе отчетных данных анализируется структура и динамика капитала организации, уровень ее автономии и финансовой независимости от заемных средств, положение с ликвидностью оборотных средств и платежеспособностью в текущий момент и на перспективу. Соответствующему анализу подвергается использование основных и оборотных средств, структура, групповой и возрастной состав производственных фондов, производительность труда, использование оборудования, его износ и другие аналогичные показатели. Особый акцент делается на структуре оборотных средств, уровне ликвидности запасов и дебиторской задолженности, а также на показателях оборачиваемости оборотных средств и длительности одного их оборота.
На втором этапе процесса обеспечения финансово-экономической безопасности организации определяется состояние и дается оценка текущего уровня ее безопасности. При этом подробно анализируется как сама угроза негативных воздействий на безопасность организации, так и возможный ущерб от этих воздействий. Для обеспечения максимального эффекта в предотвращении угрозы таких воздействий каждая организация должна располагать единой системой сбора, анализа и оценки информации о состоянии ее экономической безопасности.
Оценка текущего уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности осуществляется по нескольким основным направлениям. В первую очередь, изучается финансово-хозяйственная отчетность. На основе отчетных данных анализируется структура и динамика капитала организации, уровень ее автономии и финансовой независимости от заемных средств, положение с ликвидностью оборотных средств и платежеспособностью в текущий момент и на перспективу. Соответствующему анализу подвергается использование основных и оборотных средств, структура, групповой и возрастной состав производственных фондов, производительность труда, использование оборудования, его износ и другие аналогичные показатели. Особый акцент делается на структуре оборотных средств, уровне ликвидности запасов и дебиторской задолженности, а также на показателях оборачиваемости оборотных средств и длительности одного их оборота.
Финансово-хозяйственная отчетность является также важным источником данных, необходимых для анализа структуры затрат хозяйствующего субъекта и ее динамики. Анализируя структуру затрат, можно определить тип хозяйственной стратегии объекта и степень его ориентации на высокотехнологичные, интенсивные пути развития, выявить скрытые резервы экономии ресурсов.
При оценке текущего уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности нельзя недооценивать значение информации об объемах реализации организацией своей продукции (товаров, работ, услуг). Главными показателями здесь считаются ассортимент и территориальная структура продаж. Снижение объемов продаж по какой-либо ассортиментной позиции или в каком-нибудь регионе свидетельствует о появлении реальной угрозы экономической безопасности организации в силу утраты занимаемых ею позиций на конкретном товарном рынке.
Завершая изучение финансово-хозяйственной отчетности, необходимо тщательно проанализировать ее прибыльность и рентабельность. Показатели прибыльности и рентабельности характеризуют эффективность работы организации, использование капитала и иных ресурсов, обоснованность структуры затрат: позволяют сравнивать ее с другими аналогичными объектами МПК, Следующее направление оценки текущего уровня обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности связано с изучением конкурентного положения организации на соответствующем товарном рынке и анализом присущих ей конкурентных преимуществ. Сопоставление с конкурентами проводится по динамике объемов продаж, распределению рынка, состоянию и динамике ассортимента товаров, их основным потребительским характеристикам, соотношению цена / качество, маркетинговой стратегии и ценовой политике. При этом также полезно получить некоторое представление о технологическом потенциале организационной структуре и уровне менеджмента у основных конкурентов