Сессия под ключ!
Меню Услуги

Система управления дебиторской задолженностью организации

Помощь с дистанционным обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут

Введите контактный e-mail:

Введите номер телефона

Что требуется сделать?

Каким способом с Вами связаться?:

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
Перезвоним вам для уточнения деталей
Перезвоним вам для уточнения деталей

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp

1 2 3


Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы системы управления дебиторской задолженностью организации 6
1.1. Сущность системы управления дебиторской задолженностью 6
1.2. Методы и инструменты управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях 15
1.3. Система показателей оценки управления дебиторской задолженностью 24
Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью ООО «Стройторг» 33
2.1. Краткая характеристика предприятия 33
2.2 Оценка финансового состояния предприятия 38
2.3. Оценка системы управления дебиторской задолженностью 48
Глава 3. Формирование эффективной системы управления дебиторской задолженностью ООО «Стройторг» 54
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью 55
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 66
3.3. Прогноз эффективности управления дебиторской задолженности 75
Заключение 81
Список использованной литературы 84
Приложения 92

 

Введение

 

Управление дебиторской задолженностью в настоящее время является достаточно актуальной проблемой для большинства российских организаций. Недостаток ликвидных средств приводит к тому, что организации нарушают сроки оплаты счетов своим поставщикам, задерживают оплату налоговых платежей, привлекают дополнительные кредитные ресурсы с целью пополнения оборотного капитала под высокие проценты банка. Затраты по обслуживанию кредита напрямую влияют на рост себестоимости продукции (услуг). Поэтому любая непреднамеренная задержка поступления средств от контрагента создает серьезные проблемы в организации, потому как получение кредита в банке в настоящих условиях удается далеко не всем.
В сегодняшних условиях российской экономики создание эффективной системы управления дебиторской задолженностью определяет планирование перспектив развития организации. В связи с вышеизложенным проблемы повышения эффективности управления дебиторской задолженностью является важной задачей финансового менеджмента, которая направлена на оптимизацию ее объема и обеспечение своевременного поступления денежных средств, а, следовательно, и повышение платежеспособности организации.
Методические вопросы построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности организаций рассматриваются в трудах российских экономистов (В.В.Ковалевым, И.Т. Балабановым, М. Гавриковым, Л.Н. Герасимовой, Л.Д. Груздовой и др.), а также в работах зарубежных экономистов (С.А. Пак, К.А. Шумахера, Дж.К. Ван Хорна, Ю. Бригхэма, Р. Холта, Л. Бернстайна и др.).
Практическая значимость проблем оптимизации состава и структуры дебиторской задолженности организации, выявления причин ее возникновения и поиска мероприятий по обеспечению исполнения обязательств определили актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Объектом выпускной квалификационной работы является система управления дебиторской задолженностью организации.
Предметом — финансово-хозяйственные отношения, складывающиеся в процессе управления дебиторской задолженностью организации.
Цель выпускной квалификационной работы – формирование эффективной системы управления дебиторской задолженностью организации.
Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:
— исследовать теоретические основы системы управления дебиторской задолженностью организации;
— анализ платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемой организации;
— провести анализ эффективности системы управления дебиторской задолженностью исследуемой организации;
— разработать предложения по формированию эффективной системы управления дебиторской задолженностью исследуемой организации.
Для проведения анализа в работе использованы данные финансовой отчетности ООО «Стройторг» за 2016-2018 годы, а также статистические данные, характеризующие современное состояния экономического развития Российской Федерации. Источниками информации послужили также работы ученых-экономистов, материалы федеральных органов исполнительной власти, публикации в периодической печати и результаты научных исследований по теме выпускной квалификационной работы.
Методы анализа, которые использованы в работе: метод сравнения, метод факторного анализа, метод абсолютных и относительных разниц, методы графического и табличного экономико-статистического анализа.
Практическая значимость работы заключается в том, что представленный анализ и результаты могут быть использованы организацией с целью формирования эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические основы системы управления дебиторской задолженностью организации

1.1. Сущность системы управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность занимает значительное место в составе оборотных средств и оказывает существенное влияние на их структуру. Необходимость организации целенаправленного управления дебиторской задолженностью связана с её приоритетной ролью как в построении системы эффективного управления оборотными активами, так и в обеспечении платежеспособности и надлежащих результатов операционной и финансовой деятельности предприятия.
Для формирования эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в организации необходимо определиться с понятием «дебиторская задолженность». Проведенный анализ теоретических разработок по теме исследования позволил выявить четыре подхода к определению дебиторской задолженности.
Во-первых, подход, который условно можно назвать «юридическим», так как он предусматривает характеристику дебиторской задолженности как суммы долгов третьих лиц перед организацией. Так в рамках данного подхода можно выделить определение И.Т. Балабанова, который отмечает, что дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу организации, которая представлена в виде финансовых обязательств как юридических так и физических лиц [5, с. 224]. Подобное определение дается у В.В. Ковалева, который под дебиторской задолженностью понимает задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту [32, с. 82]. Е.А. Воронцова понятие «задолженность» заменено на более четкий юридический термин «обязательство» [14, с. 100]. Так он отмечает, что дебиторская задолженность представляет собой обязательства других (сторонних) организаций – юридических лиц, физических лиц (отдельных граждан) перед данной организацией. Данные обязательства возникают в результате предоставлением им продукции или денежных средств, представленных в виде подотчетных сумм и займов. Участники по обязательствам являются дебиторами. В ст. 307 ГК РФ дано понятие «обязательства» [1]. Среди недостатков определения дебиторской задолженности отметим:
— неполный перечень оснований возникновения дебиторской задолженности, а именно, не говорится о возникновении дебиторской задолженности в результате ущерба, причиненного третьими лицами;
— список возможных дебиторов не является исчерпывающим, так как дебиторами могут выступать не только юридические и физические лица, но и налоговые службы, которые обязательства перед налогоплательщикам по возврату излишне уплаченных или взысканных сумм налогов, сборов и пени (ст. 78 и 79 НК РФ) [2].
Второй подход к определению дебиторской задолженности — «экономико-правовой», который рассматривает ее как часть активов организации. Как отмечает К.В. Подгузова, дебиторская задолженность в структуре имущества организации-кредитора вместе с другими вовлеченными в коммерческий оборот средствами относится к ее активам [53, с. 128]. Он отмечает, что дебиторская задолженность представляет собой имущественные требования к другим лицам, входящие в состав имущества организации, которые выступают в качестве ее должников, возникающих из различных оснований». Аналогичное определение, которое дает Е.А. Сурикова, которая под дебиторской задолженностью организации понимает, входящие в состав ее активов имущественные требования к своим должникам (юридическим и физическим лицам) [60, с. 235].
Третий подход – «экономический», согласно которому дебиторская задолженность выступает как кредит, предоставляемый хозяйствующим субъектом своим покупателям продукции и услуг. Данного подхода придерживается Е.Ю. Тарасова, который отмечает, что величина дебиторской задолженности фактически показывает объем отвлеченных из оборота организации средств, следовательно, в обороте у контрагента-должника находится соответствующий объем средств. Исходя из этого можно сказать, что задолженность покупателя представляет собой размер предоставленного ему кредита. С учетом временной ценности денежных средств в условиях деятельности организации формируется финансовый результат от наличия дебиторской задолженности, который рассчитывается как соотношение получаемого процента с прибылью или убытком [61, с. 42].
Последний подход к определению сущности дебиторской задолженности можно назвать «бухгалтерским», он основан на позициях бухгалтерского учета и определяет обязательство как факт хозяйственной жизни организации и информация о нем отражается в регистрах бухгалтерского учета. В рамках данного подхода, определяют дебиторскую задолженность как отражение на счетах расчетов обязательств перед сторонними организациями и лицами — покупателями, работниками, займополучателями, бюджетом.
Таким образом, представленные подходы к определению дебиторской задолженности не исключают друг друга, а являются взаимодополняющими. Так некоторые ученые-экономисты при определении сущности дебиторской задолженности используют не один, а несколько подходов. Среди них можно отметить определение, данное Н.Б. Балашевым: «дебиторская задолженность — это сумма долгов организации, причитающихся в результате хозяйственных отношений юридических или физических лиц, то есть отвлечение средств из оборота одной организации и использования их другими организациями или физическими лицами [6, с. 52]. Как отмечает И.В. Раева, дебиторская задолженность является важным элементом в структуре оборотных активов организации; неполученная часть его выручки; вид, возникающий из договора, обязательств в результате причинения вреда и иных оснований [55, с. 175]. Как отмечает Н.В. Квасова, дебиторская задолженность организации возникает из договоров между организацией-кредитором и должником (другими юридическими и физическими лицами). В силу договора должник обязан совершить в пользу организации-кредитора действие, например, уплатить деньги, выполнить работу, передать имущество. Дебиторская задолженность выступает в качестве кредита, полученного от подрядчиков и поставщиков, когда покупатель получает продукцию от контрагентов без требования о незамедлительной оплате [30, с. 21].
Дебиторская задолженность представляет собой средства, ожидаемые к получению в течение определенного периода времени. Предоставление периода для оплаты – обычная для хозяйствующих субъектов практика ведения предпринимательской деятельности. На дебиторскую задолженность организации влияют следующие факторы:
— масштаб деятельности организации, определяющий объем платежей и поступлений и, следовательно, возможность предоставления отсрочки платежа;
— финансовое состояние организации в течение анализируемого периода: может ли она не осуществлять платежи по поставленной продукции или требуется их немедленная оплата;
— принятая в организации система работы с партнерами, сложившиеся деловые связи степень доверия и общая постановка работы по взысканию и недопущению долгов, превышающих пороговый для организации лимит (жесткая или либеральная позиция относительно нарушения сроков платежей)
Система управления дебиторской задолженностью – это процесс, который подразумевает достижения целей и выполнения следующих задач:
— установка предельного уровня дебиторской задолженности;
— обеспечение такой системы реализации, чтобы платежи происходили постоянно и гарантированно;
— разработка системы поощрения для клиентов, которые совершают все платежи вовремя;
— разработка процедуры быстрого взыскания долга;
— ограничение долгов в бюджет;
— исследование потерь от дебиторской задолженности, то есть возможных источников получения прибыли от средств, которые не использовались.
В целях уточнения сущности дебиторской задолженности необходимо выделить ряд признаков ее квалификации, а именно:
1. По продолжительности:
— долгосрочная (со сроком погашения более 12 месяцев от отчетной даты);
— краткосрочная (со сроком погашения менее 12 месяцев).
Данная классификация позволяет определить специфику источников финансирования дебиторской задолженности, так источником финансирования для краткосрочной задолженности выступают краткосрочные пассивы, а для долгосрочной — нераспределенная прибыль, собственные средства, а также долгосрочные пассивы. Также с увеличением срока дебиторской задолженности ведет к повышению риска ее невозврата, а, следовательно, необходимо формирование более жесткой политики к ее погашению.
2. Исходя из своевременности исполнения обязательств по договору дебиторскую задолженность классифицируется на:
— срочную (нет просрочек);
— просроченную;
— отсроченную.
Данная классификация позволяет обеспечить контроль за погашением и своевременным возвратом дебиторской задолженности, а также проводить оценку ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. С точки зрения отражения в балансе выделяются следующие группы дебиторов организации:
— покупатели и заказчики,
— задолженность дочерних и зависимых обществ,
— векселя к получению,
— авансы выданные,
— задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал,
— прочие дебиторы [72, с. 159].
Данная классификации классифицирует долги дебиторов по источникам их образования, характеру задолженности, видам обязательств, отношению к кредитору.
4. По степени обеспечения:
— обеспеченные долговые обязательства,
— не обеспеченные долговые обязательства.
В качестве обеспечения долгового обязательства могут выступать поручительства, банковская гарантия, залог и др. Данная классификация позволяет оценить риск непогашения дебиторской задолженности, в качестве критериев оценки уровня ее риска выступают финансовое состояние поручителя или гаранта, ликвидность и стоимость предоставленного залога.
5. По возможности взыскания:
— надежная дебиторскую задолженность, то есть дебиторская задолженность организации в пределах срока, установленного договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченная поручительством, залогом, банковской гарантией;
— сомнительная дебиторская задолженность, то есть не погашенная в срок и необеспеченная, однако, вероятность возможного погашения сохраняется;
— безнадежная задолженность, по которой истек срок исковой давности, и которую невозможно получить в результате форс-мажорных обстоятельств, ликвидации дебитора или его банкротства.
Данная классификация важна с целью рассмотрения влияния дебиторской задолженности организации на ее финансовые результаты, так как, во-первых, расходы организации влияют на рост суммы списания безнадежной дебиторской задолженности; во-вторых, по долгам, неоплаченным в срок в бухгалтерском учете можно в соответствии с учетной политикой создавать резерв, что влияет на снижение прибыли организации, а также размер ее просроченной дебиторской задолженности; в-третьих, в налоговом учете у налогоплательщиков имеется возможность создавать резерв по сомнительным долгам, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
Особое значение при исследовании дебиторской задолженности имеет изучение особенностей политики управления.
По мнению В.Ю. Емелина, формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, то есть политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется по следующим нижеприведенным этапам [26, с. 466]:
1) оценка дебиторской задолженности в динамике;
2) формирование принципов кредитной политики в отношении покупателей организации;
3) расчет необходимого размера оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту;
4) разработка системы кредитных условий для своих покупателей;
5) с целью дифференциации условий предоставления кредита осуществляется формирование системы показателей и стандартов оценки покупателей;
6) формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
7) выбор современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и обеспечение использования в организации;
8) формирование эффективной системы контроля за движением и инкассацией дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью с точки зрения финансового менеджера, включает в себя контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженностью (средств в расчётах), а ускорение периода ее оборачиваемости рассматривается как положительный факт.
К.В. Подгузова в своих работах выделяет следующие этапы управления дебиторской задолженностью:
1) оценка дебиторов организации;
2) оценка фактической ее стоимости;
3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
4) формирование политики предоставления коммерческих кредитов и авансовых расчетов;
5) анализ возможностей применения факторинга [53, c. 127].
Опираясь на вышеизложенное можно засвидетельствовать тот факт, что система управления дебиторской задолженностью построена на двух подходах: во-первых, сравнение дополнительно полученной в результате спонтанного финансирования прибыли, полученной с потерями и затратами, которые возникли в результате изменения политики сбыта продукции; во-вторых, сравнение и оптимизация размера и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей на основе таких критериев как уровень кредитоспособности, время отсрочки платежа, применяемая стратегия скидок, доходы и расходы по инкассации.
При разработке политики управления дебиторской задолженностью должны быть определены такие ключевые параметры:
— экономически целесообразный средний срок предоставления кредита потребителям, зависящий от внутренних и внешних параметров. Стабильная экономика, длительный производственный цикл и надежная система финансирования банковским сектором подразумевает возможность отвлечения части активов организации в дебиторскую задолженность, и, наоборот, финансовые затруднения – высокая инфляция, нарушения системы расчетов в целом по стране, падение платежеспособного спроса населения – вынуждают ограничивать такие сроки, продажи в кредит сокращаются и организации предпочитают предпоплату или систему оплаты сразу по фактической поставке продукции;
— общие и частные стандарты кредитоспособности на основании существующей истории финансовых отношений, что предполагает наличие устойчивых связей между организаций и потребителями. Для новых партнеров в целях недопущения возможных затруднений в оплате необходимо выявить их платежеспособность исходя из их отчетности, на основе иных источников информации, при обращении в органы статистики или банковский сектор. Предварительная аналитика значительно снижает риск возможного невыполнения платежных обязательств;
— прямые количественные ограничения суммы дебиторской задолженности;
— определение скидок или надбавок для различных групп потребителей, в частности скидок, которые могут дифференцироваться в зависимости от объема покупок, срока поставки или формы оплаты;
— разработка механизма контроля за осуществлением платежей и взыскания дебиторской задолженности.
По данным Федеральной службы государственной статистики, темп роста дебиторской задолженности организаций Российской Федерации в 2018 году составил 113,8% против 103,7% в 2017 году, просроченной дебиторской задолженности – 119,8% против 103,7%. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков сохраняется приблизительно на одном, достаточно высоком уровне: 114,3% в 2018 году, 117,5% в 2017 году [75].
Таким образом, важное значение проведения анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью объясняется тем, что, составляя значительную долю текущих активах и пассивах они заметно влияют на динамику показателей ликвидности и платежеспособности, а также результативности работы организации.
Построение системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью подразумевает ряд последовательных действий, направленных на скорейшее выявление и устранение возможных рисков невозврата задолженностей, в рамках которых с должниками работают соответствующие внутренние службы кредитора (юридическая, финансовая, служба безопасности). Такая система строится в зависимости от содержания и структуры задолженностей, что определяет круг ее участников, возможность привлечения административного ресурса, проведения PR-кампаний и т.д.

1.2. Методы и инструменты управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях

Можно выделить ряд задач управления дебиторской задолженностью:
— определение политики инкассации задолженности и предоставления кредита для разных видов продукции и групп покупателей;
— оценка и определение рынка покупателей исходя из предлагаемых условий оплаты, размеров закупок, истории кредитных отношений с ними;
— контроль по размерам отсроченной и просроченной дебиторской задолженности;
— разработка направлений уменьшения безнадёжных долгов и ускорения востребования долгов;
— формирование гарантированных поступлений денежных средств и условий продажи;
— прогноз поступлений денежных средств от дебиторов.
Существует широкий спектр приемов и методов управления дебиторской задолженностью, как финансовых, так и управленческих, которые представлены на рис. 1.1.

Рисунок 1.1 — Приемы и методы управления дебиторской задолженностью [15, c. 144]

Можно выделить целый ряд приемов управления дебиторской, среди которых оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности и учет заказов покупателей.
Важной целью проведения оценки состояния и эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию действующей или разработке новой политики кредитования покупателей, которая направлена на максимизацию прибыли организации, снижение риска неплатежей и ускорение расчетов. При формировании политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью особое внимание уделяется расширению объема продаж, оптимизации размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. От знаний методики анализа и умений их использования зависит эффективность управления обязательствами организации.
Такие ученые-экономисты как О.В. Ефимова, А.Д. Шеремет, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, А.А. Максютов, Б.К. Кулизбаков предлагают различные методики анализа задолженности организации (как дебиторской, так и кредиторской). Рассмотрим некоторые из них.
Ниже представлена методика анализа долгов, предложенная И.Т. Балабановым , которая состоит из ряда этапов:
— проведение анализа динамики размеров дебиторской задолженности по отдельным ее статьям и в целом;
— анализ коэффициентов, среди которых такие как доля дебиторской задолженности в оборотных активах, оценка ее структуры по элементам, оценка ее качественного состояния, оценка сомнительной задолженности в динамики и ее доли в общей сумме дебиторской задолженности;
— оценка кредиторской задолженности ведется по аналогичному алгоритму, приведенному выше;
— сопоставление результатов оценки дебиторской и кредиторской задолженности организации [5, c. 86].
Данная методика обладает несомненным достоинством – доступность и простота проведения анализа, так как для проведения анализа достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности. Но при этом стоит отметить что, сама методика недостаточно раскрыта авторами многих работ, некоторые этапы по разным причинам не детализированы или вовсе не определены. Рекомендации по проведению анализа носят общий характер и основаны на данных отчетности фактических и прошлых тенденций.
О.В. Ефимова также как и А.Д. Шеремет предлагает проводить коэффициентный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Методика оценки задолженности, предложенная Б.К. Кулизбаковой основана на группировке дебиторской задолженности по срокам ее оплаты. Во-первых, в работе с дебиторами предлагается использовать индивидуальный подход, то есть рассмотрение задолженности каждого в отдельности дебитора и разработке решений по дальнейшему сотрудничеству с ним.
Во-вторых, необходимо формирование характера дебиторской задолженности по срокам возникновения и анализ ее динамики. В-третьих, проводится анализ состава задолженности, определение удельного веса. В-четвертых, определение размера безнадежных долгов с целью формирования суммы резерва, оценка их реальной величины и взвешенного старения дебиторской задолженности. И последний, пятый этап — принятие решения о предоставлении скидок дебиторам за ускорение расчетов, о продаже дебиторской задолженности и пр.
Основными положительными моментами применения этой методики являются простота ее применения и наглядность анализа обобщенных таблиц. Возможна индивидуальная работа с крупными дебиторами. Основной недостаток — отсутствие взаимосвязанной оценки кредиторской задолженности организации.
Предложенная Б.К. Кулизбаковой методика требует подробной информации о дебиторах и приемлема для целей внутреннего управления организацией, основана на оценке тенденций прошлых периодов.
Изучение методов анализа обязательств организации позволяет выявить ряд моментов:
— проведение оценки ситуации прошлых периодов (ретроспективный анализ), нет ни одной методики, которая позволяет проводить оперативный анализ изменений задолженности в режиме реального времени;
— методики анализа не используют показатели по данным МСФО, а лишь показатели, характерные для российского бухгалтерского учета.
Существует ряд особенностей, которые характерны для всех методик, такие как проведение коэффициентного анализа, однако используемые финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, не являются оптимальными в силу того, что не оценивают особенности элементов и факторов на них влияющих, которые участвуют в их расчетах. Так, часто вызывает трудности оценка реальной рыночной стоимости задолженности. Сезонные или циклические колебания затрудняют использование метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения и анализ может привести к ошибочным выводам.
По этой причине в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности затруднительно использование только показателя оборачиваемости. Также вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций сложно сопоставимы результаты применения данных методик в организациях различных отраслей. Следовательно, в настоящее время невозможно получить полезную информацию для принятия управленческих решений без комплексного системного анализа дебиторской и кредиторской задолженностей организаций.
Комплексный анализ обязательств организации включает следующие направления оценки:
— предварительная оценка анализ и расчет планового предельного объема дебиторской и кредиторской задолженности с учетом возможностей организации и размера инвестиций в данную задолженность;
— расчет уровня платежеспособности и кредитоспособности своих клиента до момента заключения договора и их постоянная оценка и контроль в процессе сотрудничества;
— анализ динамики уровня задолженности и формирование управленческих решений с целью предотвращения негативных последствий в существующих условиях работы организации;
— оценка объемов и сроков оплаты дебиторской и кредиторской задолженности;
— изучение внутренней бизнес-среды организации и выявление сильных и слабых сторон ее деятельности;
— оценка частных и комплексных финансовых коэффициентов [33, c. 140].
В процессе оценки сравниваются темпы роста кредиторской задолженности, выручки и активов. Если ее объем в балансе увеличивается более быстрыми темпами чем выручка, то финансовая устойчивость организации снижается. Также сравнение темпов прироста задолженностей (как дебиторской так и кредиторской) между собой позволяет оценить потребности в источниках финансирования, то есть при более быстром росте дебиторской задолженности потребность в финансировании увеличивается. Увеличение дебиторской задолженности оправдано, если такими же темпами растет выручка от продаж и денежные средства, а запасы увеличиваются лишь незначительно.
Главным источником средств для погашения кредиторской задолженности является оплата долгов дебиторами. Если оборачиваемость дебиторской задолженности меньше, чем кредиторской, то это свидетельствует о том, что у организации возникли проблемы с расчетами с поставщиками и покупателями, организация рассчитывается по своим долгам чаще, чем получает оплату за реализованную продукцию в виде поступлений выручки. И, наоборот, при более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности, у организации появляются свободные оборотные средства, которые представляют собой абсолютную разницу между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
В настоящее время у огромного количества организаций есть целый ряд проблем в управлении дебиторской задолженностью, в связи с этим, с целью снижения риска экономических потерь в результате невозврата средств покупателями, в российском законодательстве предусмотрено создание резервов по сомнительным долгам.
В условиях кризиса, первостепенное значение для отечественных организаций приобретают вопросы эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Поэтому одним из этапов решения насущной проблемы является систематизация методов и инструментов управления дебиторской задолженностью.
В ходе исследования научной литературы было выявлено, что авторами работ представлено значительное количество методов и инструментов по управлению дебиторской задолженностью, но отсутствует их полный перечень классификационных признаков, что является важным при построении механизма управления дебиторской задолженностью.
На наш взгляд, можно дополнить виды задолженностей в зависимости от их назначения.
Согласно иерархической системы классификации можно выделить два способа взыскания дебиторской задолженности: досудебное взыскание дебиторской задолженности и ее взыскание в судебном порядке.
В работе предлагаются дополнительные досудебные методы и инструменты взыскания дебиторской задолженности, которые предусматривают выделение двух групп, а именно:
— инкассирование,
— инструменты взыскания дебиторской задолженности;
— инструменты рефинансирования дебиторской задолженности [23, c. 86].
Инкассационные методы и инструменты взыскания дебиторской задолженности обеспечивают своевременность выполнения дебиторами обязательств по предоставленным коммерческим кредитом.
Рассмотрим каждую из вышеупомянутых групп методов и инструментов управления дебиторской задолженностью, которые, основываясь на разработках, можно классифицировать на такие методы воздействия на должников: психологические — напоминание по телефону, факсу, почте, использование СМИ или распространение информации среди смежных поставщиков, грозит должнику потерей имиджа; экономические — финансовые санкции, приостановка поставок; юридические — претензионная работа, досудебное переписывания.
Также дополнительно выделяем инструменты взыскания дебиторской задолженности: взаимозачет, реструктуризацию. Для более полного понимания этих инструментов рассмотрим каждый из них подробнее.
Реструктуризация дебиторской задолженности предусматривает разработку мер, направленных на изменение структуры обязательств организации.
Взаимозачет является инструментом погашения взаимных требований организаций, то есть способ выполнения обязательств, при котором погашаются встречные требования.
К ряду вопросов, которые должны быть уточнены и играют важную роль в управлении дебиторской задолженностью, принадлежит рефинансирование дебиторской задолженности, представляющей собой систему финансовых операций, которые обеспечивают быструю трансформацию дебиторской задолженности в денежные активы. Таким образом, инструменты рефинансирования дебиторской задолженности позволяют предприятию ускорить конверсию дебиторской задолженности в денежные активы, тем самым предприятие не только возвращает средства, инвестированные в дебиторскую задолженность, но и, передавая дебиторскую задолженность третьим лицам, получает возможность управлять качеством этого актива.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, применяемых ныне является факторинг, форфейтинг и учет векселей.
Как отмечает В.В. Семениин, подачи иска в суд является завершающим этапом управления просроченной задолженностью, удостоверяющий что все меры досудебного урегулирования не дали результатов [59, c. 94].
Исходя из вышесказанного, в работе акцентируется внимание на инструментах (особенностях) взыскания дебиторской задолженности в судебном порядке.
Первым этапом в системе взыскания дебиторской задолженности в судебном порядке является ее взыскание по решению суда. Начинается этот этап с претензионной работы, формирование порядка досудебного урегулирования спора считается выполненным при наличии ответа на претензию.
Следующим этапом при взыскании дебиторской задолженности в судебном порядке является исполнительное производство, что является процессуальной формой, которая гарантирует принудительную реализацию решения суда и других юрисдикционных органов.
В случае неспособности должника погасить задолженность организация-кредитор может обратиться в хозяйственный суд с иском о банкротстве. Как отмечено в работе, даже приказ суда о взыскании денежной суммы не гарантирует, что дебитор погасит свои долги. В связи с этим одним из средств защиты интересов кредитора может стать направление взыскания на имущество дебитора путем инициирования дела о банкротстве.
Активное использование выявленных методов и инструментов управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит повысить эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
Инвесторы и акционеры должны уделять особое внимание процессу управления дебиторской задолженностью, иначе они могут быть введены в заблуждение текущими финансовыми отчетами и понести серьезные потери по своим инвестициям. Когда осуществляется продажа, происходит следующие события:
1. Материально-производственные запасы уменьшаются на стоимость проданной продукции;
2. Дебиторская задолженность увеличивается на стоимость продаж;
3. Разница отражается на величине прибыли.
Если реализация продукции осуществляется за наличные средства, организация сразу получает прибыль, но если продажа осуществляется на условиях последующей оплаты, то прибыль фактически поступает только после погашения выставленного счета. Инвестиции в дебиторскую задолженность зависят от кредитной политики организации, и основные переменные кредитные политики следующие:
— нормативы кредитоспособности или финансовая устойчивость;
— кредитный период или временной интервал, на который предоставляется кредит;
— дисконты наличными денежными средствами, направленные на стимулирование быстрых выплат;
— политика инкассации, которая помогает выявить, как долго счета остаются просроченными.
Кредитная политика оказывает значительное влияние на объем продаж, а оптимальная кредитная политика включает в себя компромисс между издержками, связанными с различными кредитными политиками, и прибылями, которые создают более высокие продажи. С практической точки зрения невозможно определить оптимальную кредитную политику в математическом смысле – удовлетворительный контроль и управление кредитом включают в себя смешение количественного анализа и деловой интуиции.

1.3. Система показателей оценки управления дебиторской задолженностью

Эффективность системы управления дебиторской задолженностью в организациях является одной из первоочередных задач любого финансового менеджера.
В условиях развивающейся рыночной экономики практически для всех организаций стали актуальными вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью.
Существующая нестабильность экономики, неустойчивое финансовое состояние и низкая платежеспособность многих предприятий и физических лиц, достаточно высокий уровень инфляции приводят к росту уровня риска при сбыте и реализации продукции, оказании услуг с отсрочкой платежа.
Для оценки дебиторской задолженности клиентов можно использовать следующие методики:
1. Оценка дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков .
2. Методика оценки дебиторской задолженности С.П. Юдинцева.
3. Методика оценки дебиторской задолженности POO.
4. Коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности [3, c. 5].
В основу первой методики заложен принцип приведения денежных потоков к одному отрезку времени, то есть изменения стоимости денег во времени. В данной методике основным является коэффициент дисконтирования, который зависит от ряда факторов: инфляции, ставки по кредитам, ставки рефинансирования и также качества дебиторской задолженности.
Методика Юдинцева основывается на доходном подходе, то есть подсчитывается текущая стоимость полученных в будущем платежей, которая спрогнозирована тем или иным образом, которые можно получить при выборе какого-либо способа сбора долгов.
В соответствии с последней методикой РОО расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности производится со следующей последовательностью.
Производится поиск среди всей величины дебиторской задолженности той, которая может считаться безнадежной (длительностью более 3 месяцев).
Далее проводится финансовой анализ деятельности предприятия- должника, то есть проверятся соответствие нормам коэффициентов текущей ликвидности и обеспечения собственным капиталом данного предприятия. Далее определяется рыночная стоимость дебиторской задолженности, для чего рассчитывается дисконт.
Также существуют и другие методики оценки, среди которых выделим:
— модель Ю. В. Козыря;
— модель оценки дебиторской задолженности В. И. Прудникова;
— бартерная методика оценки дебиторской задолженности М. В. Круглова;
— модель, основанная на расчете кумулятивного коэффициента уменьшения;
— модель Национальной коллегии оценщиков [3, c. 5].
Конечно, многие из методик очень сложны и трудоемки. В зависимости от возможностей компании должна быть выбрана своя методика, которая будет нетрудоёмкой и не потребует больших материальных затрат.
Следующий этап — это формирование оптимального портфеля дебиторской задолженности.
Для моделирования данного портфеля предприятия предлагаем использовать метод Монте-Карло. Данный метод основан на моделировании случайных событий. Для исходных данных берутся результаты первого и второго этапов. То есть, мы используем рассчитанную текущую стоимость дебиторской задолженности предприятия с учетом риска банкротства ваших клиентов, в платежеспособности которых вы сомневаетесь. Конечно, больше процентов в вашем портфеле будет тех клиентов, чей риск банкротства наиболее мал, а дебиторская задолженность является существенной с учетом дисконтирования. Для упрощения моделирования портфеля предприятиями может быть применена надстройка к ExcelMonte-Carlo. Данная функция собирает и обрабатывает информацию в книге Excel при моделировании по методу Монте-Карло. Затем на основании смоделированного портфеля предприятие уже может увидеть безнадежных должников и изменить политику по отношению к ним. По отношению к клиентам, у которых минимальная доля в портфеле, и их дебиторская задолженность мала, можно применить различные инструменты, которые помогут вернуть дебиторскую задолженность. К таким инструментам можно отнести взыскание долга через суд, факторинг, форфейтинг [3, c. 5].
И, наконец, в заключение необходимо оценить результаты работы по оптимизации дебиторской задолженности предприятия, необходимо рассчитать полученный экономический эффект от использованной методики с учетом выбора применяемого инструмента расчета безнадежных долгов.
Для этого необходимо провести расчет показателя экономической эффективности, который рассчитывается как отношение доходов и расходов.
То есть для каждой дебиторской задолженности и для каждого возможного инструмента необходимо рассчитать показатель экономической эффективности, то есть соотнести те доходы, которые будут получены в результате применения данного инструмента с расходами. И выбрать наиболее эффективный инструмент, чей коэффициент экономической эффективности будет наиболее высоким. Для одного вашего клиента будет эффективен один инструмент, а для другого может оказаться наиболее эффективным совсем другой.
Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятий способствует повышению ликвидности и рентабельности предприятия.
При анализе и управлении дебиторской задолженностью необходимо учитывать риски ее невозврата и риск банкротства дебиторов. В данной статье были приведена методика для управления отрицательных последствий рисков дебиторской задолженности, которая состоит из оценки качества дебиторской задолженности, оценки рисков «недисциплинированных клиентов», а также оценки эффективности качества выбранной политики управления дебиторской задолженностью и формирования портфеля дебиторской задолженности.
Один из алгоритмов формирования системы управления представлен на рисунке 1.2.
Согласно работам В.В. Ковалева, основной задачей оценки дебиторской задолженности организации является анализ ее уровня и состава текущей дебиторской задолженности организации в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.
Во-первых, проводится анализа с целью выявления реальных размеров и сроков погашения дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации. Во-вторых, оценивается уровень дебиторской задолженности покупателей продукции и услуг, ее динамика.

Рисунок 1.2 — Основные этапы управления дебиторской задолженностью [42, c. 160]

Оценка проводится на основе коэффициентов, представленных в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Показатели эффективности использования дебиторской задолженности

 

Показатель Методика расчета
1 2
Коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность                                               КОАдз= ДЗ/ОА,                                (1.1)

где  КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных  активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — размер дебиторской задолженности, тыс.руб.;

ОА — размер оборотных активов, тыс.руб.

Период инкассации текущей дебиторской задолженности                                             ПИдз= ДЗ/Оо ,                                    (1.2)

где    ПИдз — период инкассации дебиторской задолженности, дни;

ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности, тыс.руб.;

Оо — однодневный оборот продаж, тыс.руб.

Количество оборотов дебиторской задолженности                                          КОдз =ОР/ДЗ                                         (1.3)

где  КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности, об.;

ОР – выручка от продаж (размер оборота по продажам продукции) в исследуемом периоде, тыс.руб.;

ДЗ — средний размер дебиторской задолженности в исследуемом периоде, тыс.руб.

Продолжение таблицы 1.1
1 2
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности                                     КПдз= ДЗпр/ДЗ                                         (1.4)

где  КПдз — коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

ДЗпр — размер просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб.;

ДЗ – общий размер дебиторской задолженности, тыс.руб

Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности                                   ВПдз= ДЗпр/ Оо                                             (1.5)

где  ВПдз — средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности, дни;

ДЗпр — средний размер просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности в исследуемом периоде, тыс.руб.;

Оо — однодневный оборот продаж в исследуемый период, тыс.руб.

Размер эффекта в результате  инвестирования средств в дебиторскую задолженность                                        Эдз=Пдз-ТЗдз-ФПдз,                              (1.6)

где Эдз — размер эффекта от инвестирования средств  в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями, тыс.руб.;

Пдз – дополнительно полученная прибыль в результате увеличения объема продаж за счет предоставления кредита, тыс.руб.;

ТЗдз – размер затрат, возникший в результате инкассации долгов и кредитования покупателей, тыс.руб.;

ФПдз — размер финансовых потерь от невозврата долга покупателями, тыс.руб.

относительный показатель эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность                                              КЭдз = Эдз/ДЗрп                           (1.7)

где КЭдз — коэффициент эффективности  инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз – размер эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в исследуемом периоде, тыс.руб.;

ДЗрп — средний размер дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в исследуемом периоде, тыс.руб.

 

Определение необходимого размера оборотных активов, направляемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по формуле 1.8:

где — необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, тыс.руб.;
— планируемый объем реализации продукции в кредит, тыс.руб.;
— коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;
— средний период предоставления кредита покупателям, дни;
— средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, дни.
Кредитоспособность клиентов лежит в основе установления стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита лежит. Кредитоспособность покупателя представляет собой комплекс условий, характеризующих его способность привлекать кредит в разных фирмах и в предусмотренные сроки в полном объёме выполнять все свои финансовые обязательства.
Согласно работам В.В. Семенихина, оценка дебиторской задолженности и расчет ее реальной стоимости включает в себя анализ задолженности исходя их сроков ее возникновения, определение размера безнадежной задолженности и определение резерва по сомнительным долгам.
Как отмечает С.А. Пак, распространенной схемой расчета скидок и размера кредита является схема типа «d/k брутто n», которая означает следующее:
— покупатель получает скидку в размере d % если осуществляет оплату приобретаемой продукции в течение «k» дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара);
— покупатель оплачивает полную стоимость всей продукции, если совершает оплату его поставки в период с (k+l)-гo по «n-й» день кредитного периода;
— если покупатель не рассчитывается за продукции в течение «n» дней, он должен допол¬нительно выплатить штраф, размер которого определяется в зависимости от мо¬мента оплаты [32, c. 196].
На основании сказанного выше можно с уверенностью утверждать, что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:
1) сравнение дополнительно полученной прибыли, связанной с какой-либо выбранной схемой спонтанного финансирования и с размером потерь и затрат, которые несет организация при изменении политики реализации продукции;
2) сравнение и оптимизация размера и сроков задолженностей (как дебиторской так и кредиторской). Сравнения проводятся по количеству дней отсрочки платежа, уровню кредитоспособности, системы скидок, доходам и расходам по инкассации.
Важным вопросом управления оборотными активами является оценка реального размера дебиторской задолженности (вероятности возникновения безнадежных долгов), которая применяется в отношении отдельных групп дебиторской задолженности исходя их сроков возникновения.
На четвертой стадии анализа должна быть дана оценка дебиторской задолженности по предусмотренным срокам инкассации.
На пятой стадии необходимо рассчитать сумму эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.
Разработка и применение на малом предприятии эффективных и действенных мер осуществления контроля возникновения и своевременного погашения текущей дебиторской задолженности должны осуществляться в рамках общей системы финансового контроля на предприятии в виде самостоятельной подсистемы. В качестве такой подсистемы может быть предложена к применению «система АВС» применительно к портфелю дебиторской задолженности [26, с. 466].
Результаты предпринимательской деятельности предприятия во многом зависят от спроса на его продукцию, который, в свою очередь, зависит от продажных цен, качества продукции и кредитной политики.
Политика погашения задолженностей относится к процедурам, которых придерживаются малые предприятия для взыскания просроченных долгов. Лучший способ избежать просроченной задолженности – это начать процесс взыскания до наступления срока платежа.
Необходимо проводить постоянный контроль и периодическую проверку осуществления политики дебиторской задолженности на малом предприятии.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими расчетов организации, влияющими на ее платежеспособность. Исследуя теорию и практику управления дебиторской и кредиторской задолженностью в качестве составной части системы управления финансами предприятия, можно отметить, что основной проблемой руководства является поиск путей и методов оптимизации величины и обеспечения инкассации дебиторской задолженности и формирование на этой основе оптимальной кредитной политики предприятия.
Финансовый кризис является серьезным испытанием для любого бизнеса. В этих условиях следует помнить о том, что с дебиторской задолженностью верными помощниками должны быть точный расчет, осторожность и осмотрительность. Правильно выбранные способы управления позволят избежать множества проблем, связанных с ней, а также помогут организации сохранить финансовую стабильность. В рамках второй главы проведем оценку управления дебиторской задолженности строительного предприятия ООО «Стройторг».


1 2 3

Помощь с обучением
Получи бесплатный расчет за 15 минут

Введите контактный e-mail:

Введите номер телефона

Что требуется сделать?

Каким способом с Вами связаться?

E-mail
Телефон
Напишем вам на вашу почту
Перезвоним вам для уточнения деталей
Перезвоним вам для уточнения деталей

или напишите нам прямо сейчас

Написать в WhatsApp

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту [email protected]дцо.рф