Сравнительный анализ ситуации на рынке торговой недвижимости города Москвы за 2017-2018 год. Часть 3

1  2  3

---

2.2. Анализ ситуации на рынке торговой недвижимости города Москвы в 2018 году.

 

Анализ 1 квартала 2018 года.

• За 2018 год в Москве было введено 123 тыс. кв. м* торговых площадей, что является одним из исторических минимумов. Новое предложение сформировано открытыми в 1 пол. ТРЦ «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м), ТРЦ «Миля» в Жулебине (19 тыс. кв. м), ТЦ «Петровский» (8,5 тыс. кв. м), а также начавшими работу в 4 кв. торговыми центрами «Арена плаза» (17 тыс. кв. м) и «Краснопрудный» (около 7 тыс. кв. м).
• Низкий показатель ввода является следствием переноса на 2019 год ряда объектов, среди которых ТЦ «Остров мечты», ТПУ «Рассказовка», ТЦ «Галеон», 2-я очередь ТЦ «Смоленский Пассаж» и несколько локальных объектов от ADG group.
• В 2019 году ожидается ввод двух крупных объектов – «Остров мечты» и «Саларис», доля которых в общем ожидаемом объеме ввода составит 61%. В результате объем нового предложения превысит показатель 2018 года в 2,3 раза и составит 289 тыс. кв. м.
• Вакантность по итогам 2018 года упала до минимальных за последние пять лет 5,2%. За год показатель снизился на 1 п.п.
• Активность выхода новых международных брендов сократилась в 2018 году: только 30 зарубежных ритейлеров открыли свои дебютные точки в России против 48 новичков в 2017-м. Достигнутый показатель стал минимальным за шесть лет. При этом семь ритейлеров покинули российский рынок за год по сравнению с девятью уходами в 2017 году.
• Арендные ставки в торговых центрах Москвы остались неизменными по итогам 2018 года. Максимальная ставка аренды для помещений площадью 100 кв. м на первом этаже торговой галереи сохраняется на уровне 195 тыс. руб. за кв. м в год, средняя – 74 тыс. руб. за кв. м в год.

1)  84 тыс. кв.м для аутлета (3 объекта)

2)  205 тыс. кв.м для районный ТЦ площадью от 5 до 15 тыс. кв.м (24 объектов)

3)  288 тыс. кв.м для специализированный ТЦ площадью от7,5 до 25 тыс. кв. м (13 объектов)

4)  802 тыс. кв.м для окружных ТЦ площадью от 15 до 35 тыс. кв.м (36 объектов)

5)  1 699 тыс. кв.м для региональных ТЦ площадью от 35 до 75 тыс. кв.м (35 объекта)

6)  2095 тыс. кв.м для суперрегиональный ТЦ площадь свыше 75 тыс кв.м (15 объектов)

Объём торговых площадей на тысячу жителей в городе Москва равен 414 кв.

Динамика выхода новых ритейлеров на рынок

За 1 квартал 2018 года на рынок прибыло 11 новых ритейлера.

Доля вакантных торговых площадей:

1. СЗАО – 9,3%
2. ЮВАО – 8,2%
3. ЮЗАО – 6,5%
4. ВАО – 1,7%
5. ЮАО – 5,1%
6. СВАО – 6,1%
7. ЦАО – 5,9%
8. ЗАО – 6%
9. САО – 1,3%
10. ТиНАО – 19,4%

Наибольшая доля вакантных торговых площадей находится в ТиНАО и составляет 19,4% от общего числа, наименьшая в ВАО – 1,7% от общего числа.

Насыщенность торговыми площадям по округам Москвы на тысячу жителей:

1. СЗАО – 400 кв.м на тыс. человек
2. САО –591 кв.м на тыс. человек
3. ЦАО –526 кв.м на тыс. человек
4. СВАО – 335 кв.м на тыс. человек
5. ЮАО – 509 кв.м на тыс. человек
6. ЮЗАО – 472 кв.м на тыс. человек
7. ЮВАО – 462 к.м на тыс. человек
8. ЗАО – 458 кв.м на тыс. человек
9. ВАО – 155 кв.м на тыс. человек
10. ТиНАО – 394 кв.м на тыс. человек

Наибольшая насыщенность торговыми площадями на тысячу жителей наблюдается в САО – 591 кв. м, наименьшая в ВАО – 155 кв. м.

Общая насыщенность торговыми площадями составляет 4302 кв.м на тысячу жителей.

Анализ 2 квартала 2018 года

• В 1 пол. 2018 года в Москве было открыто три качественных торговых центра совокупной площадью 98,5 тыс. кв. м*. В том числе во 2 кв. на рынок вышел крупнейший проект года – ТРЦ «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м). Для сравнения: за 1 пол. прошлого года в Москве не было введено ни одного торгового объекта. Годовой объем нового предложения составит 163 тыс. кв. м, что всего на 5% превысит результат прошлого года, ставший рекордно низким показателем за последние пять лет.
• Во 2 кв. 2018 года доля свободных площадей достигла минимального значения за четыре года и составила 5,2%. Запуск новых торговых центров практически не отразился на динамике вакантности, поскольку объекты открылись с высоким уровнем заполняемости.
• За 1 пол. 2018 года на российский рынок вышло 16 иностранных брендов, что на 45% меньше, чем в 1 пол. 2017 года, когда на рынке появилось 29 новых игроков. Большинство новых ритейлеров являются представителями среднего ценового сегмента, а количество дебютантов классов люкс и премиум уменьшилось с 18 до 7.
• До конца 2018 года ожидается появление ряда крупных международных брендов: шведского fashion-ритейлера COS в ТРЦ «АФИМОЛЛ Сити», парка развлечений DreamPlay от студии DreamWorks в ТЦ «Авиапарк», а CJ CGV (пятый в мире кинооператор из Южной Кореи) подписал соглашение с ADG group о размещении кинотеатров в сети районных торговых центров компании.
• Арендные ставки в торговых центрах Москвы остались неизменными во 2 кв. 2018 года. Максимальная ставка аренды для помещений площадью 100 кв. м на первом этаже торговой галереи сохраняется на уровне 195 тыс. руб. за кв. м в год, средняя – 74 тыс. руб. за кв. м в год.

1)  84 тыс. кв.м для аутлета (3 объекта)

2)  214 тыс. кв.м для районный ТЦ площадью от 5 до 15 тыс. кв.м (23 объектов)

3)  286тыс. кв.м для специализированный ТЦ площадью от7,5 до 25 тыс. кв. м (14 объектов)

4)  803 тыс. кв.м для окружных ТЦ площадью от 15 до 35 тыс. кв.м (35 объектов)

5)  1 756 тыс. кв.м для региональных ТЦ площадью от 35 до 75 тыс. кв.м (35 объекта)

6)  2095 тыс. кв.м для суперрегиональный ТЦ площадь свыше 75 тыс кв.м (15 объектов)

Изменения за 2 квартал 2018 года:

• Число районных ТЦ увеличилось на 1 ТЦ, а общая площадь возросла на 9 тыс. кв.м
• Общая площадь специализированных ТЦ увеличилась на 2 тыс. кв.м
• Общая площадь окружных ТЦ увеличилась на 1 тыс. кв.м
• Число региональных ТЦ уменьшилось на 1, а общая площадь уменьшилась на 57 тыс. кв.м

Всего 123 ТЦ общей площадью в 5,17 млн кв.м

Объём торговых площадей на тысячу жителей в городе Москва равен 418 кв.м

Динамика выхода новых ритейлеров на рынок

За 2 квартала 2018 года на рынок прибыло 16 новых ритейлера, покинул рынок 1.

Доля вакантных торговых площадей:

1. СЗАО – 6,4%
2. ЮВАО – 7,7%
3. ЮЗАО – 6,1%
4. ВАО – 1,2%
5. ЮАО – 5,1%
6. СВАО – 5,9%
7. ЦАО – 4,3%
8. ЗАО – 3,9%
9. САО – 1,7%
10. ТиНАО – 17,2%

Наибольшая доля вакантных торговых площадей находится в ТиНАО и составляет 17,2% от общего числа, наименьшая в ВАО – 1,2 % от общего числа.

Насыщенность торговыми площадям по округам Москвы на тысячу жителей:

1. СЗАО – 400 кв.м на тыс. человек
2. САО –599 кв.м на тыс. человек
3. ЦАО –523 кв.м на тыс. человек
4. СВАО – 335 кв.м на тыс. человек
5. ЮАО – 550 кв.м на тыс. человек
6. ЮЗАО – 472 кв.м на тыс. человек
7. ЮВАО – 460 к.м на тыс. человек
8. ЗАО – 450 кв.м на тыс. человек
9. ВАО – 155 кв.м на тыс. человек
10. ТиНАО – 394 кв.м на тыс. человек

Наибольшая насыщенность торговыми площадями на тысячу жителей наблюдается в САО – 599 кв. м, наименьшая в ВАО – 155 кв. м.

Общая насыщенность торговыми площадями составляет 4338 кв.м на тысячу жителей.

Анализ 3 квартала 2018 года.

• За 1-3 кв. 2018 года в Москве было введено 98 тыс. кв. м* торговых площадей, что на 13% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Новое предложение этого года сформировано торговыми центрами «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м), «Миля» (19 тыс. кв. м) и «Петровский» (8,5 тыс. кв. м), открытыми в 1 пол. 2018 года. В 3 кв. в Москве не было открыто ни одного торгового центра.
• В 4 кв. планируется ввод в эксплуатацию 38 тыс. кв. м торговых площадей, что составляет треть от объема открытий 2018 года. В итоге годовой результат составит 137 тыс. кв. м, что является рекордно низким показателем за последние шесть лет.
• В 2019 году ожидается ввод двух крупных объектов – «Остров мечты» и «Саларис», а также ряда небольших районных центров компании ADG group. В результате объем нового предложения превысит показатель 2018 года более чем в два раза и составит 321 тыс. кв. м.
• Доля свободных площадей в 3 кв. 2018 года уменьшилась до 5,0%, сократившись на 1 п.п. год к году. С учетом ограниченного ввода и высокого уровня заполняемости новых объектов вакантность сохранится на отметке около 5% до конца года, что является минимальным значением за последние четыре года.
• Новые международные бренды на российском рынке продемонстрировали более сдержанный интерес в 1-3 кв. 2018 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Всего на рынке появилось 23 новых бренда против 38 в 2017 году. Кроме того, за последние девять месяцев российский рынок покинули пять международных брендов.

1)  84 тыс. кв.м для аутлета (3 объекта)

2)  214 тыс. кв.м для районный ТЦ площадью от 5 до 15 тыс. кв.м (23 объектов)

3)  263 тыс. кв.м для специализированный ТЦ площадью от7,5 до 25 тыс. кв. м (13 объектов)

4)  804 тыс. кв.м для окружных ТЦ площадью от 15 до 35 тыс. кв.м (35 объектов)

5)  1 756 тыс. кв.м для региональных ТЦ площадью от 35 до 75 тыс. кв.м (35 объекта)

6)  2095 тыс. кв.м для суперрегиональный ТЦ площадь свыше 75 тыс кв.м (15 объектов)

Изменения за 3 квартал 2018 года:

• Число специалеризрованных ТЦ уменьшилось на 1, а общая площадь упала до 263 тыс. кв.м
• Общая площадь окружных ТЦ выросла на 1 тыс. кв.м

Всего 125 ТЦ общей площадью в 5,24 млн кв.м

Объём торговых площадей на тысячу жителей в городе Москва равен 415 кв.м

Динамика выхода новых ритейлеров на рынок

За 3 квартала 2018 года на рынок прибыло 23 новых ритейлера, покинул рынок 4.

Доля вакантных торговых площадей:

• СЗАО – 6,6%
• ЮВАО – 7,7%
• ЮЗАО – 6%
• ВАО – 1,4%
• ЮАО – 5,1%
• СВАО – 6,3%
• ЦАО – 4,5%
• ЗАО – 3,9%
• САО – 1,7%
• ТиНАО – 8%

Наибольшая доля вакантных торговых площадей находится в ТиНАО и составляет 8% от общего числа, наименьшая в ВАО – 1,4 % от общего числа.

Насыщенность торговыми площадям по округам Москвы на тысячу жителей:

• СЗАО – 396 кв.м на тыс. человек
• САО –591 кв.м на тыс. человек
• ЦАО –490 кв.м на тыс. человек
• СВАО – 333 кв.м на тыс. человек
• ЮАО – 548 кв.м на тыс. человек
• ЮЗАО – 469 кв.м на тыс. человек
• ЮВАО – 453 к.м на тыс. человек
• ЗАО – 445 кв.м на тыс. человек
• ВАО – 154 кв.м на тыс. человек
• ТиНАО – 372 кв.м на тыс. человек

Наибольшая насыщенность торговыми площадями на тысячу жителей наблюдается в САО – 591 кв. м, наименьшая в ВАО – 154 кв. м.

Общая насыщенность торговыми площадями составляет 4251 кв.м на тысячу жителей.

Анализ 4 квартала 2018 года.

• За 2018 год в Москве было введено 123 тыс. кв. м* торговых площадей, что является одним из исторических минимумов. Новое предложение сформировано открытыми в 1 пол. ТРЦ «Каширская Плаза» (71 тыс. кв. м), ТРЦ «Миля» в Жулебине (19 тыс. кв. м), ТЦ «Петровский» (8,5 тыс. кв. м), а также начавшими работу в 4 кв. торговыми центрами «Арена плаза» (17 тыс. кв. м) и «Краснопрудный» (около 7 тыс. кв. м).
• Низкий показатель ввода является следствием переноса на 2019 год ряда объектов, среди которых ТЦ «Остров мечты», ТПУ «Рассказовка», ТЦ «Галеон», 2-я очередь ТЦ «Смоленский Пассаж» и несколько локальных объектов от ADG group.
• В 2019 году ожидается ввод двух крупных объектов – «Остров мечты» и «Саларис», доля которых в общем ожидаемом объеме ввода составит 61%. В результате объем нового предложения превысит показатель 2018 года в 2,3 раза и составит 289 тыс. кв. м.
• Вакантность по итогам 2018 года упала до минимальных за последние пять лет 5,2%. За год показатель снизился на 1 п.п.
• Активность выхода новых международных брендов сократилась в 2018 году: только 30 зарубежных ритейлеров открыли свои дебютные точки в России против 48 новичков в 2017-м. Достигнутый показатель стал минимальным за шесть лет. При этом семь ритейлеров покинули российский рынок за год по сравнению с девятью уходами в 2017 году.
• Арендные ставки в торговых центрах Москвы остались неизменными по итогам 2018 года. Максимальная ставка аренды для помещений площадью 100 кв. м на первом этаже торговой галереи сохраняется на уровне 195 тыс. руб. за кв. м в год, средняя – 74 тыс. руб. за кв. м в год.

1)  84 тыс. кв.м для аутлета (3 объекта)

2)  222 тыс. кв.м для районный ТЦ площадью от 5 до 15 тыс. кв.м (24 объектов)

3)  263 тыс. кв.м для специализированный ТЦ площадью от7,5 до 25 тыс. кв. м (13 объектов)

4)  821 тыс. кв.м для окружных ТЦ площадью от 15 до 35 тыс. кв.м (36 объектов)

5)  1 756 тыс. кв.м для региональных ТЦ площадью от 35 до 75 тыс. кв.м (35 объекта)

6)  2095 тыс. кв.м для суперрегиональный ТЦ площадь свыше 75 тыс кв.м (15 объектов)

Изменения за 3 квартал 2018 года:

• Число районных ТЦ увеличилось на 1, а общая площадь выросла до 222 тыс. кв.м
• Число окружных ТЦ увеличилось на 1, а общая площадь выросла до 821 тыс. кв.м

Всего 126 тц общей площадью в 5.24 млн кв.м

Объём торговых площадей на тысячу жителей в городе Москва равен 417 кв.м

Динамика выхода новых ритейлеров на рынок

За 2018 года на рынок прибыло 30 новых ритейлера, покинул рынок 6.

Доля вакантных торговых площадей:

• СЗАО – 6,1%
• ЮВАО – 6,3%
• ЮЗАО – 5,6%
• ВАО – 1,8%
• ЮАО – 4,5%
• СВАО – 6,4%
• ЦАО – 5,2%
• ЗАО – 5,4%
• САО – 4%
• ТиНАО – 7,1%

Наибольшая доля вакантных торговых площадей находится в ТиНАО и составляет 7,1% от общего числа, наименьшая в ВАО – 1,8 % от общего числа.

Насыщенность торговыми площадям по округам Москвы на тысячу жителей:

• СЗАО – 396 кв.м на тыс. человек
• САО –605 кв.м на тыс. человек
• ЦАО –500 кв.м на тыс. человек
• СВАО – 333 кв.м на тыс. человек
• ЮАО – 548 кв.м на тыс. человек
• ЮЗАО – 469 кв.м на тыс. человек
• ЮВАО – 453 к.м на тыс. человек
• ЗАО – 445 кв.м на тыс. человек
• ВАО – 154 кв.м на тыс. человек
• ТиНАО – 372 кв.м на тыс. человек

Наибольшая насыщенность торговыми площадями на тысячу жителей наблюдается в САО – 605 кв. м, наименьшая в ВАО – 154 кв. м.

Общая насыщенность торговыми площадями составляет 4275 кв.м на тысячу жителей.
Не смотря на прогнозы аналитиков, которые заявили, что объём введённых торговых площадей будет на 104% больше чем в 2017, 2018 год показал куда более низкие результаты. Объём введённых торговых площадей составляет лишь 123 тыс. кв. м, что является 80% от прошлого года. Появление новых ритейлеров также уступает прошлому году. На 18 меньше чем в 2017.

 

2.3 Сравнительный анализ ситуации на рынке торговой недвижимости города Москвы за 2017-2018 год.

 

Объём торговых площадей рынка недвижимости 2017-2018 год.

Общий объём введённых торговых площадей за 2017 год уступает 2016 на 71%

523 тыс. кв. м в 2016 году против 150 тыс. кв. м в 2017. 2016 году введение новых торговых площадей пришлось на 2, 3 и 4 кварталы (180 тыс. кв. м, 201 тыс. кв. м и 142 тыс. кв. м), а в 2017 увеличение общего числа торговых площадей происходило лишь в 3 и 4 квартале (113 тыс. кв. м и 41 тыс. кв. м). По прогнозам аналитиков, ситуация должна была улучшиться в 2018 голу и общее число введённых торговых площадей должно было увеличиться до 306 тыс. кв. м, что превышало 2017 год на 104%, но 2018 год не показал большого увеличения в объёме торговых площадей. Лишь 123 тыс. кв. м, что составляет 80% от прошлого года. Прогнозы сообщают, что 2019 год принесёт большое увеличение в общем объёме торговых площадей, а именно 289 тыс. кв. м (135% от прошлого года).

Изменение максимальной и средней арендной ставки за период с 2017 по 2018 год.

В период с 2017 по 2018 год максимальное значение арендной ставки наблюдается в 3 квартале 2018 год. Связано это с повышением курса доллара и с тем, что в 2019 году ожидается ввод двух крупных объектов – «Остров мечты» и «Саларис», а также ряда небольших районных центров компании ADG group.

Новые ритейлеры с 2017 по 2018 год

Если рассматривать ушедших и пришедших игроков рынка, то получиться что 2017 год принёс 48 новых ритейлеров, а покинули рынок 9 брендов. Связано это с большой конкуренцией, которая лишь ужесточилась в 2018 год. В следствии это можно наблюдать прибытие лишь 30 новых ритейлеров и потерю ещё 7.

В 2018 год объём торговых площадей на тысячу жителей превзошёл показатели 2017 года и имел максимально 418 кв.м на тысячу жителей против 413 кв.м на тысячу жителей 2017ого года.

Наибольший показатель насыщенности торговыми площадями по округам Москвы на тысячу жителей был зарегистрирован во 2 квартал 2017 года.

4459 кв. м на тысячу жителей против максимальных 4338 кв. м на тысячу жителей во 2 квартале 2018. Итоговая насыщенность 2018 года также уступает 2017. 4275 кв. м на тысячу жителей против 4285 кв. м на тысячу жителей.

В Москве снижается не только вакантность и объем ввода, но и средняя арендопригодная площадь вновь вводимых объектов. Это свидетельствует об усилении тренда развития районных торговых центров, на которые приходится все большая доля совокупного объема ввода. Так, если в 2016–2017 гг. на них приходилось 21% и 33% ввода в Москве соответственно, то уже в 2018 г. на них пришлось 62%, и эта доля сохранится на уровне 57–60% в 2019 и 2020 гг.

На фоне сокращения объемов ввода качественной торговой недвижимости наблюдается дальнейшее (третий год кряду) снижение среднего уровня вакантности торговых центров Москвы. Так, по итогам 2018 г. вакантность снизилась до 8,6% по сравнению с 10,1% в конце 2017 г. и 12% в 2016 г.

Хорошую динамику заполняемости демонстрируют новые торговые центры, открытые в 2016–2018 гг. Так, средний уровень вакантности торговых центров, открытых в 2016 и 2017 гг., снизился за последние полтора года с 31% до 10%. Что касается объектов, открытых в I полугодии 2018 г., то средняя вакантность по итогам года снизилась до 6% по сравнению с 46% на момент открытия.

Сравнивая 2017 и 2018 год можно заметить, что последний сильно уступает по многим показателям. Не смотря на прогнозы 2018 год не смог показать больших прибавок в общем объёме торговых площадей и лишь смог достичь 80% от того, что было в 2017 году. 2017 год также был более удачным в появление новых участников рынка. Связано это с конкуренцией, которая не позволяла слабым компаниям проявить себя и как итог 30 новых рерайтеров в 2018 против 48 в 2017.

 

Заключение

 

В данной дипломной работе проведён сравнительный анализ ситуации на рынке торговой недвижимости города Москвы за 2017 и 2018 год.

Были включены итоги каждого из 4 кварталов обоих годов. Рассматривались такие показатели как:

• Общий объём введённых торговых площадей и количество появившихся торговых центров
• Объем торговых площадей на тысячу жителей в городах России.
• Максимальная арендная ставка в год.
• Динамика выхода новых ритейлеров на рынок.
• Доля вакантных площадей по округам Москвы.
• Насыщенность торговыми площадями по округам Москвы на тысячу жителей

Реализация задач, поставленных в работе позволила:

• Изучить рынок торговой недвижимости. Рассмотреть его устройство и структуру. Узнать о его субъектах и функциях.
• Определить сущность недвижимости. Изучить её функции и законодательную базу
• Понять, как проходит анализ рынка недвижимости, изучить его этапы.

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

• Рынок недвижимости — это комплекс процессов по отчуждению всех прав или части прав на объект недвижимости от одного физического или юридического лица другому.
• Рынок недвижимости взаимосвязан с несколькими рынками, а именно с рынком товаров, предназначенных для долгосрочной эксплуатации, рынком предоставления услуг и со строительным рынком, связь с которым является самой сильной.
• К недвижимым вещам относятся земельные участки, постройки на этих участках и всё, что нельзя перенести, не причинив вред целостности объекта.
• Под анализом рынка недвижимости понимаются целенаправленное исследование его состояния, общих и частных тенденций, а также прогнозирование развития как в целом, так и в различных сегментах для обеспечения объективной информацией лиц, принимающих решения.

Изучив ситуацию на рынке торговой недвижимости можно сделать вывод, что, не смотря на прогнозы, ситуация становиться хуже.

Связано это с нестабильностью экономической ситуации, высокими арендными ставками и жёсткой конкуренцией, которая не позволяет новым игрокам выйти на рынок.

 

Литература

 

1. А. Н. Асаул, С. Н. Иванов, М. К. Старовойтов «Экономика недвижимости» Учебник для вузов. — 3-е изд., исправл. — СПб.: АНО «ИПЭВ», 2009. -304 с.
2. «Оценка недвижимости и управление собственностью», А.В. Татарова Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015.
3. «Теория и практика управления и развития имущественных комплексов», Ю.А. Молчанов, Х.С. Абаев, А.Н. Асаул СПб.: Гуманистика, 2006.
4. «Экономика недвижимости: Конспект лекций», Д.А. Янин М.: МИЭМП, 2009. – 80 с.
5. «Экономика недвижимости», С.В. Гриненко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.
6. Статья «Рынок недвижимости: понятие и анализ» Прокофьев К.Ю. кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры организации строительства и управления недвижимостью, Псковский государственный университет. Статья опубликована в журнале «Жилищные стратегии» № 1 / 2015
7. Алешникова В. И., Смотрова Т. И. Маркетинговые модели взаимодействия субъектов рынка торговой недвижимости //Вестник ВГУ. Серия: Экономика и управление. – 2015. – №. 3. – С. 171-176.
8. 2Белецкий М.Д. Основные тенденции развития столичного рынка недвижимости в сегменте торговых центров // Дискуссия. №1
9. Воронцова Д. С., Попова И. В., Кутузова А. А. Исследование тенденций развития рынка торговых центров в России //Современные проблемы науки и образования. – 2015. – №. 1-1. – С. 678-678.
10. Гнедилов К. Н., Степанова А. П. Расчет коэффициента капитализации для торговых объектов недвижимости в Москве по состоянию на первое полугодие 2016 г. методом рыночной экстракции //Вопросы оценки. – 2016. – №. 3. – С. 57-61.
11. Жарков С.И. ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ МОСКВЫ НА ГРАНИ ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА // Директор по маркетингу и сбыту. 2015. № 4. С. 55-58.
12. Кисель Т. Н., Паластрова Я. И. Анализ основных тенденций изменения цен на рынке недвижимости Москвы в период экономической нестабильности //Экономика и предпринимательство. – 2016. – №. 2-2. – С. 847-851.
13. Кочетова О.А. Оценка тенденций развития рынка торговой недвижимости в 2015 году // Торгово-экономический журнал. №1.
14. Мареев Ю.А., Киевская Р.Л. РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ МОСКВЫ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ // Промышленное и гражданское строительство. 2016. № 8. С. 58-63.
15. Поляков А. В. НОВЫЙ ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ-СПРАВОЧНИК ABN-GROUP //Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2019. – №. 2. – С. 55-65.
16. Тётшкин В.А. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА НА РЫНОК ОФИСНОЙ И ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ: СТОЛИЧНЫЕ АСПЕКТЫ // Региональная экономика: теория и практика. 2018. Т. 16. № 7 (454). С. 1355-1375.
17. «Градостроительный кодекс Российской Федерации» от 29.12.2004 N 190-ФЗ (ред. от 25.12.2018)
18. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
19. «Жиищный кодекс Российской Федерации» от 29.12.2004 N 188-ФЗ (ред. от 15.04.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 26.04.2019)
20. «Воздушный кодекс Российской Федерации» от 19.03.1997 N 60-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 14.08.2018)
21. «Лесной кодекс Российской Федерации» от 04.12.2006 N 200-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019)
22. jll.ru
23. irn.ru

---

1  2  3