Резервы под обесценение создаются за счет прочих доходов организации, если рыночная стоимость ценных бумаг, приобретенных организацией, оказалась ниже той стоимости, по которой они числятся на балансе. При этом рыночная стоимость ценных бумаг определяется как средневзвешенная величина по данным о их котировке на бирже. При повышении рыночной стоимости ценных бумаг, по которым были созданы резервы под обесценение, они списываются на прочие доходы.
При составлении бухгалтерского баланса сальдо по счету 58 «Финансовые вложения» показывается за минусом сумм созданных резервов под обесценение финансовых вложений.
Резервы по сомнительным долгам создаются за счет прочих доходов организации и фиксируются в учетной политике организации. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в установленный срок и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резервы по сомнительным долгам создаются в конце отчетного года на основании инвентаризации дебиторской задолженности по каждому сомнительному долгу в зависимости от платежеспособности должника. Списание безнадежных к получению долгов за счет созданного резерва осуществляется в течение года, следующего за годом образования резерва, по мере истечения сроков исковой давности.
Если сомнительный долг, по которому создан резерв, в течение следующего года по каким-то причинам не списан, то остаток резервов по таким долгам присоединяется к прочим доходам отчетного года.
Неиспользованный остаток резервов по сомнительным долгам также присоединяется к прочим доходам отчетного периода в случае изменения учетной политики организации в следующем году.
Учет резервов по сомнительным долгам ведется на пассивном синтетическом счете 63 «Резервы но сомнительным долгам». Создание резервов отражается по кредиту, а списание сомнительных долгов и присоединение остатков резервов – по дебету данного счета.
Списанная с баланса невостребованная дебиторская задолженность учитывается за балансом в течение пяти лет для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должников на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов».
Аналитический учет по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам» ведется по каждому сомнительному долгу, на который создан резерв.
Бухгалтерские записи по отражению в учете формирования и движения средств резервного капитала и прочих создаваемых в организации резервов представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2 Корреспонденция счетов по учету резервного капитала и прочих создаваемых резервов ООО «НК-Инновации»
| Корреспонденция счетов | Содержание операций (документ) | ||
| Дебет | Кредит | ||
| Формирование и использование резервною капитала | |||
| 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» | 82 «Резервный капитал» | Образован резервный капитал за счет нераспределенной прибыли (решение собрания учредителей) | |
| 82 «Резервный капитал» | 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» | Средства резервного капитала направлены на погашение убытков (решение собрания учредителей) | |
| 82 «Резервный капитал» | 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | ||
| Формирование резервов, образованных путем включения в себестоимость | |||
| 08 «Вложения во внеоборотные активы», 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 44 «Расходы на продажу» | 96 «Резервы предстоящих расходов» | Создан резерв предстоящих расходов на оплату отпусков работникам, занятым в строительстве, во вспомогательном производстве, общепроизводственного и общехозяйственного назначения, на гарантийное обслуживание и ремонт (справка бухгалтерии) | |
| 96 «Резервы предстоящих расходов» | 23 «Вспомогательные производства», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» и др. | Списаны затраты на уменьшение созданного резерва | |
| Учет резервов, образованных за счет финансовых результатов | |||
| 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие расходы» | 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» | Образован резерв под снижение стоимости материальных ценностей, когда рыночная цена ниже фактической себестоимости материальных ценностей (справка-расчет бухгалтерии) | |
| 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» | 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие доходы» | Восстановлен созданный в прошлом отчетном периоде резерв под снижение стоимости материальных ценностей (справка-расчет бухгалтерии) | |
| 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» | 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие доходы» | Создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в случае, когда учетная стоимость ценных бумаг превышает их рыночную стоимость (рыночные котировки ценных бумаг, справка бухгалтерии) | |
| 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие расходы» | 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» | Уменьшен резерв под обесценение вложений в ценные бумаги при повышении рыночной стоимости ценных бумаг, под которые он создавался, или при их продаже | |
| 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие расходы» | 63 «Резервы по сомнительным долгам» | Создан резерв по сомнительным долгам (приказ руководителя, справка бухгалтерии) | |
| 63 «Резервы по сомнительным долгам» | 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Списана дебиторская задолженность за счет резерва по сомнительным долгам (акт инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами, приказ руководителя, справка бухгалтерии) | |
| 63 «Резервы по сомнительным долгам» | 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» | Списана невостребованная дебиторская задолженность за счет резерва по сомнительным долгам (акт инвентаризации, приказ руководителя) | |
| 63 «Резервы по сомнительным долгам» | 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие доходы» | Присоединяется к прибыли отчетного периода сумма резервов по сомнительным долгам, не использованная в течение отчетного года (приказ руководителя, справка бухгалтерии) | |
Таким образом, каждая организация имеет собственный капитал, который определяется разницей между суммами активов и внешними обязательствами предприятия. Он включает в себя некоторые составляющие. Кроме того, он может быть как постоянным, так и переменным. При этом его переменная часть зависит от финансового результата всей деятельности организации, и за ее счет создается резервный капитал.
Одной из составных частей капитала являются резервы организации, которые необходимы для покрытия неожиданно возникающих непредвиденных расходов, вызванных, например, кризисным состоянием. Обусловлено это тем, что любое хозяйственное решение в той или иной степени связано с некоторым риском, с возможными убытками от осуществляемой деятельности. При этом потери могут быть спровоцированы не только объективными, но и субъективными факторами.
Именно поэтому для обеспечения стабильности в хозяйственном развитии организации некоторая часть полученных результатов должна откладываться в резерв. В активе баланса предприятия эти зарезервированные ценности учитываются в текущем обороте, а вот в пассиве они отражаются как кредитовое сальдо 82 счета. Таким образом, резервный капитал – это «неприкасаемая» часть денежных средств, которая ни в коем случае не должна быть снижена. Формируется она из прибыли. Давая определение понятию «резервный капитал», следует уточнить, что это – часть прибыли организации, подлежащая распределению, на которую собственником предприятия или законодательством накладываются ограничения в вариантах ее использования. При этом сумма отчислений из прибыли устанавливается индивидуально в каждой организации.
Все отчисления, производимые из прибыли в резервный капитал, отражаются на 82 счете по кредиту, а расходование его средств указывается в дебете этого счета. Корреспонденция проводится с 84 счетом.
Необходимо сказать, что обязательное формирование резерва свойственно только акционерным обществам. Многие же другие организации не должны его создавать. Однако они могут это делать в соответствии с учетной политикой или учредительными документами. Такое положение обусловлено установленным законодательством.
В процессе хозяйственной деятельности в связи с возрастанием стоимости имущества у организации появляются дополнительные средства, увеличивающие ее активы. Дополнительные активы формируют добавочный капитал организации, который является одним из источников собственных средств организации. Добавочный капитал состоит из сумм от переоценки внеоборотных и оборотных активов организации, проведенной в соответствии с законодательством; разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, полученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (эмиссионного дохода), курсовых разниц, образовавшихся при внесении учредителями вкладов в уставный капитал организации в иностранной валюте, а также после продажи ранее приобретенных акций других компаний.
Учет добавочного капитала ведется на пассивном синтетическом счете 83 «Добавочный капитал» по субсчетам. Увеличение добавочного капитала отражается по кредиту счета 83 «Добавочный капитал». Проводка по дебету счетов учета денежных средств 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и др. и кредиту счета 83 отражает эмиссионный доход от продажи собственных акций акционерного общества по цене, превышающей номинальную стоимость акций. Прирост стоимости имущества (дооценка) при переоценке, проводимой в первый раз, отражается бухгалтерской записью по дебету счета 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы» и кредиту счета 83 «Добавочный капитал». Суммы, отнесенные в кредит счета 83 «Добавочный капитал», как правило, не списываются.
Дебетовые записи могут иметь место лишь в следующих случаях: средства добавочного капитала направлены на увеличение уставного капитала (Дебет 83 «Добавочный капитал» Кредит 80 «Уставный капитал»); уменьшение стоимости (уценка) основных средств и нематериальных активов при переоценке, проводимой после их дооценки (Дебет 83 «Добавочный капитал» Кредит 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы»); отражение отрицательных курсовых разниц при внесении вкладов учредителей в иностранной валюте (Дебет 83 «Добавочный капитал» Кредит 52 «Валютные счета»).
ООО «НК-Инновации» приобретает акции других компаний для получения дополнительной прибыли.
В 2017 году ООО «НК-Инновации» приняло решение об увеличении уставного капитала путем продажи некоторых акций, приобретенных у других компаний. Номинальная стоимость акций составила 200 000 руб. При проведенной открытой подписке акции были проданы по цене выше номинальной стоимости – на сумму 210 000 руб.
В учете ООО «НК-Инновации» сделаны следующие записи:
Дебет 75 «Расчеты с учредителями» субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» Кредит 80 «Уставный капитал» субсчет 1 «Объявленный капитал»
– 200 000 руб. – отражено увеличение уставного капитала;
Дебет 80 «Уставный капитал» субсчет 1 «Объявленный
капитал» Кредит 80 «Уставный капитал» субсчет 2 «Подписной капитал»
– 200 000 руб. – отражена подписка на акции;
Дебет 51 «Расчетные счета» Кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»
– 210 000 руб. – отражено поступление денежных средств за приобретенные акции;
Дебет 75 «Расчеты с учредителями» субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» Кредит 83 «Добавочный капитал»
– 10 000 руб. – отражен дополнительный доход (превышение фактической стоимости размещения акций над их номиналом).
В балансе организации остаток по счету 83 «Добавочный капитал» отражается в разделе III пассива. Аналитический учет по счету 83 организуется таким образом, чтобы обеспечить получение информации но источникам образования и направлениям использования средств. Бухгалтерские записи по учету добавочного капитала приведены в табл. 2.3.
Таблица 2.3 Корреспонденция счетов по учету добавочного капитала
Добавочный капитал входит как отдельная часть в собственный капитал акционерного общества. Он показывает совокупную собственность всех участников этого предприятия. Является самостоятельным субъектом учета и обособленно отражается в бухучете. Это связано с тем, что изменение размеров уставного капитала в ходе деятельности компании возможно только в случае перерегистрации его суммы. Поэтому изменить его величину можно, сделав запись не на основном счету 80, а на добавочном к нему.
2.4. Анализ эффективности использования собственного капитала в ООО «НК-Инновации»
ООО «НК-Инновации» – предоставляет широкий спектр услуг и имеет положительный опыт поставок средств контроля и технической диагностики конструкций и оборудования на крупнейшие организации нефтегазового комплекса России, ближнего и дальнего зарубежья. Оборудование применяется для магнитного, рентгеновского, акустического, радиоволнового, оптического, теплового, капиллярного, ультразвукового, вихретокового, и визуального контроля работоспособности конструкций и оборудования. Кроме того, организация проектирует и поставляет испытательное оборудование для конструкций из бетона и металла по техническому заданию заказчика, а также проводит пусконаладочные работы, так же осуществляет техническую поддержку средств неразрушающего контроля и механических испытаний, в том числе и приобретённых у сторонних организаций. ООО «НК-Инновации» осуществляет комплексные поставки диагностического и строительного оборудования, инструмента и расходных материалов.
ООО «НК-Инновации» постоянно работает над улучшением качества технической поддержки клиентов, наращивает и развивает дилерские связи с заводами-изготовителями.
Организационно-правовая форма предприятия ООО «НК-Инновации» – общество с ограниченной ответственностью.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РФ «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 №51‑ФЗ (ред. от 23.07.2017) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2017)). ООО «НК-Инновации» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Участники ООО «НК-Инновации» несут ответственность в пределах своих вкладов. Основной целью своей деятельности, ООО «НК-Инновации» преследует извлечение прибыли.
Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью ООО «НК-Инновации» осуществляется генеральным директором.
Адрес: 107497, г. Москва, ул. Иркутская, д. 11, корпус 1
В таблице 1 приведены основные экономические показатели производственной деятельности ООО «НК-Инновации» за 2015–2017 гг., динамика которых дает возможность проанализировать изменение экономического состояния за исследуемый период.
В результате анализа основных показателей деятельности предприятия можно сказать, что в целом все показатели свидетельствуют о стабильности экономического состояния. В 2017 г. ООО «НК-Инновации» реализовало фармацевтических и медицинских товаров, а также изделий медицинской техники и ортопедических изделий на сумму 205536 тыс. руб., что на 34720 тыс. руб. или на 20,33% больше, чем в 2015 г. и на 21774 тыс. руб. или на 11,85% больше чем в 2016 г.
Таблица 2.4 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «НК-Инновации»
Оборот по покупным ценам увеличился до 163217 тыс. руб. по сравнению с 2015 г. на 26634 тыс. руб. или на 19,50%, а по сравнению с 2016 г. на 26396 тыс. руб. или на 19,29%. Валовой доход ООО «НК-Инновации» повысился (на 8086 тыс. руб.) и составил в 2017 г. 42319 тыс. руб., тогда как по итогам 2016 г. он был на уровне 46941 тыс. руб., темп роста за исследуемый период составил 123,62%. Издержки обращения за исследуемый период увеличились на 5397 тыс. руб. или на 19,87% и составили по итогам 2017 г. 32554 тыс. руб.
Прибыль от реализованных товаров и изделий в 2017 г. была получена в размере 9765 тыс. руб., что на 38,00% больше чем в 2015 г. (7076 тыс. руб.). Чистая прибыль ООО «НК-Инновации» по итогам финансово-хозяйственной деятельности в 2017 г. составила 5100 тыс. руб., что больше чем в 2015 г. на 1125 тыс. руб., но меньше на 1041 тыс. руб. чем в 2016 г.
Уменьшение чистой прибыли в 2017 г. по сравнению с 2016 г. произошло за счет сокращения прочих доходов (поступлений от сдачи в аренду торговых площадей) и повышения прочих расходов. Уровень рентабельности продаж за 2015–2017 гг. повысился до 4,75%, что связано в первую очередь с повышением прибыли от реализации товаров и изделий медицинского назначения.
Необходимо отметить, что в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темпы роста розничного товарооборота составляли 111,85%. Наименьшее повышение розничного товарооборота было зафиксировано в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и составило 107,58%. Резкое повышение в 2017 г. темпов роста розничного товарооборота ООО «НК-Инновации» обусловлено увеличением платежеспособного спроса у населения и расширением торгово-закупочной деятельности.
Стоимость основного производственного капитала ООО «НК-Инновации» за исследуемый период увеличилась на 461 тыс. руб. или на 11,17% и составила на конец 2017 г. 4587 тыс. руб. за счет приобретения специального оборудования для торговых площадей.
Численность работников в 2017 г. по сравнению с 2015 г. выросла с 32 человек до 49 человек. Фонд оплаты труда возрос на 7102 тыс. руб. или более чем в два раза – с 4883 тыс. руб. в 2015 г. до 11985 тыс. руб. в 2017 г. Это повлекло за собой повышение среднемесячной заработной платы на одного работника с 12716 руб. в 2015 г. до 20383 руб. в 2017 г. Полученный валовой доход на одного работника в 2017 г. уменьшился по сравнению с 2015 г. на 206,13 тыс. руб. или на 19,27%. Таким образом, эффективность использования трудовых ресурсов в 2017 г. заметно ухудшилась по сравнению с предшествующим периодом.
Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что за исследуемый период в ООО «НК-Инновации» наблюдается увеличение объемов реализации товаров для охранных систем. Предприятие в непростых экономических условиях сохранило свои конкурентные преимущества и расширило торгово-закупочную деятельность.
Далее рассмотрим финансовое положение организации.
Финансовое положение предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива балансов ООО «НК-Инновации» за 2015–2017 гг. представлен в таблице 2.5.
Рассмотрев таблицу 2.5, можно сказать, что за анализируемый период активы предприятия увеличились на 37011 тыс. руб. или на 113,24%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 24633 тыс. руб. и притока оборотных средств в размере 12378 тыс. руб.
Иначе говоря, имущественная масса увеличилась на 66,56% за счет роста внеоборотных активов и на 33,44% за счет притока оборотных средств. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия.
Таблица 2.5 Сравнительно-аналитический баланс ООО «НК-Инновации» за 2015–2017 гг.
Значительное увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения незавершенного строительства. Рост объема оборотных активов был связан в первую очередь со значительным повышением размера товарных запасов (на 15521 тыс. руб.), доля которых повысилась за исследуемый период на 4,62% и стала составлять к концу 2017 г. 37,85%. Произошло существенное уменьшение размера дебиторской задолженности на 6446 тыс. руб. и сокращение её доли на 33,12%. Размер и удельный вес денежных средств увеличился на 3303 тыс. руб. и 0,43%, и составил на конец 2017 г. 5953 тыс. руб. и 8,54%, соответственно.
Таким образом, в структуре оборотных активов предприятия произошла перегруппировка, в результате которой размер и удельный вес денежных средств и товарных запасов увеличился, а дебиторской задолженности – уменьшился. Данные изменения свидетельствуют о расширении торговой деятельности и некотором улучшении взаимоотношений ООО «НК-Инновации» с покупателями и заказчиками.
Анализ пассивной части баланса показывает, что приток средств за анализируемый период в сумме 37011 тыс. руб. был связан с увеличением заемных источников на 28599 тыс. руб. и собственного капитала на 8412 тыс. руб.
Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 22,73% связано с увеличением собственных средств предприятия и на 77,27% – с повышением объема заемных источников.
Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом заемного капитала, его доля в общем объеме пассивов за исследуемый период сократилась с 94,93% до 85,55%. Вследствие этого размер и доля собственного капитала выросли до 10068 тыс. руб. и 14,45%, соответственно.
Заемный капитал ООО «НК-Инновации» представлен кредиторской задолженностью, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Размер краткосрочных кредитов снизился за исследуемый период на 3100 тыс. руб. и на конец 2017 г. составил нулевое значение. Объем кредиторской задолженности за исследуемый период существенно повысился на 9650 тыс. руб. и на конец 2017 г. составил 37577 тыс. руб., но удельный вес понизился на 31,53%. Долгосрочные кредиты и займы на конец 2017 г. составили 22049 тыс. руб., их удельный вес повысился до 31,64%.
В связи с изменениями в структуре заемного капитала ООО «НК-Инновации» можно сделать вывод, что за исследуемый период удельный вес платных кредитных источников резко повысился.
В целом можно отметить, что доля собственных источников финансирования увеличилась на 9,38% и, следовательно, доля заемных средств, привлекаемых на краткосрочной основе, уменьшилась на 9,38%.
Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности более чем в 4 раза превышает объем кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям и заказчикам (сумме дебиторской задолженности).
Далее необходимо проанализировать финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость – это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.
Проанализируем финансовую устойчивость ООО «НК-Инновации» с помощью финансовых коэффициентов, рассмотренных в таблице 3.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. В данном случае коэффициент концентрации собственного капитала увеличивается на протяжении анализируемого периода, данная величина показателя (0,14) говорит о низком размере собственных средств в общей сумме источников. Такая ситуация сложилась по причине высокого размера заемного капитала, а именно долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности, которые на конец 2017 г. составили 22049 тыс. руб. и 37577 тыс. руб., соответственно.
Производным от коэффициента концентрации собственного капитала является такой показатель как коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному капиталу. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает допустимые нормы и в 2017 г. составляет 5,92, это говорит о явной недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0.5.
Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости ООО «НК-Инновации»
В 2015 и 2017 гг. коэффициент маневренности не рассчитывался ввиду отсутствия на предприятии собственного оборотного капитала. Это говорит о том, что в ООО «НК-Инновации» собственного капитала не было достаточно даже на покрытие внеоборотных активов. Данное положение обусловлено низким размером собственного капитала.
Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31‑р от 12.08.94 г., определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса).
Указанным документом установлено нормальное ограничение для данного показателя: Коб => 0,1. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а сама организация – неплатежеспособной. В нашем случае значение коэффициента в 2015 и 2017 годы не рассчитывалось по причине, как уже говорилось ранее, отсутствия собственного оборотного капитала. В 2016 г. коэффициент обеспеченности собственными средствами составил низкую величину 0,07.
Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент имущества производственного назначения. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.
На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя Кп.им => 0,5. В ООО «НК-Инновации» по причине повышения удельного веса внеоборотных активов до 41,77% и товарных запасов до 37,85% значение данного коэффициента за исследуемый период повысилось до 0,80.
По результатам проведенного анализа финансовой устойчивости ООО «НК-Инновации» можно сделать вывод, что предприятие на конец 2017 г. имеет неустойчивое финансовое состояние: коэффициент концентрации собственного капитала – 0,14; коэффициент соотношения заемных и собственных средств – 5,92; коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами не рассчитывались по причине отсутствия на предприятии собственных оборотных средств.
Для характеристики финансового состояния предприятия нужно сначала оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств – их наличие на предприятии, направления и объемы расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и так далее. Другими словами, определяется то, от чего зависит платежеспособность предприятия, играющая важнейшую роль в управлении предприятием.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Оптимальное значение 0,2 – 0,6. Значение показателя менее 0,2 означает отсутствие средств на конкретную дату.
Промежуточный коэффициент ликвидности указывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в короткий срок за счет средств на расчетном счете, прочих счетах в банках, краткосрочных финансовых вложений, а также поступлений по расчетам с покупателями. Данный показатель определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам.
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Рекомендуемое значение 0,8 – 1,0. Значение показателя менее 0,8 свидетельствует о недостаточности ликвидных активов на предприятии. Рекомендуется в этом случае тщательно проанализировать дебиторскую задолженность и выявить причины недостатка средств в расчетах.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, рассчитывается путем деления оборотных средств на краткосрочные обязательства. Для расчета коэффициента текущей ликвидности предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «Запасы» и «Прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат. Рекомендуемое значение не менее 2,0. Значение показателя менее 2,0 означает отсутствие у заемщика возможностей мобилизации средств для погашения кредита.
Таблица 2.7 Анализ показателей платежеспособности ООО «НК-Инновации»
Частный коэффициент покрытия характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной»).
Анализируя показатели таблицы 2.7 можно сделать вывод о том, что ООО «НК-Инновации» является частично платежеспособным, так как значения рассчитанных коэффициентов ниже нормативных ограничений.
За 2015–2017 гг. значение коэффициента абсолютной ликвидности повысилось и составило на конец 2017 г. низкое значение 0,16, это говорит о том, что предприятие имеет малый размер денежных средств и сможет в ближайшие сроки погасить свои краткосрочные обязательства лишь на 16%.
Промежуточный коэффициент покрытия понизился, в 2015 г. он составлял 0,56, тогда как в 2017 г. – 0,38, причиной этого стало резкое снижение в 2017 г. размера дебиторской задолженности (до 8248 тыс. руб.).
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период имеет тенденцию к росту, на конец 2015 г. он составлял 0,91, тогда как на конец 2017 г. составил 1,08 – данное значение показателя намного ниже нормативного. Но необходимо учитывать следующее, что ООО «НК-Инновации» является торговым предприятием и низкое значение показателя текущей ликвидности не свидетельствует в целом о неплатежеспособности предприятия.