Укрепление финансового состояния АО «ППО ЭВТ им. В.А. Ревунова» на основе анализа. Часть 2

1 2

---

 

2 Анализ финансового состояния АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» и пути его улучшения

 

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

 

Акционерное общество «Пензенское Производственное Объединение ЭВТ им. В.А. Ревунова» (АО «ППО ЭВТ им. В.А.Ревунова») было основано в 1946 г. на базе Пензенского часового завода с первоначальным названием завод «Счетно-аналитических машин» («САМ»).

АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» расположено по юридическому адресу 440039, Пензенская область, город Пенза, улица Гагарина, 13.

Начав с выпуска клавишной счетной техники, завод освоил крупносерийное производство аналоговых вычислительных машин, а затем начал серийно выпускать цифровые универсальные ЭВМ типа «Урал». В 80-х годах предприятие являлось флагманом отечественной вычислительной техники.

В настоящее время АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» — это многопрофильное предприятие радиоэлектронного комплекса, которое занимается производством техники специального назначения и товаров народного потребления в соответствии с кодами ОКВЭД:

1) основная деятельность — производство радиолокационной, радионавигационной аппаратуры и радиоаппаратуры дистанционного управления (код 26.51.2);

2) дополнительные виды деятельности:

• производство бытовых электрических приборов (код 27.51);
• производство бытовых неэлектрических приборов (код 27.52).

АО «ППО ЭВТ» с 1976 года и по сегодняшнее время серийно выпускает электронную аппаратуру специального применения, которая активно эксплуатируется, имеет наивысшую оценку качества и высокие показатели надежности. Общая сумма отгрузки изделий специальной техники в 2018 г. составила 1 394,04 млн. руб.

С 1994 года завод начал производство бытовой техники и на сегодняшний день является одним из крупнейших производителей бытовой техники в Европе под собственными торговыми марками «Deluxe» и «Electronicsdeluxe». Под брендом Deluxe выпускаются газовые, электрические и комбинированные плиты, а также накопительные электрические водонагреватели. Под брендом Electronicsdeluxe производится серия встраиваемой техники, включающей в себя газовые и электрические варочные поверхности, электрические духовые шкафы и кухонные вытяжки.

2018 год в плане реализации бытовой техники был очень продуктивный в плане реализации креативных идей по продвижению, что позволило достигнуть позитивных результатов, несмотря на период нестабильности, переживаемый рынком. Было отгружено продукции на сумму 888,5 млн. руб., что больше чем в 2017 году на 35%. В натуральном выражении плит отгружено 67,9 тыс. шт., встраиваемой техники 19,6 тыс. шт., водонагревателей 71,6тыс. шт.

Самый большой рост показали продажи встраиваемой техники. Этот сегмент рынка показывает стабильный рост, и в течение года наблюдалось устойчивое повышение продаж техники Electronicsdeluxe. Это связано как с общим интересом потребителей к встраиваемой бытовой технике, так и с тем, что АО «ППО ЭВТ» предлагает действительно интересные решения для кухонной мебели по приемлемой цене.

В целом по рынку наибольшей популярностью пользовались модели в среднем ценовом сегменте. Объемы продаж продукции низкой и средней ценовых категорий в 2018 году также достигли хороших показателей. В этих сегментах и находится продукция завода (Таблица 3).

В числе основных конкурентов по гражданской продукции среди отечественных производителей кухонных плит можно назвать лишь ОАО «Газмаш». Открытое акционерное общество «Газмаш» является дочерним обществом ОАО «Газпром». В его структуру входит ряд предприятий по производству бытовой газовой и электрической аппаратуры под следующими торговыми марками: «Дарина», «Flama» и «ЛАДА».

 

Таблица 3– Доля АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» на соответствующем сегменте рынка в разрезе производства товаров народного потребления

 

Среди производителей из стран СНГ конкурентом является СП ОАО «Брестгазоаппарат» (Республика Беларусь, торговая марка «GEFEST» — лидер продаж на российском рынке, входит в Группу «Газпром» — 51% участия).

Ассортимент поставляемых плит в РФ из дальнего зарубежья весьма широк. К конкурентам бытовых плит АО «ППО ЭВТ» из большого количества иностранных брендов, ввозимых в Россию, можно отнести: HANSA (Польша), BEKO (Турция), MORA (Чехия) и GORENIE (Словения).

В России электроводонагреватели выпускают помимо АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» еще два иностранных бренда («Thermex» и «Ariston»). На рынке присутствует большое количество импортных поставщиков, в особенности китайских производителей, осуществляющих сборку как европейских брендов, так и полномасштабное собственное производство.

В 2018 году было поставлено на экспорт товаров народного потребления на сумму 196 958,00 тыс. руб.

Все контрактные обязательства выполнены в полном объеме, продукция отгружена в установленный срок.

Ассортимент выпускаемой бытовой техники неизменно расширяется, и включает в себя последние достижения в науке и технике, такие как, например, индукционные варочные панели. В 2018 году были выпущены новые модели товаров народного потребления инновационной продукции:

— цилиндрический электроводонагреватель с контроллером Ø430,

— цилиндрический электроводонагреватель с контроллером Ø360,

— плита-панель встраиваемая газовая 5-ти конфорочная «газ на стекле».

Преприятием была проведена работа по привлечению сторонних заказов. Проведены переговоры по освоению новых изделий с ОАО «КНИРТИ», АО «Стелла-К» и др. Велась подготовительная работа по освоению производства новых изделий FHA.

Доля инновационной продукции в выручке от реализации готовой продукции за 2018 г. составила 20%.

Значительная доля рынка обеспечена конкурентной устойчивостью предприятия, которая достигается соответствием управления и его технологического уклада. Процесс формирования конкурентоспособности представляет собой совокупность организационно-экономических мер по приведению производственных программ выпуска продукции определенного объема, ассортимента и качества в соответствие с имеющимся производственным потенциалом. Одним из главных факторов формирования конкурентоспособности продукции Deluxe и Electronicsdeluxe является максимальное использование всех конкурентных преимуществ.

АО «ППО ЭВТ» — одно из крупнейших экспортеров бытовой техники в страны СНГ. Его продукцию знают на рынках Казахстана, Азербайджана, Абхазии и других странах СНГ. Экспорт в объеме продаж товаров народного потребления составляет более 22%.

Бытовая техника торговых марок Общества Deluxe и Electronicsdeluxe — это экологическая безупречность, высокий уровень качества и функциональности и оптимальное потребление энергоресурсов.

Помимо производства различных видов продукции, предприятие оказывает следующие виды услуг:

• инструментальное производство;
• литейно-пластмассовое производство деталей;
• гальваническое покрытие деталей из стали, меди, алюминия и сплавов;
• эмалирование деталей любой сложности;
• обработка и раскрой листового металла;
• фрезерная и токарная обработка на станках с ЧПУ;
• проектирование и изготовление технологической оснастки;
• изготовление печатных плат;
• автоматический монтаж печатных плат.

Объединенное конструкторско-технологическое бюро АО «ППО ЭВТ им. В.А. Ревунова» на базе инструментального производства предлагает свои услуги по проектированию и изготовлению технологической оснастки и деталей любого уровня сложности по эскизам и чертежам, а также по 3D моделям или предоставленному заказчиком образцу получаемой детали.

Предприятие изготавливает двусторонние печатные платы комбинированным позитивным методом и многослойные печатные платы методом металлизации сквозных отверстий.

Развитие этих производств позволило в условиях рыночной экономики сохранить уникальные технологии и высококвалифицированный кадровый потенциал, стабильно выполнять все государственные задания.

По уровню технологий и оборудованию АО «ППО ЭВТ им. В.А. Ревунова» принадлежит к числу наиболее современных предприятий Европы. Весь производственный процесс выполняется в пределах предприятия — есть и собственное сварочное, литейное, гальваническое, пластмассовое производство, и крупно- и мелкогабаритная штамповка, и цех обработки стекла. Вся продукция изготавливается на современнейшем оборудовании, а постоянное развитие производства с использованием инновационных технологий и комплектующих лучших производителей, гарантируют отличные результаты и являются залогом высокого качества.

Предприятие активно участвует в международных, российских и региональных ярмарках и выставках, на которых продукция брендов Deluxe и Eleсtronicsdeluxe постоянно получает множество дипломов и наград. Вот уже более 15 лет «ППО ЭВТ им. В.А. Ревунова» — лауреат Программы «100 лучших товаров России», а также завод награжден Золотыми и Платиновыми «Знаками Качества. XХI век», Гран-При «Хрустальный Сирин», Золотыми медалями «Золотой Сирин».

Международный сертификат ISO 9001 подтверждает наличие на предприятии эффективно действующей системы менеджмента качества, функционирование которой соотнесено с лучшими мировыми практиками управления качеством продукции.

 

2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

 

Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия следует начинать с оценки качества активов, которую можно раскрыть в ходе составления аналитического баланса, представленного в Таблице4.

 

Таблица 4– Горизонтальный анализ активов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ имущества АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова» демонстрирует негативную динамику сокращение совокупных активов на 14,3% в 2018 году до 7 799,6 млн. руб. и на 14,0% в 2019 году до 6 709,8 млн. руб.

При этом если в 2018 году основные разделы активов сокращались синхронно – внеоборотные на 15,4% до 1 387,7 млн. руб. и оборотные на 14,0% до 6 411,8 млн. руб., то в 2019 году сокращение было вызвано в основном активным снижением объема оборотных активов на 16,4% до 5 362,0 млн. руб. на фоне небольшого сокращение внеоборотных активов на 2,9% до 1 347,8 млн. руб.

Динамика активов баланса предприятия приведена на Рисунке 4.

 

Рисунок4 – Динамика активов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»

 

Основными статьями сокращения величины внеоборотных активов в 2018 году были основные средства на 9,9% и финансовые вложения на 95,2%. В 2019 году основные статьи внеоборотных активов остались фактически неизменными. Основными статьями, которые повлияли на существенное снижение объема оборотных активов в 2018 году, стали запасы на 53,1%, денежные средства на 30,8% и НДС на 92,8%. Единственным источником роста являлась дебиторская задолженность, которая выросла в 2018 году на 35,8%. В 2019 году оборотные активы сокращались за счет падения объемов денежных средств на 82,9% и дебиторской задолженности на 52,7%. При этом статьи запасов демонстрировали рост на 34,0% и НДС на 13,3%.

Анализ структуры активов демонстрирует существенное преобладание оборотных активов, которые несмотря на сокращение в 2019 году, составляют 79,9% совокупного имущества предприятия. При этом из-за разнонаправленной динамики составляющих структура оборотных активов заметно менялась – доля запасов резко сокращалась в 2018 году до 13,6% и резко росла в 2019 году до 21,1%, Дебиторская задолженность резко увеличивалась в 2018 году до 47,3% и существенно снижалась в 2019 году до 26,0%. При этом удельный вес денежных средств стабильно падал в 2018 году до 19,7% и в 2019 году до 3,9%.

Вертикальный анализ активов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» представлен в Таблице5.

 

Таблица 5– Вертикальный анализактивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Данные изменения объясняются выполнением крупного производственного оборонного заказа в 2019 году. Его влияние на финансовые результаты отразилось на резком двукратном росте выручки от реализации в 2018 году. Соответственно производство готовилось к его выполнению, что отразилось на резком увеличении объема запасов в 2017 году. В 2018 году в период реализации этого заказа дебиторская задолженность резко выросла, так как продажи выполнялись в форме отсрочки платежа. При этом объем запасов к концу года существен снизился более чем в два раза до привычного уровня.

Горизонтальный анализ пассивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» представлена в Таблице 4.

 

Таблица 6– Горизонтальный анализ пассивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Собственный капитал существенно увеличился в 2018 году на 68,8% до 3961,4 млн. руб. преимущественно за счет роста размера нераспределенной прибыли на 173,7% по причине реализации крупного заказа и сократился в 2019 году на 14,6% до 3 384,3 млн. руб. из-за сокращения нераспределенной прибыли на 23,9%.

Долгосрочные обязательства существенно сократились в 2018 году на 72,8% до 11,0 млн. руб. и выросли в 2019 году на 244,9% до 38,1 млн. руб. исключительно за счет отложенных налоговых обязательств. Объем краткосрочных обязательств существенно сократился в 2018 году на 43,0% до 3 827,1 млн. руб. за счет снижения величины краткосрочных заемных средств на 27,4% и кредиторской задолженности на 59,2%. В 2019 году объем краткосрочных обязательств снизился на 14,1% до 3 287,4 млн. руб. преимущественно за счет снижения кредиторской задолженности на 30,5% на фоне роста краткосрочных заемных обязательств на 280,7%.

Динамика пассивов баланса предприятия представлена на Рисунке 5.

Рисунок 5 – Динамика пассивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Удельный вес собственного капитала существенно вырос в 2018 году до 50,8% и остался фактически неизменным в 2019 году на уровне 50,4%. Структура пассивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» в Таблице7.

Таблица 7– Вертикальный анализ пассивов баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Данные изменения сопровождались существенным ростом удельного веса нераспределенной прибыли в 2018 году до 31,9% и в 2019 году незначительным снижением до 28,2%. Удельный вес долгосрочных обязательств остается незначительным на уровне 0,1% в 2018 году и 0,6% в 2019 году. Долгосрочные заемные средства предприятием не привлекались и весь объем долгосрочных обязательств формировался за счет отложенных налоговых обязательств. Удельный вес краткосрочных обязательств резко сократился в 2018 году до 49,1% и остался фактически неизменным на уровне 49,0% в 2019 году. Удельный вес краткосрочных заемных обязательств оставался низким в 2018 году на уровне 4,4% и резко вырос с 2019 году до 19,5%. Удельный вес кредиторской задолженности существенно снизился в 2018 году до 32,5% и в 2019 году до 26,2%.

2.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

 

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

В Таблице 8дана оценка уровня покрытия обязательств активами АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 8– Оценка уровня покрытия обязательств активами АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» по группам ликвидности

 

Анализ уровня покрытия на основе сопоставления по группам ликвидности демонстрирует рост уровня покрытия наиболее ликвидными активами А1 наиболее срочных обязательств П1 с 35,7% на конец 2017 года до 108,5% на конец 2019 года, что свидетельствует о существенном улучшении способности предприятия покрывать наиболее срочные обязательства. При этом по группам срочных активов наблюдается выравнивание уровня покрытия средней степени ликвидности (быстрореализуемым) активам А2 срочных обязательств (краткосрочных пассивов) П2 с 603,9% на конец 2017 года до более оптимальной величины в 136,3% на конец 2019 года. По долгосрочным активам ситуация с уровнем покрытия медленно-реализуемыми активами А3 долгосрочных обязательств П3 изменилась существенно, но осталась избыточной – с 5 844,2% на конец 2017 года до 3 757,5% на конец 2019 года. При этом в группе наименее ликвидных активов уровень покрытия постоянными активами А4 постоянных обязательств П4 снизился вдвое с 69,9% на конец 2017 года до 39,8% на конец 2019 года.

Таким образом, уровень покрытия по основным группам ликвидности оставался на протяжении изучаемого периода на достаточном уровне и выявил существенный дисбаланс только в двух самых низколиквидных группах А3-П3 и А4-П4.

В Таблице 9дана оценка ликвидности баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 9– Оценка ликвидности баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» по группам ликвидности

 

Анализ ликвидности баланса предприятия демонстрирует нарушение условий ликвидности по группам наиболее ликвидных активов А1 – наиболее срочных обязательств П1 на протяжении 2017-2018 годов. По остальным группам условие соблюдения ликвидности выполнялось. В 2019 году были выполнены условия по всем группам и баланс полностью ликвиден.

В Таблице 10дана оценка показателей ликвидности баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 10– Оценка показателей ликвидности баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении трех последних лет увеличивалось и достигло 0,40 на конец 2018 года и 0,65 на конец 2019 года. В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение установлено выше 0,2. Данные анализа свидетельствуют о высоком уровне покрытия предприятием (65,0% на конец 2019 года) краткосрочных долговых обязательств за счет денежных средств и абсолютно ликвидных активов.

Значение коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности после значительного роста в 2 раза в 2018 году до 1,40 существенно снизилось в 2019 году до 1,20. На протяжении 2018-2019 годов значение показателя соответствовало нормативному требованию (выше 1,0), что свидетельствует о высоком уровне готовности предприятия погашать критические текущие обязательства только за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

На Рисунке 6дана оценка показателей ликвидности баланса предприятия.

Рисунок 6 – Динамика показателей ликвидности баланса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2018 году существенно выросло до 1,68 и незначительно сократилось в 2019 году до 1,63. Значение показателя превышает нормативное требование (свыше 1,5), что свидетельствует о высокой способности погашать текущие (краткосрочные) обязательства предприятия только за счет оборотных активов.

Анализ показал, что в 2017 году предприятия было полностью неустойчивым по всем сегментам трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости. Это произошло в первую очередь по причине существенной величины запасов на складе в размере 2 375,5 млн. руб., что вдвое превышает средний уровень запасов предприятия. При этом величина собственного капитал была соизмеримой на уровне 2 347,4 млн. руб. Это повлекло за собой возникновение существенного дефицита собственного оборотного капитала в размере 1 667,9млн. руб., а также собственных и привлеченных источников формирования запасов в размере 1 154,2 млн. руб.

В Таблице 11дана оценка типа финансовой устойчивости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

Таблица 11– Определение типа финансовой устойчивости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

В 2018 году объем запасов существенно сократился на 55,0% до 1 069,3 млн. руб., а величина собственного капитала значительно выросла на 68,8% до 3 961,4 млн. руб. Это повлекло за собой существенное улучшение финансовой устойчивости до абсолютной – все три сегмента трехкомпонентного показателя имели положительное значение. Профицит собственного оборотного капитала составил на конец 2018 года 1 504,4 млн. руб., профицит собственных и привлеченных источников формирования запасов 1 858,6 млн. руб.

В 2019 году объем запасов опять значительно вырос на 33,9% до 1 431,5 млн. руб. на фоне сокращение величины собственного капитала на 14,6% до 3 384,3 млн. руб. Тем не менее финансовая устойчивость по всем сегментам трехкомпонентного показателя осталась абсолютной. Удалось сохранить профицит собственного капитала в размере 605,0 млн. руб. (на 59,8% меньше, чем годом ранее) и профицит собственных и привлеченных источников формирования запасов в размере 1 949,7 млн. руб. (на 4,9% больше, чем годом ранее).

В Таблице 12дана оценка показателей финансовой устойчивости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 12– Оценка показателей финансовой устойчивости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ показал, что значение коэффициента финансовой устойчивости в 2018 году выросло практически в два раза до 0,50 и сохранилось на уровне 0,51 в 2019 году. Это свидетельствует о том, что 50% всех активов финансируется из стабильных долгосрочных источников.

Схожая положительная тенденция наблюдается в отношении практически всех показателей финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент автономии также вырос в 2018 году в два раза и достиг уровня 0,50, что является нижней границей допустимого интервала значений. В 2019 году показатель остался фактически неизменным на уровне 0,51. Это свидетельствует о хорошем уровне финансовой независимости и способности предприятия финансировать 50% совокупных активов за счет собственного капитала.

Снижение значения коэффициента финансирования (соотношения собственного и заемного капитала) в 2018 году до 0,97 и сохранение в 2019 году на уровне 0,98 демонстрирует снижение зависимости от заемного капитала, так как на 1 рубль собственных средств приходится 0,98 рубля привлеченных средств.Сохранение значения коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на высоком уровне 3,98 на конец 2019 года свидетельствует о значительном преобладании оборотных активов над внеоборотными, так как на рубль внеоборотных активов приходится почти 4 рубля оборотных.

Увеличение значения коэффициента маневренности собственного оборотного капитала в 2018 году до 0,65 и небольшое падение в 2019 году до 0,60 демонстрирует высокую способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала демонстрировал положительную тенденцию к снижению до 0,49 в 2018 году и сохранение на уровне 0,50 в 2019 году, что свидетельствует о снижение доли заменого капитала до 0,5 рубля на 1 рубль совокупных финансовых ресурсов предприятия.

На Рисунке 7 представлена динамика показателей финансовой устойчивости предприятия.

Рисунок 7 – Динамика показателей финансовой устойчивости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования также существенно увеличился до 0,40 в 2018 году и незначительно снизился в 2019 году до 0,38, что свидетельствует о высоком уровне обеспеченности производства за счет стабильных собственных источников финансирования.Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать вывод о стабильном устойчивом состоянии АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» как в абсолютном выражении, так и по относительным показателям.Единственный критический момент наблюдается в отношении состояния запасов на предприятии. Значительные колебания значения коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами и существенное влияние состояния запасов на тип финансовой устойчивости предприятия свидетельствуют о несбалансированной структуре запасов предприятия и отсутствии эффективной системы их планирования и нормирования под нужды производства.

2.4 Динамика финансовых результатов деятельности предприятия

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

В Таблице 13дана оценка финансовых результатов деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 11 – Оценка финансовых результатов АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Выручка от реализации собственной продукции в 2018 году существенно выросла в 2018 году на 177,1% до 11 807,7 млн. руб. в результате выполнениякрупного оборонного заказа. Себестоимость продаж выросла в 2018 году менее существенно на 142,3% до 7 838,9 млн. руб., что повлекло за собой значительный рост валовой прибыли на 286,4% до 3 968,8 млн. руб. Удельный вес себестоимости продаж существенно снизился на 9,5% до 66,4% от объема выручки.

Динамика финансовых результатов деятельности предприятия представлена на Рисунке 8.

Рисунок 8 – Динамика финансовых результатов АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Коммерческие расходы увеличились синхронно с выручкой на 177,4% до 62,5 млн. руб., но не оказали существенного влияния в силу низкого удельного веса в 0,5% объема выручки.

Проценты к получению увеличились в 10,3 раз до 48,0 млн. руб., а проценты к уплате сократились на 24,4% до 41,0 млн. руб., однако эти статьи не оказали существенного влияния на конечный финансовый результат, так как на долю процентов к получению приходится 0,4%, процентов к уплате 0,3% объема выручки.

В Таблице 14представлена структура финансовых результатов деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 14– Структура финансовых результатов АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Прочие доходы существенно выросли в 2018 году на 127,7% до 2 282,8 млн. руб., однако прочие расходы увеличились более существенно на 278,4% до 3 797,2 млн. руб. Данные статьи оказали существенное негативное изменение на конечный финансовый результат деятельности предприятия, так как на долю прочих доходов приходится 19,3%, прочих расходов 32,2% объема выручки.

В итоге чистая прибыли в 2018 году выросла менее существенно на 114,0% до 1 629,1 млн. руб. (на фоне роста выручки на 177,1%), что повлекло за собой сокращение удельного веса чистой прибыли до 13,8%.

После удачного в финансовом плане 2018 года объем выручки в 2019 году резко сократился на 73,2% до 3 158,9 млн. руб. Себестоимость при этом снизилась менее интенсивно на -61,6% до 3 010,2 млн. руб., что повлекло за собой рост критически высокий рост себестоимости по отношению к выручке до 95,3% и общее снижение эффективности хозяйственной деятельности предприятия. В итоге валовая прибыль в 2019 году резко сократилась на 96,3% до критически низкой отметки в 148,7 млн. руб., что составляет лишь 4,7% объема выручки.

Коммерческие расходы сократились в 2019 году на 89,1% до 6,8 млн. руб., но не оказали значительного влияния на финансовый результат в силу своего незначительного веса в 0,2% объема выручки.Проценты к получению выросли на 17,4% до 56,4 млн. руб. (1,8% объема выручки), процентные расходы более существенно на 61,5% до 66,3 млн. руб. (2,1% объема выручки). Их влияние на конечный финансовый результат значительно выросло на фоне крайне низкого уровня валовой прибыли и негативной динамики выручки.

Прочие доходы предприятия после значительного роста годом ранее в 2019 году увеличились лишь на 5,9% до 2 418,2 (76,6% объема выручки). Прочие расходы значительно сократились на 60,8% до 1 490,2 млн. руб. (47,2% объема выручки). Данные изменения оказали существенное положительное влияние на конечный финансовый результат в силу большой значимости в структуре финансовых результатов.В итоге величина чистой прибыли в 2019 году существенно сократилась на 36,7% до 1 031,6 млн. руб. и составила 32,7% общего объема выручки от реализации.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов выявил две ключевых особенности: существенную зависимость от сальдо прочих операций (прочих доходов и расходов) в силу их значительного удельного веса и крайне высокую долю себестоимости в объеме выручки от реализации, что оказывает негативное влияние на конечную эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В Таблице 13 дана динамика показателей рентабельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 13 – Динамика показателей рентабельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Следует сделать оговорку, что динамика по ряду показателей рентабельности, рассчитанная по выручке, не является информативной, так как в 2018 году выручка от реализации выросла более чем в два раза и в 2019 году опять резко снизилась до уровня ниже 2017 года. Это наглядно демонстрирует показатель общей рентабельности деятельности, который резко вырос с 131,8% в 2017 году до 150,6% в 2018 году и упал до 104,9% в 2019 году в связи с непропорциональным производству увеличением себестоимости. Аналогичную динамику демонстрирует рентабельность производства продукции – рост с 17,2% в 2017 году до 47,1% в 2018 году и снижение до 2,0% в 2019 году и рентабельность продаж – рост с 23,6% в 2017 году до 33,1% в 2018 году и снижение до 4,5% в 2019 году.

Более показательна динамика коэффициентов рентабельности, рассчитанная на основе чистой прибыли. Рентабельность чистая после падения в 2018 году до 13,8% в связи с более активным увеличением выручки от реализации существенно увеличилась до 32,7% на фоне активного роста чистой прибыли из-за положительного сальдо прочих доходов и расходов.

На Рисунке 9 представленадинамика показателей рентабельности деятельности предприятия.

Рисунок 9 – Динамика показателей рентабельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Практически все показатели, рассчитанные по чистой прибыли, также в 2018 году демонстрируют существенный рост в связи с резким увеличением чистой прибыли и выручки от реализации. Поэтому более показательно в плане оценки тенденций развития сравнение данных 2017 и 2019 годов после возращение показателей производства и реализации продукции в более привычные масштабы деятельности.

Рентабельность активов в 2019 году выросла до 14,2% в связи с незначительным снижением величины активов, рентабельность собственного капитала резко сократилась до 28,1% на фоне роста нераспределенной прибыли основной деятельности, а рентабельность заемного капитала значительно увеличилась до 28,8% по причине существенного сокращения величины привлеченных средств.

В Таблице 14 дана динамика показателей деловой активности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 14 – Динамика показателей оборачиваемости АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Значения оборачиваемости также не информативны в плане отслеживания тенденции развития, так как прослеживается прямая зависимость между существенным увеличением их значения в 2018 году на фоне роста выручки от реализации более чем в 2 раза и таким же значительным падением в 2019 году на фоне сокращения выручки от реализации более чем в 2 раза до уровня ниже, чем в 201 году.

В Таблице 15 дана сравнительная динамика показателей эффективности деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

 

Таблица 15 – Сравнительная динамика показателей эффективности деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ демонстрирует нарушение «золотого правила» на протяжении всего периода. В 2018 году темп роста чистой прибыли составил 214,0% и был ниже темпа роста выручки от реализации на 277,1% на фоне роста активов 85,7%.

В 2019 году темп роста чистой прибыли составил 63,3% и был выше темпа роста выручки от реализации 26,8%, но темп роста активов опережал эти показатели и составил 86,0%. Темп роста дебиторской задолженности укладывался в нормативные границы и составлял 50-60% от роста чистой прибыли.

 

2.5 Основные направления повышения финансового состояния предприятия

 

Анализ, проведенный в предыдущих пунктах работы, свидетельствует о стабильно хорошем финансовом состоянии АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»», которое характеризуется абсолютной ликвидностью баланса, высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, а также качественной динамикой активов предприятия.

Единственным критическим сегментом, на который стоит обратить внимание, является негативная динамика себестоимости, которая на конец 2019 года составляла 95% удельного веса выручки от реализации. На предприятии применяется система учета «директ-костинг», которая позволяет делить расходы на постоянные и переменные. Данная система качественно работает при относительной стабильности ассортимента и объемов производимой продукции и позволяет корректно планировать запасы и затраты.

Однако в условиях серьезных структурных сдвигов в производственной линейке (что наблюдалось на предприятии в 2018-2019 годах) данная система не позволяет гибко реагировать на изменения, что влечет на собой нарушение качества оперативного производственного планирования. В свою очередь это либо вынуждает предприятие существенно увеличивать объем запасов (что видно по динамике запасов сырья на предприятии в 2017-2018 годах) и готовой продукции на складе, либо может спровоцировать простои в работе в случае нарушения снабжения производства сырьем в необходимом объеме. Все это оказывает негативное влияние на общий рост себестоимости производства.

Для эффективного управления параметрами производства и расходами в частности вместо системы директ-костинг необходимо внедрить в практику управления затратами систему раздельного учета (функционально-стоимостное калькулирование ABC) по отдельным видам продукции с учетом особенностей производственного процесса каждого из них.

Активы, обязательства и затраты, локализованные в первичном учете по местам их возникновения и центрам ответственности, далее группируются по операциям, а затем распределяются на объекты учета (носителей затрат).

Суть ABC метода состоит в следующем:

• выявлении основных видов деятельности коммерческой организации;
• выявлении носителя затрат для каждого вида деятельности организации;
• прямом отнесении и распределении накладных затрат по «носителям затрат», созданным для каждого вида деятельности;
• определении ставки распределения накладных затрат по каждому «носителю затрат» на основе соответствующего фактора затрат.

Таким образом, применение подобного инструментария управленческого учета в практической работе позволит своевременно идентифицировать процессы, требующие вмешательства со стороны руководителя, для их последующей оптимизации, что в итоге будет способствовать реализации разработанной модели развития без существенных ограничений.

В процессе поиска резервов снижения затрат предприятия следует делать основной акцент именно на стратегических целях развития бизнеса. Речь должна идти не просто об общем сокращении расходов, ведь в данном контексте самым банальным является выбор в пользу наименее затратных видов производства продукции при сокращении высокозатратных сегментов производства. Рекомендации должны быть направлены на оптимизацию расходов при сознательной реализации стратегической цели по расширению производства для увеличения присутствия на рынке, которые неизбежно повлекут за собой рост расходов.

Поэтому важно сформулировать целевые показатели развития бизнеса АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» в перспективе 2020-2022 годов и в рамках установленных значений разработать предложения по оптимизации себестоимости.

Сделаем акцент на стратегических направлениях развития деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»», раскрытых в Годовом отчете предприятия.

Финансовые ресурсы, получаемые от всех видов уставной деятельности, предприятия вкладывает в производство новых изделий специальной техники, инновационной продукции, модернизацию и техническое перевооружение действующего производства. Аппаратура изготавливается на современной электронно-компонентной базе с применением достижений технологий последнего времени, на новом оборудовании. Дополнительно предприятие осуществляет послегарантийный ремонт специальной техники.

Качество изделий обеспечивается высокой квалификацией специалистов, контролем работ на каждой операции, а также за счет проведения технологических тестов и приемо-сдаточных испытаний изделий в соответствии с технологическим процессом и техническими условиями.

Внедрена и поддерживается в рабочем состоянии система менеджмента качества. По уровню технологий и оборудованию предприятие принадлежит к числу наиболее современных производителей Европы. Высочайшее качество предприятия подтверждено наличием международного сертификата Менеджмент качества ISO 9001, которое имеют только самые современные заводы Европы. Постоянно улучшается ее результативность в соответствии ГОСТ РВ 0015-002-2012, что позволяет выпускать качественную продукцию, удовлетворяющую требованиям заказчика. Имеется сертификат соответствия требованиям ГОСТ ISO 9001-2011, ГОСТ РВ 0015-002-2012, выданный органом сертификации в системе «Военный регистр».

Инвестиционные вложения позволили увеличить объем производства продукции. Инвестиции в основной капитал в 2018 году составили 252,9 млн. руб., в том числе:

­ здания и сооружения 10,5 млн. руб.;

­ машины и оборудование 241,9 млн. руб.;

­ инвестиции в нематериальные активы 0,5 млн. руб.

В 2017-2019 годах было проведено обновление оборудования:

­ гальванических участков (закуплены три новые автоматизированные гальванические линии по покрытию деталей, в настоящее время проводится ввод их в эксплуатацию);

­ фрезерного парка станков с ЧПУ;

­ уникального механообрабатывающего оборудования для производства печатных плат (операции фрезерования и сверления);

­ парка компрессоров для подачи чистого сухого воздуха для современного оборудования;

­ участков вакуумных печей;

­ участка электроэрозии;

­ участка сборки изделий спецтехники;

­ участка испытаний изделий спецтехники;

­ участков заготовительно-штамповочных;

­ приобретено уникальное контрольно-измерительное оборудование.

Введено 35 единиц современного высокопроизводительного оборудования и КИА.

В рамках Федеральной целевой программы «Техническое перевооружение и реконструкция производственно-технологической и лабораторно-испытательной базы по созданию модернизированной системы идентификации» получено 38,4 млн. руб.

Основная деятельность предприятия осуществляется в соответствии с планами по производству высококачественного вооружения и военной техники, соответствующих или превосходящих по своим характеристикам мировые аналоги, производству бытовой техники европейского уровня, повышению конкурентоспособности АО «ППО ЭВТ» на мировом уровне, повышению инвестиционной привлекательности предприятия (стоимость предприятия и доходность инвестиций).

Ежегодно происходит рост производственных мощностей по выпуску продукции специального назначения (Таблица 16). Этому способствуют федеральные целевые программы и собственные средства, которые предусматривают приобретение современного высокопроизводительного оборудования.

 

Таблица 16 – Данные по загрузке производственных мощностей АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Имеющиеся производственные мощности позволяют выпускать бытовых плит и встраиваемой техники до 250 000 штук в год, электроводонагревателей — 200 000 штук в год.

Загрузка производственных мощностей при изготовлении товаров народного потребления связана со спросом на бытовую технику. Рынок бытовой техники помимо российских производителей занимают крупные производители из Европы и Китая.

Повышение выработки на одного работника планируется в дальнейшем за счет существенного технического перевооружения и модернизации действующего производства развития высокоэффективных и востребованных рынком производств, выпуска конкурентоспособной продукции гражданского и специального назначения.

Приоритетными направлениями деятельности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» являются:

• серийный выпуск, гарантийное обслуживание и послегарантийное обслуживание изделий специальной техники;
• освоение серийного производства новых изделий с входящей в него аппаратурой;
• производство бытовой техники: газовых, электрических плит, встраиваемой техники, электроводонагревателей;
• производство новых видов конкурентно-способной продукции.

Концентрация всех ресурсов предприятия была направлена на развитие инновационных приоритетных направлений, а также на обновление и поэтапное техническое перевооружение производственных мощностей, повышение эффективности использования трудовых, финансовых и материальных ресурсов предприятия.

В соответствии со стратегией развития запланировано увеличение доли военной продукции. Способность качественно и в короткий срок провести подготовку производства, наличие развитого производства механообработки, а также производства печатных плат обеспечит организации на ближайшую перспективу некоторое конкурентное преимущество в части ускоренного освоения новых видов продукции и наращивания объемов востребованной продукции.

Использование ресурса структурных сдвигов является эффективным механизмом достижения поставленных стратегических целей по росту объема реализации. При этом необходимо оценить различные варианты производственных программ с целью оценки целесообразности их внедрения и оценки ожидаемых результатов.

На первом этапе следует распределить совокупные затраты на производство отдельных видов продукции.Динамика и структура затрат в разрезе основных видов производимой продукции представлена в Таблице 17.

Таблица 17 – Данные выручки от реализации в разрезе основных групп производимой продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ демонстрирует существенное увеличение в 2018 году объема производства техники специального назначения в 3 раза до 10 331,7 млн. руб. После смены руководства предприятие сместило акцент на производство оборонной продукции – были получены большие оборонные заказы, в результате чего удельный вес данной продукции значительно вырос до 87,5%.

Объем производства бытовой техники вырос в 2018 году не так значительно на 25,0% до 1 476,0 млн. руб., удельный вес гражданского производства снизился до 12,5%.

В 2019 году предприятию не удалось получить достаточного количества оборонных заказов, в результате чего производство техники специального назначения существенно сократилось на 78,8% до 2 186,0 млн. руб., а удельный вес продукции снизился до 69,2%. Производство бытовой техники в результате снижения спроса на продукцию и потери рынков сбыта из-за пассивной политики продвижения сегмента гражданской продукции в 2018 году из-за смены приоритетов также значительно сократилось на 34,1% до 972,9 млн. руб. а удельный вес продукции вырос до 30,8%.

Детальный анализ данных тенденций развития производства в разрезе отдельных видов производимой продукции позволяет изучить структуру затрат на производство (Таблица 18).

 

Таблица 18 – Оценка затрат на производство в разрезе основных групп производимой продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Данная детализация затрат позволяет оценить ресурсоемкость производства отдельных видов продукции путем сопоставления выручки от реализации и затрат на производство (Таблица 19).

 

Таблица 19 – Оценка затрат на рубль реализованной продукции по группам производимой продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Необходимо также сопоставить темпы изменения выручки от реализации и затрат на производство на единицу реализованной продукции (Таблица 20).

 

Таблица 20 – Сопоставление темпов изменения выручки о реализации и затрат на производство продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ демонстрирует снижение затрат на единицу реализуемой продукции техники специального назначения в 2018 году до 0,67 руб. и резкое увеличение в 2019 году до 1,04 руб., что свидетельствует о том, что производство оборонной продукции в 2019 году стало убыточным по большинству видов выпускаемой продукции. При этом по производству бытовой технкии величина затрат на рубль реализованной продукции в 2018 году незначительно снизилась до 0,63 руб. и резко выросла в 2019 году до 0,77 рубля.

Сопоставление темпов изменения выручки о реализации и затрат на производство продукции показало, что увеличение выручки от реалиазации техники специального назначения в 2018 году на 235,3% сопровождалось снижением затрат на рубль реализованной продукции лишь на 15,8% на счет действия эффекта масштаба.

Между тем увеличение выручки от реалиазации бытовой техники в 2018 году на 25,0% повлекло за собой сокращение затрат на рубль реализованной продукции на 5,4%. В свою очередь снижение выручки от реализации техники специального назначения в 2019 году на 78,8% сопровождалось резким ростом затрат на рубль реализованной продукции на 53,9%. Снижение выручки от реализации бытовой техники в 2019 году на 34,1% повлекло за собой рост затрат на рубль реализованной продукции на 21,7%.

Это свидетельствует о том, что производство бытовой техники более простое, менее ресурсоемкое и затратное. При этом затраты на ее производство гибко реагируют на изменение структуры и объема производства.

Затраты на оборонную продукцию снижаются более медленно по причине существенной доли импортных комплектующих в составе производственной цепочки, которые в свою очередь подвержены существенным колебаниям закупочных цен и не могут быть скорректированы повышением конечной отпускной цены готовой продукции по причине ее фиксации в оборонных контрактах.

Исходя из данной тенденции, можно спрогнозировать объем и структуру выручки от реализации (Таблица 21).

Таблица 21 – Прогнозная величина выручки от реализации по группам производимой продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

По нашим оценкам, в текущем 2020 году объем реализации техники специального назначения снизится на 13,8% до 1 885,2 млн. руб. по причине сокращения государственных расходов и отсутствия большого числа оборонных заказов. Объем реализации бытовой техники снизится более существенно на 34,0% до 641,9 млн. руб. по причине вынужденного простоя сегмента производства гражданской продукции из-за карантинных мер, а также сокращения платежеспособного спроса населения на товары длительного пользования в связи с активной фазой эпидемии коронавируса в мире. По прогнозам, спрос на продукцию должен восстановится в 2021 году, в связи с чем объем производства техники специального назначения вырастет на 24,7% до 2 351,7 млн. руб., объем производства бытовой техники увеличится на 53,3% до 984,1 млн. руб.

Произведенные расчеты позволяют составить детальную прогнозную смету затрат на производство продукции предприятия (Таблица 22).

 

Таблица 22 – Прогнозная величина затрат на производство по группам производимой продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ на основе системы ABC-костинга показал, что необходимо смещать приоритеты в сторону менее ресурсоемкого и затратного производства – бытовой техники. Однако, в отличие от оборонной продукции, которая производится под выполнение конкретных полученных оборонных заказов, бытовая техника производится на открытый рынок, что повлечет за собой необходимость активизации мероприятий по продвижению продукции, развития сбытовой политики и увеличение бюджета на рекламу.Изменение структуры производства позволит за счет эффекта масштаба и структурных сдвигов снизить затраты на рубль реализованной гражданской продукции (бытовой техники) до 0,78 руб. в 2021 году. Расходы на рубль реализованной оборонной продукции также будут снижаться до 0,94 в 20201 году.

Сформированный прогноз объема затрат на производство по группам производимой продукции позволит получить агрегированные данные по совокупным затратам на производство продукции предприятия (Таблица 23).

Таблица 23 – Прогнозная оценка совокупных затрат на производство продукции АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Прогнозный расчет маржинального дохода, точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлен в Таблице 24.

 

Таблица 24 – Прогнозный расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Анализ показывает, что после снижения в 2020 году маржинального дохода на 48,2% ожидается рост в 2021 году на 23,5% до 560,6 млн. руб.

Прогнозная динамика запаса финансовой прочности предприятия представлена на Рисунке 10.

Рисунок 10 – Прогнозная динамика запаса финансовой прочности

АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»»

 

Изменения будут сопровождаться ростом порога точки безубыточности на 57,7% в 2020 году и снижением на 33,5% до 2 444,2 млн. руб. в 2021 году. Запас финансовой прочности в 2020 году станет отрицательным – предприятие после резкого падения объемов производства и выручки в 2019 году на фоне пандемии коронавируса и сложной экономической ситуации получит убыток в размере 1 151,1 млн. руб. от основной деятельности. Ситуация восстановится в 2021 году и запас финансовой прочности выйдет на уровень 891,6 млн. руб.

Изменение структуры производства на основе применения ABC-костинга приведет к оптимизации затрат на производство продукции и повышению качества управления запасами сырья и материалов для обеспечения текущей производственной деятельности.

 

 

Заключение

 

В настоящее время АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»» — это многопрофильное предприятие радиоэлектронного комплекса, которое занимается производством техники специального назначения и товаров народного потребления.

По уровню технологий и оборудованию АО «ППО ЭВТ им. В.А. Ревунова»» принадлежит к числу наиболее современных предприятий Европы. Вся продукция изготавливается на современнейшем оборудовании, а постоянное развитие производства с использованием инновационных технологий и комплектующих лучших производителей, гарантируют отличные результаты и являются залогом высокого качества.

Анализ имущества АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова» демонстрирует негативную динамику сокращение совокупных активов на 14,3% в 2018 году до 7 799,6 млн. руб. и на 14,0% в 2019 году до 6 709,8 млн. руб.

Анализ структуры активов демонстрирует существенное преобладание оборотных активов, которые несмотря на сокращение в 2019 году, составляют 79,9% совокупного имущества предприятия. При этом из-за разнонаправленной динамики составляющих структура оборотных активов заметно менялась.

Удельный вес собственного капитала существенно вырос в 2018 году до 50,8% и остался фактически неизменным в 2019 году на уровне 50,4%. При этом удельный вес краткосрочных обязательств заметно снизился до 49,0%. Удельный вес долгосрочных обязательств незначителен менее 1%.

Анализ ликвидности баланса предприятия демонстрирует нарушение условий ликвидности по группам наиболее ликвидных активов А1 – наиболее срочных обязательств П1 на протяжении 2017-2018 годов. По остальным группам условие соблюдения ликвидности выполнялось. В 2019 году были выполнены условия по всем группам и баланс полностью ликвиден.

Значения показателей ликвидности значительно выросли в 2019 году и демонстрируют высокую способность предприятия покрывать текущие долговые обязательства за счет денежных средств и абсолютно ликвидных активов.

Проведенный в работе анализ свидетельствует о стабильно хорошем финансовом состоянии АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»», которое характеризуется абсолютной ликвидностью баланса, высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, а также качественной динамикой активов предприятия.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов выявил две ключевых особенности: существенную зависимость от сальдо прочих операций (прочих доходов и расходов) в силу их значительного удельного веса и крайне высокую долю себестоимости в объеме выручки от реализации (на конец 2019 года составляла 95%), что оказывает негативное влияние на конечную эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В итоге величина чистой прибыли в 2019 году существенно сократилась на 36,7% до 1 031,6 млн. руб. и составила 32,7% общего объема выручки от реализации.

Практически все показатели, рассчитанные по чистой прибыли, также в 2018 году демонстрируют существенный рост в связи с резким увеличением чистой прибыли и выручки от реализации. Поэтому более показательно в плане оценки тенденций развития сравнение данных 2017 и 2019 годов после возращение показателей производства и реализации продукции в более привычные масштабы деятельности.

На предприятии применяется система учета «директ-костинг», которая позволяет делить расходы на постоянные и переменные. Данная система качественно работает при относительной стабильности ассортимента и объемов производимой продукции и позволяет корректно планировать запасы и затраты.

Однако в условиях серьезных структурных сдвигов в производственной линейке (что наблюдалось на предприятии в 2018-2019 годах) данная система не позволяет гибко реагировать на изменения, что влечет на собой нарушение качества оперативного производственного планирования. В свою очередь это либо вынуждает предприятие существенно увеличивать объем запасов (что видно по динамике запасов сырья на предприятии в 2017-2018 годах) и готовой продукции на складе, либо может спровоцировать простои в работе в случае нарушения снабжения производства сырьем в необходимом объеме. Все это оказывает негативное влияние на общий рост себестоимости производства.

Для эффективного управления параметрами производства и расходами в частности вместо системы директ-костинг необходимо внедрить в практику управления затратами систему раздельного учета (функционально-стоимостное калькулирование ABC) по отдельным видам продукции с учетом особенностей производственного процесса каждого из них.

Изменения будут сопровождаться ростом порога точки безубыточности на 57,7% в 2020 году и снижением на 33,5% до 2 444,2 млн. руб. в 2021 году. Запас финансовой прочности в 2020 году станет отрицательным – предприятие после резкого падения объемов производства и выручки в 2019 году на фоне пандемии коронавируса и сложной экономической ситуации получит убыток в размере 1 151,1 млн. руб. от основной деятельности. Ситуация восстановится в 2021 году и запас финансовой прочности выйдет на уровень 891,6 млн. руб.

Изменение структуры производства на основе применения ABC-костинга приведет к оптимизации затрат на производство продукции и повышению качества управления запасами сырья и материалов для обеспечения текущей производственной деятельности. В заключение необходимо отметить, что грамотный подход к проведению подготовительных мероприятий при внедрении новой модели исчисления затрат на основе ABC-костинга позволит сформировать качественную аналитическую базу для принятия взвешенных управленческих решений и формировании на их основе эффективной системы управления затратами с целью непрерывного совершенствования производства, сбыта и основных бизнес-процессов.

 

Список использованных источников

 

1. Федеральный опыт закон  № 127-ФЗ от 26.10.2002  «О несостоятельности этом (банкротстве)» (ред. от 13.07.2016).
2. Федеральный если закон этом № 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском году учете» (ред. от 31.12.2018).
3. Приказ этом Минфина есть РФ № 32н от 06.05.1999 (ред. от 06.04.2015) «Доходы всей организации вида (ПБУ 9/99)».
4. Приказ себя Минфина хотя РФ № 33н от 06.05.1999 (ред. от 06.04.2015) «Расходы этом организации году ПБУ 10/99)».
5. Приказ вида Минфина быть РФ № 43н от 06.06.1999 (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Бухгалтерская виды отчетность всем организаций даже (ПБУ 4/99)».
6. Приказ двух Минфина долю РФ № 106н от 06.10.2008 «Учетная этой политика иной организации ходе (ПБУ 1/2008)».
7. Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. – М.: Инфра-М, 2019. – 336 c.
8. Бабиев Ю. А. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг) / Ю.А. Бабиев. – М.: Вузовский учебник НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 188 с.
9. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. – М.: Инфра-М, 2019. – 272 c.
10. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет: практикум: Учебное пособие / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. – Рн/Д: Феникс, 2018. – 398 c.
11. Дмитриева И. М. Бухгалтерский учет: Учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. М. Дмитриева. – М.: Юрайт, 2019. – 325 с.
12. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. – М.: Инфра-М, 2018. – 311 c.
13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие / Н.П. Кондраков, М.А. Иванова. – М.: Инфра-М, 2019. – 584 с.
14. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. – М.: Дашков и К, 2017. – 248 c.
15. Кузьмина М.С. Управление затратами предприятия (организации): Учебник / М.С. Кузьмина. – М.: КноРус, 2015. – 320 с.
16. Любушин, Н.П. Экономический анализ. Учеб. Пособие / Н.П. Любушин. – М.: Юнити, 2018. – 416 c.
17. Просветов Г. И. Учет затрат и калькулирование себестоимости: задачи и решения / Г. И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2017. – 344 с.
18. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2019. – 285 c.
19. Амелина Т. И. Расходы предприятия, подлежащие включению в состав затрат / Т. И. Амелина // Бухгалтерский учет. – 2019. – №4. – С.17–21.
20. Бадеева Е. А. Методика оценки результативности и эффективности системы менеджмента качества организаций на основе достижения целевых показателей / Е. А. Бадеева // Финансовый менеджмент. – 2019. – №7. –С.36-44.
21. Буравлева М. Я. Стандартизация себестоимости / М. Я. Буравлева // Управленческий учет и финансы. – 2019. – №5. – С.23-28.
22. Вандина О. Г. Совершенствование управленческих элементов учетно-аналитической системы затратных показателей / О. Г. Вандина // Управленческий учет. – 2019. – №3. – С.17-22.
23. Василевич И. П. Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции / И. П. Василевич // Бухгалтерский учет. – 2018. – №8. – С.23-28.
24. Власова счет Е. А. Модель этом финансового даже управления роль / Е. А. Власова счет // Программные году продукты виды и системы. – 2018. – №7. –С. 134-138.
25. Гусева Е. Э. Развитие управленческого учета в современных условиях хозяйствования / Е. Э. Гусева // Современный бухучет. – 2019. – №2. – С.25-29.
26. Давыдов Д. Д. Основные направления оптимизации затрат на производственном предприятии / Д. Д. Давыдов // Управленческий учет и финансы. – 2019. – №2. – С.74-79.
27. Екимовских И. Ю. Постановка управленческого учета: основные правила / И. Ю. Екимовских // Управленческий учет и финансы. – 2019. – №3. – С.22-25.
28. Ерижев М. К. Развитие методов управления затратами, учёта и калькулирования себестоимости / М. К. Ерижев // Управленческий учет и финансы. – 2018. – №5. – С.18-24.
29. Ермакова Н. А. Учет фактических затрат и калькулирования при процессной структуре организации производства и управления / Н. А. Ермакова // Современный бухучет. – 2018. – № 1. – С. 26-31.
30. Залевский В. А. Управленческий учет и анализ формирования целевой себестоимости для целей стратегического менеджмента / В. А. Залевский // Управленческий учет. – 2019. – №1. – С.13-23.
31. Зуева Е. С. Зарубежный опыт управления финансовыми результатами деятельности организации / Е. С. Зуева, А. Б. Дударева // Молодой ученый. – 2019. – №12. – С.28-33.
32. Иванов В. В. Формирование системы управленческого учета на основе процессных методов управления компанией / В. В. Иванов // Управленческий учет и финансы. – 2019. – №11. – С.35-42.
33. Кoндукoвa Э. В. АВС как система учета затрат / Э. В. Кoндукoвa // Управленческий учет и финансы. – 2018. – №7. – С.29-36.
34. Козлюк Н. В. Теоретические аспекты формирования учетно-аналитического комплекса / Н. В. Козлюк // Управленческий учет. – 2019. – №4. – С.28-33.
35. Маслов Б. Г. Сущность, необходимость и предпосылки к гармонизации отечественных и международных бухгалтерских информационных потоков / Б. Г. Маслов // Управленческий учет. – 2018. – №8. – С.29-34.
36. Нефедова Т. Н. Учет готовой продукции / Т. Н. Нефедова // Финансовый менеджмент. – 2019. – №5. – C 28-35.
37. Никулина Л. Н. Модель внутренней отчетности предприятий промышленности / Л. Н. Никулина, Т. Л. Харитоновская // Управленческий учет. – 2019. – №5. – С.112-115.
38. Пенюгалова учет А. В. Российский быть и зарубежный счет опыт применения счет механизма долю управления всем финансами риск / А. В. Пенюгалова учет // Финансовая долю аналитика: проблемы этих и решения. – 2019. – №5. – С.176-180.
39. Попова Л. В. Процедура внутрипроизводственного учета затрат и управления себестоимостью / Л. В. Попова // Финансовый менеджмент. – 2018. – №10. – C. 36-41.
40. Соколов И. В. Учет затрат от теории к практике / И. В. Соколов // Бухгалтерский учет. – 2018. – № 7. – С.45-51.
41. Соломахина цепи Е. В. Финансовое брак планирование этом на российских сбыт предприятиях этом / Е. В. Соломахина цепи // Инновационная учет наука. – 2019. – №6. – С.238-240.
42. Статкевич Д.А. Особенности бухгалтерского учета расходов и затрат / Д.А. Статкевич // Современный бухучет. – 2019. – № 4. – С. 29-34.
43. Сысоев Н. И. Отражение затрат в управленческом учете / Н. И. Сысоев // Бухгалтерский учет. – 2019. – №6. – С.55-64.
44. Усатова Л. В. Организация современного управленческого учета на промышленных предприятиях с применением зарубежных методик учета затрат / Л. В. Усатова // Управленческий учет. – 2019. – №7. – С.44-47.
45. Хамхоева Ф. Я. Бухгалтерский управленческий учет как информационная основа системы управления производством / Ф. Я. Хамхоева // Современный Бухучет. – 2019. – №12. – С.6-11.
46. Шигаев А. И. Целевое калькулирование себестоимости продукции / А. И. Шигаев // Современный бухучет. – 2019. – №3. – С.14-17.
47. http://www.ppoevt.ru/ — официальный роль сайт АО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»».

https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=5835094907- центр срок раскрытия учет рост информации учетАО «ППО «ЭВТ им. В.А. Ревунова»

---

1 2