СОДЕРЖАНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и классификация доходов и расходов предприятия
Категория дохода является одной из самых сложных в экономической науке. Исследование природы и экономической сущности доходов имеет многовековую историю. С позиций современной науки первые попытки анализа содержания категории доходов характеризовались примитивностью, бессистемностью подхода и недостаточной аргументированностью, тем не менее, послужили ценной теоретической основой для дальнейших исследований в этом направлении. К середине XIX века в политической экономии получила распространение теория доходов, которая вытекала из функциональной роли факторов производства в создании и распределении доходов. Такой подход к характеристике содержания доходов в значительной мере обусловлен научными исследованиями классиков английской политической экономии У. Петти, А. Смита, Д. Рикардо.
Согласно факторам производства доходы составляют: труд – заработная плата; капитал – прибыль; земля – рента. Данная теория доходов была оценена как «догма Смита», поскольку здесь «цена годового продукта труда» сводится целиком к доходам, исключая накопление, что обусловлено необходимостью восстановления воспроизводственного процесса и расширением его масштабов [17, с. 313].
Доход предприятия – это денежные средства, полученные им в результате экономической деятельности за определенный период (день, неделя, месяц, год). Как правило, предприятия увеличивают доходность за счет расширения масштабов производства на основе или однократного роста факторов производства, или увеличение количества сокращений работников. Определение понятия дохода некоторыми зарубежными и отечественными учеными представлено в табл. 1.1.
Таблица 1.1 – Определение понятия дохода некоторыми зарубежными и отечественными учеными
| Автор (Источник) | Сущность понятия «доход предприятия» |
| Н.И. Черных | Доход – сложная и многозначная экономическая категория, которая объединяет, целую систему показателей |
| А. Смит | Заработная плата, прибыль и земельная рента являются тремя первоначальными источниками всякого дохода, равно как и любой меновой стоимости. Всякий другой доход в конечном итоге получают из одного или другого из этих источников |
| Е.М. Пучкова, Я.Л. Цема | Доход предприятия – это увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашения обязательств, приводящее к росту капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества), и полученное в результате использования в хозяйственном процессе привлеченных для этого экономических ресурсов и конкурентных преимуществ в условиях приемлемого уровня предпринимательского риска. |
| А.А. Мартиросян, Н.Ю. Сухина | Доход предприятия – это поступления, полученные в результате его хозяйственной деятельности за определенный период времени в виде конкретных экономических выгод, полученных в результате использования в хозяйственном процессе привлеченных для этого экономических ресурсов в условиях приемлемого уровня предпринимательского риска. |
| Л. Г. Ловинская | Доходы – это увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, вследствие чего увеличивается собственный капитал предприятия (за исключением роста капитала за счет взносов учредителей). |
| О.А. Толпегина | Доход – это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат. Он является денежной формой чистой продукции предприятия, то есть охватывает оплату труда и прибыль |
| В.В. Колоколова | Как экономическая категория доход (выручка) является потоком денежных средств и других поступлений за определенный период, полученный от продажи продукции, товаров, работ, услуг |
| Г.В. Кернога | Доход предприятия – прирост суммы денег над их расходами на потребленные в процессе производства. Средства, которые получает предприятие от реализации вновь созданной стоимости |
| М.И. Баканов | Характеризует доход предприятия как выручку от реализации продукции, услуг и работ без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора |
Итак, доход – определенная денежная сумма, получаемая предприятием в результате производства и реализации продукции, благ или услуг за определенный период времени. В категории дохода отражается экономическая результативность деятельности предприятия, его хозяйственной политики, выбора стратегических и тактических решений. Динамика дохода и его величина свидетельствует о степени эффективности деятельности предприятия, общественное признание производимой им продукции, наконец, о месте и роли предприятия на соответствующем рынке.
Таким образом, экономическая суть доходов заключается в возмещении расходов на ведение деятельности и получения соответствующей суммы прибыли, которая обеспечивает достижение стратегической цели предприятия — прирост собственного капитала
На сегодня в научных работах, нормативных актах, учебниках можно увидеть различную классификацию источников доходов. Для проведения анализа доходов рассмотрим классификацию, приведенную на рис. 1.1.
Рис. 1.1 Классификация доходов предприятия
Рассмотрение современных направлений экономической теории и ее практической реализации в хозяйственной деятельности предприятий позволяет определить важнейшие характеристики категории дохода, присущие ей в реальных экономических отношениях субъектов хозяйствования [8, с. 465]:
- доход предприятия составляет экономический результат его хозяйственной деятельности за определенный период времени, идентифицируется с целью определения чистой прибыли (убытка) за этот же период;
- формирования дохода характеризует процесс получения предприятием конкретных экономических выгод, направленных на увеличение собственного капитала;
- доход предприятия в результате использования им экономических ресурсов (факторов производства);
- доход характеризует конкретный уровень предпринимательской активности предприятия в условиях неопределенности (риска);
- уровень дохода предприятия формируется с учетом конкретного уровня конкурентных преимуществ, основанных на его инновационной активности;
- формирование дохода предприятия происходит в тесной связи с его конкурентным положением на определенном сегменте рынка товаров и услуг.
Таким образом, с учетом всех рассмотренных характеристик понятия доход предприятия можно определить следующим образом: Доход предприятия – один из видов финансового результата его хозяйственной деятельности за определенный период, характеризующий в денежном определении объем поступления денежных выгод в форме выручки от реализации продукции (работ, услуг) и имущества, а также средств из внереализационных операций, который формируются с учетом факторов времени и рисков.
Расходы предприятия – это средства, израсходованные на приобретение ресурсов, имеющихся в наличии [12, с. 129]. Расходы могут быть отражены в балансе как активы, способные в будущем принести доход, или как расходы организации. Расходы предприятия – это все расходы, которые в данный период времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к изменению активов организации и служат для получения соответствующих доходов.
При всем разнообразии трактовок экономической сущности категории «расходы» их можно группировать в две большие группы – трактовка расходов с точки зрения экономической теории или учета, существенно различаются между собой (табл. 1.2).
Таблица 1.2 – Экономическая сущность расходов
| Автор | Понятие расходов |
| Трактовка сущности расходов с точки зрения экономической теории | |
| А.Г. Зейнетдинова, В.В. Христолюбова | Расходы – это расходы, связанные с использованием в производстве продукции природных ресурсов таких составляющих, как: сырье, материалы, топливо, энергия, основные фонды, нематериальные активы, трудовые ресурсы, а и другие расходы на ее производство |
| Э.К.Каримова, Р.А. Асфандиярова | Расходы отражают стоимость ресурсов, используемых в процессе деятельности предприятия по производству продукции, выполнение работ и осуществление услуг |
| М.В. Криницкая, Л.В. Юрьева | Объем использованных ресурсов в денежном измерении для достижения определенной цели – это расходы предприятия |
| О.Н.Ганюта, Е.С. Филиппов | Расходы – наиболее неопределенное слово в управлении, которое определяется суммой расходов, понесенных предприятием на момент приобретения товаров или услуг |
| А.В.Вахитов, Н.Н. Никитина | Расходы на производство продукции – состоят из расходов, которые связанны с потреблением в процессе производства продукции таких ресурсов как: природные ресурсы, сырье, материалы, топливо, энергия, основные фонды, нематериальные активы, трудовые ресурсы, и другие расходы на ее производство |
| Трактовка сущности расходов с точки зрения бухгалтерского учета | |
| Л.А. Белозерова | Расходы – уменьшение экономических выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, которые приводят к уменьшению собственного капитала (за исключением уменьшения капитала вследствие его изъятия или распределения собственниками) |
| А.М. Абрекова, Л.С. Романенко | Расходы – это отток или иное использование активов и (или) возникновения кредиторской задолженности в результате отгрузки или производства товаров, оказания услуг или осуществления других операций, которые являются основой деятельности предприятия. |
| О.Н.Ганюта, Е.С. Филиппов | Расходы понимаются, как уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов), или сочетание того или иного в связи с производством и поставкой товаров в рамках деятельности предприятия |
| А.А.Искандарова, Ю.Я. Рахматуллин | Расходы – это увеличение обязательств или уменьшения активов в процессе текущей деятельности для получения дохода (финансового результата) отчетного периода. |
Определение с экономической точки зрения полнее раскрывают собственно экономическое содержание категории, а с точки зрения учета — экономические последствия осуществления расходов после окончания производственного процесса.
Анализируя вышеизложенные толкования сущности расходов, очевидно, что исследователям учетного направления импонирует определение, которое больше характеризует последствия увеличения расходов, чем их экономическую сущность. Это определение передает содержание расходов деятельности, которые отражаются в отчете о финансовых результатах, но не выражает сущности категории «издержки производства» на уровне производственного процесса, поскольку отпуск сырья и материалов в производство не сопровождается изменением размера ни активов, ни пассивов предприятия, а приводит к изменениям в структуре активов предприятия.
Особое место в управлении расходами занимает классификация по экономическим элементам и по статьям калькуляции [13]. Группировка расходов по статьям калькуляции позволяет устанавливать экономию или перерасход ресурсов по местам их возникновения с определением направлений их снижения, определять влияние каждой статьи затрат на себестоимость продукции, а значит, дает возможность менеджерам контролировать выполнение планов по себестоимости продукции не только в целом по предприятию, но и по отдельным его подразделениям, конкретным изделиям, по определенному виду затрат.
Таблица 1.3 – Группировка расходов по критериям и признакам
| Признаки классификации |
Виды |
| Учетно-аналитический (оценка, учет, анализ) | |
| По возможности охвата планом | Планируемые, незапланированные |
| По порядку отнесения затрат на период генерирования прибыли | Расходы на продукт, расходы на период |
Продолжение табл. 1.3
| 1 | 2 |
| По отношению к действующим нормам | Нормированные и ненормированные или по нормам, отклонениям от норм, изменениями норм |
| По порядку вычисления | Фактические, плановые (бюджетные) или прогнозируемые, нормативные |
| По отношению к отчетному периоду | Расходы текущего, прошлого и будущего периодов |
| По назначению | Технологические, организационные |
| По элементам затрат | Материальные расходы, расходы на оплату труда, отчисления на социальные мероприятия, амортизация, прочие расходы |
| По целевому назначению (статьям калькуляции) | Прямые производственные расходы
Расходы на содержание и эксплуатацию машин Общепроизводственные расходы Административные расходы Расходы на сбыт |
| По способу перенесения стоимости на себестоимость продукции | Прямые, косвенные |
| По отношению к себестоимости продукции | Включаемые и те, которые не включаются в себестоимость продукции |
| По отношению к готовому продукту | Расходы на незавершенное производство, расходы на готовый продукт |
| По составу | Простые (одноэлементные), комплексные |
| Организационно-управленческий (планирование, контроль, принятия управленческих решений) | |
| По центрам ответственности | Издержки производства, цеха, технологического передела |
| По степени влияния объема производства на уровень затрат | Постоянные, переменные |
| По уровню контролируемости | Контролируемые, неконтролируемые |
| В зависимости от принятия решения | Релевантные, нерелевантные |
| По видам деятельности | Расходы производственной, непроизводственной, торговой, неторговой деятельности, логистика, маркетинг, управление и тд. |
| По направлению для обеспечения целей бюджетирования | Расходы на мотивацию, социальное развитие, инновации, маркетинговые исследования и коммуникации, фискальные и другие расходы на обеспечение текущей производственно-хозяйственной деятельности |
| По сферам деятельности | Операционные, инвестиционные, финансовые |
В основном эти подходы (организационно-управленческий и учетно-аналитический) предусматривают функциональный принцип группировки затрат, однако в этих подходах отражаются и другие задачи деятельности предприятия, например, определение себестоимости, оценка запасов и др. [14, с. 16]. Приведенные подходы к группировке затрат походят и призваны решить преимущественно одни и те же задачи. Согласно организационно-управленческого и учетно-аналитического подходов расходы группируются только для реализации конкретных целей и задач управления, выделяя при этом только отдельные виды затрат и оставляя без внимания другие виды затрат соответственно, недостатком этих подходов, можно считать отсутствие системности, то есть охвата всей системы управления затратами компании (всего бизнеса компании) в целом. Управленческий аспект, определяет классификацию затрат более удобную для принятия управленческих решений касательно оптимизации системы управления ими.
1.2 Процессы управления доходами и расходами предприятия
Развитие современной науки, информационных технологий требует разработки качественных подходов к исследованию явлений и процессов. Таким подходом стал системный подход, суть которого заключается в рассмотрении объекта исследования как самостоятельной системы, которая взаимодействует с другими системами. Управление доходами и расходами предприятия требует системного подхода к их изучению, целью которого является оптимальное использование ресурсов и обеспечение роста эффективности предприятия [28, с. 250].
Системность и качество информации для принятия управленческих решений прежде зависеть от системы учета доходов и расходов. Но современные системы учета и контроля направлены преимущественно на внешних пользователей информации, и не содержат такой системы управления, которая учитывала потребности всех субъектов хозяйствования. Важной составляющей в системе управления предприятием является управление доходами и расходами. Эффективность деятельности предприятия каждого субъекта предпринимательства определяется финансовым результатом и уровнем его расходов. Расходы на производство продукции является одним из основных объектов управления на микроуровне. Системное управление предполагает воздействие управляющего субъекта на объект управления для достижения поставленных задач.
Функции управления реализуются через элементы управленческих действий: прогнозирование, планирование, организация, мотивация, контроль и регулирование. Элементы системы управления доходами и расходами и их взаимосвязь с классическими функциями управления приведены на рис. 1.2.
Рис. 1.2 Взаимосвязь элементов системы управления доходами и расходами с функциями управления
Большинство ученых относят к функциям управления доходами и расходами классические функции управления: планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование. Но, рассматривая управления доходами и расходами с точки зрения теории менеджмента, нужно учитывать достижения определенной цели управления доходами и расходами, учитывая элементы управленческих решений (учет, калькулирование, анализ и нормирование расходов) [26, с. 223].
Управление доходами и расходами на предприятии предполагает выполнение всех функций управления, то есть функции должны реализовываться через элементы управленческого процесса: прогнозирование, планирование, нормирование, организация, калькулирования, мотивация и стимулирование, учет, анализ, регулирование и контроль доходов и расходов. Выполнение всех функций управления по всем элементам – это взаимодействие управляющей подсистемы (субъект управления) на управляемую подсистему (объект управления). Субъектами управления доходами и расходами являются руководители, менеджеры, специалисты, бухгалтеры предприятия, участвующие в выполнении отдельных функций или элементов управления. Объектами управления являются полученные доходы, расходы на производство, реализацию продукции (работ).
Механизмы управления доходами и расходами предусматривают применение определенных методов и инструментов, с помощью которых изучают доходы и расходы, исследуют их поведение, чтобы управлять ими. Выбор методов заключается в применении различных способов и приемов, с помощью которых можно изучить и получить точную информацию о расходах и на ее основании принять правильные управленческие решения. Принятие управленческих решений влияет на величину финансового результата предприятия, и поэтому завершающим этапом является оценка принятого решения на соответствие поставленным задачам. Если результат оценки свидетельствует, что реализация определенных решений и мероприятий нецелесообразна и имеет невыгодный для предприятия характер, возникает необходимость выбора другого метода, который обеспечит выгоду и окупаемость затрат предприятия [30, с. 118].
Основными принципами управления доходами и расходами являются:
- применение системного подхода к управлению доходами и расходами;
- взаимосвязь отдельных элементов подсистем с задачами системы в целом;
- соответствие системы учета задачам управления доходами и расходами;
- анализ и выявление альтернативных путей достижения цели;
- полнота и аналитичность информации об уровне доходов и расходов;
- применение эффективных методов снижения затрат и увеличения доходов предприятия;
- стимулирование и мотивация работников к снижению затрат и увеличению доходов;
- оценка и контроль результатов деятельности подразделений;
- обеспечение и реализация последних достижений экономики, математики и практики для дальнейшего усовершенствования.
Для осуществления любой хозяйственной деятельности необходимо применение наиболее совершенных методов и форм контроля для регулирования ее результатов. В условиях рыночных отношений внимание акцентируется не только на конечных результатах, но и на методах их достижения. Выделение важнейших направлений деятельности предприятия позволяет сосредоточить внимание управления на важных участках и повысить эффективность контролирующих операций и работ. Основными направлениями внутреннего контроля расходов предприятия являются: контроль себестоимости (издержек) и контроль результатов (доходов и прибылей).
Обобщив мнения авторов, управление доходами и расходами предприятия можно определить как совокупность элементов (прогнозирование, планирование, нормирование, организование, калькулирование, мотивацию, учет, анализ, регулирование, контроль), структуры, задач, технологии, которые взаимодействуют между собой с целью целенаправленного формирования оптимального соотношения доходов и расходов для повышения эффективности функционирования предприятия.
Таким образом, управление доходами – это процесс разработки и принятия управленческих решений на основе планирования, анализа и контроля за доходами, направленные на достижение их оптимальной структуры путем выявления эффективных направлений деятельности предприятия.
Управление затратами – это процесс управления, который включает в себя планирование, анализ и контроль за расходами, направленный на разработку и принятие эффективных управленческих решений, направленных на оптимизацию расходов и стимулирование их снижения. Рассмотрев определения терминов «управление доходами» и «управление расходами», следует определить основные направления управления доходами и расходами и определить приоритетные из них [30, с. 112]. Основными направлениями и главной целью управления доходами, исходя из определения этого термина, является их оптимизация или максимизация, управление расходами – оптимизация расходов или их минимизация.
Пути оптимизации, как доходов, так и расходов, включают в себя в большей степени направления оптимизации бизнес-процессов и управления. Поэтому, оптимизация расходов является более эффективной, чем их минимизация, поскольку предполагает качественное снижение расходов с сохранением возможностей перспективного развития предприятия.
Таким образом, управление доходами и расходами предприятия является составной частью управления предприятия в целом, и поэтому существует необходимость детального изучения и совершенствования именно формирование уровня расходов, доходов и прибыли. Управление доходами и расходами заключается в целенаправленном воздействии на расходы для изменения их состава, структуры или поведения в связи с изменением условий производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для детального исследования и анализа влияния различных факторов на доходы и расходы необходимо создание унифицированной системы управления доходами и расходами, которая обеспечит успешное функционирование предприятия на рынке, производство конкурентоспособной продукции и наличие прибыли.
Формирование финансовых результатов может изменяться в зависимости от целей развития предприятия. Если предприятие в целом нацелены на высокие темпы развития, увеличение объема продаж, завоевание доли рынка, максимизацию прибыли, то целью формирования финансовых результатов являются высокие темпы их роста. Если предприятие стабилизирует свою деятельность, довольствуясь минимальным уровнем рентабельности или даже убыточной деятельностью, то управление финансовыми результатами должно быть, сконцентрировано на получение такой суммы, обеспечивает текущую платежеспособность.
1.3. Система показателей, характеризующих эффективность управления доходами и расходами предприятия
Исследование опыта использования методов управления доходами и расходами предприятия в условиях динамичности внешней среды позволило сделать вывод о том, что для эффективного управления доходами и расходами предприятия используются: методы диагностики внешнего и внутреннего состояний предприятия, методы определения целей, методы планирования и прогнозирования деятельности и методы управления реализацией стратегии предпринимательской деятельности.
Разнообразие вариантов решений, принимаемых при определении эффективности доходов и расходов обусловливают наличие значительного количества показателей. В первую очередь необходимо выделить показатели рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они являются важными характеристиками формирования прибыли (дохода) предприятия.
Н.И. Черных [28, с. 252] считает целесообразным для оценки эффективности формирования расходов предприятия использовать показатели валовой, операционной, обычной и общей рентабельности.
При расчете каждого из этих показателей соответствующую прибыль соотносится с соответствующими расходами. Так, при расчете валовой рентабельности основной деятельности валовая прибыль соотносится с себестоимостью реализованной продукции; при расчете рентабельности операционной деятельности прибыль от операционной деятельности сопоставляется с суммой операционных расходов; рентабельности основной деятельности – прибыль от обычной деятельности сопоставляется с затратами обычной деятельности.
Е.С. Устинина [25, с. 72] в группе показателей рентабельности продаж и реализованной продукции выделяют показатели: операционная рентабельность продукции и чистая операционная рентабельность продукции, которые определяются отношением суммы прибыли от операционной деятельности или чистой прибыли от операционной деятельности (за вычетом налога на прибыль от операционной деятельности) и величины выручки.
Наиболее систематизированная и полная группа показателей рентабельности предложена коллективом авторов под руководством Савицкой Г.В. [23]. В соответствии с данной методикой все относительные показатели для анализа эффективности деятельности подразделяются на:
Расходные показатели рентабельности, характеризующие доходность понесенных расходов. Для их расчета используются показатели валовой прибыли, прибыли от операционной деятельности, прибыли от обычной деятельности до налогообложения, общей прибыли, которые соотносятся соответственно с себестоимостью реализованной продукции, с операционными расходами, с затратами от обычной деятельности и расходами предприятия.
Ресурсные показатели рентабельности, которые определяются как отношение чистой прибыли, прибыли от обычной деятельности до налогообложения к стоимости активов (капитала) или их составляющих. Следует отметить, что при расчете показателей рентабельности: собственного капитала, привлеченного капитала, оборотных и необоротных активов, рентабельности инвестиций предлагается использовать прибыль от обычной деятельности до налогообложения, а при расчете рентабельности активов – чистая прибыль [22, с. 217].
Доходные показатели рентабельности, которые рассчитываются как отношение валовой прибыли, прибыли от операционной деятельности, чистой прибыли к чистому доходу от реализации.
Таким образом, можно выделить следующие коэффициенты рентабельности [17, с. 313]:
рентабельность продаж (ROS). Данный коэффициент показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции и рассчитывается по формуле:
где, — операционная прибыль, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос, рассчитывают рентабельность активов и капитала.
рентабельность активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли и рассчитывается по формуле:
где, EBIT – прибыль до вычета процентов и налогов, тыс. руб.
А – средняя сумма активов, тыс. руб.
Показатель прибыли до вычета процентов и налогов рассчитывается как сумма прибыли до налогообложения и процентов к уплате. В целом рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.
рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала и рассчитывается по формуле:
где, Чп – чистая прибыль, тыс. руб.
Ск – средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.
По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10 – 12% [26, с. 225].
Анализ рентабельности собственного капитала целесообразно проводить с использованием модели Дюпона (США), которая предусматривает разложение показателя «коэффициент рентабельности собственного капитала» на ряд финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе (рис. 1.3).
В основу модифицированной схемы заложена такая детерминированная модель:
Итак, с этой модели рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов (рисунок 1.1):
- чистой рентабельности продаж;
- ресурсоотдачи (коэффициент оборота активов);
- структуры источников средств, которые были инвестированы в предприятие (финансовая деятельность предприятия).
Рис. 1.3 – Модифицированная схема анализа рентабельности собственного капитала [26, С. 30]
Первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй – актив баланса, третий – пассив баланса.
Таким образом, итоги анализа рентабельности предприятия – это совокупность его количественных и качественных характеристик, которые являются основанием для принятия управленческих решений и позволяют оценить эффективность работы и позволяют определить резервы роста прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия и внедрения их в производство.
Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.
В финансовом менеджменте операционный анализ тесно связан с понятием производственного (операционного) рычага, расчет которого базируется на определении силы воздействия производственного рычага (СВПР) по формуле:
Где Мд – маржинальный доход, тыс.руб.;
П – прибыль, тыс.руб.
СВПР показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров приводит к еще более интенсивному колебанию финансового результата (прибыли или убытка).
Проведем операционный анализ исследуемого предприятия, для этого необходимо рассчитать пороговое значение выручки и запаса финансовой прочности (ПР):
Где Ипост – постоянные издержки, тыс.руб.;
Кмд – коэффициент маржинального дохода, тыс.руб.
Коэффициент маржинального дохода (КМД) показывает его удельный вес в выручке от реализации (в деловом обороте предприятия) и рассчитывается по формуле:
Коэффициент маржинального дохода выражается в долях единицы, либо в процентах. Запас финансовой прочности (ЗФП) находится по формуле:
где ВР – выручка от реализации, в тыс. руб.;
ПР – порог рентабельности, в тыс. руб.
Сила воздействия операционного рычага возрастает, когда выручка от реализации снижается.
Запас финансовой прочности – это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Безусловно, основной целью управления доходами и расходами предприятия является максимизация, и оптимизация абсолютной величины чистой прибыли и обеспечения стабильности его формирования во времени.
Следует заметить, что система управления ориентированная исключительно на финансовые показатели, не может обеспечить долгосрочный рост и конкурентоспособность предприятия, поэтому необходим учет также и нефинансовых показателей. Сбалансированная система показателей широко применяется во всем мире как концепция реализации стратегии, при этом степень достижения целей, которые соответствуют заданной стратегии, определяется на основе KeyPerformansIndicators (KPI). Следует отметить, что KPI необходимость разделять их по выполняемым функциям на: ключевые показатели эффективности (свидетельствуют о возможных радикальных путях повышения доходности); ключевые показатели результативности (свидетельствуют о достигнутых результатах в целом); производственные показатели (указывают на рациональные действия предприятия по обеспечению дальнейшего развития).