СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансового состояния предприятия
1.2 Методологическая основа финансового анализа
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ ВЕНТКОМПЛЕКС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ ВЕНТКОМПЛЕКС»
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что любое коммерческое предприятие, вне зависимости от территориальной принадлежности, вида деятельности или маркетингового позиционирования имеет единственную фактическую цель – прибыль и оптимальные издержки на формирование ее источников, таким образом, основным инструментом контроля и мониторинга ситуации для эффективного функционирования и развития предприятия является анализ финансового состояния предприятия.
Основной задачей для коммерческих предприятий является недопущение кризисных ситуаций, будь то внешние или внутренние источники. Анализ финансового состояния объединяет под собой как картину возможностей финансового лавирования предприятия, так и контроль за выполнением важных плановых значений, будь то объем продаж или удержание доли рынка в своем сегменте, норму внутренней доходности предприятия или рентабельности активов.
Данный инструментарий позволяет рационально и объективно оценивать положение предприятия на рынке, конкурентоспособность, позволяет строить планы и проводить анализ эффективности их выполнения, положение предприятия относительно конкурентов и ее перспективы. Помимо прочего, финансовый анализ и его результаты являются гарантом соблюдения деловых договоренностей, интересов партнеров, понимания ситуации учредителями и надежность ситуации для работников такого предприятия.
В первую очередь, необходимо верно подобрать методы проведения финансового анализа предприятия, с целью избежать потери значимой информации, обеспечения гаранта качества и достоверности результатов. Выбор методологии должен отвечать поставленным целям, отрасли хозяйствующего субъекта и, конечно, целесообразность его использования, то есть оптимальность. На сегодняшний день не существует единого или нормативно установленного метода анализа финансового состояния предприятия, принципы оценки и алгоритмы расчетов являются индивидуальными для разных сфер деятельности. Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить, путем разработки наиболее актуальной методики, учитывающей условия ее работы и контрагентов, будь то импортер, экспортер, розничная сеть, единичные точки продаж или присутствует оптово-логистическая составляющая.
Актуальность и недостаточная разработанность проблемы оптимальной предприятия анализа финансового состояния определили выбор темы, цель и задачи данного исследования.
Целью исследования является анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия и рассмотреть основные методики его анализа;
- провести анализ финансового состояния ООО «Производственная компания Венткомплекс»;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Производственная компания Венткомплекс».
Объектом исследования является финансовое состояние предприятия. Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Производственная компания Венткомплекс» и определение путей его улучшения.
Основными методами исследования послужили: сравнительный анализ, статистическое сопоставление, синтез, анализ, системный анализ, табличного и графического отображения.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых в сфере анализа финансового состояния как на теории, так и на практике.
Информационной базой исследования послужили федеральные законодательные акты, некоторые интернет-ресурсы, а также данные статистической и бухгалтерской отчетности ООО «Производственная компания Венткомплекс».
Теоретическая значимость исследования заключается в изучении и систематизации теоретических положений анализа финансового состояния предприятия.
Практическая значимость работы определяется возможностями применения теоретического материала по данной теме и практических рекомендаций в деятельности предприятий, в том числе ООО «Производственная компания Венткомплекс».
Данная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении раскрыта актуальность темы выпускной квалификационной работы, поставлены цели и задачи, определены объект и предмет исследования, перечислены методы, информационная база, теоретическая и практическая значимость проведённого исследования.
В первом разделе определена сущность и значение анализа финансового состояния, цели, задачи для их осуществления и этапы его проведения, а также рассмотрены виды, методы и модели анализа финансового состояния предприятия.
Во втором разделе раскрыта общая характеристика предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс», проведен анализ финансового состояния, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс».
В третьем разделе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния торгового предприятия ООО «Производственная компания Венткомплекс» и рассчитана их экономическая эффективность.
В заключении изложены основные результаты, полученные автором в ходе проведения анализа финансового состояния предприятия, сформулированы выводы по итогам исследования и практические предложения.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния является одним из важнейших аспектов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общая оценка уровня и динамики показателей прибыли и рентабельности, изучение состава и структуры конечного показателя прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации продукции (работ, услуг) необходимы для ретроспективного анализа финансовых показателей и экономического прогнозирования.
Анализ финансового состояния является существенным элементом эффективного управления деятельностью предприятия. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации деятельности и осуществлению своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Основной задачей в определении оптимального финансового состояния для каждого предприятия является определение границ финансово допустимого положения организации, таким образом недостаток устойчивости может спровоцировать возникновение проблемы по исчерпанию у предприятия необходимых для развития средств, будь то производство, расширение количества розничных точек сбыта или возникновение критической массы кредиторской задолженности у предприятия и, в конечном итоге, банкротство. В обратном случае, при создании избытка устойчивости, предприятие самостоятельно может препятствовать развитию деятельности, утяжеляя затраты излишними резервами и запасами.
Сущность финансового состояния представляет из себя систему показателей, отражающих количественные и качественные оценки эффективности размещения и использования финансовых ресурсов. Данная система оценок эффективности позволяет предприятию запланировано маневрировать денежными средствами, обеспечивать на базе эффективного применения этих ресурсов непрерывные производственные, логистические и прочие задачи хозяйственной деятельности.
В современных условиях, основным средством поддержания активной деятельности и гарантом стабильного положения предприятия является его стабильное и контролируемое финансовое состояние.
Исследуя особенности существующих рыночных отношений, можно отметить следующие характерные для нее особенности: усиление конкуренции, проведение изменений технологического характера в производственных процессах, переход обработки финансово-экономической информации в сферу IT, ужесточение налогового законодательства, изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции, что имеет значительное влияние на торговые предприятия, работающие с импортной продукцией.
На сегодняшний день, в современной литературе отсутствует единое определение финансового состояния предприятия, вследствие этого можно встретить различные трактовки авторов данного понятия. В исследованиях Э.А Маркарьяна, А.Д. Шеремета, Сайфулина Р.С. и др. авторов предлагаются различные трактовки понятия финансовое состояние, представленные в таблице 1.
Характеристика финансового состояния лишь с точки зрения платежеспособности предприятия не является целесообразным. Область применения исследуемых показателей существенно шире, так как помимо оценки платежеспособности, руководство предприятия может осуществлять оценку эффективности текущей деятельности и задавать прогнозируемые значения на основе анализа изменения динамики финансовых показателей предприятия. Также не рационально было бы определять финансовое состояние только с точки зрения текущей оценки, поэтому необходимо рассматривать данное понятие с точки зрения перспективного развития предприятия и диагностики исследуемых показателей.
Таблица 1 — Определение понятия «финансовое состояние»
| Автор | Определение |
| Э. А. Маркарьяна | Результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений, система показателей, отражающих платежеспособность предприятия |
| А. Д. Шеремет и
Р. С. Сайфулин |
Характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, платежеспособность предприятия |
| Г. В. Савицкая | Экономическая категория, отражающая процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени |
Необходимо рассмотреть определения авторов к понятию «анализ финансового состояния», представленные в таблице 2.
Таблица 2 — Трактовка понятия «анализ финансового состояния»
| Автор | Определение понятия |
| В. В. Ковалев | Экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов) |
| Л. Т. Гиляровская
|
Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период |
| Т.А. Бочкарева | Процесс исследования и оценки текущего состояния предприятия с целью выработки рациональных решений по его дальнейшему развитию |
Исходя из рассмотренных подходов к определению анализа финансового состояния, было предложено авторское определение данного понятия: анализ финансового состояния предприятия — это параллельный процесс исследования и оценки необходимой совокупности финансовых показателей, источником которых является финансовая отчетность, характеризующих деятельность предприятия, способствующих определению факторов, влияющих на степень эффективности достижения поставленных целей предприятием и отражающих текущее положение предприятия относительно среднерыночных показателей и конкурентов.
Помимо рассмотренных определений, для корректного проведения оценки финансового состояния предприятия, необходимо определить сущность цели проведения данного типа анализа. В таблице 3 предложены различные варианты трактовки данного понятия авторами.
Таблица 3 — Цели анализа финансового состояния предприятия
| Автор | Цель |
| А. Д. Шеремета и
Е. В. Негашева |
Исследование финансового благополучия предприятия и выявление основных факторов, его определяющих для обеспечения устойчивого развития предприятия в будущем |
| Т. Д. Бердникова
|
Удовлетворение информационных потребностей, не только работников предприятия, но и партнеров предприятия по экономической деятельности, государственных,
финансовых и налоговых органов |
| Н. В. Войтоловский | Получение достоверной и объективной оценки финансового положения предприятия, выявление относительных факторов влияния; прогнозирование основных тенденций в изменении финансового состояния хозяйствующего субъекта |
Основной целью анализа финансового состояния предприятия является полная оценка экономических показателей, определяющих реальное финансовое состояние предприятия на данный момент, исходя из которых можно целесообразно и рационально проводить прогноз деятельности предприятия, оценивать ее качественные и количественные показатели отчетного и планируемого периода, а также позволяет разработать программу рекомендаций и установку рычагов влияния на финансовую структуру предприятия.
Цель анализа финансового состояния предприятия сводится к дефрагментации последней на задачи, поэтапное выполнение которых, обеспечивает надежную информационную базу и достоверное общее положение дел хозяйствующего субъекта, однако в научных работах у различных авторов постановка задач и очередность их выполнения имеет различную трактовку и последовательность.
Условием выполнения поставленных целей анализа финансового состояния предприятия, некоторые авторы выделяют ряд задач, направленных на определение реального финансового состояния предприятия и оценку эффективности его деятельности. Данные задачи представлены автором в таблице 4.
Отталкиваясь от большой вариации задач анализа финансового состояния предприятия представленных в таблице выше, автор констатирует наиболее значимые: оценка текущего состояния предприятия, выявление наиболее значимых факторов влияния на предприятие, анализ операционных показателей, в числе которых ликвидность, платежеспособность, объемы резервов, а также методы повышения эффективности финансовой системы и разработка рекомендаций для развития предприятия.
Таблица 4 — Задачи анализа финансового состояния предприятия
| № | Задачи анализа финансового состояния |
| 1. | оценка имущественного положения и выявление резервов повышения эффективности деятельности; |
| 2. | выявление влияния результатов деятельности отдельных внутренних структурных подразделений на показатели выполнения бизнес-плана предприятия, а также на показатели динамики прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли; |
| 3. | анализ факторов, обусловливающих степень выполнения бизнес-плана и показатели динамики прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли; |
| 4. | выявление и предприятие использования внутренних резервов повышения эффективности производства, подготовка управленческих решений; |
| 5. | определение плановых и фактических темпов роста показателей прибыли от продаж, чистой прибыли к уровню предыдущего периода |
На сегодняшний день разработано несколько основных методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Использование любой из данных методик не предполагает взаимоисключения других, более того, в большей степени проявляется функция взаимодополнения, однако использование определенной методики может быть продиктовано конкретными целями и задачами предприятия, в зависимости от специфики деятельности хозяйствующего субъекта числе, полноты представленной информационной базы для анализа или методов управленческого учета.
Приступая непосредственно к осуществлению анализа финансового состояния предприятия, необходимо поэтапное разделение данного процесса. На данный момент можно представить решения мнения таких авторов как Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев в таблице 5.
В основном, можно отметить сходство методологии поэтапного разделения анализа финансового состояния у перечисленных авторов, в каждом из вариантов присутствует анализ источников возникновения капитала, оценка имущественного состояния, оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, а также вероятность банкротства. Осуществление данных этапов позволяет полноценно оценить специфику деятельности конкретного предприятия, его основные источники финансирования, кредитоспособность, ликвидность баланса и финансовую устойчивость
Таблица 5 — Этапы анализа финансового состояния предприятия
| Авторы методик | Этапы анализа финансового состояния предприятия |
| В.В. Ковалев
|
1. Общая оценка финансового состояния предприятия
2. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса. 3. Анализ финансовой устойчивости |
| Г.В. Савицкая
|
1. Анализ источников формирования капитала
2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния 3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 4. Анализ финансовой устойчивости 5. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия |
| А.Д Шеремет,
Р.С. Сайфулина Е.В. Негашева
|
1. Анализ хозяйственных средств
2. Анализ источников образования хозяйственных средств предприятия. 3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса. 4. Анализ финансовой устойчивости 5. Диагностика вероятности банкротства |
Изучив каждый из представленных вариантов разделения анализа финансового состояния предприятия на этапы, автор считает наиболее глубоким и исчерпывающим вариант представленный А.Д Шереметом, Р.С. Сайфулиной и Е.В. Негашевой, ниже в таблице 6 представлено содержание каждого этапа на основе данной методики.
Таким образом, рассмотрев представленные методики, и выбрав приоритетную, автор выявляет обобщенный алгоритм анализа финансового состояния предприятия. В первую очередь, составляется агрегированный баланс, с целью анализа счетов актива и пассива в динамике и структуре.
Таблица 6 — Содержание этапов анализа финансового состояния
| Наименование этапа | Содержание этапа |
| 1. Анализ хозяйственных средств предприятия | а) анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия |
| 2. Анализ источников образования хозяйственных средств предприятия | а) анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества
предприятия |
| 3. Анализ
платежеспособности предприятия и ликвидности ее баланса |
а) анализ ликвидности баланса;
б) расчет показателей платежеспособности и ликвидности; в) оценка перспективной платежеспособности |
| 4. Анализ финансовой
устойчивости предприятия |
а) расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости;
б) расчет относительных показателей финансовой устойчивости |
| 5. Диагностика вероятности банкротства предприятия | а) анализ возможного банкротства |
Вторым этапом проходит анализ показателей платежеспособности и формирования источников капитала предприятия, на третьем этапе изучается финансовая устойчивость предприятия, и в последнюю очередь, исходя из результатов предыдущих этапов, формируется заключение и рассчитывается вероятность банкротства и потери платежеспособности предприятия.
Значимость анализа финансового состояния истекает из рациональной потребности любого предприятия предвидеть и по возможности предотвращать вероятность появления кризисных ситуаций, избегать неопределенности, иметь объективное представление и данные как для повышение внутренней эффективности, так и для внешних пользователей информации, будь это проверяющие органы, инвестиционные площадки или же частные инвесторы. Также публичное размещение результатов анализа финансового состояния предприятий в экономике способствует налаживанию и улучшению инвестиционного климата по стране в целом, так как данная информация раскрывает степень надежности той или иной фирмы, платежеспособность, вероятные перспективы и место на рынке, относительно конкурентов.
Как итог, в процессе исследования было выявлено, что анализ финансового состояния начинается с постановок целей предприятия и задач, необходимых для их достижения. Также автором были перечислены варианты методик распределения анализа финансового состояния по этапам, выявлен наиболее исчерпывающий и оптимальный метод анализа и на его основе автором составлен обобщающий алгоритм действий. В данном алгоритме, после постановок целей и определения задач, необходима предварительная проверка достоверности предоставленной информационной базы, поэтапный анализ в соответствии с выбранной методикой, разработка рекомендаций и констатирование текущего финансового положения предприятия.
1.2 Методологическая основа финансового анализа
На данный момент нет унифицированной классификации методов анализа финансового состояния, однако чаще всего у многих авторов присутствует разделение на формализованные и неформализованные.
Отличительная черта неформализованных методов анализа финансового состояния является то, что процедура анализа остается свободной и может легко принимать специфику предприятия при ее реализации. К неформальным методам финансового анализа принято относить следующие:
- метод экспертных оценок;
- метод детализации (по ЦФО, периоду, отделу);
- метод систематизации показателей;
- метод аналитических таблиц.
- метод трех сценариев: оптимистический, пессимистический и средний, наиболее вероятный.
Наиболее полную оценку финансового состояния, к основным методам проведения анализа финансового состояния предприятия можно отнести методы, перечисленные ниже:
- Горизонтальный (временной) анализ — сравнение всех позиций отчетности с предшествующим периодом. Такой анализ представляет собой составление одной или более аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста или падения;
- Вертикальный (структурный) анализ — определение конечных финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, этот анализ позволяет нам видеть, долю каждой статьи баланса в его общей сумме. Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, вследствие этого на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику ее отдельных показателей;
- Трендовый анализ — сравнение каждого показателя отчетности с ему предшествующими периодами, а также определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от несистематических отклонений и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
- Сравнительный анализ — анализируются отдельные финансовые показатели в сравнении с аналогичными актуальными показателями предприятий конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
- Факторный анализ — это анализ влияния определенных причин на результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым (результативный показатель раздробляется на составные части) и обратным (отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель, т. е. происходит синтез).
- Интегральные метод – данный метод применяют в случае комплексного финансового анализа деятельности предприятия или отдельного явления.
Интегральный показатель формируется путем суммирования выбранных на первом этапе показателей. Оценивается интегральный показатель по степени отклонения от нормативного показателя. В случае превышения, повышения – это рост, в случае, когда фактический показатель ниже нормативного – падение, снижение.
Интегральный финансовый анализ позволяет получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей в условиях проявления факторов риска.
В ходе изучения различных методов анализа финансового состояния предприятия, можно проследить, что большая часть данных методов используется с целью оценки текущей деятельности предприятия и ее прогнозирования, вследствие этого автор разделяет их на три типа моделей: дескриптивные, предиктивные и нормативные. Моделью анализа финансового состояния предприятия является логическое или математическое описание частей и функций, которые отражают свойства моделируемого объекта или процесса. Это описание экономического объекта или процесса с целью его исследования и воздействия на него. Дескриптивные модели носят описательный характер и их использование актуально при описании текущего финансового состояния предприятия. Предиктивные модели подразумевают прогноз, определяют тенденции изменения тех или иных показателей во времени.
Нормативные модели характеризуют сравнительную часть анализа финансового состояния, посредствам сравнения фактических результатов деятельности с нормативными.
Ключевыми показателями финансового состояния предприятия, в первую очередь, являются: коэффициенты абсолютной и общей ликвидности, прибыльности и рентабельности активов, финансовая устойчивость, структура капитала, леверидж (степень задолженности), платежеспособность.
Для анализа финансовой устойчивости организации целесообразно анализировать показатели платежеспособности и ликвидности, используя данные баланса организации. Показатели могут быть финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами оборотных активов.
Анализ ликвидности баланса организации состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по уровню срочности их погашения.
По уровню ликвидности все активы организации группируются в четыре группы. Они располагаются в порядке убывания уровня ликвидности.
Для установления ликвидности баланса организации производится сопоставление итогов по каждой группе активов и пассивов.
Для анализа платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности используют коэффициенты текущей, промежуточной и абсолютной платежеспособности. Коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается по формуле:
где К т. п. — коэффициент текущей платежеспособности;
А — актив;
П — пассив.
Рекомендуемое значение коэффициента должно быть не менее 2.
Увеличение уровня коэффициентов текущей платежеспособности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов:
где К т.п.0 – коэффициент текущей платежеспособности на начало отчетного периода;
ТА0 – сумма текущих активов на начало отчетного периода;
ТП0 – сумма текущих пассивов на начало отчетного периода.
Далее необходимо рассчитать коэффициент текущей платежеспособности за счет изменении суммы текущих активов:
где К т. п. усл. –коэффициент текущей платежеспособности;
ТА1 – сумма текущих активов на конец отчетного периода.
Затем рассчитываем коэффициент текущей платежеспособности за счет изменения суммы текущих пассивов:
где К т.п.1 – коэффициент текущей платежеспособности на конец отчетного периода;
ТП 1 – сумма текущих пассивов на конец отчетного периода.
Далее определяют изменение уровня коэффициента текущей платежеспособности:
Кт.п.общее = Кт.п.1 − Кт.п.0
где К т.п. общее – общее изменение коэффициента текущей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной платежеспособности дополняет предыдущие показатели. Он рассчитывается по следующей формуле:
где К а.п. – коэффициент абсолютной платежеспособности:
где Кв – коэффициент восстановления платежеспособности;
Кт.п.к – коэффициент текущей платежеспособности на конец периода;
Кт.п.н. – коэффициент платежеспособности на начало периода;
6 – период восстановления платежеспособности;
Т – отчетный период, мес.
Если коэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть все возможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.
Немалую роль в оптимизации финансовых средств играют показатели оборачиваемости. Для оценки достаточности финансовых средств рассчитываются следующие показатели:
где Кодс – коэффициент оборачиваемости финансовых средств;
В – выручка от реализации;
Одс – средние остатки финансовых средств.
Чем выше оборачиваемость финансовых средств, тем выше эффективность деятельности предприятия. Снижение оборачиваемости ведёт к снижению стоимости товара:
где Додс– длительность оборота в днях;
Т – длительность анализируемого промежутка, дни.
где ОбАдн – оборачиваемость активов в днях;
360 – анализируемый промежуток (год).
Оборачиваемость активов в днях показывает срок оборота активов:
где ОбОАдн – оборачиваемость оборотных активов в днях.
Данный показатель показывает срок оборота оборотных активов.
Оборачиваемость собственного капитала, в днях (ОбСКдн) характеризует количество дней, в течение которого совершается один оборот собственного капитала и рассчитывается следующим образом:
Здесь текущая деятельность организации обеспечивает приток финансовых средств, либо отток средств по инвестиционной деятельности, либо большую часть оттока средств по инвестиционной деятельности с привлечением притока средств по финансовой деятельности для покрытия оставшейся части «инвестиционного оттока». Анализ движения финансовых средств предусматривает скрупулёзное рассмотрение структур поступлений и расходов финансовых средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
В зависимости от разных целей, которые ставятся при оценке рентабельности организации, могут быль использованы различные виды прибыли на основании которых производится расчет показателей рентабельности продукции.
В данном подразделе были рассмотрены классификации, методы и соответствующие модели анализа финансового состояния предприятия и трактовки различных авторов. Для наиболее результативного исследования и оптимальных издержек, предприятию необходимо подобрать соответствующий метод, зависящий от целей анализа финансового состояния. Данные методологии помогают предприятия рационально оценивать факторы, воздействующие на нее, иметь представление о текущем положении ликвидности, платежеспособности и зависимости предприятия от источников внешнего финансирования.
Результаты анализа способствуют выявлению эффективных мер, направленных на поддержание устойчивости предприятия, и способствуют основной цели хозяйствующих субъектов – получение запланированной прибыли, при наиболее оптимальных и управляемых рисках.