Анализ финансового состояния организации. Часть 2

1  2  3

---

2 Анализ финансового состояния ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

 

ИП «Шилов В.Г.», авто-сервис Порт-Авто — это высокотехнологичное предприятие, работающее в сфере автомобильного бизнеса Москвы.

Основными направлениями хозяйственной деятельности предприятия являются:

Ремонт и техническое обслуживание легковых автомобилей иностранного и отечественного производства. Основными видами услуг является:

• плановое техническое обслуживание автомобилей;
• диагностика и ремонт бензиновых и дизельных двигателей;
• кузовной ремонт автомобилей;
• диагностика и ремонт электрооборудования;
• ремонт подвески;
• ремонт трансмиссии;

Розничная продажа запасных частей для автомобилей иностранного производства.

Производственная база автосервиса — это современное оборудование, позволяющее выполнять полную компьютерную диагностику автомобиля, проверять геометрию кузова, производить ремонт любой сложности: от кузовных работ, окраски автомобиля, включая подбор цвета, до капремонта двигателя и ремонта электронных систем управления.

Технология автосервиса организована по конвейерному принципу: диагностика, объем и стоимость работ, необходимые запчасти, срок их доставки и стоимость, согласование с клиентом, доставка запчастей, выполнение работ и сдача автомобиля клиенту. Такой подход позволяет снять с клиента массу проблем по обслуживанию автомобиля, исключить время простоя оборудования и минимизировать время ремонта автомобиля.

Компьютерные технологии позволяют сохранить всю историю обслуживания автомобиля, что, несомненно, является плюсом при обслуживании автомобиля и его продаже, а также сократить время оформления и выдачи автомобиля.

На территории ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто имеется магазин запчастей с обширным ассортиментом. В числе поставщиков запчастей основные крупные оптовые компании Москвы и Санкт-Петербурга.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 6.

 

Основные доходы предприятия представлены выручкой продукции. Ее динамика, а также изменение других показателей представлены в таблице 2 и на рисунках 7 и 8.

Таблица 2 Динамика финансовых результатов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Из таблицы 5 видно, что выручка увеличивалась в течение трех лет – на 7213 тыс. руб. в 2016 году и на 2083 тыс. руб. в 2017 году. Себестоимость увеличилась в 2016 году на 8846 тыс. руб., а в 2017 году уменьшилась на 399 тыс. руб., что свидетельствует об оптимальном управлении затратами предприятия.

Валовая прибыль уменьшилась на 1634 тыс. руб. в 2016 году и увеличилась на 2483 тыс. руб. в 2017 году. Коммерческих расходов на предприятии нет, прибыль от продаж равна валовой прибыли.

Рисунок 7 – Динамика выручки, себестоимости и валовой прибыли, тыс. руб.

Проценты к уплате увеличивались в течение 2015-2017 гг., они намного превышают проценты к получению, динамика которых отрицательная, в 2016 году они уменьшились на 45 млн руб., а в 2017 году на 10 тыс. руб.

Прочие расходы значительно выше прочих доходов, то есть сальдо от прочей деятельности отрицательное. Прочие доходы в течение трех лет уменьшались – на 3751 тыс. руб. в 2016 году и на 1324 тыс. руб. в 2017 году.

Рисунок 8 – Динамика прибыли ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

Чистая прибыль появилась только в 2017 году в сумме 602 тыс. руб., до этого времени на предприятии был убыток.

Расчет уровня показателей к выручке представлен в таблице 3 и на рисунке 9.

Таблица 3 Расчет уровня показателей к выручке от реализации ИП «Шилов В.Г.», %

 

Из данных таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в структуре выручки занимает показатель себестоимости – 90,89 % в 2015 году, 95,54 % – в 2016 году, 90,89 % в 2017 году.

Доля прочих расходов и доходов в 2015 году достаточно значительная – более 10 %. В 2016 и 2017 году она уменьшилась.

Прибыль от продаж занимает значительное место в структуре выручки – более 9 % в 2015 и 2017 году. Доля чистой прибыли в 2017 году невелика, около 1 %.

Рисунок 9 – Доля показателей в выручке ИП «Шилов В.Г.» в 2015-2017 гг.

Проведем анализ влияния показателей на чистую прибыль:

Влияние выручки в 2016 году:

Влияние себестоимости:

Влияние доходов от участия в других организациях:

Влияние процентов к получению:

Влияние процентов к уплате:

Влияние прочих доходов:

Влияние прочих расходов:

Влияние отложенных налоговых обязательств:

Влияние отложенных налоговых активов:

Влияние прочего:

Совокупное влияние факторов в 2016 году:

Таким образом, факторами, повлиявшими на увеличение чистой прибыли, являются: рост выручки и прочих доходов, снижение прочих расходов и отложенных налоговых обязательств. Остальные факторы повлияли отрицательно. Наибольшее отрицательное влияние оказал рост себестоимости.

Общее влияние положительное — увеличение чистой прибыли на 2839 млн. руб.

Влияние выручки в 2017 году:

Влияние себестоимости:

Влияние доходов от участия в других организациях:

Влияние процентов к получению:

Влияние процентов уплате:

Влияние прочих доходов:

Влияние прочих расходов:

Влияние отложенных налоговых обязательств:

Влияние отложенных налоговых активов:

Влияние прочего:

Совокупное влияние факторов в 2017 году:

Таким образом, факторами, повлиявшими на увеличение чистой прибыли, являются: рост выручки, снижение себестоимости, рост доходов от участия в других организациях, снижение прочих расходов, изменение прочих показателей.

Остальные факторы повлияли отрицательно. Наибольшее отрицательное влияние оказало изменение прочих доходов. Общее влияние положительное – рост прибыли на 2167 млн. руб.

Одним из самых важных показателей рентабельности предприятия является рентабельность продаж.

Рентабельность продаж ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто:

Рентабельность расходов деятельности:

Динамика показателей представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 – Динамика рентабельности продаж и расходов

Из расчетов видно, что показатели рентабельности невысокие, в 2017 году имеют тенденцию к росту относительно 2016 года.

Необходимо также рассчитать факторы, повлиявшие на изменение рентабельности продаж.

Влияние изменения выручки на рентабельность продаж:

В результате повышения выручки от продаж в 2016 году произошло повышение уровня рентабельности продаж. Оно составило 13,29 % (0,1329 x 100) в 2016 году и 3,88 % в 2017 году.

Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:

Изменение себестоимости в 2016 году повлияло на рентабельность отрицательно. Рентабельность снизилась на 17,95 %, а в 2017 году – на 0,77 %.

Результаты расчета сведены в таблицу 4.

Таблица 4 Совокупное влияние факторов на рентабельность продаж ИП «Шилов В.Г.», %

 

Таким образом, на изменение рентабельности продаж повлияли значительно оба фактора, влияние себестоимости более значительно в 2016 году, выручки – в 2017 году.

Показатели рентабельности предприятия сведены в таблицу 5 и представлены на рисунке 11.

Таблица 5 Динамика показателей рентабельности ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Снижение рентабельности продаж свидетельствует об уменьшении товарного обращения в ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто.

Рентабельность всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение этого показателя свидетельствует о падающем спросе на товар.

Снижение рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отрицательно характеризует финансовый результат, так как он показывает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных средств.

В ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто рентабельность собственного капитала в 2017 году менее 9 %, что говорит о низкой инвестиционной привлекательности предприятия.

Рисунок 11 – Динамика показателей рентабельности ИП «Шилов В.Г.», %

Наблюдается отрицательная динамика всех показателей рентабельности в 2016 году и положительная в 2017 году, что свидетельствует об улучшении производственной деятельности предприятия.

Подводя итоги главы, следует отметить, что наблюдается рост выручки. Показатели чистой прибыли имеют положительную динамику в 2017 году. Также наблюдается рост всех показателей рентабельности в 2017 году.

 

2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования

 

Имущественное положение предприятие на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса.

Анализ динамики и структуры статей баланса ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто проведен в таблице 6 и на рисунке 12.

Таблица 6 Динамика имущества и источников его формирования в ИП «Шилов В.Г.»

 

Данные таблицы 6 показывают, что валюта баланса увеличилась на 11577 тыс. руб. в 2016 году и уменьшилась на 356 тыс. руб. в 2017 году.

Наблюдается рост внеоборотных активов в течение трех лет, но их доля в 2016 году уменьшилась на 5,74 %.

Рисунок 12 – Структура и динамика активов баланса

Оборотные активы в 2016 году выросли на 5774 тыс. руб. и уменьшились в 2017 году на 1887 тыс. руб.

В активах баланса преобладают внеоборотные активы, их доля более 80 %.

Источники формирования имущества также увеличились в 2016 году и уменьшились в 2017 году.

В течение трех лет наблюдается рост собственного капитала предприятия, в 2016 году на 4988 тыс. руб., в 2017 году на 961 тыс. руб., также увеличился и его удельный вес.

Долгосрочные обязательства также увеличились, то есть были взяты дополнительные долгосрочные кредиты, доля этого источника финансирования значительно выросла в 2017 году – на 9,08 %.

Краткосрочные обязательства увеличились в 2016 году на 5036 тыс. руб. и уменьшились в 2017 году на 8096 тыс. руб., снижение произошло как за счет выплаты краткосрочных кредитов, так и уменьшения кредиторской задолженности.

Для более подробного изучения имущественного положения предприятия необходимо проанализировать состав и структуру внеоборотного капитала и оборотного. Расчеты по внеоборотным активам произведены в таблице 7 и на рисунке 13.

Таблица 7 Динамика состава внеоборотных активов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Как свидетельствуют данные таблицы 6, в 2017 году основные средства уменьшились на 9845 тыс. руб., а в 2017 году увеличились на 6561 тыс. руб.

Рисунок 13 – Структура внеоборотных активов ООО «Порт-Авто» в 2015-2017 гг.

Финансовые вложения уменьшились на 59 тыс. руб. в 2016 году, а затем сумма не изменилась в 2017 году. По прочим внеоборотным активам наблюдается уменьшение в течение трех лет, в 2016 году на 273 тыс. руб., в 2017 году на 1514 тыс. руб. Из рисунка видно, что наибольшую долю во внеоборотных активах занимают основные средства.

Анализ оборотных активов произведен в таблице 8 и на рисунке 14.

Таблица 8 Динамика состава и структуры оборотного капиталов (активов) ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Как свидетельствуют данные таблицы 8 общая сумма оборотных активов увеличивалась в течение трех лет.

Рисунок 14 – Структура оборотных активов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

Запасы увеличились в 2016 году на 2305 тыс. руб., в 2017 году на 76 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась в 2016 году, а в 2017 уменьшилась на 1794 тыс. руб., что свидетельствуют об улучшении работы с дебиторами предприятия. Денежные средства уменьшались в течение трех лет.

В оборотных активах наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность, что видно из рисунка 14.

Динамика источников финансирования имущества представлена в таблице 9 и на рисунке 15.

Таблица 9 Динамика источников имущества ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Из таблицы 9 видно, что общая сумма собственного капитала увеличивалась в течение трех лет.

Рисунок 15 – Динамика и структура источников финансирования имущества ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

Уставный капитал, добавочный и резервный капиталы в течение трех лет не менялись. Основные изменения в этом разделе связаны с прибылью. В течение трех лет на предприятии имеет место убыток, который увеличился в 2016 году на 1565 тыс. руб. и уменьшился в 2017 году на 603 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства представлены, в основном, долгосрочными кредитами и займами, которые увеличивались на протяжении трех лет.

Краткосрочные займы и кредиты увеличились в 2016 году на 1853 млн руб. и уменьшились в 2017 году на 8096 млн руб. Такая же динамика и у кредиторской задолженности – рост в 2016 году на 2649 тыс. руб. и уменьшение на 1719 тыс. руб. в 2017 году.

 

2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 10 и на рисунке 16.

Таблица 10 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ИП «Шилов В.Г.»

 

Проведенный анализ показал, что и в 2015, и в 2016, и в 2017 годах положение предприятия ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто характеризуется как кризисное, на предприятии отсутствует собственные оборотный капитал, и наблюдается недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Рисунок 16 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

Для анализа финансового состояния были рассчитаны показатели финансовой устойчивости. Данные расчета сведены в таблицу 11.

Таблица 11 Оценка финансовой устойчивости ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Данные таблицы 11 показывают, что коэффициент автономии ниже оптимального значения, а коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному. Коэффициент маневренности и обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеют отрицательное значение.

Таким образом, большая часть показателей не соответствуют нормативному значению. Динамика показателей незначительна. Предприятие по уровню финансовой устойчивости можно отнести к неустойчивому.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Группировка активов представлена в таблице 12 и на рисунке 17.

Таблица 12 Группировка активов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Из таблицы и рисунка видно, что наибольший удельный вес у трудно реализуемых активов.

Рисунок 17 – Группировка активов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

В таблице 13 и на рисунке 18 сгруппированы пассивы ИП «Шилов В.Г.».

Таблица 13 Группировка пассивов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Среди пассивов преобладают постоянные и долгосрочные.

Рисунок 18 – Группировка пассивов ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

Исходя из данных таблиц 12 и 13, в ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто получены соотношения, представленные в таблице 14.

Из таблицы видно, что не выполняется ни одно соотношение из четырех. Баланс предприятия абсолютно неликвидный.

Таблица 14 Анализ ликвидности ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе необходимо рассчитать показатели ликвидности. Данные расчета коэффициентов представлены в таблице 15 и на рисунке 19.

Таблица 15 Показатели ликвидности ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто

 

Из таблицы видно, что коэффициенты ликвидности имеют положительную динамику.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что около 4 % краткосрочной задолженности предприятие имеет возможность погасить в ближайшее время. Коэффициент значительно ниже нормативного показателя.

В ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто критическая ликвидность также не соответствует ограничению, показатель ниже, то есть не хватит суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Значения коэффициента текущей ликвидности в течение 2015-2017 года ниже единицы, то есть погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов предприятие не имеет возможности.

Рисунок 19 – Динамика коэффициентов ликвидности ИП «Шилов В.Г.»

Подводя итоги главы, можно отметить, что валюта баланса увеличилась в 2016 году и уменьшилась в 2017 году. Наблюдается рост внеоборотных активов в течение трех лет. Оборотные активы в 2016 году выросли и уменьшились в 2017 году. В активах баланса преобладают внеоборотные активы, их доля более 80 %.

Наибольшую долю во внеоборотных активах занимают основные средства. В оборотных активах наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность.

Проведенный анализ показал, что и в 2015, и в 2016, и в 2017 годах положение предприятия ИП «Шилов В.Г.», Порт-Авто характеризуется как кризисное, на предприятии отсутствует собственные оборотный капитал, и наблюдается недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Коэффициент автономии ниже оптимального значения, а коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному. Коэффициент маневренности и обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеют отрицательное значение. Большая часть показателей не соответствуют нормативному значению. Динамика показателей незначительна. Предприятие по уровню финансовой устойчивости можно отнести к неустойчивому.

Не выполняется ни одно соотношение ликвидности из четырех. Баланс предприятия абсолютно неликвидный.

---

1  2  3