Меню Услуги

Анализ финансовой деятельности ООО «Лада-доктор». Часть 2

Страницы: 1 2 3

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛАДА-ДОКТОР»

2.1 Краткая характеристика ООО «Лада-доктор»

Анализ финансовой устойчивости проведён на основе материалов финансовой  бухгалтерской  отчётности   организации  «Лада-доктор».

Фармацевтическая компания  ООО «Лада-доктор»  работает на рынке лекарственных средств более 10 лет, непрерывно развивается и  обеспечила себе устойчивую репутацию надежного  и стабильного партнера. C компанией работают более 100 поставщиков и производителей лекарственных препаратов.

ООО «Лада-доктор» имеет Лицензию Федеральной службы по надзору в сфере Здравоохранения РФ на фармацевтическую деятельность  и осуществляет оптовую и розничную торговлю лекарственными средствами на всей территории  Российской Федерации.

Партнерами  ООО «Лада-доктор» являются федеральные и региональные дистрибьюторы лекарственных средств, аптечные сети и больничные учреждения.

ООО «Лада-доктор» – постоянный участник муниципальных и государственных торгов по закупкам лекарственных препаратов  для нужд больничных учреждений  и  имеет аккредитацию  на  основных  торговых  площадках.

ООО «Лада-доктор» специализируется на оптовой и розничной продаже медикаментов. Свою миссию компания видит в профессиональной организации рабочего пространства каждого московского офиса и аптеки, с учетом спроса, предложений и поставок качественного ассортимента товаров. В будущем у организации запланировано расширение поля деятельности на другие регионы, чтобы удовлетворять большее количество потребностей, а также обеспечить население другими, востребованными, товарами, что в свою очередь будет способствовать появлению новых рабочих мест, а это приведет к увеличению прибыли предприятия.

Главная задача – обеспечить первые позиции среди конкурентов по всем показателям качества услуг, выполнения всех требований потребителя. Кроме этого, в планах организации есть внедрение технологий и предоставление более улучшенных условий обслуживания.

Существует четыре сферы, где организации устанавливают свои цели:

  1. К первой сфере относятся доходы организации, к этому относят прибыльность организации, положение на рынке  труда  (доля рынка, объем продаж), производительность, финансовые ресурсы, мощности организации, разработка, производство продукта и обновление его технологии.
  2. Во второй сфере находится работа с клиентами, сюда входят культура обслуживания,  профессианализм,  компетентность.
  3. Третья сфера – это сфера работы с сотрудниками организации, сюда можно отнести человеческие ресурсы, изменения в организации и управлении,  профессиональная компетентность сотрудников, культура обслуживания покупателей, комфортные рабочие места.
  4. К четвертой сфере относятся культура поведения, компетентность и оказание помощи обществу в качестве благотворительных акций.

Одной из ключевых проблем фармацевтической компании  является рост дебиторской задолженности, обусловленный как объективными, так и субъективными факторами.  Причина роста дебиторской задолженности  –  существенная доля товаров отпускается в кредит, чтобы увеличить объем продаж и расширить рынок сбыта, необходимо:

  • заключение договоров с отсрочкой платежа;
  • иммобилизация собственных оборотных средств, что не выгодно компании;
  • повышение закупочных (оптовых) цен.

Все это приводит к повышению розничных цен и уменьшению объема продаж товаров аптечного ассортимента.

Показатели финансовых результатов деятельности организации неоднозначны. При увеличении выручки за анализируемый период и росте прибыли от продаж, увеличиваются коммерческие расходы, более высокими темпами по сравнению с выручкой увеличивается себестоимость продаж и, как результат, уменьшается чистая прибыль.

Анализ экономических и финансовых показателей деятельности организации позволит разработать комплекс мероприятий по укреплению финансовой устойчивости и финансовой независимости компании.

Финансовые результаты деятельности составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения вопросов социального и материального стимулирования работников [13].

В процессе анализа уровня и динамики финансовых результатов рассчитываются абсолютные и относительные изменения отдельных видов доходов, расходов и прибыли.

Проводится вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (Приложение А2), изучается структура показателей.  Результаты  расчётов представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 –  Анализ отчета о финансовых результатах ООО «Лада-доктор» за 2014 – 2015 г

Показатели Абсолютное значение Изменение Удельный вес показателей по отношению к выручке, %
2014г. 2015г. тыс. руб. прирост, % 2014г. 2015г. изменение
Выручка 387857 591677 203820 52,6 100 100
Себестоимость продаж 364899 565001 200102 54,8 94,1 95,5 1,4
Валовая прибыль (убыток) 22958 26676 3718 16,2 5,9 4,5 -1,4
Коммерческие расходы 7699 19169 11470 149 2 3,2 1,2
Управленческие расходы 8142 -8142 2,1 0 -2,1
Прибыль (убыток) от продаж 7117 7507 390 5,5 1,8 1,3 -0,5
Проценты к получению 784 904 120 15,3 0,2 0,2 0
Проценты к уплате 1071 4427 3356 313,4 0,3 0,8 0,5
Прочие доходы 3163 3777 614 19,4 0,8 0,6 -0,2
Прочие расходы 6469 5050 -1419 -21,9 1,7 0,9 -0,8
Прибыль (убыток) до налогообложения 3524 2711 -813 -23,1 0,9 0,5 -0,4
Текущий налог на прибыль 682 720 38 5,6 0,2 0,1 -0,1
Чистая прибыль (убыток) 2842 1991 -851 -29,9 0,7 0,3 -0,4

В ходе анализа мы определили, что чистая прибыль уменьшилась в 2015 году на 851 тыс. руб. (29.9%), а по отношению к выручке,  удельный вес чистой прибыли снизился от 0,7% до  0,3%. Такое снижение чистой прибыли объясняется тем, что в 2014 году  темп прироста себестоимости продаж 54,8% превысил темп прироста выручки  52,6%. Поэтому произошло снижение  удельного веса  валовой прибыли  в  выручке на 1,4%.

В 2015 году  увеличились коммерческие  расходы  на 149 % и  произошло сокращение управленческих расходов до нуля. Это привело к тому, что прибыль от продаж выросла в 2015 году на 390 тыс. руб., но по отношению к выручке снизилась на 0,5  процентов. Все это свидетельствует о снижении рентабельности продаж.

В 2015 году возросли проценты к получению на 15,3% по сравнению с 2014 годом. Их удельный вес по отношению к выручке не изменился. Проценты к уплате выросли по сравнению с 2014 годом на 3356 тыс.руб. или на 313,4%, это свидетельствует об увеличении зависимости от заемного капитала.

Несмотря на снижение доли в выручке на 0,2%, прочие доходы организации выросли на 19,4%. Сократились прочие расходы компании по отношению к выручке на 0,8% или на 1419 тыс.руб.

Прибыль до налогообложения в 2015 году снизилась на составила 2711 тыс. руб. на 23,1 % (или на 813 тыс. руб.) по сравнению с 2014 годом. Текущий налог на прибыль  в 2015 году вырос на 38 тыс. руб. (или на 5,6 %).

На изменение чистой прибыли влияют факторы: выручка, себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, проценты к получению и уплате, величина налога на прибыль.

Для определения влияния каждого из этих факторов, используя балансовый метод  анализа,   аналитическую таблицу  2.2

Таблица 2.2 – Факторы, влияющие на чистую прибыль

Показатели — факторы 2014 год

Тыс.руб.

2015 год

Тыс.руб.

Изменение

Тыс.руб.

Выручка 387857 591677 203820
Себестоимость 364899 565001 200102
Коммерческие расходы 7699 19169 11470
Управленческие расходы 8142 0 -8142
Проценты к получению 784 904 120
Проценты к уплате 1071 4427 3356
Прочие доходы 3163 3777 614
Прочие расходы 6469 5050 -1419
Текущий налог на прибыль 682 720 38
Чистая прибыль 2842 1991 -851

Произошло уменьшение чистой прибыли в 2015году  на 851 тыс. руб.  по  сравнению с 2014 годом за счет увеличения: себестоимости на 200102 тыс. руб., коммерческих  расходов на 11470 тыс.руб. и процентов к уплате на 3356 тыс.руб.  Положительное  влияние оказали:  рост выручки на 203820 тыс. руб., сокращение до нуля управленческих расходов, рост процентов к получению на 120 тыс. руб., увеличение прочих доходов на 614 тыс. руб. и сокращение прочих  расходов  на  1419  тыс. руб. в  2015 году.

Рентабельность рассчитывается, как относительный показатель финансовых результатов, полученные предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности – это относительная прибыльность бизнеса, деятельности предприятия. Для расчётов используются данные Бухгалтерского баланса (Приложение А1) и Отчёта о финансовых результатах компании (Приложение А2).

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Лада-доктор» за анализируемы периоды деятельности.

Рентабельность продаж:

R =  х 100, %

R 2014 =  х 100 = 1,83 %

R 2015 =  х 100 = 1,27 %

Рентабельность внеоборотных активов:

R =  х 100, %

R 2014 =  х 100 = 314,03 %

R 2015 =  х 100 = 117,95 %

Рентабельность оборотных активов:

R =  х 100, %

R 2014 =  х 100 = 8,50 %

R 2015 =  х 100 = 2,40 %

Рентабельность собственного капитала:

R =  х 100, %

R 2014 =  х 100 = 94,99 %

R 2015 =  х 100 = 36,95 %

Экономическая рентабельность:

R =  х 100, %

R 2014 =  х 100 = 8,27 %

R 2015 =  х 100 = 2,35 %

Показатель экономической рентабельности называют также коэффициентом генерирования доходов. Он является обобщающим показателем эффективности деятельности. Позволяет оценить рентабельность инвестиций всех заинтересованных лиц, характеризует возможность генерирования доходов от активов и показывает, что в 2015 году  на один рубль, вложенный в активы  приходилось 2,35 рублей прибыли до налогообложения. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 2.3

Таблица 2.3 – Динамика показателей рентабельности

Показатели 2014 год 2015 год Изменение
Абсолютное Относительное, %
Рентабельность продаж 1,83 1,27 -0,56 69,4
Рентабельность внеоборотных активов 314,03 117,95 -196,08 37,6
Рентабельность оборотных активов 8,50 2,40 -6,10 28,2
Рентабельность собственного капитала 94,99 36,95 -58,04 38,9
 Экономическая рентабельность 8,27 2,35 -5,92 28,4

Значения коэффициентов рентабельности свидетельствуют о прибыльности бизнеса компании.  Рентабельность продаж в 2015 году составила  1,27 %, что ниже по сравнению с 2014 годом  на 0,56  или на  30,6%. Экономическая рентабельность снизилась на 5,92 или на 71,6 % в 2015 году. Это свидетельствует о том,  что с каждого рубля вложенных в активы организация стала получать  2,35 руб. прибыли. Уменьшение составило 5,92 руб по сравнению с  2014 годом.

В 2015 году с одного рубля внеоборотных активов фирма получает 117,95 руб. чистой прибыли. А каждый рубль собственного капитала организации приносит  36,95  руб.  чистой  прибыли.

Оценка финансовой устойчивости организации начинается с горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Устойчивость финансового состояния предприятия зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальной структуры активов,  уравновешенности  отдельных видов активов и пассивов  организации.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). Он позволяет оценить изменения в составе, структуре активов и пассив и их динамику.

В таблице 2.4 представлены результаты расчётов показателей горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

Вертикальный анализ баланса позволяет определить удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников,  проанализировать динамику показателей. Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе.

Относительные показатели позволяют устранить, сглаживать отрицательное влияние инфляции на финансовую отчётность выявляя, таким образом результаты деятельности  организации. Второй особенностью вертикального анализа является анализ  показателей за несколько отчётных периодов. Это позволяет контролировать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике. В таблице 2.4 представлены результаты расчётов показателей вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Таблица 2.4 –  Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Статьи баланса 2013 г

Тыс.руб.

2014 г

Тыс.руб.

2015 г

Тыс.руб.

Отклонение
тыс. руб. %
к.3-к.2 к.4-к.3 к.5/к.2*

100

к.6/к.3*

100

1 2 3 4 5 6 7 8
Актив
Внеоборотные активы 24 1786 1590 1762 -196 7341,67 -10,97
Оборотные активы, в т.ч: 8382 58509 107560 50127 49051 598,03 83,83
запасы 1600 13307 34995 11707 21688 731,69 162,98
НДС по приобретенным ценностям 276 919 328 643 -591 232,97 -64,31
дебиторская задолженность 1749 25345 52621 23596 27276 1349,11 98,48
финансовые вложения 4313 18059 19526 13746 1467 318,71 8,12
денежные средства 444 879 90 435 -789 97,97 -89,76
БАЛАНС 8406 60295 109150 51889 48855 617,29 81,03
Пассив
Капитал и резервы 48 5936 4842 5888 -1094 12266,7 -18,43
уставный капитал 10 10 10 0 0 0 0
резервный капитал 0 3084 0 3084 -3084 -100
нераспределенная прибыль 38 2842 4832 2804 1990 7378,95 70,02
Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 8358 54359 104308 46001 49949 550,39 91,89
БАЛАНС 8406 60295 109150 51889 48855 617,29 81,03

Общая стоимость имущества ООО «Лада-доктор» в  2014 году  выросла  в 6 раз – это 617,29 % по сравнению с 2013 г.  Увеличение в 2015 году по сравнению с 2014 годом составило 81,03 %.  В составе имущества сначала произошло увеличение стоимости  внеоборотных активов в 73 раза или 7341,67 %.  В 2015 году отмечается их уменьшение в составе имущества предприятия на 196 тыс. руб или на 10,97 % за счет повышения  внеоборотных активов  на 49051 тыс. руб  или на 83,8 %,  в том числе  за счет увеличения запасов  на 21688  тыс. руб или на 162,9 %.

Аналогичная ситуация и с изменением оборотных активов. Оборотные активы существенно увеличились в 2014 г на 50127 тыс. руб. или в 6 раз по сравнению с 2013 г или 598,03%. На рост оборотных активов повлияло увеличение запасов на 11707 тыс. руб. или на 731,69 %, повышение дебиторской задолженности на 23596 тыс. руб. или на 1349,11 % и краткосрочных финансовых вложений на 13796 тыс. руб. или на 318,71 %  это может свидетельствовать о неосмотрительной политики предприятия по отношению к покупателям.

В 2014 году наиболее ликвидные активы или денежные средства увеличились на 435 тыс.руб. или на 97,97%, это повлияло на рост уровня ликвидности предприятия. В 2015 году денежные средства значительно сократились и составили 90 тыс. руб. или  89,76%, это говорит оснижении ликвидности компании.

В 2015 году  оборотные активы увеличились на 49051 тыс. руб. или на 83,83 %. Увеличение оборотных активов отмечается за счет роста запасов на 21688 тыс. руб. или на 162,98 %, дебиторской задолженности на 24961 тыс. руб. или на 98,48 %, краткосрочных финансовых вложений на 1467 тыс. руб. или на 8,12%; в тот же период произошло уменьшение НДС по приобретенным ценностям на 591 тыс. руб. или на 64,31 % и денежных средств на 789 тыс. руб. или  на  89,76 %.

Увеличение стоимости активов предприятия оценивается положительно, так как это свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы свой деятельности.

В 2014 году собственный капитал предприятия увеличился на 5888 тыс. руб. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 2804 тыс. руб. и резервного капитала на сумму 3084 тыс. руб.  В 2015 г. по сравнению с 2014 г собственный капитал кампании уменьшился на 1094 тыс. руб. или на 18,43%. Такое изменение произошло, с одной стороны, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1990 тыс. руб. или на 70,02 % и уменьшением резервного капитала  до  нуля,  то есть на 3084 тыс. руб. или на 100 %.

Краткосрочные обязательства в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выросли в 5,5 раз или  на 46001 тыс. руб.  или на 550,38%,  оборотные активы увеличились в 6 раз, то есть на 50127 тыс. руб.  или на 598,03%,  что позволяет сделать вывод  о рациональном использовании  имеющихся ресурсов.

В 2015 году краткосрочные обязательства увеличились на 49949 тыс. руб. или на 91,89 % по сравнению с 2014 годом,  а оборотные активы — на 49051 тыс. руб. или на 83,83 %,  это свидетельствует о  нерациональном использовании своих ресурсов. Подобную динамику статей баланса нельзя считать положительной, так как происходит снижение в 2015 году наиболее ликвидных активов, а именно денежных средств на 89,76 %. Почти вдвое выросла дебиторская задолженность, что характеризует увеличение риска невозврата денежных средств и формирования долгов. Это ведёт к увеличению финансовой зависимости организации, так как снижается величина  собственного капитала на 1094 тыс. руб. и растут заемные средства на 49949 тыс. руб. [1]. Структура стоимости имущества дает представление о финансовом состоянии предприятии и показывает долю каждого элемента в активе и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассиве. Анализируя структуру изменений в активе и пассиве, узнаем какие источники использовались для притока новых средств и в какие активы эти средства были вложены (Таблица 2.5)

Таблица 2.5 –  Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Статьи баланса 2013 г удельный вес, % 2014 г удельный вес, % 2015 г удельный вес, % Отклонение, %
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч. 24 0,29 1786 2,96 1590 1,46 +196
Основные средства 24 0,29 1752 2,91 1556 1,43 -1,48
Прочие внеоборотные активы 0 0 34 0,06 34 0,03 -0,03
Оборотные активы, в т.ч: 8382 99,71 58509 97,04 107560 98,54 -1,5
запасы 1600 19,03 13307 22,07 34995 32,06 +9,99
НДС по приобретенным ценностям 276 3,28 919 1,52 328 0,3 -1,22
дебиторская задолженность 1749 20,81 25345 42,03 52621 48,21 +6,18
краткосрочные финансовые вложения 4313 51,31 18059 29,95 19526 17,89 -12,06
денежные средства 444 5,28 879 1,46 90 0,08 -1,38
БАЛАНС 8406 100 60295 100 109150 100
Пассив
Капитал и резервы, в т.ч. 48 0,57 5936 9,84 4842 4,44 -5,4
уставный капитал 10 0,12 10 0,02 10 0,01 -0,01
резервный капитал 0 0 3084 5,11 0 0 -5,11
нераспределенная прибыль 38 0,45 2842 4,71 4832 4,43 -0,28
Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства, в т.ч. 8358 99,43 54359 90,16 104308 95,56 +5,4
Заемные средства 5264 62,62 13428 22,27 44271 40,56 +18,29
Кредиторская задолженность 3094 36,81 40931 67,89 60037 55 -12,89
БАЛАНС 8406 100 60295 100 109150 100

В структуре активов 2013 года  преобладают  оборотные активы  99,71%. В их составе удельный вес краткосрочных финансовых вложений составляет 51,31 %, краткосрочной дебиторской задолженности 20,81 %, запасов 19,03 %. Внеоборотные активы в структуре бухгалтерского баланса представлены основными средствами и их удельный вес  0,29 %. В составе источников средств преобладают краткосрочные обязательства с удельным весом в общей величине источников средств  99,43 %. Доля собственного капитала 0,57 %. В составе краткосрочных обязательств заемные средства составляют 62,62 %  и кредиторская  задолженность  36,81 %.

В 2014 году в составе имущества преобладают оборотные активы 97,04%, а доля внеоборотных активов составляет 2,96 %. В оборотных активах в два раза увеличился удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности до 42,03 %; на 3% увеличилась доля запасов. Структура оборотных активов характеризуется уменьшением удельного веса краткосрочных финансовых вложений  на 21,36% и уменьшением в 3,6 раза доли денежных средств. Собственный капитал и краткосрочные обязательства в структуре пассивов составляют соответственно  9,84 % и 90,16 %. Увеличение доли собственного капитала произошло за счет появления резервного капитала 5,11%  и увеличения нераспределенной прибыли на 4,71%.

В краткосрочных обязательствах доля заемных средств составляет 22,27%, а кредиторской задолженности – 67,89%. В 2015 году внеоборотные и оборотные активы составляют 1,46% и 98,54%. В оборотных активах преобладает краткосрочная дебиторская задолженность 48,21% и запасы 32,06 %. В составе источников средств удельный вес краткосрочных обязательств составляет 95,56%. По сравнению с предыдущим годом он увеличился на 5,4%. Доля собственного капитала снизилась почти вдвое – до 4,44%. В его составе приходится 4,43% доли нераспределенной прибыли. Краткосрочные обязательства составили 40,56%, их удельный вес увеличился на 18,29%  и кредиторская задолженность составила 55%, её доля  уменьшилась на 12,89 %.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость и финансовая независимость предприятия могут быть определены как в абсолютном, так и в относительном выражении. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают три различных показателя наличия собственных оборотных средств, отличающихся друг от друга степенью охвата возможных источников формирования запасов:

  • СОС – наличие собственных оборотных средств ( формула 7);
  • КФ – капитал функционирующий наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ( формула 8);
  • ВИ – общая величина источников формирования запасов и затрат  (формула 9).
  • Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
  • Фс –  излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (формула 10);
  • Фт – излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (формула 11);
  • Фо – излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (формула 12) .

Эти показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Данные для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости и определения типа финансовой ситуации в организации  (Таблица 2.6)

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Таблица 2.6 – Данные для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости  ООО  «Лада-доктор»

Показатели 2013 г

Тыс.руб.

2014 г

Тыс.руб.

2015 г

Тыс.руб.

Изменение за

 2015-2014 г

тыс. руб. %
Собственный капитал 48 5936 4842 -1094 19,43
Внеоборотные активы 24 1786 1590 -196 10,97
Долгосрочные пассивы 0 0 0 0 0
Краткосрочные заемные средства 8358 54359 104308 49949 91,89
Запасы 1600 13307 34995 21688 162,98

 

Используя данные таблицы 2.6 и формулы 7 – 12 рассчитаем, абсолютные показатели финансовой устойчивости организации (тыс.руб.) и определим тип финансовой устойчивости.

Собственные оборотные средства:

СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы

СОС 2013 = 48 – 24 = 24 (тыс.руб.)

СОС 2014 = 5936 – 1786 = 4050 (тыс.руб.)

СОС 2015 = 4842 – 1590 = 3252 (тыс.руб.)

Функционирующий капитал:

КФ = СОС + долгосрочные обязательства (за вычетом отложенных налоговых обязательств) + доходы  будущих периодов

КФ 2013 =  24 (тыс.руб.)

КФ 2014 = 4050 (тыс.руб.)

КФ 2015 = 3252 (тыс.руб.)

Общая величина источников средств для формирования запасов и затрат:

ВИ = КФ + краткосрочные заёмные обязательства

ВИ 2013 = 24 + 8358 = 8382

ВИ 2014 = 4050 + 54359 = 58509

ВИ 2015 = 3252 + 104308 = 107560

Определяем излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат :

Фс = СОС – 3

Фт = КФ – З

Фо = ВИ – 3

в 2013 году:

Фс = 24 – 1600 = –1576  (недостаток собственных оборотных средств)

Фт = 24 – 1600 = – 1576 (недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников)

Фо = 8383 – 1600 = 6782 (излишек общей величины источников средств)

в 2014  году:

Фс = 4150 –  13307 = –  9157  (недостаток собственных оборотных средств)

Фт = 4150 –  13307 = –  9157  (недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников)

Фо = 58509 –  13307 = 45202 (излишек общей величины источников)

в 2015  году:

Фс = 3252 –  34995 = –  31743  (недостаток собственных оборотных средств)

Фт = 3252  – 34995 = –  31743  (недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников)

Фо = 107560 –  34995 = 72565 (излишек общей величины источников)

Тип финансовой ситуации определяется:

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

S(Ф) =

Результаты расчётов и определение типа финансовой ситуации организации представлены в таблице  2.7

Таблица 2.7 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости

Показатели 2013 г

Тыс.руб.

2014 г

Тыс.руб.

2015 г

Тыс.руб.

Изменение

  (2015 -2014 г)

тыс. руб. %
Запасы (З) 1600 13307 34995 21688 162,98
Собственные оборотные средства (СОС) 24 4150 3252 -898 21,64
Функционирующий капитал  (КФ) 24 4150 3252 -898 21,64
Общая величина источников средств (ВИ) 8382 58509 107560 49051 83,83
Излишек или недостаток СОС

Фс = СОС — З

-1576 -9157 -31743 -22586 246,65
Излишек или недостаток КФ

Фт = КФ — З

-1576 -9157 -31743 -22586 246,65
Излишек или недостаток ВИ

Фо = ВИ — З

6782 45202 72565 27363 60,53
Трехкомпонентный показатель (S) типа финансовой ситуации (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1)

 

В анализируемом периоде 2013 – 2015 годах финансовая ситуация ООО «Лада-доктор» относится к третьему типу S (0; 0; 1) и определяет неустойчивое финансовое состояние организации, которое связано с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов. Это финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате  пополнения источников собственных средств за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов [2].

Для расчётов показателей используются формулы 1 – 6.

  1. Коэффициент финансовой независимости (концент­рации собственного капитала, автономии) – это удельный вес собственного капитала в валюте баланса (отношение собственного капитала к общей сумме пассивов):

К ФН =

  • К ФН 2013 =  =0,01 или 1,0%
  • К ФН 2014 =  =0, 1 или 10,0%
  • К ФН 2015 =  =0,04 или 4,0%

Этот коэффициент даёт наглядное представление о доле собственных источников средств в их общей массе. Чем ближе значение показателя к 100 %, тем более организация независима от внешних источников финансирования. Анализируемая организация в значительной степени зависит от внешних источников финансирования.

  1. Коэффициент финансового левериджа – характеризует степень финансового риска. Это коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

К ФЛ =

  • К ФЛ 2013 =  = 174,1
  • К ФЛ 2014 =  = 9, 2
  • К ФЛ 2015 =  = 21,5

Коэффициент показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Теоретически достаточным, нормальным значением принято считать величину 0,7. Нормальным ограничением считается значение не выше 1,5. Анализируемая компания в отчётные периоды теряет свою финансовую независимость.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников:

К ОСИ =

  • К ОСИ 2013 =  = 0,003 или  0,3%
  • К ОСИ 2014 =  = 0,07 или  7,0%
  • К ОСИ 2015 =  = 0,03 или  3,0%

Нижняя граница показателя 0,1, то есть 10%  оборотных активов должно финансироваться за счёт собственных источников. Полученные результаты расчётов свидетельствуют о недостатке собственных средств и финансовой неустойчивости организации.

  1. Коэффициент устойчивого финансирования (финансовой устойчивости) характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счёт устойчивых источников:

КФУ =

Так как организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то величина показателя будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости.

  • К ФУ 2013 =  =0,006 или 1,0%
  • К ФУ 2014 =  =0, 098 или 10,0%
  • К ФУ 2015 =  =0,044 или 4,4%

Рекомендуемым является значение коэффициента больше 0,6. То есть для обеспечения финансовой устойчивости организации не менее 60% актива должно финансироваться за счёт устойчивых источников. На 2015 год в анализируемой  компании  этот  показатель составил всего  4.4 %.

  1. Коэффициент финансирования, соотношения собственных и заёмных средств (коэффициент платёжеспособности, коэффициент покрытия долгов собственным капиталом):

К Ф

Чем больше значение этого показателя, тем выше степень его финансовой независимости. Показатель определяет, какая часть деятельности  организации финансируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных средств. Минимальное значение рекомендуется не менее 0,7, оптимальное  — больше 1,5.

  • К ф 2013 =  = 0,006
  • К ф  2014 =  = 0,109
  • К ф  2015 =  = 0,046

На конец 2015 года деятельность организации финансируется на 4,6 % за счёт собственных средств и на 95,4 % за счёт заёмных. Компания является финансово зависимой от внешних источников финансирования.

Результаты расчётов системы коэффициентов финансовой устойчивости и их динамика представлены в таблице 2.8

Таблица 2.8 – Коэффициенты финансовой устойчивости и их динамика

Показатели 2013 г 2014 г 2015 г Изменение (2015-2014г)
1 Коэффициент финансовой независимости 0,01 0,10 0,04 -0,06
2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,003 0,07 0,03 -0,04
3 Коэффициент финансирования 0,006 0,109 0,046 -0,063
4 Коэффициент финансового левериджа 174,1 9,2 21,5 12,3
5 Коэффициент финансовой устойчивости 0,006 0,098 0,044 -0,054

 

Значения всех коэффициентов имеют тенденцию к ухудшению, имеют значительные отклонения  от нормальных ограничений, характеризуют организацию, как финансово неустойчивую с большой степенью зависимости от внешних источников финансирования. Этот вывод дополняет оценка ликвидности активов организации. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.  Он определяется по формуле 18:

L Аб =

  • L Аб 2013 =  = 0,57
  • L Аб 2014 =  = 0,35
  • L Аб 2015 =  = 0,19

Допустимым считается значение ≥ 0,2. За анализируемый период, в 2013 и 2014 годах компании обладала абсолютной ликвидностью. На конец 2015 года баланс не является ликвидным. Организация в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить 19% текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы.  Он определяется по формуле 19:

L тл = 

  • L тл 2013 =  = 1,003
  • L тл 2014 =  = 1,1
  • L тл 2015 =  = 1,0

Допустимым считается значение 1,2 – 1,7; оптимальным ≥ 2. Чтобы обладать текущей ликвидностью и хорошей финансовой репутацией у кредиторов,  у предприятия должно быть оборотных средств вдвое больше, чем текущих обязательств. Результаты расчётов коэффициентов ликвидности  и их динамика представлены в таблице 2.9

Таблица 2.9 –  Коэффициенты финансовой устойчивости и их динамика

Показатели 2013 г 2014 г 2015 г Изменение (2015-2014г)
1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,57 0,35 0,19 -0,16
2 Коэффициент текущей ликвидности 1,003 1,10 1,00 -0,10

 

Результаты расчётов показывают, что организация испытывает определенные затруднения с погашением текущих обязательств и на данный момент считается финансово-неустойчивой. Предприятие располагает материальными и финансовыми ресурсами, адекватными как для погашения краткосрочных обязательств, так  и  при своевременном  и грамотном текущем анализе деятельности  организации – правильные оптимальные управленческие решения.

ВЫВОДЫ ПО ВТОРОМУ РАЗДЕЛУ

При анализе бухгалтерского баланса  и отчета о финансовых результатах ООО «Лада-доктор» по состоянию на 2015 год определили, что все показатели рентабельности в анализируемые периоды имеют тенденцию к снижению. Это свидетельствует о том, что прибыльность деятельности компании и снижение эффективности использования собственного капитала организации,  внеоборотных  и  оборотных активов снизилась.

При расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости организации (тыс.руб.), определили тип финансовой устойчивости. В анализируемом периоде 2013-2015 годах финансовая ситуация ООО «Лада-доктор» относится к третьему типу S (0; 0; 1) и определяет неустойчивое финансовое состояние организации, которое связано с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов. Финансовое состояние можно охарактеризовать с нарушением платежеспособности.  За счет собственных источников организация не может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства, компания находится в зависимости от внешних кредиторов и  инвесторов.

Для оценки финансовой устойчивости компании использовались относительные показатели финансовой устойчивости, которые приблизились к нормативным значениям, это  говорит об улучшении финансовой устойчивости организации и финансового состояния.

Увеличение стоимости активов оцениваются положительно,  это свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы своей деятельности. В организации нет  долгосрочных обязательств.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Страницы: 1 2 3