1.3 Методики анализа имущества предприятия
Анализ имущества предусматривает выполнение последовательности этапов с использованием системы показателей, позволяющих охарактеризовать имущество предприятия.
В настоящее время существуют различные методики анализа имущества предприятия, в которых рекомендуется использовать бухгалтерский баланс предприятия.
Для оценки структуры и динамики изменения внеоборотных, оборотных активов, собственного капитала и обязательств выполняется горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса.
Горизонтальный анализ позволяет сравнить показатели баланса за определенный период времени с данными предприятия за предшествующие периоды. При этом данные могут сравниваться между собой или на начало и конец периода.
Вертикальный анализ позволяет определить удельный вес каждой статьи баланса и выступает важнейшим инструментом, позволяющим определить эффективность использования имущества.
Анализ ликвидности баланса предусматривает группировку активов по степени ликвидности в порядке убывания, а обязательств по срокам погашения в порядке возрастания.
В зависимости от степени ликвидности выделяют:
- наиболее ликвидные активы (А1), представленные денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями;
- быстро реализуемые активы (А2), образованные суммой дебиторской задолженности;
- медленно реализуемые активы (А3), включающие в свой состав сумму запасов, налог на добавленную стоимость и прочие активы;
- труднореализуемые активы (А4), образованные суммой внеоборотных средств.
В пассивах, сгруппированных по степени срочности их оплаты, выделяют:
- наиболее срочные обязательства (П1), представленные суммой кредиторской задолженности;
- краткосрочные пассивы (П2), включающие сумму заемных средств и прочие обязательства;
- долгосрочные пассивы (П3), образованные долгосрочными обязательствами;
- постоянные пассивы (П4), включающие в свой состав капитал и резервы, оценочные обязательства, доходы будущих периодов.
После выделения ликвидных активов и группировки пассивов по степени срочности погашения производится оценка выполнения условий ликвидности баланса.
Если какое-либо из неравенств не выполняется, то баланс не считается абсолютно ликвидным, и это указывает на недостаточность у предприятия средств для погашений имеющихся обязательств.
При анализе платежеспособности рассчитываются специальные финансовые коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Для расчёта этих коэффициентов используется баланс предприятия с установлением соотношения между оборотными активами с различной степенью ликвидности к текущим обязательствам. В этом случае производится сравнение рассчитанных показателей с нормативными значениями, и по его результатам формируется общее представление об эффективности имущества предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется, исходя из суммы оборотных активов. При определении коэффициента быстрой ликвидности учитывают сумму ликвидных оборотных активов, а при расчете коэффициента абсолютной ликвидности учитывается только сумма высоколиквидных активов, представленная денежными средствами и краткосрочными финансовыми активами.
Если рассчитанные коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно считать платежеспособным.
В качестве дополнительного коэффициента, позволяющего установить платежеспособность предприятия, выступает коэффициент восстановления платежеспособности, отражающий возможность восстановления текущей ликвидности в течение полугода после отчётной даты. Если значение коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы, то это указывает на наличие у предприятия достаточно возможностей восстановления своей платежеспособности. Когда полученное значение меньше единицы то это указывает, что предприятие в настоящее время не имеет возможности восстановления своей платежеспособности.
Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования трудовых, материальных, финансовых ресурсов предприятия по всем открытым бизнес-линиям осуществления деятельности. В анализе деловой активности выделяют качественный и количественный уровни. Качественный уровень предусматривает анализ посредством сравнения деятельности одной организации с другой. Качественными показателями выступают широта рынка, объем выпуска продукции, репутация, имидж и другие показатели. Количественный анализ деловой активности предусматривает оценку показателей оборачиваемости капитала, определение скорости оборота средств, при этом учитывается, что скорость оборота средств определяется объёмом продаж выпускаемой продукции, ускорением оборота активов. Для анализа деловой активности применяют различные показатели:- показатель оборачиваемости активов, который позволяет оценить количество выполненных оборотными средствами оборотов за определенный период времени, а именно, сколько раз активы могут быть возвращены в первоначальную стоимость для совершения следующего оборота;- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, отражающий количество оборотов дебиторской задолженности за определенный интервал времени, а именно сколько раз полученные поступления от сбыта могут вместить в себе средний остаток дебиторской задолженности предприятия;- срок погашения текущих обязательств, или срок оборота кредиторской задолженности, определяющий среднее количество дней, которое необходимо предприятию для осуществления расчетов с поставщиками и другими кредиторами, обслуживающими текущую деятельность предприятия в части приобретением различных материальных ресурсов;- показатель оборачиваемости запасов, который определяется по оборотам и выражен в виде соотношения между выручкой от реализации и средней величиной запасов за определённый период времени.Анализ деловой активности производится по данным бухгалтерского баланса, в котором отражено имущественное состояние предприятия и отчета о финансовых результатах, содержащего данные по выручке от реализации, полученной операционной и чистой прибыли. Кроме перечисленных основных отчетов в анализе деловой активности могут использоваться аналитические данные, в которых отражается вспомогательная информация, включающая расшифровки отдельных статей баланса и отчета о финансовых результатах. Схема методики анализа деловой активности приведена на рисунке 7.
Результаты анализа деловой активности позволяют оценить эффективность использования имущества предприятия. Кроме традиционных методов для анализа деловой активности можно использовать автоматизированные программы, позволяющие повысить оперативность и качество результатов анализа.
Анализ финансовой устойчивости предприятия применяется для оценки эффективности управления финансовыми ресурсами за определённый интервал времени. В этом случае состояние имущества предприятия должно отвечать потребностям развития предприятия, поскольку при недостаточной финансовой устойчивости может возникнуть неплатежеспособность предприятия и отсутствовать средства для развития деятельности. Избыточная финансовая устойчивость создает препятствия для развития и увеличивает затраты организации на хранение запасов.
В российской практике для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели соотношения составляющих капитала или структуры капитала. В эту группу показателей входят коэффициенты автономии, обеспечения оборотных средств, покрытия инвестиций, автономии источников формирования запасов и затрат, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, инвестирования, а также коэффициент соотношения оборотных средств и вложенного капитала.
Коэффициент автономии или показатель финансовой независимости позволяет оценить, какая часть активов баланса финансируется за счёт собственного капитала и для его расчёта используется следующая формула:
где — это сумма собственного капитала, тыс. руб.;
— это активы предприятия.
Коэффициент обеспечения оборотных средств, отражающий удельный вес собственного капитала в оборотных активах. Для расчета коэффициента обеспечения оборотных средств применяется следующая формула:
где — это сумма внеоборотных активов, тыс. руб.;
— это сумма оборотных активов, тыс. руб.
Необходимо учитывать, что этот коэффициент указывает на возможность предприятия совместного использования имеющихся ресурсов.
Коэффициент покрытия инвестиций отражает, какая часть собственного капитала и долгосрочных обязательств может использоваться длительный срок. Для его определения используется следующая формула:
где — это общий капитал предприятия, тыс. руб.;
— сумма долгосрочных обязательств, тыс. руб.
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, отражающий соотношение между собственным оборотным капиталом и оборотными активами и он определяется по формуле:
где — это собственный оборотный капитал, тыс. руб.;
— это сумма оборотных активов, тыс. руб.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности определяется по формуле:
где — это сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.;
— это сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.
Коэффициент инвестирования отражает удельный вес собственного капитала в общем капитале предприятия и определяется по формуле:
Коэффициент соотношения оборотных средств и вложенного капитала определяется по формуле:
Анализ финансовой устойчивости также проводят по абсолютным показателям. В основе этой методики находится определение суммы наличных собственных оборотных средств по формуле:
где — это сумма собственного капитала, тыс. руб.;
— сумма внеоборотных активов, тыс. руб.
Далее рассчитывается сумма собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов по формуле:
где — это сумма долгосрочных обязательств, тыс. руб.
Также необходимо определить общую величину основных источников формирования запасов по формуле:
где — это сумма краткосрочных заемных средств;
После определения абсолютных показателей производится их сравнение суммой запасов. В этом случае определяется изменение суммы собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и общей величины основных источников покрытия запасов.
После расчета показателей обеспеченности запасов формируется трехфакторная модель финансовой устойчивости и определяется тип финансовой устойчивости.
На основании рассмотренных теоретических аспектов анализа имущества предприятия можно сделать выводы:
— имущество предприятия представлено внеоборотными и оборотными активами, а источниками формирования имущества выступает собственный и заемный капитал;
— целью анализа имущества является получение подробной информации по текущему имущественному положению предприятия, а также оценка текущих финансовых результатов с прогнозированием на будущее;
— в состав анализа имущества входят горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости и анализ деловой активности.
ГЛАВА II. Анализ имущества предприятия на примере ооо «мир детства»
2.1. Финансово – экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Мир Детства» было образовано в 1994 году и в настоящее время развивает свою деятельность в области импорта детской продукции известных мировых брендов.
В 1997 году получив существенные успехи развития ООО «Мир Детства» стала заниматься выпуском товаров для новорождённых под собственным брендом, а с 1999 года компанией ведется работа по расширению ассортимента продукции и выпуску детской косметики, бытовой химии для ухода за детскими вещами, предметов безопасности, детской одежды, колясок, игрушек.
В 2003 году компания выпустила собственный бренд «Эти дети», представленный в виде коллекционной одежды для детей в возрасте до 7 лет, а в 2004 году был выпущен бренд «Курносики», представленный недорогой качественной продукцией для детей возрастом до 2 лет.
В настоящее время ООО «Мир Детства» занимает лидирующее положение на рынке товаров для детей. Продукция представлена по всей территории России, а также в странах СНГ.
Компанией ведется постоянная работа по расширению ассортимента товаров и выпуску наиболее востребованных видов продукции с маркировкой «Сделано в России». Потребители доверяют отечественному бренду, что позволило ООО «Мир Детства» занять лидирующее положение в номинации «Лучший товар для малыша».
Юридический адрес предприятия: 115093, город Москва, Ленинский проспект,42-1.
Организационная структура управления ООО «Мир Детства» приведена на рисунке 8.
Рисунок 8. Организационная структура управления ООО «Мир Детства»
Как видно из рисунка 8, контроль и управление деятельностью предприятия осуществляет генеральный директор в подчинении у которого находятся заместители генерального директора по логистике, коммерческой работе, финансам, начальники IT-отделов и отдела кадров.
Наиболее важные задачи по закупке товаров, распределению их на складе и доставке постоянным потребителям решает заместитель генерального директора по логистике, в подчинении у которого находятся начальник отдела закупок, начальник склада и начальник транспортной службы.
К основным задачам начальника отдела закупок ООО «Мир Детства» относятся:
— планирование закупок материалов и оборудования для сборки детских игрушек и других изделий;
— согласование поставок сырья и оборудования с поставщиками;
— ведение договорной базы.
Начальник склада ООО «Мир Детства» отвечает за вопросы приемки и оприходования материалов и оборудования на складе, обеспечение их надежного хранения и отгрузку в точки сбыта.
Начальник транспортной службы контролирует доставку продукции основным потребителям, в качестве которых выступают физические и юридические лица.
Заместитель генерального директора по коммерческой работе ООО «Мир Детства» отвечает за поддержку репутации торгового предприятия перед клиентами, стимулирование сбыта для наращивания доходов, выпуск новых видов изделий. В подчинении у генерального директора по коммерческой работе находятся начальник отдела по работе с клиентами, начальник отдела маркетинга и начальник отдела развития бизнеса.
Распределением финансовых ресурсов, увеличением имущества предприятия, а также ведением бухгалтерского и налогового учета в соответствии с требованиями действующего законодательства занимается заместитель генерального директора по финансам в подчинении, у которого находятся главный бухгалтер, начальник финансово-аналитической службы и начальник планово-экономического отдела.
Наиболее важными задачами по ведению бухгалтерского и налогового учета в соответствии с требованиями действующего законодательства и представлением бухгалтерской и налоговой отчетности в органы государственного контроля занимается главный бухгалтер в подчинении, у которого находятся специалисты по бухгалтерии.
К основным задачам бухгалтерии ООО «Мир Детства» относятся:
— регистрация хозяйственных операций по осуществлению деятельности и формирование на их основе первичных документов, включающих приходные и расходные накладные, счёт-фактуры, авансовые отчёты, ведомости по начислению заработной платы, оборотно-сальдовую ведомость и бухгалтерскую отчётность.
Вопросами финансового планирования и контроля, распределения финансовых ресурсов, создания резервов для развития деятельности занимается начальник финансово-аналитической службы. От работы финансово-аналитической службы зависят устойчивость предприятия к факторам внешней среды, своевременная реакция на возможные риски в хозяйственной деятельности и их нейтрализация.
Планированием процессов закупок и сбыта товара, а также контролем расходов предприятия занимается начальник планово-экономического отдела.
Для развития деятельности торгового предприятия важна автоматизация бизнес-процессов и обеспечение защиты данных. Эти вопросы решаются начальником IT-отдела, в подчинении у которого находятся администратор компьютерной сети, программист и администратор защиты данных.
Ведением кадрового учёта, приёмом и увольнением работников, формированием программ мотивации и развития персонала занимается начальник отдела кадров.
Динамика изменения технико-экономических показателей ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведена в таблице 2.
Таблица 2 Динамика изменения технико-экономических показателей ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы изменения, % 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 45726 | 221125 | 124603 | 272,50 | 56,35 |
| Себестоимость от реализации, тыс. руб. | 46372 | 203963 | 114052 | 245,95 | 55,92 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | -10841 | 11118 | 5576 | -51,43 | 50,15 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -15242 | 6240 | 48336 | -317,12 | 774,62 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 82 | 84 | 85 | 103,66 | 101,19 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 557,63 | 2632,44 | 1465,92 | 262,88 | 55,69 |
| Рентабельность продаж, % | -23,71 | 5,03 | 4,48 | -18,88 | 89,00 |
Как видно из таблицы 2, за 2015-2017 гг. чистая прибыль торгового предприятия увеличилась, что позволило выйти из зоны убытков. Это было достигнуто за счет увеличения выручки от реализации товаров в 2,7 раза. Однако себестоимость реализации увеличилась в 2,45 раза, но не повлияла на получение прибыли от продаж, поскольку она увеличилась со -10841 тыс. руб. до 5576 тыс. руб.
Увеличение среднесписочной численности работников на 3,66% позволило увеличить производительность труда за 2015-2017 гг. в 2,62 раза, а рентабельность продаж повысить с -23,71% до 4,48%.
За 2016-2017 гг. наблюдается снижение выручки от реализации и прибыли от продаж. Однако снижение себестоимости от реализации позволило повысить чистую прибыль торгового предприятия в 7,74 раза. Негативным для предприятия является снижение производительности труда за счёт увеличения численности работников на 1,19% и рентабельности продаж с 5,03% до 4,48%.
Динамика изменения финансовых результатов ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведена в таблице 3.
Таблица 3 Динамика изменения финансовых результатов ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы изменения, % 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| Выручка от реализации | 45726 | 221125 | 124603 | 272,50 | 56,3 |
| Себестоимость продаж | 46372 | 203963 | 114052 | 245,95 | 55,9 |
| Валовая прибыль (убыток) | -646 | 17162 | 10551 | -1633,28 | 61,5 |
| Коммерческие расходы | 0 | 1600 | 17 | 0,00 | 1,1 |
| Управленческие расходы | 10195 | 4444 | 4958 | 48,63 | 111,6 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -10841 | 11118 | 5576 | -51,43 | 50,2 |
| Проценты к уплате | 7874 | 4242 | 222 | 2,82 | 5,2 |
| Прочие доходы | 2213 | 1300 | 73752 | 3332,67 | 5673,2 |
| Прочие расходы | 1994 | 364 | 22535 | 1130,14 | 6190,9 |
| Прибыль до налогообложения | -18496 | 7812 | 56571 | -305,86 | 724,2 |
| Чистая прибыль | -15242 | 6240 | 48336 | -317,12 | 774,6 |
Как видно из таблицы 3, за 2015-2017 гг. чистая прибыль торгового предприятия увеличилась с -15242 тыс. руб. до 48336 тыс. руб. На это повлияло увеличение выручки от реализации в 2,72 раза, валовой прибыли с -646 тыс. руб. до 10551 тыс. руб., прибыли от продаж с -10841 тыс. руб. до 5576 тыс. руб. и существенное увеличение прочих доходов и прибыли до налогообложения с -18498 тыс. руб. до 56571 тыс. руб.
За 2015-2017 гг. также наблюдается увеличение себестоимости от продаж в 2,45 раза и коммерческих расходов. Негативным для предприятия является существенное увеличение прочих расходов.
За 2016-2017 гг. чистая прибыль ООО «Мир Детства» увеличилась с 6240 тыс. руб. до 48336 тыс. руб. или в 7,74 раза. На это повлияло снижение себестоимости продаж на 44,1%, экономия на коммерческих расходах и управленческих расходах.
Структура финансовых результатов в отношении к выручке от реализации приведена в таблице 4.
Таблица 4 Динамика изменения структуры финансовых результатов ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., %
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютное изменение, +/- 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| Выручка от реализации | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Себестоимость продаж | 101,41 | 92,24 | 91,53 | -9,88 | -0,71 |
| Валовая прибыль (убыток) | -1,41 | 7,76 | 8,47 | 9,88 | 0,71 |
| Коммерческие расходы | 0,00 | 0,72 | 0,01 | 0,01 | -0,71 |
| Управленческие расходы | 22,30 | 2,01 | 3,98 | -18,32 | 1,97 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -23,71 | 5,03 | 4,48 | 28,18 | -0,55 |
| Проценты к уплате | 17,22 | 1,92 | 0,18 | -17,04 | -1,74 |
| Прочие доходы | 4,84 | 0,59 | 59,19 | 54,35 | 58,60 |
| Прочие расходы | 4,36 | 0,16 | 18,09 | 13,72 | 17,92 |
| Прибыль до налогообложения | -40,45 | 3,53 | 45,40 | 85,85 | 41,87 |
| Чистая прибыль | -33,33 | 2,82 | 38,79 | 72,13 | 35,97 |
Как видно из таблицы 4, наибольшее влияние на выручку от реализации оказывает себестоимость продаж, которая в 2015 г. превысила выручку на 1,41%, а в 2016 г. составила 92,24%, а в 2017 г. – 91,53%.
Остальные статьи в структуре выручки занимают несущественный удельный вес и не оказывают влияния на получение доходов.
На следующем этапе выполним анализ имущества предприятия и оценим динамику его изменения по данным бухгалтерской отчетности за 2015-2017 гг.
2.2. Анализ имущества предприятия
На первоначальном этапе в соответствии с методикой выполним анализ имущества ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., используя бухгалтерскую отчетность, приведенную в приложении 1.
Горизонтальный анализ имущества ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведен в таблице 5.
Таблица 5 Горизонтальный анализ имущества ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы изменения, % 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| I. Внеоборотные активы | 24515 | 32822 | 31715 | 129,37 | 96,63 |
| II. Оборотные активы | 24573 | 118676 | 153155 | 623,27 | 129,05 |
| III. Собственный капитал | -52772 | -46327 | 2004 | -3,80 | -4,33 |
| IV. Краткосрочные обязательства | 101860 | 197815 | 182865 | 179,53 | 92,44 |
| Валюта баланса | 49088 | 151498 | 184869 | 376,61 | 122,03 |
Как видно из таблицы 5, валюта баланса за 2015-2017 гг. увеличилась в 3,76 раза. На это повлияло увеличение суммы внеоборотных активов на 29,37%, оборотных активов в 6,23 раза, а в пассивах баланса суммы краткосрочных обязательств на 79,53%.
За 2016-2017 годы имущество предприятия увеличилось на 22,03%. Это было достигнуто за счёт увеличения суммы оборотных активов на 29,05%.
Негативным для торгового предприятия является снижение суммы внеоборотных активов, собственного капитала и краткосрочных обязательств.
На следующем этапе выполним вертикальный анализ структуры баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., который представлен в таблице 6.
Таблица 6 Вертикальный анализ имущества ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |||
| тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | |
| I. Внеоборотные активы | 24515 | 49,94 | 32822 | 21,66 | 31715 | 17,16 |
| II. Оборотные активы | 24573 | 50,06 | 118676 | 78,34 | 153155 | 82,85 |
| III. Собственный капитал | -52772 | -107,50 | -46327 | -30,58 | 2004 | 1,08 |
| IV. Краткосрочные обязательства | 101860 | 207,50 | 197815 | 130,57 | 182865 | 98,92 |
| Валюта баланса | 49088 | 100,00 | 151498 | 100,00 | 184869 | 100,00 |
Как видно из таблицы 6, в структуре активов баланса ООО «Мир Детства» наибольший удельный вес занимают оборотные активы и за 2015-2017 гг. он увеличился с 50,06% до 82,85%. Удельный вес внеоборотных активов за 2015-2017 гг. существенно снизился с 49,94% до 17,16%.
В пассивах предприятия наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства, а собственный капитал за 2015-2017 гг. увеличился с -107,5% до 1,08%.
Горизонтальный анализ активов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведен в таблице 7.
Таблица 7 Горизонтальный анализ активов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы изменения, % 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| I. Внеоборотные активы — всего, в том числе | 24515 | 32822 | 31715 | 129,37 | 96,63 |
| — основные средства | 12556 | 22138 | 28454 | 226,62 | 128,53 |
| — отложенные налоговые активы | 11959 | 10684 | 3261 | 27,27 | 30,52 |
| II. Оборотные активы – всего, в том числе: | 24573 | 118676 | 153155 | 623,27 | 129,05 |
| — запасы | 19014 | 59202 | 65757 | 345,83 | 111,07 |
| — налог на добавленную стоимость | 0 | 129 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| — дебиторская задолженность | 5516 | 58024 | 85945 | 1558,10 | 148,12 |
| — денежные средства и денежные эквиваленты | 42 | 24 | 30 | 71,43 | 125,00 |
| — прочие оборотные активы | 0 | 1298 | 1422 | 0,00 | 109,55 |
| Баланс | 49088 | 151498 | 184869 | 376,61 | 122,03 |
Как видно из таблицы 7, сумма внеоборотных активов за 2015-2017 гг. увеличилась на 29,37% за счёт увеличения суммы основных средств в 2,26 раза. Сумма оборотных активов увеличилась в 6,23 раза за счёт увеличения суммы запасов в 3,45 раза, существенного увеличения дебиторской задолженности в 15,58 раза.
За 2016-2017 гг. сумма внеоборотных активов снизилась на 3,37% за счёт существенного уменьшения сумм отложенных налоговых активов. Однако сумма основных средств увеличилась на 28,53%.
Сумма оборотных активов за 2016-2017 гг. увеличилась на 29,05% за счет увеличения суммы запасов на 11,07%, дебиторской задолженности на 48,12%, денежных средств на 25%, прочих оборотных активов на 9,55%.
Вертикальный анализ активов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведен в таблице 8.
Таблица 8 Вертикальный анализ активов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |||
| тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | |
| I. Внеоборотные активы — всего, в том числе | 24515 | 49,94 | 32822 | 21,66 | 31715 | 17,16 |
| — основные средства | 12556 | 25,58 | 22138 | 14,61 | 28454 | 15,39 |
| — отложенные налоговые активы | 11959 | 24,36 | 10684 | 7,05 | 3261 | 1,76 |
| II. Оборотные активы – всего, в том числе: | 24573 | 50,06 | 118676 | 78,34 | 153155 | 82,85 |
| — запасы | 19014 | 38,73 | 59202 | 39,08 | 65757 | 35,57 |
| — налог на добавленную стоимость | 0 | 0,00 | 129 | 0,09 | 0 | 0,00 |
| — дебиторская задолженность | 5516 | 11,24 | 58024 | 38,30 | 85945 | 46,49 |
| — денежные средства и денежные эквиваленты | 42 | 0,09 | 24 | 0,02 | 30 | 0,02 |
| — прочие оборотные активы | 0 | 0,00 | 1298 | 0,86 | 1422 | 0,77 |
| Баланс | 49088 | 100,00 | 151498 | 100,00 | 184869 | 100,00 |
Как видно из таблицы 8, наибольший удельный вес в активах баланса за 2015-2017 гг. занимают оборотные активы, он увеличился с 50,06% до 82,85%.В структуре оборотных активов баланса ООО «Мир Детства» наибольший удельный вес занимают запасы продукции на складе и за 2015-2017 гг. он снизился с 38,73% до 35,57%. В активах баланса удельный вес внеоборотных активов снизился с 49,94% до 17,16%. Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства и их удельный вес за 2015-2017 гг. снизился с 25,58% до 15,39%. Выполненный анализ указывает на необходимость обновления основных средств и увеличения суммы внеоборотных активов. Также предприятию необходимо провести мероприятия по снижению структуры запасов и дебиторской задолженности, которые негативно отражаются на структуре оборотных активов.
Горизонтальный анализ пассивов баланса ООО «Мир детства» за 2015 — 2017 гг. приведён в таблице 9.
Таблица 9 Горизонтальный анализ пассивов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Темпы изменения, % 2017 г. | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| I. Собственный капитал – всего, в том числе: | -52772 | -46327 | 2004 | -3,80 | -4,33 |
| — уставной капитал | 10 | 10 | 10 | 100,00 | 100,00 |
| — резервный капитал | 190 | 295 | 290 | 152,63 | 98,31 |
| — нераспределенная прибыль | -52872 | -46632 | 1704 | -3,22 | -3,65 |
| II. Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: | 101860 | 197815 | 182865 | 179,53 | 92,44 |
| — заемные средства | 87015 | 2112 | 10 | 0,01 | 0,47 |
| — кредиторская задолженность | 14845 | 195703 | 182855 | 1231,76 | 93,43 |
| Баланс | 49088 | 151498 | 184869 | 376,61 | 122,03 |
Как видно из таблицы 9, за 2015-2017 гг. баланс предприятия увеличился в 3,76 раза за счёт увеличения суммы краткосрочных обязательств на 79,53%. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась за счет существенного увеличения суммы кредиторской задолженности в 12,31 раза. Негативным для ООО «Мир детства» является отрицательная динамика собственного капитала за 2015-2016 гг., однако в 2017 году собственный капитал увеличился до 2004 тыс. руб. За 2016-2017 гг. сумма пассивов баланса увеличилась на 22,03% за счёт увеличения собственного капитала, в котором наблюдается увеличение суммы нераспределенной прибыли с -46632 тыс. руб. до 1704 тыс. руб.Положительным для торгового предприятия является снижение суммы краткосрочных обязательств на 7,55%. На это повлияло снижение суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности на 7,63%.
Вертикальный анализ пассивов баланса ООО «Мир детства» за 2015 — 2017 годы приведён в таблице 10.
Таблица 10 Вертикальный анализ пассивов баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Наименование | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |||
| тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | тыс. руб. | Доля в валюте баланса, % | |
| I. Собственный капитал – всего, в том числе: | -52772 | -107,50 | -46327 | -30,58 | 2004 | 1,08 |
| — уставной капитал | 10 | 0,02 | 10 | 0,01 | 10 | 0,01 |
| — резервный капитал | 190 | 0,39 | 295 | 0,19 | 290 | 0,16 |
| — нераспределенная прибыль | -52872 | -107,71 | -46632 | -30,78 | 1704 | 0,92 |
| II. Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: | 101860 | 207,50 | 197815 | 130,57 | 182865 | 98,92 |
| — заемные средства | 87015 | 177,26 | 2112 | 1,39 | 10 | 0,01 |
| — кредиторская задолженность | 14845 | 30,24 | 195703 | 129,18 | 182855 | 98,91 |
| Баланс | 49088 | 100 | 151498 | 100 | 184869 | 100 |
Как видно из таблицы 10, в структуре пассивов баланса наибольший удельный вес за 2015-2017 гг. занимают краткосрочные обязательства, однако за счет увеличения нераспределенной прибыли он снизился с 207,5% до 98,92%. В структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность и за 2015-2017 гг. он увеличился до 98,91%.
2.3. Оценка эффективного использования имущества предприятия
Ликвидность выступает внешним показателем, отражающим имущественное состояние предприятия, обеспеченность оборотных средств долгосрочными источниками финансирования.
Для анализа платежеспособности ООО «Мир Детства» на первоначальном этапе проанализируем ликвидность активов баланса за 2015-2017 гг. Для проведения анализа выполним группировку показателей по правилам уменьшения ликвидности по мере снижения стоимости активов, и группировку пассивов по мере увеличения срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. приведён в таблице 11.
Таблица 11 Анализ ликвидности баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Название группы | Статьи баланса | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютное отклонение 2017 г., +/- | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | |||||
| Активы | ||||||
| А1 — наиболее ликвидные активы, тыс. руб. | с. 1250 + 1240 | 42 | 24 | 30 | -12 | 6 |
| А2 — быстро реализуемые активы, тыс. руб. | с. 1230 | 5516 | 58024 | 85945 | 80429 | 27921 |
| А3 — медленно реализуемые активы, тыс. руб. | с. 1210 + 1220 + 1260 — 12605 | 19014 | 60629 | 67179 | 48165 | 6550 |
| А4 — трудно реализуемые активы, тыс. руб. | стр. 1100 | 24515 | 32822 | 31715 | 7200 | -1107 |
| Пассивы | ||||||
| П1 — наиболее срочные обязательства, тыс. руб. | стр.1520 | 14845 | 195703 | 182855 | 168010 | -12848 |
| П2 — краткосрочные пассивы, тыс. руб. | стр.1510+1540+1550 | 87015 | 2112 | 10 | -87005 | -2102 |
| П3 — долгосрочные пассивы, тыс. руб. | стр.1400 | 0 | 10 | 304 | 304 | 294 |
| П4 — постоянные пассивы, тыс. руб. | стр.1300+12605 | -52772 | -46327 | 2004 | 54776 | 48331 |
Как видно из таблицы 11, в состав наиболее ликвидных активов ООО «Мир Детства» входит сумма денежных средств, которая за 2015-2017 гг. сократилась на 10 тыс. руб., а в течение 2017 года увеличилась на 6 тыс. руб.
Негативным для торгового предприятия является увеличение суммы быстрореализуемых активов за 2015-2017 гг. на 80429 тыс. руб. и в течение года на 27921 тыс. руб. Быстрореализуемые активы торгового предприятия представлены суммой дебиторской задолженности. Сумма медленно реализуемых активов, образованная запасами, за 2015-2017 гг. увеличилась на 48165 тыс. руб., а в течение года на 6550 тыс. руб.
Отрицательным для предприятия является сокращение суммы труднореализуемых активов, представленных внеоборотными активами в течение года на 1107 руб.
В пассивах баланса ООО «Мир Детства» наблюдается рост наиболее срочных обязательств за 2015-2017 гг., представленных кредиторской задолженностью на 168010 тыс. руб., но в течение 2017 г. они сократились на 12848 тыс. руб.
В состав краткосрочных пассивов ООО «Мир Детства» входят краткосрочные заемные средства, сумма которых за 2015-2017 гг. снизилась на 87005 тыс. руб., а в течение года на 2102 тыс. руб.
Положительным для предприятия является увеличение суммы постоянных пассивов предприятия за 2015-2017 гг., представленных собственным капиталом на 54776 тыс. руб., а в течение года на 48331 тыс. руб.
Проверим условия выполнения ликвидности баланса:
2015 г.: А1=42 тыс. руб.<П1=14845 тыс. руб.; А2=5516 тыс. руб.<П2=87015 тыс. руб.; А3=19014 тыс. руб.>П3=0 тыс. руб.; А4=24515 тыс. руб.>П4=-52772 тыс. руб.
2016 г.: А1=24 тыс. руб.<П1=195703 тыс. руб.; А2=58024 тыс. руб. >П2=2112 тыс. руб.; А3=60629 тыс. руб.>П3=10 тыс. руб.; А4=32822 тыс. руб.>П4=-46327 тыс. руб.
2017 г.: А1=30 тыс. руб.<П1=182855 тыс. руб.; А2=85945 тыс. руб. >П2=10 тыс. руб.; А3=67179 тыс. руб.>П3=304 тыс. руб.; А4=31715 тыс. руб.>П4=2004 тыс. руб.
Выполненный сравнительный анализ условий ликвидности баланса указывает, что ликвидность баланса ООО «Мир Детства» не является абсолютной, поскольку у предприятия в текущий момент имеются краткосрочные обязательства, мобилизирующие фонды обращения.
На следующем этапе выполним оценку относительных показателей ликвидности и платежеспособности, от которых зависит эффективность использования имущества (таблица 12).
Таблица 12 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Показатели | Норма | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютное отклонение 2017 г., +/- | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | |||||
| Показатель платежеспособности | ≥1 | 0,48 | 0,77 | 1,01 | 0,53 | 0,24 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ≤0,5 | 0,0004 | 0,0001 | 0,0002 | -0,0002 | 0,00004 |
| Коэффициент «критической оценки» | ≥0,7 | 0,05 | 0,29 | 0,47 | 0,42 | 0,18 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥1,5 | 0,24 | 0,60 | 0,84 | 0,60 | 0,24 |
| Коэффициент маневренности функционального капитала | от 0
до 1 |
1,46 | 1,71 | -15,72 | -17,19 | -17,43 |
| Доля оборотных средств в активах | ≥0,5 | 0,60 | 0,78 | 0,83 | 0,23 | 0,05 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥0,1 | -3,15 | -0,67 | -0,42 | 2,73 | 0,25 |
На основании таблицы 12 можно сделать выводы, что в настоящее время в ООО «Мир Детства» показатель платежеспособности превышает нормативное значение, и за 2015-2017 гг. он увеличился на 0,53.
К тому же ООО «Мир Детства» увеличил вероятность использования денежных средств и других наиболее ликвидных активов для погашения имеющейся краткосрочной задолженности. На это указывает не существенное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в течение 2017 года на 0,00004.
Коэффициент критической оценки, характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств, находится в границах нормативного значения, и за 2015-2017 гг. он увеличился на 0,42, а в течение 2017 г. на 0,18.
За 2015-2017 гг. в ООО «Мир Детства» наблюдается увеличение возможности погашения имеющихся краткосрочных обязательств посредством мобилизации оборотных средств. На это указывает рост коэффициента текущей ликвидности за 2015-2017 гг. на 0,60, а в течение года на 0,24.
Можно сказать, что большая часть функционирующего капитала ООО — обездвижена в запасах и дебиторской задолженности. На это указывает снижение коэффициента маневренности за 2015-2017 гг. на 17,19, а в течение года на 17,43.
Однако ООО «Мир Детства» имеет достаточно оборотных средств поскольку доля оборотных средств в активах за 2015-2017 гг. увеличилась на 23%, а в течение 2017 года на 5%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами позволяет определить, насколько у предприятия достаточно собственных оборотных средств для поддержки финансовой устойчивости. Полученные результаты указывают, что коэффициент обеспеченности собственными средствами в ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. увеличился на 2,73. Это указывает, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств для ведения текущей деятельности.
На эффективность использования имущества также указывают показатели оборачиваемости активов, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, основных средств.
Выполним анализ деловой активности ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг. с помощью таблицы 13.
Таблица 13 Анализ деловой активности ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
| Показатели | 2015г | 2016г | 2017г. | Абсолютное отклонение 2017 г., +/- | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости активов, раз | 0,93 | 1,46 | 0,67 | -0,26 | -0,79 |
| Длительность оборота активов, дней | 391,84 | 250,07 | 541,54 | 149,70 | 291,47 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз | 1,86 | 1,86 | 0,81 | -1,05 | -1,05 |
| Длительность оборота оборотных средств, дней | 196,15 | 195,89 | 448,64 | 252,49 | 252,74 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз | 3,08 | 1,13 | 0,68 | -2,40 | -0,45 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности, дней | 118,50 | 323,04 | 535,64 | 417,14 | 212,60 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, раз | 2,40 | 3,74 | 1,89 | -0,51 | -1,84 |
| Длительность оборота материальных запасов, дней | 151,78 | 97,72 | 192,62 | 40,85 | 94,90 |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств, раз | 3,64 | 9,99 | 4,38 | 0,74 | -5,61 |
Как видно из таблицы 13, за 2015-2017 гг. оборачиваемость активов ООО «Мир Детства» сократилась в 0,26 раз. Это привело к росту срока оборота активов на 149,7 дней.
Предприятие не эффективно использует свои ресурсы для выпуска детской продукции, на что указывают снижение оборачиваемости оборотных активов в 1,05 раз и увеличение длительности оборота активов на 252,49 дней.
В тоже время оборачиваемость кредиторской задолженности за 2015-2017 гг. снизилась в 2,4 раза, что привело к увеличению срока оборота кредиторской задолженности на 417,14 дней. Предприятию необходимо повысить эффективность использования запасов, поскольку оборачиваемость материальных запасов за 2015-2017 гг. снизилась в 0,51 раз, и это привело к увеличению срока оборота материальных запасов на 40,85 дней.
Однако наблюдается увеличение эффективности использования основных средств, поскольку их оборот увеличился в 0,74 раза.
На эффективность использования имущества указывают показатели обеспеченности запасов источниками финансирования. Оценка изменения показателей обеспеченности запасов источниками финансирования приведена в таблице 14.
Таблица 14 Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования ООО «Мир Детства», тыс. руб.
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -77287 | -79139 | -29710 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) | -77287 | -79129 | -29406 |
| Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) | 24573 | 118686 | 153459 |
| Общая величина запасов (З) | 19014 | 59202 | 65757 |
| Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств (ΔСОС) | -96301 | -138341 | -95467 |
| Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ) | -96301 | -138331 | -95163 |
| Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) | 5559 | 59484 | 87702 |
| Трехкомпонентный вектор М = (S1, S2, S3) | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,1) |
Как видно из таблицы 14, полученный трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости указывает на не устойчивое финансовое состояние предприятия. Для обеспечения запасов, кроме собственных оборотных средств, привлекаются краткосрочные кредиты и ссуды.
Для ООО «Мир Детства» характерна не благоприятная платежеспособность, при которой существует возможность увеличения стоимости имущества за счёт увеличения собственных средств и оборотных средств.
Для оценки эффективности использования имущества определим также относительные показатели финансовой устойчивости с помощью таблицы 15.
Таблица 15 Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Мир Детства»
| Показатель | Норма | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Абсолютное отклонение 2017 г., +/- | |
| к 2015 г. | к 2016 г. | |||||
| Коэффициент автономии | >0,5 | -1,075 | -0,31 | 0,01 | 1,085 | 0,32 |
| Коэффициент обеспечения оборотных активов | 0,6-0,8 | -3,15 | -0,67 | -0,19 | 2,96 | 0,48 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,9 | -1,08 | -0,31 | 0,012 | 1,092 | 0,322 |
| Коэффициент автономии источников формирования затрат и запасов | 0,1-0,6 | -3,15 | -0,67 | -0,19 | 2,96 | 0,48 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | >1,0 | 0,37 | 0,3 | 0,47 | 0,1 | 0,17 |
| Коэффициент инвестирования | >1,0 | -1,075 | -0,31 | 0,01 | 1,085 | 0,32 |
| Коэффициент соотношения оборотных средств и вложенного капитала | >0,3 | 0,5 | 0,78 | 0,83 | 0,33 | 0,05 |
На основании выполненных расчетов можно сделать выводы, что в настоящее время торговая организация зависит от кредиторов, поскольку, чем меньше значение коэффициента автономии, тем больше у организации зависимость от заемного капитала, и тем менее устойчивое у него имущество.
За 2015-2017 гг. в ООО «Мир Детства» коэффициент автономии возрос на 1,085, а в течение года на 0,32.
Выполненные расчеты показали, что другие коэффициент финансовой устойчивости также улучшились, но имеют отрицательные значения, что указывает на необходимость увеличения финансовой устойчивости. Одним из вариантов является наращивание оборотного капитала, позволяющего покрыть имеющиеся краткосрочные обязательства.
На основании выполненного анализа имущества ООО «Мир Детства» можно сделать выводы:
- за 2015-2017 гг. чистая прибыль торгового предприятия увеличилась, что позволило выйти из зоны убытков. Это было достигнуто за счет увеличения выручки от реализации товаров в 2,7 раза. Однако себестоимость реализации увеличилась в 2,45 раза, но не повлияла на получение прибыли от продаж, поскольку она увеличилась со -10841 тыс. руб. до 5576 тыс. руб.
- валюта баланса за 2015-2017 гг. увеличилась в 3,76 раза. На это повлияло увеличение суммы внеоборотных активов на 29,37%, оборотных активов в 6,23 раза, а в пассивах баланса суммы краткосрочных обязательств на 79,53%.
- сумма внеоборотных активов за 2015-2017 гг. увеличилась на 29,37% за счёт увеличения суммы основных средств в 2,26 раза. Сумма оборотных активов увеличилась в 6,23 раза за счёт увеличения суммы запасов в 3,45 раза, существенного увеличения дебиторской задолженности в 15,58 раза.
- за 2015-2017 гг. баланс предприятия увеличился в 3,76 раза за счёт увеличения суммы краткосрочных обязательств на 79,53%. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась за счет существенного увеличения суммы кредиторской задолженности в 12,31 раза. Негативным для ООО «Мир детства» является отрицательная динамика собственного капитала за 2015-2016 гг., однако в 2017 году собственный капитал увеличился до 2004 тыс. руб.
- выполненный сравнительный анализ условий ликвидности баланса указывает, что ликвидность баланса ООО «Мир Детства» не является абсолютной, поскольку у предприятия в текущий момент имеются краткосрочные обязательства, мобилизирующие фонды обращения.
- полученный трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости указывает на не устойчивое финансовое состояние предприятия. Для обеспечения запасов, кроме собственных оборотных средств, привлекаются краткосрочные кредиты и ссуды.