Анализ и оценка эффективности использования денежных средств предприятия. Часть 4

Страницы: 1 2 3 4

Заключение

На основе проведенного исследования, сделаем обобщающие выводы по выпускной квалификационной работе на тему: «Управление денежными потоками на предприятии на примере ООО «БашУралРегион».

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Классификация денежных потоков:

по масштабам обслуживания хозяйственного процесса (денежный поток по предприятию в целом; денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия; денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятия; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям); по видам хозяйственной деятельности (денежный поток по операционной деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности); по направленности движения денежных средств (положительный денежный поток, отрицательный денежный поток); по методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия (валовый денежный поток, чистый денежный поток); по уровню достаточности объема (избыточный денежный поток; дефицитный денежный поток); по методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока (настоящий денежный поток, будущий денежный поток); по непрерывности формирования (регулярный денежный поток; дискретный денежный поток); по стабильности временных интервалов формирования (регулярный денежный поток с равномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода; регулярный денежный поток с неравномерными интервалами в рамках рассматриваемого периода).

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств  предприятия и организацией их оборота.

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.

Анализ денежных потоков представляет собой процесс исследования результативных показателей, их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования. Главная цель анализа – оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

На основе анализа денежных потоков ООО «БашУралРегион»  можно сделать следующие выводы.

Достаточность генерируемого предприятием чистого денежного потока с позиций, финансируемых им потребностей и эффективность денежных потоков в анализируемом периоде увеличилась. В то же время, в Коэффициент эффективности денежного потока в 2016 г. (0,002) ниже показателя 2015 г. (0,005), что указывает на снижение эффективности управления денежными потоками.

Анализ влияния денежных потоков на финансовое состояние ООО «БашУралРегион» показал, что в 2016 году происходит увеличение доли себестоимости продукции в выручке от реализации, и как следствие, снижение доли прибыли от продаж. В 2016 году увеличилась доля процентов к получению на 0,07%. В 2016 году происходит снижение доли процентов к уплате в выручке от реализации, снижается доля текущего налога на прибыль. Однако, в связи с ростом себестоимости доля чистой прибыли в выручке от реализации снизилась на 1,24%  в 2016 году.

За анализируемый период у ООО «БашУралРегион» наблюдается нехватка собственных средств для финансирования оборотного капитала, увеличившаяся в 2016 году на 492 тыс. руб. и составившая 6471 тыс. руб.

Коэффициент финансовой независимости снижается, его уровень ниже рекомендуемого значения (0,6). В связи с ростом коэффициента финансовой зависимости за исследуемый период (на 0,06) возрос уровень финансового левериджа (на 0,27). Таким образом, финансовое состояние ООО «БашУралРегион» носит весьма неустойчивый характер. Рентабельность активов предприятия за исследуемый период снизилась на 0,02.

По результатам анализа эффективности системы управления денежными потоками ООО можно сделать следующие выводы:

1. Денежные потоки ООО «» связаны в основном с осуществлением данным предприятием текущей деятельности. Финансовой деятельности в 2014 – 2016 гг. анализируемое предприятие не осуществляло. В процессе осуществления инвестиционной деятельности денежные потоки предприятия очень малы, они связаны с покупкой и реализацией основных производственных фондов. Приток денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности обеспечен главным образом за счет получения выручки от покупателей за отгруженную продукцию, а отток связан с оплатой задолженности поставщикам и подрядчикам, выплатой сотрудникам заработной платы, перечислением в бюджет налогов и соборов, уплатой страховых взносов во внебюджетные фонды.
2. Анализ притока и оттока денежных средств ООО показал серьезное перераспределение их структуры во времени. Это обусловлено сезонностью продажи продукции, поскольку строительные материалы покупаются в большем объеме в мае-сентябре. Рост линии тренда оттока денежных средств опережает рост линии тренда их притока. Это свидетельствует о снижении свободного остатка денежных средств на банковском расчетном счете предприятия.
3. В 2016 г. наблюдается повышение эффективности управления денежными потоками. Свидетельством этого является уменьшение кассовых разрывов и ускорение оборачиваемости денежных средств.
4. О недостаточной неэффективности системы управления денежными потоками в говорят такие факты, как уменьшение денежных притоков при одновременном росте оттоков. В 2015 г. и 2016 г. денежные потоки были отрицательными. У предприятия имеется большой объем просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
5. В не разработана эффективная система текущего контроля денежных потоков, не осуществляется их оперативное и среднесрочное планирование. Управление сведено к документированию и организации бухгалтерского учета операций с наличными и безналичными денежными средствами.
6. ООО необходимо повышать эффективность системы управления денежными средствами. Сбалансированность управления денежными потоками, направленная на вовлечение в оборот свободных денежных средств, даст возможность предприятию увеличить прибыль и рентабельность.

Далее в работе были определены основные направления оптимизации денежных потоков и разработаны мероприятия, направленные на совершенствование управления денежными потоками анализируемого предприятия.

Для совершенствования составления и исполнения оперативного плана денежного оборота в ООО «БашУралРегион» целесообразно установить в компании лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого прекращается оказание услуг дебитору. Для того чтобы решения о приоритетности платежей принимались оперативно, в компании следует вести базу данных по акцептованным счетам к оплате. В ООО «БашУралРегион» следует также ввести регламент, устанавливающий ответственных и сроки принятия решений по акцепту поступающих счетов, последовательность действий при обработке данных по принятым счетам, порядок согласования платежей на день.

Для автоматизации планирования денежных потоков в  ООО «БашУралРегион» предлагается внедрить финансовый органайзер «Красный директор» фирмы «Бизнес-Микро». Программа Финансовый Органайзер предназначена для организационного планирования прибыли, контроля ее получения, анализа текущего и перспективного состояния предприятия.

Результаты разработанных мероприятий для ООО «БашУралРегион» в прогнозном периоде. Прогнозирование денежных потоков ООО «БашУралРегион»: чистый денежный поток ООО «БашУралРегион» за первое полугодие 2017 г. составит  6433 тыс. руб. Свободные денежные средства предприятия увеличатся в январе-июне 2017 г. с 2461 тыс. руб. до 7193 тыс. руб.

Экономический эффект от автоматизации системы оперативного финансового планирования в ООО «БашУралРегион» составляет 1 905 тыс. руб., эффективность затрат составляет 92 %, срок окупаемости составляет 1,09 г.

Экономический эффект от составления платежного календаря составит 627,9 тыс. руб.

Суммарный экономический эффект от предложенных мероприятий составит2532,9 тыс. руб.

Таким образом, внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию финансового планирования будет способствовать повышению эффективности деятельности ООО «БашУралРегион».

Итак, на основе вышесказанного можно скачать, что поставленная цель выпускной квалификационной работы выполнена и все задачи решены.

Список использованной литературы

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. (в ред. от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2. Гражданский кодекс (1, 2 и 3 части) (в ред. от 10.01.2016)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации  (в ред. от 29.12.2015 N 397-ФЗ)
4. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ. (ред. от 06.12.2014). «О валютном регулировании и валютном контроле».
5. Федеральный закон от 22.05.2003 N 54-ФЗ. (ред. от 27.06.2014). «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт».
6. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». (ред. от 05.10.2015).
7. Приказ Минфина от 02.07.10 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в редакции от 05.10.11).
8. Приказ Минфина от 5 октября 2011 № 124н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)»
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.12.2010 N 186н).
10. Положение банка России от 19.06.2012 №383-П о правилах осуществления денежных переводов (в ред. Указаний Банка России от 29.04.2014 N 3248-У) и  от 29 .06.2012 о платежной системе банка России (в ред. Указаний Банка России от 14.07.2014 N 3323-У))

Учебная литература

10. Андреева А.А., Спиридонова Е.А. Бюджетирование в системе финансового планирования//Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2014. № 20. С. 58-62.
11. Байлик С.И. Гостиничное хозяйство: управление, организация, обслуживание – Киев: Альтерпресс, 2014– 348 с.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2014- 374 с.
13. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – М.: Ника-Центр» 2013 – 300 с.
14. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2014 – 307 с.
15. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2014. — 432 с.
16. Бочаров В.П., Сугуняев А.А. Методический подход к прогнозированию резерва денежных средств организации//Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. 2015. Т. 108. С. 97-102.
17. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2012 – 960 с.
18. Дурнов В.А. Инструменты финансового планирования//Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2014. № 3. С. 109-112.
19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2014 – 300 с.
20. Касаткина Е.В. Проблемы прогнозирования денежных потоков для оценки эффективности инвестиционных проектов//Теория и практика общественного развития. 2014. № 4. С. 277-280.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2013 – 408 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика. – М.: Проспект, 2014. – 960 с.
23. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента : учебник / В. В. Ковалев . – 4 -е изд., перераб. и доп . — М. : Проспект , 2015. — 478 с.
24. Коренева Е.Б., Выборова Е.Н. Особенности построения системы бюджетирования в организации//Современные технологии управления. 2015. – № 3. – С. 7.
25. Кузина А.Ф., Добровольский А.Г. Системы и принципы финансового планирования и прогнозирования в управлении организацией//Альманах современной науки и образования. 2015. № 2-1. С. 153-156.
26. Ланцова О.Г. Проблемы организации эффективного бюджетирования на предприятии//Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. – 2015. – № 1. – С. 164-165.
27. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов. – М.: ИВЭСЭП: Знание, 2014 – 518 с.
28. Ляпина И.Ю. Организация и технология гостиничного обслуживания: Учебник для проф. Образования.- М.: Издательский центр «Академия», 2014 – 348 с.
29. Медведева М.А. Финансовое планирование: подходы к определению понятия//Международный журнал экспериментального образования. 2015. № 8. с. 251.
30. Миловидова С.Н. Бюджетирование как инструмент финансового планирования//Вопросы региональной экономики. 2015. Т. 6. № 1. С. 32-42.
31. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2014 – 470 с.
32. Попова Р.Г. Финансы предприятий. 3-е изд. — СПб.: Питер, 2014. — С.86.
33. Проказа Т.В., Проказа Т.В. Теоретические основы финансового планирования и прогнозирования//Экономика промышленности. 2013. Т. 54-55. № 2-3. С. 250-256.
34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 5 -е изд., перераб и доп. – М.: Новое знание, 2015 – 688 с.
35. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – М.: Финансы и статистика, 2014 – 213 с.
36. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./Под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2014 – 574 с.
37. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2014 – 348 с.
38. Широкова Ю.А. Бюджетирование в системе внутрифирменного финансового планирования//Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2013. № 3. С. 67-73.
39. Шубенкова И.Г. Финансовое планирование предпринимательской деятельности//Вестник Академии. 2015. № 1. С. 77

Статьи и монографии

40. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. – 2014. — №3. – с.11 – 15
41. Гриненко Е.А. Денежные потоки – основы системы финансового менеджмента// Консультант директора, 2015, №24. – С. 8-10.
42. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты//Финансовый менеджмент, 2015, №4 – С. 12-27.
43. Зимин Д.С. и Тришин В.Н. Прогнозирование и анализ точности метода дисконтированных денежных потоков. Ретроспективное обозрение ранее выполненных отчетов об оценке //Имущественные отношения в Российской Федерации, 2014, №7 – С. 27-35.
44. Тришин В.Н. О методе дисконтированных денежных потоков и стандартах оценки //Российский оценщик, 2014, №1 – С. 17-31.

Интернет-источники

45. http://www.cfin.ru/management/depreciation.shtml — Оценка влияния способов амортизации основных фондов на рационализацию денежных потоков компании
46. http://www.profiz.ru/se/12_2008/upravlenie_denezhnymi_pot/ — Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании
47. Сумин А., Котов А. Практический опыт внедрения бюджетного управления на предприятии // Управление компанией. — № 1 / topsbi.ru
48. http://www.cbr.ru. – официальный сайт Центрального банка РФ
49. http://www.snezhana.ru
50. http://www.consultant.ru
51. http://www.msfofm.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам

Слайд 1

Здравствуйте, уважаемые члены аттестационной комиссии!

Тема моей ВКР – «Анализ и оценка эффективности использования денежных средств предприятия».

Слайд 2

Цель работы — анализ и критическая оценка системы управления денежными потоками на предприятии и определение направлений ее совершенствования на примере ООО «БашУралРегион».

Задачи данной работы Вы можете увидеть на данном слайде.

Слайд 3

Классификация денежных потоков по видам деятельности – ТАБЛИЦА НА СЛАЙДЕ.

Слайд 4

Как видно из таблицы, В 2016 году выручка от продажи услуг увеличилась на 7530 тыс. руб., или на 24,86%. Себестоимость проданных услуг увеличилась на 31,30%. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась более чем в три раза — на 80 тыс. руб. Доля себестоимости в выручке от реализации увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 4,5%. В связи с ростом доли  себестоимости в выручке от реализации ООО «БашУралРегион» в анализируемом периоде на 14,27% снизилась валовая рентабельность и норма прибыли, а чистая рентабельность реализованных услуг снизилась на 14,08% по сравнению с уровнем 2014 года.

Слайд 5

Изменение структуры финансовых результатов представлено на рисунке НА СЛАЙДЕ.

Слайд 6

Динамика ликвидности ООО «БашУралРегион» в 2014-2016 гг – НА СЛАЙДЕ РИСУНОК.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ниже 0,25. Таким образом, предприятие в текущий момент не может на 25% погасить все свои долги, следовательно, его платежеспособность считается не нормальной.

Слайд 7

Динамика денежных потоков ООО «БашУралРегион» по видам хозяйственной деятельности представлена на рисунке.

Положительный денежный поток ООО «БашУралРегион» в 2016 г. увеличился по сравнению с 2014 г. на 46 245 тыс. руб. или 96,79% за счет роста: средств, полученных от покупателей, заказчиков (на 91%); средств, полученных в качестве агента (более чем в восемь раз); полученных доходов от долевого участия (почти в семь раз); полученных процентов (более чем в четыре раза); прочих доходов (на 57,50%).

Слайд 8

Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволили определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде. В результате чистый денежный поток ООО «БашУралРегион» увеличился в анализируемом периоде с -180 тыс. руб. до 207 тыс. руб. (рис. НА СЛАЙДЕ).

Таким образом, достаточность генерируемого предприятием чистого денежного потока с позиций, финансируемых им потребностей и эффективность денежных потоков в анализируемом периоде увеличилась. В то же время, в Коэффициент эффективности денежного потока в 2016 г. (0,002) ниже показателя 2015 г. (0,005), что указывает на снижение эффективности управления денежными потоками.

Слайд 9

Использование платежного календаря сможет обеспечить предприятие текущими денежными средствами и не допустить их нехватки.

Схема составления платежного календаря – НА СЛАЙДЕ.

Слайд 10

Результаты применения усовершенствованной модели расчета остатка денежных средств в условиях определенности – НА СЛАЙДЕ РИСУНОК.

Слайд 11

В результате составления платежного календаря видно, что превышение свободных денежных средств над обязательствами составляет 3953 тыс. руб. В идеальном варианте коэффициент соотношения платежных средств и обязательств должен быть равным единице (1) или немного больше, например 1,1 (т.е. платежные поступления должны превышать платежные обязательства на 10%).

Слайд 12

1. Экономический эффект от автоматизации системы оперативного финансового планирования в ООО «БашУралРегион» составляет 1 905 тыс. руб., эффективность затрат составляет 92 %, срок окупаемости составляет 1,09 г.
2. Экономический эффект от составления платежного календаря

10% от суммы платежных обязательств составляет 33251 х 0,1 = 3325,1 тыс. руб. Следовательно, от суммы превышения платежных обязательств нам необходимо оставить для поддержания нормальной платежеспособности предприятия 33251+3325,1=36576,1 тыс. руб., а оставшуюся сумму 37204–36576,1= 627,9 тыс. руб. было бы рациональнее использовать в краткосрочных финансовых вложениях, которые принесут предприятию дополнительную прибыль в виде банковского процента. Таким образом, суммарный экономический эффект от мероприятий составит: 1905+627,9 = 2532,9 тыс. руб.

Таким образом, внедрение предложенных мероприятий по совершенствованию финансового планирования будет способствовать повышению эффективности деятельности ООО «БашУралРегион».

Итак, на основе вышесказанного можно скачать, что поставленная цель выпускной квалификационной работы выполнена и все задачи решены.

Слайд 13

Спасибо за внимание! Доклад окончен.

Страницы: 1 2 3 4