Бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, его структура, содержание и назначение. Часть 3

1  2  3

---

2.3. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов баланса предприятия

 

Для оценки структуры имущества предприятия и его источников необходимо провести анализ показателей эффективности использования собственного капитала. Для этого представляется необходимым рассчитать определенные коэффициенты, характеризующие эффективность использования собственного и заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_обСК = = 2,85

В 2016 г К_обСК = = 5,59

В 2017 г К_обСК = = 2,89

Динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала предприятия представлена на рисунке 3.

 

Как видно из данных, представленных на рисунке 3 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что свидетельствует об увеличении кредитных ресурсов. Высокое значение данного показателя определяется в результате того, что предприятие получило больше прибыли полученной за счет использования заемных средств. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение данного показателя на 2,7 оборотов.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_ооотн = 0,56

В 2016 г К_ооот =  = 1,31

В 2017 г К_соотн =  = 0,63

Динамика коэффициента соотношения собственного и заемного капитала предприятия представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика коэффициента соотношения собственного и заемного капитала предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 4 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 0,75 %, что свидетельствует о повышении риска банкротства. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение данного показателя, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия и является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспеченности источниками финансирования определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_обес =  = -0,38

В 2016 г К_обес =  = -1,74

В 2017 г К_обес =  = 2,13

Динамика коэффициента обеспеченности источниками финансирования предприятия представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Динамика коэффициента обеспеченности источниками финансирования предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 5 в 2017 году по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение значения коэффициента обеспеченности источниками финансирования предприятия, а также его значение является отрицательным. Данная динамика свидетельствует о том, что предприятие не обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств, то есть предприятие является финансово неустойчивым.

Коэффициент финансирования определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_фин =  = 1,78

В 2016 г К_фин =  = 0,76

В 2017 г К_фин =  = 1,59

Динамика коэффициента финансирования предприятия представлена на рисунке 6.

Рис. 6. Динамика коэффициента финансирования предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 6 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента финансирования на 1,02 %, это свидетельствует о том, что большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств. В 2017 году по сравнению с 2016 годом значение коэффициента увеличивается и соответствует нормативному (K_ф > 1).

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_авт =  = 0,64

В 2016 г К_авт =  = 0,43

В 2017 г К_авт =  = 0,61

Динамика коэффициента финансовой независимости (автономии) предприятия представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Динамика коэффициента финансовой независимости (автономии) предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 7 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента 0,21 % и ниже нормативного значения (К_фн > 0.5), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния. В 2017 году по сравнению с 2016 годом значение показателя увеличилось на 0,18 %, что является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по следующей формуле:

В 2015 г К_ман =  = 0,41;

В 2016 г К_ман =  = 2,09;

В 2017 г К_ман =  = 1,19.

Динамика коэффициента маневренности собственного капитала предприятия представлена на рисунке 8.

Рис. 8. Динамика коэффициента маневренности собственного капитала предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 8 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента маневренности собственного капитала на 0,21 % и соответствует нормативному значению (0,2-0,5). В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значение данного показателя на 0,18 %, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:

В 2015 г R_ск =  = 0,54

В 2016 г R_ск =  = 0,27

В 2017 г R_ск =  = 0,51

Динамика рентабельности собственного капитала предприятия представлена на рисунке 9.

Рис. 9. Динамика рентабельности собственного капитала предприятия ООО «Ремстрой»

Как видно из данных, представленных на рисунке 9 в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения рентабельности собственного капитала на 275, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значения показателя рентабельности собственного капитала на 24%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность применения вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 4.

Таблица 4 Показатели рентабельности вложенного капитала

 

По итогам 2017 года, каждый рубль собственного капитала ООО «Ремстрой» принес 0,674 рубля чистой прибыли. За весь расчетный период повышение рентабельности собственного капитала составил +14,04%. За 2017 год значение рентабельности собственного капитала охарактеризуется как очень хорошее.

На рисунок 10 представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала ООО «Ремстрой» за расчетный период (с 2015г. по 2017г.).

Рис. 10. Динамика показателей рентабельности активов и капитала ООО «Ремстрой»

Рентабельность активов за 2017 год равнялась 30,89%. Рентабельность активов за 2017 год сравнительно с аналогичными данными за 2015 год существенно снизилась (на 3,24%).

Одной из форм отчетности, характеризующей финансовый результат функционирования предприятия, является отчет о финансовых результатах. Он считается одним из важнейших элементов бухгалтерской отчетности и существенно значим для оценки деятельности компании.

Отчет о финансовых результатах, как составная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности, является информационной базой, раскрывающей финансовое положение экономического субъекта на отчетную дату.

В отчете о финансовых результатах доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и прочие.

В соответствии с п.3 Приказа № 66н организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям отчетов.

Отчет о финансовых результатах необходимо представить в составе бухгалтерской отчетности в течение 90 дней по окончании отчетного года.

Суммы в отчете о финансовых результатах показываются в тысячах рублей (или в миллионах рублей).

Таким образом, в ходе изучения методики заполнения отчета о финансовых результатах ООО «Ремстрой» были выявлены недостатки и предложены пути их устранения, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5 Недостатки методики составления отчета о финансовых результатах и пути их устранения

 

Обобщая вышесказанное, получаем, что в ходе анализа были выявлены недостатки, по которым были даны рекомендации.

Выводы по главе 2

Проведенный анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремстрой» показал, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента оборачиваемости основного капитала, что свидетельствует об увеличении кредитных ресурсов. Высокое значение данного показателя определяется в результате того, что предприятие получило больше прибыли полученной за счет использования заемных средств.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента маневренности основного капитала на 0,21 % и соответствует нормативному значению (0,2-0,5). В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значение данного показателя на 0,18 %, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения рентабельности основного капитала на 275, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значения показателя рентабельности основного капитала на 24%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия.

 

Глава 3. Совершенствование порядка формирования показателей бухгалтерского баланса

3.1. Основные проблемы формирования показателей баланса предприятия

 

Учетная политика ООО «Ремстрой» сформирована на основании законодательных, нормативных актов и положений, входящих в систему нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации и особенностей своей деятельности. В Учетной политике данной организации график документооборота отсутствует.

Проблемой бухгалтерского баланса является недостаточно высокая степень аналитичности в силу объективной информационной ограниченности содержащихся в нем показателей. Баланс отражает имущественное положение организации и состояние ее пассивов, но не дает ответа, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера оно сложилось. Дня выявления таких факторов и их количественной оценки необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает статичное состояние средств на отчетную дату. Поэтому для определения общих тенденций в структуре актива и пассива необходимо использование балансовых показателей на несколько отчетных дат.

Учет и обработка данных в организации осуществляется с помощью компьютерной программы «1С: Предприятие 8.2».

Для оформления хозяйственных операций в ООО «Ремстрой» применяются унифицированные формы первичных документов. Имущества, обязательства и иные факты хозяйственной деятельности для отражения в бухгалтерском учете подлежит оценке в денежном выражении в валюте РФ в рублях и копейках (округление до целых не производится).

Таблица 7 Структура имущества и источников его формирования ООО «Ремстрой»

 

Бухгалтерия ООО «Ремстрой» состоит из 2 человек: главного бухгалтера, бухгалтера.

Уровни основных качественных групп активов ООО «Ремстрой» на последний день расчетного периода (31.12.2017 г.) можно охарактеризовать как примерно равное соотношение иммобилизованных средств и текущих активов (соответственно 48,4% и 51,6%).

В расчетном периоде (2015-2017гг.) произошел существенный рост активов ООО «Ремстрой» (на 191,3%). Говоря о существенном повышении активов, следует учесть, что повышение основного капитала произошло в меньшей степени – на 179,9%. Такое отставание в повышении основного капитала по отношению к общему изменению активов можно рассматривать как отрицательный показатель.

Рис. 11 иллюстрирует структуру активов ООО «Ремстрой» в разрезе наиболее значимых групп.

Рис. 11. Структура активов и пассивов ООО «Ремстрой» за расчетный период

В общей структуре активов произошло увеличение внеоборотных активов, объем которых на 2015 год равнялся 910 тыс. руб., на 824 тыс. руб. (темп прироста равен 90,5%), и на 2017 год они составили 1 734 тыс. руб. (48% от общей структуры имущества). Также произошло увеличение оборотных активов, составлявших на 2015 год 321 тыс. руб., на 1531 тыс. руб. (темп прироста равен 476,95%), и на 2017 год они составили 1 852 тыс. руб. (52% от общей структуры имущества).

На долю основных средств в общей структуре активов на 2017 год пришлось 48%, что подчеркивает «тяжелую» структуру активов ООО «Ремстрой» и говорит о том, что присутствуют существенные накладные расходы и высокая чувствительность к изменениям выручки.

Как видно из табл. 7, на конец расчетного периода наибольшим удельным весом в структуре совокупных активов обладают оборотные активы (51,65%). Это свидетельствует о том, что структура активов довольно мобильна, она способствует ускорению оборачиваемости средств ООО «Ремстрой». К тому же можно отметить положительную тенденцию к увеличению оборотных активов.

Наблюдается повышение величины дебиторской задолженности по окончании расчетного периода на 772 тыс. руб., что следует расценивать как отрицательное изменение. Оно может быть следствием проблемы с оплатой продукции или активного предоставления потребительских кредитов покупателям, то есть отвлечения некоторых текущих активов и иммобилизации некоторых оборотных средств из процесса производства. В ходе изучения дебиторской задолженности ООО «Ремстрой» следует отметить, что ООО «Ремстрой» на 2017 год обладает активным сальдо (то есть дебиторская задолженность превышает кредиторскую), предоставляя таким образом своим клиентам бесплатный кредит в сумме 589,00 руб.

В целом, динамика изменения активов может оцениваться как позитивная.

Одновременно с активом наблюдается повышение в пассиве, рост валюты баланса в большей мере произошел из-за повышения статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За истекший период увеличение этой статьи равнялось 1 418 тыс. руб. (в процентном соотношении рост равняется 60,2%.). Так, в конце расчетного периода показатель в статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» был равен 2 191 тыс. руб.

Изучение изменений основного капитала ООО «Ремстрой» позволяет отметить, что его показатель в течение расчетного периода значительно увеличился. На конец 2017 года уровень объема основного капитала ООО «Ремстрой» составляет 2 206 тыс. руб. (это 61,5% от общего уровня пассивов).

Произошло некоторое повышение доли заемных средств в совокупных источниках формирования пассивов в течение расчетного периода. На конец 2017 года мы наблюдаем совокупную величину заемных средств ООО «Ремстрой» в размере 1 380 тыс. руб. (что составляет 38,5% от общей величины пассивов). Вследствие повышения доли заемных средств ООО «Ремстрой» повышается степень его финансовых рисков, что может негативно отразиться на его финансовой устойчивости.

Если рассматривать общую структуру задолженности на конец 2017 года, то здесь уровень долгосрочных пассивов больше краткосрочных на 420 тыс. руб., что подчеркивает неплохую финансовую устойчивость ООО «Ремстрой» и возможное повышение оборотов ООО в будущем, если долгосрочные пассивы будут нацелены на расширение парка оборудования и рост объемов производства.

Отмечается отсутствие долгосрочной кредиторской задолженности на 2015 год, ее повышение на 900 тыс. руб. (темп прироста равнялся 100%), и на конец 2017 года ее объем достиг 900 тыс. руб. (это составляет 25,1% от общей структуры имущества).

Самым крупным удельным весом в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на конец 2017 года обладает статья «Кредиторская задолженность». В конце расчетного периода объем задолженности по этой статье равняется 480 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности составляет 100%).

Следовательно, представляется возможным сделать вывод о том, что изменение за расчетный период структуры пассивов нужно расценивать в подавляющей части как негативное.

Одним из значимых признаков финансового состояния компании является то, насколько устойчива его деятельность с точки зрения долгосрочности. Он касается единой финансовой структуры компании, степени его зависимости от инвесторов и кредиторов. Но в случае если у структуры «основной капитал – заемные средства» имеется значительный перевес в сторону кредитов, компании грозит банкротство, в случае если несколько кредиторов в одно и то же время потребуют свои денежные средства обратно в «неподходящее» время.

Финансовая устойчивость представляет собой конкретное положение счетов компании, которое обеспечивает его долговременную платежеспособность. В результате проведения какой-либо хозяйственной операции финансовое положение может оставаться прежним, или усугубиться, или улучшиться. Поток хозяйственных операций, которые совершаются ежедневно, рассматривается как «возмутитель» конкретного состояния финансовой устойчивости, предпосылка перехода из одного типа устойчивости в другой.

Таблица 8 содержит итоги расчетов параметров финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии ООО «Ремстрой» на конец 2017 года составил 0,62. Данное значение свидетельствует о том, что объем основного капитала ООО «Ремстрой» оптимален (62% в общем капитале ООО «Ремстрой» ). За весь расчетный период имело место слабое снижение коэффициента автономии на 0,02.

Таблица 8 Основные параметры финансовой устойчивости

 

На 31 декабря 2017 года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение 0,13. В течение расчетного периода (2015-2017гг.) рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами достиг +0,14, это свидетельствует о том, что возросла величина основного капитала. На последний день расчетного периода (31.12.2017г.) значение коэффициента может быть оценено как исключительно благоприятное. Хотя в начале расчетного периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствовал рекомендованному значению, впоследствии он достиг рекомендованного уровня. Это говорит о том, что на 2015 год у ООО «Ремстрой» наблюдалась нехватка собственных оборотных средств, но к окончанию 2017 года положение изменилось.

C 0,64 до 0,87 возрос коэффициент покрытия инвестиций за два года. Значение коэффициента на конец 2017 года вполне соответствует рекомендованному.

В течение двух лет отмечается значительный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 63,08 (до 2,08). В начале расчетного периода данный коэффициент не соответствовал рекомендованному значению, но впоследствии положение изменилась. По состоянию на окончание 2017 года значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно оценить как исключительно благоприятное. Повышение запасов произошло из-за покупки запчастей для ремонта основных средств.

На рис. 12 мы видим динамику основных показателей финансовой устойчивости ООО «Ремстрой» :

Рис. 12. Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Ремстрой»

Сделаем анализ устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в табл. 9.

Таблица 9 Анализ устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

 

Все три варианта расчета на конец 2017 года показывают покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Ремстрой» запасов и затрат, соответственно финансовое положение ООО «Ремстрой» по рассматриваемому признаку можно расценивать как абсолютно устойчивое.

Важно при этом отметить, что все три показателя, характеризующие то, насколько собственные оборотные средства покрывают запасы и затраты, за два года повысили свои значения.

Наиболее важная характеристика финансового состояния организации – это ликвидность, поскольку степень ликвидности активов оказывает большое влияние на платежеспособность организации. Ликвидность представляет собой возможность реализации материальных и других ценностей, и трансформации их в денежные средства. Ликвидность выступает как свойство активов предприятия перевоплощаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.

Рис. 13. Собственные оборотные средства ООО «Ремстрой»

Чтобы оценить ликвидность, активы предприятия необходимо группировать с учетом такой характеристики, как быстрота трансформации в денежные средства, а пассивы – в зависимости от того, насколько срочно погашение обязательств.

Прибыль, полученная в результате продаж на 2015 год, равнялась 498 тыс. руб. За расчетный период произошло ее увеличение, так же, как и валовой прибыли, на 663 тыс. руб. На конец 2017 года прибыль, полученная от продаж, составила 1 161 тыс. руб., так же как и валовая прибыль, оставшись на прежнем уровне.

Таблица 10 Анализ основных финансовых результатов деятельности ООО «Ремстрой» за 2015-2017 гг.

 

Следует заметить, что коммерческие и управленческие расходы в структуре отчета о финансовых результатах ООО «Ремстрой» довольно высоки. В начале расчетного периода их доля равнялась 20.84% от себестоимости реализованной продукции, но к концу 2017 года этот показатель снизился и составил уже 5,25% от себестоимости реализованной продукции.

На рис. 14 проиллюстрировано изменение выручки и прибыли ООО «Ремстрой» в течение всего расчетного периода.

Показателем увеличения эффективности деятельности ООО «Ремстрой» нужно назвать больший рост выручки в соотношении к росту себестоимости, который равняется 139,03% по отношению к росту себестоимости (-176,72%).

Негативный момент – убытки по прочим доходам и расходам. В конце 2017 года сальдо по ним было на уровне -38 тыс. руб., но следует отметить положительную динамику –с конца 2015 года по конец 2017 года произошло повышение сальдо по прочим доходам и расходам на 677 тыс. руб.

Рис. 14. Изменение выручки и чистой прибыли

Как видно из рис. 14, произошло повышение чистой прибыли за расчетный период на 697 тыс. руб., и в конце 2017 года этот показатель составляет 1123 тыс. руб. (темп прироста равняется 163,62%).

Прибыль от продаж в расчетном периоде составляет 24,4% от выручки. Так же, можно наблюдать повышение рентабельности продаж по сравнению с аналогичным показателем за 2016 год (+17,1%).

 

3.2. Рекомендации по совершенствованию содержания бухгалтерского баланса предприятия

 

Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации:

• необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;
• рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика, использования современных схем и средств расчетов.

Целесообразно предложить следующие принципы формирования капитала предприятия:

Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового предприятия.

Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах. При создании нового предприятия потребность в капитале включает две составляющие:

а) Предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы финансовых средств, необходимых для разработки бизнес-плана и финансирования, связанных с этим исследований. Эти расходы носят разовый характер и в составе общей потребности занимают незначительную часть.

б) Стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов предприятия.

Последующее наращение капитала рассматривается как форма расширения деятельности предприятия и связано с формированием дополнительных финансовых ресурсов.

Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования.

Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты.

Предприятие, использующее только основной капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.

Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности основного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.

Исходя из этого, нами предложен ряд мероприятий для оптимизации управления собственным капиталом ООО «Ремстрой».

Увеличение основного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Разберем возможность улучшения управления собственным капиталом ООО «Ремстрой». Для достижения этой цели требуется оптимизация структуры баланса, в котором на настоящее время заметно преобладание замедленно реализуемых активов и краткосрочных обязательств в пассивах.

Таблица 11 Предложения по формированию финансовой стратегии по улучшению управления собственным капиталом ООО «Ремстрой»

 

Для преломления ситуации необходимо, прежде всего, нарастить объем денежных средств, уменьшив внеоборотные активы, а именно реализовать часть не используемых основных средств, которые находятся в простое, снизить именно объем кредиторской задолженности, часть краткосрочных обязательств.

Благодаря этому повысится как структура, так и ликвидность баланса ООО «Ремстрой». Приведенные предложения разбиты на три варианта финансовой стратегии.

Предложения сводятся к следующим моментам.

Действия ООО «Ремстрой» по первому варианту:

• продажа 5% основных средств, чтобы снизить долю наименее ликвидных активов;
• уменьшение затрат на предоставление услуг на 5%;
• направление 100% прибыли на пополнение основного капитала и оборотных активов;
• получение краткосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб.

Таблица 12 отражает то, как предложенный вариант финансовой стратегии влияет на структуру баланса ООО «Ремстрой».

Таблица 12 Структура баланса (вариант 1)

 

Структура баланса изменяется в соответствии со следующими факторами:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1 Баланса) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2 Баланса) на 86,7 тыс. руб.;
• при уменьшении затрат на реализацию продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств, величина запасов снижается;
• вследствие направления прибыли на пополнение основного капитала повышается доля оборотных активов (раздел 2) на 170,6 тыс. руб., основной капитал (раздел 3) повышается на эту же сумму;
• в результате получения краткосрочного кредита краткосрочные пассивы (раздел 5) не изменяются, средства перераспределяются внутри раздела.

Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры бухгалтерского баланса представлена на рисунке 15.

Рис. 15. Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры в соответствии с первым вариантом

Действия ООО «Ремстрой» по второму варианту:

• продажа 10% основных средств;
• сокращение расходов на сбыт товаров на 10%, что нацелено на высвобождение финансовых средств;
• направление всей прибыли (100%) на пополнение основного капитала и оборотных активов;
• получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.

Формирование структуры баланса осуществляется в соответствии со следующими моментами:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
• при уменьшении расходов на сбыт продукции на 341,2 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств;
• вследствие направления прибыли на пополнение основного капитала повышаются капитал и резервы (раздел 3), и увеличиваются оборотные активы (раздел 2) на 341,2 тыс. руб.;
• в результате получения долгосрочного кредита долгосрочные пассивы (раздел 4) повышаются, краткосрочные пассивы (раздел 5) снижаются на 180 тыс. руб.

В таблице 13 представлена структура баланса ООО «Ремстрой» в соответствии со вторым предложенным вариантом финансовой стратегии.

Таблица 13 Структура баланса (вариант 2)

 

Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры баланса в соответствии со вторым вариантом представлена на рисунке 16.

Рис. 16. Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры в соответствии со вторым вариантом

Действия ООО «Ремстрой» по третьему варианту:

• продажа 10% основных средств;
• сокращение расходов на сбыт продукции на 5%;
• привлечение еще одного учредителя, который вносит вклад в уставной фонд в размере 10 тыс. руб., что призвано повысить величину основного капитала и денежных средств;
• направление всей прибыли (100%) на пополнение основного капитала.

Таблица 14 и рисунок 17 отражают структуру баланса ООО «Ремстрой» при осуществлении мероприятий согласно третьему варианту.

Таблица 14 Структура баланса (вариант 3)

 

Структура баланса изменяется вследствие следующих мероприятий:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
• при уменьшении расходов на сбыт продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется объем оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения денежных средств;
• вследствие направления прибыли на пополнение основного капитала повышается основной капитал (раздел 3) и повышаются оборотные активы (раздел 2) на 180,6 тыс. руб.;
• вследствие привлечения еще одного собственника в ООО «Ремстрой» и получения его взноса в основной капитал основной капитал (раздел 3) увеличивается, и оборотные активы (раздел 2) повышаются на 10 тыс. руб.

Рис. 17. Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры в соответствии с третьим вариантом

Как свидетельствуют полученные данные, реализация первого варианта стратегии дает ООО «Ремстрой» возможность пополнения оборотных активов на 257,3 тыс. руб. Своеобразная «шоковая терапия» второго варианта дает возможность получения и более весомого экономического эффекта в виде увеличения массы оборотных средств на 514,6 тыс. руб. У третьего варианта своего рода «компромиссный» характер. Но все же итоговый экономический эффект при этом тоже весомый – 354 тыс. руб.

Заключительный этап работы – проведение экономической оценки предложенных вариантов финансовой стратегии, направленных на улучшение управления собственным капиталом ООО «Ремстрой».

Для того чтобы наиболее точно определить рекомендуемый вариант, основываясь на полученных результатах, составим таблицу 15 и графическую схему на рисунке 17. В них сопоставим показатели ликвидности по факту анализа, осуществленного во второй части настоящей выпускной квалификационной работы, а также показатели ликвидности соответственно по трем вариантам разрабатываемой стратегии.

Таблица 15 Сопоставление параметров ликвидности

 

Чтобы финансовое состояние ООО «Ремстрой» улучшилось, рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом формирования финансовой стратегии, поскольку его применение делает возможным обеспечение более оптимальной ликвидности и платежеспособности баланса и гарантирует ООО «Ремстрой» увеличение основного капитала на более весомую сумму и улучшение финансового положения.

Выбор этого варианта дает реальный шанс значительного улучшения финансового положения (в течение двух кварталов, которые следуют за отчетной датой), а также платежеспособности ООО «Ремстрой». Этот вариант обладает и наиболее высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (КТЛ = 7,89).

Рис. 18. Сопоставление показателей ликвидности

В результате составим прогнозный отчет в виде таблицы 16. Он отражает показатели финансового положения ООО «Ремстрой» после применения скорректированной финансовой стратегии.

Таблица 16 Показатели финансового положения ООО «Ремстрой» после применения скорректированной финансовой стратегии

 

Как наглядно свидетельствуют представленные данные, внедрение второго варианта предлагаемой финансовой стратегии привело к значительному увеличению всех главных показателей ООО «Ремстрой». А это влечет за собой повышение рентабельности продаж ООО «Ремстрой», существенную оптимизацию показателей ликвидности.

По полученным данным можно сделать вывод о том, что изменившаяся финансовая стратегия компании привела к улучшению управления собственным капиталом ООО «Ремстрой».

Теперь ООО «Ремстрой» можно отнести в число тех компаний, которые имеют отличное финансовое состояние, платежеспособность на высшей допустимой границе, так как на структуру капитала у ООО «Ремстрой» почти не влияют краткосрочные обязательства.

Наряду с этим, у ООО «Ремстрой» еще недостаточно баллов, чтобы перейти на следующую ступень финансовой устойчивости. Такой ход событий станет

возможным, только если будет осуществляться систематическая коррекция выбранной финансовой стратегии и ее адаптация к внешней среде.

Таким образом, сформированная финансовая стратегия ООО «Ремстрой» предоставляет реальную возможность для ликвидации критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных компаний. В результате этого, предложенные в данной работе предложения и мероприятия можно расценивать как эффективные.

Выводы по главе 3

Были разработаны рекомендации по повышению эффективности формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния.

После проведенного анализа выбор пал на второй вариант, который подразумевает следующие действия:

• продажу 10% основных средств;
• уменьшение затрат на реализацию продукции на 10%, чтобы высвободить денежные средства;
• направление 100% прибыли на пополнение основного капитала и оборотных активов;
• получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.

После того, как предлагаемая стратегия была внедрена, наметилось значительное увеличение всех главных показателей ООО «Ремстрой». Это ведет к повышению рентабельности продаж ООО «Ремстрой», существенной оптимизации показателей ликвидности.

Таким образом, применяя сформированную стратегию, ООО «Ремстрой» имеет реальную возможность ликвидации критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных организаций. Несомненно, это подчеркивает эффективность методов и мероприятий, предложенных в данной работе.

 

Заключение

 

Проведенный анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремстрой» показал, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента оборачиваемости основного капитала, что свидетельствует об увеличении кредитных ресурсов. Высокое значение данного показателя определяется в результате того, что предприятие получило больше прибыли полученной за счет использования заемных средств.

По сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 0,75 %, что свидетельствует о повышении риска банкротства. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение данного показателя, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия и является положительной тенденцией.

В 2017 году по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение значения коэффициента обеспеченности источниками финансирования предприятия, а также его значение является отрицательным. Данная динамика свидетельствует о том, что предприятие не обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств, то есть предприятие является финансово неустойчивым.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента финансирования на 1,02 %, это свидетельствует о том, что большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств. В 2017 году по сравнению с 2016 годом значение коэффициента увеличивается и соответствует нормативному.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента 0,21 % и ниже нормативного значения, что свидетельствует об ухудшении управления собственным капиталом. В 2017 году по сравнению с 2016 годом значение показателя увеличилось на 0,18 %, что является положительной тенденцией.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента маневренности основного капитала на 0,21 % и соответствует нормативному значению (0,2-0,5). В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значение данного показателя на 0,18 %, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

По сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения рентабельности основного капитала на 275, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение значения показателя рентабельности основного капитала на 24%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия.

Были разработаны рекомендации по повышению эффективности формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния.

После проведенного анализа выбор пал на второй вариант, который подразумевает следующие действия:

• продажу 10% основных средств;
• уменьшение затрат на реализацию продукции на 10%, чтобы высвободить денежные средства;
• направление 100% прибыли на пополнение основного капитала и оборотных активов;
• получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.

Таким образом, применяя сформированную стратегию, ООО «Ремстрой» имеет реальную возможность ликвидации критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных организаций. Несомненно, это подчеркивает эффективность методов и мероприятий, предложенных в данной работе.

 

Список использованной литературы

 

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ, N 31, 03.08.1998, ст. 3824
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ, 12.12.2011, N 50, ст. 7344
3. Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2016) // Собрание законодательства РФ, 05.01.2009, N 1, ст. 15
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
7. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» утв. Приказом Минфина РФ от 06.10.2009 г. №106н
8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791)
9. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790)
10. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.04.2001 N 2689)
11. Приказ Минфина России от 13.12.2010 N 167н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010)» (Зарегистрировано в Минюсте России 03.02.2011 N 19691)
12. Приказ Минфина РФ от 27.12.2007 N 153н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.01.2008 N 10975)
13. Приказ Минфина России от 19.11.2002 N 114н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.12.2002 N 4090)
14. Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 N 154н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 17.01.2007 N 8788)
15. Приказ Минфина России от 28.06.2010 N 63н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010)» (Зарегистрировано в Минюсте России 30.07.2010 N 18008)
16. Приказ Минфина России от 25.11.1998 N 56н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98)» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.12.1998 N 1674)
17. Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 N 115н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 11.12.2002 N 4022)
18. Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 N 91н «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.11.2003 N 5252)
19. Приказ Минфина РФ от 04.09.2001 N 69н «Об особенностях применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению»
20. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ, Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29 декабря 1997 г.).
21. «Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2010 год» Письмо Минфина России от 24.01.2011 г. № 07-02-18/01.
22. «О раскрытии информации о забалансовых статьях в годовой бухгалтерской отчетности организации»Информация Минфина РФ от 22.06.2011 г. № ПЗ-5/2011.
23. «О включении сумм задолженности по НДС в состав резерва по сомнительным долгам в целях налога на прибыль организаций» Письмо Минфина РФ от 03.08.2010 № 03-03-06/1/517.
24. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 4-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2017. – 336 с.
25. Дружиловская Т. Ю. Как формировать отчет о финансовых результатах // Бухгалтерский учет. – 2017. – №4. – С. 97-98.
26. Дружиловская Т. Ю. Новое в формировании отчета о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2016. – №7. – С. 51-53.
27. Дружиловская Т. Ю. Новое в формировании отчета об изменениях капитала // Бухгалтерский учет. – 2017. – №6. – С. 36-38.
28. Дружиловская Т. Ю. Требования к составлению бухгалтерского баланса // Бухгалтерский учет. – 2017. – №3. – С. 56-58.
29. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 4-е изд. испр. и доп.– М.: Издательство «Омега-Л», 2017. – 451 с.
30. Ефремова А. А. Влияние ПБУ 4/99 на формирование бухгалтерского баланса // Бухгалтерский учет. – 2011. – №9. –С. 38-40.
31. Климов А.В. Новая типовая модель бухгалтерской отчетности – 2011// Подати. – 2011. – №9. – 68-71.
32. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие. – 2-е изд. перераб. и доп.– М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2016. – 432 с.
33. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 3-е изд. перераб. и доп.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 448 с.
34. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации: учебное пособие / В.Д. Новодворский [и др.]. – М.: Бухгалтерский учет, 2017. – 392 с.
35. Палий В. Ф. Бухгалтерская и финансовая отчетность // Бухгалтерский учет. – 2017. – №1. – С. 91-96.
36. Петрова В. Ю. Составление промежуточной бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2016. – №4. – С. 16-20.
37. Рабинович А. М. Спорные вопросы составления бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2017. – №8. – С. 92-96.
38. Соколова Н. А. Аналитические парадоксы: проблемы восприятия результатов анализа бухгалтерской информации // Бухгалтерский учет. – 2016. – №8. –С. 81-86.
39. Танашева О.Г. Анализ финансовой отчетности Учеб. пособие. Челябинск: Челяб. гос. ун-т, 2017.
40. Титова С. Появились новые правила для отчёта о движении денежных средств // Новая бухгалтерия. – 2011. – №5. –С. 39-42.
41. Фомичева Л. П. Бухгалтерская отчетность по новым формам // Бухгалтерский учет. – 2011. – №1. – С. 21-25.
42. Фомичева Л. П. Бухгалтерские нововведения // Бухгалтерский учет. – 2016. – №5. – С. 6-12.
43. Фомичева Л. П. Бухгалтерские нововведения // Бухгалтерский учет. – 2016. – №6. – С. 6-9.
44. Фомичева Л. П. Новое ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»// Бухгалтерский учет. – 2017. – №7. – С. 6-11.

---

1  2  3