Управление дебиторской задолженностью ООО «Алиана». Часть 2.

Страницы:   1   2   3

---

1.3. Методика анализа дебиторской задолженности

В ходе проведенного ранее исследования установлено, что наличие дебиторской и кредиторской задолженности у организации — объективная неизбежность. Но поскольку дебиторская задолженность — это отвлечение денежных средств из оборота организации, а кредиторская задолженность — это появление дополнительных обязательств, то каждая организации должна заботиться об оптимизации величины дебиторской и кредиторской задолженности. С этой целью необходимо управлять этими видами задолженности.

Принципы управления дебиторской и кредиторской задолженности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная ответственность, заинтересованность в результатах деятельности, формирование финансовых резервов, деление всех средств предприятия на собственные и заёмные.

Основываясь на этих принципах, следует выделить следующие этапы управления дебиторской и кредиторской задолженности.

Процесс управления дебиторской и кредиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам:

1. Анализ существующей дебиторской и кредиторской задолженности;
2. Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости потенциальных партнёров с целью определения условий расчётов с ними;
3. Разработка договоров закупки и договоров поставки, обеспечивающих своевременность расчётов с дебиторами и кредиторами;
4. Определение оптимальных условий закупки и реализации товаров, работ и услуг с учётом платёжеспособности и финансовой устойчивости партнёров;
5. Установление предельных сумм сделок с отсрочкой платежа;
6. Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности;
7. Инкассация дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим отдельные этапы процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью подробнее в виду ограниченного объема дипломной работы.

Важным этапом процесса управления является анализ, который является базой для принятия управленческого решения.

Направление анализа дебиторской задолженности:

1. Анализ структуры дебиторской задолженности:

а) удельный вес дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов, рассчитывается по формуле 2:

У_дз = (ДЗ/СО)*100, (2)

б) удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме рассчитывается по формуле 3:

У_сдз = (СЗ/ДЗ)*100 , (3)

в) удельный вес безнадёжной дебиторской задолженности в общем объёме рассчитывается по формуле 4:

У_сдз = (БЗ/ДЗ)*100, (4)

г) удельный вес отдельных видов дебиторской задолженности в общем её объёме рассчитывается по формуле 5:

У_сдз = (ДЗ_i/ДЗ)*100 , (5)

2. Анализ динамики:

а) Темп роста дебиторской задолженности, скорректированный на темп роста реализации;

б) Коэффициент соотношения прироста объема продажи и прироста дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 6:

K = (N_Ф — N_Б) / (ДЗ_Ф — ДЗ_Б) = ∆N / ∆ДЗ      (6)

где: N_Ф и N_Б — фактическое и бюджетное значение величины объема продаж;

ДЗ_Ф и ДЗ_Б — фактическая и бюджетная величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

3. Анализ эффективности дебиторской задолженности:

а) эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность рассчитывается по формуле 7:

ЭДЗ = (∆N / (1 + i)ⁿ) — S∆N – (ПРДЗ / (1 + i)^n/2)      (7)

где: ∆N — прирост в объеме продаж, возникающий в результате стимулирующего воздействия дебиторской задолженности (предоставление покупателям товарного кредита);

n — средний срок (расчетная величина по результатам анализа прошлых лет) предоставления отсрочки платежа (товарного кредита);

i — релевантная процентная ставка (например, ставка инфляции);

S∆N — себестоимость дополнительно реализованной продукции;

ПРДЗ — прочие расходы, возникающие в результате обслуживания дебиторской задолженности (расходы по инкассации дебиторской задолженности, процентные платежи по краткосрочным кредитам, полученным под пополнение оборотных средств, и пр.).

б) коэффициент инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность (формула 8):

У_ЭДЗ = Э_ДЗ / DZ       (8)

где: DZ — средняя величина дебиторской задолженности, связанной с предоставлением товарного кредита, за период.

4. Анализ оборачиваемости:

а) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 9:

К_об = ВР / ДЗср, (9)

Средняя дебиторская задолженность за период рассчитывается по формуле 10:

ДЗср = (ДЗнг + ДЗкг) / 2, (10)

где ДЗнг и ДЗкг — дебиторская задолженность соответственно на начало и конец периода.

б) период погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 11:

Д_пдз = Т/К_об, (11)

где Т — длительность периода, дни.

в) коэффициент закрепления дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 12:

Здз = ДЗср / ВР , (12)

г) частный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле 13:

Кп = КЗ / ДЗ, (13)

Аналогичным образом проводится анализ кредиторской задолженности.

Исчисление показателей может проводиться как в целом по организации, так и по отдельным видам задолженности, по определенным покупателям. Сравнивая показатели, вычисленные по данным о расчетах с отдельными контрагентами, выявляется эффективность предоставления отсрочки платежа конкретному покупателю.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «АЛИАНА»

2.1. Организационно экономическая характеристика предприятия

ООО «Алиана» является юридическим лицом и учреждено согласно Свидетельства государственной регистрационной юридического лица 08.04.1992 года.

Юридический адрес организации: 129327, г. Москва, ул. Менжинского, д. 23, корп. 1

Полное наименование : Общество с ограниченной ответственностью «Алиана».

Сокращенное наименование : ООО «Алиана».

Вид деятельности: прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.

Ведение бухгалтерского учета в ООО «Алиана» осуществляется в соответствии с Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011 года (ред. от 28.12.2013 №425-ФЗ), «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Минфина РФ №34н от 29.07.1998 года (ред. от 24.12.2010 № 186н), согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, а также другим другими нормативным актам, регулирующим бухгалтерский учет в Российской Федерации.

В ООО «Алиана» линейный тип организационной структуры (тип прямого подчинения). В основу данного варианта структуры управления положен принцип единоначалия, который предполагает предоставление руководителю широких прав и полномочий для выполнения его функции. Менеджер имеет право единолично принимать решения по управлению подразделением и несет персональную ответственность за деятельность коллектива. Сам менеджер подчинен вышестоящему органу управления. Однако руководитель этой начальственной структуры не имеет права без разрешения непосредственного руководителя (менеджера) отдавать распоряжения его подчиненным. Организационная структура представлена на рис. 2.

 

Бухгалтерский учет ведется бухгалтерией, которую возглавляет главный бухгалтер, согласно разработанной и утвержденной учетной политике в целях бухгалтерского и налогового учета. В учетной политике закреплены методы признания в учете доходов и расходов, метод начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, метод списания товарных запасов.

Эффективная работа любой организации, специализирующейся в той или иной области, зависит от того, насколько качественно ведется бухгалтерский учет, составляется отчетность. Поэтому главный бухгалтер ООО «Алиана» осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации.

Также главный бухгалтер формирует в соответствии с действующим законодательством учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности организации, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.

Кроме того, главный бухгалтер ООО «Алиана» возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы, разработке форм документоввнутренней бухгалтерской отчетности, а также обеспечению порядка проведения инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

Чтобы правильно выбрать направление исследования, нужно ясно и четко изложить проблему. Исходными данными для определения проблемы являются сведения о состоянии и функционировании производственно-строительной организации.

Финансовые показатели, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г., приведены в табл. 1.

По данным таблицы 1, выручка от реализации продукции в 2016г. уменьшилась относительно 2014 г. на 4804 тыс. руб. что составило 18,51%, на это повлияло сокращение снижение показателей платежеспособного спроса на продукцию.

Таблица 1. Основные показатели финансово-экономической деятельности ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г.

 

Среднесписочная численность персонала ООО «Алиана» выросла с 61 чел. в 2014 году до 65 чел. в 2016 году, и в конце 2016 года была равна 70 человек. Размер среднемесячной заработной платы увеличился незначительно (на 14,28%) относительно суммы полученной выручки, которая демонстрирует отрицательную динамику. Это является свидетельством наличия перерасхода фонда заработной платы.

Как показано на рис. 3 результаты производительности труда за 2016 год относительно прошедшего периода в расчете на одного работающего уменьшились на 66,2 тыс. руб. (или на 17,97%), а в целом за три года было зафиксировано сокращение в размере 123,3 тыс. руб. (или 28,98%).

 

В анализируемом периоде сумма себестоимости продаж также демонстрировала снижение. Так, в 2014 году себестоимость продаж была равна 24474 тыс. руб., в 2015 году – 21901 тыс. руб., а в 2016 году – 18859 тыс. руб.. Уменьшение составило 10,51% в 2015 году и 13,89% в 2016 году.

Всего с 2014 по 2016 год себестоимость продукции снизилась на 5616 тыс. руб., что составило 22,94%. Это связано с тем, что значительная доля в структуре себестоимости принадлежит материальным затратам. В результате чего изменение объемов израсходованных в хозяйственном процессе материалов в положительную сторону, влечет за собой увеличение сумм себестоимости приблизительно в том же процентном соотношении, что доказывают показатели представленные на рис. 4.

 

Сумма валовой прибыли в 2016 году относительно 2014 года демонстрировала рост. Увеличение составило с 1478 тыс. руб. в 2014 г. до 2044 тыс. руб. в 2015 г., что в процентном соотношении было равно 38,29 %. В 2016 году относительно 2015 года сумма валовой прибыли выросла на 11,98% до 2289 тыс. руб. Всего с 2014 года по 2016 год рост сумм валовой прибыли был равен 54,87%.

Стремительный рост темпа сумм выручки от продаж (81,49%) относительно темпа роста сумм себестоимости продаж (77,06%) повлек за собой то, что показатели прибыли и доходности за исследуемый период увеличились, как показано на рис. 5.

 

Сумма прибыли от продаж в 2015 году возросла относительно 2014 года. Так, в 2014 году прибыль от продаж была равна 186 тыс. руб., а в 2015 году – 320 тыс. руб., что на 72,04% больше. В 2016 году был зафиксирован рост суммы прибыли от продаж до 407 тыс. руб., на 27,18%.

В целом можно отметить, что ООО «Алиана» является прибыльной компанией. Динамика показателей прибыли и рентабельности в целом положительная, что свидетельствует об эффективности деятельности, негативным моментом является достаточно низкие показатели рентабельности. В табл. 2.2 представлены показатели состава, структуры и динамики активов ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г., тыс. руб.

Таблица 2. Состав, структура и динамика активов ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г., тыс. руб.

 

Как показывают данные таблицы 2, в структуре активов ООО ««Алиана» наибольший удельный вес занимают оборотные активы, при этом он имеет тенденцию к снижению (с 100% в 2014г. до 92,88% в 2016 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов увеличивается с 0 % в 202 г. до 7,12% в 2016г.

Основную часть оборотных активов ООО «Алиана» занимают запасы, которые снизили его с 86,95% в 2014г. до 76,85% в 2016г., т.е. на 10,1%, а также дебиторская задолженность, которая увеличила свой удельный вес с 1,62% до 13,75%, т.е. на 12,13%.

В структуре внеоборотных активов абсолютная величина основных средств выросла, это произошло вследствие приобретения новой техники и оборудования. Отсутствие в составе активов организации нематериальных активов характеризует избранную ООО «Алиана» стратегию, организация не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность. Внеоборотные активы называют еще неликвидными активами. Превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени. Так как оборачиваемость оборотных активов выше, чем внеоборотных, повышение доли оборотных активов в удельном весе активов приносит больший размер прибыли и повышает уровень ликвидности.

По итогам анализа имущества ООО «Алиана» можно отметить две проблемы данной организации – значительный объем запасов, что ведет к затовариванию и дебиторской задолженности. Поэтому оптимизация дебиторской задолженности и запасов являются важными направлениями укрепления финансового состояния данной организации.

На следующем этапе проводим анализ состава, структуры и динамики капитала ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г. в табл. 3. Как показывают данные табл. 2.3, капитал ООО «АЛИАНА» на конец исследуемого периода составил 20471 тыс. руб., в течение последних трех лет он увеличился на 12736 тыс. руб., или в 2,64 раза за счет роста собственного капитала на 481 тыс. руб. или в 5,85 раза вследствие полученной нераспределенной прибыли, а также долгосрочных обязательств – на 3000 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 9255 тыс. руб. или в 2,09 раза вследствие роста заемных средств и кредиторской задолженности.

Таблица 3. Анализ состава, структуры и динамики капитала ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г., тыс. руб.

 

В структуре пассивов баланса большая часть приходится на заемные средства, но нужно отметить увеличение величины и доли собственных средств за счет нераспределенной прибыли, что способствует усилению финансовой устойчивости организации, однако данное увеличение является низким и недостаточным.

По итогам анализа динамики и структуры баланса приведем основные соотношения, которые характеризуют имущественное положение ООО «Алиана» на конец 2016 года:

1. Удельный вес оборотных активов (92,88%) > Удельного внеоборотных активов веса (7,12%), что обусловлено отраслевой спецификой деятельности организации.
2. Темп роста внеоборотных активов (231,06%) < Темпа роста оборотных активов (245,8%), характеризующее повышение деловой активности организации.
3. Удельный вес заемного капитала (97,17%) > Удельного веса собственного капитала (2,83%), что характеризует финансовый риск компании как высокий.
4. Темп роста собственного капитала (585%) > Темпа роста заемного капитала (260,48%), что свидетельствует о повышении финансовой независимости организации.
5. Темп роста дебиторской задолженности (261,46%) < Темпа роста кредиторской задолженности (1887%), т.е. организация больше привлекает денежных средств, чем отвлекает, что является положительным моментом.

В идеальной ситуации темпы роста кредиторской задолженности должны соответствовать темпам роста выручки от продаж. Так, как значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской может создать угрозу финансовой устойчивости организации.

В целом по результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Алиана» можно отметить следующие проблемы:

1. Крайне низкий удельный вес собственного капитала.
2. Высокая задолженность дебиторов.

Анализ финансового состояния ООО «Алиана» целесообразно начать с группировки активов организации по степени ликвидности и источников формирования имущества по степени срочности обязательств. Анализ активов и пассивов организации ООО «Алиана», а также расчет излишков и недостатков средств приведен в следующей табл. 4.

Таблица 4. Анализ группировки активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Алиана», тыс. руб.

 

В данном случае на протяжении всего анализируемого периода баланс ООО «Алиана» можно считать не ликвидным.

Так, на конец 2016 года как из четырех соотношений выполняется только третье, то есть у организации не имеется достаточно средств для погашения срочных обязательств в размере 753 тыс. руб., среднесрочных обязательств, недостаток средств составил 13037 тыс. руб., не выполняется и самое главное условие ликвидности четвертого неравенства.

Далее в табл. 5 необходимо провести расчет показателей ликвидности ООО «Алиана» за 2014-2016 год.

Таблица 5. Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г.

 

Изучая приведенные расчеты показателей ликвидности организации можно отметить, что на протяжении всего анализируемо периода все три показателя не соответствует нормативу.

В рыночных условиях хозяйственная деятельность ООО «Алиана» и его развитие осуществляется не только за счёт собственных средств, что обусловлено их недостаточностью, но и за счет привлеченных ресурсов, поэтому далее необходимо проанализировать финансовую устойчивость организации.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Алиана» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств проведен с помощью табл. 6.

Как показывают произведенные расчеты, в течение 2014-2016г.г. в ООО «Алиана» отмечен рост общей величины запасов и затрат на 9186 тыс. руб. (+136,57%) при одновременном отсутствии собственных оборотных средств при одновременном увеличении общей величины источников. В итоге на протяжении 2014-2016 годов ООО «Алиана» находится в неустойчивом финансовом состоянии, зона критического риска.

Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «Алиана» за 2014-2016 г.г.

 

Итак, на протяжении всего периода в ООО «Алиана» формируется недостаток собственных оборотных средств, собственных долгосрочных заемных источников и излишек источников формирования имущества в 2014-2016 годах.

---

Страницы:   1   2   3