Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по совершенствованию управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вкусные консервы». Часть 3.

Страницы:   1   2   3   4   5

---

Рабочий персонал ООО «Вкусные консервы» — это одна из главных составляющих самого предприятия. В офисе работают высококвалифицированные работники и управляющий персонал.

Финансовый анализ деятельности ООО «Вкусные консервы» проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета. Для анализа финансовой деятельности различных сторон торговой компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.

Анализ финансовых показателей ООО «Вкусные консервы» начнем с бухгалтерского баланса. Проанализируем соответствие обязательств торговой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.

Баланс компании в агрегированном виде представлен в таблице 2.

Первый шаг анализа баланса – преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов.

Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации. При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета. Для анализа финансовой деятельности различных сторон компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.

Анализ финансовых показателей ООО «Вкусные консервы» начнем с бухгалтерского баланса. Проанализируем соответствие обязательств торговой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.

Баланс компании в агрегированном виде представлен в таблице 2.

Первый шаг анализа баланса – преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов.

Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса, рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований. Составлен, на основе Отчета о финансовых результатах ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 гг.

Таблица 2. Анализ основных финансовых результатов деятельности ООО «Вкусные консервы» с 2013 по 2015 годы.

 

Из данных таблицы 2 видим, что произошло увеличение активов ООО «Вкусные консервы» в период с 2013 – 2015 г.г. В результате вертикального анализа ООО «Вкусные консервы» за анализируемый период было установлено следующее:

Стоимость основных средств за исследуемый период возросла на 156,40 млн. руб. и составила 4101,94 млн. руб. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также дебиторская задолженность и денежные средства. Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 129,49 млн. руб. и составила 278,98 млн. руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период 2013-2014 гг.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период 2013 – 2015 гг. снизилась на 929,58 млн. руб. и составила 837 млн. руб. Поскольку денежные средства являются самым высоколиквидным, но, тем не менее, не приносящим доход активом, в 2014 году ООО «Вкусные консервы» была пересмотрена инвестиционная политика. С целью повышения эффективности размещения товаров резервов, а также собственных средств компании структура портфеля была оптимизирована. Так, например, имело место увеличение доли высоколиквидных ценных бумаг – корпоративных акций и облигаций федерального займа и снижение доли долговых ценных бумаг. Все эти преобразования привели к росту инвестиционного дохода компании, а также к повышению степени ликвидности имеющихся активов, что, в свою очередь, повысило возможности компании к своевременному исполнению обязательств по заключенным договорам с постоянными клиентами.

Таким образом, инвестиционная деятельность компании в части реализации товаров находится в соответствии с установленными принципами диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме активов по сравнению с 2013 остался почти неизменным (увеличился с 27,51% до 33,87%). Рост дебиторской задолженности на 2850,27 млн. руб. произошел в результате роста активов баланса. Предельным значением для данного показателя является 40% от общего объема средств компании, следовательно, риск потери стоимости находится в допустимых пределах.

Таблица 3. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса за 2013-2015 гг., млн. руб.

 

Проанализируем теперь подробно пассив компании ООО «Вкусные консервы». Анализ данных таблицы 3. Вертикальный анализ пассивов показал, что в 2015 году на долю собственного капитала предприятия пришлось 37,97% пассивов. На долю заемного капитала 62,03%. По сравнению с 2013 году собственный капитал компании увеличился на 3446,54 млн. руб. и составил 9876,84 млн. руб.

Источником роста собственного капитала является уставной капитал, который по сравнению с 2013 годом увеличился на 3000 млн. руб.

Нераспределенная прибыль по сравнению с 2013 годом увеличилась на 82,90 млн. руб. Рост прибыли произошел как в результате роста количества реализованной продукции, так и благодаря грамотной инвестиционной политике компании ООО «Вкусные консервы».

Общая сумма оценочных обязательств – привлеченного капитала – по сравнению с 2013 годом увеличилась на 901,60 млн. руб. и составила в 2015 году 16133,77 млн. руб. Однако доля оценочные обязательств в виде резервов снизилась на 11,24% и достигла 47,52% от общего объема источников. Это связано с изменением структуры кредитного портфеля – в настоящий момент в нем сократились корпоративные договора с клиентами со сроком действия до 365 дней. Это свидетельствует о не доверии клиентов к компании «Вкусные консервы». Размер кредиторской задолженности компании также увеличился, это негативно скажется на финансовом состоянии компании.

В таблице 4 приведен отчет о финансовых результатах продаж ООО «Вкусные консервы» в 2013-2015 годах:

Таблица 4. Анализ финансовых результатов ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 гг., млн. руб.

 

После проведенного анализа финансовых результатов, для наглядности составим схему чистой прибыли, прочих доходов и расходов (рисунок 8).

 

На основании анализа данных таблицы 4, можно сделать вывод о снижении показателей валовой прибыли и чистой прибыли. Управленческие расходы по сравнению с прошлым годом увеличились, это говорит, что процесс реализации товара на предприятии не оптимизирован. Все это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Расчет показателей ликвидности компании «Вкусные консервы» представлен в таблице 5 .

Таблица 5. Показатели ликвидности компании ООО «Вкусные консервы» в 2013-2015 гг.

 

Для наглядности составим график динамики показателей ликвидности ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 г (рисунок 9).

 

На основании анализа данных таблицы 5 видно, что торговая компания располагала 143,13% наиболее ликвидных активов в 2014 году. Этот показатель увеличился до 162,7%, за счет проведения руководством компании «Вкусные консервы» грамотной инвестиционной политики. Так как значение этого показателя больше 100%, то, следовательно, активы предприятия превышают его обязательства и финансовый риск, таким образом, невелик.

Показатели срочной ликвидности свидетельствуют, что как в 2014г., так и в 2015 г. претензии по разным видам вопросов связанные с отгрузками или списанием товара, в большинстве случаев могли быть урегулированы немедленно. Снижение этого показателя произошло за счет уменьшения количества краткосрочных ценных бумаг в активах предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности компании ООО «Вкусные консервы» находился в пределах нормы, с тенденцией к его повышению.

В таблице 6 и рисунке 10 отображены показатели финансовой устойчивости компании ООО «Вкусные консервы».

Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости компании ООО «Вкусные консервы» в 2013-2015 гг.

 

По итогам анализа в таблице 6, были получены результаты, коэффициенты покрытия собственного капитала, финансовой зависимости, заёмного капитала и автономии. Перенесем их в графический вид для дальней оценки результатов (рисунок 10).

 

В 2015 году доля собственного капитала компании «ООО «Вкусные консервы»» возросла за счет увеличения прибыли предприятия, что соответствующим образом и повлияло на данные коэффициенты. Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов изменился за счет увеличения собственных резервов предприятия.

Показатели деловой активности компании ООО «Вкусные консервы» представлены в таблице 6 и рисунок 10.

Таким образом, в ходе проведенного анализа были выявлены и проведены анализы ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 г.г. Все показатели с 2014г по 2015г были не устойчивые показатели и наблюдался спад. Это было связанно с не эффективным использованием ресурсов и политики компании. К 2015 г. Данная компания внедрила мероприятия, которые способствовали увеличению показателей ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости.

2.3. Оценка деловой активности и рентабельности ООО «Вкусные консервы»

Оценка деловой активности предприятие проводит для того, чтобы дать характеристику результатам текущей деятельности и говорить о ее эффективности.

Деловая активность предприятия, имеет взаимосвязь с инвестиционной привлекательностью предприятия, с его финансовой устойчивостью и кредитоспособностью.

Тем самым, можно дать оценку и относительными показателями деловой активности, представленными в таблице 7. Данные показатели называются коэффициентами, с помощью них можно получить характеристику уровня эффективности вложенных активов.

Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота капитала, запасов, дебиторской задолженности и др. Данные коэффициенты выражаются в оборотах и в днях. Если увеличивается скорость оборота, то это существенно сказывается на платежеспособности предприятия

Таблица 7. Коэффициенты деловой активности компании ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 гг.

 

Из анализа данных таблицы 7 виден рост коэффициентов деловой активности предприятия в 2015 году, по сравнению с 2014 годом. В 2015 году активы предприятия лучше использовались для получения дохода и прибыли, дебиторская задолженность взыскивалась чаще. Для наглядности приведен рисунок 11.

 

Рассмотрим показатели рентабельности компании ООО «Вкусные консервы» (таблица 8 и рисунок 12):

Таблица 8. Коэффициенты рентабельности предприятия ООО «Вкусные консервы» за 2013-2015 гг.

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность производства, реализации продукции/ услуг, собственного капитала, активов. Они дают более полную характеристику окончательных результатов работы предприятия, чем прибыль. Данные показатели используются для того, чтобы оценить деятельность предприятия, также они являются инструментом в инвестиционной политике. Перенесем в графический вариант для полной оценки рентабельности (рисунок 12).

 

Увеличение показателей рентабельности собственной деятельности за 2015 год по сравнению с показателями 2014 года свидетельствует об эффективности деятельности компании на рынке оптово-розничных продаж, о финансовой устойчивости и, в конечном счете, об ее надежности. Если же анализ баланса компании отчета о финансовых результатах позволил проанализировать ее основные финансовые показатели, то данные, приведенные в таблице 9, позволяют проанализировать непосредственно уровень проведённых продаж.

Таблица 9. Деятельность компании «ООО «Вкусные консервы»» в 2013-2015 гг., млн. руб.

 

Рассмотрим такой показатель как годовой прирост премии от продаж. Данный показатель характеризует результаты деятельности продаж компании и должен находиться в пределах от -33% до 33%. В 2013 году данный показатель ООО «Вкусные консервы» составил 6,64%. Сравнение этих показателей свидетельствует об улучшении финансовых показателей компании ООО «Вкусные консервы».

В 2014 году на 7% снизился показатель убытков продаж, а текущая платежеспособность компании возросла, на 10% по сравнению с предыдущим отчетным периодом и составила 110%. Показатель платежеспособности свыше 100% отражает обеспеченность компании ООО «Вкусные консервы» собственными средствами для покрытия почти всех обязательств, что в свою очередь свидетельствует о ее финансовой устойчивости.

Улучшение данных показателей в 2014 году, по сравнению с предыдущим периодом произошло в результате пересмотра деятельности компанией тарифной политики и внедрения практики предварительного формирования заказа, внедрения шаблонов. На улучшение показателей повлияло также преобладание корпоративных клиентов.

Таким образом, по итогам анализа деятельности ООО «Вкусные консервы» можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой долей вероятности обеспечит выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной перспективе исполнение обязательств по договорам будет гарантировано в условиях сохранения макроэкономических показателей и рыночных показателей рынка продаж

---

Страницы:   1   2   3   4   5