Активные операции коммерческих банков на примере ПАО «МДМ Банка». Часть 2.

Страницы:   1   2   3

---

Операции с ценными бумагами

Банки помимо привлечения и размещения денежных средств, также могут быть участниками рынка ценных бумаг. Они могут выступать как в роли эмитентов, так и роли инвесторов и посредников.

С целью реализации инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам нужна кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, выданная Центральным Банком России.

Согласно российскому Закону «О банках и банковской деятельности» коммерческим банкам разрешается:

– выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;
– оказывать брокерские и консультационные услуги;
– осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;
– управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции)[4].

Средства, которые банки расходуют на покупку ценных бумаг за собственный счет, как и те денежные средства, которые они дают на ссуду под ценные бумаги, предполагают собою суммы, которые в большей своей части идут на обеспечение предприятий долгосрочным кредитом.

Коммерческие банки реализовывают покупку и продажу ценных бумаг для поддержания высокого уровня ликвидности, для повышения доходности, а так же для применения их в качестве обеспечения обязательств по вкладам. Ценные бумаги являются материальной ценностью, они воплощают в себе различные капиталы, но физическое владение этими капиталами при этом делается не нужным.

Ценная бумага – это документ, который удостоверяет имущественные права с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, реализация или передача которых допустимы только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все указываемые ею права в совокупности. Ценные бумаги – это очень удобный способ для перемещения капитала.

Существует несколько типов ценных бумаг:

1. Государственные ценные бумаги выпускаются государственной властью. Это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство;
2. Общественные ценные бумаги выпускаются городским или земельным управлением;
3. Частные ценные бумаги выпускаются частными союзами, обществами и учреждениями.

На основе эмиссионной деятельности банка акций и облигаций сформировывают собственный, заемный капитал банка, в виде процентов, дивидендов и погашения. Если владелец ценных бумаг пожелает их реализовать до договорного срока уплаты, то он должен найти третье лицо, которое желает вместо первоначального должника возвратить деньги. Так и возникает обращение ценных бумаг.

Виды ценных бумаг по ст. 143 Гражданского кодекса РФ:

1. государственная облигация:
2. облигация;
3. вексель;
4. чек;
5. депозитный сертификат;
6. сберегательный сертификат;
7. банковская сберегательная книжка на предъявителя;
8. коносамент;
9. акция;
10. приватизационные ценные бумаги.

Акции и облигации дают владельцу доход. Акции – ценные бумаги, укрепляющие полномочия ее владельцев на получение части прибыли от деятельности данного акционерного общества, в том числе в виде дивидендов, а также дает право на управление политикой компании и получение доли имущества при ликвидации. Облигации – документы, предполагающие долговые обязательства эмитента перед владельцами данного вида бумаг на возврат номинальной стоимости и процентов в оговоренный срок. Акции и облигации бывают двух видов: именные и на предъявителя.

Вексель – это ценная бумага, представляющая денежное обязательство должника по выплате задолжности, форма которого оказывается под действием особого вексельного права. Различают векселя простые – предполагают безусловное обязательство должника перед векселедержателем оплатить ему долг и переводной – предполагает обязательства по выплате долгов перед указанным в векселе лицом.

Обычно вексель является денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Держатель данной ценной бумаги указывается в векселе и может заменяться индоссаментом (передаточная надпись), в котором указывается новый держатель. Индоссамент может быть бланковым или «на предъявителя.
Чек – ценная бумага, включающая ничем не назначенное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, располагающее денежные средства в банке, которыми он распоряжается путём выписывания чеков, чекодержателем – лицо, в пользу которого отпущен чек, плательщиком – банк, в котором чекодатель держит свои денежные.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут предоставляться только коммерческим банком. Банковский сертификат – это такой вид ценных бумаг, представляющих собой легко обращающееся свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через определенный период в будущем. Депозитный сертификат – вклад в банк юридическим лицом, а сберегательный сертификат – физическим лицом.

Банковская сберегательная книжка – это разновидность ценных бумаг, свидетельствующий заключение банковского договора вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт.

Коносамент – это документ на перевозку груза.

Приватизационные ценные бумаги – это ценная бумага, которая предоставляет отдельному гражданину (владельцу) законное право на отдельную часть государственной собственности.

При обращении с ценными бумагами роль банков не менее значима, чем при их эмиссии. Банки торгуют ценными бумагами и отпускают ссуды под эти бумаги. Банк не должен спекулировать ценными бумагами за собственный счет – это значимое правило. Но банки нередко вынуждены к такой спекуляции собственными эмиссионными операциями и потребность поддерживать курс бумаг тех предприятий, в делах которых он имеет свою заинтересованность.

Коммерческие банки при проведении операций с ценными бумагами стараются поддерживаться различным целям. Важные цели при данных операциях разделяются на: получение дохода, обеспечение ликвидности, снижение риска. Как уже говорилось раньше, наиболее распространенной и важной целью банка является получение дохода. Для свершения данной цели получения дохода известны характерные методы и приемы при анализе и принятии решения. Одной из главных задач банка является обеспечение ликвидности. Такие операций с ценными бумагами, как учет векселей, ломбардный кредит, операции РЕПО и другие могут поддержать банк в достижении задачи по обеспечению ликвидности. Управление ликвидностью может исполняться путём купли-продажи ценных бумаг. Так как банковская клиентура зачастую располагает различного рода ограничения, допустимо, решить проблему диверсификации вложений и, таким образом, понизить риск за счет покупки ценных бумаг эмитированных предприятиями других отраслей или территорий. Действия, наставленные на свершение той или иной цели, имеют свои характерные черты, которые формируются в примененных видах ценных бумаг, специфических путях принятия решения и техническом обеспечении.

Вложения в ценные бумаги банками осуществляются для поддержания ликвидности, для повышения доходов. Большая часть всех вложений приходится на государственные ценные бумаги. Приобретение краткосрочных ценных бумаг, как правило, дают наименьшую прибыль, но являются высоколиквидным видом активов и с небольшим риском. Долгосрочные ценные бумаги гарантируют более высокий доход в течение долговременного периода. Вложения в ценные бумаги значит инвестиции денег с целью гарантировать приток средств в течение относительно длительного периода до того момента, как инвестированные деньги вернуться к владельцу.

Достаточно часто покупка ценных бумаг банки реализовывают не за счет собственных средств, а за счет своих клиентов, то есть по комиссионным поручениям. С помощью комиссионной покупки и продажи ценных бумаг банк расширяет свои собственные биржевые операции и дополняет круг биржевой спекуляции, так как он привлекает к ней широкую публику, не имеющую право прямого участия в биржевой торговле. Занимаясь куплей или продажей ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручению клиента, банк приобретает вознаграждение от клиента за точную и быструю реализацию указаний по покупке или продаже ценной бумаги.

Таким образом, кредит под ценные бумаги имеют огромное экономическое и финансовое значение. В первую очередность, он упрощает размещение ценных бумаг и формирует вероятность купить при эмиссии большое количество бумаг, чем, которое доставляют возможность наличные средства. Затем, такой кредит сдерживает падение курсов в неспокойные времена, предоставляя возможность владельцам бумаг задерживать их за собой, ожидая подъем цен. При открытии счета клиент обязан произвести взнос в минимальном количестве, и банк открывает ему кредит на сумму в несколько раз превышающую его взнос. Средства направляются только на покупку ценных бумаг. Купленные ценные бумаги располагаются на счету клиента. Если кредит гарантирован, то излишние бумаги или деньги могут быть сняты со счетов.

Предоставление займов, как правило, производится в форме специального текущего счета до востребования (oncall) под ценные бумаги. Лица, совершающие операции с биржевыми бумагами, стремятся получить кредит в форме «специального счета». Банки, заинтересованные в распространении биржевых бумаг, как правило, охотно открывают подобные счета, не достаточно интересуясь личностью заемщика. Заемщик вносит в банк в обеспечение счета пакет акций и облигаций и получает ссуду. Зачастую операция начинается с того, что клиент поручает банку закупить на бирже те бумаги, которые далее поступят в обеспечение счета. В данном случае он вносит в банк наличными 25-30% стоимости бумаг, а остальную сумму банк снабжает из своей кассы, внеся ее в долг за данным лицом. В случае изменения стоимости бумаг на бирже надлежит, чтобы клиент внес требуемую сумму, а он не в состоянии совершить взнос, то банк принимается к самостоятельной продаже бумаг на бирже и погашению долга из выручки от их реализации.

Наименьшая ликвидность инвестиционных бумаг разъясняется не отсутствием для них рынка — большинство выпусков ценных бумаг, сохраняемых в портфеле банка, активно вращается на вторичном рынке. Недостаток данных бумаг в том, что их курс способен ощущать существенные колебания, так как он находится в зависимости от подобного неустойчивого фактора, как рыночная норма процента. В частности, чем больше срок облигации до момента ее выкупа, тем труднее грамотно и надежно предсказывать будущую динамику ее рыночной стоимости. Поэтому инвестиционные бумаги менее пригодны для обеспечения ликвидности. Бумаги из инвестиционного портфеля не только могут передаваться во вторичный резерв, но и предназначаться обеспечением правильности депозитов, находящихся на счетах казначейства. В предоставленном случае ценные бумаги применяются как залог при приобретении кредитов у федерального резервного банка.

Прибыль банка от операции с акциями могут быть заработаны, с одной стороны, при продаже своих акций по цене, большей их номинальной стоимости, и, с другой — от инвестирования средств банка в акции других акционерных обществ. При этом рыночная цена акций определяется спросом на них, который зависит от следующих условий: уровня выплачиваемого дивиденда, репутации акционерного общества в глазах покупателей акций, перспектив его развития, качества рекламы и т.п. Ценность акции с учетом спроса на них на рынке характеризуют следующим показателем:

Ценность акции = Рыночная цена акции / Доход на акцию

Данный коэффициент применяется для относительной оценки качества акций различных акционерных обществ. Для оценки качества акций на рынке применяется коэффициент котировки:

Коэффициент котировки = Рыночная цена / Книжная (учетная цена)

Каждая цена определяет часть собственного капитала акционерного банка, приходящуюся на одну акцию, и формируется из номинальной стоимости, части эмиссионной прибыли и части накопленной прибыли, инвестированной в развитие банка.

На сегодняшний день многие банки стараются согласовать процентные ставки и период погашения собственных сберегательных и срочных депозитов с процентами ставки и сроками возврата своих вложений. Широкий диапазон сроков возврата (погашения) и высокая их реализуемость делает ценные бумаги правительственных агентств исключительно привлекательными для этой цели. Вложения в казначейские векселя и облигации могут давать определенные плюсы банкам, в том числе и в тех случаях, когда цены на правительственные бумаги идут на снижение. В такие этапы банки могут осуществить свои потери от налогов, переключившись с одних ценных бумаг, находящихся в их портфеле, на другие аналогичные. Это существенно легче совершить с ценными бумагами правительства США, чем с большинством других инвестиций.

Первичное размещение всех ценных бумаг федерального правительства исполняется в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку дохода по купонным бумагам), а затем — следующие и так далее. Вторичное обращение правительственных ценных бумаг происходит на внебиржевом рынке, который формируется при поддержки группы дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке и продаже государственных обстоятельств. При обстоятельстве экономического спада Федеральной Резервной Системы (ФРС) пытается стимулировать хозяйственную активность и закупает у дилеров государственные обязательств. И наоборот, в условиях инфляционного бума ФРС сбывает дилерам государственные ценные бумаги и тем самым уменьшает их ликвидность, а те в свой черед реализуют бумаги другим банкам или клиентам.

1.3. ИНЫЕ ВИДЫ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Кассовые операции занимают сравнительно большой объем работ. Они характеризуют одну из основных функциональных обязанностей банка. Кассовые операции – это операции банка по приёму и выдаче денег, ценностей клиентам банка. Присутствие кассовых активов в нужном размере – это главное условие обеспечения нормального функционирования коммерческих банков, применяющих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и компенсации операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг.

Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д.
Кассовая наличность банка заключает в себе оборотную кассу и ряд других высоколиквидных активов, которые не дают банку процентного дохода.

Кассовая наличность — это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка и снабжающие его ежедневную потребность в деньгах для наличных выплат — выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк обязан иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить запросы клиентов.

Размер запаса наличных денег в кассе банка устанавливается многими факторами. Как правило, зачисление наличных денег в течение дня приблизительно равно сумме выплат. Но могут быть и существенные отклонения, связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Запас требуемого запаса наличных денег связан с территориальным расположением банка. Допустим, банк, располагается далеко от местного отделения федерального резервного банка обязан сохранять более значительный запас наличных денег.

Резервные счета в федеральных резервных банках. По закону банки обязаны хранить резерв на счете в федеральном резервном банке своего округа, в конкретном соотношении к своим обязательствам по депозитам. При расчете резервов берется чистая доля депозитов до востребования за вычетом платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских счетах данного банка в других банках.

Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают корреспондентские счета в других банках и сберегают там рабочие остатки с целью обоюдного оказания услуг по инкассо чеков, векселей и других платежных документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных кредитах и т.д. Долю затрат по операциям, проводимым для своих корреспондентов банки компенсируют, размещая средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Однако эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чаще переключаются к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиент банка А, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в другом городе. В банк А на сумму чека повысится счет “Чеки на инкассо” в активе баланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в федеральный резервный банк и отослан в федеральный резервный банк для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федеральном резервном банке. Соответственно в активе баланса банка А увеличится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.

Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большой интерес прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, снабжению резервной позиции.

Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кассовая наличность предназначаются основной границей, обеспечивающей платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако настоящий резерв не гарантирует полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может встретиться с большим непредвиденным оттоком депозитов и в данном случае он не сможет применить резерв. Ему будет необходимо реализовать ценные бумаги или отозвать ссуды. Нужда в быстром привлечении дополнительных ресурсов может появиться, кроме того, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту.
Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые дают вероятность ему неотлагательно привлекать денежные средства рынка. К вторичным резервам причисляются некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных федеральных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты, федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в разных сочетаниях вступают в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное место в единой операционной стратегии банков.

Насколько значительной была первоначально операция покупки и продажи валюты и соответственным образом ее обмена и размена, настолько мало ее значение в настоящее время. Денежная единица страны, обладающая золотую валютную систему, включает в себя определенное количество золота, определяемого по весу, и согласно этому весу соотношение денежной единицы одной страны к денежной единицы другой страны устанавливается в строго определенном отношении. В случае если наравне с золотом в стране обращается еще и серебро, в таком случае оно может либо быть уравнено в правах с золотой монетой, либо быть в положении разменной монеты. В данном случае оно может отчеканиваться даже неполноценным.

Банк в операции обмена валют придерживается исключительно биржевым бюллетенем. Вычисления по покупке и продаже банк проводят на отдельных листах различного цвета (приходных и расходных). Для учета валюты может быть введен штафель по родам валюты, прошедшей в обороте за день. Подобным образом, предметом валютных операций является иностранная валюта в широком смысле этого слова, то есть не только иностранные денежные знаки, но и всякого рода ценные бумаги, права и требования, выраженные в иностранной валюте, а так же и предметы, имеющие значение всемирного денежного материала — золото и серебро. Иностранная валюта может быть предметом всех видов банковских операций: залога, покупки и продажи за свой и чужой счет, вкладов, учета векселей и т.п., и с юридической стороны не предполагает ничего особенного в сопоставлении с операциями с ценностями, выраженными в отечественной валюте. Во всех валютных операциях иностранная валюта не рассматривается как деньги, а всего лишь как товар.

Операции на рынке иностранной валюты достаточно рискованные. Эта рискованность определена тем, что обменные курсы различных валют подвергаются изменениям в зависимости от состояния экономики и политической стабильности страны.

Когда возникает вопрос о цене иностранной валюты, или о вексельном курсе, рассматриваются операции с иностранными векселями. Вексельный курс предполагает собой рыночную цену находящейся за границей денежной суммы, проявленной в местных денежных единицах; как всякая цена, вексельный курс обязан складываться с 2-ух компонентов: постоянной величины и переменной величины, выдаваемой рынком.

В целом, девизы — это зарубежные векселя, допустимые к биржевой котировке и обращению. Эти векселя, безусловно, высококлассные согласно собственному достоинству, то есть они выставлены наисолиднейшим в значении кредитоспособности лицами и выписаны на таких же лиц. По своим хозяйственным свойствам вексель такой считается платежным средством. К примеру, взамен этого, чтобы отправить валюту, должник может купить через банк вексель, выписанный им на свое имя. Купив такой вексель, он отправляет его своему кредитору. При товарных сделках расчет способен руководствоваться или за наличные, или в кредит.
Иностранные векселя составляют объект единого ряда других менее важных банковских операций. Согласно существу данные операции ничем не различаются от учетных. Равно как там, так и здесь, банк выплачивает векселедержателю валюту векселя, за исключением известной скидки за долгосрочный расчет и становится на его место. Отличие состоит только в том, что в то время, как внутренние векселя, выписанные на иностранную валюту, остаются в своей стоимости внутри страны всегда постоянными, иностранные векселя выписаны на иностранную валюту и поэтому их ценность внутри страны все время ощущает более или менее существенное колебание, а курс их изменяется. Из этого и следует наименование данных категорий операций «курсовыми», отсюда же различия в целях, преследуемых банком в том и ином случае. При учете внутренних векселей банк имеет в виду учетный процент, при покупке девиз — разницу в цене в местах выдачи и платежа векселя.

В целом, на международном валютном рынке применяются два вида сделок — кассовые (spot) и срочные (forward). Кассовая сделка подразумевает незамедлительное выполнение, поставка же валюты по срочному контракту отодвигается на некоторый период времени. Обменный курс, по которому заключают кассовые сделки, называются кассовыми, а при реализации сделки в будущем, применяют термин «срочный курс». Если курс по срочным сделкам превышает кассовые сделки, разницу называют премией; если же дело обстоит наоборот, разность именуют скидкой. В основе существования курса по сделкам на срок приходится риск изменения обменных курсов, присущий всем международным торговым и финансовым операциям. Пока кассовые курсы колеблются даже в ограниченных пределах, все, кто рассчитывает конвертировать одну валюту в другую, рискуют.

Таким образом, при проведении валютных операций применяется понятие валютного курса, под которым подразумевается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой стране. Определение курса валюты называется ее котировкой. Причем полная котировка включает в себя определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банк покупает и продает иностранную валюту на национальную валюту. За счет различия между этими курсами (маржи) банк покрывает собственные расходы на реализацию обменных операций и получает доход. Существуют два вида котировки — прямая и косвенная. При прямой котировке курс (стоимость единицы) иностранной валюты проявляется в национальной валюте. В этом случае используется следующая формула:

Сумма в национальной валюте = сумма в иностранной валюте * курс.

При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки.

При применении косвенной котировке стоимость единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте. По сути, из косвенной котировки следует, что для перевода суммы в национальной валюте в эквивалентную ей суммы в иностранной валюте ее необходимо умножить на курс:

Сумма в иностранной валюте = сумма в национальной валюте * курс.

Таким образом, при косвенной котировке для перевода суммы денег в иностранной валюте в эквивалентную ей сумму в национальной валюте ее необходимо разделить на курс:

Сумма в национальной валюте = сумма в иностранной валюте * курс.

При косвенной котировке, в отличие от прямой, курс покупки иностранной валюты будет больше курса ее продажи.

Кроме кассовых операций с иностранной валютой, к активным операциям коммерческих банков так же относятся акцептные счета и сделки с недвижимостью.
Акцептную операцию как правило практиковали коммерческие банки в Англии. В практике российских коммерческих банков она почти не применялась. Суть ее сводится к следующему. Согласно поручению клиента, которому открыт акцептный кредит, как правило покупателя какого-либо товара, банк акцептует выставленные на него со стороны продавца вексель-тратту на конкретную сумму, то есть берет на себя обязательства оплатить этот вексель в определенный срок. Выдав этот вексель, акцептовав эту тратту, банк — акцептант вносит в собственном активе задолженность за своим клиентом, который ко времени наступления срока должен внести в банк надлежащую сумму на оплату тратты. Если банк, акцептовавший тратту, пользуется на этом рынке положительной репутацией, по этой причине продавцы товаров, в особенности в международной торговле, с удовольствием дают согласие осуществлять уплату за товары вместо наличных денег акцепты первоклассных банков.

Из этих характерных черт акцептной операции следует, что она считается для банка двусторонней, то есть одновременно активной и пассивной. Согласно любому акцептному векселю для банка — акцептанта появляется в пассиве за-должность по отношению к тому предприятию, которое выставило на него вексель, и в тоже время у него в активе появляется на ровную сумму право требования к тому клиенту, которому открыл акцептный кредит. На балансе банка, обязательства его с теми обязательствами, которые имеют по отношению к нему по акцептам его клиенты и которые числятся в активе. Акцептная операция предоставляет возможность банкам выступать в качестве посредников по кредиту по торговым операциям, которые выполняются между различными странами, без помещения в этих операциях своих средств.

Акцептная форма признается предпочтительной формой денежных расчетов между организациями за поставленные товары и оказанные услуги. Платежное требование обращено как к банку, так и к плательщику. Для банка оно считается инкассовым поручением, согласно с которым он обязан получить денежные средства от плательщика и инкассировать их, то есть зачислить на счет поставщика. Для покупателя оно считается требованием об оплате товаров и услуг, оказанных на основе и в порядке выполнения объединяющих контрагентов договорных обязательств. Банк, обслуживающий поставщика, — пересылает расчетные документы в учреждение банка, обслуживающее плательщика. Последний должен непосредственно следить за поступающими в его адрес требованиями, для того чтобы вовремя отвечать на них посредством принятия либо, наоборот, отклонения.

Акцепт бывает двух видов — предварительный и последующий. Предвари-тельным акцепт признается, в случае если обязан следовать вплоть до перечисления платежа кредитору. В свою очередь, предварительный акцепт выступает в форме отрицательного и положительного. Он может быть применен только в специально предусмотренных случаях, например, при расчетах между внешнеторговыми организациями и покупателями импортных или поставщиками экспортных товаров, а так же при расчете с бюджетными, проектными и другими организациями. За указанными пределами используется последующий акцепт, суть которого складывается в том, что платежные требования оплачиваются незамедлительно согласно их поступлению. Тем не менее, плательщик имеет право не только акцептовать платежное требование одним из отмеченных способов, однако и отказать в акцепте по основаниям, предусмотренном в законе или договоре. Полный отказ от акцепта разрешается, если платежное требование предоставлено на неуказанный товар или не предусмотренные договором услуги.

В определенных случаях в платежном требовании должны быть указаны дата и номер документа, в котором отражено согласие потребителя на предложение поставщика. Кроме того, в случаях, когда законом допускается поставка товара по заказу потребителя или по принятому потребителем предложению поставщика, совпадение воли обеих сторон может получить объективное выражение и в составленном законно уполномоченными представителями сторон акте сдачи-приемки продукции, которому предшествуют другие документы.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ ПАО «МДМ БАНКА»

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКА

ПАО «МДМ Банк» основано в 1990 году и в настоящий момент входит в число крупнейших частных банков России по размеру капитала и объему активов.
«МДМ Банк» основан в августе 2009 года вследствие объединения «МДМ Банка» и «УРСА Банка», при этом старый «МДМ Банк» формально был ликвидирован, а оставшийся «УРСА Банк» был переименован в «МДМ Банк». Сделка имеет подобную структуру из-за имеющихся привилегированных акций «УРСА Банка», которые хранятся в акционерном капитале Банка, образовавшегося в результате слияния. Это объединение не имело аналогов в России по масштабу и значению и обеспечило весьма сильную позицию на рынке: после слияния универсальный системообразующий Банк с активами в размере 523 млрд. рублей и капиталом в размере 72 млрд. рублей стал одним из лидирующих финансовых институтов России.

После слияния Банк сделал акцент на работу с реальным сектором экономики, сосредоточился в совместной работе с крупными системообразующими предприятиями, которые имели достаточный уровень капитализации и устойчивое финансовое положение. Такая стратегия принесла плоды – на рубеже столетий «МДМ Банк» вошел в число лидеров рынка корпоративного кредитования.

30 июня 2015г. Акционеры Бинбанка подписали соглашение о покупке контрольного пакета акций МДМ банка. Михаил Шишханов и Михаил Гуцериев приобрели 58,33% акций у Сергея Попова.

Сделка по приобретению МДМ Банка акционерами Бинбанка стала крупнейшей на банковском рынке за последние годы.

Бинбанк занимает 15-е место по активам среди российских банков, а МДМ Банк – 28-е. Объединение двух игроков из топ-30, безусловно, повлияет на весь сектор.
Совокупные активы банков превысили 820 млрд. рублей, доля Бинбанка составляет 482,8 млрд. рублей, а МДМ банка – 339 млрд. рублей.

Банк предлагает широкий спектр финансовых продуктов и услуг на всей территории Российской Федерации. На сегодняшний день клиентская база «МДМ Банка» насчитывает около 3,5 млн. розничных клиентов, 70 000 корпоративных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса.

«МДМ Банк» создан в форме открытого акционерного общества и действует согласно законодательству РФ на основании следующих локальных нормативно-правовых актов:

— Устав ПАО «МДМ Банк»;
— Положение об общем собрании акционеров ПАО «МДМ Банк»;
— Положение о правлении ПАО «МДМ Банк»;
— Положение о совете директоров ПАО «МДМ Банк»;
— Положение о ревизионной комиссии ОАО «МДМ Банк».

«МДМ Банк» является участником системы страхования вкладов.

Всю свою деятельность Банк осуществляет на основании следующих лицензий:

1) Генеральная лицензия ЦБ РФ на осуществление Банковских операций (№ 323 от 6.08.2009);
2) Лицензия на осуществление Банковских операций (привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, и иные операции с драгоценными металлами) (№ 323 от 6.08.2009);
3) Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление:
— брокерской деятельности (№ 154-12574-100000);
— дилерской деятельности (№ 154-12579-010000);
— депозитарной деятельности (№ 054-10897-000100);
— деятельности по управлению ценными бумагами (№ 154-12584-001000).
4) Лицензия биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле (№ 1410);
5) Лицензия на осуществление предоставления услуг в области шифрования информации (№ 0153У);
6) Лицензия на осуществление деятельности по техническому обслуживанию шифровальных (криптографических) средств (№ 0152Х);
7) Лицензия на осуществление деятельности по распространению шифровальных (криптографических) средств № 0151Р.[14]

Уставный капитал Банка сформирован в сумме 4,207 млрд. рублей.

Банк имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Акционерами Банка могут быть юридические и физические лица, в том числе иностранные, в соответствии с законодательством Российской Федерации. В состав акционеров «МДМ Банка» входят крупнейшие международные финансовые организации – Международная финансовая корпорация (IFC) и Европейский Банк реконструкции и развития (ЕБРР).

В рейтинге крупнейших Банков России по итогам 2014 года «МДМ Банк» занимает 24 место. Всего же совокупный объем чистых активов 500 крупнейших российских Банков по состоянию на 1 января 2015 года составил чуть менее 57.6 трлн. руб. – рост за год составил порядка 16%, на 1 января 2015 года по объему активов «МДМ Банк» занимает 30 место 351,7 млн.руб. с приростом в -16,5%.

2.2. СТРУКТУРА И ДИНАМИКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПАО «МДМ БАНКА»

Анализ осуществляется с целью раскрытия определенных факторов неудовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием. Анализ динамики активов (как и пассивов) построен на сопоставлении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разность или противоположное направление изменений дает возможность оценивать о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.

Главной целью анализа структуры имущества предприятия является формирование ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Согласно результатам расчетов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

Таблица 2. Анализ структуры основных показателей баланса ПАО «МДМ Банка» за 2013-2014 гг.

 

Теперь проанализируем данную таблицу 2. Расчёт динамики выполняется в сопоставлении каждого пункта активов баланса. Таким образом, получается: что денежные средства баланса в 2014 году увеличились по сравнению с 2013 годом на 6 101 947 рубля или на 30,9%; средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации на 01.01.2015г., увеличились на 12,4%, по сравнению с данными на 01.01.2014г; обязательные резервы банка выросли на 13,6%; также пошли на увеличение средства в кредитных организациях – 22,6%; в 2014 году увеличились на 80,8% финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Чистая ссудная задолженность повысилась на 12,9%; банк уменьшил темпы финансирования в чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, на 103,1; инвестиции в дочерние и зависимые организации, незначительно снизились на 2,1; банк увеличил свои активы за счет чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения на 100%; основные средства, нематериальные активы и материальные запасы уменьшились на 5,5; прочие активы увеличились на 19,4%. Вся масса активов выросла за 2014 год по сравнению с 2013 годом на 58 042 750 рубля или на 16,5%.

---

Страницы:   1   2   3